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Aviso Importante. irani.com.br. Crescendo com Valor

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(2)

1.

Visão geral da IRANI

04

2.

Considerações Estratégicas

17

3.

Negócio Papel para Embalagens

22

4.

Negócio Embalagens de P.O.

33

5.

Gestão para Excelência

39

6.

Informações Financeiras

45

7.

Integração com São Roberto

50

8.

Próximos Passos: IRANI 2020

55

(3)

O material que segue é uma apresentação de informações gerais da Celulose Irani S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, “Celulose Irani" ou "Companhia") na data desta apresentação. Este material foi preparado exclusivamente para esta apresentação. Trata-se de informações resumidas sem intenção de serem completas. Não fazemos nenhuma declaração, implícita ou explícita, e não damos garantia quanto à correção, adequação ou abrangência dessas informações.

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Celulose Irani e empresas do Grupo Econômico que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como, palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição. Além disso, nem esta apresentação, nem seu conteúdo constituem a base de qualquer contrato ou compromisso de qualquer espécie.

O mercado e as informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais. Apesar de não termos razão para acreditar que qualquer dessas informações ou relatórios sejam imprecisos em qualquer aspecto relevante, não verificamos independentemente a posição competitiva, posição de mercado, taxa de crescimento ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou outras publicações da indústria. A Celulose Irani não se responsabiliza pela veracidade de tais informações.

Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Celulose Irani S.A.

(4)
(5)

Conselho de administração Diretoria Executiva Áreas de negócio Áreas funcionais Assembléia de acionistas

Conselho de Administração

Vice- Presidente Péricles de Freitas Druck Eurito de Freitas Druck Conselheiro Interno Conselheiro Externo Presidente Conselheiro Independente

(6)

Conselho de administração Diretoria Executiva Áreas de negócio Áreas funcionais Assembléia de acionistas

Diretoria Executiva

Diretor Presidente Péricles Pereira Druck Diretor de Administração, Finanças e RI

Diretor de Negócios Papel e Embalagem Diretor de Negócios Florestal

(7)

Estrutura Acionária: Grupo Habitasul detém 87,9% das ações da IRANI,

sendo 89,7% das ON e 66,9% das PN

Ordinárias (92,1% do total, 149.279.740 ações) Preferenciais (7,9% do total, 12.810.260 ações) Capital Total (162.090.000 ações)

Grupo Habitasul 89,7% Tesouraria 0,0% Outros 10,3% Grupo Habitasul 66,9% Tesouraria 18,4% Outros 14,8% Grupo Habitasul 87,9% Tesouraria 1,5% Outros 10,7%

(8)

Fibra Reciclada

Fibra Virgem

Fibra Reciclada 206.500 ton/ano Compra Celulose Branqueada

Papel Test Liner

56.500 ton/ano Papel Kraftliner 11.500 ton/ano

Mer

cado

Papelão Ondulado 133.300 ton/ano Celulose 75.400 ton/ano Madeira /Cavaco Próprio 282.000 ton/ano Compra Estratégica 20.000 ton/ano Papel Envelokraft / BagKraft 6.900 ton/ano Compra de Madeira/Cavaco Papel Miolo 81.100 ton/ano

O negócio da IRANI é a produção de papéis e embalagem com fibras

virgens e recicladas (Fibra Longa)

Papel Test Liner

(9)

 Aquisição Habitasul Florestal  Aquisição IRANI Trading  Inauguração Co-geração  Fundação da IRANI  Grupo Habitasul assume o controle da Empresa  Aquisição fábrica de PO e Chapas em SP  Construção da MPV e Embalagem SC  ETE  Sistema de Rec. de Produtos Químicos  Projeto Superação  70 Anos  Criação IRAFLOR 1941 1994 1997 2001-02 2004 2006 2007 2007-08 2011

História da IRANI

 Capex expansão MP1, Depuração e MP5 2013

(10)

177 264 286 280 301 350 388 377 443 472 483 61 86 98 115 138 180 212 189 252 282 237 33 48 50 35 38 52 59 92 92 111 115 150 300 450 600 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Receita Líq. Milhões R$ Receita Líq. Milhões US$ Ebitda Milhões R$

O Ebitda evoluiu a uma média anual de 13,3%

nos últimos dez anos

CAGR 10 Anos ROL: 10,6% a.a. EBITDA: 13,3% a.a.

(11)
(12)

Nossa base fundiária é de 46,2 mil hectares de terras nos

Estados de SC e RS

16.382 ha

destinados à extração de resina e ao mercado de madeira

29.781 ha

destinados ao suprimento

(13)

Nossa base florestal dispõe de 26,0 mil ha de florestas plantadas em

áreas próprias e arrendadas/parcerias

Florestas SC

Florestas RS

Produção Preservação Infraestrutura

[em ha] Próprio Parceria Total

Pinus 12.532 2.790 15.323

Eucalyptus 1.451 440 1.891

Outros 103 - 103

Total 14.086 3.230 17.316

[em ha] Próprio Arrend. Total

Pinus 8.372 347 8.719 Eucalyptus 22 - 22 Total 8.394 347 8.741 47,3% 46,0% 6,7% 44,5% 4,2%

(14)

Portfólio de produtos e composição da ROL

Produtos

Papel

Papéis Kraft de 30 a 200 g/m2, pardos e brancos, nas linhas: FineKraft, FlashKraft, FlatKraft, FlexiKraf, BagKraft e EnveloKraft para embalagens flexiveis e KraftLiner, Test Liner, Miolo e Reciclado para embalagens rígidas

Embalagem

Caixas de Papelão Ondulado, tipo maleta e corte vinco

Chapas de Papelão Ondulado, em variada gama de composições: capas interna, intermediária, externa e miolo

Contribuição na ROL em 2012

Capacidade Anual de Produção (ton)

Resinas Breu e Terebintina Arren- dada 72.000 286.700 162.000 Papel p/ embalagens 33% Embalagem P.O. 58% Resinas 4% Controladas 5%

(15)

Papel p/ embalagens 33% Embalagem P.O. Resinas 4% Controladas 5% 87% 13% 100% 421 62 483

Mercado Interno Mercado Externo 2012

De nossas vendas, 87% são destinadas ao mercado interno, sendo que

58% são do Negócio Embalagem Papelão Ondulado

Composição da Receita Líquida 2012

Participação por Negócio em 2012

(16)

Atualmente a IRANI conta com 1.936 colaboradores diretos e 810

indiretos

Negócio Papel para Embalagens SC 700 Colaboradores Negócio Papel para Embalagens MG 171 Colaboradores Negócio Embalagem P.O. SC 291 Colaboradores Negócio Embalagem P.O. SP 359 Colaboradores Negócio Resinas 64 Colaboradores Subsidiárias 153 Colaboradores Áreas de apoio Corporativas 155 Colaboradores 1.936 Colaboradores Diretos 810 Colaboradores Indiretos

(17)
(18)

O Mapa Estratégico abrange os direcionadores que norteiam os atuais e

futuros programas, projetos e ações em direção a visão de futuro

(19)

Missão

“Construir relações de valor,

buscando a prosperidade dos clientes, o

desenvolvimento das pessoas e lucros

admiráveis com

equilíbrio entre meio ambiente e sociedade.”

Princípios e Valores

Visão

(20)

Visão

“Ser a melhor e estar entre as 3 maiores

empresas do Brasil nos segmentos de Papel

para Embalagens e Embalagens de Papelão

Ondulado e entre as melhores empresas

para se trabalhar.”

Princípios e Valores

Visão

(21)

Princípios e Valores

›Responsabilidade Social e Ambiental

› Integridade, Ética, Coragem, Transparência e

Cordialidade

› Inovação e Pioneirismo

› Valorização das Pessoas

› Foco no Resultado

Princípios e Valores

Visão

(22)

3. Negócio Papel para Embalagens

Papel para Embalagens

33,0%

(23)

49.740 19.542 18.308 13.992 11.859 10.363 9.020 7.453 6.805 4.876 3.999 2.725

EUA China Canadá Brasil Suécia Finlândia Japão Rússia Indonésia Chile Índia Alemanha

Maiores países produtores de Celulose em 2011 [mil ton]

O Brasil é um dos maiores produtores mundiais de celulose, mercado

liderado pelos Estados Unidos

(24)

99.300

75.083

26.627

22.698

12.112 11.492 11.329 11.298 10.159 10.035 9.655 9.130

China EUA Japão Alemanha Canadá Coréia do Sul Finlândia Suécia Brasil Indonésia Índia Itália

4

9

Maiores países produtores de Papel em 2011 [mil ton]

A produção mundial de papel é liderada pela China e o Brasil está entre

os 10 maiores produtores

(25)

Média países selecionados

143,4

O Brasil ainda está muito distante dos países desenvolvidos no consumo de

papel por habitante e atrás de nações como México, China e Argentina

(26)

Mix da Produção de Celulose

Mix da Produção de Papel

Mix Produção Papel p/ Embalagem

A IRANI produz celulose de fibra longa e atua no mercado de papéis para

embalagem, nos segmentos de papéis para PO e Kraft para sacos

50% 27%

10% 8%

5%

Embalagem Imprimir e Escrever Sanitários Cartão Outros 85% 11% 4% Fibra Curta Fibra Longa

Pastas de Alto Rendimento

34% 31% 15% 8% 4% 3% 5% Kraftliner Miolo

Testliner Kraft nat. para sacos Estiva e maculatura White Top

(27)

1.798 1.287 1.035 343 306 222 195 194 160 158 137 128 123 17,7% 12,7% 10,2% 3,4% 3,0% 2,2% 1,9% 1,9% 1,6% 1,6% 1,3% 1,3% 1,2%

Klabin Suzano IP Orsa IP Rigesa Trombini Irani Santher Norske

Skog Stora Enso MD Papéis Kimberly Inpa

Produção

Share 2011

A IRANI passou para a 7ª posição no ranking geral de maiores fabricantes

de papel em 2011 (fibra curta e fibra longa)

Produção de Papel Maiores Players em 2011 [mil ton]

4

1

2

3

5

6

7

8

10

10

11

12

13

IRANI 2010

(28)

Produção de Papel para Embalagem IRANI [mil ton]

Players Mercado Papel para Embalagens [mil ton]

A IRANI se posiciona entre os cinco maiores fabricantes de papéis para

embalagens (fibra longa)...

176

169

190

200

195

200

4,0% 3,5% 4,1% 4,1% 4,0% 3,9%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Mil Ton IRANI Market Share

2.781

123

200

222

306

343

1.146

Outros

Inpa

IRANI

Trombini

Rigesa

Orsa IP

Klabin

(29)

..e entre os três maiores fabricantes de papéis para Embalagem Flexível

do mercado brasileiro

Produção de Papel para Emb. Flexível IRANI [mil ton]

Capacidade Instalada Embalagem Flexível [mil ton]

68

67

61

70

71

76

9,6% 8,9% 8,1% 9,2% 9,3% 9,9%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Mil Ton IRANI Market Share

337

45

70

76

91

150

Outros

Trombini

Cocelpa

IRANI

Iguaçu

Klabin

(30)

Destino das Vendas 2012

No Brasil atuamos fortemente nas regiões Sul e Sudeste, destaque para

SP. Possuímos clientes tradicionais na América Latina e no Oriente Médio

AMÉRICA LATINA 56,5% ORIENTE MÉDIO 26,0% ÁFRICA 10,2% EUROPA 6,5% ÁSIA 0,9% SP 42,8% SC 15,9% PR 12,4% MG 9,8% RS 9,6% GO 4,2% OUTROS 5,2%

21,3%

78,7%

(31)

Principais Clientes

Nossos principais clientes do Negócio Papel para Embalagens são

convertedores independentes

(32)

Nossos produtos do negócio Papel para Embalagens são Papéis Kraft

pardos e brancos de variadas gramaturas

(33)

4. Negócio Embalagem P.O.

(34)

691 1.324 1.551 1.603 2.472 3.222 4.966 6.176 6.233 6.401 M ilh ões M 2 Outras Igaras São Roberto Inpa Penha IRANI Trombini Rigesa Orsa IP Klabin

Evolução Mercado Brasileiro de PO [em milhões de m²]

O mercado brasileiro de papelão ondulado cresce a taxas expressivas,

acompanhando o desenvolvimento da indústria e a evolução do consumo

(35)

4,2% 4,3% 3,4% 3,8% 3,1% 3,4% 3,5% 2,8% 2,5% 2,5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PENHA INPA ADAMI SÃO ROBERTO IBÉRIA

15,0% 14,9% 8,0% 8,3% 8,2% 7,0% 4,9% 5,7% 2,7% 4,3% 6,2% 7,1% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

KLABIN RIGESA ORSA IP TROMBINI IRANI

IRANI + SR

Em 2012 consolidamos nossa estratégia e mantivemos a 5ª posição no

mercado de papelão ondulado no Brasil

Total 1-5 Players:

40% Mercado Total 6-10 Players: 17% Mercado

5

1

2

3

4

6

7

8

9

10

(36)

Segmentação das Vendas por Ramo de Atividade

Principais Regiões Atendidas

Frigo aves e suínos 29% Massas e biscoitos 12% Alimentos diversos 4% Fast food 4% Laticínios 3% Óleos e gorduras Frigo bovinos 2% Chapas 25% Bebidas 6% Plásticos e borrachas 4% Outros 8%

36%

19%

14%

10%

9%

5%

3%

2%

2%

SP

SC

PR

RS

MG

GO

MS

MT

Outros

Em 2012 o principal segmento atendido foi alimentício com vendas nas

regiões Sul, Sudeste e Centro-Oeste, com destaque para o SP

(37)

Principais Clientes

Nossos principais clientes do Negócio Embalagem PO são grandes empresas

dos ramos de produtos alimentícios, bebidas e convertedores não integrados

(38)

Nossos produtos do Negócio Embalagem Papelão Ondulado

são caixas e chapas

(39)
(40)

Modelo de Excelência em Gestão na IRANI tem como objetivo alinhar e

dar sinergia às nossas práticas de gestão

(41)

Os Programas Estruturais de Desenvolvimento de Pessoas buscam o

desenvolvimento integral das pessoas rumo à excelência

Busca a renovação saudável das equipes e a garantia

de uma trajetória de sucesso mútuo entre

colaborador e empresa.

Agrupa as ações que asseguram um excelente clima

organizacional em um ambiente estimulante e

motivador.

Avalia o desempenho individual de resultados e de

competências, buscando desafiar e reconhecer o

desenvolvimento de cada colaborador.

Ações de capacitação e desenvolvimento de pessoas

alinhadas às estratégias da Empresa.

(42)

No Relatório de Sustentabilidade a IRANI consolidada todas as ações e

práticas de sustentabilidade

3º lugar em pesquisa

realizada pela FBDS e SustainAbility

Modelo GRI (versão G3.1) Modelo ETHOS/IBASE

8º lugar em pesquisa realizada pela FBDS e

(43)

A Irani conta com diversas certificações que comprovam sua excelência

operacional e preocupação com o meio ambiente

Principais Certificações da Irani

Papel

A certificação da cadeia de custódia garante que, na Unidade Fabril Papel (SC), todo o processo seguido pelas matérias-primas certificadas é monitorado desde a floresta até o produto comercializado

Unidades Embalagem

O selo garante que a produção das Unidades Embalagem em Santa Catarina e São Paulo é certificada em toda a sua extensão

ISO 9001

A certificação em conformidade com a NBR ISO 9001 estabelece requisitos para o Sistema de Gestão da Qualidade da IRANI e atesta a qualidade dos seus produtos e processos

ISEGA

Os papéis FineKraft da IRANI são certificados pelo ISEGA, aprovados para contato direto com alimentos

Manejo Florestal

O Selo FSC certifica o manejo florestal responsável e a aquisição de matéria-prima de origem adequada por parte da IRANI

(44)

A co-geração proporciona diminuição das emissões de gases de efeito estufa, pois utiliza resíduos de base florestal como

fonte de energia.

O MDL da Usina de Co-geração tornou a IRANI, no ano de 2006, a primeira do segmento de papel e celulose do Brasil e

a segunda no mundo a emitir créditos de carbono pelo Protocolo de Kyoto.

O projeto foi renovado na ONU por mais 7 anos, até 2018

A Estação de Tratamento de Efluentes e a Usina de Co-geração

contribuem para evitar a emissão de metano e gases de efeito estufa

A Estação de Tratamento de Efluentes foi construída com o objetivo de evitar a emissão de metano, gás que provoca o

aquecimento global.

O projeto tornou a IRANI a primeira empresa da América Latina a registrar na ONU um Mecanismo de

Desenvolvimento Limpo (MDL) de tratamento de efluentes industriais.

(45)
(46)

112.534 112.123 113.220 110.410 108.065 107.274 115.422 113.688 114.872 114.257 116.369 119.617 119.936 23,2% 23,0% 23,1% 22,6% 22,0% 21,7% 23,2% 22,8% 22,9% 22,7% 22,7% 22,9% 22,7%

jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13

Ebitda LTM Margem Ebitda LTM

(47)

64%

36%

Curto

Prazo

28%

Longo

Prazo

72%

Endividamento

Nacional

Estrangeira

Celulose Irani S.A

30.06.12

AV

31.03.13

AV

30.06.13

AV

Dívida Bruta 376,4 100% 429,7 100% 433,6 100% Curto Prazo 114,9 31% 108,9 25% 121,0 28% Endividamento Bancário 89,0 77% 70,4 65% 79,4 66% Debêntures 25,9 23% 38,5 35% 41,6 34% Longo Prazo 261,5 69% 320,8 75% 312,6 72% Endividamento Bancário 212,1 81% 252,0 79% 241,8 77% Debêntures 49,4 19% 68,7 21% 70,8 23% ( - ) Disponibilidades (76,1) (101,9) (82,5)

Dívida Líquida Bancária

300,3 327,8 351,0 Dívida em Moeda 376,4 100% 429,7 100% 433,6 100% Nacional 255,0 68% 299,4 70% 278,1 64% Curto Prazo 92,2 36% 90,9 30% 93,0 33% Longo Prazo 162,8 64% 208,6 70% 185,1 67% Estrangeira 121,4 32% 130,3 30% 155,5 36% Curto Prazo 22,7 19% 18,1 14% 28,0 18%

(48)

33,92 33,38 32,49 33,02 32,37 31,87 31,76 31,28 31,44 31,81 30,82 30,27 30,41 15,00 18,00 21,00 24,00 27,00 30,00 33,00 36,00

jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13

Prazo Médio da Dívida Bancária

Política

Financeira:

(49)

Dívida Líquida / Ebitda

R$ 58,8 R$ 82,2 R$ 126,6 R$ 200,9 R$ 371,5 R$ 288,6 R$ 280,4 R$ 285,3 R$ 310,4 R$ 327,8 R$ 351,0

1,17

2,33

3,36

3,86

6,35

3,13

3,04

2,58

2,69

2,87

2,93

1,50 3,00 4,50 6,00 7,50 9,00 10,50 12,00 13,50 15,00 R$ R$ 75,0 R$ 150,0 R$ 225,0 R$ 300,0 R$ 375,0 R$ 450,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

(50)

7. Integração com São Roberto

(51)

Visão geral Unidade São Paulo SP

Área construída de 30.000 m², tem

capacidade

para

converter

mensalmente 9.000 toneladas de

papel em chapas, acessórios e

caixas de papelão ondulado.

(52)

Visão geral Unidade Santa Luzia MG

Unidade industrial localizada em terreno de

85.000 m² com área construída de 15.000 m²,

responsável pela produção de papel capa e

miolo reciclados. Equipada com a mais alta

tecnologia, está capacitada a produzir 6.000

ton/mês de papéis reciclados de alta qualidade.

(53)

Juntas, IRANI e SÃO ROBERTO ocupam a 4ª posição no ranking

nacional de produção de papéis para embalagem...

195 73

1.146

343

306

269

222

167

124

123

112

111

96

90

63

63

Produção Papel para Embalagem 2011 (Mil Toneladas)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Em 2012:

(54)

277 177

952

534

454

451

367

273

241

219

161

127

127

106

66

66

...e a 3ª colocação no ranking das maiores empresas fabricantes de

papelão ondulado

Expedição Papelão Ondulado 2012 (Milhões Metros Quadrados)

(55)
(56)

Vários fatores contribuem para as perspectivas positivas no

crescimento do mercado brasileiro de papéis para embalagem e PO

14,9

16,5

16,9

19,3

23,2

23,8

25,8

29,7

10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0

Consumo per Capita Papel para Embalagem (kg/hab/ano)

• População

Taxas de crescimento da população Mudanças na estrutura etária Mudanças na estrutura familiar Urbanização

• Economia e Política

Crescimento da economia brasileira Políticas de desenvolvimento econômico Políticas de inclusão social

• Renda e Consumo

Crescimento do mercado de luxo

Ascenção social e consolidação nova classe média Potencial do segmento “base da pirâmide”

• Educação e Cultura Nível educacional

Crescimento dos e-consumidores

Principais vetores que apontam para o

crescimento do consumo brasileiro de

embalagens

(57)

No mercado de papelão ondulado estão as maiores oportunidades

no segmento de papéis para embalagem

Histórico e Projeções para o Mercado Brasileiro de Papelão Ondulado (Mil Toneladas)

355 755 872 915 1.354 1.756 2.694 3.162 3.211

3.300

3.429 3.563 3.702 3.846 3.996 4.152 4.314

4.482

CAGR efetivo 1975 - 2012

6,2 % a.a.

CAGR projetado 2012 - 2020

3,9 % a.a.

(58)

A Irani está bem posicionada para aproveitar a oportunidade de

crescimento do setor

Orsa IP Adami Citroplast

Ranking

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Market Share

14,9%

8,3%

7,1%

7,0%

5,7%

4,3%

3,8%

3,4%

2,5%

2,0%

Market Share Acumulado

14,9%

23,2%

30,3%

37,3%

43,1%

47,3%

51,1%

54,5%

57,1%

59,0%

Produção de Celulose Autossuficiência em papéis Governança Capacidade de Investimento Capital Humano

(59)

O projeto IRANI 2020, em resumo:

 Melhoria da Estrutura de Capital com Oferta Pública de ações no N2 de

Governança (units), conforme prospecto arquivado na CVM em 2012

 Execução de investimentos que contemplam:

 Nova Máquina de Papel para Embalagens com tecnologia

inovadora;

 Novas Planta de Papelão Ondulado no sudeste;

 Incremento das capacidades das plantas existentes;

 Investimentos em geração de energia e automação;

 O projeto IRANI 2020 está fundamentado em dois pilares:

(60)

O projeto IRANI 2020, em resumo:

Competitividade

(melhoria significativa na estrutura de custos)

&

Crescimento

(expansão de capacidades)

(61)

F

OCO

NO

I

NTEGRIDADE

,

É

TICA

, C

ORAGEM

,

TRANSPARÊNCIA E

CORDIALIDADE

R

ESPONSABILIDADE

S

OCIAL

E

A

MBIENTAL

V

ALORIZAÇÃO DAS

P

ESSOAS

I

NOVAÇÃO

E

C

ELULOSE

I

RANI

S.A.

Odivan Carlos Cargnin

odivancargnin@irani.com.br

+55 51 3220-3543

Referências

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