As principais praças Europeias fecharam a sessão negativas. O índice Português, PSI-20, fechou a desvalorizar

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Banif Banco de Investimento, S.A.

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

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Preços à hora de fecho dos mercados Europeus. Fonte: Bloomberg.

Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público.

Principais Índices:

PSI20:

Sectores (Índices STOXX 600):

0,0932 € 1,4310 € 2,9650 € 4,3490 € 0,0073 € 5,1500 € 2,1380 € 4,7950 € 11,9600 € 8,1780 € 7,3360 € 0,8370 € 1,6260 € 1,0590 € 3,2900 € 9,5450 € 2,6330 € 1,1520 € C otação BCP BPI PTI EGL BANIF EDPR ALTR NOS GALP JMT CTT TDSA PTC SON EDP SEM RENE IPR -5,74% -5,17% -3,20% -3,14% -2,67% -2,55% -2,51% -2,44% -2,05% -1,88% -1,66% -1,53% -1,28% -0,66% -0,63% -0,18% 0,11% 2,86% - 7% - 6% - 5% - 4% - 3% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3% 4% -2,05% -1,60% -1,19% -1,00% -0,97% -0,93% -0,88% -0,68% -0,64% -0,48% -0,21% -0,07% 0,13% 0,14% - 3% - 2% - 2% - 1% - 1% 0% 1% Tech Recuros Bas. Automóvel Cons&Mat Viagens&Lazer Petróleo&Gás Bens Industriais Químicos Saúde Bancos Media Europa Stoxx 600 Telecom Retalho Eléctricas Serviços Fin. Consumo Cíclico Bens Alimentares Seguros PSI 20 INDEX BOVESPA NIKKEI 225 DAX CAC 40 Euro Stoxx 50 IBEX 35 HANG SENG INDEX FTSE MIB MEXBOL FTSE 100 NASDAQ COMPOSITE DOW JONES S&P 500 -2,33% -2,04% -1,71% -1,60% -1,51% -1,24% -1,22% -1,09% -0,94% -0,90% -0,88% -0,86% -0,68% -0,46% -0,35% -0,21% -0,16% -0,03% 0,00% - 3% - 2% - 1% 0%

1. Mercados

As principais praças Europeias fecharam a sessão negativas. O índice Português, PSI-20, fechou a

desvalori-zar 2,05%.

No PSI-20, destaque para o BCP com uma desvalorização de 5,74%, para o BPI que fechou a perder 5,17% e

para a Portucel que encerrou a sessão com uma variação negativa de 3,20%.

O Banco de Portugal reviu em baixa a previsão de crescimento económico para este ano, assim como a

infla-ção e o excedente externo. O crescimento económico previsto para este ano passou de 1,1% para 0,9%, um

valor mais baixo que o avançado pelo Governo e pelo FMI.

A economia portuguesa está a travar a tendência de recuperação, de acordo com o indicador compósito

avançado da OCDE, que em Agosto recuou pelo quinto mês consecutivo. Este recuo indicia que a economia

portuguesa terá um comportamento mais fraco nos próximos meses, ainda assim deverá continuar a

cres-cer. O indicador situou-se nos 101,28 pontos em Agosto, uma queda de 0,14% face ao registado em Julho.

A dívida pública deverá atingir 131,3% do PIB no fim deste ano, acima da mais recente projecção do Governo,

de 130,2%. Em contrapartida, o FMI vê o défice nominal em 4%, igual à meta prometida à troika.

Nos primeiros nove meses do ano, o número de transacções imobiliárias cresceu 8% em termos homólogos:

foram 75 mil as casas vendidas em Portugal. Para este balanço até Setembro contribuem os investidores

internacionais: representam 23% das operações imobiliárias no país, num total de 17 mil transacções.

À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norteamericanas encontravamse mistas (Nasdaq

-0,07%, Dow-Jones 0,13% e S&P500 0,14%).

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

2. Mercado Cambial e Monetário:

Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 08-10-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Reuters, Banif SA

À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a apreciar nos 1,2677 (0,07%).

08: 00

17: 00

Compr a

V enda

USD

1,2669

1,2684

1,2625

1,2665

1,2645

-7,71%

0,48%

CA D

1,4158

1,4183

1,4111

1,4151

1,4131

2,95%

-0,64%

GBP

0,7871

0,7895

0,7850

0,7890

0,7870

5,16%

-1,21%

CHF

1,2122

1,2130

1,2112

1,2152

1,2132

1,19%

-0,52%

JPY

136,86

137,51

136,97

5,25%

-0,04%

DKK

7,4440

7,4436

7,4422

7,4462

7,4442

0,22%

0,00%

NOK

8,1832

8,2170

8,1925

8,1965

8,1945

1,54%

-0,93%

SEK

9,1070

9,1588

9,1302

9,1342

9,1322

-3,39%

-0,52%

C

Â

M

B

IO

S

V A RIA ÇÃ O

5D

COTA ÇÃ O DE MERCA DO ( €)

COTA ÇÃ O BA NIF ( €)

COTA ÇÃ O IND.

BdP ( €)

V A RIA ÇÃ O

YTD

T/N

1 Sem

EUR

-0,0400

0,0200

USD

0,1500

0,2050

GBP

0,4800

0,5500

CHF

0,0000

JPY

-0,0500

NOK

1,4300

CA D

1,0250

1,1000

M

O

E

D

A

Taxa de Jur o ( média)

1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses

0,0021 0,0321 0,0521 0,1450 0,0321 0,1525 0,1972 0,2311 0,3277 0,1972 0,5060 0,5319 0,5628 0,7096 0,5319 -0,0040 0,0040 0,0030 0,0564 0,0040 0,0850 0,1057 0,1143 0,1643 0,1057 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0021 0,0321 0,0521 0,1450 0,0321

LIBOR ( London Inter bank Offer Rate)

Entidade

Taxa

Ult. A lter ação

BCE

0,050%

02-10-2014

TBA

0,103%

30-09-2014

INDEX A NTES

-0,018 -0,012 0,006 0,042 0,079 0,267 0,178 0,381 _0,251 0,333 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M

Taxa Euribor 360 (24 h delay)

-0,01400 EONIA

(3)

3

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

3. Mercados Accionistas - Cotações

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %}

ÍNDICES

PSI 20 INDEX 5.394,84 -2,05% 499.649.696 5.507,53 5.485,17 5.485,17 5.367,10 n.d. -17,75%

IBEX 35 INDEX 10.339,00 -0,88% 333.475.424 10.430,70 10.384,60 10.460,90 10.320,00 n.d. 4,26%

DAX INDEX 8.995,33 -1,00% 105.001.728 9.086,21 9.027,90 9.064,88 8.960,43 n.d. -5,83%

CAC 40 INDEX 4.168,12 -0,97% 140.455.264 4.209,14 4.198,02 4.213,11 4.153,68 n.d. -2,98%

FTSE MIB INDEX 19.645,49 -0,64% 631.079.232 19.771,71 19.732,23 19.869,09 19.564,15 n.d. 3,57%

FTSE 100 INDEX 6.482,24 -0,21% 858.098.944 6.495,58 6.495,58 6.502,36 6.453,81 n.d. -3,95%

SX5E Index 3.053,31 -0,93% 628.083.072 3.082,10 3.073,47 3.087,11 3.043,83 n.d. -1,79%

AEX-Index 403,46 -0,75% 73.192.304 406,51 404,01 405,40 402,32 n.d. 0,42%

OMX HELSINKI INDEX 7.350,04 -1,27% 57.532.536 7.444,69 7.427,22 7.427,22 7.338,78 n.d. 0,18%

ASE Index 1.007,94 -0,41% 95.270.656 1.012,05 1.007,89 1.018,12 1.003,45 n.d. -13,31%

DOW JONES INDUS. AVG 16.741,33 0,13% 79.418.616 16.719,39 16.718,65 16.768,39 16.663,26 n.d. 0,99%

S&P 500 INDEX 1.937,83 0,14% 519.152.896 1.935,10 1.935,55 1.940,26 1.925,25 n.d. 4,84%

NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.382,16 -0,07% 515.683.136 4.385,20 4.385,70 4.398,61 4.355,34 n.d. 4,92%

BRAZIL IBOVESPA INDEX 56.517,64 -1,60% 493.900.800 57.436,33 57.440,31 58.190,86 56.351,12 n.d. 9,73%

RUSSIAN RTS INDEX $ 1.082,59 -2,19% 31.076.096.000 1.082,59 n.d. n.d. n.d. n.d. -24,96% MICEX INDEX 1.379,76 -1,69% 31.028.113.408 1.403,48 1.403,48 1.403,56 1.379,76 n.d. -8,27% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,138 -2,51% 470.325 2,193 2,197 2,225 2,125 2,162 -4,55% Banco BPI SA 1,431 -5,17% 3.694.756 1,509 1,520 1,520 1,423 1,445 17,68%

Banco Comercial Portugues SA 0,0932 -5,76% 421.749.478 0,0989 0,0977 0,0984 0,0922 0,0944 -3,47%

BANIF - Banco Internacional do 0,0073 -2,67% 137.860.399 0,0075 0,0075 0,0075 0,0071 0,0073 -30,48%

CTT-Correios de Portugal SA 7,336 -1,66% 440.497 7,460 7,448 7,450 7,312 7,385 31,23%

EDP - Energias de Portugal SA 3,290 -0,63% 5.170.443 3,311 3,306 3,340 3,274 3,299 23,22%

EDP Renovaveis SA 5,150 -2,55% 660.980 5,285 5,246 5,246 5,098 5,155 33,39% Galp Energia SGPS SA 11,960 -2,05% 1.107.567 12,210 12,125 12,165 11,920 12,002 0,38% Impresa SGPS SA 1,152 2,86% 109.975 1,120 1,120 1,152 1,070 1,120 5,69% Jeronimo Martins SGPS SA 8,178 -1,88% 1.037.045 8,335 8,330 8,387 8,087 8,199 -42,47% Mota-Engil SGPS SA 4,349 -3,14% 593.248 4,490 4,467 4,560 4,285 4,399 0,60% Portucel SA 2,965 -3,20% 509.340 3,063 3,050 3,078 2,955 3,005 3,49% PORTUGAL TEL-REG 1,626 -1,28% 11.289.726 1,647 1,647 1,696 1,610 1,651 -48,54% REN-REDE ENERGET 2,633 0,11% 331.336 2,630 2,611 2,634 2,611 2,622 17,65% Semapa-Sociedade de Investimen 9,545 -0,18% 44.946 9,562 9,569 9,601 9,462 9,537 17,22% Sonae SGPS SA 1,059 -0,66% 4.314.649 1,066 1,056 1,063 1,031 1,049 0,95% Teixeira Duarte SA 0,837 -1,53% 107.716 0,850 0,850 0,853 0,831 0,841 -5,96% NOS SGPS 4,795 -2,44% 964.577 4,915 4,868 4,891 4,770 4,813 -11,20% Outros

CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,759 -2,22% 39.286 1,799 1,751 1,759 1,700 1,730 -33,62%

Cofina SGPS SA 0,528 -4,69% 205.864 0,554 0,545 0,550 0,505 0,525 5,39%

Global Intelligent Technologie 0,253 -2,69% 49.100 0,260 0,260 0,260 0,250 0,252 10,00%

SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,170 -1,73% 215.180 0,173 0,167 0,170 0,163 0,167 -48,48%

INAPA - Investimentos Particip 0,204 3,55% 33.502 0,197 0,198 0,204 0,195 0,198 -7,27%

Martifer SGPS SA 0,381 -0,78% 3.778 0,384 0,371 0,384 0,370 0,373 -44,78%

Novabase SGPS SA 2,410 -2,35% 11.161 2,468 2,459 2,469 2,408 2,438 -7,66%

Sonae Industria SGPS SA 0,400 7,24% 234.814 0,373 0,371 0,400 0,360 0,387 -28,95%

ESPANHA

Banco Popular Espanol SA 4,676 -1,97% 15.566.403 4,770 4,717 4,808 4,650 4,715 6,64%

Iberdrola SA 5,471 -0,45% 29.724.872 5,496 5,485 5,515 5,451 5,476 20,50%

Repsol SA 17,980 -0,75% 7.489.290 18,115 18,030 18,215 17,955 18,039 3,27%

Banco Santander SA 7,220 -0,70% 415.613.163 7,271 7,250 7,378 7,211 7,280 10,97%

Telefonica SA 11,920 -0,21% 39.530.728 11,945 11,900 12,085 11,900 11,975 0,72%

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %}

ALEMANHA Daimler AG 57,840 -0,96% 4.843.637 58,400 58,040 58,280 57,300 57,826 -8,04% Deutsche Telekom AG 11,270 -1,01% 13.057.369 11,385 11,350 11,410 11,215 11,297 -9,33% Infineon Technologies AG 7,673 -2,55% 9.405.553 7,874 7,830 7,850 7,621 7,701 -1,12% Nordex SE 12,400 -4,32% 2.409.705 12,960 12,745 12,860 12,295 12,508 29,14% Commerzbank AG 10,855 -0,60% 10.388.728 10,921 10,890 11,035 10,775 10,902 -7,30% Allianz SE 124,450 -0,68% 2.098.263 125,300 124,500 125,400 124,300 124,734 -4,53% Deutsche Bank AG 26,295 -1,02% 7.394.926 26,565 26,360 26,635 26,065 26,399 -20,49% Linde AG 150,600 -0,59% 748.567 151,500 150,250 150,900 148,400 149,713 -0,95% Muenchener Rueckversicherungs 152,250 1,30% 1.055.373 150,300 150,000 153,100 149,750 152,003 -4,93% Volkswagen AG (Pref) 155,300 -1,11% 1.425.585 157,050 156,450 157,100 154,900 156,041 -23,93% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,210 -4,74% 40.442.494 2,320 2,300 2,309 2,165 2,235 -32,17% Alstom SA 26,400 -0,15% 1.089.839 26,440 26,320 26,630 26,250 26,428 -0,28% Carrefour SA 23,225 -1,15% 3.272.994 23,495 23,505 23,615 23,120 23,340 -19,39% Orange SA 11,045 -0,14% 8.001.473 11,060 11,075 11,170 11,000 11,075 22,72% STMicroelectronics NV 5,908 -1,55% 1.908.995 6,001 5,967 5,991 5,871 5,915 1,16% ITÁLIA UniCredit SpA 5,960 -1,08% 80.010.157 6,025 5,995 6,075 5,910 5,999 10,78%

Intesa Sanpaolo SpA 2,276 -0,35% 143.384.661 2,284 2,264 2,314 2,260 2,287 26,87%

Enel SpA 3,896 -0,66% 46.302.226 3,922 3,944 3,966 3,874 3,920 22,75%

Eni SpA 17,130 -0,98% 17.915.458 17,300 17,290 17,400 17,100 17,239 -2,06%

Telecom Italia SpA 0,852 -1,16% 100.006.583 0,862 0,869 0,876 0,849 0,858 18,10%

HOLANDA Koninklijke Ahold NV 12,420 0,24% 2.842.376 12,390 12,370 12,445 12,290 12,391 -4,40% ASML Holding NV 74,590 -1,73% 1.628.063 75,900 75,490 75,890 74,240 74,737 9,63% ING Groep NV 11,030 -0,94% 18.869.922 11,135 11,010 11,225 10,980 11,075 9,21% Koninklijke Philips NV 23,755 -1,10% 3.505.269 24,020 23,845 24,075 23,685 23,854 -10,85% Aegon NV 6,303 -1,24% 6.199.068 6,382 6,332 6,374 6,277 6,322 -8,15% BÉLGICA Belgacom SA 27,680 0,40% 724.076 27,570 27,555 27,800 27,500 27,678 28,71% Anheuser-Busch InBev NV 83,370 -0,71% 1.929.366 83,970 83,550 83,920 83,160 83,534 7,91% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,405 -2,29% 24.166.196 6,555 6,550 6,565 6,385 6,445 15,24% EUA Apple Inc 98,960 0,21% 18.153.370 98,750 98,760 99,360 98,310 98,855 23,48%

Applied Micro Circuits Corp 6,985 0,65% 445.979 6,940 6,920 7,043 6,850 6,953 -47,76%

Citigroup Inc 51,730 0,90% 8.674.993 51,270 51,210 51,900 51,180 51,575 -0,73%

Cisco Systems Inc 24,335 -1,22% 16.091.689 24,635 24,570 24,650 24,180 24,380 8,49%

Intel Corp 33,521 0,15% 13.066.310 33,470 33,490 33,640 33,140 33,388 29,15%

Merck & Co Inc 58,920 0,79% 3.016.665 58,460 58,660 59,260 58,570 58,883 17,72%

Pfizer Inc 28,760 -0,10% 9.331.828 28,790 28,810 28,845 28,540 28,689 -6,11%

BRASIL

CCR SA 18,020 -2,65% 1.397.300 18,510 18,800 18,800 18,020 18,410 1,41%

Vale SA 23,830 -0,75% 4.865.500 24,010 24,090 24,170 23,830 23,999 -27,19%

Petroleo Brasileiro SA 20,230 -4,62% 50.552.200 21,210 21,800 21,850 20,090 20,833 18,44%

Itau Unibanco Holding SA 36,070 -1,96% 8.917.300 36,790 37,500 37,700 35,890 36,620 26,56%

Banco Bradesco SA 37,060 -1,83% 4.478.300 37,750 38,500 38,670 36,970 37,634 27,40%

(5)

5

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Preços indicativos de 08-10-14 @ 17:00.

4. Mercados de Dívida - América Latina:

Emitente

Cupão Maturidade

Bid Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazil Sovereign USD

USD UST Actives

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,875

07-03-2015 102,300 103,200 2,022 -0,174

-20

0,4

1005

07-03-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

6,000

17-01-2017 109,300 110,250 1,779 1,374

74 2,1

2209

14-11-2006

Baa2

BBB-

100 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,000

15-01-2018 110,550 111,650 4,475 4,132

81 2,8

483 01-08-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,875

15-01-2019 112,250 113,100 2,798 2,600

121 3,8

1919

13-01-2009

Baa2

BBB-

100 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

14-10-2019 127,650 129,050 2,895 2,636

100 4,2

795 14-10-2004

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,750

15-01-2020 147,760 148,500 2,884 2,764

108 4,1

168 26-01-2000

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

4,875

22-01-2021 106,900 108,100 3,634 3,428

152 5,4

2988

22-04-2010

Baa2

-

100 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

2,625

05-01-2023

90,800 91,900 3,945 3,780

160 7,2

2150

12-09-2012

Baa2

BBB-

200 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

15-04-2024 137,450 139,250 4,081 3,894

158 6,7

1144

22-03-2001

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,750

04-02-2025 138,700 139,950 4,105 3,984

162 7,3

964 04-02-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,125

15-05-2027 156,500 157,900 4,273 4,166

172 8,1

1333

09-06-1997

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,250

06-03-2030 179,000 187,850 4,887 4,357

181 9,1

442 06-03-2000

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,250

20-01-2034 136,600 138,100 5,215 5,116

243 10,9

1691

20-01-2004

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,125

20-01-2037 124,890 126,150 5,220 5,139

235 12,2

2130

18-01-2006

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

17-08-2040 108,150 109,200 1,232 0,064

-1

0,8

1156

17-08-2000

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,625

07-01-2041 105,900 107,150 5,209 5,126

219 13,9

2504

07-10-2009

Baa2

BBB-

100 Brazil Sovereign EUR

EUR Benchmarks

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,375

03-02-2015 101,850 102,600 1,454 -0,749

-71

0,3

800 03-02-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

26-06-2017 125,750 126,950 1,267 0,886

94 2,4

387 26-06-1997

Baa2

BBB-

-Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2016 104,750 105,750 8,314 7,476

-459

1,1

2851

26-09-2005

Baa2

BBB-

250 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2022 116,500 117,500 9,306 9,132

-259

4,8

2216

13-09-2006

Baa2

BBB-

250 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,500

05-01-2024

96,250 97,500 9,106 8,899

-284

6,1

3150

27-04-2012

Baa2

-

350 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,250

10-01-2028 106,250 107,500 9,411 9,252

-250

7,2

4888

14-02-2007

Baa2

BBB-

250 Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

KFW

11,750

15-12-2014 100,021 100,192 10,609 9,731

-159

0,2

150 15-12-2006

Aaa

AAA

5 SAFRAL

BANQUE SAFRA LUXEMBOURG

10,000

05-01-2015

98,000 100,000 18,353 9,743

-128

0,2

400 22-06-2011

-

BBB-

300 CESPBZ

CESP-COMP ENER SAO PAULO

9,750

15-01-2015

68,851 71,851 --

--

-3679

0,3

750 22-01-2007

Baa3

-

250 IBRD

INTL BK RECON & DEVELOP

10,000

21-01-2015

99,790 99,938 10,044 9,542

-183

0,3

750 21-01-2010

NR

AAA

5 ABIBB

ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750

17-11-2015

98,500 100,000 11,224 9,732

-221

1,0

750 17-11-2010

A2

A

100 ITAU

ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY

10,500

23-11-2015

97,750 99,050 12,707 11,410

-45

1,0

500 23-11-2010

Baa2

-

150 CEEB

CIA DE ELE DO E DA BAHIA

11,750

27-04-2016

94,500 97,000 15,914 13,977

218 1,3

400 27-04-2011

Baa2

BBB-

250 BANVOR

BANCO VOTORANTIM

6,250

16-05-2016 116,515 118,515 --

--

867 12-05-2011

Baa2

BB+

300 ARCO

ARCOS DORADOS HOLDINGS I

10,250

13-07-2016

92,500 94,500 15,270 13,874

202 1,5

675 13-07-2011

Ba2

-

250 BANSAF

BANCO SAFRA SA

10,250

08-08-2016

95,000 97,000 13,413 12,115

13 1,6

800 08-08-2011

Baa2

-

300 OIBRBZ

OI SA

9,750

15-09-2016

90,000 92,000 15,981 14,662

283 1,7

1100

15-09-2011

Ba2

BB+

300 BANSAF

BANCO SAFRA SA (CI)

10,875

03-04-2017

94,000 96,000 13,818 12,809

91 2,1

300 03-04-2007

-

250 MS

MORGAN STANLEY

10,090

03-05-2017

95,500 97,500 12,187 11,238

-75

2,1

1380

03-05-2007

Baa2

A-

250 BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

9,750

18-07-2017

93,250 95,750 12,706 11,576

-37

2,3

350 18-07-2007

Baa2

-

5 AMBEV

AMBEV INTL FINANCE CO LT

9,500

24-07-2017

96,177 98,092 11,124 10,295

-172

2,3

293 27-03-2009

-

A

250

(6)

6

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 08-10-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD

CSNABZ

CSN ISLANDS IX CORP

10,000

15-01-2015

102,100 102,300 1,618 0,860

103 0,3

400 24-09-2004

Ba1

BB+

10 BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

4,500

22-01-2015

100,850 101,100 1,352 0,450

62 0,3

950 22-01-2010

Baa2

BBB-

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

2,875

06-02-2015

100,500 100,600 1,255 0,936

111 0,3

1250

06-02-2012

Baa1

BBB-

2 DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,500

16-03-2015

101,350 102,150 3,325 1,500

165 0,4

300 16-03-2010

-

BB+

100 OSXBBZ

OSX 3 LEASING BV

13,000

20-03-2015

--

1926

0,4

516 20-03-2012

-

100 BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,100

23-03-2015

100,940 101,500 1,950 0,692

83 0,4

750 23-03-2010

Baa1

BBB-

100 BESIBR

BES INVESTIMENTO BRASIL

5,625

25-03-2015

98,700 100,950 8,618 3,458

359 0,4

328 25-03-2010

B2 /*-

NR

100 SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,500

06-04-2015

101,250 101,900 1,859 0,513

62 0,5

850 06-04-2010

Baa2

BBB-

100 BCOPAN

BANCO PAN SA

5,500

04-08-2015

101,625 103,250 3,458 1,479

131 0,8

277 04-08-2010

Ba2

BB /*

100 BICBBZ

BANCO INDUSTR E COMRCL

5,250

25-10-2015

101,900 102,900 3,377 2,413

206 1,0

400 25-10-2010

Ba1

-

100 NORBRA

BANCO DO NORDESTE BRASIL

3,625

09-11-2015

101,450 102,000 2,244 1,729

134 1,0

300 09-11-2010

Baa3

BBB-

100 ELEBRA

CENT ELET BRASILEIRAS SA

7,750

30-11-2015

106,050 106,750 2,282 1,680

125 1,1

300 30-11-2005

-

BBB-

100 UGPABZ

LPG INTERNATIONAL INC

7,250

20-12-2015

105,800 107,700 2,251 0,703

22 1,1

246 22-06-2006

-

BBB

100 VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

11-01-2016

106,150 106,450 1,241 1,008

48 1,2

1000

10-01-2006

Baa2

A-

100 SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,250

14-01-2016

102,650 103,250 2,089 1,612

108 1,2

850 14-01-2011

Baa2

BBB-

150 BCOBMG

BANCO BMG SA

9,150

15-01-2016

103,750 104,530 5,984 5,351

286 1,2

120 22-12-2005

B1

B

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,875

27-01-2016

102,323 102,600 2,034 1,819

125 1,2

2500

27-01-2011

Baa1

BBB-

2 DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,250

28-01-2016

104,200 105,300 2,902 2,059

149 1,2

300 28-01-2011

-

BB+

150 BANVOR

BANCO VOTORANTIM

5,250

11-02-2016

103,800 104,400 2,342 1,897

130 1,3

1250

11-02-2011

Baa2

BB+

200 HSBC

HSBC BANK BRASIL SA

4,000

11-05-2016

103,100 103,490 1,990 1,743

94 1,5

500 11-05-2011

Baa1

BBB-

200 BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,125

16-05-2016

103,550 104,200 1,847 1,441

63 1,5

500 16-05-2011

Baa1

BBB-

200 USIM

COSIPA COMMERCIAL LTD

8,250

14-06-2016

--

239 1,5

76 14-06-2006

Ba2

BB+

100 BTGPBZ

BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875

08-07-2016

103,200 103,695 2,965 2,677

174 1,6

500 08-07-2011

Baa3

-

200 JBSSBZ

JBS SA

10,500

04-08-2016

112,700 113,550 3,199 2,751

175 1,6

184 04-08-2006

Ba3

BB

100 BANVOR

BANCO VOTORANTIM NASSAU

3,911

22-09-2016

--

101 22-09-2006

-

BB+

100 JBSSBZ

BERTIN SA & FINANCE LTD

10,250

05-10-2016

112,550 113,600 3,608 3,097

196 1,8

202 13-10-2006

Ba3

BB

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

6,125

06-10-2016

107,540 107,800 2,207 2,079

94 1,9

899 06-10-2006

Baa1

BBB-

2 SBSPBZ

CIA SANEAMENTO BASICO

7,500

03-11-2016

108,300 109,550 3,284 2,686

148 1,9

140 03-11-2006

-

BB+

100 BCOBMG

BANCO SCHAHIN SA

8,680

21-11-2016

100,250 101,375 6,750

--

50 21-11-2006

B2

-

100 BANPIN

BANCO PINE SA

8,750

06-01-2017

103,500 105,500 7,016 6,066

472 2,0

125 08-02-2010

Ba2

-

100 BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,500

12-01-2017

104,800 105,400 2,292 2,025

66 2,1

800 12-01-2012

Baa1

BBB-

200 BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

3,875

23-01-2017

103,300 103,900 2,375 2,109

73 2,2

500 23-11-2011

Baa2

-

200 VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

23-01-2017

110,000 110,350 1,746 1,598

21 2,1

1250

21-11-2006

Baa2

A-

2 RAIZBZ

RAIZEN ENERGY FINANCE

7,000

01-02-2017

109,800 110,600 2,577 2,238

84 2,1

400 26-01-2007

Baa3

BBB

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,500

06-02-2017

102,070 102,250 2,571 2,491

108 2,2

1750

06-02-2012

Baa1

BBB-

2 SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,625

13-02-2017

104,150 104,850 2,772 2,469

105 2,2

1350

13-02-2012

Baa2

BBB-

200 GOLLBZ

GOL FINANCE

7,500

03-04-2017

102,650 105,350 6,323 5,163

366 2,2

84 19-10-2007

B3

-

2 TAM

TAM CAPITAL INC

7,375

25-04-2017

106,100 107,350 4,786 4,279

274 2,2

298 10-12-2007

-

BB-

100 BRFSBZ

SADIA OVERSEAS LTD

6,875

24-05-2017

--

160 24-05-2007

Baa3

BBB-

100 GGBRBZ

GTL TRADE FINANCE INC

7,250

20-10-2017

112,000 112,950 3,055 2,747

91 2,7

871 22-10-2007

-

BBB-

100 CAIXBR

CAIXA ECONOMICA FEDERAL

2,375

06-11-2017

97,300 98,080 3,309 3,036

117 2,9

1000

05-11-2012

Baa2

-

150 USIM

USIMINAS COMMERCIAL LTD

7,250

18-01-2018

108,000 111,500 4,578 3,486

150 2,9

180 18-01-2008

Ba2

BB+

100 JBSSBZ

JBS FINANCE II LIMITED

8,250

29-01-2018

105,050 106,250 4,757 0,893

107 0,3

900 29-07-2010

Ba3

BB

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

5,875

01-03-2018

108,250 108,550 3,276 3,186

111 3,1

1750

01-11-2007

Baa1

BBB-

2 BCOBMG

BANCO BMG SA

8,000

15-04-2018

105,400 106,650 5,640 5,117

360 2,9

278 15-04-2011

B1

B

200 MRFGBZ

MARFRIG HOLDING EUROPE B

8,375

09-05-2018

103,700 104,550 7,179 6,912

473 3,0

725 09-05-2011

B2

B

200

(7)

7

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD (cont.)

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BBB 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,600 113,350 3,928 3,772 88 4,3 750 29-09-2009 Baa2 - 100 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 98,650 99,205 8,586 8,447 554 3,9 875 19-10-2012 B1 BB- 200 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 107,500 108,600 8,110 7,855 492 3,8 300 05-11-2009 B2 - 100 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 96,000 98,800 10,919 10,180 725 3,7 275 09-11-2012 - BB- 200 EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 6,375 15-01-2020 -- -- 2,000 3,688 67 4,5 163 08-10-2009 Baa3 BBB 1 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 112,850 113,750 4,249 4,071 106 4,4 639 24-11-2009 - BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 106,000 106,600 4,458 4,333 132 4,5 2500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,500 110,100 5,283 5,159 214 4,3 1150 20-01-2010 Baa3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 109,400 110,000 4,003 3,883 87 4,5 500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,300 115,800 4,204 3,912 89 4,4 220 28-01-2010 Baa3 BBB- 100 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 105,900 107,250 5,151 0,850 102 0,3 300 29-10-2009 - BB- 100 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 103,400 104,650 6,755 6,032 615 0,4 400 30-03-2010 B1u BB 100 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 106,800 107,600 6,385 6,218 311 4,5 400 08-04-2010 Ba1 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 108,400 109,250 4,462 4,295 118 4,6 1000 15-04-2010 Baa3 - 100 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,000 21-04-2020 -- -- -- -- 493 0,5 73 21-10-2009 Baa3 BBB 100 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 108,950 109,990 6,543 6,329 321 4,3 500 23-04-2010 Ba3 B- /* 100 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 113,700 115,000 5,588 5,334 221 4,3 300 27-04-2010 Ba2 - 100 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 7,500 04-05-2020 -- -- -- -- -- -- 0 04-05-2010 WR BB+ 100 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 105,800 106,600 7,182 5,781 582 0,5 775 04-05-2010 B2 B 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 110,250 110,950 4,874 4,737 160 4,5 400 07-05-2010 Baa3 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 116,800 119,550 4,382 3,888 70 4,6 205 24-06-2005 - BBB 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 107,000 107,650 4,118 3,995 78 4,9 1000 12-01-2010 Baa2 BBB- 100 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 99,500 101,380 9,734 9,304 609 4,3 250 16-07-2010 B2 - 100 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,650 108,700 3,998 3,801 59 4,9 612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /*- 100 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 102,600 103,750 8,423 8,069 577 3,1 158 20-07-2010 - B- 2 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 100,800 101,600 6,330 6,164 294 4,7 1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100 BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 103,300 104,800 8,146 7,826 459 4,4 250 05-08-2010 B2 - 100 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 106,000 106,550 3,494 3,394 11 5,2 1000 15-09-2010 Baa2 A- 2 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 97,400 98,200 6,021 5,859 253 4,9 1787 15-09-2010 Ba1 BB+ 100 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 104,300 106,100 5,040 3,522 305 1,1 350 16-12-2010 - BB+ 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 101,600 102,350 5,072 4,932 150 5,2 660 05-10-2010 Baa3 - 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 105,100 106,550 4,941 4,679 126 5,2 1600 16-08-2010 Baa2 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 104,900 105,785 4,833 4,674 125 5,2 1250 23-09-2010 Baa3 - 100 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 104,000 104,800 5,120 4,973 155 5,2 646 23-09-2010 Ba2 BB 100 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 111,300 111,900 4,654 4,550 112 5,1 500 27-01-2011 Baa3 - 200 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 102,705 103,200 -- -- 135 5,2 5250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 103,750 104,390 5,046 4,929 150 5,2 1250 01-10-2010 NR BBB- 100 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6,750 03-03-2021 110,000 111,500 1,824 0,815 17 1,3 118 03-03-2011 Ba1 BB+ 150 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 114,700 117,600 4,138 3,671 21 5,3 340 05-04-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 102,580 103,300 5,276 5,146 168 5,3 1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 107,550 108,600 3,453 2,782 203 1,4 323 20-04-2011 Ba2 BB 150 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 107,000 108,050 6,269 5,628 477 1,5 500 03-06-2011 - BB- 200 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 103,000 104,000 5,614 5,376 258 4,7 1313 18-11-2010 Baa3 - 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 100,850 101,380 5,602 5,510 196 5,6 1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 105,500 106,400 5,269 5,123 155 5,7 1050 21-06-2011 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 101,100 101,500 4,196 4,132 55 6,1 2250 11-01-2012 Baa2 A- 2 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 101,650 102,400 5,594 5,469 188 5,8 1500 26-05-2011 Baa3 - 200 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 104,600 105,500 6,569 6,417 282 5,6 775 02-02-2012 Ba1 - 200 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 94,250 95,400 6,756 6,549 295 5,8 1500 10-02-2012 Ba2 BB+ 200 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 103,800 104,550 5,124 5,004 140 6,0 1100 01-03-2012 Baa2 - 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 101,650 102,450 5,377 5,247 163 6,0 1250 19-03-2012 Baa3 - 200 OGXPBZ OGX AUSTRIA GMBH 8,375 01-04-2022 -- -- -- -- 16825 0,8 1063 30-03-2012 WR NR 200

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Brazilian Corporates USD (cont.)

GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 101,650 102,400 4,612 4,494 87 6,2 300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 99,010 100,000 5,537 5,374 174 6,0 500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 108,500 109,500 4,545 4,397 75 6,1 750 06-06-2012 Baa3 BBB- 200 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 106,350 107,150 4,173 4,055 40 6,3 500 15-06-2012 Baa3 BBB 2 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 104,050 106,000 4,496 4,204 55 6,3 143 26-06-2012 Baa3 BBB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 100,800 101,500 5,372 5,262 159 6,2 1375 06-08-2012 Baa3 - 200 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 95,900 97,700 6,415 6,119 242 6,3 800 28-09-2012 Ba1 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 92,620 93,550 5,007 4,859 116 6,7 1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 93,400 94,350 5,136 4,986 127 6,6 1000 31-10-2012 - BBB- 200 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 90,550 91,600 4,934 4,767 105 6,8 500 05-11-2012 Baa2 - 150 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 93,550 94,650 4,718 4,547 83 6,8 875 16-11-2012 Baa2 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 103,030 103,400 5,414 5,359 161 6,4 750 19-06-2012 Baa3 BB 200 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 6,000 05-04-2023 -- -- -- -- 117 6,7 102 05-04-2011 Baa3 BBB 150 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,420 99,750 5,209 5,161 136 6,7 1870 13-11-2012 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 127,650 129,300 5,839 5,719 61 10,6 800 15-01-2004 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 113,200 114,150 5,807 5,737 60 11,7 2500 21-11-2006 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 113,850 115,000 5,818 5,739 59 12,4 1750 10-11-2009 Baa2 A- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 104,750 105,750 6,489 6,411 126 12,1 1500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 103,300 104,300 6,486 6,409 125 12,3 2250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,800 103,700 7,016 6,942 178 11,9 1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 99,850 100,950 7,136 7,044 189 11,7 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 105,500 107,350 6,682 6,542 138 12,2 850 26-06-2012 Baa3 BBB 200 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 97,750 98,750 5,788 5,715 55 13,8 1500 11-09-2012 Baa2 A- 2 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 103,850 104,900 5,342 4,506 398 1,2 405 21-01-2011 Ba1 NR 2 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,000 101,250 -- -- 577 0,3 170 23-01-2007 - BB- 100 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 86,000 91,500 10,227 9,598 453 10,1 200 05-04-2006 B3 - 100 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 99,400 101,050 8,680 8,151 673 2,2 250 05-04-2012 - BB 200 REDEM REDE ENERGIA SA 11,125 Perp -- -- -- -- 4572 2,3 497 02-04-2007 Ca - 2 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 103,050 103,900 2,226 1,134 100 0,7 325 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 89,600 90,550 7,876 7,789 268 12,1 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 101,450 102,550 5,860 4,640 441 0,9 750 14-09-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 100,650 101,750 6,677 5,513 525 0,9 700 04-10-2010 Baa3 BBB- 100 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 102,400 103,900 6,453 -- 462 0,9 285 07-10-2010 Ba3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 102,700 103,800 8,792 8,610 483 5,6 1750 20-01-2012 - BB- 200 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 102,900 104,100 5,438 4,305 395 1,0 500 05-11-2010 Ba2 BB 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 113,700 114,750 5,772 5,580 226 4,6 1500 20-10-2009 Ba1 - 100

Brazilian Corporates EUR

BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,700 104,650 1,551 0,828 92 3,4 750,000 20-01-2011 Baa2 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 5,250 28-04-2017 109,200 110,000 1,536 1,236 46 3,4 303,505 28-04-2010 Baa3 BBB 50 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 105,700 106,650 2,099 1,776 81 3,4 750,000 15-09-2010 Baa2 BBB- 50 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 105,500 106,050 3,272 3,095 204 3,4 750,000 15-12-2010 Ba1 BB+ 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 109,650 110,150 1,917 1,774 64 3,4 1250,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 110,650 110,950 1,205 1,122 -3 3,4 750,000 24-03-2010 Baa2 A- 50 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 105,300 105,900 1,998 1,862 34 3,4 1300,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 07-03-2022 116,150 116,800 3,371 3,279 104 3,4 600,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 109,050 109,540 2,520 2,457 22 3,4 750,000 10-07-2012 Baa2 A- 100 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,250 02-10-2023 106,450 107,100 3,404 3,322 109 3,4 700,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100

Mexican PEMEX USD

USD UST Actives

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 15-03-2015 101,550 102,300 1,157 -0,593 -62 3,4 1490 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 110,600 111,000 2,462 2,345 125 3,4 2484 21-01-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 121,700 123,950 2,880 2,413 93 3,4 1937 25-09-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 112,850 114,650 3,373 3,033 132 3,4 995 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 110,300 110,800 3,646 3,562 166 3,4 2962 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 106,200 106,690 3,888 3,813 173 3,4 2097 07-09-2012 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 117,450 118,300 5,233 5,172 244 3,4 2749 10-02-2006 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 116,250 117,100 5,348 5,294 235 3,4 3000 30-09-2011 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 103,100 103,850 5,291 5,242 219 3,4 2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10

Mexican PEMEX EUR

EUR Benchmarks

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 110,450 110,750 0,582 0,429 -1 3,4 850 05-08-2004 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 -- -- -- -- -2 3,4 1000 08-10-2009 A3 BBB+ 50 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 124,650 125,500 2,737 2,654 27 3,4 1000 24-02-2005 A3 BBB+ 10

Petroleos de Venezuela USD

PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 4,900 28-10-2014 -- -- -- -- 1800 0,0 3000 28-10-2009 - - -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 -- -- -- -- -- -- 3000 17-02-2011 - -

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-Banif Banco de Investimento, S.A.

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

Equipas e Contactos:

He ad o f Sale s & Trading

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Marke t Inte llige nce

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Equity De sk

David Nunes

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+351 21 389 3348

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José Afonso

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+351 96 680 9505

jafonso@banifib.pt

Miguel Moedas

LB

+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

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Pedro Henriques

LB

+351 21 389 3308

+351 96 692 2785

phenriques@banifib.pt

Fixe d Inco me Trading

Luís Ribeiro

LB

+351 21 389 3339

+351 96 171 8019

lribeiro@banifib.pt

Nelson Costa

LB

+351 21 389 3334

+351 96 518 4180

ncosta@banifib.pt

Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Nuno Belchior

LB

+351 21 389 3310

+351 96 308 0283

nfigueirinhas@banifib.pt

Sandra Penha

LB

+351 21 381 6226

+351 92 590 2021

spenha@banifib.pt

Banif Trade r

Frederico Xavier da Costa

LB

+351 21 380 5416

+351 96 174 9484

fcosta@banifib.pt

Gonçalo Peixoto

LB

+351 21 381 6222

gspeixoto@banifib.pt

Guilherme Cabrita

LB

+351 21 381 6228

gcabrita@banifib.pt

Jorge Gomes

LB

+351 21 381 6232

jcgomes@banifib.pt

Miguel Moedas

LB

+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

mmoedas@banifib.pt

Lisbo a (LB)

Banif – Banco de Inve stime nto

Avenida 24 de Julho, nº 98

1200-870 Lisboa – Portugal

Tlf: 351 21 381 62 22

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 8 de outubro de 2014

O Presente documento foi elaborado pelo Banif –

Banco de Investimento, S.A. em 08-10-2014 e

divul-gado a partir de 08-10-2014, O Banif – Banco de

In-vestimento, SA encontra-se sujeito à supervisão

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qual-quer elemento individualizado ou subjectivo. As

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deven-do, nem podendeven-do, desencadear ou justificar

qual-quer acção ou omissão, nem sustentar qualqual-quer

operação ou transacção, nem ainda substituir

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destinatá-rios, sendo estes, por isso, inteiramente

responsá-veis pelos actos e omissões que pratiquem. A

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desig-nadamente de aquisição e7ou alienação de

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financei-ros mencionados no presente documento ou de

realização de outro tipo de operações sobre os

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garan-te resultados futuros e nenhuma garantia é dada

pelo Banif – Banco de Investimento, S.A. de que um

investimento nos valores mobiliários descritos

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pre-sente documento, pelo que o mesmo deverá ser

sempre devidamente analisado, avaliado e

atesta-do pelos respectivos destinatários. Os

destinatá-rios deste documento têm conhecimento de que os

valores mobiliários, instrumentos ou

investimen-tos referidos neste documento podem não ser um

investimento adequado ou apropriado devido aos

objectivos de investimento, condição financeira e

perfil de risco específico de cada destinatário

des-te documento, na medida em que esdes-tes factores

não foram tidos em conta na sua preparação.

As-sim, os investidores devem tomar as suas decisões

de investimento de forma autónoma, tendo em

consideração os factores expostos e obtendo

aconselhamento especializado se necessário. O

Ba-nif – Banco de Investimento, S.A. rejeita, assim, a

responsabilidade por quaisquer eventuais danos

ou prejuízos resultantes, directa ou

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que possam vir a revestir.

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