Faculdade de Ciências Humanas ESUDA Gestão de Finanças
Aluno(a):__________________________________________________________________________ Aluno(a):__________________________________________________________________________ Aluno(a):__________________________________________________________________________ Aluno(a):__________________________________________________________________________ OBS: Conforme Plano de Aula, distribuído, discutido em sala de aula e aceito por todos, esta avaliação representa 15% da nota do 2º Exercício
4ª Avaliação Intermediária
Dados:
Balanços patrimoniais da empresa X, referentes aos anos 1 e 2
Ativo Ano 1 Ano 2 Passivo Ano 1 Ano 2
Ativo Circulante Caixa
Contas a receber Estoques
2.100 20.100 10.000
1.400 21.000 10.500
Passivo circulante Fornecedores
Financiamentos 17.0002.200 22.0002.000 Ativo não circulante
Realizável a longo prazo
Ativo permanente 25.0001.500 30.0009.000
Passivo não circulante Financiamentos a longo prazo
Patrimônio líquido 36.5003.000 45.2002.700
Ativo total 58.700 71.900 Passivo total 58.700 71.900
Pede-se:
a) Capital circulante líquido para cada exercício;
b) Necessidade de investimento em giro para cada exercício; c) Saldo do disponível para cada exercício;
d) Comente os resultados acima
Resolução
Agrupamento das contas de análise do capital de giro
Ativo Ano 1 Ano 2 Passivo Ano 1 Ano 2
Ativo Circulante Operacional (Cíclico) valores que mantêm estreita relação com a atividade operacional da empresa)
Passivo Circulante Operacional (Cíclico) obrigações valores que mantêm estreita relação com a atividade operacional da empresa)
Ativo Circulante Financeiro (Financeiro) valores que não apresentam necessariamente vínculo direto com a atividade operacional da empresa, variando mais estreitamente em função da conjuntura e do risco de menor ou maior liquidez que a empresa deseja assumir)
Passivo Circulante Financeiro (Financeiro) dívidas financeiras da empresa que não guardam necessariamente vinculação direta com a atividade operacional da empresa)
Permanente (ativo permanente são valores de longo prazo – não circulantes)
permanentes de recurso) a) Capital Circulante Líquido para cada exercício
Ano 1 Ano 2
Capital Circulante Líquido (Ativo Circulante – Passivo Circulante) reflete a folga financeira da empresa
b) Necessidade de investimento em giro para cada exercício
Ano 1 Ano 2
Necessidade de Investimento em Capital de Giro para cada exercício (ativo circulante operacional – passivo circulante operacional) [os ativos circulantes operacionais representam os investimentos que a empresa deve efetuar em itens operacionais de giro, ou seja, em valores a receber (motivados por vendas a prazo), estoques e despesas operacionais. Os passivos circulantes operacionais
representam os fornecedores, salários e encargos sociais, impostos indiretos, taxas a pagar e
obrigações. Quando a atividade operacional da empresa criar um fluxo de saídas de caixa mais rápido que o da entrada – por exemplo, os pagamentos dos fatores de produção ocorrem antes do recebimento da venda – identifica-se a necessidade permanente de investimento em giro.
c) Saldo do disponível para cada exercício
Ano 1 Ano 2
Saldo do Disponível para cada exercício (ativo circulante financeiro – passivo circulante financeiro) se positivo, há sobras de recursos financeiros para aplicações diversas; se negativo, a empresa está financiando parte de suas necessidades, revelando dependência financeira pela renovação destas dívidas.
