Companhia. Foi o ano de mudança no modelo de negócio, com a aquisição de 100% da rede Drogasmil / Farmalife e 50% da rede Drogarias Tamoio, ambas em janeiro de 2013 quando passou a atuar também no varejo farmacêutico, tornando a Profarma uma plataforma ainda mais completa, integrada e verticalizada no mercado farmacêutico;
• Em 24 de março de 2014, a Profarma firmou uma associação estratégica na qual a distribuidora americana AmerisourceBergen poderá deter até 19,9% do Capital Social da Profarma através da subscrição de novas ações, relativas ao aumento de capital a ser realizado a R$ 22,50 / ação. O montante será utilizado principalmente para financiar a estratégia de crescimento da Companhia;
• Adicionalmente, as empresas formarão a Profarma Specialty, Joint Venture com 50% de participação de cada empresa com objetivo de incrementar a participação atual da Companhia no mercado hospitalar e de especialidades;
Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 2012 3.802,7 514,0 3.288,7 2013 3.997,5 621,7 3.309,7 66,1 4T12 971,0 849,8 121,2 4T13 985,2 763,1 156,0 66,1
(R$ milhões e % da Receita Líquida)
Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores
Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq) 4T12 39,7 50,7 2013 122,6 307,5 10,7% 12,4% 13,4% 4T13 23,6 92,3 11,0% 2012 150,6 204,7
(R$ milhões e % da Receita Líquida)
Despesas Operacionais - SGA
4T12 67,1 2013 333,2 7,9% 7,9% 12,3% 4T13 105,7 2012 256,6 9,6%
(R$ milhões e % da Receita Líquida)
Ebitda e Margem Ebitda
4T12 18,8 2013 95,8 2,2% 2,8% 1,7% 4T13 14,8 2012 92,2 2,9%
Despesas Financeiras Líquidas
(R$ milhões e % da Receita Líquida)
4T12 4T13 2013 6,3 28,6 1,8% 0,9% 0,7% 15,7 2012 56,0 1,6%
(R$ milhões e % da Receita Líquida) Lucro Líquido 4T12 4T13 2013 7,8 40,6 0,9% 0,6% - 0,5% (4,6) 2012 20,4 1,3%
(R$ Milhões)
Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais
Geração Interna de Caixa Variação Ativos Operacionais
Duplicatas a Receber Estoque
Fornecedores Outros
Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento
Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento
Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa
Resumo do Fluxo de Caixa
4T13 7,9 9,8 (1,9) 43,2 (48,5) 14,9 (11,6) (12,6) 6,7 2,0 Var. % -86,2% -46,4% - - 27,6% -91,5% 76,9% -314,4% - -94,3 2013 (90,1) 68,0 (158,2) (26,0) (21,1) (77,2) (33,9) (101,6) 202,0 10,3 Var. % - -23,9% -96,5% 61,1 -119,0% - 49,0% -797,4% 600,7% -61,2% 4T12 56,9 18,2 38,7 (18,9) (66,9) 174,5 (50,1) (3,0) (18,6) 35,2 2012 8,9 89,4 (80,5) (66,8) (9,6) 62,5 (66,5) (11,3) 28,8 26,4
* Média
(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre
Ciclo de Caixa - Dias *
Dias de Contas a Receber (1) Dias de Estoque (2) Dias de Fornecedores (3) 4T13 54,7 45,8 56,4 47,5 4T12 46,3 51,0 48,2 52,9
Endividamento:
Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda*
(R$ milhões) 2013 458,5 4,8x 2012 168,7 1,8x
(R$ milhões e % da Receita Líquida) Capex 4T12 4T13 2013 2,2 12,3 0,3% 0,4% 1,0% 9,0 2012 10,8 0,3%
Nível de Serviço
(Unidades atendidas / Unidades pedidas)
Logística E.P.M.
(Erros por Milhão)
4T12 89,2% 4T13 88,9% 2013 89,6% 2012 87,8% 4T12 65,0 4T13 94,0 2013 107,7 2012 94,0
Receita Bruta R$ milhões 95,2 Desp.Op. Total Margem Bruta Margem Ebitda Margem Líquida 21,9% 30,4% 5,6% 3,6%
Dados Financeiros Tamoio – 4T13 (R$ milhões e % da Receita Bruta)
59 4 6,6% 25,85 537,8 20,2 # de Lojas Abertura de lojas 1
SSS Lojas Maduras (36 meses ou mais) Ticket Médio (R$)
Venda Média Mensal por Loja Faturamento por Funcionário 1- Same Store Sales
9,4% 1
SSS
Dados Operacionais Tamoio – 4T13 (R$ milhares)
Composição da Receita Bruta Drogasmil – 4T13
Higiene Pessoal e Cosméticos Branded Genéricos OTC 43,8%
33,0%
15,7% 7,4%
(R$ milhões e % da Receita Líquida)
Lucro Bruto 1T13 9,6 4T13 19,8 22,9% 29,9%
Volume PFRM3 IBOV Index IGCX Index Performance da Ação Base 100 28,6 -2,0 -15,5 100
serviços de distribuição, inovação e tecnologia;
• Companhias irão se apoiar para acelerar o crescimento – sinergias e expertise, na Distribuição Farma e na Distribuição de Especialidades.
Relacionamento
Crescimento
Diversificação
Novos Produtos e Serviços
Reconhecimento
Fortalecimento da MarcaSegmento Indústria Origem Dermatologia Vacinas Hospitalar Privado / Distribuição Profarma Negócio de Distribuição Oncologia Vacinas Hospitalar Privado & Público /
Distribuição Aquisição 60% em Nov/11 100% em Set/13 Próteses mamárias Dermatologia Artrite Hormônios Privado / Especialidades Aquisição 80% em Dez/12 100% Opção Oncologia Dermatologia Próteses mamárias Vacinas Privado & Público /
Distribuição & Farmácia
serviços farmacêuticos do mundo, e atende os Estados Unidos, o Canadá e mercados internacionais selecionados;
• Seu foco é na cadeia de fornecimento do setor farmacêutico. Atendendo aos fabricantes de produtos farmacêuticos e fornecedores de serviços de saúde, a Companhia oferece serviços de distribuição de medicamentos e outros relacionados;
• O negócio de distribuição farmacêutica é administrado pelas unidades de negócio da AmerisourceBergen Drug Corporation, AmerisourceBergen Specialty Group, AmerisourceBergen Consulting Services e World Courier;
• A AmerisourceBergen Specialty Group é líder no mercado de oncologia, derivados do plasma e distribuição de produtos de biotecnologia nos EUA e no Canadá;
• A AmerisourceBergen Specialty Group atende mais de 4.500 clínicas sociais de oncologia, figurando em 1º lugar na maioria das especialidades médicas e em diálise, atua como o maior distribuidor de hemoderivados, além de anteder
78,7 2011 9.6% 78,1 2012 11.5% 88,0 2013 11.7% Mix de Receita Variado*
Especialidades Sistemas de Saúde Alternate Sites Serviços para Indústria
DESENVOLVIMENTO PRÉ-LANÇAMENTO LANÇAMENTO ALTO CRESCIMENTO MATURAÇÃO MERCADO Logística Global de Análises Clínicas
Serviços de Embalagem e Laboratoriais Análise de Dados e Business Intelligence
Serviços Contratados e Especializados de Produção de Embalagens Economia da Saúde e Pesquisa de Resultados
Serviços de Reembolso e Análise de Mercado Redes de Médicos
Atendimento Clínico
Serviços de Especialidades Farmacêuticas Logística Terceirizada
Aderência de Paciente e Serviços de Compliance
Programas de Consultoria Médica (MSL – Medical Science Liaison)
Distribuição de Produtos de Oncologia
Distribuição de Plasma Sanguíneo e Produtos de Nefrologia Serviços de marca e Soluções Administradas de Mercado
Aumento de Capital R$ 335,6 milhões Primária: R$ 40 milhões Secundária: R$ 21 milhões Joint Venture Aumento de Capital 56% R$ 190 milhões 44% R$ 146 milhões
2
1
335,6 milhões através da cessão dos direitos de subscrição relativos as ações da BMK (holding
controladora da Profarma);
• O Aumento de capital se dará ao preço de R$ 22,50/ação;
• O montante será utilizado para financiar estratégia de crescimento da Companhia;
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• A Profarma e AmerisourceBergen criam a Profarma Specialty, JV com 50% de participação de cada Cia; • O valor aportado pela Profarma se dará através de sus ativos operacionais – formados pelas empresas
Prodiet, Arpmed e a sua Divisão Hospitalar e Vacinas;
• A AmerisourceBergen fará um aporte primário de R$ 40,0 milhões e um aporte secundário de R$ 21,3 milhões.
Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marcel.moraes@credit-suisse.com
BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 joaocarlos.santos@btgpactual.com Juliana Rozenbaum (55 11) 3073-3040 juliana.rozenbaum@itausecurities.com
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