C S U I N V E S TOR DAY N O V E M B R O / 1 6 CSU 1 T 1 7. R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s 2016

(1)

C S U I N V E S T O R DAY

N O V E M B R O / 1 6

CSU

A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L

R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s

2 0 1 6

CSU

A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L

1 T 1 7

(2)

S U M Á R I O

1. A Companhia

pág. 03

2. Meios Eletrônicos de Pagamentos

pág. 08

3. Contact Center e BPO de Atendimento

pág. 14

4. Marketing, Loyalty e E-commerce

pág. 18

5. Soluções de Infraestrutura e TI

pág. 24

(3)

H I S T Ó R I C O

CSU: MAIS DE 20 ANOS EM CONSTANTE EVOLUÇÃO

Marcos Ribeiro Leite funda a CardSystem: Processadora INDEPENDENTE de meios eletrônicos de pagamento. 1992: FUNDAÇÃO

1ª empresa do País a trabalhar com as

principais bandeiras internacionais

simultaneamente. 1996: PIONEIRISMO

» Entrada da Advent (private equity). » Aquisição da UPSI Informática.

» CardSystem LTDA transforma-se em S.A. 1997: EVOLUÇÃO

1ª empresa do segmento a abrir capital:

2006: GOVERNANÇA

» Abertura do mais moderno site

de contact center em Barueri (SP): Alphaview. » Lançamento da plataforma Acquirer.

2010

Desenvolvimento das novas frentes. 2013: INOVAÇÃO E SINERGIA:

OPTe+: entrada da CSU no mercado B2C ( e-commerce com programa de fidelidade próprio).

2014: EXPANSÃO

2015: RECORDE » Entrada no

segmento de crédito consignado.

» CSU atinge recorde

de faturamento de meio bilhão de reais no ano.

1T17

CONSISTENCIA NA ENTREGA DE RESULTADOS

(4)

S O B R E A C S U

Dados de 31.03.2017

GOVERNANÇA CORPORATIVA

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Antonio Kandir Presidente do Conselho

Marcos Ribeiro Leite Conselheiro

Antonio Martins Fadiga Conselheiro Independente Rubens Antonio Barbosa Conselheiro Independente Paulo Sergio Caputo Conselheiro Independente

DIRETORIA

_CEO Marcos R. Leite CFO e CSU Contact Ricardo R. Leite CSU CardSystem e CSU MarketSystem Wanderval Alencar (comercial) CSU ITS Adenilson Francisco RI e Imprensa Renata Oliva COO Joao C. Matias

» Conselho de Administração: quatro membros independentes, incluindo presidente CA.

» Conselho Fiscal: três membros titulares, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários.

» 100% Tag Along. » Não possui Poison Pills.

41.800 MIL AÇÕES ORDINÁRIAS

LISTADAS NO NOVO MERCADO

DABMF&BOVESPA

35,9%

1,3%

62,8%

Free Float Tesouraria Controle

Brasil 87%

Exterior 13%

(5)

C S U N O B R A S I L

C E R C A D E 7 M I L

C O L A B O R A D O R E S E M

4 U N I D A D E S

P E L O B R A S I L .

Unidade Recife I e II  Call center.

Unidade Belo Horizonte

 Desenvolvimento de Sistemas.  Certificação.

 Processamento de Dados.  Segurança e Suporte/TI. Unidade Barueri: Alphaview

 Call center.

 CSU ITS data center.  Operações CardSystem  Administrativas.

 Instituto CSU. Unidade Faria Lima

 Marketing.  MarketSystem.  Comercial.

(6)

AT U A Ç Ã O N O M E R C A D O

PROCESSAMENTO E ADMINISTRAÇÃO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO

CALL CENTER

FIDELIDADE E E-COMMERCE

Plataforma tecnológica para programas de

fidelização e e-commerce (B2B – Shopping

Corporativo – e B2C www.optemais.com.br)

Prestação de serviços de BPO/TI:

Hosting gerenciado, colocation, cloud computing e serviços consultivos de TI

O know how adquirido em

mais de 20 anos de

atuação no mercado

levou a CSU à

expansão das suas atividades para outras

frentes de negócios correlacionadas.

E V O L U Ç Ã O

PA R A N O V O S

N E G Ó C I O S :

(7)

C S U : U M A E M P R E S A D E S O L U Ç Õ E S T E C N O L Ó G I C A S

Gestão e processamento de meios eletrônicos de pagamento. Peers de mercado » Stefanini (Orbitall) » TSYS » Fidelity » Conductor

Soluções para marketing de relacionamento, programas de fidelidade e e-commerce.

Peers de mercado

» Grupo LTM (Webprêmios)

» Go Points

» Accentiv’ Mimética

» Mastercard Advisors

Soluções em BPO de atendimento

(terceirização de processos de negócios).

Peers de mercado » Contax » Atento » AeC » Almaviva do Brasil » Tivit » Teleperformance

Prestação de serviços de terceirização de TI e gestão de data center.

Peers de mercado » IBM » HP » Capgemini » Stefanini » Oracle » Uol Diveo

(8)

M E I O S E L E T R Ô N I C O S D E P A G A M E N T O

(9)

M E R C A D O D E AT U A Ç Ã O

MERCADO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTOS

OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO

87%

28,2%

CRESCIMENTO DO MERCADO – PROJEÇÃO PARA 2017 (ABECS).

DA POPULAÇÃO BRASILEIRA ADULTA É BANCARIZADA (VALOR ECONÔMICO).

GASTOS COM CARTÃO SOBRE O CONSUMO DAS FAMÍLIAS NO 1T17

(ABECS).

4,7%

CRESCIMENTO ANUAL DA RECEITA NO SETOR DE MEIOS ELETRÔNICOS

DE PAGAMENTO EM 2016 (CARDMONITOR).

7,5%

INORGÂNICO

+

3T16 2T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 +12% +5% +7% +23% +19% +27% +26%

ORGÂNICO

Variação YoY » Cooperativas de crédito; » Consignado (MP 661);

» Varejo (private labels);

» Emissores regionais;

» Consolidação no segmento Consignado

» Baixa penetração.

» Contínua substituição de meios tradicionais de pagamento por meios eletrônicos.

» Taxas de crescimento elevadas mesmo em período de recessão econômica.

4T16 +6% +11,8% 1T17 18,5 18,0 18,5 23,4 22,0 21,6 22,8

Indica a Entrada de Novos Clientes

Total de Cartões Cadastrados (milhões de unidades)

22,9

(10)

25,9 17,0 14,3 11,7 9,7 4,5 4,2 _3,3 3,3 _2,7 1,9 1,7 _1,3 _0,9 _0,8 0,7 0,7 _0,1 _0,0 9,7

CRESCIMENTO ANUAL DA BASE DE CARTÕES CADASTRADOS PROCESSADOS PELA CSU NO 1T17

DO MERCADO ENDEREÇÁVEL (EXCLUINDO OS GRANDES BANCOS) É PROCESSADO PELA CSU MILHÕES DE CARTÕES CADASTRADOS NO 1T17

11,8%

55,8%*

24,6

*Estimativas CSU e Card Monitor. Mercado Endereçável: 39,3 milhões de plásticos.

(Market Share) MERCADO ENDEREÇÁVEL*

55,8%

19,4% 13,2% 6,9% 2,6% 2,0% _CSU Conductor TSYS Fidelity HP Orbitall

POSICIONAMENTO

M E R C A D O D E AT U A Ç Ã O

** Considera demais clientes da CSU e emissores não divulgados pela ABECS.

BASE DE CARTÕES*

Base total: 154 milhões de plásticos - dez/16

(Fonte: Cardmonitor e Estimativas CSU)

Total de cartões processados pela CSU Clientes CSU

*Considera apenas cartões de crédito, excluindo cartões pré-pagos e de débito.

(11)

S E R V I Ç O S A O S E M I S S O R E S (Bancos e Varejistas) » Processamento » Autorização » Prev. à Fraudes » Contact Center » Controle Operacional » Back Office » Embossing de Cartões » Gestão de Faturas S E R V I Ç O S A O S A D Q U I R E N T E S » Gestão da operação » Processamento » Prevenção e Fraude » Gestão de Rede » Charge Back

M E R C A D O D E AT U A Ç Ã O

(12)

A U N I DA D E D E N E G Ó C I O

» FOCADA EM TECNOLOGIA PARA O PROCESSAMENTO E ADMINISTRAÇÃO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO.

» COMPANHIAINDEPENDENTE: POSSIBILITA AOS BANCOS E VAREJISTAS EMITIREM SEUS PRÓPRIOS CARTÕES.

KNOW HOW

VANTAGENS COMPETITIVAS

Certificação PCI-DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) definido pelas principais bandeiras do mercado.

RESGUARDA A CONFIDENCIALIDADE E INTEGRIDADE DOS DADOS DO PORTADOR DO CARTÃO.

• CARTÕES DE CRÉDITO • CARTÕES CONSIGNADOS • CO-BRANDED • CARTÕES DÉBITO • CARTÕES PRÉ PAGOS • PRIVATE LABEL • HÍBRIDOS • CARTÕES CONVÊNIOS • CARTÕES VIRTUAIS PRODUTOS 12 12

(13)

O P O R T U N I D A D E S

IMPLANTAÇÃO DE NOVOS SERVIÇOS

SAMSUNG PAY

Nova solução para transações “tokenizadas”

(cartão de crédito ) através de smartphones (APP). A CSU em parceria com a

Porto Seguro realizou a

primeira transação no país.

WS - APP

Novo portal de serviços (web

api) para integração Multi Canais – app / smartphone, tablet, notebook, etc.

Esta solução permite um

“autoatendimento”, possibilitando o acesso dos portadores através de aplicativo ou canais de atendimento disponíveis pelo banco emissor.

SMS – ALERTA DIGITAL

Solução CSU para envio de SMS, conforme politica

Emissores, para alertar aos portadores os seguintes eventos: AUTORIZAÇÃO APROVADA / NEGADA, BLOQUEIO / DESBLOQUEIO DE CARTÕES, RESUMO DE FATURA, OUTRAS TRANSAÇÕES

MONETÁRIAS.

FATURA POR E-MAIL

Envio de fatura por e-mail com BOX promocional /

informativo conforme perfil

comportamental e/ou cadastral de cada portador. Esta fatura é uma cópia fiel da fatura recebida pelos correios.

RENEGOCIAÇÃO DE DÍVIDAS/

PARCELAMENTO DE SALDO

Nova solução de

parcelamento de Saldo Total,

independente da inadimplência (Acordo Amigável).

AUTORIZADOR INTELIGENTE

Ferramenta integrada ao

Autorizador CSU que utiliza base variáveis (cadastrais e monetárias) para criação de

regras específicas de prevenção à fraude para

interferir no processo de Autorização de um pedido de compra e/ou saque de forma “On Line/Real Time”.

(14)

C O N T A C T C E N T E R

E B P O D E A T E N D I M E N T O

(15)

Fontes: callcenter.inf.br e www.consumidormoderno.com.br – última atualização disponível

POSICIONAMENTO CSU CONTACT

M E R C A D O D E C A L L C E N T E R

ESTIMATIVAS PARA O MERCADO BRASILEIRO EM 2017

FATURAMENTO DO MERCADO DE CALL CENTER: BRASIL TERCEIRIZADO E INTERNALIZADO (R$ BILHÕES)

Fonte: E-Consulting Group

18º

15º

FATURAMENTO TOTAL Considerando ranking com as 28 maiores empresas de call center do Brasil

PA’S TOTAIS Considerando ranking com

as 100 maiores empresas de call center do Brasil

Operações de

MAIOR COMPLEXIDADE

e

MAIOR VALOR

AGREGADO

com

MARGENS

SUPERIORES.

Ranking

FOCO

15 47,7 46,1 45,4 43,4 40,4 +4,2% 2017e +3,4% 2016 2015 2014 2013 CAGR

»

Terceira vez consecutiva que a terceirização

apresenta um crescimento maior do que as

operações internas.

»

Necessidade de transferência de operações

de atendimento à empresas especializadas.

Operações terceirizadas: R$ 16,7 bi Operações Internalizadas: R$ 29,4 bi

+7,8%

-1,9%

2016 Vs. 2015

(16)

D E S E N V O L V I M E N T O D E N O V O S P R O D U T O S

TRANSFORMANDO A EXPERIÊNCIA DO CLIENTE ATRAVÉS DE SOLUÇÕES CUSTOMIZADAS E INOVADORAS

Plataforma para relacionamento com clientes

através de multicanais digitais.

(17)

R E C O N H E C I M E N T O D O M E R C A D O

25 MIL M2_{DE AMBIENTE} OPERACIONAL.

UNIVERSIDADE CORPORATIVA EM FRENTE À ESTAÇÃO DE TREM

DA CTPM/METRÔ. (1)_{Nota: Todos os prêmios recebidos estão disponíveis em: www.csu.com.br}

PRÊMIOS 2016

(1)

PRÊMIOS E CERTIFICAÇÕES

SMART 2016

Categoria Ouro:

COMGÁS - "Atendimento da Ouvidoria conforme a criticidade do cliente"

Categoria Prata: COMGÁS - "Experiência do Cliente"

CIC 2016

Categoria Bronze:

NET - "Melhor projeto de integração Net Recuperação"

OUVIDORIAS BRASIL 2016 - ABRAREC

COMGÁS como uma das melhores ouvidorias do Brasil.

XVI PRÊMIO ABT

Categoria Ouro:

Prêmio de Excelência: Melhor Empresa em Contact Center de 2016

Gestão de Qualidade: Projeto “Insights CSU. Contact”

Categoria Prata:

NATURA - Inovação Digital: “A Fórmula do Bem Estar Bem!”

COMGÁS - Inovação em Produtos e Processos: “Atendimento da Ouvidoria conforme a criticidade do cliente (SLA de excelência)" COMGÁS - Operações Receptivas: “Mais eficiência e menos custo... Quem ganha é o cliente”

(18)

M A R K E T I N G D E R E L A C I O N A M E N T O ,

L O Y A L T Y E E - C O M M E R C E

(19)

ÍNDICE DE PENETRAÇÃO DA INDÚSTRIA DE FIDELIDADE

(MEMBROS CADASTRADOS/ POPULAÇÃO – EM %)

Fonte: ABECS 2016.

Nota: Dados da ABEMF. Referem-se apenas às empresas associadas à ela. Últimas informações disponíveis em 17/05/2017. * Não há informações consensuadas, mas este é o provável range de valores movimentados no mercado brasileiro de fidelidade.

Baixa penetração.

Mercado em expansão com crescimento de dois dígitos. Crescimento do e-commerce como pilar.

Momento de crise: mais barato fidelizar. Oportunidades no varejo e nas classes C e D. Elevado volume de pontos/milhas acumulados ou expirados.

Alta concentração de resgates em passagens aéreas. 88,3% 25,0% 11,7% 75,0% Fontes de Emissão de Pontos 100% Resgate de Pontos

Passagem Aérea Outros (varejo, indústria e serviços)

BREAKDOWN: EMISSÃO E RESGATES DE PONTOS Fonte: ABEMF

M E R C A D O B R A S I L E I R O D E F I D E L I DA D E - 2 0 1 6

AUMENTO DE CADASTROS EM PROGRAMAS DE FIDELIDADE EM 2016

RANGE DE VALORES MOVIMENTADOS NO MERCADO * PONTOS/MILHAS EMITIDOS NO 3T16

15%

R$ 5-10

bi

43,7 bi

PONTOS/MILHAS RESGATADOS NO 3T16

34,9 bi

19 MEX 2,3% UK 40,6% CAN EUA 44,5% NZ 52,8% AUS 92,0%

8,6%

BRA 44,4%

(20)

A U N I DA D E D E N E G Ó C I O

CATÁLOGO OFFLINE (Estoque físico) Loyalty MULTICATÁLOGO Loyalty + Shopping de ofertas (E-commerce “Fechado”) E-COMMERCE “Aberto”

B2B

$ T 2T13 www.optemais.com.br +15 ANOS DE ATUAÇÃO _4T14 PLATAFORMA FIDELIDADE Gestão de programas de relacionamento, benefícios e recompensas.

1

SHOPPING CORPORATIVO

E-commerce para as empresas

monetizarem e explorarem suas bases de clientes.

2

SHOPPING ONLINE (B2C)

E-commerce com programa de

fidelidade voltado para o consumidor final. 3

EVOLUÇÃO MARKETSYSTEM

B2C

2

3 »

SINERGIA COM OUTRAS FRENTES DA COMPANHIA:

ROBUSTA ESTRUTURA

capaz de atender aos clientes de

forma

COMPLETA

e totalmente

SINÉRGICA,

através de soluções de

RELACIONAMENTO, BENEFÍCIOS e RECOMPENSA.

» EVOLUÇÃO:

os MAIORES VAREJISTAS do país em um único ambiente online (MARKETPLACE).

(21)

PÚBLICO

ACÚMULO

RESGATE

“DE QUEM RESGATA”

ANTES HOJE

PARTICIPANTES

Programas

de Fidelidade Próprios

Programas

de Coalisão

Plataforma de

resgate

“própria”

Programa de

Coalisão

AI

R

N

O

A

IR

Soluções de

Viagens

Catálogo de

prêmios

INDEPENDÊNCIA “ONDE RESGATA”

# tudo num só lugar

# OTA própria

# Marketplace

AIR

N

O A

IR

Somente na Cia aérea

Parcerias com exclusividade

DEPENDÊNCIA

(22)

B E N E F Í C I O S

B E N E F Í C I O S P A R A

E M P R E S A

GANHOS COM BREAKAGE

Economia real de até 30%

CUSTO DO PONTO

Possibilidade de gerenciar o custo

POSSIBILIDADE DE PACOTES CUSTOMIZADOS

Personalização do produto para o participante

POSSIBILIDADE DE GESTÃO DE PASSIVO

Metodologia própria CSU MarketSystem

ATIVAÇÃO DO PARTICIPANTE

Trava do BIN do cartão, CPF ou código do cliente

NÃO DEPENDÊNCIA DE UMA CIA AÉREA

+250 cias aéreas disponíveis

POSSIBILIDADE DE PROMOÇÕES AGRESSIVAS

Aproveitando a dinâmica da cadeia de fornecimento

MANUTENÇÃO DO RELACIONAMENTO COM CLIENTE

Afinal, essa é a razão de um PROGRAMA DE FIDELIDADE!

B E N E F Í C I O S P A R A

P A R T I C I P A N T E S

PONTOS + DINHEIRO

Viabiliza os resgates de produtos de alto valor

MAIS CONVENIÊNCIA PARA O CLIENTE

Resgate imediato, sem transferência de pontos

ABRANGÊNCIA: SOLUÇÃO COMPLETA EM VIAGENS

Bilhetes aéreos, pacotes, hotéis, aluguel de carros

PONTUAR COMPRANDO VIAGENS COM PONTOS

Ajuda a manter o ciclo de resgates sem custo adicional

PAGAR AS TAXAS DE VIAGENS COM PONTOS

Reforça o conceito de “Viagem Prêmio”

MAIOR DISPONIBILIDADE

O participante pode escolher a melhor opção

(23)

OPTe+ LOYALTY 1

F O N T E S D E R E C E I TA

REBATE

(%) pago pelo parceiro comercial à CSU

SETUP

Custo para implantação¹

+

(Contratante)

CLIENTE

(%) sobre o volume das vendas

+

OU

Spread sobre

PONTOS

a venda de pontos

OPTe+ SHOPPING CORPORATIVO

2

REBATE

(%) pago pelo parceiro comercial à CSU

SETUP

Custo para implantação¹

+

CONTRATANTE CUSTO ATIVAÇÃO BASE CLIENTE MARCA

No Shopping Corporativo, o Cliente (Contratante) se responsabiliza por:

3

REBATE

(%) pago pelo parceiro comercial à CSU OPTe+ B2C



(24)

S O L U Ç Õ E S D E I N F R A E S T R U T U R A

P R E M I U M D E T I

(25)

DATA CENTER TIER III, CERTIFICADO PELO UPTIME INSTITUTE.

DATA CENTER BACK-UP LOCALIZADOS EM BELO HORIZONTE/MG E BARUERI/SP

PARCERIAS PARA OFERTA DE SERVIÇOS EM CONJUNTO COM OS PRINCIPAIS PLAYERS PROVEDORES DE SOLUÇÕES DO MERCADO.

SINERGIACOM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS DA CIA.

CLOUD COMPUTING

CORPORATIVO

Recursos de TI de maneira escalável e segura.

HOSTING GERENCIADO

Serviços completos de infraestrutura e gestão de ambientes.

COLOCATION PREMIUM

Serviços de infraestrutura elétrica, espaço e segurança obedecendo as melhores práticas do mercado.

SERVIÇOS CONSULTIVOS DE TI

Equipe especializada para consultoria de TI e elaboração de projetos.

99,982% DE DISPONIBILIDADE DA INFRAESTRUTURA

A CSU ITS É A DIVISÃO DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADA EM SOLUÇÕES DE BPO/ITO

25

A D I V I S Ã O D E N E G Ó C I O S

Alta DISPONIBILIDADE da infraestrutura Elevado nível de SEGURANÇA de dados EXPERIÊNCIA: maturidade operacional

(26)

DATA C E N T E R C E R T I F I C A D O T I E R I I I

»

PONTO DE PRESENÇA DAS PRINCIPAIS OPERADORAS DE TELEFONIA DO PAÍS

Certificação PCI-DSS

(Payment Card Industry Data Security Standard) definido pelas principais

bandeiras do mercado.

GARANTE A CONFIDENCIALIDADE E INTEGRIDADE DOS DADOS DO

PORTADOR DO CARTÃO.

CARRIER

NEUTRO

PARCEIROS DE INFRAESTRUTURA

PARCEIROS DE SOLUÇÕES

CLIENTES

26 26

(27)

S E R V I Ç O S E M A M B I E N T E D E P R O D U Ç Ã O

E-COMMERCE

Opte+

AMBIENTE DAS BANDEIRAS INTERNACIONAIS

Visa e Mastercard

CSU.CONTACT

Plataforma de DAC/Voz

TELECOM CORPORATIVO

Links de Dados / Internet Autonomus System

BACKUP DOS AUTORIZADORES DE TRANSAÇÕES

DA CSU.CARDSYSTEM

Porto Seguro / Banrisul / Tribanco

AMBIENTE DO MAINFRAME

Disaster Recovery da CSU.Cardsystem

SERVIÇOS IMPLANTADOS QUE DEMONSTRAM A SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS

E CAPACIDADE TÉCNICA E MATURIDADE OPERACIONAL NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE BPO/ITO.

(28)

D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L

E F I N A N C E I R O

(29)

Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento

Soluções de marketing de relacionamento e

fidelidade e e-commerce.

56%

da Receita*

97%

do EBITDA*

Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios)

44%

da Receita*

3%

do EBITDA*

Serviços de outsourcing de Data Center de mainframe e plataforma distribuída. (cloud, hosting, colocation e serviços de

consultoria de TI).

Produtos e soluções inteligentes e sinérgicas nos mais diversos setores da economia.

B R E A K D O W N ( D R E )

Fonte adicional de receitas

(30)

EVOLUÇÃO CONSISTENTE

DOS PRINCIPAIS INDICADORES DA COMPANHIA.

Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %)

EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %)

30 131,0 123,7 134,6 -2,7% +5,9% 1T17 4T16 1T16 30,6 29,0 33,7 25,9% 1T16 27,6% 4T16 1T17 -9,1% +5,6% 25,9%

Lucro Bruto Margem Bruta

22,4 21,8 23,5 19,5% 1T16 19,3% +2,8% 18,9% 4T16 -4,9% 1T17 8,3 11,0 8,2 -24,5% 1T17 +1,9% 4T16 1T16 7,0% 9,8% 6,7% Margem Líquida Lucro Líquido

EBITDA Margem EBITDA

D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L

E F I N A N C E I R O

(31)

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

Receita Bruta (R$ milhões)

» Implantação do Banco Mercantil do Brasil ao final de fevereiro/17.

» Expansão orgânica da base e do volume de processamento de cartões dos emissores: +7,7 YoY e +3,5% QoQ. » Aumento do volume financeiro transacional da MarketSystem.

» Encerramento do contrato de processamento do serviço de adqüirência, com reflexo a partir do 3T16 e impacto na comparação YoY. » Melhora das margens bruta e EBITDA na comparação trimestral: alavancagem operacional positiva e estrito controle dos custos e

despesas.

A Unidade CSU.CARDSYSTEM consolida os resultados de processamento e administração de meios eletrônicos de pagamento

(CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de TI (ITS).

73,0 69,0 73,8 4T16 1T16 +5,8% -1,0% 1T17 21,7 19,9 21,8 +9,0% -0,8% 1T17 33,1% 4T16 32,2% 1T16 33,0% Margem EBITDA EBITDA

D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E :

(32)

MARKETSYSTEM

+

CARDSYSTEM

meios eletrônicos de pagamento marketing, fidelidade e e-commerce

» Aumento do Volume Financeiro Transacional.

» Ampliação YoY do volume de resgates do OPTe+, comprovando a atratividade

e qualidade da plataforma.

» Queda QoQ OPTe+: sazonalidade e campanhas promocionais e de bonificação

realizadas por empresas coalizadoras de programas de fidelidade.

» Implantação de 5 novos parceiros comerciais no 1T17.

Cartões Faturados e Cadastrados

(Milhões de unidades )

Volume Financeiro Transacional (R$ milhões)

e Evolução por Tipo de Resgate (base 100)

CLIENTES CLIENTES

» Base de cartões impulsionadas pelos crescimentos orgânicos dos emissores (cadastrados: +7,7% YoY e 3,5% QoQ; faturados: +7,4% YoY e 2,6% QoQ).

» Banco Mercantil do Brasil: cerca de 900 mil cartões adicionados às bases de cartões cadastrados e faturados ao final de fevereiro/17.

D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E :

32 21,0 19,5 18,8 24,6 22,9 22,0 1T17 4T16 1T16 Cartões Cadastrados Cartões Faturados +11,6% 1T17 vs. 4T16 +7,4% +7,3% +11,8% 560 591 400 245 100100 138 104 107 127 44,6 39,5 35,7 42,7 29,6 4T16 1T17 1T16 1T15 1T14

Vol. Financeiro Transacional Milhas e Outros OPTe+ % crescimento 1T17 vs. 1T14 +27% +460%

(33)

Posições de Atendimento – PA’s (Média Faturada – Unidades) Receita Líquida por Tipo de Serviço (1T17 - % e ∆ YoY) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

» Readequações YoY: menor volume de chamadas (cenário macroeconômico). » Expansão QoQ: sazonalidade, expansão de operações já existentes e adição de clientes.

Receita Bruta (R$ milhões)

D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E :

57,9 54,7 60,9 4T16 +5,9% -4,8% 1T17 1T16 0,7 1,9 1,7 3,8% 1T16 4T16 1T17 1,3% 3,0% -58,3% -62,4% Margem EBITDA EBITDA 2.476 2.158 2.203 +2,1% -11,0% CLIENTES

CONTACT

Contact center e BPO de atendimento Vendas Cobrança Atendimento 74,9% (-6,1 p.p) 4,4% (+0,7 p.p) 20,6% (+5,4 p.p)

» Perfil dos serviços prestados: maior participação de operações de Cobrança e Vendas na comparação YoY.

(34)

Despesas com Marketing & Vendas, Gerais e Administrativas:

C U S T O S & D E S P E S A S

0,2 4T16 15,2 1,1 1T16 17,0 1,2 -7,0% -87,6% 1T17 15,8 Gerais e administrativas Marketing & vendas

(R$ milhões)

-86,0% +3,9%

1T17 vs. 4T16

*

* Inclui despesas de Depreciação e Amortização

CSU CardSystem (R$ milhões)

Custos por Unidade de Negócios:

39,2 1T16 39,7 +1,1% 1T17 40,2 4T16

CSU Contact(R$ milhões)

-1,9% 1T17 47,6 4T16 43,6 1T16 48,5 1T17 vs. 4T16 +2,5% 1T17 vs. 4T16 +9,2% CSU CARDSYSTEM

» Maiores custos de Pessoal, Expedição e Outros: implantação

do Banco Mercantil do Brasil, maior base de cartões processados e maior volume de aluguel de softwares.

» Readequações dos custos ao encerramento das operações de

adqüirência na comparação YoY.

» Menores custos com prêmios entregues na MarketSystem.

» Menor Depreciação/Amortização: aumento da vida útil de alguns ativos.

CSU CONTACT

» Redução de PA’s e ociosidade no volume de chamadas

» Acordo coletivo em 1º de janeiro.

» Sazonalidade QoQ.

» Custos de implantação de novas PA’s - receitas futuras.

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS:

» Disciplina em custos e despesas: reduções das despesas

totais em ambos os períodos.

» Provisionamento despesas adicionais de férias provenientes da reoneração de gastos com mão-de-obra.

» Menor volume de provisões tributárias YoY.

» Acordo coletivo em ago/16.

DESPESAS COM MARKETING & VENDAS:

» Menores gastos no 1T17 com a divulgação da marca OPTe+ no mercado B2C.

(35)

Investimentos por Unidade de Negócios: (R$ milhões e %)

23%

(+11 p.p. YoY)

77%

(-11 p.p. YoY)

No 1T17, a Companhia realizou investimentos no montante de R$ 9,8 milhões, superior em 3,3% YoY e redução de 69,5% QoQ.

Participação da Receita Líquida em 8,3%, maior em 0,5 p.p. YoY e inferior em 20,4 p.p. QoQ.

I N V E S T I M E N T O S

Crescimento das operações com customização da plataforma de processamento de cartões.

Expansão das operações da CSU Contact.

Queda QoQ: Upgrade da licença software utilizado

para o processamento de cartões e atualização do Mainframe. 1T17 9,8 32,1 9,5 -69,5% +3,3% 1T17 4T16 1T16

(36)

E S T R U T U R A D E C A P I T A L

Caixa Operacional Líquido (-44,5% QoQ):

(i) Lucro líquido 24,5% menor (benefício fiscal do JCP no 4T16);

(ii) aumento da necessidade de capital de giro: (ii.a) ajuste no prazo de contas a receber de determinado cliente no 4T16 - feito integral no 1T17;

(ii.b) crescimento das operações e reajustes dos contratos.

• Expansão dos investimentos em contact center. • CardSystem: menores investimentos de

customização de software de processamento de cartões e de atualização do Mainframe.

2,2 7,0 13,2 14,5 24,4 5 anos 4 anos 3 anos 2 anos 1 ano 57,8 45,0 27,7 28,6 53,1 89,7 90,9 88,9 84,6 77,4 Mar/17 Dez/16 Set/16 Jun/16 Mar/15

Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dív.Bruta)

R$ 61,1 milhões (Março/2017)

40%

22%

11%

4%

Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões)

24% Dív. Líq./EBITDA 0,7x • Pagamento de JCP. 0,3x 1 2 3 EBITDA 12M Dív. Líquida

Caixa Operacional Líquido: + R$ 8,2 MM

0,3x 0,5x ∆ Endividamento Bruto:

- R$ 2,6 MM

» Confortável relação dívida

líquida/EBITDA em 0,6x:

desempenho positivo do EBITDA nos últimos 12 meses,

compensando o crescimento da dívida líquida.

» Gestão responsável de estrutura de capital. 36 0,6x 8,3 -5,9 -11,2 7,6 Redução do Caixa -15,4 Amortização de Dívida (inclui Juros) Novos Empréstimos (inclui Juros) Distribuição de Resultados Investimentos (inclui leasing) Outros Ativos e Passivos (ex-Juros) Capital de Giro -10,5 Depreciação e Amortização Lucro Líquido -9,8 3,3 2,7

Fluxo de Caixa (1T17 em R$ milhões)

1 2 3

∆ Dívida Líquida: + R$ 12,8 MM

4

• Aumento de dívida líquida em 8,9% YoY e 28,4% QoQ:

(i) Redução da dívida bruta em R$ 2,6 MM. (ii) Redução do Caixa em R$ 15,4 MM.

(37)

M E R C A D O D E C A P I T A I S

464.678 247.204 192.740 226.636 178.058 171.612 162.175 186.233 174.258 5,2 2,7 2,5 2,7 2,5 2,5 2,5 3,1 3,0 57.936 60.671 64.144 69.842 77.422 84.626 88.922 90.903 89.748 EV / EBITDA 12 Meses Enterprise Value EBITDA 12 Meses P/E 8,6x 8,7x 7,2x 6,5x 6,6x 7,1x 6,1x 5,8x

Enterprise Value, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x)

Retorno CARD3, IBOV e SMLL – Últimos 12 Meses

Múltiplos abaixo dos peers de mercado, apesar da contínua evolução dos resultados.

11,6x

Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar

0 0 CARD3 246,8% SMLL 43,4% IBOV 29,8%

Quantidade Mensal de Ações Negociadas (em milhares)

1.493 2.844 2.256 2.259 2.776 1.563 1.441 2.994 2.080 9.251 9.632 20.590 2,0M 2,5M 1,0M 1,5M 0,5M 50 150 100 200 250 300

(38)

Relações com Investidores

Telefone: (11) 2106-3700

E-mail: ri@csu.com.br

Website: www.csu.com.br/ri

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