ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ AES TIETE ENERGIA SA Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 19

DMPL - 01/01/2019 à 30/09/2019 22

DMPL - 01/01/2020 à 30/09/2020 21

Balanço Patrimonial Passivo 14

Demonstração do Resultado 16

Demonstração do Resultado Abrangente 18

Comentário do Desempenho 24

Demonstração do Valor Adicionado 23

Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 109

Notas Explicativas 28

Balanço Patrimonial Ativo 2

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 5

Dados da Empresa

DFs Individuais

Composição do Capital 1

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Demonstração do Valor Adicionado 12

DMPL - 01/01/2019 à 30/09/2019 11

Balanço Patrimonial Ativo 13

DFs Consolidadas

Demonstração do Fluxo de Caixa 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

(2)

Em Tesouraria Total 1.995.532 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 1.209.267 Do Capital Integralizado Ordinárias 786.265 Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/09/2020

(3)

1.02.01.10.05 Créditos Fiscais de Ágios Incorporados 0 107.483

1.02.01.10.04 Cauções e Depósitos Vinculados 75.511 51.441

1.02.02 Investimentos 3.306.384 2.971.023

1.02.01.10.06 Outros Créditos 17.150 15.176

1.02.01.04 Contas a Receber 13.075 13.075

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 105.736 187.175

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 92.661 174.100

1.02.01.04.01 Clientes 13.075 13.075 1.02.02.01 Participações Societárias 3.306.384 2.971.023 1.02.04 Intangível 40.947 41.505 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 32.725 75.513 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 24.893 26.902 1.02.04.01 Intangíveis 40.947 41.505 1.02.03 Imobilizado 2.684.089 2.808.342 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 3.306.384 2.971.023

1.02.03.02 Direito de Uso em Arrendamento 6.753 6.238

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.644.611 2.726.591

1.02.04.01.04 Software e Outros Intangíveis 16.054 14.603

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

203.988 201.116

1.01.02 Aplicações Financeiras 1.530.290 1.117.550

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através de Outros Resultados Abrangentes

1.326.302 916.434

1.01.02.01.02 Títulos Designados a Valor Justo 203.988 201.116

1 Ativo Total 7.970.611 7.457.627

1.02 Ativo Não Circulante 6.137.156 6.008.045

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 372 10.080

1.01 Ativo Circulante 1.833.455 1.449.582

1.01.08.03 Outros 15.748 54.915

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 15.748 54.915

1.01.08.03.04 Outros Créditos 14.983 15.527

1.01.08.03.03 Cauções e Depósitos Vinculados 765 39.388

1.01.03.01 Clientes 223.594 252.430

1.01.03 Contas a Receber 223.594 252.430

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 63.451 14.607

1.01.06 Tributos a Recuperar 63.451 14.607

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/09/2020

Exercício Anterior 31/12/2019

(4)

2.02.04 Provisões 68.966 98.361

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 192.457 315.051

2.02.03 Tributos Diferidos 192.457 315.051

2.03 Patrimônio Líquido 1.377.601 1.451.170

2.02.04.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 68.966 98.361

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 68.966 98.361

2.02.02.02.03 Passivo de Arrendamento 20.332 19.509

2.02.02.02 Outros 178.038 164.938

2.02.02 Outras Obrigações 178.038 164.938

2.02.02.02.06 Outras Obrigações 53.911 46.702

2.02.02.02.05 Encargos Setoriais 7.561 9.726

2.02.02.02.04 Obrigações com Entidade de Previdência Privada 96.234 89.001

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 97.477

2.03.04.01 Reserva Legal 94.921 94.921

2.03.04 Reservas de Lucros 111.794 209.271

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 65.138 0

2.03.04.10 Reserva de Investimentos 16.873 16.873

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 128.609 128.609

2.03.02 Reservas de Capital 141.916 141.552

2.03.01 Capital Social Realizado 474.607 474.607

2.03.02.07 Remuneração das Imobilizações em Curso 9.405 9.405

2.03.02.05 Ações em Tesouraria 264 264

2.03.02.04 Opções Outorgadas 3.638 3.274

2.01.03.03.01 Tributos a Pagar 92.958 20.775

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 92.958 20.775

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 924.979 425.420 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 924.979 425.420 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 924.979 425.420 2.01.03 Obrigações Fiscais 92.958 20.775 2 Passivo Total 7.970.611 7.457.627 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 3.687.208 3.662.808 2.01 Passivo Circulante 2.466.341 1.765.299 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.330.882 1.190.419 2.01.02 Fornecedores 1.330.882 1.190.419 2.01.05 Outras Obrigações 113.316 125.091

2.02 Passivo Não Circulante 4.126.669 4.241.158

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 3.687.208 3.662.808 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 3.687.208 3.662.808 2.01.06 Provisões 4.206 3.594 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 949 38.867 2.01.05.02 Outros 113.316 125.091 2.01.05.02.05 Passivo de Arrendamento 858 714 2.01.05.02.10 Outras Obrigações 89.179 67.211 2.01.05.02.06 Encargos Setoriais 22.330 18.299

(Reais Mil)

30/09/2020

(5)

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -59.674 -59.906 2.03.08.01 Plano de Previdência Privada - Perda Atuarial, Líquido de

Impostos

-50.526 -50.526

2.03.08.02 Equivalência Patrimonial Sobre Hedge de Fluxo de Caixa de Controladas

-9.148 -9.380

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 643.820 685.646

(Reais Mil)

30/09/2020

(6)

3.06.01 Receitas Financeiras 9.257 33.464 23.459 59.415

3.06 Resultado Financeiro -182.160 -328.931 -66.139 -246.396

3.06.02.01 Despesas Financeiras -191.401 -375.524 -85.161 -301.955

3.06.02 Despesas Financeiras -191.417 -362.395 -89.598 -305.811

3.04.06.01 Equivalencia Patrimonial 68.489 125.410 49.254 65.670

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 224.806 638.549 181.254 502.403

3.04.06.02 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições -2.726 -8.026 -2.608 -1.829

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 51.143 245.421 97.109 194.561

3.08.02 Diferido 5.575 15.111 4.705 11.984

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 42.646 309.618 115.115 256.007

3.06.02.02 Variações Cambiais, Líquidas -16 13.129 -4.437 -3.856

3.08.01 Corrente 2.922 -79.308 -22.711 -73.430

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 8.497 -64.197 -18.006 -61.446

3.02.02 Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão -35.435 -106.147 -33.462 -99.529

3.02.03 Taxa de Fiscalização -2.033 -6.099 -2.042 -6.127

3.02.04 Pessoal e Administradores -34.226 -102.309 -35.904 -100.878

3.02.01 Energia Elétrica Comprada para Revenda -85.581 -206.449 -137.708 -369.774

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 65.763 117.384 46.646 63.841

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 388.042 1.181.219 408.742 1.234.314

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -228.999 -660.054 -274.134 -795.752

3.02.05 Entidade de Previdência Privada -1.490 -4.420 -1.046 -3.455

3.02.10 Outras Receitas e Despesas Operacionais -5.331 -14.754 -221 -10.281

3.03 Resultado Bruto 159.043 521.165 134.608 438.562

3.04 Despesas/Receitas Operacionais 65.763 117.384 46.646 63.841

3.02.09 Depreciação e Amortização -42.619 -125.058 -42.933 -128.937

3.02.06 Serviços de Terceiros -20.036 -108.970 -18.168 -67.884

3.02.07 Material -1.714 -6.514 -3.696 -9.013

3.02.08 Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida -534 20.666 1.046 126

(Reais Mil)

01/07/2020 à 30/09/2020 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2020 à 30/09/2020 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2019 à 30/09/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2019 à 30/09/2019

(7)

3.99.01.02 PN 0,02563 0,12299 0,04895 0,09861

3.99.01.01 ON 0,02563 0,12299 0,04895 0,09861

3.99.02.01 ON 0,02512 0,12052 0,04796 0,09608

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.02 PN 0,02512 0,12052 0,04796 0,09608

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 51.143 245.421 97.109 194.561

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

(Reais Mil)

(8)

4.02.01 Equivalência Patrimonial Sobre Hedge de Fluxo de Caixa de Controlada -94 232 749 -9.043 4.02.02 Ganhos Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa Originados no

Período

0 0 -131 -4.014

4.02.03 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0 44 1.364

4.03 Resultado Abrangente do Período 51.049 245.653 97.771 182.868

4.02 Outros Resultados Abrangentes -94 232 662 -11.693

4.01 Lucro Líquido do Período 51.143 245.421 97.109 194.561

(Reais Mil)

(9)

6.02.03 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital em Controlada

0 -854.791

6.02.02 Aumento de Capital em Controladas -137.543 -206.463

6.02.04 Aquisição de Investimento, Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa das Empresas Adquiridas

-74.113 -34.103

6.02.07 Resgates de investimentos de curto prazo 1.578.785 1.661.058

6.02.06 Aplicações em investimentos de curto prazo -1.988.909 -1.858.878

6.01.03.04 Pagamento de Processos Judiciais e Outros -1.792 -2.113

6.01.03.03 Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada

-1.177 -1.100

6.01.03.05 Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo 29.221 51.817

6.02.01 Aquisições de Ativo Imobilizado e Intangível -44.271 -46.969

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -580.614 -1.318.690

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 102.104 792.181

6.02.08 Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados 85.437 21.456

6.01.01.04 Variação Monetária e Cambial 143.691 52.745

6.01.01.03 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições

8.026 1.829

6.01.01.07 Custo de Empréstimos e Debêntures (Encargos de Dívidas), Líquido de Juros Capitalizados

209.495 237.179

6.01.01.06 Provisão para Processos Judiciais e Outros -19.029 2.812

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 130.561 133.718

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 468.802 556.907

6.01.03.02 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -55.107 -91.692

6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 245.421 194.561

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 556.809 504.568

6.01.01.08 Juros sobre Passivo de Arrendamento 1.870 594

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 113.594 298.980

6.01.01.14 Equivalência Patrimonial -125.410 -65.670

6.01.03.01 Pagamento de Juros (Encargos de Dívidas), Deduzido dos Juros Capitalizados

-172.746 -203.553

6.01.03 Outros -201.601 -246.641

6.01.01.13 Baixa de Bens do Ativo 290 2.940

6.01.01.10 Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo

-31.769 -49.566

6.01.01.09 Fundo de Pensão - Deliberação CVM 695 8.410 5.102

6.01.01.12 Ações e Opções de Ações Outorgadas 364 308

6.01.01.11 Tributos e Contribuições Sociais Diferidos -15.111 -11.984

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2020 à 30/09/2020

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2019 à 30/09/2019

(10)

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 372 133.989

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2020 à 30/09/2020

(11)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 232 232

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 245.421 0 245.421

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 245.421 232 245.653

5.05.02.03 Equiv. Patrim. s/Result. Abrang. Controladas e Coligadas 0 0 0 0 232 232

5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0 -21.547 21.547 0

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 63.373 -63.373 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 41.826 -41.826 0

5.07 Saldos Finais 474.607 141.916 111.794 65.138 584.146 1.377.601

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 474.607 141.552 209.271 0 625.740 1.451.170

5.01 Saldos Iniciais 474.607 141.552 209.271 0 625.740 1.451.170

5.04.09 Distribuição de Dividendos Intermediários 0 0 0 -222.109 0 -222.109

5.04.08 Distribuição de Dividendos Complementares 0 0 -97.477 0 0 -97.477

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 364 0 0 0 364

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 364 -97.477 -222.109 0 -319.222

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(12)

5.05.02.06 Hedge de Fluxo de Caixa 0 0 0 0 -4.014 -4.014 5.05.02.07 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Hedge de

Fluxo de Caixa

0 0 0 0 1.364 1.364

5.07 Saldos Finais 474.607 141.425 100.202 139.392 673.704 1.529.330

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -11.693 -11.693

0 0 0 0 -9.043 -9.043

5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0 -22.427 22.427 0

5.06.04 Aumento de capital mediante capitalização parcial de Reserva Especial de ágio

57.961 -57.961 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 57.961 -57.961 0 43.535 -43.535 0

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 65.962 -65.962 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 416.646 199.078 178.818 0 728.932 1.523.474

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 308 -78.616 -98.704 0 -177.012

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 194.561 0 194.561

5.01 Saldos Iniciais 416.646 199.078 178.818 0 728.932 1.523.474

5.04.09 Dividendos Intermediários 0 0 0 -98.704 0 -98.704

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 194.561 -11.693 182.868

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 308 0 0 0 308

5.04.08 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório 0 0 -78.616 0 0 -78.616

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

(13)

7.08.01.01 Remuneração Direta 82.151 80.775

7.08.01 Pessoal 91.502 90.026

7.08.01.03 F.G.T.S. 4.931 5.796

7.08.01.02 Benefícios 4.420 3.455

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 938.116 799.941

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 125.410 65.670

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 160.512 128.023

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 938.116 799.941

7.06.02 Receitas Financeiras 35.102 62.353

7.08.03.02 Aluguéis 995 1.048

7.08.03.01 Juros 362.395 305.811

7.08.04.02 Dividendos 222.109 98.704

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 245.421 194.561

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 363.390 306.859

7.08.02.01 Federais 212.460 195.088

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 237.803 208.495

7.08.02.03 Municipais 242 293

7.08.02.02 Estaduais 25.101 13.114

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 1.835 5.175

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 43.253 0

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -342.151 -518.657

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -508.312 -626.384

7.01 Receitas 1.427.338 1.433.849

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 777.604 671.918

7.01.02 Outras Receitas 355 1.545

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.381.895 1.427.129

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -123.562 -93.952

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -133.396 -133.718

7.04 Retenções -141.422 -135.547

7.04.02.01 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições

-8.026 -1.829

7.04.02 Outras -8.026 -1.829

7.02.04.01 Custo de Construção de Ativos Próprios -48.068 0

7.02.04 Outros -42.599 -13.775

7.03 Valor Adicionado Bruto 919.026 807.465

7.02.04.02 Outros Custos Operacionais 5.469 -13.775

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2020 à 30/09/2020

(14)

1.02.01.10.09 Outros Créditos 12.071 8.273

1.02.02 Investimentos 45.218 0

1.02.02.01.04 Participações em Controladas em Conjunto 45.218 0

1.02.02.01 Participações Societárias 45.218 0

1.02.01.07 Tributos Diferidos 4.834 3.357

1.02.04.01.04 Software e Outros Intangíveis 19.344 18.006

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 4.834 3.357

1.02.01.10.03 Créditos Fiscais de Agios Incorporados 0 107.483

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 184.232 223.187

1.02.04 Intangível 274.140 218.546

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 89.199 80.814

1.02.04.01 Intangíveis 274.140 218.546

1.02.04.01.03 Intangível Gerado na Aquisição de Investimentos 229.903 173.638

1.02.04.01.02 Uso do Bem Público 24.893 26.902

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 5.230.192 5.393.694

1.02.03 Imobilizado 5.395.163 5.535.588

1.02.03.02 Direito de Uso em Arrendamento 75.772 61.080

1.02.03.02.02 Direito de Uso de Edificações Arrendadas 7.184 6.673

1.02.03.02.01 Direito de Uso de Terreno Arrendado 68.588 54.407

1.01.02.01.02 Títulos Designados a Valor Justo 203.988 201.116

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

203.988 201.116

1.01.03 Contas a Receber 318.598 342.508

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através de Outros Resultados Abrangentes

1.731.480 1.129.800

1.01.02 Aplicações Financeiras 1.935.468 1.330.916

1 Ativo Total 8.340.475 7.798.912

1.02.01.04.01 Clientes 13.075 13.075

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 32.529 31.838

1.01 Ativo Circulante 2.423.813 1.805.159

1.01.03.01 Clientes 318.598 342.508

1.02 Ativo Não Circulante 5.916.662 5.993.753

1.01.08.01.02 Outros Créditos 50.351 29.370

1.02.01.04 Contas a Receber 13.075 13.075

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 202.141 239.619

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 73.993 23.626

1.01.06 Tributos a Recuperar 73.993 23.626

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 63.225 76.271

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 63.225 76.271

(Reais Mil)

30/09/2020

(15)

2.02.04 Provisões 68.966 98.361

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 195.021 315.233

2.02.03 Tributos Diferidos 195.021 315.233

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.377.601 1.451.170

2.02.02.02.03 Passivo de Arrendamento 78.251 61.664

2.02.02.02 Outros 270.141 237.083

2.02.02 Outras Obrigações 270.141 237.083

2.02.02.02.06 Outras Obrigações 88.095 76.692

2.02.02.02.05 Encargos Setoriais 7.561 9.726

2.02.02.02.04 Obrigações com Entidade de Previdência Privada 96.234 89.001

2.03.01 Capital Social Realizado 474.607 474.607

2.01.03.01.02 Tributos a Pagar 103.092 26.296

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 103.092 26.296

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 965.885 461.804 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 965.885 461.804 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 965.885 461.804 2.01.03 Obrigações Fiscais 103.092 26.296 2 Passivo Total 8.340.475 7.798.912 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 3.800.253 3.793.141 2.01 Passivo Circulante 2.628.493 1.903.924 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.369.810 1.228.330 2.01.02 Fornecedores 1.369.810 1.228.330 2.01.05 Outras Obrigações 185.500 144.148

2.02 Passivo Não Circulante 4.334.381 4.443.818

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 3.800.253 3.793.141 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 3.800.253 3.793.141 2.01.06 Provisões 4.206 43.346 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 949 38.867 2.01.05.02 Outros 185.500 144.148 2.01.05.02.04 Passivo de Arrendamento 1.260 1.063 2.01.05.02.07 Outras Obrigações 160.778 85.759 2.01.05.02.05 Encargos Setoriais 22.513 18.459

(Reais Mil)

30/09/2020

(16)

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -59.674 -59.906 2.03.08.01 Plano de Previdência Privada - Perda Atuarial, Líquido de

Impostos

-50.526 -50.526

-9.148 -9.380

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 643.820 685.646

(Reais Mil)

30/09/2020

(17)

3.06.02 Despesas Financeiras -196.186 -380.741 -92.129 -324.245

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 231.947 664.233 184.160 520.224

3.06.01 Receitas Financeiras 11.474 41.039 26.388 67.226

3.06 Resultado Financeiro -184.712 -339.702 -65.741 -257.019

3.02.02 Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão -41.003 -122.052 -38.757 -114.572

3.02.03 Taxa de Fiscalização -2.580 -7.741 -2.522 -7.570

3.02.04 Pessoal e Administradores -34.336 -102.672 -36.021 -102.001

3.02.01 Energia Elétrica Comprada para Revenda -77.699 -194.812 -137.720 -367.333

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 91 91 0 0

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 509.374 1.478.977 510.924 1.482.787

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -277.518 -814.835 -326.764 -962.563

3.02.05 Entidade de Previdência Privada -1.492 -4.424 -1.047 -3.436

3.02.10 Outras Receitas e Despesas Operacionais -2.098 -16.495 -4.754 -20.104

3.03 Resultado Bruto 231.856 664.142 184.160 520.224

3.04 Despesas/Receitas Operacionais 91 91 0 0

3.02.09 Depreciação e Amortização -79.795 -235.948 -70.760 -225.974

3.02.06 Serviços de Terceiros -33.618 -144.307 -29.752 -106.938

3.02.07 Material -4.281 -12.852 -6.477 -14.670

3.02.08 Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida -616 26.468 1.046 35

(Reais Mil)

(18)

3.99.01.02 PN 0,02563 0,12299 0,04895 0,09861

3.99.02.02 PN 0,02512 0,12052 0,04796 0,09608

3.99.02.01 ON 0,02512 0,12052 0,04796 0,09608

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.01.01 ON 0,02563 0,12299 0,04895 0,09861

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

(Reais Mil)

(19)

4.02.06 Ganhos Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa Originados no Período

-161 235 826 -13.012

4.02.07 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 67 -3 -164 1.319

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 51.049 245.653 97.771 182.868

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 51.049 245.653 97.771 182.868

4.02 Outros Resultados Abrangentes -94 232 662 -11.693

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 51.143 245.421 97.109 194.561

(Reais Mil)

(20)

6.02.04 Aquisição de Investimento, Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa das Empresas Adquiridas

-75.343 -41.578

6.02.02 Aumento de Capital em Controladas -5.007 0

6.02.05 Liquidação de instrumento derivativo - NDF 0 -4.212

6.02.07 Resgates de investimentos de curto prazo 1.717.666 1.692.102

6.02.06 Aplicações em investimentos de curto prazo -2.317.665 -1.943.230

6.01.03.04 Pagamento de Processos Judiciais e Outros -44.811 -2.011

6.01.03.05 Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo 33.366 52.586

6.02.01 Aquisições de Ativo Imobilizado e Intangível -125.966 -257.292

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -765.856 -571.105

6.02.08 Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados 9.951 -16.895

6.03.06 Custo de Empréstimos e Debentures (Custos de Transação) -5.892 -42.027

6.03.05 Pagamento de Passivo de Arrendamento (Principal) -5.890 -5.185

6.03.07 Aplicações/Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados de Garantias de Financiamento

-29.929 0

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 31.838 152.816

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 691 3.589

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 75.477 -128.161

6.02.09 Venda de Participação Acionária, Líquido do Caixa das Empresas Desconsolidadas

30.508 0

6.03.01 Ingressos de Novos Empréstimos e Debêntures 500.000 2.200.000

6.03.04 Pagamento de Empréstimos e Debêntures (Principal) -25.305 -2.098.338

6.03.02 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos -357.507 -182.611

6.01.01.05 Marcação a mercado de Derivativos -736 -7.779

6.01.01.04 Variação Monetária e Cambial 141.606 52.910

6.01.01.06 Provisão para Processos Judiciais e Outros -19.029 2.812

6.01.01.08 Juros sobre Passivo de Arrendamento 6.973 4.702

6.01.01.07 Custo de Empréstimos e Debêntures (Encargos de Dívidas), Líquido de Juros Capitalizados

220.194 258.537

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 691.070 702.855

6.01.03.03 Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada

-1.177 -1.100

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 794.290 688.709

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 242.063 230.755

6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 245.421 194.561

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 156.334 285.797

6.01.01.14 Equivalência Patrimonial -91 0

6.01.03 Outros -259.554 -271.651

6.01.03.02 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -69.128 -100.618

6.01.03.01 Pagamento de Juros (Encargos de Dívidas), Deduzido dos Juros Capitalizados

-177.804 -220.508

6.01.01.10 Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo

-38.330 -52.481

6.01.01.09 Fundo de Pensão - Deliberação CVM 695 8.410 5.102

6.01.01.11 Tributos e Contribuições Sociais Diferidos -14.206 -13.557

6.01.01.13 Baixa de Bens do Ativo 1.651 12.839

6.01.01.12 Ações e Opções de Ações Outorgadas 364 308

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2020 à 30/09/2020

(21)

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 32.529 156.405

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2020 à 30/09/2020

(22)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 232 232 0 232

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 245.421 0 245.421 0 245.421

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 245.421 232 245.653 0 245.653

5.05.02.03 Equiv. Patrim. s/Result. Abrang. Coligadas 0 0 0 0 232 232 0 232

5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação

0 0 0 -21.547 21.547 0 0 0

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 63.373 -63.373 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 41.826 -41.826 0 0 0

5.07 Saldos Finais 474.607 141.916 111.794 65.138 584.146 1.377.601 0 1.377.601

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 474.607 141.552 209.271 0 625.740 1.451.170 0 1.451.170

5.01 Saldos Iniciais 474.607 141.552 209.271 0 625.740 1.451.170 0 1.451.170

5.04.09 Distribuição de Dividendos Intermediários 0 0 0 -222.109 0 -222.109 0 -222.109

5.04.08 Distribuição de Dividendos Complementares

0 0 -97.477 0 0 -97.477 0 -97.477

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 364 0 0 0 364 0 364

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 364 -97.477 -222.109 0 -319.222 0 -319.222

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(23)

5.05.02.06 Hedge de Fluxo de Caixa 0 0 0 0 -4.014 -4.014 0 -4.014 5.05.02.07 Imposto de Renda e Contribuição Social

sobre Hedge de Fluxo de Caixa

0 0 0 0 1.364 1.364 0 1.364

5.07 Saldos Finais 474.607 141.425 100.202 139.392 673.704 1.529.330 0 1.529.330

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -11.693 -11.693 0 -11.693

0 0 0 0 -9.043 -9.043 0 -9.043

5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação

0 0 0 -22.427 22.427 0 0 0

5.06.04 Aumento de Capital Mediante

Capitalização Parcial de Reserva Especial de ágio

57.961 -57.961 0 0 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 57.961 -57.961 0 43.535 -43.535 0 0 0

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 65.962 -65.962 0 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 416.646 199.078 178.818 0 728.932 1.523.474 0 1.523.474

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 308 -78.616 -98.704 0 -177.012 0 -177.012

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 194.561 0 194.561 0 194.561

5.01 Saldos Iniciais 416.646 199.078 178.818 0 728.932 1.523.474 0 1.523.474

5.04.09 Dividendos Intermediários 0 0 0 -98.704 0 -98.704 0 -98.704

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 194.561 -11.693 182.868 0 182.868

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 308 0 0 0 308 0 308

5.04.08 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório

0 0 -78.616 0 0 -78.616 0 -78.616

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(24)

7.08.01.01 Remuneração Direta 82.456 81.690

7.08.01 Pessoal 91.824 91.007

7.08.01.03 F.G.T.S. 4.944 5.881

7.08.01.02 Benefícios 4.424 3.436

7.06.02 Receitas Financeiras 42.830 70.388

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 91 0

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 990.094 838.391

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 990.094 838.391

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 269.397 227.851

7.08.03.02 Aluguéis 1.385 728

7.08.03.01 Juros 382.067 324.244

7.08.04.02 Dividendos 222.109 98.704

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 245.421 194.561

7.08.02.02 Estaduais 30.071 14.816

7.08.02.01 Federais 239.081 212.632

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 383.452 324.972

7.08.02.03 Municipais 245 403

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 23.312 95.857

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 1.835 5.637

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 103.843 0

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -346.739 -531.260

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -611.598 -694.784

7.01 Receitas 1.803.504 1.693.542

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 42.921 70.388

7.01.02 Outras Receitas 5.079 3.666

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.692.747 1.684.239

7.04 Retenções -244.733 -230.755

7.03 Valor Adicionado Bruto 1.191.906 998.758

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 947.173 768.003

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -244.733 -230.755

7.02.04 Outros -99.317 -24.430

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -165.542 -139.094

7.02.04.02 Outros Custos Operacionais 9.859 -24.430

7.02.04.01 Custo de Construção de Ativos Próprios -109.176 0

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2020 à 30/09/2020

(25)

1. Perfil

A AES Tietê Energia, é uma Companhia de capital aberto com ações listadas na B3 e está autorizada a operar como concessionária de uso do bem público, na produção e comercialização de energia elétrica e na condição de produtor independente de energia.

A Companhia tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia (“MME”).

Com um parque gerador hidrelétrico formado por nove usinas hidrelétricas e três pequenas centrais hidrelétricas (PCHs), a Companhia atua no Brasil desde 1999 na geração e na comercialização de energia elétrica.

As concessões das usinas hidrelétricas da AES Tietê Energia e da PCH Mogi-Guaçu vencem em 2029 e as PCHs São José e São Joaquim possuem autorização para operarem até o ano de 2032.

Além da fonte hidráulica, a Companhia possui em seu portfólio ativos eólicos e solares, conforme descrito abaixo:

O Complexo Eólico Alto Sertão II, adquirido pela Companhia em agosto de 2017, possui capacidade instalada de 386,1 MW e energia contratada por 20 anos por meio dos leilões de LER e LEN realizados em 2010 e 2011, cujos contratos expiram em 2033. Os parques possuem licença de operação de 35 anos (LER até 2046 e LEN até 2047). A garantia física dos Parques é de 183,6 MWm.

O Complexo Solar Guaimbê possui capacidade instalada de 150 MW e energia contratada por 20 anos, por meio do leilão de LER realizado em 2014, cujos contratos expiram em 2037. Os parques possuem licença de operação de 35 anos (2050). A garantia física do Complexo é de 29,5 MWm.

O Complexo Solar Ouroeste, possui capacidade instalada de 144 MW e é dividido em duas Fases:

a. Planta Solar Boa Hora (“Fase 1”), com capacidade instalada de 69 MW e garantia física de 15,9 MWm, foi outorgada no Leilão de Energia de Reserva realizado em 13 de novembro de 2015 com energia contratada por 20 anos (2038) e autorização para operar por mais 15 anos (2051). A Fase 1 entrou em operação em 14 de agosto de 2019; e

b. Planta Solar AGV (“Fase 2”), com capacidade instalada de 75 MW e garantia física de 19,8 MWm, foi comercializada pela Companhia no Leilão de Energia de Reserva realizado em 18 de dezembro de 2017 com energia contratada por 20 anos (2040) e autorização de operação de mais 15 anos (2053). A Fase 2 entrou em operação em teste em outubro de 2019, mais de um ano antes do início de seu PPA.

(26)

1.1 Desempenho econômico-financeiro

No período de nove meses findo em 30 de setembro de 2020, a Companhia auferiu um lucro líquido no montante de R$245.421 ante um lucro líquido de R$194.561 no mesmo período do ano anterior. Os itens a seguir explicam os principais fatores que influenciaram o aumento de 26,1% do resultado da Companhia.

1.2 Receita operacional líquida

A receita operacional líquida se manteve estável, com uma redução de R$3.810 ou 0,3%, principalmente explicado pelos seguintes fatores:

• Redução de receita proveniente do mercado de curto prazo, no montante de R$37.196, principalmente em função do menor volume no mercado SPOT e MRE.

• redução de receita proveniente dos contratos bilaterais, no montante de R$19.882, principalmente devido ao menor volume e preço médio dos contratos de geração hidroelétrica, parcialmente compensado pelo maior volume de venda de geração distribuída em 2020.

Em milhares de reais 9M20 9M19_] Var. R$ Var. %

Receita operacional bruta 1.697.826 1.687.905 9.921 0,6% Deduções da receita operacional bruta (218.849) (205.118) (13.731) 6,7% Receita operacional líquida 1.478.977 1.482.787 (3.810) -0,3% Custos e despesas operacionais (814.835) (964.778) 149.943 -15,5% Lucro bruto 664.142 518.009 146.133 28,2% Equivalência patrimonial 91 - 91 N/A Resultado financeiro (339.702) (254.804) (84.898) 33,3% Resultado antes dos tributos sobre o lucro 324.531 263.205 61.326 23,3% Imposto de renda e contribuição social (79.110) (68.644) (10.466) 15,2% Lucro líquido do período 245.421 194.561 50.860 26,1% Em milhares de reais - Consolidado

GWh R$

GWh R$ GWh R$ Var. % Var. %

Contratos bilaterais 7.887 1.312.412 7.962 1.332.294 -0,9% -1,5% Mercado de curto prazo

MRE 1.031 12.114 1.535 16.714 -32,8% -27,5% SPOT (44) 26.851 250 59.498 -117,6% -54,9% Outros - 25.963 - 25.912 - ,2% Contratos de energia eólicos 1.242 217.146 1.149 192.588 8,1% 12,8% Contratos de energia solares 305 91.426 195 56.006 56,4% 63,2% Contratos de geração distribuída 29 6.835 - - N/A N/A Partes relacionadas (nota 27) - - - 1.227 N/A N/A Outras receitas - 5.079 - 3.666 N/A 38,5%

Receita Operacional Bruta 10.450 1.697.826 11.091 1.687.905 -5,8% 0,6%

Deduções da receita operacional bruta (218.849) (205.118) 6,7%

Receita Operacional Liquida 1.478.977 1.482.787 -0,3%

Em milhares de reais - Consolidado

9M19 9M20

(27)

A redução foi compensada parcialmente por:

• aumento da receita proveniente dos contratos de energia solares no montante de R$35.420, devido à entrada em operação da Fase 1 do Complexo Solar Ouroeste em 14 de agosto de 2019, ao maior volume de energia do Complexo Solar Guaimbê e ao melhor desempenho de geração;

• aumento da receita proveniente dos contratos de energia eólicos no montante de R$24.558, devido principalmente ao reajuste anual do preço de contrato.

1.3 Custos e despesas operacionais

Os custos e despesas operacionais no período findo em 30 de setembro de 2020 apresentaram uma redução de R$149.943 ou 15,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, explicada principalmente pelos seguintes fatores:

• redução de 47,0% ou R$172.521 no custo com energia comprada para revenda, ocasionado principalmente pela estratégia de compra antecipada de energia para mitigação de risco hidrológico com maior impacto em 2019;

• redução de R$30.042 em outros, principalmente relacionada à reversão de provisão para o processo judicial de Itaipu no valor de principal de R$22.573, somado às reavaliações de contingências ambientais do Complexo Eólico Alto Sertão II, no valor de R$5.884.

A redução foi compensada parcialmente por:

• aumento de R$35.551 em material e serviços de terceiros, principalmente devido à assessoria financeira e jurídica, no valor de R$30.995, relacionada à oferta hostil de combinação de negócios

Em milhares de reais 9M20 9M19 Var. R$ Var. %

Custo com energia elétrica (324.605) (489.475) 164.870 -33,7% Energia elétrica comprada para revenda (194.812) (367.333) 172.521 -47,0% Encargos do uso do sistema de transmissão e conexão (122.052) (114.572) (7.480) 6,5% Taxa de fiscalização (7.741) (7.570) (171) 2,3% Custo de operação (490.230) (475.303) (14.927) 3,1% Pessoal e administradores (102.672) (102.001) (671) 0,7% Material e serviços de terceiros (157.159) (121.608) (35.551) 29,2% Entidade de previdência privada (4.424) (5.651) 1.227 -21,7% Depreciação e amortização (235.948) (225.974) (9.974) 4,4% Outros 9.973 (20.069) 30.042 -149,7% Total dos custos e despesas operacionais (814.835) (964.778) 149.943 -15,5% Em milhares de reais - Consolidado

(28)

Resultado financeiro

No 9MS20 o resultado financeiro líquido consolidado totalizou uma despesa de R$339.702 ou 33,3% superior à despesa apresentada no 9M19. Contribuiu para esse desempenho:

• efeito negativo de R$106.291 referente à atualização monetária da liminar obtida na discussão do GSF devido à maior variação acumulada do IGP-M no período (14,40% nos 9M20 ante 4,10% nos 9M19);

• redução da receita de juros sobre aplicações financeiras (R$38.930 no 9M20 ante R$60.544 no 9M19), devido principalmente pela menor taxa de juros CDI médio entre os períodos comparados (de 3,07%, no 9M20 ante 6,27% no 9M19), parcialmente compensado pelo maior saldo médio das aplicações financeiras em 2020;

• efeito negativo de R$17.699 em função da redução de juros capitalizados (R$3.977 no 9M20 ante R$21.676 no 9M19) proveniente da redução do ativo qualificável para capitalização devido à conclusão da construção do Complexo Solar Ouroeste em 2019;

• efeito negativo de R$5.549 de variação cambial sobre os fornecedores da construção do Complexo Solar Guaimbê, devido à valorização do dólar americano ante ao real no período;

Os fatores acima foram compensados parcialmente por:

• redução dos encargos de dívida no montante de R$45.898, devido principalmente pela menor taxa média de juros CDI entre os períodos comparados (de 3,07%, no 9M20 ante 6,27% no 9M19); • efeito positivo de R$17.261 na rubrica variação cambial devido à reversão da provisão do processo

judicial Itaipu.

• redução da atualização monetária de debêntures, empréstimos e financiamentos no montante de R$9.455, devido principalmente ao menor IPCA entre os períodos comparados (de 3,14% no 9M20 ante 2,89% no 9M19), compensado pelo maior saldo médio de dívida em 2020.

• pagamento de prêmio de resgate antecipado no montante de R$6.122 em função do pré-pagamento da 1ª série da 6ª Emissão de Debêntures no 9M19, o que não ocorreu no 9M20;

(29)

BALANÇOS PATRIMONIAIS

30 de setembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019 (Valores expressos em milhares de reais – R$)

Controladora Consolidado Notas 30/09/2020 31/12/2019 30/09/2020 31/12/2019 ATIVO CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 4 372 10.080 32.529 31.838

Investimentos de curto prazo ₄ _{1.530.290 1.117.550 1.935.468 1.330.916}

Contas a receber de clientes 5 223.594 252.430 318.598 342.508

Tributos a recuperar 6 63.451 14.607 73.993 23.626

Cauções e depósitos vinculados ₈ ₇₆₅ _39.388 _12.874 _46.901

Outros ativos 9 14.983 15.527 50.351 29.370

TOTAL ATIVO CIRCULANTE 1.833.455 1.449.582 2.423.813 1.805.159 ATIVO NÃO CIRCULANTE

Contas a receber de clientes 5 13.075 13.075 13.075 13.075

Tributos diferidos ₇ _— _— _4.834 _3.357

Créditos fiscais de ágios incorporados — 107.483 — 107.483

Cauções e depósitos vinculados 8 75.511 51.441 172.161 107.431

Outros ativos 9 17.150 15.176 12.071 8.273

Investimentos em controladas e joint ventures 10 3.306.384 2.971.023 45.218 — Imobilizado, líquido ₁₁ _{2.684.089 2.808.342 5.395.163 5.535.588}

Intangível, líquido 12 40.947 41.505 274.140 218.546

TOTAL ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.137.156 6.008.045 5.916.662 5.993.753 TOTAL DO ATIVO _{7.970.611 7.457.627 8.340.475 7.798.912} As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

(30)

BALANÇOS PATRIMONIAIS

30 de setembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019 (Valores expressos em milhares de reais – R$)

Controladora Consolidado Notas 30/09/2020 31/12/2019 30/09/2020 31/12/2019 PASSIVO CIRCULANTE

Fornecedores ₁₃ _1.330.882 _{1.190.419 1.369.810 1.228.330}

Empréstimos, financiamentos e debêntures 15 924.979 425.420 965.885 461.804

Passivo de arrendamento 16 858 714 1.260 1.063

Tributos a pagar ₁₄ _92.958 _20.775 _103.092 _26.296

Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar 949 38.867 949 38.867 Provisões para processos judiciais e outros 18 4.206 3.594 4.206 43.346

Encargos setoriais 19 22.330 18.299 22.513 18.459

Outras obrigações 20 89.179 67.211 160.778 85.759

TOTAL PASSIVO CIRCULANTE _2.466.341 _{1.765.299 2.628.493 1.903.924} PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Empréstimos, financiamentos e debêntures ₁₅ 3.687.208 3.662.808 3.800.253 3.793.141

Passivo de arrendamento 16 20.332 19.509 78.251 61.664

Tributos diferidos 7 192.457 315.051 195.021 315.233

Obrigações com entidade de previdência privada 17 96.234 89.001 96.234 89.001 Provisões para processos judiciais e outros 18 68.966 98.361 68.966 98.361

Encargos setoriais ₁₉ _7.561 _9.726 _7.561 _9.726

Outras obrigações 20 53.911 46.702 88.095 76.692

TOTAL PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.126.669 4.241.158 4.334.381 4.443.818 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital social subscrito e integralizado 21 474.607 474.607 474.607 474.607

Reserva de capital 21.1 141.916 141.552 141.916 141.552

Reservas de lucros _21.1 _111.794 _209.271 _111.794 _209.271

Ajustes de avaliação patrimonial 21.2 643.820 685.646 643.820 685.646 Outros resultados abrangentes 21.3 (59.674) (59.906) (59.674) (59.906)

Lucros acumulados 65.138 — 65.138 —

TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.377.601 1.451.170 1.377.601 1.451.170 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.970.611 7.457.627 8.340.475 7.798.912 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

(31)

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS

Trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2020 (Valores expressos em milhares de reais – R$, exceto lucro por ação)

Controladora Consolidado Notas 01.07.2020 a 30.09.2020 01.01.2020 a 30.09.2020 01.07.2019 a 30.09.2019 01.01.2019 a 30.09.2019 01.07.2020 a 30.09.2020 01.01.2020 a 30.09.2020 01.07.2019 a 30.09.2019 01.01.2019 a 30.09.2019

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 23 388.042 1.181.219 408.742 1.234.314 509.374 1.478.977 510.924 1.482.787

CUSTOS OPERACIONAIS Custo com Energia Elétrica Energia elétrica comprada para

revenda 24 (85.581) (206.449) (137.708) (369.774) (77.699) (194.812) (137.720) (367.333) Encargos do uso do sistema de

transmissão e conexão 24 (35.435) (106.147) (33.462) (99.529) (41.003) (122.052) (38.757) (114.572) Taxa de fiscalização (2.033) (6.099) (2.042) (6.127) (2.580) (7.741) (2.522) (7.570) Custo de Operação

Pessoal e administradores (34.226) (102.309) (35.904) (100.878) (34.336) (102.672) (36.021) (102.001) Entidade de previdência privada 17 (1.490) (4.420) (1.046) (3.455) (1.492) (4.424) (1.047) (3.436) Serviços de terceiros (20.036) (108.970) (18.168) (67.884) (33.618) (144.307) (29.752) (106.938) Material (1.714) (6.514) (3.696) (9.013) (4.281) (12.852) (6.477) (14.670) Provisão para processos judiciais e

outros, líquida 18 (534) 20.666 1.046 126 (616) 26.468 1.046 35 Depreciação e amortização (42.619) (125.058) (42.933) (128.937) (79.795) (235.948) (70.760) (225.974) Outras receitas e despesas

operacionais 25 (5.331) (14.754) (221) (10.281) (2.098) (16.495) (4.754) (20.104) TOTAL DOS CUSTOS OPERACIONAIS (228.999) (660.054) (274.134) (795.752) (277.518) (814.835) (326.764) (962.563)

LUCRO BRUTO 159.043 521.165 134.608 438.562 231.856 664.142 184.160 520.224

Equivalência patrimonial 10 68.489 125.410 49.254 65.670 91 91 — — Amortização de intangível e mais valia

gerado em aquisições 10 (2.726) (8.026) (2.608) (1.829) — — — — RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA

PATRIMONIAL 65.763 117.384 46.646 63.841 91 91 — —

Receitas financeiras 26 9.257 33.464 23.459 59.415 11.474 41.039 26.388 67.226 Despesas financeiras 26 (191.401) (375.524) (85.161) (301.955) (196.593) (391.063) (85.583) (329.032) Variações cambiais, líquidas 26 (16) 13.129 (4.437) (3.856) 407 10.322 (6.546) 4.787 TOTAL DO RESULTADO FINANCEIRO (182.160) (328.931) (66.139) (246.396) (184.712) (339.702) (65.741) (257.019)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS

SOBRE O LUCRO 42.646 309.618 115.115 256.007 47.235 324.531 118.419 263.205

Contribuição social 7 693 (21.390) (7.552) (21.206) (730) (26.218) (8.631) (24.318) Imposto de renda 7 2.229 (57.918) (15.159) (52.224) (450) (67.098) (17.138) (57.883) Contribuição social diferida 7 1.496 4.061 1.266 3.233 1.319 3.897 1.170 3.687 Imposto de renda diferido 7 4.079 11.050 3.439 8.751 3.769 10.309 3.289 9.870 TOTAL DOS TRIBUTOS SOBRE O

LUCRO 8.497 (64.197) (18.006) (61.446) 3.908 (79.110) (21.310) (68.644) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 51.143 245.421 97.109 194.561 51.143 245.421 97.109 194.561

(32)

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS ABRANGENTES Períodos findos em 30 de setembro de 2020 e 2019

(Valores expressos em milhares de reais – R$)

Controladora Consolidado

01.07.2020 a

30.09.2020 01.01.2020 a 30.09.2020 01.07.2019 a 30.09.2019 01.01.2019 a 30.09.2019 01.07.2020 a 30.09.2020 01.01.2020 a 30.09.2020 01.07.2019 a 30.09.2019 01.01.2019 a 30.09.2019

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 51.143 245.421 97.109 194.561 51.143 245.421 97.109 194.561 Outros resultados abrangentes:

- Itens que serão reclassificados para o resultado no futuro Equivalência patrimonial sobre hedge de fluxo de caixa de

controlada (94) 232 749 (9.043) — — — —

Ganhos (Perdas) em operações de hedge de fluxo de caixa

originados no período — — (131) (4.014) (161) 235 826 (13.012) Imposto de renda e contribuição

social diferidos — — 44 1.364 67 (3) (164) 1.319

TOTAL DE RESULTADOS ABRANGENTES DO PERÍODO,

LÍQUIDO DE IMPOSTOS 51.049 245.653 97.771 182.868 51.049 245.653 97.771 182.868 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

(33)

DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Período findo em 30 de setembro de 2020

(34)

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA Períodos findos em 30 de setembro de 2020 e 2019

(Valores expressos es de reais – R$)

Notas 01.01.2020 a _30.09.2020 01.01.2019 a _30.09.2019 01.01.2020 a _30.09.2020 01.01.2019 a _30.09.2019 Atividades operacionais:

Lucro líquido do período 245.421 194.561 245.421 194.561

Ajustes para conciliar o lucro líquido do período com o caixa das atividades operacionais:

Depreciação e amortização 130.561 133.718 242.063 230.755

Realização de intangível e mais valia gerado em aquisições 8.026 1.829 — —

Variação monetária e cambial 143.691 52.745 141.606 52.910

Provisão (reversão) para processos judiciais e outros 18 (19.029) 2.812 (19.029) 2.812

Marcação a mercado de derivativos — — (736) (7.779)

Custo de empréstimos (encargos de dívidas), líquido de juros capitalizados 15 e 26 209.495 237.179 220.194 258.537

Juros sobre passivo de arrendamento 26 1.870 594 6.973 4.702

Provisão para obrigações com entidade de previdência privada 17 8.410 5.102 8.410 5.102 Receita aplicação financeira em investimento curto prazo (31.769) (49.566) (38.330) (52.481)

Baixa de bens do ativo 11 290 2.940 1.651 12.839

Resultado de equivalência patrimonial 10 (125.410) (65.670) (91) —

Tributos e contribuições sociais diferidos 7 (15.111) (11.984) (14.206) (13.557)

Ações e opções de ações outorgadas 364 308 364 308

Variação de ativos e passivos operacionais 113.594 298.980 156.334 285.797 670.403 803.548 950.624 974.506

Pagamento de juros (encargos de dívidas) - líquido de juros capitalizados 15 e 26 (172.746) (203.553) (177.804) (220.508) Pagamento de imposto de renda e contribuição social (55.107) (91.692) (69.128) (100.618) Pagamento de obrigações com entidade de previdência privada 17 (1.177) (1.100) (1.177) (1.100) Pagamento de processos judiciais e outros 18 (1.792) (2.113) (44.811) (2.011) Juros resgatados de investimentos de curto prazo 29.221 51.817 33.366 52.586 Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 468.802 556.907 691.070 702.855

Atividades de investimentos:

Aquisições de ativo imobilizado e intangível 11 (44.271) (46.969) (125.966) (257.292)

Aumento de capital em controladas 10 (137.543) (206.463) (5.007) —

Adiantamento para futuro aumento de capital em controlada — (854.791) — — Aquisição de investimento, líquido do caixa e equivalentes de caixa das empresas

adquiridas (74.113) (34.103) (75.343) (41.578)

Venda de participação acionária, líquido do caixa das empresas desconsolidadas 1 — — 30.508 —

Liquidação de instrumento derivativo - NDF — — — (4.212)

Aplicações em investimentos de curto prazo (1.988.909) (1.858.878) (2.317.665) (1.943.230) Resgates de investimentos de curto prazo 1.578.785 1.661.058 1.717.666 1.692.102 (Aplicações) Resgates de cauções e depósitos vinculados 85.437 21.456 9.951 (16.895) Caixa líquido usado nas atividades de investimentos (580.614) (1.318.690) (765.856) (571.105)

Atividades de financiamentos:

Ingressos de novos empréstimos e debêntures 15 500.000 2.200.000 500.000 2.200.000 Pagamento de empréstimos e debêntures (principal) 15 (7.148) (1.182.380) (25.305) (2.098.338) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos (357.507) (182.611) (357.507) (182.611) Pagamento de passivo de arrendamento (principal) 16 (2.036) (801) (5.890) (5.185) Custo de empréstimos e debêntures (custos de transação e prêmios) 15 (5.642) (42.027) (5.892) (42.027) (Aplicações) Resgates de cauções e depósitos vinculados de garantias de financiamento 8 (25.563) — (29.929) — Caixa líquido gerado nas atividades de financiamentos 102.104 792.181 75.477 (128.161)

(Redução) Aumento de Caixa e Equivalentes de Caixa (9.708) 30.398 691 3.589 Saldo inicial de caixa e equivalentes de caixa 10.080 103.591 31.838 152.816 Saldo final de caixa e equivalentes de caixa 372 133.989 32.529 156.405 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

(35)

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO Períodos findos em 30 de setembro de 2020 e 2019

(Valores expressos em milhares de reais – R$)

01.01.2020 a

30.09.2020 01.01.2019 a 30.09.2019 01.01.2020 a 30.09.2020 01.01.2019 a 30.09.2019

1. RECEITAS 1.427.338 1.433.849 1.803.504 1.693.542

Receita bruta de venda de energia 1.381.895 1.427.129 1.692.747 1.684.239

Outras receitas operacionais 355 1.545 5.079 3.666

Receitas relativas à construção de ativos próprios 43.253 — 103.843 — Perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa 1.835 5.175 1.835 5.637 2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (508.312) (626.384) (611.598) (694.784)

Materiais (6.808) (9.295) (13.305) (14.952)

Serviços de terceiros (116.754) (84.657) (152.237) (124.142)

Custo da energia comprada e transmissão (342.151) (518.658) (346.739) (531.260)

Custo de construção de ativos próprios (48.068) — (109.176) —

Outros custos operacionais 5.469 (13.774) 9.859 (24.430)

3. VALOR ADICIONADO BRUTO 919.026 807.465 1.191.906 998.758

4. RETENÇÕES (141.422) (135.547) (244.733) (230.755)

Depreciação e amortização (133.396) (133.718) (244.733) (230.755)

Realização de intangível e mais valia gerado em aquisições (8.026) (1.829) — — 5. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE 777.604 671.918 947.173 768.003 6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 160.512 128.023 42.921 70.388

Equivalência patrimonial 125.410 65.670 91 —

Receitas financeiras 35.102 62.353 42.830 70.388

7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 938.116 799.941 990.094 838.391 8. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 938.116 799.941 990.094 838.391

Pessoal 91.502 90.026 91.824 91.007

Remuneração e encargos 70.152 70.346 70.381 71.204

Participacão dos trabalhadores nos lucros e resultados 11.999 10.429 12.075 10.486

Previdência privada 4.420 3.455 4.424 3.436

FGTS 4.931 5.796 4.944 5.881

Tributos (Governos) 237.803 208.495 269.397 227.851

Federais 151.221 134.055 176.200 150.156

Imposto de Renda e Contribuição Social 64.197 61.446 79.110 68.644

COFINS 58.877 47.859 67.091 55.084

PIS 12.921 10.443 14.728 11.998

INSS 11.929 10.907 11.962 10.989

Encargos sociais - Outros 3.297 3.400 3.309 3.441

Estaduais 25.101 13.114 30.071 14.816 ICMS 24.883 12.900 29.851 14.562 Outros 218 214 220 254 Municipais 242 293 245 403 IPTU 242 293 242 294 ISS — — 3 109

(36)

1. INFORMAÇÕES GERAIS

A AES Tietê Energia S.A. (“Tietê”, “Companhia” ou “Controladora”) é uma sociedade por ações, de capital aberto, cuja sede está localizada na Avenida das Nações Unidas, 12.495, 12º andar, Condomínio Centro Empresarial Berrini, Brooklin Paulista, São Paulo, SP, Brasil.

O início das operações da Companhia ocorreu em 1º de abril de 1999, após processo de cisão parcial da Companhia Energética de São Paulo – Cesp, e consequente privatização da Companhia de Geração de Energia Elétrica Tietê (atualmente AES Tietê Energia S.A.) por meio do Edital de Privatização nº SF/002/99. A Companhia está autorizada a operar como concessionária de uso do bem público na produção e comercialização de energia elétrica, na condição de Produtor Independente de Energia, e tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia. O contrato de concessão da Companhia, assinado em 20 de dezembro de 1999, tem prazo de duração de 30 anos vencendo em 2029, assim como a concessão da Pequena Central Hidrelétrica (PCH) Mogi-Guaçu. Já as PCHs São José e São Joaquim possuem autorização para operarem até o ano de 2032. Adicionalmente, a Companhia possui as seguintes unidades produtoras de energia eólica e solar: Complexo Eólico Alto Sertão II, Complexo Solar Guaimbê e Complexo Solar Ouroeste, composto pela Planta Solar Boa Hora e Planta Solar Água Vermelha.

A Companhia é diretamente controlada pela AES Holdings Brasil Ltda. e indiretamente pela The AES Corporation ("AES Corp"), sediada nos Estados Unidos da América.

Os parques geradores em operação da Companhia possuem uma capacidade instalada total de 3.343,6 MW (i) e garantia física de 1.496,8 MWm (i), compostos pelas fontes hidroelétrica, eólica e solar, incluindo 5 MW de capacidade instalada e 1,2 MWm de garantia física de geração distribuída.

Em 30 de setembro de 2020, o percentual da energia assegurada vendida para o portfólio consolidado, considerando-se os projetos em desenvolvimento, é de 80%, 92%, 95%, 86% e 60%, para 2020, 2021, 2022, 2023 e 2024 respectivamente, com preços médios de R$176/MWh e R$169/MWh para 2020 e 2021.

(37)

1.1 Geração hidroelétrica

Parque Gerador _conclusãoAno de _{de turbinas}Quantidade Capacidade instalada Garantia física

MW MW

Usinas Hidrelétricas (UHE)

Água Vermelha ₁₉₇₈ ₆ _1.396,2 _731,0 Nova Avanhandava ₁₉₈₂ ₃ _347,4 _132,1 Promissão ₁₉₇₅ ₃ _264,0 _98,8 Bariri ₁₉₆₉ ₃ _143,1 _62,7 Barra Bonita ₁₉₆₃ ₄ _140,8 _47,8 Ibitinga ₁₉₆₉ ₃ _131,5 _70,3 Euclides da Cunha ₁₉₆₀ ₄ _108,9 _49,2 Caconde ₁₉₆₆ ₂ _80,4 _33,2 Limoeiro ₁₉₅₈ ₂ _32,0 _14,8

Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH)

Mogi-Guaçu ₁₉₉₄ ₂ _7,2 _4,0

São José ₂₀₁₂ ₂ _4,0 _1,6

São Joaquim ₂₀₁₁ ₁ _3,0 _1,3

Total 35 2.658,5 1.246,8

Comercialização de energia hidroelétrica

A Companhia utiliza-se de estratégia de comercialização de energia dinâmica e ativa de curto, médio e longo prazos para a mitigação de exposição ao risco hidrológico.

A estratégia da Companhia é de gerir o portfólio de suas unidades produtoras de energia hídrica, com monitoramento constante das exposições mensais, buscando oportunidades comerciais tanto para mitigar riscos de exposições ao mercado de curto prazo como para gerar valor a Companhia. Adicionalmente, a Companhia persiste em buscar uma composição de contratação para a melhor gestão do risco hidrológico e melhores preços de contratos no ambiente livre.