Apresentação Institucional

(1)

(2)

O que fazemos

Fundo de Venture Capital focado em inovação no Estado de São Paulo

p

f

ç

Nós investimos

em segmentos não‐tradicionais

Nós investimos em segmentos não‐tradicionais

Menor competição por negócios

Conhecimento Regional

Foco em empresas

nascentes

Profundo conhecimento do Ecossistema Paulista Poucos especialistas nesse p _{Ecossistema Paulista} estágio em São Paulo

P líti

ã

Política mão‐na‐massa

Acompanhamento próximo a todas as empresas investidas

Time de empreendedores

Praticamos o que pregamos

(3)

Quem somos

Claudio Furtado Claudia Goulart

Romero Rodrigues Claudia Goulart Claudio Furtado Romero Rodrigues • Gestora de Ativos Alternativos no Brasil • BUSCAPE Fundador e CEO E i O i l Sócios Investidores Conselho Consultivo

Felipe Guth Patrick Schechtmann Francisco Jardim Thiago Lobão Equipe Operacional • Engenheiro Mecânico (POLI-USP) • Administrador de empresas (FGV – SP) • Administrador de empresas (Saint Louis University)

• Engenheiro Naval (POLI-USP) • Especialista em Tecnologias Médicas • 7 anos de experiência em Venture Capital no Brasil • 8 anos de experiência em Venture Capital no Brasil

• Gestor Regional do Fundo Criatec para o Estado de

USP) • 4 Anos de experiência em Venture Capital no Brasil p São Paulo (07-13)

(4)

Histórico SP Ventures

nosso passado _{f t}

nosso passado

(2007‐2013) _{(2014 and so on)}nosso futuro

NOVOS PROJETOS 20 0000 NOVOS PROJETOS R$ 109 MM 80 20 25 20 21 (27 %) 77 8 (22 %) 36 8 ‐ Primeira Rodada 5 S d R d d 20 24 SP Ventures Capital Investido Número de 56 (73 %) 28 (78 %) 5 ‐ Segunda Rodada 10 10 Outras Regionais do Criatec Empresas 20 investimentos nos próximos 4 anos Desinvestimento até 2021 Desinvestimento até 2021

(5)

Fundo de Inovação Paulista

Vencedor do edital SP Ventures Gestora de Recursos SA Pessoa‐chave Francisco Jardim Tamanho do Fundo R$ 105 Milhões Capital Comprometido Capital comprometido por Desenvolve SP, FINEP, FAPESP, SEBRAE‐SP, CAF e Investidor Privado.

Tamanho das Empresas Alvo R$ 0 a 18 Milhões de faturamento por ano

Até R$ 6 25 Milhões (posição minoritária) Investimento por Empresa

Até R$ 6,25 Milhões (posição minoritária)

Empresas com R$ 0 to 3,6 Milhões em Receita – 2 rodadas, 1ª_{até R$ 2,25 Milhões e} 2ª até R$ 4,0 Milhões

Empresa com R$ 3 6 to 18 0 Milhões em Receita – 1ª rodada até R$ 4 Milhões Empresa com R$ 3,6 to 18,0 Milhões em Receita 1ª rodada, até R$ 4 Milhões Número de Investidas 20 Empresas Foco Empresas inovadoras com grande potencial de crescimento sediadas no Estado de São Paulo. Focadas em Nanotecnologia e Novos Materiais, Tecnologia da Informação e Comunição, Agronegócio e Setor de Saúde

(6)

Fundo de Inovação Paulista

(7)

Setores

Brasil: 6º Maior mercado de TICs no mundo TICs no mundo Fortes incentivos governamentais em subvenção econômica, expansão de incubadoras e parques tecnológicos TICs com grande espaço de mercado em regiões em franco desenvolvimento, TECNOLOGIAS DA INFORMAÇÃO E COMUNICAÇÃO Brasil: 2º Maior celeiro agropecuário do mundo como Nordeste e Norte. g p Aumento acelerado da demanda mundial por alimentos Necessidade de aumento da produtividade Soluções tecnológicas abrangendo também pequenos/médios produtores TECNOLOGIAS AGROPECUÁRIAS Brasil: crescimento da população, expectativa de vida e poder de consumo direcionam mais recursos para o setor de saúde

recursos para o setor de saúde Crescimento de 2 a 3 vezes maior que o PIB, em torno de 10% a 15% ao ano Líderes globais adquirindo empresas adaptadas aos clientes locais, dentro dos padrões regulatórios nacionais TECNOLOGIAS EM SAÚDE Brasil: Forte desenvolvimento acadêmico no setor, 123 Institutos Nacionais de Ciência e Tecnologia implementados desde 2008, sendo 10 desses focados em nanotecnologia e novos materiais Aumento na qualidade e preparo da força trabalhadora NANOTECNOLOGIAS E NOVOS MATERIAIS q p p ç

Growth in the quality and background of the workforce; Foco em Óleo e Gas, biocombustíveis e nanotecnologia

(8)

Polo de Biotecnologia, Tecnologias Agropecuárias,

Equipamentos Médicos e Odontológicos

Universidades destaque para USP Ribeirão Preto

Não‐exaustivo

Ecosistema

Polo Biomédico Universidades: FAMERP, UNESP, FATEC Incubadora: CCIE Rio Preto

Parque Tecnológico: Pq Tec SJ Rio

Universidades: destaque para USP Ribeirão Preto

Incubadoras: SUPERA Polo de Engenharias, Óptica, Materiais Avançados,

TIC, Instrumentação Eletrônica, Automação, Robótica, Química

Universidades: USP (CAASO), UFSCAR, Unicep Centros de Pesquisa: destaque para a EMBRAPA São José do Rio Preto q g q Preto Polo de Agronegócios Universidades: UNESP (Agronomia/Veterinária) Centros de Pesquisa: destaque para a EMBRAPA Pecuária Incubadoras: ParqTec, Cedin, CINET, Softnet Parques Tecnológicos: SciencePark (vinculado ao ParqTec), Dhama (privado) Fundos de VC: Trivella Ribeirão Preto Jaboticabal Polo de Eng. Alimentos (Agronomia/Veterinária) Centros de Pesquisa: UNESP Labs ‐ CPPAR Incubadora: Incubadora Jaboticabal Fundos de VC: Trivella Polo diversificado, com ênfase em TICs, Telecomunicações e Biotecnologias U i id d d UNICAMP Pi i b São Carlos Marília Universidades: UNESP, Univem, Unimar Incubadora: CIEM Universidades: destaque para UNICAMP, PUCAMP Centros de Pesquisa: IAC, CTI, CPqD, LNLS, Instituo von Braun, Instituo Eldorado Incubadoras: CIATEC, Softex, Incamp P T ló i CIATEC

São José dos Campos Campinas Piracicaba Botucatu Sorocaba Parques Tecnológicos: CIATEC Fundos de VC: IVP (Inova Venture Partners)

Polo Aeroespacial TICs Fotônica Polo em Tecnologias Agrícolas Universidades: USP (ESALQ), Unimep,Cefet Centros de Pesquisa: CTC, Polo Biocombustível ESALQ, CENA, P&D das empresas do APLA São Paulo Santos Polo Aeroespacial, TICs, Fotônica, Materiais, Nanotecnologias, Biotecnologias, Tecnologias Nucleares Universidades: ITA, UNIFESP, UNIVAP Centros de Pesquisa: INPE, CTA, P&D Embraer Incubadoras: EsalqTec Parques Tecnológicos: Parque Tec Piracicaba Polo de Agronegócio

Universidades: UNESP Embraer

Incubadoras: Incubaero, Revap (Univap) Parques Tecnológicos: CECOMPI, UNIVAP Tech Polo em TICs Universidades: UNESP Incubadoras: Prospecta, ParqTec Polo Petroquímico e Naval Universidades: Unisantos, Unimonte, Unimes Incubadoras: Incubadora Santo (Pça do Café Universidades: UFSCAR, UNESP

Parque Tecnológico: Pq Tec Sorocaba (início

(9)

Empreendedorismo de Alto Impacto

Empreendedorismo de alto impacto carrega em si o propósito para resolver um

problema que impacta a vida de milhões ou até bilhões de pessoas, questionando o

d

f

i i id d

i

ã

Empreendedorismo de alto impacto carrega em si o propósito para resolver um

problema que impacta a vida de milhões ou até bilhões de pessoas, questionando o

d

f

i i id d

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status quo e tendo como ferramentas a criatividade e inovação

(10)

Definição

O

f

?

Também conhecido como Capital Empreendedor ou Capital de Risco, Venture Capital é a

modalidade de investimento que consiste na compra, por um período pré‐determinado, de

O que fazemos?

modalidade de investimento que consiste na compra, por um período pré determinado, de

participação acionária em empresas inovadoras de pequeno/médio porte, de capital

fechado, em um estágio inicial de desenvolvimento e com alto potencial de crescimento no

curto/médio prazo

curto/médio prazo.

(11)

Definição

P

f

?

Porque fazemos?

Rock & Davis

“Isn’t it great if you can make money and change the world for the better at the same time”

Isn t it great if you can make money and change the world for the better at the same time

Tom Perkins

(12)

Empreendedorismo e Venture Capital criam valor

Participação do Capital

Retorno potencial para a economia é

enorme, pois essas empresas

desenvolvem tecnologia e criam novas

21,0% p ç p Empreendedor na Economia

desenvolvem tecnologia e criam novas

indústrias, 21% do PIB americano

provém de empresas que receberam

0,2%

investimentos de Capital Empreendedor

% do PIB Investido em Capital Empreendedor , % do PIB proveniente de empresas investidas por CE

A capacidade de gerar empregos de

empresas investidas por Capital

Empregos gerados por empresas investidas por Capital Empreendedor

empresas investidas por Capital

Empreendedor é enorme, na atual

economia americana 11% de todos os

Alto Nível de Formação Acadêmica 89,0% 11,0% 107

empregos no setor privado foram

gerados por esse tipo de

di

t i

i l

11 9

12 100%

Empregos em empresas investidas por Capital Empreendedor Resto dos Empregos Privados

empreendimento, isso equivale a 11,9

milhões de empregos

(13)

Equity e Dívida – Formas de financiamento

• Uma empresa, seja uma startup ou uma Fortune

500, pode adquirir financiamento basicamente de

duas maneiras

d

í d

d

30% Dívida

• Contraindo Dívidas ou Vendendo Participação

Acionária

• Ambas as formas são saudáveis e tem suas vantages

e desvantagens, uma empresa deve ponderar

sempre qual a forma correta de financiamento

d d

l

b

70% Equity

dado seu momento atual e objetivos

(14)

Equity e Dívida – Formas de financiamento

• A dívida representa uma obrigação

A dívida representa uma obrigação

• O credor não tem nenhum controle sobre a empresa, a

não ser em casos excepcionais

• A empresa sabe quanto vai pagar, ou no caso de uma

taxa de juros pós‐fixada, sabe quais são os fatores que

afetam o custo do dinheiro (juros)

30% Dívida

afetam o custo do dinheiro (juros)

• Existem muitas formas de dívida com objetivos e

estruturações de diferentes, algumas das mais comuns

são:

• Dívida padrão de longo prazo

E

é ti

t

it l d

i

70% Equity

• Empréstimos recorrentes para capital de giro

• Emissão de Debêntures

• Emissão de dívidas conversíveis em ações

• Capital Mezzanino

• A dívida pode ser pública ou privada, com ou sem lastro,

A dívida pode ser pública ou privada, com ou sem lastro,

sindicalizada ou bilateral

(15)

Equity e Dívida – Formas de financiamento

• Equity, ou capital social, é a propriedade sobre a

Equity ou capital social é a propriedade sobre a

empresa

• Ao vender parte de seu capital social uma empresa abre

mão de todos os ganhos futuros aos quais aquela fatia

da empresa teriam direito

• A venda de equity também implica na maioria dos casos

30% Dívida

A venda de equity também implica na maioria dos casos

em negociações de direitos de decisão dentro da

empresa

• São veículos comuns de financiamento através de equity:

• Investimento‐anjo

V t

C

it l

70% Equity

• Venture Capital

• Private Equity

• Oferta Pública Inicial (IPO)

• Também se encaixa nesse quadro a retenção de lucros

• Um 3º tipo de financiamento seria através de subvenções

Um 3 tipo de financiamento seria através de subvenções

econômicas

Estrutura de Capital

(16)

Equity e Dívida – Formas de financiamento

• Equity, ou capital social, é a propriedade sobre a

Equity ou capital social é a propriedade sobre a

empresa

• Ao vender parte de seu capital social uma empresa abre

mão de todos os ganhos futuros aos quais aquela fatia

da empresa teriam direito

• A venda de equity também implica na maioria dos casos

30% Dívida

A venda de equity também implica na maioria dos casos

em negociações de direitos de decisão dentro da

empresa

• São veículos comuns de financiamento através de equity:

• Investimento‐anjo

V t

C

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70% Equity

• Venture Capital

• Private Equity

• Oferta Pública Inicial (IPO)

• Também se encaixa nesse quadro a retenção de lucros

• Um 3º tipo de financiamento seria através de subvenções

Um 3 tipo de financiamento seria através de subvenções

econômicas

Estrutura de Capital

(17)

Ciclo de Financiamento por Equity

VENTURE

INVESTIDOR ANJO VC | PE IPO

CAPITAL

O

RNO

INVESTIDOR ANJO VC | PE IPO

ESTÁGIO INICIAL _CRESCIMENTOESTÁGIO DE

RET

O

3a_RODADA MEZANINO 1a_RODADA 2a_RODADA EMPRESAS NASCENTES

MATURIDADE

(18)

Do que consiste a atividade de Venture Capital

ESTRATÉGIA _IPO CONTRATAÇÕES PROCESSOS COMPRADORES GOVERNANÇA CORPORATIVA CONTRATAÇÕES _COMPRADORES ESTRATÉGICOS NEGOCIAÇÃO E INVESTIMENTO CO-INVESTIDORES ANÁLISE NEGOCIAÇÃO E DILIGÊNCIA RECOMPRA ORIGINAÇÃO RECOMPRA PROPRIETÁRIOS SAÍDA INVESTIMENTO/ ACELERAÇÃO PROSPECÇÃO

(19)

Software de Inteligência de Mercado baseado em Geomarketing oferecendo informações mercadológicas confiáveis e modelagem estatística.

Data do Investimento

Setor Serviço de JUN/2011

Geo Informação g

• Diferenciais

Diferenciais

• Empreendedores com habilidades que se complementam

• Solução escalável com receitas recorrentesSolução escalável com receitas recorrentes

• Portfólio de Clientes inclui importantes players do mercado • Desenvolvimento de modelos matemáticos internos

• Criação de Valor SP Ventures

• Levantou uma rodada de investimento com a Intel Capital Capital • Recrutamento de CFO • Investimento pesado em Marketing e Comercial; D l i t d d t (P&D) • Desenvolvimento de novos produtos (P&D); • Estratégia direta voltada ao crescimento da receita recorrente

Desinvestimento

(20)

Equipamentos médicos de alta precisão para UTI (Unidade de Terapia Intensiva) focado em ventilação pulmonar e anestesia

Data do investimento

Setor Equipamentos OUT/2008

médicos p

• Diferenciais

Diferenciais

• Equipe com 60 anos de experiência em tecnologia de saúde • Alta capacidade de P&D comprovada • Oportunidade no mercado brasileiro com o enfraquecimento dos players do mercado • Tecnologia Patenteada

• Criação de Valor SP Ventures

• Subvenções para P&D ( R$ 6M) • Mudança de estratégia voltada para o consumidor final • Obtenção de marco regulatório (ANVISA and CE) • Exportações recorrentes para 23 países • Iniciado processo de aprovação pelo FDA em 2013 • Recrutamento de membro do conselho profissional, Claudia Goulart, ex‐CEO da GE Health LATAM

(21)

Desenvolve e distribui soluções de coleta, gestão e análise de fluxo de informações complexa para mecanização agrícola e automação de processos através de integração de dados por software especialista

Data de Investimento

Setor Automação JAN/2010

Agrícola

ç g ç p g ç p p

• Diferenciais

Empresa mais Inovadora na América Latina em 2012

Diferenciais

• Líder barsileira em Automação Agrícola • Parceria com a UFScar (P&D);

• Engenharia profunda em CompuSci e agro

Empresa mais Inovadora na América Latina em 2012

• Engenharia profunda em CompuSci e agro conhecimento

• Criação de Valor SP Ventures

• Mudança do modelo de negócio (de B2B para B2C) • Subvenção para P&D de R$3M • Projetos Geoespaciais • Entrada no mercado de grãos e madeira • Lançamento da nova geração de produtos • Ganhou os maiores RFP em automação no mercado de Etanol (Raizen, ETH) • Parceria estratégica com a Sascar, empresa de logística apoiada pela GP Investments

Desinvestimento

(22)

Imeve

Desenvolve, produz e vende produtos veterinários inovadores baseados em avanços da biotecnologi, entre eles probióticos

Setor Probióticos ABR/2011

Animais p

• Diferenciais

Diferenciais

• Relação próxima com a UNESP; • Time de P&D experiente; • Laços com as principais faculdades de pecuária e i á i d il veterinária do Brasil • Primeira empresa no Brasil a possuir certificados qualificando seus probióticos como um insumo orgânico para nutrição animalg p ç

• SP Ventures Criação de Valor

• Criação do Conselho e implementação da Política de Opções de Ações de Opções de Ações • Desenvolvimento e lançamento do probióticos ruminal com fermento vivo

• Desenvolvimento de 5 novas drogas

Desinvestimento

Desenvolvimento de 5 novas drogas

• Aumento no time de vendas e na abrangência regional

(23)

SP Ventures BUG

Controle Biológico de pragas através da produção em massa de insetos predadores naturais de diversos tipos de colheita

Setor Controle MAI/2009

Biológico tipos de colheita

• Diferenciais

Empresa Mais Inovadora da América Latina em 2011

_•

_Diferenciais

• Líder Nacional em Controle Biológico;

• Spin‐off do principal centro de pesquisa em entomologia da América Latina

p

entomologia da América Latina

• Tendência de mercado a mudar do controle químico para o biológico

• Portfólio de clientes extenso e diversificadoPortfólio de clientes extenso e diversificado

• Criação de Valor SP Ventures

• Desenvolvimento de novos produtos e tecnologias

• Primeira empresa brasileira com licença para produção e distribuiçÃo de insetos

• Ccaptação de investimento com a TriggerPar

• Em diligência para 3a_{rodada de investimento}

Desinvestimento

(24)

Inviron

Soluções inovadoras para comunicação corporativa, incluindo a convergência de digital signage e media multiplataforma; gerenciamento e distribuição de conteúdo de mídia através de diversos canais de

Investment Date

Setor MooH Dez/2008

p ; g ç

comunicação como IPTV. Satélite e ativos móveis

• Diferenciais

• Empresa vencedora de diversos prêmios globais de inovação, como TIC America 2007 (Panamá) e TIC Global (Taiwan)

• Aplicação modelada para o mercado Brasileiro • Crescimento do mercado é de 3 dígitos ao ano

• Criação de Valor SP Ventures

• Parceria com SubwayLink, segundo maior player de MooH no Brasil

• Aumento da base recorrente

• Aumento das coberturas de media

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CVD Vale

Desenvolvimento, produção e distribuição de diamentes sintéticos e DLC (Camadas de Diamond‐like Carbon) – Materiais resistentes, usados em diversas indústrias, como Óleo & Gas, Saúde e Automotiva

Setor Materiais OUT/2011

Avançados

) , , ,

Dif

i i

• Diferenciais

• Time pesquisador de primeira linha – INPE/NASA • Patentes em diversas áreas (Odonto, Óleo e Gás)( , ) • Parceiros estratégicos (Petrobrás, FINEP)

• Criação de Valor SP Ventures

• Contratação de CEO para execução do plano de negócios e estruturação das 3 unidades de negócio

• Criação do Conselho

• Estruturação da equipe de vendas

Exit Strategy

• Escala da produção de Coating

(26)

O que procuramos

Time

Um time empreendedor de alto nível com habilidades e histórico comprovado se que possam fazer a diferenças no mercado, tendo desenvolvido expertise

Tecnologia Um produto ou serviço único e com vantagens competitivas claras, com forte

i l d i

técnico, de gestão e interpessoal

Tecnologia

potencial de crescimento

Uma solução que entrega valor e atende as necessidades do mercado

Mercado

ç q g

tornando-se economicamente relevante, seja criando um novo mercado, crescendo rápido em um mercado grande ou dominando um mercado de nicho

Financeiro Uma empresa com altas margens de contribuição e boas projeções de EBITDA,

tornando-se sólida e sendo capaz de crescer independente das condições de mercado

Necessidade de

Investimento

Um negócio escalável que consegue atingir crescimento exponencial com pouco investimento, sendo capaz de ir a mercado com um modelo de negócios

(27)