ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

(1)

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 19

DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 22

DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 21

Balanço Patrimonial Passivo 14

Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 107

Demonstração do Resultado Abrangente 18

Demonstração do Resultado 16

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 104

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 106

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 102

Demonstração do Valor Adicionado 23

Comentário do Desempenho 24

Notas Explicativas 58

Balanço Patrimonial Ativo 3

DFs Individuais

Demonstração do Resultado 6

Balanço Patrimonial Passivo 4

Dados da Empresa

Balanço Patrimonial Ativo 13

Proventos em Dinheiro 2

Composição do Capital 1

DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 11

Demonstração do Valor Adicionado 12

DFs Consolidadas

DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 10

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Demonstração do Fluxo de Caixa 8

(2)

Em Tesouraria Total 444.139 Preferenciais 0 Ordinárias 2.972 Total 2.972 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 444.139 (Mil) 30/06/2016

(3)

Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária

(4)

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 20.040 16.898

1.02.01.04.01 Estoques de Terrenos 2.102.841 1.610.271

1.02.01.07.01 Despesas Pagas Antecipadamente 20.040 16.898

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 41.347 71.442

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 41.347 71.442

1.02.01.04 Estoques 2.102.841 1.610.271

1.02 Ativo Não Circulante 5.272.675 5.082.643

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.818.978 2.488.200

1.02.01.03.01 Clientes 600.606 743.455

1.02.01.03 Contas a Receber 600.606 743.455

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 54.144 46.134

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 8.225 3.363 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 87.223 85.455 1.02.04 Intangível 84.533 84.217 1.02.04.01.02 Intangíveis 75.980 69.719 1.02.04.01 Intangíveis 84.533 84.217 1.02.03 Imobilizado 95.448 88.818 1.02.02 Investimentos 2.273.716 2.421.408

1.02.01.09.04 Depositos Judicias e outros 54.144 46.134

1.02.02.01 Participações Societárias 2.273.716 2.421.408

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 792.188 822.466

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 1.481.528 1.598.942

1.01.03.01 Clientes 1.231.184 1.211.024

1.01.03 Contas a Receber 1.231.184 1.211.024

1.01.03.01.01 Clientes por Incorporação de Imóveis 1.229.922 1.209.389

1.01.04 Estoques 1.588.249 1.726.997

1.01.03.01.02 Clientes por Prestação de Serviços 1.262 1.635

1.01.01.02 Aplicações Financeiras de Curto Prazo 1.026.034 1.056.527

1 Ativo Total 9.697.467 9.620.393

1.01.08.03.03 Titulos e valores mobiliários 132.411 128.410

1.01 Ativo Circulante 4.424.792 4.537.750

1.01.01.01 Caixa e Bancos 196.663 199.548

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.222.697 1.256.075

1.01.07 Despesas Antecipadas 31.358 27.327

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 175.432 145.504

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 175.872 170.823

1.01.08.03.02 Outros Ativos 43.461 42.413 1.01.08.03 Outros 175.872 170.823 1.01.06 Tributos a Recuperar 175.432 145.504 1.01.04.02 Imóveis Concluídos 42.452 37.216 1.01.04.01 Imóveis em Construção 1.241.802 1.185.171 1.01.04.03 Estoques de Terrenos 278.968 480.028 1.01.04.05 Estoques de Materiais 4.304 7.164 1.01.04.04 Adiantamento de Fornecedores 20.723 17.418 Conta 30/06/2016 31/12/2015

(5)

2.02.01.02 Debêntures 70.001 329.744

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 598.508 600.896

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 598.508 600.896

2.02.02.02.03 Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos 835.546 739.625

2.02.02.02 Outros 1.359.461 1.295.370

2.02.02 Outras Obrigações 1.359.461 1.295.370

2.01.06.02 Outras Provisões 24.158 20.954

2.01.06 Provisões 24.158 20.954

2.01.05.02.08 Contas a Pagar por Aquisição de Investimentos 41.293 40.022

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 668.509 930.640

2.02 Passivo Não Circulante 2.166.555 2.376.234

2.01.06.02.04 Provisão para Manutenção de Imóveis 24.158 20.954

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 46.770 52.011

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 19.264 18.442

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 14 14

2.02.02.02.06 Outras Contas a pagar 31 82

2.02.02.02.04 Adiantamento de Clientes 510.117 523.247

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 66.048 70.467

2.02.04 Provisões 116.573 123.798

2.02.03 Tributos Diferidos 22.012 26.426

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 193.427 194.063

2.01.02 Fornecedores 193.427 194.063

2.01.03 Obrigações Fiscais 21.908 33.469

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 4.396 9.313

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 18.989 30.599

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 59.119 54.348

2 Passivo Total 9.697.467 9.620.393

2.01.05.02.07 Tributos Diferidos 40.884 37.776

2.01 Passivo Circulante 2.510.524 2.468.545

2.01.01.01 Obrigações Sociais 8.401 9.172

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 67.520 63.520

2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 14.593 21.286

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 130.051

2.01.05.02 Outros 1.041.396 1.065.273

2.01.05.02.04 Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos 484.960 277.001

2.01.05.02.06 Outros Valores a Pagar 57.202 81.150

2.01.05.02.05 Adiantamentos de Clientes 417.057 499.273

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.162.115 1.091.266

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 2.919 2.870

2.01.04.02 Debêntures 798.301 804.138

(6)

2.03.04.01 Reserva Legal 63.390 63.390

2.03.04 Reservas de Lucros 216.585 692.543

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 268.365 0

2.03.04.09 Ações em Tesouraria -21.576 -21.635

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 26.010

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 174.771 624.778

2.03 Patrimônio Líquido 5.020.388 4.775.614

2.03.02.07 Gastos com emissão de ações -26.309 -26.309

2.03.01 Capital Social Realizado 4.509.521 4.059.521

2.03.02.04 Opções Outorgadas 52.226 49.859

2.03.02 Reservas de Capital 25.917 23.550

(7)

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 149.257 288.501 173.310 290.780

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -11.563 -22.852 -13.880 -25.301

3.08.01 Corrente -12.343 -25.341 -14.366 -26.617

3.06.02 Despesas Financeiras -15.764 -33.635 -20.427 -45.989

3.06.01 Receitas Financeiras 55.638 110.379 54.707 106.678

3.06.01.01 Receitas Financeiras 49.939 96.660 40.314 74.102

3.06.01.02 Receitas Financeiras Provenientes dos Clientes por Incorporação de Imóveis 5.699 13.719 14.393 32.576

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,31211 0,60215 0,36140 0,60045

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.08.02 Diferido 780 2.489 486 1.316

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 137.694 265.649 159.430 265.479

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 137.694 265.649 159.430 265.479

3.99.02.01 ON 0,31085 0,59997 0,36089 0,59975

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -421.180 -805.019 -522.323 -943.186

3.02.01 Custo dos ImóveisVendidos e dos Serv. Prestados -421.180 -805.019 -522.323 -943.186

3.03 Resultado Bruto 207.086 406.071 215.968 401.629

3.06 Resultado Financeiro 39.874 76.744 34.280 60.689

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 628.266 1.211.090 738.291 1.344.815

3.01.01 Receita Operacional Liquida 628.266 1.211.090 738.291 1.344.815

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -97.703 -194.314 -76.938 -171.538

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -30.277 -51.299 -25.349 -56.727

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 70.750 122.336 73.374 131.262

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 109.383 211.757 139.030 230.091

3.04.01 Despesas com Vendas -78.115 -152.208 -72.562 -145.051

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -68.721 -130.218 -63.301 -121.797

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 8.660 17.075 10.900 20.775

Conta 01/04/2016 à 30/06/2016 Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(8)

4.01 Lucro Líquido do Período 137.694 265.649 159.430 265.479

4.03 Resultado Abrangente do Período 137.694 265.649 159.430 265.479

(9)

6.02.01 (Aumento) Redução em Titulos e Valores Mobiliários 62 31.772

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 186.579 219.292

6.02.02 Adiantamentos a Empresas Ligadas -242.246 -30.394

6.02.04 (Adição) Redução em Investimentos 202.396 246.019

6.02.03 Recebimentos de Empresas Ligadas 277.149 33.300

6.01.02.13 Valores pagos por Riscos Cíveis, Trabalhistas e Tributários -20.767 -15.739

6.01.02.09 Aumento (Redução) de Outros Passivos 7.222 -9.859

6.01.02.08 Aumento (Redução) de Adiantamentos de Clientes -65.510 -26.840

6.01.02.10 Juros Pagos -150.722 -146.057

6.01.02.12 Realização de Manutenção de Imóveis -23.376 -19.264

6.01.02.11 IRPJ e CSSL Pagos -10.958 -28

6.02.05 Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível -29.100 -43.805

6.03.10 Recebimentos pelo Exercício de Opção de Ações 52 3.248

6.03.09 Ações em Tesouraria 0 -39.032

6.03.11 Transação de Capital 2.716 642

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -33.378 382.829

6.03.07 Dividendos Pagos -156.061 -171.050

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -367.987 21.623

6.02.07 Pagamento por Aquisição de Controlada -21.682 -17.600

6.03.02 Financiamento (a) de Empresas Ligadas -37.435 61.167

6.03.05 Amortização de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures -666.124 -390.777 6.03.04 Valores recebidos de Empréstimos, Financiamentos e

Debêntures

488.865 557.425

6.01.01.05 Resultados Financeiros 24.250 16.279

6.01.01.04 Baixa na Venda de Imobilizado 6.571 1.973

6.01.01.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -122.336 -131.262

6.01.01.08 Amortização de Despesas Antecipadas 42.259 21.848

6.01.01.07 Provisão para Manutenção de Imóveis 14.055 16.571

6.01.01.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 2.306 2.331

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 148.030 141.914

6.01.02.07 Aumento (Redução) de Impostos, Taxas e Contribuições -2.139 -219

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 272.757 247.110

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 15.617 14.665

6.01.01.01 Lucro do Período 265.649 265.479

6.01.02.03 (Aumento) Redução de Despesas Antecipadas -49.429 -24.381

6.01.02.02 (Aumento) Redução de Imóveis e Comercializar 28.217 -71.569

6.01.02.04 (Aumento) Redução de Outros Ativos -18.607 29.093

6.01.02.06 Aumento (Redução) de Obrigações Sociais e Trabalhistas 3.899 -4.360

6.01.02.05 Aumento (Redução) de Fornecedores -4.866 47.828

6.01.02.01 (Aumento) Redução de Clientes por Incorporação de Imóveis

182.309 136.199

6.01.01.10 PIS e COFINS Diferidos -945 8.923

6.01.01.09 IRPJ e CSSL Diferidos -2.489 -1.316

6.01.01.12 Provisões para riscos Cíveis, Trabalhistas e Tributários 10.485 24.374

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -124.727 -105.196

6.01.01.13 Provisões para Risco de Crédito 17.335 7.245

Conta Exercício

01/01/2016 à 30/06/2016

Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(10)

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.256.075 712.618

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.222.697 1.095.447

01/01/2016 à 30/06/2016

Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(11)

5.04.11 Transações de Capital 0 0 0 2.716 0 2.716

5.04.10 Opções de Ações 0 2.367 0 0 0 2.367

5.07 Saldos Finais 4.509.521 25.917 216.585 268.365 0 5.020.388

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 265.649 0 265.649

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 265.649 0 265.649

5.04.12 Ações em Tesouraria Alienadas para Beneficiários de Plano

de Opções

0 0 52 0 0 52

5.01 Saldos Iniciais 4.059.521 23.550 692.543 0 0 4.775.614

5.04.09 Capitalização de Reservas 450.000 0 -450.000 0 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.059.521 23.550 692.543 0 0 4.775.614

5.04.06 Dividendos 0 0 -26.010 0 0 -26.010

5.04 Transações de Capital com os Sócios 450.000 2.367 -475.958 2.716 0 -20.875

Conta Integralizado Opções Outorgadas e

Ações em Tesouraria

(12)

5.04.11 Transações de Capital 0 0 0 642 0 642

5.04.09 Capitalização de Reservas 552.315 0 -552.315 0 0 0

5.07 Saldos Finais 4.059.521 20.862 274.256 266.121 0 4.620.760

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 265.479 0 265.479

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 265.479 0 265.479

5.04.12 Ações em Tesouraria Alienadas para Beneficiários de Plano

de Opções

0 0 3.248 0 0 3.248

5.01 Saldos Iniciais 3.507.206 18.447 862.355 0 0 4.388.008

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 0 -39.032 0 0 -39.032

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.507.206 18.447 862.355 0 0 4.388.008

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.415 0 0 0 2.415

5.04 Transações de Capital com os Sócios 552.315 2.415 -588.099 642 0 -32.727

(13)

7.08.01.02 Benefícios 29.638 32.521

7.08.01.03 F.G.T.S. 7.962 6.438

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 124.521 129.256

7.08.01.01 Remuneração Direta 138.434 107.676

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 265.649 265.479

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 704.093 685.672

7.08.01 Pessoal 176.034 146.635

7.08.02.01 Federais 88.050 103.841

7.08.03.02 Aluguéis 33.346 39.905

7.08.03.03 Outras 336 666

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 265.649 265.479

7.08.03.01 Juros 104.207 103.731

7.08.02.02 Estaduais 1.529 363

7.08.02.03 Municipais 34.942 25.052

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 137.889 144.302

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 6.248 8.116

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -778.364 -957.406

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -778.364 -957.406

7.01.02 Outras Receitas 15.146 17.304

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 704.093 685.672

7.01 Receitas 1.260.702 1.419.803

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.239.308 1.394.383

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 237.372 237.940

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 122.336 131.262

7.06.02 Receitas Financeiras 115.036 106.678

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 466.721 447.732

7.03 Valor Adicionado Bruto 482.338 462.397

7.04 Retenções -15.617 -14.665

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -15.617 -14.665

01/01/2016 à 30/06/2016

Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(14)

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 35.931 32.415

1.02.01.04.01 Estoques de Terrenos 2.882.238 2.256.237

1.02.01.07.01 Despesas Pagas Antecipadamente 35.931 32.415

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 45.396 88.387

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 45.396 88.387

1.02.01.04 Estoques 2.882.238 2.256.237

1.02 Ativo Não Circulante 4.917.430 4.572.697

1.01.08.03.03 Titulos e Valores Mobiliários 140.824 128.410

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.016.339 3.643.131

1.02.01.03.01 Clientes 983.570 1.203.864 1.02.01.03 Contas a Receber 983.570 1.203.864 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 13.163 6.517 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 99.747 98.794 1.02.04 Intangível 84.768 84.415 1.02.04.01.02 Intangíveis 75.984 69.719 1.02.04.01 Intangíveis 84.768 84.415 1.02.03 Imobilizado 112.910 105.311

1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais e Outros 69.204 62.228

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 69.204 62.228

1.02.02 Investimentos 703.413 739.840

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 703.413 739.840

1.02.02.01 Participações Societárias 703.413 739.840

1.02.04.01.03 Intangíveis em Desenvolvimento 8.784 14.696

1.01.03 Contas a Receber 2.038.723 2.075.203

1.01.01.02 Aplicações Financeiras de Curto Prazo 1.245.066 1.248.068

1.01.03.01 Clientes 2.038.723 2.075.203

1.01.03.01.02 Clientes por Prestação de Serviços 3.162 5.970

1.01.03.01.01 Cliente por Incorporação de Imóveis 2.035.561 2.069.233

1 Ativo Total 11.633.611 11.392.309

1.01.08.03.02 Outros Ativos 54.157 53.541

1.01 Ativo Circulante 6.716.181 6.819.612

1.01.01.01 Caixa e Bancos 382.693 347.746

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.627.759 1.595.814

1.01.04 Estoques 2.590.526 2.726.289

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 209.620 196.353

1.01.06 Tributos a Recuperar 209.620 196.353

1.01.07 Despesas Antecipadas 54.572 44.002

1.01.08.03 Outros 194.981 181.951

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 194.981 181.951

1.01.04.02 Imóveis Concluídos 55.762 56.684 1.01.04.01 Imóveis em Construção 2.033.365 1.891.991 1.01.04.03 Estoques de Terrenos 460.366 735.359 1.01.04.05 Estoques de Materiais 8.047 11.409 1.01.04.04 Adiantamento a Fornecedores 32.986 30.846 Conta 30/06/2016 31/12/2015

(15)

2.02.01.02 Debêntures 70.001 329.744

2.02.02.02.03 Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos 1.287.109 1.166.137

2.02.02.02 Outros 2.004.094 1.928.558

2.01.06 Provisões 41.196 37.167

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 927.139 1.130.973

2.02 Passivo Não Circulante 3.149.624 3.291.962

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 64.514 71.940

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 20.678 19.650

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 110 14

2.02.02.02.06 Outros Valores a Pagar 13.142 13.192

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 85.302 91.604

2.02.04 Provisões 182.973 190.308

2.02.03 Tributos Diferidos 35.418 42.123

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 307.952 254.335

2.01.02 Fornecedores 307.952 254.335

2.01.03 Obrigações Fiscais 42.441 55.844

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 9.888 15.019

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 32.560 46.561

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 104.723 93.376

2 Passivo Total 11.633.611 11.392.309

2.01.05.02.07 Tributos Diferidos 69.954 67.176

2.01 Passivo Circulante 3.198.908 3.050.474

2.01.01.01 Obrigações Sociais 14.553 16.242

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 119.276 109.618

2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 22.672 31.542

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 130.051

2.01.05.02 Outros 1.495.207 1.474.832

2.01.05.02.04 Contas a Pagar para Aquisição de Terrenos 572.812 347.830

2.01.05.02.06 Outras Valores a Pagar 58.378 38.036

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.192.836 1.118.678

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 9.881 9.283

2.01.04.02 Debêntures 798.301 804.138

(16)

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 174.771 624.778

2.03.04.01 Reserva Legal 63.390 63.390

2.03.04 Reservas de Lucros 216.585 692.543

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 268.365 0

2.03.04.09 Ações em Tesouraria -21.576 -21.635

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 26.010

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 264.691 274.259

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 5.285.079 5.049.873

2.03.02.07 Gastos Com emissão de ações -26.309 -26.309

2.03.01 Capital Social Realizado 4.509.521 4.059.521

2.03.02.04 Opções Outorgadas 52.226 49.859

2.03.02 Reservas de Capital 25.917 23.550

(17)

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -23.501 -44.728 -28.380 -51.029

3.08.01 Corrente -24.160 -47.361 -31.755 -57.868

3.08.02 Diferido 659 2.633 3.375 6.839

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 166.971 322.581 200.178 339.829

3.06.01.01 Receitas Financeiras 59.461 114.437 51.421 97.550

3.06.01.02 Receitas Financeiras Provenientes dos Clientes por Incorporação de Imóveis 8.616 20.887 22.278 46.891

3.06.02 Despesas Financeiras -17.376 -36.664 -22.304 -48.305

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 143.470 277.853 171.798 288.800

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,31211 0,60215 0,36140 0,60045

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 143.470 277.853 171.798 288.800

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 137.694 265.649 159.430 265.479

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 5.776 12.204 12.368 23.321

3.02.01 Custo dos Imóveis Vendidos e dos Serviços Prestados -745.277 -1.409.599 -925.157 -1.659.954

3.03 Resultado Bruto 351.632 677.341 382.162 689.720

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -235.362 -453.420 -233.379 -446.027

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -745.277 -1.409.599 -925.157 -1.659.954

3.06.01 Receitas Financeiras 68.077 135.324 73.699 144.441

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.096.909 2.086.940 1.307.319 2.349.674

3.01.01 Receita Operacional Líquida 1.096.909 2.086.940 1.307.319 2.349.674

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -12.478 -27.772 -28.510 -44.632

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 116.270 223.921 148.783 243.693

3.06 Resultado Financeiro 50.701 98.660 51.395 96.136

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -35.328 -64.746 -33.807 -70.025

3.04.01 Despesas com Vendas -121.576 -237.493 -113.045 -222.065

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -74.584 -140.754 -68.991 -130.308

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 8.604 17.345 10.974 21.003

(18)

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99.02.01 ON 0,31085 0,59997 0,36089 0,59975 Conta 01/04/2016 à 30/06/2016 Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(19)

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 143.470 277.853 171.798 288.800

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 137.694 265.649 159.430 265.479

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 5.776 12.204 12.368 23.321

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 143.470 277.853 171.798 288.800

(20)

6.02.02 Adiantamentos a Empresas Ligadas -241.666 -63.095

6.02.01 (Aumento) redução em Títulos e Valores Mobiliários -8.351 30.016

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -8.081 -78.466

6.02.05 Pagamento por Aquisição de Controlada -21.682 -17.600

6.02.04 (Adições) Redução de Investimentos 8.716 -17.430

6.02.03 Recebimento de Empresas Ligadas 289.601 39.739

6.01.02.10 Juros Pagos -163.223 -159.524

6.01.02.09 Aumento (Redução) de Outros Passivos 11.766 -10.004

6.01.02.13 Valores pagos por Riscos Cíveis, Trabalhistas e Tributários -29.351 -19.211

6.01.02.12 Realização de Manutenção de Imóveis -36.587 -30.462

6.01.02.11 IRPJ e CSSL Pagos -30.097 -5.592

6.03.09 Financiamento (a) de Empresas Ligadas -1.612 2.566

6.03.08 Transação de Capital -573 48

6.03.02 Recebimentos pelo Exercício de Opção de Ações 52 3.248

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -293.519 -175.691

6.02.06 Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível -34.699 -50.096

6.03.07 Dividendos Pagos -156.061 -171.050

6.03.05 Amortização de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures -809.592 -617.042 6.03.04 Valores recebidos de Empréstimos, Financiamentos e

Debêntures

692.750 668.437

6.01.01.05 Resultados Financeiros 27.114 5.408

6.01.01.04 Baixa na Venda de Imobilizado 7.752 4.605

6.01.01.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 27.772 44.632

6.01.01.08 Provisões para Riscos Cíveis,Trabalhistas e Tributários 18.132 33.513

6.01.01.07 Provisão para Manutenção de Imóveis 25.110 29.546

6.01.01.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 2.306 2.331

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 333.545 430.311

6.01.02.08 Aumento (Redução) de Adiantamentos de Clientes -115.909 -29.002

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 497.645 467.562

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 18.995 17.769

6.01.01.01 Lucro Liquido do Período 277.853 288.800

6.01.01.09 IRPJ e CSSL Diferidos -2.633 -6.839

6.01.02.04 (Aumento) Redução de Outros Ativos -19.964 23.076

6.01.02.03 (Aumento) Redução de Despesas Antecipadas -86.191 -37.396

6.01.02.05 Aumento (Redução) de Fornecedores 53.617 52.235

6.01.02.07 Aumento (Redução) de Impostos, Taxas e Contribuições 15.597 4.515

6.01.02.06 Aumento (Redução) de Obrigações Sociais e Trabalhistas 9.658 10.694

6.01.02.02 (Aumento) Redução de Imóveis a Comercializar -27.416 -136.575

6.01.01.12 Amortização de Despesas Antecipadas 72.105 29.909

6.01.01.10 Pis e Confins Diferidos -1.294 5.862

6.01.01.13 Provisões para Risco de Crédito 24.433 12.026

6.01.02.01 (Aumento) Redução de Clientes por Incorporação de Imóveis

254.000 299.995

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -164.100 -37.251

01/01/2016 à 30/06/2016

Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(21)

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.627.759 1.393.651

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.595.814 1.217.497

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 31.945 176.154

01/01/2016 à 30/06/2016

Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(22)

5.04.13 Transações de Capital 0 0 0 2.716 0 2.716 -3.289 -573

5.04.12 Distribuições Líquidas a Acionistas não

Controladores

0 0 0 0 0 0 -18.483 -18.483

5.04.11 Opções de Ações 0 2.367 0 0 0 2.367 0 2.367

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 265.649 0 265.649 12.204 277.853

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 265.649 0 265.649 12.204 277.853

5.04.14 Ações em Tesouraria Alienadas para

Beneficiários de Plano de Opções

0 0 52 0 0 52 0 52

5.07 Saldos Finais 4.509.521 25.917 216.585 268.365 0 5.020.388 264.691 5.285.079

5.01 Saldos Iniciais 4.059.521 23.550 692.543 0 0 4.775.614 274.259 5.049.873

5.04.10 Capitalização de Reservas 450.000 0 -450.000 0 0 0 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.059.521 23.550 692.543 0 0 4.775.614 274.259 5.049.873

5.04.06 Dividendos 0 0 -26.010 0 0 -26.010 0 -26.010

5.04 Transações de Capital com os Sócios 450.000 2.367 -475.958 2.716 0 -20.875 -21.772 -42.647

(23)

5.04.13 Transações de Capital 0 0 0 642 0 642 -594 48

5.04.12 Distribuições Líquidas a Acionistas não

Controladores

0 0 0 0 0 0 -22.866 -22.866

5.04.10 Capitalização de Reservas 552.315 0 -552.315 0 0 0 0 0

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 265.479 0 265.479 23.321 288.800

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 265.479 0 265.479 23.321 288.800

5.04.14 Ações em Tesouraria Alienadas para

Beneficiários de Plano de Opções

0 0 3.248 0 0 3.248 0 3.248

5.07 Saldos Finais 4.059.521 20.862 274.256 266.121 0 4.620.760 284.771 4.905.531

5.01 Saldos Iniciais 3.507.206 18.447 862.355 0 0 4.388.008 284.910 4.672.918

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 0 -39.032 0 0 -39.032 0 -39.032

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.507.206 18.447 862.355 0 0 4.388.008 284.910 4.672.918

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.415 0 0 0 2.415 0 2.415

5.04 Transações de Capital com os Sócios 552.315 2.415 -588.099 642 0 -32.727 -23.460 -56.187

(24)

7.08.01.03 F.G.T.S. 18.241 20.774

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 201.017 210.924

7.08.02.01 Federais 158.890 175.113

7.08.01.02 Benefícios 51.325 61.597

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 986.734 1.053.351

7.08.01 Pessoal 332.107 372.213

7.08.01.01 Remuneração Direta 262.541 289.842

7.08.02.02 Estaduais 1.835 642

7.08.03.03 Outras 552 687

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 277.853 288.800

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 265.649 265.479

7.08.03.02 Aluguéis 49.805 54.724

7.08.02.03 Municipais 40.292 35.169

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 175.757 181.414

7.08.03.01 Juros 125.400 126.003

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 12.204 23.321

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 6.248 8.116

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.262.591 -1.475.050

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.262.591 -1.475.050

7.01.02 Outras Receitas 15.374 16.225

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 986.734 1.053.351

7.01 Receitas 2.156.105 2.446.361

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.134.483 2.422.020

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 112.215 99.809

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -27.772 -44.632

7.06.02 Receitas Financeiras 139.987 144.441

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 874.519 953.542

7.03 Valor Adicionado Bruto 893.514 971.311

7.04 Retenções -18.995 -17.769

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -18.995 -17.769

01/01/2016 à 30/06/2016

Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(25)

Belo Horizonte, 11 de agosto de 2016– MRV Engenharia e Participações S.A. (BM&FBovespa: MRVE3 – ADR OTCQX:

MRVNY), anuncia hoje seus resultados do segundo trimestre de 2016. As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais (R$ milhões), exceto quando indicado o contrário, e têm como base as informações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), que considera a Orientação OCPC 04 sobre a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e com todos os pronunciamentos emitidos pelo CPC.

Destaques

Margem bruta de 32,5% no 1S16, evolução de 3,1 p.p. em relação ao 1S15

Geração de Caixa recorde em um 1º semestre, alcançando R$324 milhões e posição de caixa

bruto de R$ 1,8 bilhão

Margem líquida de 12,7%, aumento de 1,4 p.p comparado ao 1S15

Contínua redução na alavancagem financeira, atingindo 6,6% no 1S16 na relação Dívida

Líquida/PL, redução de 14,4 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior

Maior rating do setor, com a manutenção do rating AA-(br) pela Fitch Ratings e brAA- pela

Standard&Poor´s

Expressiva margem bruta de 32,5% no 1S16

Geração de caixa recorde de R$ 324 milhões no 1S16

(26)

Mensagem da Administração

Aumento do Market Share

Nos últimos anos, a Companhia vem investindo na estratégia de equilíbrio do seu Landbank, especialmente em cidades das regiões metropolitanas (RM), e nas cidades onde não tínhamos estoque adequado de terrenos. Desde 2014, adquirimos 174 mil frações com potencial de R$ 25 bilhões em VGV. Visamos ter terrenos para lançamentos contínuos em todas as cidades onde atuamos.

Nessas regiões possuímos grande potencial para aumento do Market Share, uma vez que: (i) concentram grande demanda com baixa oferta (ii) possuímos conhecimento profundo do mercado e (iii) já contamos com estrutura pronta para ampliar nossa atuação.

Esperamos que ao longo dos próximos trimestres o landbank adquirido seja disponibilizado para comercialização, contribuindo para atingir o patamar adequado de estoque disponível para venda em cada cidade.

De acordo com nossos estudos, estimamos que caso seja atingido este patamar de estoque disponível, o volume de vendas atual de 3,2 mil unidades/mês passará para um volume potencial de 5 mil unidades/mês,

ou seja, 60 mil unidades vendidas/ano.

85 98 105

34 30

29

9 6 8

128

Cidades _Cidades134 _Cidades142

2014 2015 2T16

Análise do Landbank

Cidades Novas Cidades Abaixo do Estoque Mínimo Cidades Dentro da Política de Estoque

27 42 35 92 86 99 9 6 8 128 Cidades 134 Cidades 142 Cidades 2014 2015 2T16

Análise do Estoque Comercial Atual

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Em alguns meses de 2016 já alcançamos volume de vendas próximo a este potencial, portanto para alcançá-lo entendemos não serão necessários investimentos em estrutura, processos e sistemas. Adicionalmente nossos times de produção e de suporte tem capacidade de atender este aumento sem impacto na qualidade ou em custos.

Contínuo aumento da Eficiência Operacional e Financeira

A Companhia segue focada na melhora de sua produtividade, aumentando a velocidade de produção (VP) e reduzindo a necessidade de mão de obra (IP) para produzir uma unidade. Esta evolução é consequência dos investimentos realizados em treinamentos, mão-de-obra cada vez mais qualificada e migração do processo produtivo para fôrma de alumínio. Dessa forma, nossas equipes estão cada vez mais experientes, o que torna o nosso processo mais maduro, eficiente e com menor discrepância entre as regionais. Alcançamos neste trimestre o maior patamar histórico de produtividade.

Adicionalmente, a Companhia vem fortalecendo sua política de austeridade no controle dos custos de produção, renegociação dos contratos com fornecedores e revisão de processos.

O principal impacto dessas ações pode ser observado no forte crescimento da rentabilidade da Companhia, com aumento recorrente da margem bruta dos projetos, alcançando seu maior patamar (32,5%) desde o 1º semestre de 2010.

Forte Geração de Caixa e Redução da Alavancagem

Apresentamos uma robusta geração de caixa de R$ 324 milhões, recorde histórico da Companhia para um primeiro semestre. Concluímos o 15º trimestre de geração de caixa recorrente. A conclusão do processo de vendas simultâneas garante à Companhia maior eficiência nos repasses e redução do ciclo de recebimento, além de contribuir para a redução dos distratos.

melhor

(28)

A Companhia vem reduzindo continuamente o seu nível de alavancagem, alcançando dívida líquida/ patrimônio líquido de 6,6% no 2T16, a menor desde 2009, e uma das menores do setor.

Destaque para as Subsidiárias – Contribuições positivas para as Margens e ROE Prime

Nos últimos anos, a controlada em conjunto Prime passou por uma reestruturação da sua gestão e processos, buscando aprimorar a eficiência operacional e comercial da Companhia. No início de 2015, todas as ações já estavam implementadas. A estratégia da Companhia também focou na expansão do banco de terrenos, em regiões com alta demanda e baixa oferta. A dispersão e qualidade do novo banco de terrenos proporcionará maior volume de lançamentos e vendas no centro-oeste.

Como consequência, os resultados reportados já apresentam melhora significativa em relação a 2014, suportados principalmente pela conclusão das safras antigas (até 2014) e início das novas safras (a partir de 2015), além de uma gestão cada vez mais experiente.

62 56 147 180 116 138 154 144 208 ₁₃₆ 258 162 ₂₃₈ 247 2013 2014 2015 1S16

Geração de Caixa (R$ milhões)

1T 2T 3T 4T

548 567

806

(29)

As novas safras da Prime vêm contribuindo de maneira destacada para a recuperação da rentabilidade da Companhia, que continuará crescente com a conclusão das safras antigas. Essas mudanças refletirão também na linha de equivalência patrimonial, nas margens e consequentemente no ROE da MRV.

LOG

Em junho a nossa controlada em conjunto LOG CP solicitou junto à CVM pedido de Conversão de Registo de Categoria A para B e de Oferta Pública Inicial de ações. A operação da LOG vem crescendo de maneira sustentável, com baixa vacância e grande potencial de desenvolvimento/expansão com a melhora no panorama econômico.

No 1º semestre de 2016, a LOG continuou focada em entregar sólidos resultados, com crescimento de 7,6% na receita operacional líquida de locações, aumento de 7,2% no EBITDA ajustado e aumento de 3,7 p.p na Margem FFO ajustada, comparado ao mesmo período do ano anterior. Estes números refletem a solidez e qualidade dos ativos das empresas, de sua carteira de locatários e das acertadas decisões financeiras adotadas pela Companhia.

Urbamais

No mês de junho a Urbamais entregou o seu primeiro loteamento, o Parque Atlanta, com 90% das 335 unidades vendidas. Ainda no segundo trimestre, a Urbamais lançou o Jardim de Campos, o seu quarto empreendimento, alcançando vendas de 50% das 464 unidades disponíveis em apenas 2 semanas.

As operações da Urbamais vêm se desenvolvendo com consistência, apresentando crescimento de 87% nas vendas em relação ao mesmo período do ano passado. O banco de terrenos da empresa já soma um VGV potencial de R$ 2,4 bilhões.

-18% -38% -33% -57% -26% -35% -41% -25% -15% 6% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Margem Ebtida Consolidada - Prime

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Sustentabilidade

Selo Ouro no programa GHG PROTOCOL

A MRV Engenharia recebeu o selo ouro do GHG Protocol, programa do Centro de Estudos em Sustentabilidade (GVces) da Fundação Getúlio Vargas, que tem

como objetivo estimular a cultura corporativa para a elaboração e publicação de inventários de emissões de gases do efeito estufa. A MRV é a primeira e única empresa do segmento a obter essa classificação.

As empresas qualificadas nesta categoria são as que, além de cumprir todos os requisitos obrigatórios, como seguir normas e metodologias de contabilização de gases do efeito estufa internacionalmente aceitas e assegurar relevância para os principais setores econômicos no Brasil, são verificadas por uma terceira parte independente de acordo com as regras do programa.

Instituto MRV

Fundado em dezembro de 2014 pela MRV Engenharia, o Instituto MRV é uma organização sem fins lucrativos, responsável pelo gerenciamento de iniciativas voltadas para a educação e preservação ambiental. Em junho, foi finalizada a reforma do Castelinho da Floresta, prédio onde será a sede do Programa Miguilim. Criado há mais de 20 anos, o Miguilim é um importante centro de referência na assistência a crianças e adolescentes de Belo Horizonte que vivem nas ruas.

O objetivo principal do programa é promover a ressocialização dos jovens e possibilitar o retorno deles às suas famílias. Os educadores atuam de forma proativa, abordando crianças e adolescentes nas ruas com a intenção de construir confiança e então oferecer o acolhimento, possibilitando alimentação, orientação especializada e a prática de atividades educativas como circo, arte visual, percussão, dança, teatro, carpintaria e música.

Evento Subsequente

A LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A. apresentou nesta data nova documentação perante a CVM substancialmente similar a apresentada em 6 de junho de 2016, exceto no que concerne às informações financeiras que foram atualizadas para o segundo trimestre de 2016 e às alterações decorrentes de exigências realizadas pela CVM. Informações adicionais disponíveis no site de RI da LOG (http://www.logcp.com.br/relacoes-com-investidores)

(31)

(32)

Desempenho Operacional - MRV

Banco de Terrenos

As oportunidades para aquisição de terrenos continuam atrativas proporcionando boas condições para a Companhia fazer a expansão do seu banco, visando a reposição dos lançamentos, manutenção do seu patamar para operações futuras e expansão da presença em cidades com demanda potencial, fortalecendo a nossa presença nas cidades de grande porte e região metropolitana.

O nosso landbank possui 99% das unidades elegíveis ao FGTS, segmento que apresenta maior resiliência nas vendas.

A maior parte das aquisições se dá através de permuta e/ou pagamentos parcelados após alvará. Dos R$ 38,5 bilhões do banco de terrenos, R$ 1,7 bilhão já possuem registro de incorporação (RI) emitidos (11.602 unidades). Desde 2014 desembolsamos R$ 542,5 milhões em aquisição de terrenos.

(33)

Lançamentos brutos (%MRV)

A Companhia vem mantendo a estratégia de lançamento com foco em abastecer as regiões metropolitanas, onde identificamos alta demanda e renda disponível, com foco 100% no FGTS. As aquisições de terrenos realizadas nos últimos 2 anos são essenciais para o cumprimento desse objetivo, priorizando áreas com excelente localização e prazos mais curtos de legalização. No 2T16, 40% do total de empreendimentos lançados são provenientes de terrenos adquiridos a partir de 2014.

(34)

O nosso mercado de atuação continua forte e demandante, lançamos produtos em novas regiões e abastecemos cidades com estoque baixo e boa demanda, tornando-as mais aderentes. O foco nas vendas de unidades elegíveis ao FGTS é reflexo da performance sólida do segmento de imóveis econômicos, com taxas de juros atrativas e disponibilidade de crédito.

Distratos (%MRV)

No 2T16, o distrato/vendas atingiu 23%, o seu menor patamar desde o 3T14. A queda recorrente dos distratos é reflexo da implementação total do novo processo de vendas: “Vendas Simultâneas”. Neste modelo, as vendas são reconhecidas apenas após a aprovação do financiamento habitacional dos clientes junto aos bancos. Além disso, o prazo entre a venda e o repasse reduz significativamente.

O aumento de 10% nas vendas brutas contribuiu para alcançarmos um total de R$ 1 bilhão em vendas líquidas, o maior patamar desde o 4T14. As vendas brutas da Companhia irão convergir cada vez mais para as vendas líquidas.

Crédito Imobiliário

Desde 2015 os bancos têm sido mais restritivos na concessão dos financiamentos, contudo temos conduzido de forma eficiente nosso processo de vendas e repasse, de forma a converter a demanda existente. O aumento de 12% nas unidades repassadas contribui para a redução do contas a receber bem como para a contínua geração de caixa.

5.657 6.099 5.480 6.343 5.562 6.704 3.384 _3.222 3.034 2.526 2.168 2.106 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Vendas x Distrato (em unidades)

(35)

Produção

O volume de unidades produzidas apresentou um aumento de 5,4% em relação ao 1T16, em linha com as unidades vendidas no mesmo período.

Estoque a Valor de Mercado (%MRV)

(36)

O lançamento do MCMV3 e vigência de novos parâmetros, impactaram positivamente a elegibilidade do estoque da Companhia no FGTS, enquadrando 95% das unidades.

Desempenho Econômico-Financeiro MRV

Receita Operacional Líquida

Lucro Bruto

O aumento de 3,1 p.p. da margem bruta em relação ao 1S15, é consequência da melhor performance operacional e financeira dos empreendimentos iniciados a partir de 2014, além do reflexo da otimização da produção e renegociação com fornecedores.

(37)

Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A)

Estamos constantemente revisando a nossa estrutura com o objetivo de adequar as despesas de SG&A. Neste trimestre investimos um maior esforço na frente comercial e tivemos um aumento no G&A proveniente de despesas jurídicas.

Equivalência Patrimonial

Os resultados das nossas subsidiárias e controladas em conjunto vem apresentando uma evolução contínua dos seus indicadores financeiros.

Resultado Financeiro

O crescimento das receitas financeiras é decorrente de uma melhor rentabilidade das aplicações de caixa da Companhia.

Abaixo estão demonstrados os resultados financeiros totais ajustados pelos encargos financeiros alocados ao custo dos imóveis vendidos:

(38)

EBITDA

1

Lucro Líquido

Resultado a apropriar

Balanço Patrimonial

Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras

(Títulos e valores mobiliários)

(39)

Clientes por Incorporação de Imóveis

As vendas simultâneas vêm contribuindo trimestralmente para o bom patamar de recebimento e redução do volume do contas a receber. Essa eficiência no ciclo de recebimento vem impactando positivamente a geração de caixa, reduzindo a necessidade de capital de giro e recursos próprios aplicados nos projetos.

A Carteira MRV é composta pelos valores a receber dos clientes após repasse, ou seja, valores parcelados diretamente com a Companhia, uma vez que os financiamentos concedidos pelos bancos não atingem 100% do valor do imóvel. Para esta carteira, provisionamos R$ 24,4 milhões no 1S16, totalizando R$ 80 milhões.

(40)

Adiantamentos de Clientes

Estoques (Imóveis a comercializar)

Endividamento

Em 30 de junho 2016, nosso endividamento total era de R$ 2.120 milhões e totalmente denominado em reais, indexados principalmente à variação do certificado de depósito interbancário e taxa referencial.

Cronograma de Vencimento da Dívida

Em 30 de junho de 2016, o duration2_{da nossa dívida era de 15 meses.}

(41)

Custo médio ponderado da Dívida

Em 30 de junho de 2016 o custo médio ponderado de 100% da nossa dívida estava abaixo da Selic estabelecida para o período de 14,15%.

Dívida Líquida

Dívida Líquida MRV Consolidado

Risco Corporativo e Covenants

brAA-

(R$ Milhões) Saldo Devedor Jun/16 Saldo Devedor / Total (%) CDI 1.294 61,0% CDI + 1,6% TR 814 38,4% TR + 9,0% Outros (Pré Fixada) 12 0,5% 5,5% Total 2.120 100,0% 13,89% Custo Médio

(42)

Covenant de Dívida3 Covenant de Recebíveis10

Dívida Líquida + Imóveis a Pagar Patrimônio Líquido < 0,65

Recebíveis + Receita a apropriar + Estoques

Dívida Líquida + Imóveis a Pagar + Custo a apropriar > 1,6

Recompra

Desde Ago./2011 temos programas de recompra de ações ativos, para permanência em tesouraria e eventual cancelamento ou alienação. No 2T16 foi aprovado o VI Plano de Recompra, onde até o momento não foi efetuada nenhuma recompra.

LOG Commercial Properties

A LOG CP, a partir do 3T13 quando do pedido de registro de Companhia aberta na categoria “B” na CVM, passou a disponibilizar seus resultados detalhadamente e de forma independente. Abaixo os principais indicadores da LOG CP:

Início: 20/06/2016

Vigência: 19/12/2017

Quantidade Autorizada 20.000.000 de ações

Ações recompradas* 0

Saldo Disponível para recompra 20.000.000

Ações em Tesouraria 2.971.779

Programa Vigente - Plano VI

Valor de Mercado: R$ 4,8 bi US$ 1,5 bi (30/06/16: US$ 1 = R$ 3,213) MRVE3 (30/06/16)

441.167.905 ações no mercado

Média Diária de Negociação (2T16):

(43)

30/06/16 Acum. 30/06/15 Acum. 30/06/16 x 30/06/15 1.574.610 1.267.407 24,2% 1.496.882 1.201.802 24,6% 77.728 51.136 52,0% 14.469 -100,0% 1.028.328 1.009.392 1,9% 1.007.562 978.775 2,9% 20.766 16.148 28,6% 14.469 -100,0% 627.251 604.065 3,8% 612.060 588.874 3,9% 15.191 15.191 0,0% - 0,0% Destaques Financeiros (em R$ mil) 2T16 1T16 2T15 2T16 x 1T16 2T16 x 2T15 1S16 1S15 1S16 X 1S15

Receita Operacional Líquida 24.228 24.064 22.394 0,7% 8,2% 48.292 44.881 7,6% EBITDA 20.567 20.496 19.793 0,3% 3,9% 41.063 13.789 197,8% Margem EBITDA (%) 84,9% 85,2% 88,4% -0,3 p.p. -3,5 p.p. 85,0% 30,7% 54,3 p.p. EBITDA Ajustado** 19.379 19.812 18.425 -2,2% 5,2% 39.191 36.557 7,2% Margem EBITDA Ajustado (%) 80,0% 82,3% 82,3% -2,3 p.p. -2,3 p.p. 81,2% 81,5% -0,3 p.p. FFO 8.747 10.396 8.442 -15,9% 3,6% 19.143 (7.358) -360,2% Margem FFO (%) 36,1% 43,2% 37,7% -7,1 p.p. -1,6 p.p. 39,6% -16,4% 56,0 p.p. FFO Ajustado ** 8.304 10.396 8.693 -20,1% -4,5% 18.700 15.716 19,0% Margem FFO Ajustado (%) 34,3% 43,2% 38,8% -8,9 p.p. -4,5 p.p. 38,7% 35,0% 3,7 p.p.

Office ABL Entregue Galpões Retail * Office Retail * Galpões ABL Aprovado Office Galpões Portfólio Destaques Operacionais (em ABL m², no %LOG)

Retail *

* Retail: Shopping Centers e Strip Malls.

** EBITDA e FFO Ajustados: Desconsidera acréscimos ou reduções por itens que entendemos como não sendo parte do resultado de nossa atividade de locação de áreas comerciais, como vendas de terrenos, ou que não afetam a nossa geração de caixa, como o valor justo de propriedade para investimento e o valor justo de propriedade para investimento nas controladas em conjunto.

Os saldos dos períodos anteriores foram alterados para a inclusão da depreciação dos bens imobilizados. Os destaques operacionais consideram as subsidiárias controladas em conjunto.

(44)

Urbamais

No segundo trimestre de 2016, a Urbamais efetuou a entrega do seu primeiro loteamento, o Parque Atlanta. Localizado em Araraquara – SP, o projeto foi lançado em agosto de 2014 e entregue em junho de 2016, dois meses antes do prazo previsto.

O Parque Atlanta é um loteamento fechado que conta com extensa área verde e lazer completo, possui um VGV total de R$ 34 milhões e 335 lotes. No final do 2T16, 90% das unidades do loteamento estavam vendidas. Também no segundo trimestre de 2016, a Urbamais realizou o lançamento do seu quarto projeto – o Jardim de Campos. O Loteamento aberto está localizado em Campos dos Goytacazes (RJ) em região bastante adensada e próximo ao centro da cidade. O Jardim de Campos é o segundo projeto da Companhia na cidade de Campos.

O empreendimento, lançado em meados de junho, possui 464 lotes e um VGV total estimado de R$ 28 milhões. Em 2 semanas, foram comercializados mais de 50% dos lotes.

No 2T16, a Urbamais comercializou 368 lotes, quantidade 87% superior ao 1T16. No acumulado do ano, a vendas totais atingiram R$ 46 milhões.

Em função do maior volume de projetos em andamento, combinado com a evolução das obras, a Urbamais encerrou o primeiro semestre de 2016 com uma receita líquida de R$ 22,5 milhões, crescimento de 253% em relação ao mesmo período de 2015.

O acentuado crescimento da receita líquida permitiu uma forte diluição das despesas operacionais, resultando em margens de lucratividade e rentabilidade elevadas neste semestre. A margens EBITDA e líquida atingiram, respectivamente, 31% e 26% no 1S16.

No 1S16, o lucro líquido da Urbamais totalizou R$ 5,9 milhões comparado com um lucro líquido de R$ 0,2 milhão no 1S15.

(45)

Banco de Terrenos (R$ milhões)

(46)

Vendas Contratadas

(R$ milhões)

(47)

Relações com Investidores

Leonardo Corrêa

Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores Tel.:+(55 31) 3615-7106

E-mail: ri@mrv.com.br

www.mrv.com.br/ri

Ricardo Paixão

Diretor de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro Tel.: +(55 31) 3615-7295

www.mrv.com.br/ri

Matheus Torga

Gestor Executivo de Relações com Investidores Tel.: +(55 31) 3615-8158

(48)

Anexo 01 – Demonstração do Resultado MRV Consolidado

(R$ milhões)

(49)

(50)

(51)

(52)

Anexo 04 – Demonstração do Resultado Consolidada LOG CP 100%

(R$ mil)

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO PERÍODO 2T16 1T16 2T15 Var. % 2T16 x 1T16 Var. % 2T16 x 2T15 1S16 1S15 Var. % 1S16 x 1S15 RECEITA LÍQUIDA 24.228 24.064 22.394 0,7% 8,2% 48.292 44.881 7,6% LUCRO BRUTO 24.228 24.064 22.394 0,7% 8,2% 48.292 44.881 7,6%

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

Despesas comerciais (2.787) (2.340) (2.796) 19,1% -0,3% (5.127) (5.493) -6,7% Despesas gerais e administrativas (2.106) (2.564) (2.204) -17,9% -4,4% (4.670) (4.586) 1,8% Outras despesas operacionais, líquidas (487) 193 (133) -352,3% 266,2% (294) (300) -2,0% Variação do valor justo de propriedades para investimento 1.188 684 1.402 73,7% -15,3% 1.872 (22.758) -108,2% Resultado de participação em controladas e controladas em conjunto 483 392 1.077 23,2% -55,2% 875 1.965 -55,5%

LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 20.519 20.429 19.740 0,4% 3,9% 40.948 13.709 198,7%

RESULTADO FINANCEIRO

Encargos financeiros (12.856) (11.705) (15.059) 9,8% -14,6% (24.561) (30.123) -18,5% Receitas financeiras 1.567 3.063 6.590 -48,8% -76,2% 4.630 9.762 -52,6% LUCRO/PREJUÍZO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 9.230 11.787 11.271 -21,7% -18,1% 21.017 (6.652) -416,0%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Correntes (1.210) (1.381) (1.572) -12,4% -23,0% (2.591) (3.084) -16,0% Diferidos 679 (77) (1.310) -981,8% -151,8% 602 2.298 -73,8%

LUCRO/PREJUÍZO DOS PERÍODOS 8.699 10.329 8.389 -15,8% 3,7% 19.028 (7.438) -355,8%

LUCRO/PREJUÍZO ATRIBUÍVEL A

Acionistas controladores 8.696 10.326 8.386 -15,8% 3,7% 19.022 (7.442) -355,6% Acionistas não controladores 3 3 3 0,0% 0,0% 6 4 50,0%

Informações Financeiras Ajustadas 2T16 1T16 2T15 Var. % 2T16 x 1T16 Var. % 2T16 x 2T15 1S16 1S15 Var. %1S16 X 1S15

Lucro Líquido Ajustado 8.256 10.329 8.640 -20,1% -4,4% 18.585 15.636 18,9% EBITDA Ajustado 19.379 19.812 18.425 -2,2% 5,2% 39.191 36.557 7,2%

Margem EBITDA Ajustado 80,0% 82,3% 82,3% -2,3 p.p. -2,3 p.p. 81,2% 81,5% -0,3 p.p.

FFO Ajustado 8.304 10.396 8.693 -20,1% -4,5% 18.700 15.716 19,0%

(53)

Anexo 05 – Balanço Patrimonial Consolidado LOG CP 100%

(R$ mil)

ATIVO 30/jun/16 31/mar/16 31/dez/15

Var. % Jun/16 x Mar/16 Var. % Jun/16 x Dez/15

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 30/jun/16 31/mar/16 31/dez/15

Var. % Jun/16 x Mar/16 Var. % Jun/16 x Dez/15

CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 64.346 25.545 17.258 151,9% 272,8% Fornecedores 13.889 4.072 6.601 241,1% 110,4%

Contas a receber 23.308 21.748 19.119 7,2% 21,9% Empréstimos e debêntures 319.477 216.241 150.579 47,7% 112,2%

Impostos a recuperar 7.207 8.571 8.532 -15,9% -15,5% Salários, encargos sociais e benefícios 2.153 2.954 2.401 -27,1% -10,3%

Despesas antecipadas 6.793 5.161 4.330 31,6% 56,9% Impostos e contribuições a recolher 2.573 2.263 2.559 13,7% 0,5%

Outros ativos 102 - 186 100,0% -45,2% Adiantamentos - Permutas 1.673 3.468 3.518 -51,8% -52,4%

Total do ativo circulante 101.756 61.025 49.425 66,7% 105,9% Dividendos a pagar - 1.634 1.634 -100,0% -100,0%

Instrumentos financeiros derivativos 4.510 - - 100,0% 0,0%

Outros 2.380 1.766 1.687 34,8% 41,1%

NÃO CIRCULANTE Total do passivo circulante 346.655 232.398 168.979 49,2% 105,1%

Contas a receber 14.407 15.111 14.641 -4,7% -1,6%

Despesas antecipadas 5.122 6.468 7.862 -20,8% -34,9% PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Impostos a recuperar 41.552 41.887 38.403 -0,8% 8,2% Empréstimos e debêntures 748.698 781.922 814.379 -4,2% -8,1%

Imposto de renda e contribuição social

diferidos 52.803 51.448 51.052 2,6% 3,4% Adiantamentos - Permutas 41.144 42.372 42.406 -2,9% -3,0%

Outros 673 607 608 10,9% 10,7% Impostos diferidos 53.947 52.441 51.125 2,9% 5,5%

Investimento em controladas em

conjunto 240.123 238.596 237.314 0,6% 1,2% Outros 2.883 2.702 2.756 6,7% 4,6%

Propriedades para investimento 2.251.901 2.201.198 2.174.413 2,3% 3,6% Total do passivo não circulante 846.672 879.437 910.666 -3,7% -7,0%

Imobilizado 1.696 1.781 1.800 -4,8% -5,8% Total dos passivos 1.193.327 1.111.835 1.079.645 7,3% 10,5%

Total do ativo não circulante 2.608.277 2.557.096 2.526.093 2,0% 3,3%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Patrimônio líquido atribuível aos acionistas

da Controladora 1.516.584 1.506.175 1.495.765 0,7% 1,4%

Participações dos acionistas não

controladores 122 111 108 9,9% 13,0%

Total do patrimônio líquido 1.516.706 1.506.286 1.495.873 0,7% 1,4%

TOTAL DOS ATIVOS 2.710.033 2.618.121 2.575.518 3,5% 5,2% TOTAL DOS PASSIVOS E DO PATRIMÔNIO

(54)

Anexo 06 – Demonstração do Fluxo de Caixa Consolidada LOG CP 100%

(R$ mil)

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA 1S16 1S15 Var. %

1S16 x 1S15

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

Lucro/Prejuízo Líquido do período 19.028 (7.438) -355,8%

Ajustes para reconciliar o lucro liq. com o caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas

atividades operacionais 22.697 46.916 -51,6%

(Aumento) redução nos ativos operacionais (4.912) (7.291) -32,6%

Aumento (redução) nos passivos operacionais 3.050 1.804 69,1%

Imposto de renda e contribuição social pagos (2.555) (2.715) -5,9%

Recebimento pela venda de terrenos/Controlada 1.882 23.520 -92,0%

Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais 39.190 54.796 -28,5% FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

Aumento / aquisição de investimentos (625) (4.372) -85,7%

Aquisição de propriedades para investimento (28.984) (22.068) 31,3%

Outros (30) (855) -96,5%

Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (29.639) (27.295) 8,6%

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures, líquido 171.049 4.332 3848,5%

Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures (73.808) (26.149) 182,3%

Resgate (aquisição) de instrumento financeiro derivativo 186 (650) -128,6%

Pagamento de juros (59.637) (54.762) 8,9%

Pagamento de obrigações com empresas relacionadas (32.959) - 100,0%

Aumento de obrigações com empresas relacionadas 32.698 - 100,0%

Aportes de acionistas 1.634 25.856 -93,7%

Pagamento de dividendos (1.634) (25.856) -93,7%

Aportes de acionistas não controladores 8 (86) -109,3%

Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento 37.537 (77.315) -148,6%

AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 47.088 (49.814) -194,5%

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

No início do exercício 17.258 77.334 -77,7%

(55)

Anexo 07 – Glossário

ABL - Área Bruta Locável, que corresponde às áreas disponíveis para locação.

Banco de Terrenos (Landbank) – terrenos mantidos em estoque com a estimativa de VGV futuro dos mesmos.

Cash Burn – consumo de caixa medido pela variação da dívida líquida, excluindo-se os aumentos de capital, recompra

de ações mantidas em tesouraria e os dividendos pagos, quando houver.

Caixa – composto pelo saldo das contas de caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (títulos e valores

mobiliários)

Duration – Prazo médio ponderado de vencimento da dívida.

EBITDA - é o lucro líquido antes do resultado financeiro, encargos financeiros incluídos na rubrica de custo dos imóveis

vendidos, do imposto de renda e da contribuição social, das despesas de depreciação e amortização e da participação de acionistas não controladores. A MRV entende que a reversão do ajuste a valor presente das contas a receber de unidades vendidas e não entregues registrada como receita operacional bruta faz parte de suas atividades operacionais e, portanto, esta receita não foi excluída no cálculo do EBITDA. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil e as IFRS, tampouco deve ser considerado isoladamente, ou como alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. Outras empresas podem calcular o EBITDA de uma maneira diferente da MRV. Em razão de não serem consideradas, para o seu cálculo, o resultado financeiro, encargos financeiros incluídos na rubrica de custo dos imóveis vendidos, o imposto de renda e a contribuição social, as despesas de depreciação e amortização e a participação de acionistas não controladores, o EBITDA funciona como indicador do desempenho econômico geral da MRV, que não é afetado por alterações da carga tributária do imposto de renda e da contribuição social ou dos níveis de depreciação e amortização. O EBITDA, no entanto, apresenta limitações que prejudicam a sua utilização como medida da lucratividade da MRV, em razão de não considerar determinados custos decorrentes dos negócios da MRV, que poderiam afetar, de maneira significativa, os lucros da MRV.

Empreendimentos Contratados – Total de unidades que tiveram o financiamento a construção (pessoa jurídica)

contratado em uma instituição financeira no período.

FFO – Funds From Operations, que é igual ao Lucro Líquido menos depreciação. FIP MPlus – fundo de private equity gerido pelo Bradesco BBI

INCC – Índice Nacional de Custos da Construção – refere-se ao índice de inflação atrelado aos custos de construção de

unidades residenciais.

LOG Commercial Properties – Empresa subsidiária, controlada em conjunto, com atuação em propriedades comerciais

e industriais.

Lucro por ação - O lucro básico por ação é calculado por meio da divisão do lucro líquido do trimestre atribuído aos

detentores de ações ordinárias da controladora pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o período, excluídas as ações em tesouraria, se houver.