Curso de pós-graduação Lato Sensu
MBA Executivo em
Mercado de Capitais
Na atual competitividade do mercado, o MBA do INPG se transforma em um importante diferencial para empreendedores e executivos que desejam ocupar cargos de direção e liderança, com capacidade de utilizar eficazmente ferramentas e técnicas para a tomada de decisão. Com foco na gestão de negócios e conteúdo abrangente, oferece maior e mais rápida oportunidade de ascensão profissional. O aluno é preparado não apenas para administrar empresas nas questões do dia-a-dia, mas para estar inserido estrategicamente nas organizações, com plena capacidade de tomar decisões seguras e inovadoras.
1. A QUEM SE DESTINA
O MBA Executivo é um curso direcionado ao profissional que deseja ocupar cargos de direção e liderança, diante da acirrada competitividade global. Economistas, engenheiros, administradores, contadores e demais profissionais que atuam em empresas ou entidades financeiras ligadas à gestão empresarial e financeira e à análise de projetos de investimentos. Empresários, e demais profissionais interessados em conhecer o Mercado de Capitais, além das pessoas que já trabalham na área financeira e buscam um aprimoramento de conhecimentos e buscam uma formação sólida no mercado de capitais.
2. OBJETIVOS
Visa habilitar profissionais para diversas funções, proporcionando: - Capacidade para pensar e agir dentro de estratégias de mercado; - Aptidão para administrar de forma produtiva pessoas e processos;
- Capacidade de utilizar eficazmente ferramentas e técnicas para a tomada de decisão; - Competência profissional para atuar em áreas distintas;
- Habilidade de relacionamento na organização em que atua.
3. ESTRUTURA DO CURSO
MÓDULO DOCENTE ¹
Análise Técnica Fundamentalista: Análise de Investimento em Ações; Análise Fundamentalista; Enfoque Bottom Up; Enfoque Top Down; Análise Técnica; Indicadores técnicos; Análise de gráficos; As tendências gráficas; As fases da tendência de Dow; As figuras de continuidade ou reversão.
Ivanir Schroeder Doutor USP
Análise Técnica-Grafista: Pensando como Trader; Filosofia da Análise Técnica; Gráficos: Construção e Uso; Tendências; Ordens de "Stop"; Suporte & Resistência; Formações Gráficas; Projeção de Objetivos – 5%; Formações de Candlestick de Reversão; Volume & Contratos em Aberto; Indicadores e Osciladores; O Método de Operar nos Mercados.
Jocimari Três Schroeder Mestre UFSC
Avaliação Econômica - Financeira de Empresas: O valor de uma empresa – Nem tudo que reluz é ouro; O valor contábil versus valor de mercado; O papel do administrador; O administrador de valor - O caso E. G. Corporation; Metodologias de Avaliação - O Modelo Fluxo de Caixa Descontado da Entidade; O Modelo Fluxo de Lucro Econômico; Como determinar o EVA (Economic Value Added); O caso Hershey Foods Corporation; O caso Cia Vale Tudo.
Marco Antonio F. Santos Especialista FGV
Economia e Análise de Cenários: Introdução à Macroeconomia; Principais indicadores macroeconômicos; Papel do Conselho Monetário nacional e do Banco Central; Política Monetária; Política cambial; Análise da Ata do COMPOM; Economia brasileira: desempenho recente; Interpretação de Cenários Econômicos; O Contexto Internacional (EUA, EUROPA, JAPÃO, ÁSIA).
Engenharia Econômica: Revisão de Matemática Financeira - Objetivos da Matemática Financeira; Juros, Valor Presente e Valor Futuro; Regimes de Capitalização; Diagrama de Fluxo de Caixa - Operação de um único período;Taxa de Juros e Taxa de desconto; Juros Simples - Juros, Capital e Montante; Juros Compostos - Montante, Capital, Juros e Número de períodos; Taxas Equivalentes; Capitalização composta com taxas variáveis; Inflação e operações com indexadores da economia; Inflação: taxa nominal e taxa real de juros; Séries uniformes de pagamentos - Valor atual de uma série postecipada e antecipada; Valor da prestação de uma série postecipada e antecipada; Montante de uma série postecipada e antecipada; Equivalência de um conjunto de capitais - Valor Presente de um conjunto de capitais; Valor presente líquido; Taxa interna de retorno; Sistemas de Amortização de empréstimos - Sistema de prestações constantes; Sistema de amortização constante; Sistema de amortização crescente. Engenharia Econômica - Métodos convencionais de análise de viabilidade de projetos de investimento; Período médio de retorno do investimento – Payback Simples; Período médio de retorno do investimento – Payback Descontado; A comparação de projetos com diferentes tempos de vida útil; Custo Anual Uniforme Equivalente. Tópicos Especiais em Engenharia Econômica - Taxa interna de retorno, Valor Presente Líquido versus Índice de Lucratividade; Comparação entre comprar, alugar e contratar um leasing de um ativo permanente;
Carlos Shinoda Nivaldo Elias Pilão
Doutor Doutor
USP USP
Finanças Corporativas Avançadas: Financeira - Objetivos da administração financeira; Funções de administração financeira; Atividades empresariais; Resultados Econômico e Financeiro - Ciclo operacional e ciclo financeiro; Fluxo de operações e de recursos; Regime de competência e regime de caixa; Conceito de valor do dinheiro no tempo aplicado ao resultado operacional; Demonstrativos Financeiros - Balanço patrimonial; Demonstração de resultado; Demonstração de fluxo de caixa; Relacionamento entre as demonstrações financeiras; Administração de Capital de Giro - Ativo corrente; Passivo corrente; Fluxo de caixa operacional; Risco e Retorno - Conceitos e aplicações; Classificação de riscos; Risco e retorno esperados; Curvas de indiferença; Gestão de riscos; Estrutura de Capital - Conceitos de capital; Custo médio de capital; Avaliação de Ações e Títulos de Dívida - Avaliação de ações; Beta; Avaliação de títulos de dívida; Custo de capital - Ajustes de custos das fontes específicas de capital; Custo médio ponderado de capital (CMPC); Análise de Financiamentos e Despesas Financeiras - Análise de variação orçamentária; Gestão da Carteira de Investimentos - Valor teórico da carteira de ações; Cálculos de rentabilidade da carteira de ações; Tributação da carteira de ações; Controle financeiro da carteira de ações.
Masakazu Hoji Mestre PUC
Fundos de Investimentos: renda fixa e renda variável: Perfil do Investidor; Fundo Multimercado; Fundos de Previdência; Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC; Rating de Fundos; Medidas de Risco de Fundos; Empresa de Gestão de Ativos; Avaliação das Carteiras - marcação a mercado; Metodologia de valor em Risco - VAR (value at risk).
Ivan Ney Passos Lima Especialista FGV
Gestão de Riscos no Agronegócio: Principais agentes tomadores de risco no agronegócio; Mecânica operacional dos contratos futuros; Principais contratos futuros agropecuários negociados em bolsa; Hedge de preços com o uso dos contratos futuros; Mecânica operacional dos contratos de opções; Instrumentos de financiamentos da agricultura: CPR (Cédula de Produto Rural) e CDA-WA (Certificado de Depósito); Agropecuário - Warrant Agropecuário); Mitigação de riscos dos instrumentos de financiamento agropecuário.
Instrumentos Derivativos e Hedge: Contratos futuros; Opções; Swaps; Modelo de Black-Scholes; Prêmios de opções e custos de swaps; Estratégias com instrumentos derivativos; Hedge de operações.
Otto Nogami Mestre UPM
Mercado de Câmbio: Estrutura do Mercado cambial; Balanço de pagamentos e reservas cambiais; Principais participantes; Câmbio Spot; Câmbio futuro; Câmbio a Termo; Posição comprada, vendida e nivelada; Precificação de câmbio futuro de importação; Tipos de financiamentos ao comércio exterior; ACC – ACE; Finimp - Financiamento de Importações.
José Luiz Borges Bandeira Mestre USP
Mercado de Capitais e Financeiro: Mercado de Capitais e Desenvolvimento Econômico - Sistema Financeiro Nacional; CVM - Comissão de Valores Mobiliários; Bolsa de Valores; Bolsa de Mercadorias e Futuros; Bancos de Investimentos; Bancos Múltiplos; Sociedades Corretoras; Distribuidoras de Valores; Agentes autônomos de Investimentos; Mercado Primário e Secundário – Underwriting; Underwriting firme; Melhor esforço ou Best Effort Underwriting; Rsidual ou Stand-by Underwriting; Perfil da Operação de Abertura de Capital - Razões para a abertura de capital; Etapas do processo; Companhias Abertas e o Mercado de Ações - Formalidades legais na abertura de capital; Tipos de papais emitidos por empresas; Bônus de subscrição, bonificações, split e direito de subscrição; Sistema Operacional - Sistema de negociação a viva voz; Sistema de negociação eletrônica; Home Broker; Os Mercados das Bolsas de Valores - Mercado a Vista; Mercado a Termo; Mercado de Opções; Noções de Análise de Ações - Análise por índices;.
Otto Nogami
Eduardo Agusto Rissi Mestre Doutor
UPM USP
Negociação Eletrônica de Ativos Financeiros de renda fixa e Renda Variável, Web Trade e Home Broker: Tesouro Direto - operações com títulos públicos - Mecanismo de acesso; Agente de custódia; Principais títulos ofertados; Sistemas de compra de venda; Web Trade - operações na Bolsa de Mercadorias BM&F - Conceitos e definições; Tipos de contratos negociados; Credenciamento e Cadastro; Mecanismo de ajuste diário; Margens de garantias; A visão do Hedger e do Especulador; Home Broker - operações na Bolsa de Valores - Conceitos e definições.
Otto Nogami Mestre UPM
Operações Estruturadas: Operações tradicionais de crédito - capital de giro, vendor e compror; Resolução 2770 - linha de crédito em dólar; Dívida corporativa - notas promissórias e debêntures; Emissão de Ações e Recibo de Ações (ADR e GDR); Cessão de Créditos - principais formas; Cédula de crédito bancário - vantagens e riscos; Securitização - conceitos e principais formas de estruturação;Securitização via Sociedade de Proposta Específica - vantagens e custos; Securitização via Fundos de Investimento em Direitos Creditórios; Securitização via Certificados de Recebíveis Imobiliários; Project Finance - estudo de caso; Derivativos de crédito - principais contratos e estratégias; Fundos Private Equity - capital de risco como financiador de projetos.
Franklin Santi Rossi Mestre IMES
Teoria de Carteiras: Títulos financeiros - índices de mercado para renda fixa e variável; Teoria de Média e Variância - O Modelo de Markowitz; Carteiras Eficientes – cálculo; Cálculos da Fronteira Eficiente – demonstrações; Modelos CAPM (Capital Assets Pricing Model) - principais características; Modelos APT (Arbitrage Pricing Theory) - principais características; Mercados Eficientes - conceitos e aplicações; Carteiras de Renda Fixa - principais conceitos; Duration e Duração Modificada - Gestão de Renda Fixa; Valor em Risco (Value at Risk).
Franklin Santi Rossi Wilson Motta Miceli
Mestre Mestre
IMES FECAP
Estratégias com Derivativos: Segmento/BMF: Conceitos sobre Derivativos; Riscos de mercado dos agentes; Mecânica operacional dos contratos futuros; Contratos futuros financeiros; Contratos futuros agropecuários; Mecânica operacional dos contratos de opções; Contratos de opções financeiras e agropecuárias; Hedge com futuros e opções; Conceituação sobre fundos de investimentos; Legislação e estrutura dos fundos de investimentos; Principais indicadores de performance da gestão de fundos; Introdução à algebra matricial; Teoria de Média e Variância - modelo de Markowitz; Cálculo da fronteira eficiente de um portfólio com vários ativos – caso prático; Modelos CAPM (Capital Assets Pricing Model) - principais características; Modelos APT (Arbitrage Pricing Theory) - principais características; Carteiras de Renda Fixa - principais conceitos; Duration, Duration Modificada e Convexidade – conceituação e prática; Valor em Risco (VaR) de uma carteira de ativos – caso prático; Modelos de precificação de opções - Binomial e Black & Scholes.
Wilson Motta Miceli Mestre FECAP
Jogos de Empresas e Estratégias Bancárias: Formatando cenários com diferentes objetivos e diferentes graus de dificuldade; Alternativas para operar o jogo: contra o computador ou entre equipes; Avaliação do objetivo estabelecido; Avaliação dos recursos disponíveis; Tipos de negócios; Implementação de unidades operacionais; Avaliando a atratividade do produto para o consumidor; Desenvolvimento do produto, qualidade e marca; Análise da concorrência; Aquisição de empresas: tender offer e takeover.
Ivanir Schroeder Mauricio Saches Graça
Doutor Mestre
USP FGV
CARGA HORÁRIA TOTAL 408 h/a
¹Os professores indicados poderão ser substituídos por outros de formação igual ou superior ² Notória Especialização
4. INFORMAÇÕES GERAIS
• Período de realização: 22 meses • Carga horária total: 408 horas/aula• Dias e horário de aula: Sextas-feiras das 18h30min às 22h40min e aos Sábados das 8h às 16h – Quinzenal • Modalidade: Presencial
• Documentos para matrícula: Cópias autenticadas do RG, CPF, diploma e histórico escolar do nível superior, curriculum vitae e foto 3x4 recente. (Duas vias de cada). • Certificação: O Certificado de Especialização será expedido pela Faculdade INPG – São José dos Campos (Credenciamento no MEC através da Portaria 2356 de 11/08/2004 com publicação no Diário Oficial em 12/08/2004).
• Regulamentação do Curso: Especialização Lato Sensu em conformidade com a CES/CNE nº 1 de 08 de junho de 2007.
• O INPG reserva-se o direito de não abrir turmas sem o mínimo de alunos matriculados
• Seu local de realização poderá ser mudado, mantendo-se o padrão de infra-estrutura do curso.
• Será possível a união de turmas quando existir compatibilidade de conteúdo
5. INVESTIMENTO
Parcelas Investimento Desconto
Total R$ 15.575,09 --- a vista R$ 14.017,58 10% 2 parcelas R$ 7.164,54 8% 3 parcelas R$ 4.880,19 6% 4 parcelas R$ 3.738,02 4% 5 parcelas R$ 3.052,72 2% 6 parcelas R$ 2.569,89 1% 7 parcelas R$ 2.202,76 1% 8 parcelas R$ 1.927,42 1% 9 parcelas R$ 1.713,26 1% 10 parcelas R$ 1.541,93 1% 11 parcelas R$ 1.415,92 --- 12 parcelas R$ 1.297,92 --- 13 parcelas R$ 1.198,08 Correção INPC 14 parcelas R$ 1.112,51 --- 15 parcelas R$ 1.038,34 --- 16 parcelas R$ 973,44 --- 17 parcelas R$ 916,18 --- 18 parcelas R$ 865,28 --- 19 parcelas R$ 819,74 --- 20 parcelas R$ 778,75 --- 21 parcelas R$ 741,67 --- 22 parcelas R$ 707,96 Conclusão do Curso
*Condições especiais para colaboradores / dependentes das empresas /associações conveniadas e para grupos de alunos.
6. ONDE ESTAMOS
Araraquara Fone: (16) 3331-2323 E-mail: araraquara@inpg.edu.br Blumenau Fone: (47) 3222-0099 E-mail: blumenau@inpg.edu.br | atendimento@inpgblumenau.com.br Campinas Fone: (19) 2102-5656 E-mail: campinas@inpg.edu.br Joinville Fone: (47) 3026-4953 E-mail: joinville@inpg.edu.br Limeira Fone: (19) 3452-2686 E-mail: limeira@inpg.edu.br Piracicaba Fone: (19) 3402-2644 E-mail: piracicaba@inpg.edu.br São João da Boa Vista Fone: (19) 3623-3022 E-mail: sjboavista@inpg.edu.br São José do Rio Preto Fone: (17) 3222-1722 E-mail: riopreto@inpg.edu.br São José dos Campos Fone: (12) 3932-1070 E-mail: sjcampos@inpg.edu.br São Paulo – BerriniFone: (11) 5102-3444 / (11) 5505-3729 E-mail: berrini@inpg.edu.br
Taubaté
Fone: (12) 3633-2999 E-mail: taubate@inpg.edu.br
