Apresentação Institucional

Setembro, 2011

Apresentação Institucional

Setembro, 2011

José Galló: CEO

Adalberto Santos: CFO e DRI

1

Equipe de RI:

Tel. (51) 2121-7183 / (51) 2121-7045

ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br

2

e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros

fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras.

Valores Renner

Valores Renner

Fundamentos Corporativos

MISSÃO

Ser a maior e melhor loja de departamentos das Américas para o segmento médio/alto dos consumidores com diferentes estilos, sempre com moda, qualidade, preços competitivos e excelência nos serviços prestados, encantando e inovando.

VALORES RENNER

Encantar é a Nossa Realização

Nos colocamos no lugar de nossos clientes, fazendo por eles tudo aquilo que gostaríamos que fizessem por nós. Devemos entender seus desejos e necessidades, exceder suas expectativas e, assim, encantá-los. Não somos meros colaboradores, somos encantadores de clientes. Não temos SAC, pois cada um de nós é um SAC; surgiu um problema, resolva-o imediatamente.

Nosso Jeito

Somos uma empresa alegre, inovadora, ética, austera, de portas abertas e onde a comunicação é fácil e transparente. Fazemos as coisas de forma simples e ágil, com muita energia e paixão. Nosso negócio é movido por

3

persistência, criatividade, otimismo e muita proximidade com o mercado: temos que tirar o bumbum da cadeira.

Gente

Contratamos, desenvolvemos e mantemos as melhores pessoas, que gostam de gente, que têm paixão pelo que fazem e brilho nos olhos. Trabalhamos em equipe e nossas pessoas têm autoridade e responsabilidade para tomar decisões. Proporcionamos a mesma escada para que todos os colaboradores possam subir na velocidade dos seus talentos, esforços e resultados.

Donos do Negócio

Pensamos e agimos como donos de nossas unidades de negócio, sendo recompensados como tal. Temos senso de urgência, atitude e agressividade na busca das melhores práticas, garimpando todas as oportunidades que aparecem

Valores Renner

Valores Renner

Fundamentos Corporativos

no mercado. Tomamos decisões, correndo riscos com responsabilidade; aceitamos os erros que resultam em

aprendizado, sem buscar culpados, mas causas que devem ser corrigidas. Somos responsáveis pela perpetuação da Renner, principalmente através de atitudes e exemplos: o exemplo vale mais que mil palavras.

Obstinação por Resultados Excepcionais

Somos responsáveis por buscar resultados e não apenas boas idéias. São eles que garantem nossos investimentos, dão retorno aos acionistas, proporcionam nossa remuneração e viabilizam nosso crescimento e continuidade em longo prazo.

Qualidade

Desenvolvemos e implantamos padrões de excelência em tudo o que fazemos, já que tudo o que fazemos pode ser melhorado. Nossos produtos e serviços têm os mais altos níveis de qualidade: isso está em nosso DNA.

4

ADORAMOS DESAFIOS: NÃO SABENDO QUE É IMPOSSÍVEL,

Lojas Renner

Lojas Renner

Visão Geral

• 144 lojas

• 94% das lojas localizadas em shopping centers

• Lojas alugadas com tamanho médio de 2,1 mil m2 _{de área de vendas} Renner: Segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário do Brasil

Cartão Renner: Instrumento de fidelização e oferta de serviços financeiros

Mix de Produtos da Renner: Vestuário, calçados e acessórios para mulheres, homens e crianças

• 15 marcas próprias de vestuário

• 1 marca própria de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados

• Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle (5 lifestyles sob 6 marcas próprias)

• 28 lojas

• Líder de mercado nas regiões sul e sudeste

• Lojas com área de vendas média de 500 m2 _{e localizadas principalmente em shoppings} Camicado: maior cadeia de lojas especializada no segmento de casa & decoração

5

Cartão Renner: Instrumento de fidelização e oferta de serviços financeiros

(Base em junho de 2011)

• 17,9 mm de cartões emitidos, 3ª maior base de private label do Brasil • 30% dos clientes ativos

• Responsável por 55% das vendas totais da Companhia

Cultura corporativa diferenciada - missão de “encantar” os clientes

• 100% das Ações em Circulação

• Listada no Novo Mercado da Bovespa

• 100% de Tag Along • 100% Ações Ordinárias

Governança Corporativa

Governança Corporativa

• Membros Independentes no Conselho de Administração

• Diferentes Executivos na Presidência do Conselho e da Diretoria

• Conselho Fiscal Permanente

• Comitê de Remuneração

• Regimentos Internos Próprios

(Conselhos de Adm. e Fiscal e Comitê de Remuneração)

• Interesses da Administração alinhados aos dos acionistas através de Stock Option Plan

Vice Pres. Egon Handel Membro CA José Galló Conselho de Administração Diretoria Membro CA Deborah Wright Membro CA Miguel Krigsner Membro CA Pedro Eberle CEO José Galló Presidente Presidente Claudio Sonder Membro CA José Carlos Hruby

6

através de Stock Option Plan

• Portal do Conselho de Administração

• Secretário Geral do Conselho

• Comitê de Resp. Social (1 membro independente)

• Avaliação Formal do Conselho de Administração

Grupo Executivos Diretoria Operações CFO e DRI Adalberto dos Santos Operações Paulo Soares TI e Gestão Leandro Balbinot Compras Haroldo Rodrigues RH Clarice Martins

2.116

2.463

Evolução do Número de Lojas

Evolução do Número de Lojas

Evolução do Número de Lojas e da Receita Líquida de Vendas

(Em R$ MM)

CAGR (1996 – 2010)

49

54

54

58

62

66

81

95

110

120

134

198

228

241

323

532

591

734

824

954

1.136

1.436

1.752

1.956

2.116

Número de Lojas = 18,1%

Receita Líquida = 19,7%

7

13

16

21

35

49

54

198

228

241

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Sul

Nordeste

e Norte

Sudeste

2010

Maiores Varejistas de Vestuário

Maiores Varejistas de Vestuário

Centros de Distribuição Lojas em Shoppings Cartões Emitidos Receita Líquida1 SC / SP 94% 17,1mm R$ 2,5 bi SP / RN 66% 17,6 mm R$ 2,2 bi SP / RJ 75% 21,5 mm R$ 3,0 bi Público-Alvo B / C / D _{A- / B / C+ B / C / D} PR / SP / PE / GO 52% 15,8 mm R$ 1,7 bi C

Evolução do Número de Lojas

8

Fontes: Estimativas da Companhia, websites das Empresas, Revista Istoé Dinheiro 1 _{Receita Líquda das Vendas de Mercadorias}

+ 136% _{+ 173% +76%} + 133%

Posicionamento de Mercado

Posicionamento de Mercado

Posicionamento de Mercado dos Principais Varejistas de Vestuário

100%

110%

Zara

P

re

ç

o

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

C&A

Supermercados

RENNER

Riachuelo

Marisa

9

Fonte: Credit Suisse, estimativas da Lojas Renner e websites das Empresas

Fashion

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0%

10%

20%

Mercado Informal

Mercado Consumidor

Mercado Consumidor

Evolução das Classes Sociais no Brasil

Nova Distribuição de Classes Sociais Brasileiras

101,7

D/E

C

26,4

62,7

A/B

milhões de pessoas

C

A/B

_42,2

milhões de pessoas

93,0

48,0

D/E

10

2005

2010

Mercado Consumidor

Mercado Consumidor

Fortalecimento das Classes A e B

As classes A e B foram as que, proporcionalmente, mais

cresceram, entre 2003 e 2009

(Em milhões de pessoas)

Crescimento das classes

sociais entre 2003 e 2009

66

94.9

113

D/E

C

A/B

11

Fonte: Revista Exame (junho/2011)

• 7 MM de pessoas ascenderam à alta renda

Mercado Consumidor

Mercado Consumidor

Bônus Demográfico

Incremento da População Economicamente Ativa

Antes do Bônus Demográfico 1990

Período do Bônus Demográfico (de 1998 a 2034)

2010 2020

6.3 milhões 13,1 milhões 19,1 milhões

6.3 milhões 4,4% 88,4 milhões 60,3% 51,7 milhões 35,3% 13,1 milhões 6,8% 130,6 milhões 67,6% 49,4 milhões 26,6% 19,1 milhões 9,2% 146.4 milhões 70,7% 41,5 milhões 20,1%

12

Fonte: Revista Exame

Bônus demográfico é o momento em que a estrutura etária da população atua no sentido

de facilitar o crescimento econômico. Isso acontece quando há um grande contingente da população em idade produtiva e um menor número de idosos e crianças.

HOMENS MULHERES HOMENS MULHERES HOMENS MULHERES

65 anos ou mais De 15 a 64 anos De zero a 14 anos

Vantagens Competitivas

Vantagens Competitivas

Foco na Mulher

“Ser a loja cúmplice da mulher

moderna, com moda em diversos

Proposição de Valor

Percentual de Evolução da Massa Salarial entre

2003 e 2008:

26%

42%

moderna, com moda em diversos

estilos, com qualidade, a preços

competitivos, em ambientes

práticos e agradáveis”

•

Mulheres respondem por

83%

das

decisões de compras de vestuário

Mulheres

Homens

40%

50%

Evolução da Participação Feminina no

Mercado de Trabalho

26%

42%

13

1980 1990 2000

Fonte: Meio & Mensagem Especial, Revista Época, O&M/LPM,IBGE, Revista Exame e Lojas Renner

decisões de compras de vestuário

•

Aproximadamente

80%

dos clientes da

Lojas Renner são mulheres

Vantagens Competitivas

Vantagens Competitivas

Política de Encantamento

Resultados do Encantômetro em 2010

14

Fonte: IBRC (Instituto Ibero-brasileiro de Relacionamento com o cliente) e Revista Exame.

Melhor varejista no Ranking de Atendimento ao Cliente

Conquista do 11º lugar no ranking das 25 Melhores Empresas em Atendimento do País, com certificado de Destaque Setorial, por ter ficado em primeiro lugar entre todas as empresas do

Vantagens Competitivas

Vantagens Competitivas

Conceito de Lifestyle

Cada marca representa o

estilo de vida de um

grupo de clientes

baseado em suas

atitudes, interesses

Jovem

Fashion

Casual

Neo-Tradicional

atitudes, interesses

pessoais, valores e

personalidades. As

marcas não estão

relacionadas com idades

e sim com estilos de vida.

5 lifestyles sob

6 marcas próprias

15

Contemporâneo

6 marcas próprias

Jovem

Casual

Neo-Tradicional

Vantagens para os Clientes

• Melhor aproveitamento do tempo de compra

Vantagens Competitivas

Vantagens Competitivas

Conceito de Lifestyle

• Uma loja com produtos para toda a família (one-stop shop)

• Disponibilidade de calçados e acessórios para complementar cada estilo de vida

• Aumenta as oportunidades de vendas cruzadas

• Maior giro de estoques, sem sobreposição de

Vantagens para a Renner

16

• Maior giro de estoques, sem sobreposição de mercadorias

• Menor necessidade de redução de preços

(mark-downs)

O Setor de Vestuário

O Setor de Vestuário

Distribuição do Varejo considerando Número de Lojas e de Empregados

USA

USA

Brasil

55%

30%

9%

5%

94%

entre 20 e 499 funcionários Lojas de empresas com acima de 500 funcionários Lojas de empresas com até 19 funcionários

94%

55%

14%

31%

4%

2%

17

O Setor de Vestuário

O Setor de Vestuário

Participação de Mercado dos Maiores Varejistas no Mercado Formal

Outros

RANKING

• Nível de Confiança

Características do Setor

• Baixo nível de formalidade

Influências Macroeconômicas

TOP5

16%

1º

C&A

2º

RENNER

3º

RIACHUELO

4º

PERNAMBUCANAS

5º

MARISA

18

• Mercado não consolidado

• Grandes cadeias com escala a preços competitivos • Pequenos varejistas com menor ofertas de crédito

Fonte: Jornal DCI, Euromonitor International e estimativas da Lojas Renner Obs: Dados da C&A e Pernambucanas são estimados

Influências Macroeconômicas

Influências Macroeconômicas

Nível de Confiança

Evolução do Índice Nacional de Confiança

170

110

120

130

140

150

160

19

Fonte: Índice Nacional de Confiança (INC), elaborado pela Ipsos Public Affairs para a Associação Comercial de São Paulo (ACSP).

O INC varia de 0 a 200, sendo 0 o máximo de pessimismo e 200 o máximo de otimismo e tem por finalidade aferir a extensão da confiança e a segurança do

Influências Macroeconômicas

Influências Macroeconômicas

Nível de Desemprego

Taxa de Desemprego

10,0%

9,3%

7,9%

8,1%

6,7%

20

Fonte: Relatório macroeconômico Santander

Linha de tendência

Evolução da Renda Bruta e Consumo das Famílias

Influências Macroeconômicas

Influências Macroeconômicas

Renda Disponível

+ 42,1%

1.150

1.433

1.893

2.320

2.941

3.533

4.211

5.021

2000

2002

2004

2006

2008

2010e

2012e

2014e

21

2000

2002

2004

2006

2008

2010e

2012e

2014e

Fonte: Revista Exame.

Influências Macroeconômicas

Influências Macroeconômicas

Expansão do Crédito

Evolução do Crédito para a Pessoa Física como Percentual do PIB

7,0%

8,8%

10,0%

11,8%

12,8%

14,5%

14,9%

6,6%

6,3%

7,4%

7,2%

7,3%

8,2%

6,5%

22

Taxa de Inadimplência Pessoa Física (Final de cada período)

Crédito Pessoa Física / PIB

Tendência

Fonte: Dados do Banco Central considerando Crédito Pessoal para Pessoa Física.

Oportunidades de Crescimento

Oportunidades de Crescimento

Evolução do EBITDA

(Em R$ MM)

Mais Serviços Financeiros

6

Vendas On-line

7

Casa & Decoração

8

145,3

180,9

285,2

297,1

355,9

505,1

12,8%

16,3%

15,2%

16,8%

20,5%

Fortalecer Presença nos Mercados Existentes 2 Expansão Geográfica 4 Aumento da Produtividade das Lojas Novos Formatos 5 3

23

12,8%

_12,6%

2005

2006

2007

2008

2009

2010

EBITDA Margem EBITDA

Oportunidades de Crescimento

Oportunidades de Crescimento

Lojas Compactas

•

Mesmo público-alvo do modelo atual

•

Tamanho médio de 1,2 mil m

•

Retaguarda menor / abastecimento mais freqüente

•

Equipamentos diferenciados / maior capacidade de exposição

•

Rentabilidade similar às lojas existentes

•

Maior possibilidade de abertura de lojas em rua

•

Estimativa de abertura de 80 a 100 lojas neste modelo nos próximos 5 anos

Oportunidades de Crescimento

Oportunidades de Crescimento

Camicado

• Nova plataforma de crescimento no segmento de

decoração/moda ;

• Estimativa de abertura de 74 lojas até 2015;

• Criação de um operador líder de mercado com

Dados Operacionais

Área Líquida de Vendas: 13,1 mil m2

Área Média de Vendas: 484 m2_{por loja}

Receita Líquida: R$ 127,6 MM

Indicadores Camicado 2010:

presença nacional;

• Fortes ganhos operacionais;

• Alto potencial de geração de valor aos acionistas.

Margens Operacionais

Receita Líquida: R$ 127,6 MM Itens por Loja: média de 8.000 itens

Produtividade

Margem Bruta: 40,8%

Despesas Operacionais / RL: 40,4% Margem EBITDA: 3,4 %

Receita Líquida / m2_{: R$ 9.686/m²}

Receita Líquida / Loja: R$ 4,7 MM

Receita Líquida / Colaborador: R$ 152,6 mil

Mix de Produtos

25

• Cama, Mesa & Banho

• Utensílios de Cozinha

• Cutelaria

• Decoração

• Eletroportáteis

26

trimestre (2T) e primeiro semestre (1S) e consolidam os números de Camicado para os meses de maio e junho de 2011. No entanto, os resultados dos mesmos períodos de 2010 e 2009 não consolidam a

Camicado.

Já as informações indicadas como “Lojas Renner” consolidam apenas os resultados da Lojas Renner S.A. - controladora, Dromegon Participações Ltda. e Renner Administradora de Cartões de Crédito Ltda.

Evolução das Vendas Comparáveis

Evolução das Vendas Comparáveis

SSS

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

1º Trimestre

7,3%

22,0%

8,8%

11,5%

2º Trimestre

11,7%

20,6%

9,6%

5,4%

3º Trimestre

17.,%

16,3%

9,3%

5,0%

4º Trimestre

18.,%

11,7%

7,1%

-5,4%

ANO

14,5%

16,7%

8,5%

2,7%

-12,0%

2,1%

1,3%

9,%

1,4%

15,1%

7,4%

10,5%

10,0%

10,3%

11,2%

9,8%

27

Demonstrativo de Resultados Consolidado

Demonstrativo de Resultados Consolidado

(R$ MM)

2T11

2T10

Var.

1S11

1S10

Var.

Receita Líquida total Consolidada 836,4 702,0 19,1% 1.413,1 1.207,7 17,0%

Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 749,7 630,0 19,0% 1.267,4 1.070,2 18,4%

Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 404,0 339,8 18,9% 678,2 573,3 18,3%

Margem Bruta das Vendas de Mercadorias (%) 53,9% 53,9% - 53,5% 53,6% - 0.1 pp

Despesas Operacionais (SG&A) 245,8 198,8 23,6% 464,3 376,9 23,2%

SG&A como percentual da RL da Venda de Merc. (%) 32,8% 31,6% +1,2 pp 36,6% 35,2% +1,4 pp

Resultado de Serv iços Financeiros 32,1 24,7 30,0% 70,6 51,0 38,3%

EBITDA 179,7 152,5 17,8% 264,8 225,6 17,4%

Margem EBITDA (%) 24,0% 24,2% -0,2 pp 20,9% 21,1% -0,2 pp

EBI TDA da Operação de Varejo 147,6 127,8 15,5% 194,2 174,5 11,3%

28

Margem EBI TDA da Operação de Varejo (%) 19,7% 20,3% -0,6 pp 15,3% 16,3% -1,0 pp

Lucro Líquido 113,5 91,0 24,8% 161,1 127,9 26,0%

Margem Líquida (%) 15,1% 14,4% +0,7 pp 12,7% 12,0% +0,8 pp

Demonstrativo de Resultados Lojas Renner

Demonstrativo de Resultados Lojas Renner

RESUMO DOS RESULTADOS (R$ MM)

2T11

2T10

Var. %

1S11

1S10

Var. %

Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 727,9 630,0 15,5% 1.245,6 1.070,2 16,4% Margem Bruta da Operação de Varejo (%) 54,2% 53,9% +0,3 p.p. 53,7% 53,6% +0,1 p.p. Margem LAJIDA (EBITDA) da Oper. de Varejo (%) 20,4% 20,3% +0,1 p.p. 15,7% 16,3% -0,6 p.p. Resultado dos Serviços Financeiros 32,1 24,7 30,0% 70,6 51,1 38,3% LAJIDA (EBITDA) Total 180,9 152,5 18,6% 266,1 225,6 17,9% Margem LAJIDA (EBITDA) Total (%)

(sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 24,9% 24,2% +0,7 p.p. 21,4% 21,1% +0,3 p.p.

Estrutura Patrimonial

Estrutura Patrimonial

Em R$ MM 30.jun.11 Part. 31.dez.10 Part. 30.jun.10 Part.

Circulante 1.441,8 65% 1.872,9 76% 1.379,3 74%

Caixa e Equiv alentes de Caixa 242,2 11% 683,7 28% 359,1 19%

Contas a Receber de Clientes 824,9 37% 863,5 35% 690,2 37%

Estoques 337,5 15% 276,0 11% 285,8 15% Estoques 317,6 14% 252,6 10% 280,0 15% I mportações em Andamento 19,9 1% 23,4 1% 5,8 0% Outros 37,2 2% 49,7 2% 44,2 3% Não Circulante 787,1 35% 583,1 24% 492,6 26% I mobilizado 454,0 20% 412,6 17% 360,5 19% I ntangív el 235,9 11% 67,0 3% 42,0 2% Outros 97,2 4% 103,5 4% 90,1 5% ATIVO TOTAL 2.228,9 100% 2.456,0 100% 1.871,9 100% Circulante 755,1 34% 977,6 40% 862,9 46% Empréstimos e Financiamentos 20,4 1% 12,3 1% 8,9 0%

Financiamentos - Operações Serv iços Financeiros 125,1 6% 267,1 11% 395,4 21%

Fornecedores 289,5 13% 318,3 13% 243,2 13%

Fornecedores Comerciais 355,9 16% 412,2 17% 377,0 20%

30

Fornecedores Comerciais 355,9 16% 412,2 17% 377,0 20%

Antecipações de Pagamentos (119,7) -5% (169,3) -7% (153,0) -8%

Fornecedores Uso e Consumo 53,3 2% 75,4 3% 19,2 1%

I mpostos e Contribuições a Recolher 137,5 6% 162,4 7% 93,1 5%

Outros 182,6 8% 217,5 9% 122,3 7%

Não Circulante 456,9 20% 457,1 18% 93,4 5%

Empréstimos e Financiamentos 30,4 1% 36,4 1% 30,9 2%

Financiamentos - Operações Serv iços Financeiros FI DC 342,0 15% 340,7 14% 0,0 0%

Outros 84,5 4% 80,0 3% 62,5 3%

Patrimônio Líquido 1.016,9 46% 1.021,3 42% 915,6 49%

Resultado Financeiro e Disponibilidades

Resultado Financeiro e Disponibilidades

Resultado Financeiro

Resultado Financeiro, Líquido

(em R$ MM)

2T11

2T10

1S11

1S10

Receitas Financeiras

4,7

8,7

14,0

16,6

Disponibilidades Líquidas

Despesas Financeiras

(2,9)

(2,4)

(7,5)

(5,5)

Efeito Líq. do Ajuste a Valor Pres. dos I mpostos de LP

0,0

0,0

0,0

0,3

Variação Cambial Líquida

(0,4)

0,8

0,7

1,1

Resultado Financeiro, Líquido

1,4

7,1

7,2

12,5

Disponibilidades Líquidas

(em R$ MM)

Jun.11

Dez.10

Jun.10

31

(em R$ MM)

Caixa e Equiv alentes de Caixa

242,2

683,7

359,1

Empréstimos e Financiamentos Totais

(50,7)

(48,7)

(39,8)

Curto Prazo

(20,4)

(12,3)

(8,9)

Longo Prazo

(30,3)

(36,4)

(30,9)

Operações de Lojas

Operações de Lojas

303,1

Distribuição Geográfica

(Em 30 de Junho de 2011)

Área de Vendas e Número de Lojas

(Em mil m

₎

240,6

259,4

303,1

Jun.09

Jun.10

Jun.11

125

lojas

115

lojas

172

lojas

32

144 lojas

288,8 mil m2

LOJAS RENNER JUN.11

Lojas Renner

Centros de Distribuição Lojas Renner Lojas Camicado

Centro de Distribuição Camicado

19 RS 9 SC 10 PR 45 17 RJ 3 3 16 3

Planos de Expansão

Planos de Expansão

Lojas inauguradas no 1S11

Próximas Inaugurações

Cidade Local Formato Data

São Paulo - SP Shop. Metrô Boulev ard Tatuapé Blue Steel Março Barueri - SP Shopping Tamboré Tradicional Abril Indaiatuba - SP Polo Shopping Indaiatuba Compacta Abril

Cidade Local Formato

Feira de Santana - BA Boulev ard S hop. Feira de Santana Tradicional São Caetano - SP Park Shopping São Caetano Tradicional Rio de Janeiro - RJ Loja Nossa Sra. de Copacabana Tradicional Indaiatuba - SP Polo Shopping Indaiatuba Compacta Abril

Ribeirão Preto - SP Nov o Shopping Center Tradicional Maio Blumenau - SC Blumenau Norte Shopping Compacta Maio Campo Grande - MS Norte Sul Tradicional Maio Aracaju - SE Shopping Riomar Tradicional Maio Brasília - DF Shopping Center Iguatemi Brasília Compacta Junho Campos dos

Goytacazes - RJ Boulev ard Shopping Campos Tradicional Junho Resende - RJ Shopping Center Patiomix Resende Compacta Junho

10 lojas Total de lojas inauguradas no 1S11

Rio de Janeiro - RJ Loja Nossa Sra. de Copacabana Tradicional

Rio Branco - AC Via Verde Shopping Tradicional

São Paulo - SP Shopping Center Mooca Tradicional

São Luís - MA Shopping da Ilha Tradicional

Barueri - SP Parque Shopping Baruerí Tradicional Chapecó - S C Shopping Pátio Chapecó Tradicional

Erechim - RS Loja Erechim Compacta

Natal - RN Loja Centro de Natal Compacta

Uberaba - MG Shopping Center Uberaba Compacta

Marília - S P Loja Centro de Marília Compacta

Serra - ES Shopping Mestre Álv aro Compacta

33

INAUGURAÇÕES TOTAIS PARA 2011:

30 lojas Renner entre tradicionais e compactas

+ 3 Pilotos Blue Steel

Serra - ES Shopping Mestre Álv aro Compacta

Ponta Grossa - PR Palladium Shopping Center Compacta Montes Claros - MG Montes Claros Shopping Center Compacta

Diadema - SP Shopping Praça da Moça Compacta

Vitória da Conquista - BA Shopping Conquista Sul Compacta Belo Horizonte - MG S hopping Cidade Blue Steel Porto Alegre - RS Bourbon Shopping Ipiranga Blue Steel

São Paulo - SP Shopping Vila Olímpia Feminina

20 lojas Próximas Inaugurações

Investimentos

Investimentos

Evolução dos Investimentos

(Consolidado, em R$ MM)

64,3

88,3

Sumário dos Investimentos

21,5

20,6

64,3

27,9

36,4

2T09

2T10

2T11

1S09

1S10

1S11

34

Sumário dos Investimentos

(em R$ MM)

2T11

2T10

1S11

1S10

Nov as Lojas

42,0

15,4

59,8

23,1

Remodelação de I nstalações

7,3

1,1

10,2

1,7

Sistemas e Equip. de Tecnologia

4,1

3,6

5,2

5,7

Outros

10,9

0,5

13,1

5,9

Resultado de Serviços Financeiros

Resultado de Serviços Financeiros

Abertura do Resultado de Serviços Financeiros

(R$ MM)

2T11

2T10

Var. %

1S11

1S10

Var. %

Receitas, Líquidas do Funding e Impostos

81,2

65,2

24,6%

156,1

124,6

25,3%

Vendas em 0+5 Parcelas sem Encargos

22,0

18,9

16,6%

37,2

33,0

12,7%

(Recuperação de Crédit os em At raso)

Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos

(Encargos + Recuperação de Crédit os em At raso)

Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros

21,5

18,6

15,7%

43,2

38,3

12,6%

Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações

(28,9)

(28,6)

1,2%

(47,7)

(52,1)

-8,5%

Vendas em 0+5 Parcelas sem Encargos

(7,5)

(9,0)

-16,1%

(11,2)

(14,1)

-20,5%

Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos

(14,3)

(14,0)

2,2%

(23,7)

(27,8)

-14,6%

Empréstimos Pessoais

(7,1)

(5,6)

26,9%

(12,8)

(10,2)

24,8%

Despesas Operacionais

22,0

18,9

16,6%

37,7

27,7

36,1%

37,2

33,0

12,7%

75,7

53,3

42,2%

35

Despesas Operacionais

(Cartão Renner e Serviços Financeiros)

Resultado de Serviços Financeiros

32,1

24,7

30,0%

70,6

51,1

38,3%

% Sobre o EBITDA total da Companhia

17,9%

16,2%

-

26,7%

22,7%

-69,9%

14,3

16,0

17,9

Cartões Emitidos

(Em Milhões)

Cartão Renner

Cartão Renner

Jun.09

Jun.10

Jun.11

155,47

Ticket Médio do Cartão Renner

(Em R$)

36

Formas de Pagamento

Formas de Pagamento

2º Trimestre de 2011

Ticket Médio Lojas Renner

(Em R$)

98,07

104,26

112,31

1º Semestre de 2011

Vendas no Cartão Renner

55,2% no 2T11

2T09

2T10

2T11

103,74

37

Vendas no Cartão Renner

54,7% no 1S11

vs. 57,0% no 1S10

88,31

95,68

103,74

Grau de

Grau de Bancarização

Bancarização

B

a

n

c

a

ri

za

d

o

s

2

8

,4

M

M

_E

m

p

re

g

a

d

o

s (

F+

I)

7

5

,6

M

M

Melhores

Clientes

28,4 MM

D

e

se

m

p

re

g

a

d

o

s

-b

a

n

c

a

ri

za

d

o

s

6

6

,2

M

M

B

a

n

c

a

ri

za

d

o

s

2

8

,4

M

M

_E

m

p

re

g

a

d

o

s (

F+

I)

7

5

,6

M

M

Clientes

Potenciais

75,6 MM

39

D

e

se

m

p

re

g

a

d

o

s

1

9

,0

M

M

N

ã

o

Fonte: IBGE / FEBRABAN / Estimativas Lojas Renner / Revista Exame / Folha de São Paulo (Pesquisa WMcCann)

Pilares do Negócio

Pilares do Negócio

Cartão Co-branded

Cartão Private Label

Realize

Realize, Cartão Private Label e Cartão Co-branded: amplo portfólio a ser ofertado

RECEITA

S

RECEITAS

RECEITAS

• Saque Banco 24 horas • Revolving

• Seguros

• Capitalização • Tx. Adm de uso fora • Incentivo da Bandeira • Anuidade • Redução do uso de cartão de terceiros • Parcelado 0+8 • Encargos de Atraso • Seguros • Capitalização • Crédito Pessoal Boleto

• Saque Rápido Boleto • Crédito Pessoal Cheque • Capitalização

• Seguros

40

Foco

• Distribuição dos Produtos Financeiros

• Captura de Novos Clientes

• Alavancagem de Vendas

• Geração de Resultado

Ganho Financeiro e Mercantil

Produtos Financeiros

Produtos Financeiros

Vendas Financiadas (0+8) e Seguros

Ticket Médio: 50% superior ao Ticket Médio das v endas em 0+5 Percentual das Vendas: 12% das v endas em 2010

6,9% a.m. + I OF

Informações

Juros: ( - ) Custo de funding

( - ) I mpostos (I SSQN, PI S, COFI NS)

Spread: Aproximadamente 5,5% a.m.

Reconhecimento da Receita: Ao longo da v igência do contrato, líquido do funding e dos impostos Risco da Operação: Lojas Renner

Seleção de Clientes: Todos os clientes do Cartão Renner

SEGUROS

Produtos:

41

Receita Renner: Fee sobre os contratos v endidos Desemprego do Empréstimo Pessoal

Desemprego do Cartão Renner

Perda e Roubo do Cartão Renner Seguro Residencial Renner

Seguro Pessoal Viv er Bem Renner

Produtos Financeiros

Produtos Financeiros

Empréstimos Pessoais

Produtos:

Valores: Juros: Prazos para Pagamento: Tamanho da Carteira:

R$ 104,2 milhões. Ajustado a valor presente R$ 76,8 milhões

Spread:

Informações

Empréstimos Pessoais (EP), Saque Rápido (SR) e EP com Cheque

EP: entre R$ 100,00 e R$ 3.600,00 SR: máximo de R$ 350,00

EP cheque: máximo R$ 10.000,00

EP: até 13,99% a.m SR: 14,00% a.m

EP Cheque: até 12,49%

EP: 12 meses SR: 4 meses

EP Cheque: 15 meses

Evolução do Empréstimo Pessoal

(Em R$ MM - Principal)

Spread:

Aproximadamente 11,5% a.m.

Provisão Para Perdas: Seleção de Clientes: Reconhecimento da Receita:

Clientes pré-selecionados pela área de risco de acordo com o perfil de crédito e varejo. Risco da Operação: Lojas Renner EP cheque: máximo R$ 10.000,00 Ticket Médio: R$ 592,00 (2T11) EP Cheque: até 12,49% Médio de: 12,9% a.m.

EP Cheque: 15 meses Prazo Médio: 8,1 meses

15-20% sobre os empréstimos gerados. O percentual provisionado aumenta gradualmente, conforme o maior tempo de atraso, sendo que para períodos superiores a 180 dias, são consideradas provisões de 100% do valor em aberto, conforme Instrução 2682 do BACEN.

Ao longo do contrato conforme acordo com Instituição Financeira, líquida de funding e impostos.

42

22,1

22,8

24,9

25,3

27,1

27,7

29,3

28,4

30,1

31,4

1T09

2T09

3T09

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

Produtos Financeiros

Produtos Financeiros

Co-branded

Gráfico da Utilização e Exposição ao Risco

A Lojas Renner é a segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário no Brasil, atualmente conta com 144 lojas, sendo 136 instaladas em shopping centers. A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para

Receita Líquida

Grandes Números

Grandes Números

mulheres, homens, adolescentes e crianças sob 15 marcas próprias, das quais 6 são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Lojas Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas

marcas próprias e oferece mercadorias em

determinadas categorias sob marcas de terceiros. O público-alvo da Companhia são mulheres entre 18 e 39 anos de idade que estão na faixa de consumo média e média-alta da população brasileira. A Lojas Renner oferece a seus clientes produtos de moda em

Lucro Bruto

44

Renner oferece a seus clientes produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis.

A partir de agosto de 2005, passou a oferecer

também serviços financeiros, tais como vendas

financiadas, empréstimos pessoais, títulos de

capitalização e seguros.

EBITDA

Ticket Médio do Cartão Renner Ticket Médio Vendas no Private Label

Grandes Números

Grandes Números

Cresc. nom inal sobre ano anterior 26,4% 22,0% 11,7% 8,2% 16,4%

Vendas em Mesmas Lojas

Cresc. nom inal sobre ano anterior 16,7% 8,5% 2,7% 1,4% 10,3%

Número Total de Lojas

Final do período 81 95 110 120 134 Private Label Formas de Pagamento - 2010 Cartão Renner (0+5) 43,6% Cartão Renner (0+8) 13,0% À vista 23,4% Vendas no 63,1% _60,2% 56,6% 2006 2007 2008 2009 2010 Final do período 81 95 110 120 134

Área de Vendas (mil m2 )

Final do período 178 203,5 229,7 249,7 274,7 Receita Líquida por m2 (R$ mil) 8,9 9,3 9,1 8,8 9,5 Número de Colaboradores

Final do período 7.764 9.183 9.647 10.489 12.423 Capital de Giro (em dias)

Contas a Receber de Clientes 58 53 50 87 75

Fornecedores 76 71 62 62 74

Estoques 59 61 77 78 92

ROIC1 22,4% 30,3% 24,8% 25,8% 32,9%

45

Serviços Financeiros

• Vendas Financiadas (0+8 parcelas @ 6,9% am) • Empréstimos Pessoais (12 parcelas @ 11,2% am) • Títulos de Capitalização

• Seguros

1 _{NOPAT /Capital Operacional Investido (trimestre)} 2_{Lucro Líquido /Patrimonio Líquido}

Última Atualização: 25.08.2011 Cartões de Crédito 20,0% Vendas no Cartão Renner 56,6% ROIC1 22,4% 30,3% 24,8% 25,8% 32,9% ROE2 24,6% 26,6% 25,1% 25,5% 33,3% Dividend Yield 2,0% 2,7% 2,4% 3,0% 3,3% Pay Out 75% 75% 25% 75% 75%