Investimentos em coligadas CPC 18 (R2) IAS 28

(1)

Investimentos em coligadas

(2)

Investimentos em outras companhias

• Volumes “menores” – custo ou valor justo – tratamento de instrumentos financeiros

• Volumes que permitam influência significativa – tratamento de equivalência patrimonial • Volumes que permitam o controle – tratamento de equivalência patrimonial e consolidação Portanto, há três métodos de avaliação

• Custo

• Valor justo • MEP

(3)

Investimentos em outras companhias

investidora

investida investida investida

investida investida

5%, por ex Instrumento

financeiro 20% _{Influência significativa} coligada

Maior concentraçãodas ONs

(4)

Investimentos em outras companhias

investidora

investida investida investida

investida investida

5%, por ex Instrumento

financeiro 20% (pode ser um % qquer, desde que haja evidência de_{Influência significativa} coligada Maior concentração das ONs

(5)

Controle Controle compartilhado Influência Significativa pouca/nenhuma influência Consolidação Equivalência

patrimonial Valor justo

Cenários

(6)

A

B

C

D

E

100% 80% 70% _60% 5% 8% 12%

(7)

Coligadas

• Pelo menos, 20% de participação nas ONs;

e/ou

• Influência significativa=

poder de participar das decisões políticas financeiras e operacionais, sem controle.

(a)representação no conselho de administração ou na diretoria da investida;

(b)participação nos processos de elaboração de políticas, inclusive de dividendos; (c)operações materiais entre o investidor e a investida;

(d)intercâmbio de diretores ou gerentes;

(8)

Método da Equivalência Patrimonial

• Uniformidade nas praticas contábeis

(9)

Lucro líquido Participação % Equivalência Saldo Contábil Saldo Contábil

apurado no K votante Patrimonial Inicial Final

Cia B

958.773 15%

143.816

250.000

393.816

Cia C

1.402.928 25%

350.732

820.000

1.170.732

Cia D

-

172.150 40%

-

68.860

640.000

571.140

Cia E

138.698 90%

124.828

380.000

504.828

Total

2.328.249

550.516

2.090.000

2.640.516

Fipecafi, Manual de Contabilidade Societária, 2013

Participação com influência significativa, no caso de B

(10)

Método da equivalência patrimonial

• Registro do investimento na investidora, sempre, por valor proporcional ao PL da investida; • Contrapartida no resultado do período, antes da distribuição dos dividendos;

• Distribuição dos dividendos reduz o investimento e aumenta dividendos a receber.

Investidora ANC-Investimentos x DRE Investida PL Variações DRE Investidora Dividendos a receber x ANC-Investimentos Investida PL dividendos

(11)

Método da Equivalência Patrimonial

A aplicação do método da equivalência patrimonial

proporciona relatórios com maior grau de informação acerca

dos ativos líquidos do investidor e acerca de suas receitas e

despesas.

(12)

Método da equivalência patrimonial

Investidora Investida

Ativo 3 2 1 Ativo Pas. 3 2 1

Investimento 20% 700 400 200 PL 3.500 2.000 1.000

DRE 3 2

(13)

Investimentos em outras companhias ATIVO 31.12.X7 31.12.X6 PASSIVO 31.12.X7 31.12.X6 CIRCULANTE CIRCULANTE Disponível 3.000 2.000 Fornecedores 2.000 2.000 Clientes 15.000 12.000 Estoques 10.000 8.000 Total do AC 28.000 22.000 NÃO CIRUCLANTE PL INVESTIMENTOS Capital 40.000 40.000

Investimento D (20%) 5.000 4.600 Lucros Acumulados 7.000 2.600

Imobilizado 20.000 20.000 Total do PL 47.000 42.600

Deprec.Acumulada -4.000 -2.000

Total 21.000 22.600

TOTAL DO ATIVO 49.000 44.600 TOTAL DO PAS.+ PL 49.000 44.600

ATIVO 31.12.X7 31.12.X6 PASSIVO 31.12.X7 31.12.X6 CIRCULANTE CIRCULANTE Disponível 1.000 3.000 Fornecedores 7.000 8.000 Clientes 10.000 8.000 Estoques 6.000 5.000 Total do AC 17.000 16.000 NÃO CIRCULANTE PL IMOBILIZADO Capital 20.000 20.000

Terrenos 15.000 15.000 Lucros Acumulados 5.000 3.000

Total do PL 25.000 23.000

TOTAL DO ATIVO 32.000 31.000 TOTAL DO PAS.+ PL 32.000 31.000 BALANÇO PATRIMONIAL da Cia C

BALANÇO PATRIMONIAL da Cia D

DRE Receitas 51.000 (-) Custos (43.000) LB 8.000 Desp.Oper. Desp.Gerais (4.000) REP 400 LL 4.400 a) 10.000 ON 10.000 PE 20.000 Considere a seguinte composição do Capital em D 4.000 40% ON 10.000 4.000 20% CT 20.000 Considere as seguintes composições do investimento de C em D

(14)

Método da Equivalência Patrimonial

com

resultados negativos

Investimento 20% 100 240 160 PL 500 1.200 800

DRE 3 2

Res.Equiv.Patrim. -140 80

Coligadas

Reconhecimento do prejuízo até o limite do investimento Nas Controladas aplica-se o MEP sem restrições

(15)

Ganhos ou perdas de capital com a mudança

na participação no PL das investidas

(16)

Investimento 20% 700 400 200 PL 3.500 2.000 1.000 160 160 160 K 800 800 800 540 240 40 Res.Lucros 2.700 1.200 200 DRE 3 2 Res.Equiv.Patrim. 300 200 Investidora Investida

Investimento 592 400 200 PL 3.700 2.000 1.000 (passa de 20 para 16%) 160 160 160 K 1.000 800 800 432 240 40 Res.Lucros 2.700 1.200 200

DRE 3 2

(17)

Redução da participação societária

Investidora Investida

Investimento 592 400 200 PL 3.700 2.000 1.000

(passa de 20 para 16%) 160 160 160 K 1.000 800 800

432 240 40 Res.Lucros 2.700 1.200 200

DRE 3 2

Res.Lucros Atual % Invest. Anterior Perda Res.Equiv.Patrim. 240 200 SI 1.200 0,16 192 240 -48

Outros resultados abrangentes Res. 1.500 0,16 240

Perda de capital -48 SF 2.700 0,16 432

(18)

Aumento da participação acionária

Ativo 3 2 1 Ativo Pas. 3 2 1 Investimento 20% 700 400 200 PL 3.500 2.000 1.000 160 160 160 K 800 800 800 540 240 40 Res.Lucros 2.700 1.200 200 DRE 3 2 Res.Equiv.Patrim. 300 200 Investidora Investida

Ativo 3 2 1 Ativo Pas. 3 2 1 Investimento 925 400 200 PL 3.700 2.000 1.000

(passa de 20 para 25%) 250 160 160 K 1.000 800 800 675 240 40 Res.Lucros 2.700 1.200 200

DRE 3 2

Res.Lucros Atual % Invest. Anterior Ganho Res.Equiv.Patrim. 375 200 SI 1.200 0,25 300 240 60

Ganhos de capital 60 SF 2.700 0,25 675 435

(19)

Aumento da participação acionária

Investimento 925 400 200 PL 3.700 2.000 1.000

(passa de 20 para 25%) 250 160 160 K 1.000 800 800 675 240 40 Res.Lucros 2.700 1.200 200

DRE 3 2

Res.Lucros Atual % Invest. Anterior Ganho

Res.Equiv.Patrim. 375 200 SI 1.200 0,25 300 240 60

Ganhos de capital 60 SF 2.700 0,25 675

(20)

Mudança na participação societária

Fipecafi, Manual de Contabilidade Societária

em 31.12.x0 aumento em X1 Atual Anteiror 30% Atual 47,5% Capital realizado 3.000 1.000 4.000 900 1.900 Reservas de lucros 2.500 2.500 750 1.188 438 5.500 6.500 1.650 3.088 em 31.12.x0 aumento em X1 Atual Anteiror 30% Atual 22,5% Capital realizado 3.000 1.000 4.000 900 900 Reservas de lucros 2.500 2.500 750 563 - 188 5.500 6.500 1.650 1.463 Patrimônio líquido de B Participação de A em B

Patrimônio líquido de B Participação de A em B

(21)

(22)

Resultados não realizados

Fipecafi, Manual de Contabilidade Societária

B-A A-3os

Receitas 140.000 160.000

Custos -100.000 -140.000

LB 40.000 20.000

não há lucro não realizado B-A A-3os Eliminação Saldo

Receitas 140.000 -140.000 0

Custos -100.000 100.000 0

LB 40.000 -40.000 0

Imp/Lucro - 13.600 -13.600

LL 26.400 - 26.400 0

Imagine que haja outras operações em B e, que seu LL total seja de $ 500.000:

LL 500.000

45% MEP 225.000

RNR - 26.400

(23)

Resultados não realizados

DRE

3os.

Cia A

Total

Vendas

20.000 10.000

30.000 (-) Custos

-18.000 -8.500 -26.500

LB

2.000

1.500

3.500 Desp.Oper.

Desp.Gerais

-1.500

LL

500

1.500

2.000

(24)

Resultados não realizados

Transações entre Cias - v enda da inv estida para a inv estidora

ATIVO 31.12.X7 31.12.X6 PASSIVO 31.12.X7 31.12.X6

CIRCULANTE CIRCULANTE

Disponível 2.000 2.000 Fornecedores 2.000 3.000

Clientes 8.000 7.000 Dividendos a pagar

Total do AC 10.000 9.000

NÃO CIRCULANTE PL

IMOBILIZADO Capital 10.000 10.000

Terrenos 7.000 7.000 Reservas de Lucros 5.000 3.000

Total do PL 15.000 13.000

TOTAL DO ATIVO 17.000 16.000 TOTAL DO PAS.+ PL 17.000 16.000

(25)

Transações entre Cias - venda da investida para a investidora

ATIVO 31.12.X7 31.12.X6 PASSIVO 31.12.X7 31.12.X6 CIRCULANTE CIRCULANTE

Disponível 31.500 17.400

Estoques 5.000 6.000

Custo não realizado (750)

Total do AC 35.750 23.400 NÃO CIRCULANTE PL

INVESTIMENTOS Capital 20.000 20.000 Coligada (20%) 2.700 2.600 Reservas de Lucros 19.200 6.000

Outros resultados abrangentes -750

Total do PL 38.450 26.000 TOTAL DO ATIVO 38.450 26.000 TOTAL DO PAS.+ PL 38.450 26.000 ATIVO 31.12.X7 31.12.X6 PASSIVO 31.12.X7 31.12.X6 CIRCULANTE CIRCULANTE

Disponível 2.000 2.000 Fornecedores 2.000 3.000 Clientes 8.000 7.000 Dividendos a pagar

Total do AC 10.000 9.000 NÃO CIRCULANTE PL

IMOBILIZADO Capital 10.000 10.000 Terrenos 7.000 7.000 Reservas de Lucros 5.000 3.000

Total do PL 15.000 13.000 TOTAL DO ATIVO 17.000 16.000 TOTAL DO PAS.+ PL 17.000 16.000

BALANÇO PATRIMONIAL da Cia A

BALANÇO PATRIMONIAL da Cia B

DRE Receitas 41.500 (-) Custos -27.400 LB 14.100 Desp.Oper. Desp.Gerais -1.000 REP 100 LL 13.200 DRE

3os. Cia A Total

Vendas 20.000 10.000 30.000 (-) Custos -18.000 -8.500 -26.500 LB 2.000 1.500 3.500 Desp.Oper. Desp.Gerais -1.500 -1.500 LL 500 1.500 2.000

Eliminação resultado intercompanhias LL 2.000

x 20%

participação 400

(-) LNR -300 100

(26)

Método da Equivalência Patrimonial

Outras movimentações no PL que não passaram pelo resultado do período – ganhos e perdas:

• atuariais em planos de pensão com benefício definido

• derivados de conversão de demonstrações contábeis de operações no exterior • na remensuração de ativos financeiros disponíveis para venda

• advindos de instrumentos de hedge em operação de hedge de fluxo de caixa.

• Não entram no REP, mas sim, em lançto direto no PL da investidora como

Outros Resultados Abrangentes da investida, na proporção da participação

(27)

(28)

Ágio

Quando o preço de aquisição for maior que o valor patrimonial dessa participação,

pode surgir:

a) Ágio por “mais-valia de ativos líquidos”

valor justo dos ativos líquidos e o valor patrimonial

(se negativo = deságio);

b

) Ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)

preço de aquisição e o valor justo dos ativos liquido

(29)

Ágio

Exemplo Manual de Contabilidade Societária, 2013

Suponha-se uma aquisição, por $ 5 milhões à vista, de 30% do PL de determinada sociedade (Alfa), cujo patrimônio líquido contábil era de $ 12 milhões na data dessa aquisição; então, o valor de aquisição em excesso ao valor patrimonial dessa participação foi de $ 1,4 milhões [($ 5 milhões – (12 milhões x 30% = $ 3,6 milhões)].

Aquisição de 30% do PL (30% de $ 12.000) por $ 5.000

(30)

Ágio

Exemplo Manual de Contabilidade Societária, 2013

Na determinação do valor justo dos ativos líquidos da investida, na data da aquisição,

constatou-se que o valor justo do imobilizado era $ 1 milhão maior que seu saldo contábil, bem como existia uma patente, criada pela própria empresa e que, por isso, não estava contabilizada, mas que podia ser negociada, normalmente, no mercado por $ 0,5 milhões. Assim, o patrimônio líquido da investida considerando os valores justos dos ativos deduzidos dos valores justos dos passivos, é de $ 13,5 milhões; isso corresponderia ao valor que seria obtido se os ativos fossem vendidos pelos seus valores justos individuais e os passivos fossem pagos por seus valores justos. 30% dessa importância corresponde a $ 4,05 milhões; vê-se

então que se pagou $ 0,45 milhões em decorrência da mais-valia dos ativos líquido (4,05 milhões - $ 3,6 milhões).

$ 1 milhão = valor adicional do imobilizado para atingir seu valor justo $ 0,5 milhões – valor justo da patente desenvolvida internamente $ 12 milhões – valor patrimônio líquido contábil

$ 13,5 milhões = valor justo dos ativos líquidos LOGO

$ 4,05 milhões = 30% x 13,5 milhões = valor que se pagou a mais

(31)

Ágio

$ 1 milhão = valor adicional do imobilizado para atingir seu valor justo

$ 0,5 milhões – valor justo da patente desenvolvida internamente

$ 12 milhões – valor patrimônio líquido contábil

$ 13,5 milhões = valor justo dos ativos líquidos

LOGO

$ 4,05 milhões = 30% x 13,5 milhões =

valor que se pagou a mais

(32)

Ágio

Exemplo Manual de Contabilidade Societária, 2013

O valor da empresa em funcionamento, todavia, está se mostrando maior do que o valor de $ 13,5 milhões que representam o que seria obtido na sua dissolução ordenada na data da aquisição da participação, já que, após negociações com a outra parte, o valor a que a

investidora se dispôs a pagar foi de $ 5 milhões. Portanto, a diferença de $ 0,95 milhões ($ 5 milhões – 30% x $ 13,5 milhões) representa o quanto foi pago em excesso a esse caixa teórico por expectativas de rentabilidade futura por conta de benefícios econômicos futuros esperados por existirem ativos que não puderam ser separadamente reconhecidos,

principalmente, pelo uso conjunto dos ativos no negócio; ou seja, pela existência de um goodwill.

$ 0,95 milhões = [$ 5.000 – (30% x $ 13.5 milhões)] = valor da empresa em

funcionamento = expectativa de rentabilidade futura = goodwill

(33)