Reunião APIMEC 3T07 1

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Reunião APIMEC

3T07

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Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

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3

Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

3

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5

A Companhia

► _{É a}

6

a

maior

_{distribuidora em termos}

de GWh vendidos em 2006.

► _{Controlada pelo Governo do Estado de}

Santa Catarina com

50.2%

das ações ordinárias.

► _{Responde por}

92%

_{da demanda de}

energia elétrica no Estado.

► _{Mais de}

2,1

_{milhões de clientes (dos}

quais

1,6

milhão são residenciais).

► _{Entre as distribuidoras de energia elétrica}

com

menor

índice de perdas.

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Linha do Tempo

Criação das diretorias comercial e jurídico institucional

Criação do departamento de RI

Grupamento da ações na proporção de 20:1

Desverticalização e criação da Celesc Holding

Contratação de consultoria de RI - FIRB

Listagem no Índice de Sustentabilidade da Bovespa

Venda da participação na MAESA

Aquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa Emissão de US$ 50 milhões de Commercial Papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão primária de ações - ADR

1973 1998 2002

1996 2006

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7

Estrutura Organizacional

A empresa realizou a partir de 02/out/06, uma reestruturação societária e jurídica, autorizada pela lei estadual número 13.570, que levou a criação de duas empresas subsidiárias integrais, CELESC GERAÇÃO S/A e CELESC DISTRIBUIÇÃO S/A, sob o controle da Holding CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A – CELESC.

7

ECTE SC GÀS D. Francisca Energia PCH Pequenas Participações Cubatão 100% 20,00% 19,30% 20,00% 23,03% HOLDING 40,00% CASAN 17,00% 100%

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CELESC

(Santa Catarina) Área de Concessão

Cobertura da Celesc

Celesc 13.311 Brasil 251.983 Energia Vendida (GWh) 95.346 8.514.205 Área em Km2 Brasil 188.298.099 hab.

Est. Santa Catarina

5.958.266 hab.

População

Dados Gerais 2006

124.999 km Extensão de redes de distribuição

12 Número de usinas 3.914 Número de empregados 2.123.897 Número de clientes 91,79% da área do Estado de SC Área de concessão da Celesc

257 No_{de Municípios}

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9

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A Celesc encerrou o 9M07 com

2,1 milhões

de consumidores, com aumento de

3,1%

em relação à posição de setembro de 2006, representando cerca de 64 mil novas ligações.

Concentração de

78%

da base de consumidores na classe residencial com tarifa média mais elevada.

Número de Consumidores

2032 2.048 2.060 2.079 2.098 2.099 2.123 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Residencial 77,9% Industrial 3,0% Comercial 8,0% Rural 10,3% Outros 0,8%

(11)

11

Aumento de

5%

no volume de energia vendida no 3T07.

Aumento de

3%

no volume de energia vendida para a classe industrial, após períodos de estagnação no crescimento dessa classe.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

11

Consumo em MWh 3T07 3T06 Var. % 9M07 9M06 Var. %

Residencial 883,5 839,1 5 2.819,4 2.601,3 8 Industrial 1.252,6 1.216,3 3 3.661,3 3.756,1 (3) Comercial 525,2 495,9 6 1.765,6 1.632,4 8 Rural 397,9 376,2 6 1.234,0 1.168,2 6 Poder Público 73,6 71,7 3 244,7 228,0 7 Iluminação Pública 109,6 108,5 1 325,3 325,3 -Serviço Público 62,8 59,1 6 196,5 178,1 10 SUB-TOTAL 3.305,2 3.166,8 4 10.246,8 9.889,4 4 Consumo Próprio 3,2 3,0 6 14,1 10,3 37 Suprimento de Energia 61,1 47,3 29 157,9 147,6 7 TOTAL 3.369.5 3.217,1 5 10.418,8 10.047,3 4

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Vendas Trimestrais e Distribuição por Classe

Residencial 27% Comercial 17% Industrial 35% Rural 12% Outros 9%

9M07: 10.419 Gwh

Vendas por Classe (%)

(*) Outros: Suprimento de energia e consumo próprio

Vendas Trimestrais (GWh)

3,529

3,301

3,217

3,277

3,520

3,529

3,370

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

(13)

13 778 811 896 900 861 545 510 ₄₉₈ 515 534 536 543 947 822 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento. No final de setembro a Celesc contava com

3.914

funcionários.

Pessoal e Produtividade

13

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3,29 4,45 4,31 3,01 4,03 3,65 2,09 2,66 3,75 3,52 2,48 2,83 2,62 4,85 0 2 4 6 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

(15)

15 6,9 7,7 7,9 _7,5 7,1 2003 2004 2005 2006 9M07 A Celesc possui o terceiro menor indice

de perdas entre as distribuidoras de energia elétrica no Brasil.

Indicadores de Eficiência

15

Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de

perdas.

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Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS

15 8 .6 4 2 4 8 .2 9 19 8 .8 3 2 7 6 .7 1 3 2 4 .7 2 3 4 1.3 3 2 6 2 .7 1 2 4 6 .0 5 2 8 6 .5 8 3 3 6 .3 7 2 9 5 .7 9 2 5 5 .5 0 2 3 3 .18 2 8 0 .3 4 Média da Celesc Industrial Comercial Residencial 9M07 2006 2005 2004

(17)

17

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Valores em R$ milhões 3T07 3T06 Var. % Receita Operacional Bruta 1. 169,5 1.169,7 -Fornecimento de Energia Elétrica 1.093,5 1.046,3 4,5 TUSD 46,0 33,9 35,7 Outras Receitas 30.0 89,5 (66,5) Deduções da Receita (442,9) (434,1) 2,0 Receita Operacional Líquida 726,6 735,8 (1,3)

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste

financeiro IRT 2005 e outras.

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita

Bruta (R$ milhões)

14 32 51 110 227 14 29 57 109 234 Outras Deduções CDE CCC COFINS e PIS ICMS 3T06 3T07

(19)

19

Evolução da Receita Líquida

19

Crescimento de

7%

na receita líquida do 9M07, comparado-se com o mesmo período

do ano anterior, reflete aumento na tarifa média praticada, volume de energia comercializada e da Receita proveniente da TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica)

705 695 828 847 ₇₉₃ ₇₇₀ 727 2.135 2.289 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 9M06 9M07

Receita Operacional Líquida (R$ milhões)

Industrial 36% Residencial 32% Comercial 18% Rural 7% Outros 7%

Composição da Receita Bruta (3T07)

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Receita Gerada pela TUSD (R$ mil)

12,889 33,023 77,795 133,136 125,475 2003 2004 2005 2006 9M07

A receita gerada pela TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica) aumentou de R$ 13 milhões em 2003 para R$ 125 milhões no acumulado de 9 meses de 2007.

(21)

21

Demonstração do EBITDA

21 EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%)

(16) 42 35 Provisões (24) 131 99 EBITDA 12 25 28 Depreciação e Amortização (45) 63 35 Resultado do Serviço 3 (434) (443) Despesas Operacionais (1) 736 727 Receita Operacional Líquida

Var. % 3T06 3T07 Valores em R$ milhões

Cálculo do EBITDA (3T06 e 3T07)

EBITDA acumulado no 9M07 totaliza

R$ 404 milhões

com aumento de

11,6%

em relação ao 9M06.

109 122 131 334 134 171 99 13% 16% 22% 14% 39% 17% 18% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

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No 3T07, a Celesc apresentou um lucro líquido de R$20,9 milhões,

representando uma redução de 70,4% em relação ao mesmo período do ano

passado. A redução decorre da contabilização de Passivo Regulatório (R$66,9 milhões), conforme determina Nota Técnica ANEEL no 217, de 16 de

julho de 2007.

Lucro Líquido (1T06 a 3T07)

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

55 67 70 21 132 83 21 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Nos nove primeiros meses do ano, o lucro líquido registrou crescimento de 22,8% em relação ao mesmo período do

ano anterior e atingiu R$ 235,9 milhões. Esse incremento deveu-se, basicamente, ao aumento da receita operacional líquida

(23)

23 84 87 ₈₁ 69 59 46 56 121 105 96 ₉₀ 82 ₇₆ 121 206 193 177 159 142 123 177 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Curto Prazo Longo Prazo Total

Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros,

inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

12,0 46,8 32,1 _30,6 2008 2009 2010 Após 2010 Total: R$

121

milhões

Perfil do Endividamento

23 Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)

Amortização da Dívida de Longo Prazo

(R$ Milhões)

A Celesc encerrou o 9M07 com um saldo disponível de

R$ 328 milhões

e divida líquida negativa de

R$ 150 milhões.

(24)

74,6 _70,4 88,3 79,9 106,9 124,3 45,9 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

No 3T07,

93%

dos investimentos estão concentrados na área de distribuição, voltados principalmente para construção de novas subestações, alimentadores e ampliação de linhas da rede de distribuição.

Investimentos (R$ milhões)

Evolução dos Investimentos (R$ milhões)

9M07: R$ 277,1 milhões

,

(25)

25

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Em 30/09/07, o capital social integralizado era composto por

38,6

milhões de ações, com a seguinte distribuição.

(27)

27

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29

Diretor Presidente Eduardo Pinho Moreira

Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Arnaldo Venício de Souza

Diretor de Gestão Corporativa José Affonso da Silva Jardim

Diretor Técnico Eduardo Carvalho Sitonio

Diretor Comercial Carlos Alberto Martins

Diretor Jurídico-Institucional Marcelo Gasparino da Silva

Aldo Roberto Schuhmacher Tel.: (55 48) 3231-5100 Fax.: (55 48) 3231-6229 e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

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José Lemos de Carvalho Junior

Tel.: (55 48) 3231-6223 Fax.: (55 48) 3231-6229 e-mail: joselcj@celesc.com.br

Relações com Investidores

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Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva Gilberto Antonio Gadotti Lírio Parisoto

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto Wadico Waldir Bucchi Herbert Steinberg

3. Representantes de Acionistas Minoritários Francisco Teixeira Nobre (PREVI)

Ricardo Moritz (CELOS)

Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais) 4. Representantes dos Consumidores

Glauco José Côrte (FIESC)

Conselho de Administração

Conselho Fiscal

Conselho Fiscal Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho Arnaldo Otávio Machado

Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN

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