Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Relatório Anual do Agente Fiduciário
2007
2ª Emissão de Debêntures – Série Única
Termopernambuco S.A.
Abril/2008
Revisão 04/06/08
Rio de Janeiro, 30 de abril de 2008
Senhores Debenturistas
Termopernambuco S.A.
Comissão de Valores Mobiliários
BB Banco de Investimento S.A.
CBLC
CETIP
Prezados Senhores,
Na qualidade de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures da
Termopernambuco
S.A.
apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o
disposto na Escritura de Emissão .
A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações
fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente
Fiduciário.
Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na
sede da companhia emissora, na Pavarini DTVM, e na instituição que liderou a colocação
das debêntures.
A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também
disponível em nosso website
www.pavarini.com.br
.
A revisão de 04/06/08 retificou o item “Quantidade Total” do quadro “Características da
Emissão” assim como valores do quadro “Pagamentos Programados e Realizados”
Atenciosamente,
Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Agente Fiduciário
Emissora
Denominação social TERMOPERNAMBUCO S.A.
Endereço da sede Avenida Av. Portuária s/nº, Complexo Portuário de Suape - Cidade de Ipojuca, Estado de Pernambuco
CNPJ/MF 03.795.050/0001-09 Diretor de relações com
investidores
Erik da Costa Breyer
Praia do Flamengo, 78 - 3º andar, Rio de Janeiro, RJ Tel 21-3235-9800 Fax 21-3235-9882
Atividade A Emissora tem por objeto social (a) estudar, projetar, construir e explorar sistemas de produção, transmissão, transformação e comercialização de energia elétrica ou termelétrica, de gás, vapor e água, bem como prestar os serviços relacionados, os quais serão concedidos ou autorizados por qualquer título de direito, atividades associadas ao serviço de energia elétrica ou termelétrica, de gás, vapor e água, podendo administrar sistemas de produção, transmissão ou comercialização de energia a gás, a vapor e água, pertencentes ao Estado, União ou Municípios, emprestar serviços técnicos de sua especialidade; (b) constituir subsidiárias, incorporar, participar ou representar outras sociedades, comerciais ou civis, nacionais ou estrangeiras, quaisquer que sejam seus objetos sociais; e (c) praticar todos e quaisquer dos demais atos necessários para a mais fiel e cabal realização de seu objetivo social.
Situação Operacional
Controle acionário Privado nacional
Auditor independente ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.S
Características da Emissão
Registro da Oferta Pública CVM
CVM/SRE/DEB/2007/045 em 26/10/2007 Registro da Oferta Pública
ANBID Sim
Códigos BOVESPAFIX / SND /
ISIN - / TMPE12 / BRTMPEDBS028
Coordenador Líder BB Banco de Investimento S.A. Banco Escriturador /
Mandatário Banco do Brasil S.A. Distribuição / Início -
Encerramento 6 de novembro de 2007/8 de novembro de 2007
Publicidade Diário Oficial do Estado de Pernambuco e no jornal Valor Econômico
Rating Standard & Poor´s brA+ em 19 de setembro de 2007 Relatórios do Agente Fiduciário Anuais
Status da Emissão ATIVA Status da Emissora ADIMPLENTE
Título
Debêntures Simples
Banco Escriturador /
Mandatário
Banco do Brasil S.A.
Coordenador Líder
BB Banco de Investimento S.A.
Forma
Escritural
Espécie
Subordinada com fiança da Neoenergia
Emissão / séries
Segunda / Única
Deliberação
RCA 27/09/2007 e RCA Fiadora 27/09/2007
Data de emissão
8 de outubro de 2007
Data de vencimento
8 de outubro de 2014
Data da próxima
repactuação
Não há
Quantidade Total
40.000
Valor nominal
R$ 10.000,00
Valor total da emissão
R$ 400.000.000,00
Subscrição e Integralização
O preço de subscrição das Debêntures será o Valor
Nominal Unitário, acrescido da Remuneração, calculada
pro rata temporis, desde a Data de Emissão até a Data
de Integralização. As Debêntures poderão, observado o
parágrafo 3º do artigo 59 da Lei nº 6.404/76, ser
subscritas a qualquer tempo, dentro do prazo de
distribuição pública informado no Prospecto e no
anúncio de início da oferta. A subscrição das
Debêntures será efetuada por meio dos procedimentos
da CETIP. O pagamento do Preço de Subscrição será
realizado à vista, no ato da subscrição ("Data de
Integralização"), em moeda corrente nacional.
Remuneração
DI + 0,5% aa
Datas de Pagamento das
Amortizações
Mensalmente no dia 8 de cada mês ou primeiro dia útil
posterior caso o dia 8 não o seja, a partir de
8/11/2010, inclusive, conforme tabela de pagamentos
abaixo.
Datas de Pagamento da
Remuneração
Mensalmente no dia 8 de cada mês ou primeiro dia útil
posterior caso o dia 8 não o seja, a partir de
8/11/2007, inclusive, conforme tabela de pagamentos
abaixo.
Resgate Antecipado
A Emissora poderá promover o resgate total antecipado
de todas as Debêntures em circulação, a qualquer
momento a partir de 8 de outubro de 2010 (inclusive),
mediante: a.
publicação
de
"Aviso
aos
Debenturistas", com antecedência mínima de 15
(quinze) dias da data do resgate antecipado,
informando (i) a data do resgate antecipado; (ii) o
valor do principal objeto do resgate antecipado; e
(iii) quaisquer outras informações necessárias ao
evento; e b. pagamento: b.1.
de um prêmio de
resgate correspondente a 0,5% (cinco décimos por
cento) sobre o saldo do Valor Nominal das Debêntures,
acrescido
da
Remuneração,
calculada
pro
rata
temporis, desde a Data de Emissão ou da data de
pagamento de Remuneração imediatamente anterior,
conforme o caso, se o resgate for efetuado até 8 de
outubro de 2012 (inclusive); b.2. não haverá prêmio
de resgate se o resgate antecipado ocorrer após 8 de
outubro
de
2012.
As
Debêntures
resgatadas
antecipadamente
deverão
ser
obrigatoriamente
canceladas.
Posição das Debêntures
Data Emitidas Adquiridas pela Emissora Resgatadas pela Emissora Canceladas pela Emissora Em Tesouraria Em Circulação 08/10/07
14.000
- - - - - 31/12/0714.000
- - - -14.000
Destinação dos Recursos
Observada a forma de integralização o montante líquido obtido pela Emissora com a
distribuição pública das Debêntures foi destinado para, em conjunto com recursos
próprios, pré-pagar a totalidade das debêntures da 1ª emissão, conforme descrito no
prospecto de Emissão.
Garantia
As Debêntures são subordinadas e com garantia fidejussória (fiança) da Fiadora
N
EOENERGIAS.A., companhia aberta com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio
de Janeiro, na Praia do Flamengo, 78, 3º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº
01.083.200/0001-18.
A Fiadora, pela Escritura, obriga-se, em caráter irrevogável e irretratável, perante os
Debenturistas, como fiadora, principal pagadora e solidariamente responsável, na forma
do artigo 275 e seguintes do Código Civil Brasileiro, por todas as obrigações pecuniárias
da Emissora nos termos desta Escritura, renunciando neste ato expressamente aos
benefícios de ordem, novação, direitos e faculdades de exoneração de qualquer natureza
previstos nos artigos 366, 821, 827, 829, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 do Código Civil
Brasileiro e 77 e 595 do Código de Processo Civil, obrigando-se pelo pagamento integral
do saldo do Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração (conforme abaixo
definido) e, se for o caso, dos Encargos Moratórios (conforme abaixo definido), e de
todos e quaisquer valores, principais ou acessórios, devidos pela Emissora nos termos
desta Escritura, incluindo, quando houver, gastos com honorários advocatícios,
depósitos, custas e taxas judiciárias nas ações judiciais e medidas extra-judiciais
propostas pelo Agente Fiduciário (a "Fiança").
A Fiança é prestada pela Fiadora, em caráter irrevogável e irretratável, e vigerá até o
integral cumprimento, pela Emissora, de todas as suas obrigações previstas nesta
Escritura.
Cabe ao Agente Fiduciário requerer a execução, judicial ou extrajudicial, da Fiança,
conforme função que lhe é atribuída, uma vez verificada qualquer hipótese de
insuficiência de pagamento de quaisquer valores, principais ou acessórios, devidos pela
Emissora nos termos desta Escritura.
A Fiadora concorda e obriga-se a somente exigir e/ou demandar a Emissora por qualquer
valor honrado pela Fiadora nos termos da Fiança após os Debenturistas terem recebido
todos os valores a eles devidos nos termos desta Escritura.
Covenants
A não observância pela Emissora e Fiadora dos índices financeiros abaixo poderá ensejar
o vencimento antecipado da emissão:
Pela Emissora: do limite do índice financeiro de "Dívida Líquida/(Dívida Líquida +
Patrimônio Líquido)" que não poderá ser superior a 70% (setenta por cento) a ser
apurado ao final de cada trimestre fiscal a partir da Data de Emissão; e
Pela Fiadora: dos limites dos índices financeiros de "Dívida Liquida/EBITDA" que não
poderá ser superior a 3,50 (três inteiros e meio); e de "EBITDA/Resultado Financeiro"
que não poderá ser inferior a 2,00 (dois inteiros), a serem apurados ao final de cada
trimestre fiscal a partir da Data de Emissão:
Em caso de descumprimento dos índices listados acima, a Emissora e/ou Fiadora deverão
restabelecê-los até o final do trimestre fiscal seguinte.
Para fins do disposto acima, serão considerados os demonstrativos financeiros
não-consolidados da Emissora e não-consolidados da Fiadora, onde:
"Dívida Líquida", da Emissora ou Fiadora, conforme o índice a ser apurado, significa o
endividamento oneroso total, menos as disponibilidades em caixa e aplicações
financeiras, incluindo as contas de reservas;
"EBITDA" (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) significa o lucro
da Fiadora antes de juros, tributos, amortização e depreciação ao longo dos últimos 12
(doze) meses;
"Resultado Financeiro" significa a diferença entre Receitas Financeiras e Despesas
Financeiras da Fiadora ao longo dos últimos 12 (doze) meses, das quais deverão ser
excluídos, para efeito da apuração dos compromissos financeiros, os juros sobre capital
próprio. O Resultado Financeiro será apurado em módulo se for negativo e, ser for
positivo, será considerado "1" (um); e
"Patrimônio Líquido" significa a soma das contas de capital social, reserva de lucros,
reserva de capital, reserva de reavaliação, subtraído do valor das ações em Tesouraria.
TERMOPERNAMBUCO S.A. (Emissora-Não Consolidado) - NEOENERGIA S.A. (Fiadora-Consolidado) - R$ Mil
DATA DÍVIDA LÍQUIDA PATRIMÔNIO LÍQUIDO DÍVIDA LÍQUIDA EBITDA RESULTADO
FINANCEIROCovenant 1Covenant 2Covenant 3
(A) (B) (C) (D) (E) (A/(A+B)) (C/D) (D/E)
Emissora Emissora Fiadora Fiadora Fiadora <0,7 <3,5 >2,0
31/12/2007 521.770 420.590 2.428.904 2.612.765 240.787 0,55 0,93 10,85 31/03/2008 - - - -30/06/2008 - - - -30/09/2008 - - - -31/12/2008 - - - -31/03/2009 - - - -30/06/2009 - - - -30/09/2009 - - - -31/12/2009 - - - -31/03/2010 - - - -30/06/2010 - - - -30/09/2010 - - - -31/12/2010 - - - -31/03/2011 - - - -30/06/2011 - - - -30/09/2011 - - - -31/12/2011 - - - -31/03/2012 - - - -30/06/2012 - - - -30/09/2012 - - - -31/12/2012 - - - -31/03/2013 - - - -30/06/2013 - - - -30/09/2013 - - - -31/12/2013 - - - -31/03/2014 - - - -30/06/2014 - - - -30/09/2014 - - -
-COVENANTS TERMOPERNAMBUCO – R$ mil 31/12/2007 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos 29.376 Debêntures 2.458 Empréstimos e Financiamentos 195.995 Debêntures 400.000 Disponibilidades (71.952) Fundos Vinculados (34.107) DÍVIDA LÍQUIDA (1) 521.770 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (2) 420.590 COVENANT (1/(1+2)) 0,55
COVENANTS NEOENERGIA – R$ mil 31/12/2007
DÍVIDA LÍQUIDA
Empréstimos e Financiamentos 537.122
Debêntures 107.128
Entidade de previdência privada 12.302
Empréstimos e Financiamentos 1.840.549
Debêntures 1.941.047
Entidade de previdência privada 180.667
Celpos (36.963)
Disponibilidades (1.989.712)
Fundos vinculados (3.017)
Títulos e valores mobiliários (53.957)
Fundos vinculados (66.134)
Títulos e valores mobiliários (40.128)
DÍVIDA LÍQUIDA (1) 2.428.904
EBITDA
Resultado Antes Tributação/Participações 1.456.575
Depreciação e amortização 437.075
Financeiras 580.618
Resultado Não Operacional 12.952
Amortização do Ágio 125.545 EBITDA (2) 2.612.765 DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA (1/2) 0,93 RESULTADO FINANCEIRO Receitas Financeiras 725.291 Despesas Financeiras (1.305.909)
Juros sobre Capital Próprio Declarados 339.831
RESULTADO FINANCEIRO (3) 240.787
Avisos aos Debenturistas
Não foram publicados avisos aos debenturistas da 2
aemissão em 2007.
Assembléias de Debenturistas
Não houve assembléias de debenturistas da 2
aemissão em 2007.
Vencimento Antecipado
Não houve qualquer evento que pudesse tornar a emissão antecipadamente vencida em
2007.
Pagamentos Programados e Realizados
R$/debênture
Data
Evento
Parcela
Valor
Evento
Parcela
Valor
Status
08/11/2007 - - - - Juros 1/84 92,371710 Pago 10/12/2007 - - - - Juros 2/84 92,422830 Pago 08/01/2008 - - - - Juros 3/84 83,444420 Pago 08/02/2008 - - - - Juros 4/84 92,202839 Pago 10/03/2008 - - - - Juros 5/84 92,105700 Pago 08/04/2008 - - - - Juros 6/84 87,929079 Pago 08/05/2008 - - - - Juros 7/84 - -09/06/2008 - - - - Juros 8/84 - -08/07/2008 - - - - Juros 9/84 - -08/08/2008 - - - - Juros 10/84 - -08/09/2008 - - - - Juros 11/84 - -08/10/2008 - - - - Juros 12/84 - -10/11/2008 - - - - Juros 13/84 - -08/12/2008 - - - - Juros 14/84 - -08/01/2009 - - - - Juros 15/84 - -09/02/2009 - - - - Juros 16/84 - -09/03/2009 - - - - Juros 17/84 - -08/04/2009 - - - - Juros 18/84 - -08/05/2009 - - - - Juros 19/84 - -08/06/2009 - - - - Juros 20/84 - -08/07/2009 - - - - Juros 21/84 - -10/08/2009 - - - - Juros 22/84 - -08/09/2009 - - - - Juros 23/84 - -08/10/2009 - - - - Juros 24/84 - -09/11/2009 - - - - Juros 25/84 - -08/12/2009 - - - - Juros 26/84 -
-Data
Evento
Parcela
Valor
Evento
Parcela
Valor
Status
08/01/2010 - - - - Juros 27/84 - -08/02/2010 - - - - Juros 28/84 - -08/03/2010 - - - - Juros 29/84 - -08/04/2010 - - - - Juros 30/84 - -10/05/2010 - - - - Juros 31/84 - -08/06/2010 - - - - Juros 32/84 - -08/07/2010 - - - - Juros 33/84 - -09/08/2010 - - - - Juros 34/84 - -08/09/2010 - - - - Juros 35/84 - -08/10/2010 - - - - Juros 36/84 - -08/11/2010 Amort 1/48 150,00 Juros 37/84 - -08/12/2010 Amort 2/48 150,00 Juros 38/84 - -10/01/2011 Amort 3/48 150,00 Juros 39/84 - -08/02/2011 Amort 4/48 150,00 Juros 40/84 - -09/03/2011 Amort 5/48 150,00 Juros 41/84 - -08/04/2011 Amort 6/48 150,00 Juros 42/84 - -09/05/2011 Amort 7/48 150,00 Juros 43/84 - -08/06/2011 Amort 8/48 150,00 Juros 44/84 - -08/07/2011 Amort 9/48 150,00 Juros 45/84 - -08/08/2011 Amort 10/48 150,00 Juros 46/84 - -08/09/2011 Amort 11/48 150,00 Juros 47/84 - -10/10/2011 Amort 12/48 150,00 Juros 48/84 - -08/11/2011 Amort 13/48 150,00 Juros 49/84 - -08/12/2011 Amort 14/48 150,00 Juros 50/84 - -09/01/2012 Amort 15/48 200,00 Juros 51/84 - -08/02/2012 Amort 16/48 200,00 Juros 52/84 - -08/03/2012 Amort 17/48 200,00 Juros 53/84 - -09/04/2012 Amort 18/48 200,00 Juros 54/84 - -08/05/2012 Amort 19/48 200,00 Juros 55/84 - -08/06/2012 Amort 20/48 200,00 Juros 56/84 - -09/07/2012 Amort 21/48 200,00 Juros 57/84 - -08/08/2012 Amort 22/48 200,00 Juros 58/84 - -10/09/2012 Amort 23/48 200,00 Juros 59/84 - -08/10/2012 Amort 24/48 200,00 Juros 60/84 - -08/11/2012 Amort 25/48 200,00 Juros 61/84 - -10/12/2012 Amort 26/48 200,00 Juros 62/84 - -08/01/2013 Amort 27/48 225,00 Juros 63/84 - -08/02/2013 Amort 28/48 225,00 Juros 64/84 - -08/03/2013 Amort 29/48 225,00 Juros 65/84 - -08/04/2013 Amort 30/48 225,00 Juros 66/84 - -08/05/2013 Amort 31/48 225,00 Juros 67/84 - -10/06/2013 Amort 32/48 225,00 Juros 68/84 - -08/07/2013 Amort 33/48 225,00 Juros 69/84 - -08/08/2013 Amort 34/48 225,00 Juros 70/84 - -09/09/2013 Amort 35/48 225,00 Juros 71/84 - -08/10/2013 Amort 36/48 225,00 Juros 72/84 - -08/11/2013 Amort 37/48 225,00 Juros 73/84 - -09/12/2013 Amort 38/48 225,00 Juros 74/84 --Data
Evento
Parcela
Valor
Evento
Parcela
Valor
Status
08/01/2014 Amort 39/48 280,00 Juros 75/84 - -10/02/2014 Amort 40/48 280,00 Juros 76/84 - -10/03/2014 Amort 41/48 280,00 Juros 77/84 - -08/04/2014 Amort 42/48 280,00 Juros 78/84 - -08/05/2014 Amort 43/48 280,00 Juros 79/84 - -09/06/2014 Amort 44/48 280,00 Juros 80/84 - -08/07/2014 Amort 45/48 280,00 Juros 81/84 - -08/08/2014 Amort 46/48 280,00 Juros 82/84 - -08/09/2014 Amort 47/48 280,00 Juros 83/84 - -08/10/2014 Amort 48/48 280,00 Juros 84/84 --Eventos Legais e Societários
AVISO AOS DEBENTURISTAS
DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES, SUBORDINADAS, EM DUAS SÉRIES, DA TERMOPERNAMBUCO S.A.
Ficam os Srs. titulares das Debêntures da 1ª Emissão de Debêntures Simples, Subordinadas, em Duas Séries, da Termopernambuco S.A., (a “Companhia”) devidamente notificados nesta data que, nos termos da Cláusula V.24 (“Resgate Antecipado Facultativo”) Instrumento Particular de Escritura da 1ª Emissão de Debêntures Simples, Subordinadas, em Duas Séries, da Termopernambuco S.A., datada de 26 de outubro de 2005 (“Escritura" e “Debêntures”), a Companhia exercerá, em 06 de novembro de 2007, sua opção de resgate antecipado facultativo da totalidade das Debêntures em circulação (“Resgate”), mediante o pagamento do valor nominal unitário (“Valor Nominal Unitário”), acrescido da Remuneração, conforme definida na Cláusula V.17 da Escritura, devida até 06 de novembro de 2007, acrescido de prêmio equivalente a 0,50% (cinqüenta centésimos por cento) sobre o saldo a ser resgatado (“Prêmio”).
Informações Gerais:
O pagamento do Resgate Antecipado Facultativo acima referido será feito utilizando-se os procedimentos adotados pela Câmara de Liquidação e Custódia – CETIP (“CETIP”) ou pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (“CBLC”) e, no caso dos titulares das Debêntures da 1ª Emissão que não estejam custodiados na CETIP ou CBLC, será feito por intermédio do Banco do Brasil S.A. (Instituição Depositária).
Quaisquer informações concernentes ao presente Aviso aos Debenturistas poderão ser solicitadas à Companhia em sua sede social ou ao Agente Fiduciário das Debêntures (Pentágono S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários).
PU’s
Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.
DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS
PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD
TMPE12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO
VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J
R$ R$ R$ 08/10/2007 10.000,000000 10.000,00 11,11% 1,00000000 0,50% 0 1,000000000 1,000000000 0,000000 09/10/2007 10.004,379400 10.000,00 11,11% 1,00041814 0,50% 1 1,000019792 1,000437940 4,379400 10/10/2007 10.008,760670 10.000,00 11,11% 1,00083645 0,50% 2 1,000039584 1,000876067 8,760670 11/10/2007 10.013,143920 10.000,00 11,11% 1,00125494 0,50% 3 1,000059377 1,001314392 13,143920 12/10/2007 10.017,529119 10.000,00 - 1,00167361 0,50% 4 1,000079170 1,001752912 17,529119 13/10/2007 10.017,529119 10.000,00 - 1,00167361 0,50% 4 1,000079170 1,001752912 17,529119 14/10/2007 10.017,529119 10.000,00 - 1,00167361 0,50% 4 1,000079170 1,001752912 17,529119 15/10/2007 10.017,529119 10.000,00 11,12% 1,00167361 0,50% 4 1,000079170 1,001752912 17,529119 16/10/2007 10.021,919809 10.000,00 11,12% 1,00209281 0,50% 5 1,000098964 1,002191981 21,919809 17/10/2007 10.026,312459 10.000,00 11,09% 1,00251219 0,50% 6 1,000118758 1,002631246 26,312459 18/10/2007 10.030,696180 10.000,00 11,10% 1,00293066 0,50% 7 1,000138552 1,003069618 30,696180 19/10/2007 10.035,085569 10.000,00 11,11% 1,00334968 0,50% 8 1,000158347 1,003508557 35,085569 20/10/2007 10.039,480329 10.000,00 - 1,00376922 0,50% 9 1,000178142 1,003948033 39,480329 21/10/2007 10.039,480329 10.000,00 - 1,00376922 0,50% 9 1,000178142 1,003948033 39,480329 22/10/2007 10.039,480329 10.000,00 11,12% 1,00376922 0,50% 9 1,000178142 1,003948033 39,480329 23/10/2007 10.043,880670 10.000,00 11,11% 1,00418930 0,50% 10 1,000197938 1,004388067 43,880670 24/10/2007 10.048,279280 10.000,00 11,12% 1,00460919 0,50% 11 1,000217734 1,004827928 48,279280 25/10/2007 10.052,683449 10.000,00 11,12% 1,00502962 0,50% 12 1,000237530 1,005268345 52,683449 26/10/2007 10.057,089489 10.000,00 11,11% 1,00545022 0,50% 13 1,000257327 1,005708949 57,089489 27/10/2007 10.061,493909 10.000,00 - 1,00587064 0,50% 14 1,000277124 1,006149391 61,493909 28/10/2007 10.061,493909 10.000,00 - 1,00587064 0,50% 14 1,000277124 1,006149391 61,493909 29/10/2007 10.061,493909 10.000,00 11,12% 1,00587064 0,50% 14 1,000277124 1,006149391 61,493909 30/10/2007 10.065,903899 10.000,00 11,11% 1,00629160 0,50% 15 1,000296922 1,006590390 65,903899 31/10/2007 10.070,312150 10.000,00 11,09% 1,00671237 0,50% 16 1,000316719 1,007031215 70,312150 01/11/2007 10.074,715180 10.000,00 11,10% 1,00713260 0,50% 17 1,000336518 1,007471518 74,715180 02/11/2007 10.079,123770 10.000,00 - 1,00755337 0,50% 18 1,000356316 1,007912377 79,123770 03/11/2007 10.079,123770 10.000,00 - 1,00755337 0,50% 18 1,000356316 1,007912377 79,123770 04/11/2007 10.079,123770 10.000,00 - 1,00755337 0,50% 18 1,000356316 1,007912377 79,123770 05/11/2007 10.079,123770 10.000,00 11,11% 1,00755337 0,50% 18 1,000356316 1,007912377 79,123770 06/11/2007 10.083,537849 10.000,00 11,11% 1,00797467 0,50% 19 1,000376116 1,008353785 83,537849 07/11/2007 10.087,953789 10.000,00 11,11% 1,00839614 0,50% 20 1,000395915 1,008795379 87,953789 08/11/2007 10.092,371710 10.000,00 11,10% 1,00881779 0,50% 21 1,000415715 1,009237171 92,371710 09/11/2007 10.004,375899 10.000,00 11,10% 1,00041779 0,50% 1 1,000019792 1,000437590 4,375899 10/11/2007 10.008,753669 10.000,00 - 1,00083575 0,50% 2 1,000039584 1,000875367 8,753669 11/11/2007 10.008,753669 10.000,00 - 1,00083575 0,50% 2 1,000039584 1,000875367 8,753669 12/11/2007 10.008,753669 10.000,00 11,11% 1,00083575 0,50% 2 1,000039584 1,000875367 8,753669 13/11/2007 10.013,136910 10.000,00 11,13% 1,00125424 0,50% 3 1,000059377 1,001313691 13,136910 14/11/2007 10.017,529329 10.000,00 11,11% 1,00167363 0,50% 4 1,000079170 1,001752933 17,529329 15/11/2007 10.021,916410 10.000,00 - 1,00209247 0,50% 5 1,000098964 1,002191641 21,916410 16/11/2007 10.021,916410 10.000,00 11,10% 1,00209247 0,50% 5 1,000098964 1,002191641 21,916410 17/11/2007 10.026,301859 10.000,00 - 1,00251113 0,50% 6 1,000118758 1,002630186 26,301859 18/11/2007 10.026,301859 10.000,00 - 1,00251113 0,50% 6 1,000118758 1,002630186 26,301859 19/11/2007 10.026,301859 10.000,00 11,13% 1,00251113 0,50% 6 1,000118758 1,002630186 26,301859 20/11/2007 10.030,700079 10.000,00 11,13% 1,00293105 0,50% 7 1,000138552 1,003070008 30,700079 21/11/2007 10.035,100079 10.000,00 11,13% 1,00335113 0,50% 8 1,000158347 1,003510008 35,100079 22/11/2007 10.039,502140 10.000,00 11,12% 1,00377140 0,50% 9 1,000178142 1,003950214 39,502140 23/11/2007 10.043,902380 10.000,00 11,10% 1,00419147 0,50% 10 1,000197938 1,004390238 43,902380 24/11/2007 10.048,297580 10.000,00 - 1,00461102 0,50% 11 1,000217734 1,004829758 48,297580 25/11/2007 10.048,297580 10.000,00 - 1,00461102 0,50% 11 1,000217734 1,004829758 48,297580 26/11/2007 10.048,297580 10.000,00 11,11% 1,00461102 0,50% 11 1,000217734 1,004829758 48,297580 27/11/2007 10.052,698049 10.000,00 11,13% 1,00503108 0,50% 12 1,000237530 1,005269805 52,698049 28/11/2007 10.057,107800 10.000,00 11,11% 1,00545205 0,50% 13 1,000257327 1,005710780 57,107800 29/11/2007 10.061,512210 10.000,00 11,10% 1,00587247 0,50% 14 1,000277124 1,006151221 61,512210 30/11/2007 10.065,915000 10.000,00 11,12% 1,00629271 0,50% 15 1,000296922 1,006591500 65,915000
DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS
PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD
TMPE12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO
VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J
R$ R$ R$ 01/12/2007 10.070,326949 10.000,00 - 1,00671385 0,50% 16 1,000316719 1,007032695 70,326949 02/12/2007 10.070,326949 10.000,00 - 1,00671385 0,50% 16 1,000316719 1,007032695 70,326949 03/12/2007 10.070,326949 10.000,00 11,13% 1,00671385 0,50% 16 1,000316719 1,007032695 70,326949 04/12/2007 10.074,744390 10.000,00 11,13% 1,00713552 0,50% 17 1,000336518 1,007474439 74,744390 05/12/2007 10.079,163790 10.000,00 11,14% 1,00755737 0,50% 18 1,000356316 1,007916379 79,163790 06/12/2007 10.083,588770 10.000,00 11,12% 1,00797976 0,50% 19 1,000376116 1,008358877 83,588770 07/12/2007 10.088,008410 10.000,00 11,10% 1,00840160 0,50% 20 1,000395915 1,008800841 88,008410 08/12/2007 10.092,422830 10.000,00 - 1,00882290 0,50% 21 1,000415715 1,009242283 92,422830 09/12/2007 10.092,422830 10.000,00 - 1,00882290 0,50% 21 1,000415715 1,009242283 92,422830 10/12/2007 10.092,422830 10.000,00 11,11% 1,00882290 0,50% 21 1,000415715 1,009242283 92,422830 11/12/2007 10.004,379400 10.000,00 11,09% 1,00041814 0,50% 1 1,000019792 1,000437940 4,379400 12/12/2007 10.008,753569 10.000,00 11,09% 1,00083574 0,50% 2 1,000039584 1,000875357 8,753569 13/12/2007 10.013,129709 10.000,00 11,08% 1,00125352 0,50% 3 1,000059377 1,001312971 13,129709 14/12/2007 10.017,504219 10.000,00 11,08% 1,00167112 0,50% 4 1,000079170 1,001750422 17,504219 15/12/2007 10.021,880510 10.000,00 - 1,00208888 0,50% 5 1,000098964 1,002188051 21,880510 16/12/2007 10.021,880510 10.000,00 - 1,00208888 0,50% 5 1,000098964 1,002188051 21,880510 17/12/2007 10.021,880510 10.000,00 11,08% 1,00208888 0,50% 5 1,000098964 1,002188051 21,880510 18/12/2007 10.026,258759 10.000,00 11,09% 1,00250682 0,50% 6 1,000118758 1,002625876 26,258759 19/12/2007 10.030,642569 10.000,00 11,10% 1,00292530 0,50% 7 1,000138552 1,003064257 30,642569 20/12/2007 10.035,031869 10.000,00 11,09% 1,00334431 0,50% 8 1,000158347 1,003503187 35,031869 21/12/2007 10.039,419519 10.000,00 11,13% 1,00376314 0,50% 9 1,000178142 1,003941952 39,419519 22/12/2007 10.043,823460 10.000,00 - 1,00418358 0,50% 10 1,000197938 1,004382346 43,823460 23/12/2007 10.043,823460 10.000,00 - 1,00418358 0,50% 10 1,000197938 1,004382346 43,823460 24/12/2007 10.043,823460 10.000,00 11,13% 1,00418358 0,50% 10 1,000197938 1,004382346 43,823460 25/12/2007 10.048,229259 10.000,00 - 1,00460419 0,50% 11 1,000217734 1,004822926 48,229259 26/12/2007 10.048,229259 10.000,00 11,11% 1,00460419 0,50% 11 1,000217734 1,004822926 48,229259 27/12/2007 10.052,629730 10.000,00 11,11% 1,00502425 0,50% 12 1,000237530 1,005262973 52,629730 28/12/2007 10.057,032180 10.000,00 11,12% 1,00544449 0,50% 13 1,000257327 1,005703218 57,032180 29/12/2007 10.061,440189 10.000,00 - 1,00586527 0,50% 14 1,000277124 1,006144019 61,440189 30/12/2007 10.061,440189 10.000,00 - 1,00586527 0,50% 14 1,000277124 1,006144019 61,440189 31/12/2007 10.061,440189 10.000,00 11,12% 1,00586527 0,50% 14 1,000277124 1,006144019 61,440189
Desempenho Operacional
(Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/07 – R$ mil)
CARTA DO PRESIDENTE DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Senhores Acionistas,
Submetemos, para apreciação, o Relatório da Administração e as Demonstrações
Contábeis da Sociedade, com Parecer dos Auditores Independentes, referentes ao
exercício social findo em 31 de dezembro de 2007.
Em 2007, a Termopernambuco obteve renovação do certificado ISO 14001:2004. Esta
manutenção da certificação traduz o permanente compromisso da empresa em trabalhar
para uma produção de energia ambientalmente sustentável
Em 21 de dezembro de 2007 a Termopernambuco concluiu, em tempo recorde, o desvio
de 5,5 km de sua linha de transmissão de 230 kV a fim de acomodá-la aos novos
contornos do terreno onde será erguida a Refinaria Abreu e Lima. Este projeto, realizado
em parceria com SUAPE, é mais uma demonstração do compromisso da empresa com o
progresso e o desenvolvimento do Estado de Pernambuco.
A Termopernambuco registrou em 2007 um lucro líquido de R$ 78 milhões,
representando uma redução de R$ 22 milhões (28,35%) comparativamente ao ano
anterior, em decorrência principalmente da redução da receita bruta da companhia,
devido à desvalorização da moeda norte-americana no período; e do aumento nos
custos, tendo como principal motivo o aumento significativo do preço de energia
praticado no âmbito da CCEE.
No plano financeiro, cabe ressaltar que em outubro de 2007, a Termope registrou a 2ª
emissão de debêntures, no valor de R$ 400 milhões com custo de 105% CDI a.a.,
recursos que foram utilizados para pagamento da 1ª emissão. A estratégia adotada para
reestruturação do seu passivo financeiro possibilitou a Termope acentuada melhoria na
composição de sua dívida, com alongamento do prazo e redução dos custos.
E são por estes resultados que a Termopernambuco reafirma seu compromisso com o
desenvolvimento do país, ao tempo que agradece a todos os seus Acionistas, Conselho
de Administração, colaboradores, clientes, fornecedores e os Governos Municipais,
Estadual e Federal.
Renato Sobral Pires Chaves
Demonstrações Financeiras
(Fonte: CVM-DFP 31/12/07 – R$ mil)
TERMOPERNAMBUCO S.A. - Legislação Societária - R$ mil
Controladora ATIVO 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 1 Ativo Total 1.284.633 100,0% 1.239.403 100,0% 1.324.648 100,0% 1.01 Ativo Circulante 320.584 25,0% 219.737 17,7% 209.907 15,8% 1.01.01 Disponibilidades 71.952 5,6% 124.332 10,0% 97.385 7,4% 1.01.01.01 Numerário Disponível 1.692 0,1% 47 0,0% 67 0,0% 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 70.260 5,5% 124.285 10,0% 97.318 7,3% 1.01.02 Créditos 247.130 19,2% 93.971 7,6% 112.306 8,5% 1.01.02.01 Clientes 230.251 17,9% 70.092 5,7% 79.162 6,0% 1.01.02.01.01 Contas a Receber 230.251 17,9% 70.092 5,7% 79.162 6,0% 1.01.02.02 Créditos Diversos 16.879 1,3% 23.879 1,9% 33.144 2,5%
1.01.02.02.01 Tributos e Contribuições Sociais 3.215 0,3% 10.179 0,8% 18.808 1,4% 1.01.02.02.02 Tributos e Contribuições Sociais Diferid 1.482 0,1% 0 0,0% 0 0,0% 1.01.02.02.03 Benefício Fiscal - ágio incorporado 3.532 0,3% 4.092 0,3% 4.714 0,4% 1.01.02.02.04 Despesas Pagas Antecipadas 8.650 0,7% 9.608 0,8% 9.622 0,7%
1.01.03 Estoques 1.200 0,1% 1.200 0,1% 0 0,0%
1.01.04 Outros 302 0,0% 234 0,0% 216 0,0%
1.02 Ativo Não Circulante 964.049 75,0% 1.019.666 82,3% 1.114.741 84,2%
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 68.842 5,4% 69.090 5,6% 109.171 8,2%
1.02.01.01 Créditos Diversos 68.220 5,3% 69.089 5,6% 109.084 8,2%
1.02.01.01.01 Fundos Vinculados 34.107 2,7% 30.991 2,5% 45.066 3,4%
1.02.01.01.02 Depósitos Judiciais 5.621 0,4% 5.621 0,5% 5.621 0,4%
1.02.01.01.03 Benefício Fiscal-ágio incorporado 21.277 1,7% 24.809 2,0% 28.901 2,2% 1.02.01.01.04 Despesas Pagas Antecipadamente 5.496 0,4% 7.668 0,6% 5.533 0,4%
1.02.01.01.05 Tributos e Contribuições Sociais 0 0,0% 0 0,0% 23.963 1,8%
1.02.01.01.06 Tributos e Contribuições Sociais Diferid 1.719 0,1% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 34 0,0% 1 0,0% 87 0,0%
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 34 0,0% 1 0,0% 87 0,0%
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.03 Outros 588 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.02.02 Ativo Permanente 895.207 69,7% 950.576 76,7% 1.005.570 75,9% 1.02.02.01 Investimentos 1.315 0,1% 1.315 0,1% 950 0,1% 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 1.315 0,1% 1.315 0,1% 950 0,1% 1.02.02.02 Imobilizado 755.173 58,8% 789.193 63,7% 830.884 62,7% 1.02.02.03 Intangível 58 0,0% 32 0,0% 851 0,1% 1.02.02.04 Diferido 138.661 10,8% 160.036 12,9% 172.885 13,1% Controladora PASSIVO 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 2 Passivo Total 1.284.633 100,0% 1.239.403 100,0% 1.324.648 100,0% 2.01 Passivo Circulante 257.432 20,0% 206.685 16,7% 246.713 18,6% 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 29.376 2,3% 29.869 2,4% 31.124 2,3%
2.01.01.01 Empréstimos, Financiamentos e Encargos 29.376 2,3% 29.869 2,4% 31.124 2,3%
2.01.02 Debêntures 2.458 0,2% 46.811 3,8% 17.922 1,4%
2.01.02.01 Debêntures e Encargos 2.458 0,2% 46.811 3,8% 17.922 1,4%
2.01.03 Fornecedores 144.845 11,3% 24.218 2,0% 36.320 2,7%
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 1.649 0,1% 1.875 0,2% 1.784 0,1%
2.01.04.01 Tributos e Contribuições Sociais 1.649 0,1% 1.875 0,2% 1.784 0,1%
2.01.05 Dividendos a Pagar 74.260 5,8% 95.310 7,7% 157.542 11,9%
2.01.05.01 Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio 74.260 5,8% 95.310 7,7% 157.542 11,9%
2.01.06 Provisões 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.01.08 Outros 4.844 0,4% 8.602 0,7% 2.021 0,2%
2.01.08.01 Taxas Regulamentares 4.772 0,4% 7.255 0,6% 78 0,0%
2.01.08.02 Obrigações Estimadas 15 0,0% 1.346 0,1% 1.942 0,1%
2.01.08.03 Outras Contas a Pagar 57 0,0% 1 0,0% 1 0,0%
2.02 Passivo Não Circulante 606.611 47,2% 627.710 50,6% 695.122 52,5%
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 606.611 47,2% 627.710 50,6% 695.122 52,5% 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 195.995 15,3% 223.516 18,0% 242.646 18,3% 2.02.01.01.01 Empréstimos, Financiamentos e Encargos 195.995 15,3% 223.516 18,0% 242.646 18,3%
2.02.01.02 Debêntures 400.000 31,1% 396.480 32,0% 438.480 33,1% 2.02.01.02.01 Debêntures e Encargos 400.000 31,1% 396.480 32,0% 438.480 33,1%
2.02.01.03 Provisões 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.02.01.06 Outros 10.616 0,8% 7.714 0,6% 13.996 1,1%
2.02.01.06.01 Taxas Regulamentares 4.995 0,4% 2.093 0,2% 8.375 0,6%
2.02.01.06.02 Tributos e Contribuições Sociais 5.621 0,4% 5.621 0,5% 5.621 0,4%
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04 Patrimônio Líquido 420.590 32,7% 405.008 32,7% 382.813 28,9%
2.04.01 Capital Social Realizado 294.570 22,9% 294.570 23,8% 294.570 22,2%
2.04.02 Reservas de Capital 105.383 8,2% 93.710 7,6% 76.531 5,8% 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.04 Reservas de Lucro 20.637 1,6% 16.728 1,3% 11.712 0,9% 2.04.04.01 Legal 20.637 1,6% 16.728 1,3% 11.712 0,9% 2.04.04.02 Estatutária 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.04.03 Para Contingências 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
Controladora DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 12M 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 501.518 100,0% 520.081 100,0% 561.202 100,0% 3.01.01 Suprimento de Energia Elétrica 501.152 99,9% 517.098 99,4% 561.202 100,0%
3.01.02 Outras Receitas 366 0,1% 2.983 0,6% 0 0,0%
3.02 Deduções da Receita Bruta (23.117) -4,6% (24.029) -4,6% (29.648) -5,3%
3.02.01 PIS (3.264) -0,7% (3.381) -0,7% (3.648) -0,7%
3.02.02 COFINS (15.062) -3,0% (15.602) -3,0% (16.836) -3,0%
3.02.03 ISS (7) -0,0% 0 0,0% 0 0,0%
3.02.04 Pesquisa e Desenvolvimento - P&D (4.784) -1,0% (5.046) -1,0% (9.164) -1,6% 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 478.401 95,4% 496.052 95,4% 531.554 94,7% 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (277.059) -55,2% (240.867) -46,3% (259.478) -46,2% 3.04.01 Energia Elétrica Comprada para Revenda (150.005) -29,9% (88.375) -17,0% (41.500) -7,4% 3.04.02 Encargos de Uso do Sistema de Transmissã (27.733) -5,5% (26.086) -5,0% (22.979) -4,1% 3.04.03 Combustível para Produçao Energia (28.691) -5,7% (40.014) -7,7% (114.000) -20,3% 3.04.04 Serviços de Terceiros (27.290) -5,4% (40.371) -7,8% (36.635) -6,5% 3.04.05 Taxa Fiscalização Serv. Energia Elétrica (770) -0,2% (883) -0,2% (1.294) -0,2% 3.04.06 Depreciação e Amortização (36.180) -7,2% (38.251) -7,4% (34.751) -6,2% 3.04.07 Arrendamentos e Aluguéis (1.735) -0,3% (1.699) -0,3% (1.628) -0,3% 3.04.08 Outros (4.655) -0,9% (5.188) -1,0% (6.691) -1,2% 3.05 Resultado Bruto 201.342 40,1% 255.185 49,1% 272.076 48,5% 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (126.916) -25,3% (149.610) -28,8% (85.138) -15,2% 3.06.01 Com Vendas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 3.06.02 Gerais e Administrativas (25.857) -5,2% (25.885) -5,0% (24.882) -4,4% 3.06.02.01 Despesas Gerais e Administrativas (25.857) -5,2% (25.885) -5,0% (24.882) -4,4%
3.06.03 Financeiras (101.059) -20,2% (123.725) -23,8% (74.774) -13,3%
3.06.03.01 Receitas Financeiras 18.438 3,7% 27.198 5,2% 87.752 15,6%
3.06.03.01.01 Renda de Aplicação Financeira 17.061 3,4% 21.244 4,1% 5.558 1,0% 3.06.03.01.02 Juros, Comissões e Acréscimos Moratórios 766 0,2% 5.175 1,0% 5.102 0,9%
3.06.03.01.03 Variação Monetária 594 0,1% 668 0,1% 74.012 13,2%
3.06.03.01.04 Operações de Swap 0 0,0% 0 0,0% 1.501 0,3%
3.06.03.01.05 Outras Receitas Financeiras 17 0,0% 111 0,0% 1.579 0,3%
3.06.03.02 Despesas Financeiras (119.497) -23,8% (150.923) -29,0% (162.526) -29,0% 3.06.03.02.01 Encargos da Dívida (79.620) -15,9% (100.671) -19,4% (71.947) -12,8%
3.06.03.02.02 Variação Monetária (900) -0,2% (5.162) -1,0% (1.958) -0,3%
3.06.03.02.03 Variaçao Cambial 0 0,0% 0 0,0% (18.701) -3,3%
3.06.03.02.04 Operações de Swap 0 0,0% 0 0,0% (9.616) -1,7%
3.06.03.02.05 Juros sobre Capital Próprio (25.810) -5,1% (30.100) -5,8% (32.500) -5,8% 3.06.03.02.06 Outras Despesas Financeiras (13.167) -2,6% (14.990) -2,9% (27.804) -5,0%
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,0% 0 0,0% 14.518 2,6%
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
3.07 Resultado Operacional 74.426 14,8% 105.575 20,3% 186.938 33,3%
3.08.01 Receitas 11 0,0% 6 0,0% (7) -0,0%
3.08.02 Despesas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 74.437 14,8% 105.581 20,3% 186.931 33,3% 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (17.987) -3,6% (30.641) -5,9% (56.777) -10,1% 3.10.01 Imposto de Renda Corrente (15.544) -3,1% (22.372) -4,3% (41.480) -7,4% 3.10.02 Contribuição Social Corrente (5.644) -1,1% (8.269) -1,6% (15.297) -2,7%
3.10.03 Imposto de Renda Diferido 2.354 0,5% 0 0,0% 0 0,0%
3.10.04 Contribuição Social Diferido 847 0,2% 0 0,0% 0 0,0%
3.11 IR Diferido (4.092) -0,8% (4.714) -0,9% (5.314) -0,9%
3.11.01 Amortização do Ágio e Reversão PMIPL (4.092) -0,8% (4.714) -0,9% (5.314) -0,9%
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
3.12.01 Participações 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
3.12.02 Contribuições 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 25.810 5,1% 30.100 5,8% 32.500 5,8%
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 78.168 15,6% 100.326 19,3% 157.340 28,0%
Controladora DOAR 12M 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV
4.01 Origens 566.922 100,0% 236.731 100,0% 956.994 100,0%
4.01.01 Das Operações 151.735 26,8% 181.677 76,7% 221.090 23,1%
4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período 78.168 13,8% 100.326 42,4% 157.340 16,4% 4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 73.567 13,0% 81.351 34,4% 63.750 6,7%
4.01.01.02.01 Amortização do Ágio 4.092 0,7% 4.714 2,0% 5.314 0,6%
4.01.01.02.02 Variações Monetárias Líquidas 66 0,0% 67 0,0% (28.242) -3,0% 4.01.01.02.03 Resultado na ALienação de Bens do Imob 13 0,0% 714 0,3% 24 0,0% 4.01.01.02.04 Depreciação e Amortização 57.723 10,2% 58.677 24,8% 54.552 5,7% 4.01.01.02.05 Reserva de Isenção ADENE 11.673 2,1% 17.179 7,3% 32.102 3,4%
4.01.02 Dos Acionistas 0 0,0% 0 0,0% 5.000 0,5%
4.01.02.01 Integralização do Capital 0 0,0% 0 0,0% 5.000 0,5%
4.01.03 De Terceiros 415.187 73,2% 55.054 23,3% 730.904 76,4%
4.01.03.01 Obtenção de Empréstimos e FInanciamentos 0 0,0% 5.467 2,3% 268.434 28,0%
4.01.03.02 Emissão de Debêntures 403.342 71,1% 0 0,0% 450.000 47,0%
4.01.03.03 Outros 11.845 2,1% 49.587 20,9% 12.470 1,3%
4.02 Aplicações 516.821 100,0% 186.873 100,0% 849.261 100,0%
4.02.01 No Realizável a Longo Prazo 5.455 1,1% 7.668 4,1% 49.822 5,9%
4.02.02 Diminuiçao do Exigível a Longo Prazo 352.162 68,1% 1.085 0,6% 288.096 33,9%
4.02.03 Investimento 0 0,0% 365 0,2% 700 0,1%
4.02.04 No Imobilizado 2.242 0,4% 1.875 1,0% 26.204 3,1%
4.02.05 Diferido 125 0,0% 3.383 1,8% 2.229 0,3%
4.02.06 Transferência p/ o Exigível a Longo Praz 82.577 16,0% 0 0,0% 24.782 2,9% 4.02.07 Transferência para o Passivo Circulante 0 0,0% 77.187 41,3% 307.955 36,3% 4.02.08 Dividendos e JSCP Declarados 74.260 14,4% 95.310 51,0% 149.473 17,6%
4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante 50.101 49.858 107.733
4.04 Variação do Ativo Circulante 100.848 9.830 111.471
4.04.01 Ativo Circulante no Início do Período 219.737 209.907 98.436
4.04.02 Ativo Circulante no Final do Período 320.585 219.737 209.907
4.05 Variação do Passivo Circulante 50.747 203.743 3.740
4.05.01 Passivo Circulante no Início do Período 206.685 2.942 248.594
4.05.02 Passivo Circulante no Final do Período 257.432 206.685 252.334
Controladora RUBRICAS SELECIONADAS 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005
1.01 Ativo Circulante 320.584 219.737 209.907
1.02.01 Ativo Realizável A Longo Prazo 68.842 69.090 109.171
2.01 Passivo Circulante 257.432 206.685 246.713
2.02.01.01 Empréstimos E Financiamentos 195.995 223.516 242.646
2.02.01.02 Debêntures 400.000 396.480 438.480
2.01.07 Dívidas Com Pessoas Ligadas 0 0 0
2.02.01 Passivo Exigível A Longo Prazo 606.611 627.710 695.122
2.02.01.01 Empréstimos E Financiamentos 195.995 223.516 242.646
2.02.01.02 Debêntures 400.000 396.480 438.480
2.02.01.04 Dívidas Com Pessoas Ligadas 0 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 420.590 405.008 382.813
3.03 Receita Líquida De Vendas E/ou Serviços 478.401 496.052 531.554
3.05 Resultado Bruto 201.342 255.185 272.076
Controladora INDICADORES ECONÈMICO-FINANCEIROS 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 LIQUIDEZ GERAL 0,45 0,35 0,34 LIQUIDEZ CORRENTE 1,25 1,06 0,85 ENDIVIDAMENTO TOTAL 1,81 1,68 1,77 ENDIVIDAMENTO ONEROSO 2,49 2,50 2,56 MARGEM BRUTA 42,1% 51,4% 51,2% MARGEM LíQUIDA 16,3% 20,2% 29,6%
RENTABILIDADE DO CAPITAL PRÓPRIO 22,8% 32,9% 69,8%
Parecer dos Auditores Independentes
(Fonte: CVM-DFP 31/12/07 – R$ mil) “Aos
Acionistas e Administradores da Termopernambuco S.A.
1. Examinamos o balanço patrimonial da Termopernambuco S.A., levantado em 31 de dezembro de 2007, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos correspondentes ao exercício findo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.
2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da Companhia; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da Companhia, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 representam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Termopernambuco S.A. em 31 de dezembro de 2007, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos referentes ao exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
4. Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitirmos parecer sobre as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1, tomadas em conjunto. As demonstrações dos fluxos de caixa e do valor adicionado, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2007, apresentadas para propiciar informações suplementares sobre a Companhia, não são requeridas como parte integrante das demonstrações financeiras básicas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. As demonstrações dos fluxos de caixa e do valor adicionado foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no segundo parágrafo e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
5. As demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2006 foram examinadas por outros auditores independentes, que emitiram parecer, sem ressalvas, datado de 12 de janeiro de 2007.
Ipojuca (PE), 16 de janeiro de 2008 ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S. CRC-2-SP 015199/O-6 – F - PE
Paulo José Machado Shirley Silva
Contador CRC-1RJ 061.469/O-4 - S - PE Contadora CRC-1BA 022.650/O-0 - S – PE”
Notas Explicativas
As Notas Explicativas podem ser acessadas pelo seguinte link :
http://www.pavarini.com.br/RAF-TERMOPERNAMBUCO-2007-NOTEX.doc
