Apresentação Institucional 3T16

(1)

Apresentação

(2)



Perfil e História



O Pine



História



Estratégia de Negócios



Cenário Competitivo



O Foco é Sempre o Cliente



Crédito Corporativo



Mesa para Clientes (FICC)



Pine Investimentos



Parceria Estratégica



Governança Corporativa



Estrutura Organizacional



Governança Corporativa



Responsabilidade Socioambiental



Cenário Econômico



Macroeconomia



Cenário de Crédito



Projeções



Destaques e Resultados

Índice

(3)

(4)

O Pine

Especializado em prover soluções financeiras para clientes corporate...

Faturamento por Cliente

Perfil do Cliente

Perfil do Banco

Large Corporate (> R$ 2.000 milhões)

Corporate (R$ 500 - R$ 2.000 milhões)

Empresas (R$ 50 - R$ 500 milhões)

Varejo (PFs e pequenas empresas)



Balanços auditados por terceiros, governança corporativa,

políticas de hedge bem definidas, perfil de menor risco



Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo



Resposta Ágil | Atendimento Especializado



Produtos Customizados | Diversidade de produtos



R$ 6.238 milhões de Carteira de Crédito



R$ 1.152 milhões em P.L.



Rating nacional A+ pela Fitch



Segmentado em 3 linhas de negócios



Crédito Corporativo: produtos de crédito e

financiamento



Mesa para Clientes: produtos de administração

de riscos e hedge



Pine Investimentos: Mercado de Capitais,

Assessoria Financeira, Project & Structured

Finance

> R$ 2 bilhões 38% R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões 23% Até R$ 500 milhões 39%

(5)

5/39 Relações com Investidores | 3T16 |

Março, 2007

IPO

1997

Noberto Pinheiro

vende sua

participação no BMC

e funda o Pine

1939

A família Pinheiro

funda

o Banco Central do

Nordeste

1975

Noberto Pinheiro

torna-se um dos

controladores do

Banco BMC

Desvalori-zação do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras (Lula) Subprime Crise Russa Comunidade Europeia

Maio, 2016

19 anos

Final de 2007

Foco em expandir o negócio Corporativo

Descontinuidade do Crédito Consignado

Maio 2007

Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e

abertura da Agência Cayman

2005

Noberto Pinheiro torna-se o controlador do Pine

Outubro 2007

Criação da Mesa para Clientes

Outubro 2011

Aumento de Capital com participação do DEG

Agosto 2012

Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

História

...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

2014

Estratégia de desalavancagem da carteira do banco, mediante cenário adverso

155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214 2.854 3.108 4.195 5.763 6.963 7.911 9.920 9.826 6.933 6.238

18

62

121

126

140

136

152

171

209

335

801

827

825

867

1.015

1.220 1.272 1.256

1.163 1.152

De

z-97

De

z-98

De

z-99

De

z-00

De

z-01

De

z-02

De

z-03

De

z-04

De

z-05

De

z-06

De

z-07

De

z-08

De

z-09

De

z-10

De

z-11

De

z-12

De

z-13

De

z-14

De

z-15

Set-16

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

(6)

(7)

MERCADO



Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de

linhas de crédito e instrumentos financeiros para

empresas



Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE



Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco

de Investimentos – com espaço para crescimento



~ 15 clientes por officer



Vantagens competitivas:



Foco



Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito semanal garante

retorno rápido à necessidade do cliente



Atendimento especializado



Soluções sob medida



Diversidade de produtos

Grandes Bancos

Múltiplos

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo a

empresas, oferecendo produtos customizados

Bancos

Estrangeiros e de

Investimento

Cenário Competitivo

O pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

(8)

Além da matriz em São

Paulo/SP, possuímos 6

agências espalhadas pelo

Brasil, nos estados do

Mato Grosso,

Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul

e São Paulo.

A rede de originação se

complementa com a agência das

Ilhas

Cayman, principalmente para

O Foco é Sempre o Cliente

Produtos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.

(9)



Reuniões semanais – análise de ~ 20 propostas



Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do

Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros do Comitê:



Presidente (CEO)



Vice-Presidente de Finanças (CFO)



Vice Presidente Administrativo (CAO)



Diretor de Crédito



Diretor de Corporate Banking e Investment Banking

Membros do Comitê Superior:



Dois membros do Conselho

Participantes:



Diretor da Mesa de Clientes



Equipe de Analistas de Crédito



Outros membros da área de Originação (Corporate

Banking)

Atuação

Comitê de Crédito

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de

Originação

Originação do crédito

Análise de crédito, visita a

clientes, atualização de dados,

interação com a equipe interna

de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume

da operação, garantias,

estruturas etc.

Superintendentes

de Originação e

Análise de Crédito

Exposição das propostas ao

comitê

Diretores e Analistas

de Crédito

Processo de tomada de decisão

centralizada e unânime

COMITÊ DE

CRÉDITO



Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao

baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15

grupos econômicos



Equipe de originadores organizados regionalmente, o que

garante informações de crédito extremamente atualizadas



Relacionamento de longo prazo com mais de 500 grupos

econômicos



O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na

área de análise de crédito, que garantem uma análise

fundamentalista e baseada em inteligência setorial



Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e

controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de

inadimplência

Crédito Corporativo

Sólido processo de originação e aprovação de crédito

Transações acima

de R$ 15 MM

COMITÊ SUPERIOR

(10)

Mesa para Clientes (FICC)

Sólido trackrecord.

Segmentos de Mercado

Vantagens Competitivas

Transação na Mesa para Clientes



One Stop Shop: crédito e mitigação do risco



Toda a transação exige a aprovação prévia de crédito



Garantias superam o limite de derivativos aprovado



Agilidade | Foco no Cliente| Diversificação



Média de 30 dias para fechar uma transação de derivativos

(média nacional dos grandes bancos é de 90 dias)



Moedas (83%): Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar

Australiano



Juros (10%): Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor



Commodities (7%): Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo),

Milho, Algodão, Metais e Energia

Trader precifica a transação,

incluindo spread

Tesouraria faz o

hedge das

transações

Transação é

firmada

Tesouraria informa preço

spot

Contrato Global de

Derivativos

(ISDA Master Agreement)

• Limites

• Tipos de Derivativos

• Garantias

• Risco: 100% hedgeadas

• Limites

PINE

Processo de

Análise de

Crédito

FICC

• Análise de Crédito

• Garantias

• Oportunidades de Cross-selling

• Aprovação do Comitê de Crédito

Clientes

1o

2o

Gestão de Chamada de

Margem

Derivativos

(11)

Pine Investimentos

9ª colocação no ranking em volume de operações de renda fixa de curto prazo, sendo o 5º colocado em número de operações

Modelo de Atuação

Operações Selecionadas

Pine Investimentos

Assessoria Financeira

Mercado de Capitais

Project

Finance

Investidores



Family Offices



Pessoas Físicas



Empresas



Asset Managers



Instituições Financeiras



Fundos de Pensão



Investidores Estrangeiros



Hedge Funds



Renda Fixa (CRIs, CRAs)



Debêntures de

Infraestrutura



Renda Variável



Securitização



Operações híbridas

de capital



Projetos financeiros



Estruturação

abril, 2016 Nota Promissória R$ 20.000.000 Coordenador Líder abril, 2016 CCB Estruturado R$ 35.000.000 Coordenador Líder maio, 2016 CPR R$ 25.500.000 Coordenador Líder junho, 2016 CPR R$ 22.700.000 Coordenador Líder Julho, 2016 Fiança Bancária R$ 38.000.000 Coordenador Setembro, 2016 CCB Estruturado R$ 10.000.000 Coordenador Líder Setembro, 2016 CCBI R$ 10.000.000 Coordenador Líder Setembro, 2016 Debênture Sindicalizada R$ 469.000.000 Julho, 2016 Debênture Sindicalizada R$ 400.000.000

(12)

Parceria Estratégicas

DEG e PROPARCO



Fundada em 1962 na Alemanha, DEG é uma das maiores

instituições da Europa que contribuem para o crescimento e

desenvolvimento das empresas privadas no mercado

emergente



Pertence ao KFW Bankengruppe, o maior banco público de

desenvolvimento da Alemanha



Promove o desenvolvimento de empresas privadas nos

mercados emergentes por meio do financiamento de longo

prazo

Sobre DEG

Estrutura do Grupo

Ativo Consolidado

EUR 7,6 bilhões

Maio, 2015

Sobre PORPARCO

_{Estrutura do Grupo}



Fundada em 1977, em Paris, iniciou suas atividades no

Brasil em 2006



PROPARCO é a subsidiária da Agence Francaise de

Dévelopement (AFD)



Focada no setor privado a fim de apoiar o crescimento

sustentável dos mercados emergentes

Ativos Consolidados

EUR 3,72 bilhões

Maio, 2015

57%

Instituições

Financeiras

francesas

Organizações

Internacionais

da França

Empresas

francesas

Fundos de

Investimento

& Fundações

26%

13%

3%

1%

(13)

(14)

Estrutura Organizacional

Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.

CEO

Norberto Zaiet Jr.

Corporate & IB

Negócios

Operações

Finanças

AUDITORIA INTERNA _{REMUNERAÇÃO}COMITÊ _AUDITORIACOMITÊ AUDITORIA EXTERNA

PWC

Noberto N. Pinheiro Jr. Rodrigo Pinheiro

Igor Pinheiro

Noberto Pinheiro

Norberto Zaiet

Gustavo Junqueira Mailson de Nóbrega Susana Waldeck

Presidente

Vice-Presidente

Membro

_Independente

Membro

_Independente

Membro

_Externo

Estruturação- DCM

Investment Banking

Corporate Banking

Back-office de Ativos e

Passivos

Jurídico

Compliance, Controles

Internos e Segurança da

Informação

Gestão de Garantias

Adm. Ativos Especiais

Middle Office

Câmbio

Serviços e Patrimônio

Sales & Trading

Internacional

Research Macro /

Commodities/ Empresas

Captação & Distribuição

Marketing

Relações com Investidores

Produtos Estruturados

ALM e FLOW

Contabilidade e

Planejamento Tributário

Tecnologia

Risco de Liquidez e

Mercado

Planejamento

Estratégico e P&L

Planejamento Comercial

e Modelagem

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

COMITÊ RISCOS

Crédito

Cadastro

(15)

Governança Corporativa

O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...



Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração



Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990



Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração

na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica



Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao

Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.



Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA



Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração



Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

(16)

Investimento Social

Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de

programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em

decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program

(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia

renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência

Energética.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que

agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que

envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento

ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos

corporativos.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o

Ministério do Meio Ambiente em prol de um

desenvolvimento que não comprometa as gerações

futuras

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e

Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como

Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O

Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada

(Charly Braun) e outros.

Relatório Anual de Sustentabilidade

Sétimo ano consecutivo de divulgação do

Relatório de Sustentabilidade no padrão

GRI. O Relatório de 2015, com o seu alto

nível de clareza, transparência e

qualidade, foi reconhecido com a quarta

colocação do Prêmio Abrasca Relatório

Anual, considerando sua categoria de

empresas com receita líquida até R$ 3

bilhões.

Responsabilidade Socioambiental

(17)

(18)

Macroeconomia

PIB real

SELIC

Inflação

Dívida Pública/PIB

Dado o cenário econômico desafiador...

6,0

7,7

12,5

9,3

7,6

5,7

3,1

4,5

5,9

4,3

5,9

6,5

5,8 5,9

6,4

10,7

7,0

5,0

4,5 4,5

3

5

7

9

11

13

15 2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

Projeções

IPCA (% acum. 12 meses)

4,4

1,4

3,1

1,1

5,8

3,2

4,0

6,1

5,1

-0,1

7,5

3,9

1,9

3,0

0,1

-3,8

-3,5

0,8

2,5

1,5

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10 2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

Projeções

Crescimento do PIB real (%)

Média móvel 4 anos

17,6

17,5

19,2

23,5

16,4

19,1

15,3

12,0

12,5

10,1

9,9

11,8

8,6

8,3

11,0

13,5

14,1

11,8

9,5

10,0

5

10

15

20

25 2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

Projeções

Selic (% a.a., média anual)

Média móvel 4 anos

67,3

76,1

71,5

68,0

67,0

55,556,7

56,0

59,2

51,8

51,3

53,8

51,7

57,2

66,5

72,0

75,0

80,0

82,0

50

60

70

80

90 2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

Projeções

(19)

0

10

20

30

40

50

60 2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Crescimento do saldo de crédito (% a/a, nominal)

Cenário de Crédito

Pessoa Física e Jurídica

Crédito/PIB

Bancos Públicos, Privados Nacionais e Privados Estrangeiros

Juros e Spread PJ

... o cenário de crédito é diretamente afetado...

50,8

-10

0

10

20

30

40

50 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Crescimento do saldo de crédito

(% a/a, nominal)

Pessoa jurídica

Pessoa física

-6,5

3,6

0

5

10

15

20

25

30

35 2011

2012

2013

2014

2015

2016

Juros e Spread PJ - Recursos Livres (% a.a.)

Aplicação

Captação

Spread

29,8

11,8

18,0

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Crescimento do saldo de crédito

(% a/a, nominal)

Bancos públicos

Privados nacionais

Privados estrangeiros

-0,3

1,8

(20)

Projeções

... porém, espera-se que esse cenário tenha uma leve melhora em 2017.

Fonte: Banco Pine, Setembro 2016

Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine

Brazil: Key Economic Indicators - PINE

INDICADORES ECONOMICOS

2011

2012

2013

2014

2015

2016E

2017E

2018E

Crescimento do PIB Real (%)

3,9%

1,9%

3,0%

0,1%

-3,9%

-3,5%

0,8%

2,5%

R$/US$ (final de período)

1,83

2,08

2,35

2,65

3,87

3,25

3,00

2,85

R$/US$ (média)

1,67

1,95

2,16

2,35

3,33

3,47

3,13

2,95

IPCA

6,5%

5,8%

5,9%

6,4%

10,7%

7,0%

5,0%

4,5%

IGP-M

5,1%

7,8%

5,5%

3,5%

10,5%

7,7%

4,7%

5,0%

Selic (fim de período)

11,00%

7,25%

10,00%

11,75%

14,25%

13,75%

11,00%

9,00%

Selic (média)

11,71%

8,46%

8,44%

11,02%

13,58%

14,15%

11,75%

9,50%

Saldo comercial (US$bn)

29,8

19,4

2,6

-3,9

19,7

50,1

35,0

20,0

Conta corrente (US$bn)

-73,2

-78,4

-83,0

-103,6

-58,9

-18,4

-25,0

-40,0

Conta corrente (% do PIB)

-2,8%

-3,5%

-3,8%

-4,8%

-3,3%

-1,0%

-1,2%

-2,0%

Investimento direto no país (US$bn)¹

101

87

69

97

75 70,0

80,0

90,0

Superávit primário (% do PIB)

2,9%

2,2%

1,7%

-0,6%

-1,9%

-2,4%

-2,1%

-1,0%

(21)

(22)



Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,8 bi, ou 50% dos depósitos a prazo.



Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,8%, sendo 15,3% no capital nível I.



Índice de cobertura superior a 6%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.



Retração de aproximadamente 8% nas despesas de pessoal e administrativas no acumulado dos 9 meses.



Continuidade na gestão de passivos, com destaque para a diversificação das fontes e maior pulverização dos depósitos.

(23)

10 -7

-7

3T15

2T16

3T16

-163,7%

4,9%

7.409

6.859 Set-15

Dez-15

Captação Total

-7,4%

7.691

6.933 Set-15

Dez-15

Carteira de Crédito

1 -9.9%

10

10 3T15

4T15

Lucro Líquido

+0,0%

2,9%

3,2%

3T15

4T15

Margem Financeira

0,33 p.p.

3,5%

3,6%

3T15

4T15

ROAE

0,1 p.p

1.181

1.163 Set-15

Dez-15

Patrimônio Líquido

-1,5%

Destaques Financeiros

1 _{Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)}

R$ milhões

7.691

6.271

6.238 Set-15

Jun-16

Set-16

Carteira de Crédito

1

-0,5%

-18,9%

7.409

5.925

5.908 Set-15

Jun-16

Set-16

Captação Total

-0,3%

-20,3%

1.181

1.165

1.152 Set-15

Jun-16

Set-16

Patrimônio Líquido

-1,1%

-2,4%

2,9%

2,0%

3T15

2T16

3T16

Margem Financeira

-0,9 p.p.

3,5%

-2,4%

-2,3%

3T15

2T16

3T16

ROAE

-5,8 p.p.

0,1 p.p.

(24)

Mix de Receitas

Linhas de Negócio

Diversificação de Produtos e Receitas

Crédito

48,0%

Receitas de

Fianças e Avais

21,9%

Mesa de Clientes

20,0%

Pine

Investimentos

7,2%

Tesouraria

2,9%

9M16

Crédito

66,5%

Receitas de

Fianças e Avais

18,0%

Mesa de Clientes

11,2%

Pine

Investimentos

4,3%

Tesouraria

0%

9M15

(25)

Margem Financeira

Evolução da Margem

Composição da Margem

R$ milhões

3T16

2T16

3T15

9M16

9M15

Margem Financ eira

Resultado da intermediação financeira

32 51 1 154 135

Efeito do overhedge

(2) (21) 55 (62) 79

Resultado da intermediação financeira

30 30 56 92 214

2,86%

1,97%

2,05%

3T15

2T16

3T16

Margem Financeira

-0,9 p.p.

0,1 p.p.

(26)

Despesas e Índice de Eficiência

Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesas e Índice de Eficiência

Rigoroso controle de despesas.

R$ milhões

3T16

2T16

3T15

9M16

9M15

Despesas de pessoal

21 21 22 62 66

Outras despesas administrativas

17 16 20 49 55

Subtotal

38 37 42 111 121

Despesas não recorrentes

(3) (3) (4) (9) (7)

Total

35 34 38 102 114

Func ionários

1

_{339 337 375 339 375}

1

Inc lui terc eiros

22 ₂₁

₂₁

20

16

17 50,6%

86,7%

_77,6%

-150,0% -100,0% -50,0% 0,0% 50,0% 100,0% 5 10 15 20 25 30 35 40

Despesas de pessoal

Outras despesas

administrativas

Índice de Eficiência

Recorrente (%)

(27)

3.650 _3.282

3.172

3.139

3.275

924

794 ₇₄₇

659

520

2.492

2.373

2.250 _2.122

_2.104

626

485

438

351

339 Set-15

Dez-15

Mar-16

Jun-16

Set-16

Trade finance: 5,4%

Fiança: 33,7%

Repasses BNDES: 8,3%

Capital de giro : 52,5%

6.933

6.608

6.271

7.691

6.238 -18,9%

-0,5%

1_{Inclui cartas de crédito a utilizar.}

2 _{Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.}

R$ milhões

Carteira de Crédito

A carteira encerrou o período em R$ 6,2 bilhões...

1

(28)

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores

Rebalanceamento

...com relevante diversificação setorial.



Crescimento pulverizado (diminuição do ticket médio e aumento do número de clientes).



A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.



A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.

38%

40%

41%

6%

7%

6%

5%

6%

9%

8%

9%

6%

11%

10%

11%

8%

9%

12%

14%

16%

12%

9%

10%

12%

14%

12%

Set-16

Set-15

Set-14

Set-13

Set-12

Imobiliário

Energia

Açúcar e Etanol

Agricultura

Engenharia

Transportes e

Logística

Outros

Imobiliário 12% Energia 12% Açúcar e Etanol 12% Agricultura 11% Engenharia 9% Transportes e Logística 6% Telecomunicações 5% Comércio Exterior 5% Serviços Especializados 4% Metalurgia 3% Comércio Varejista 3% Mineração 2% Materiais de Construção e Decoração 2% Veículos e Peças 2% Processamento de Carne 2% Alimentos 1% Outros 9%

(29)

7,7% 13,8% 15,1% 4,1% 5,9% 6,1% 0, 0% 2, 0% 4, 0% 6, 0% 8, 0% 10, 0% 12, 0% - 1, 0% 1, 0% 3, 0% 5, 0% 7, 0% 9, 0% 11, 0% 13, 0% 15, 0% 17, 0%

Set-15 Jun-16 Set-16

Carteira D-H Cobertura da Carteira Total

127% 167% 193%

50% 250% 450% 650%

Cobertura da Carteira D-H Vencida

30 de setembro de 2016

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

1_{Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682} 2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682

3_{Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida}

Qualidade da Carteira de Crédito

~85% dos créditos classificados entre AA-C.

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

Garantias

1 2 3

Alienação

Fiduciária de

Produtos

39%

Recebíveis

13%

Alienação

Fiduciária de

Imóveis

45%

Aplicações

Financeiras

2%

0,3% 1,1% 2,1% _1,8% 1,2% 1,7% 0,7% 1,3% 1,5%

set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16

AA-A

23,9%

B

26,4%

C

34,6%

D-E

9,8%

F-H

5,3%

(30)

853

841

787 ₆₄₈

₆₁₇

343

324 ₃₄₈

261

376

1.321

1.570

1.662

1.939

2.600

359

336

218

156

133

33

18

17

19

29

952

806

759 ₆₆₈

530

207

295

284 ₂₉₆

198

764

751

761 ₇₃₄

259

318

279

244 ₂₁₆

₂₀₆

1.022

1.029

777

680

665

545 ₁₁₃

61

39

33

692

497

352

270

262

7.409

6.859

6.270

5.925

5.908 Set-15

Dez-15

Mar-16

Jun-16

Set-16

Trade Finance: 4,4%

Private Placements: 0,6%

Multilaterais: 11,3%

Mercado de Capitais

Internacional: 3,5%

Letra Financeira: 4,4%

Mercado de Capitais Local:

3,4%

Repasses: 9%

Depósitos a Vista: 0,5%

Depósitos a Prazo

Interfinanceiros: 2,3%

Depósitos a Prazo PF: 44%

Depósitos a Prazo PJ: 6,4%

Depósitos a Prazo de

Institucionais: 10,4%

R$ milhões

Captação

Fontes de captação diversificadas...

53%

52%

50%

Caixa sobre Depósitos

(31)

39%

45%

48%

51%

64%

61%

55%

52%

49%

36%

Set-15

Dez-15

Mar-16

Jun-16

Set-16

Depósitos Totais

Outros

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL

Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos

... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

Alavancagem

Asset and Liability Management (ALM)

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação Total

R$ milhões

5.925

7.409

6.859

6.270

5.908 R$ bilhões

70%

66%

69%

70%

Set-15

Dez-15

Mar-16

Jun-16

Set-16

6,5x 6,0x 5,6x _5,4x _5,4x 4,4x 3,9x _3,7x 3,6x 3,6x 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0

Set-15

Dez-15

Mar-16

Jun-16

Set-16

Carteira Expandida Carteira sem Fiança

1,2

0,7

5,2

0,0

0,7

0,5

Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO) Financiamento através de títulos e valores mobiliários

Outras Obrigações

Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses Depósitos à vista Patrimônio Líquido

Ativos

0,1

0,2

3,7

2,9

0,5

0,9

Passivos

8,3 8,3

Cobertura

de 143%

Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO)

Outros Ativos Carteira de Crédito Títulos e Valores Mobiliários

(32)

Basileia III

Índice de Basileia de 15,8%, sendo 15,3% no capital Nível I.

12,2%

14,1%

14,7%

15,4%

15,3%

0,9%

0,4%

0,5%

13,1%

15,0%

15,1%

15,9%

15,8%

Set-15

Dez-15

Mar-16

Jun-16

Set-16

(33)

Rating

G

lo

ba

l

Longo Prazo

B+

BB-

B1

-N

ac

io

n

al

(34)

Balanço Patrimonial

R$ milhões

Set-16

Jun-16

Set-15

Ativo

8.323

8.436

9.920 Disponibilidades

70

71

123 Aplicações interfinanceiras de liquidez

865

836

445 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

2.867

2.893

3.451 Relações interfinanceiras

0

1

1 Operações de crédito

3.655

3.746

4.775 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa

(223)

(198)

Operações de crédito - líquido

3.432

3.523

4.577 Outros créditos

971

994

1.310 Permanente

118

119

13 Investimentos

108

108 -Imobilizado de uso

10

12 Intangíveis

1

1 Passivo

7.171

7.270

8.739 Depósitos

2.641

1.976

1.846 Captações no mercado aberto

478

612

756 Recursos de aceites e emissão de títulos

1.398

1.913

2.036 Relações interfinanceiras /interdependentes

27

11

13 Obrigações por empréstimos e repasses

1.487

1.542

3.040 Instrumentos financeiros derivativos

813

709

264 Outras obrigações

261

441

719 Resultado de exercícios futuros

66

67

65 Patrimônio líquido

1.152

1.165

1.181

(35)

Demonstrativo de Resultado Gerencial

(ex-efeito overhedge e PDD)

R$ milhões

3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 9M16 9M15

Rec eitas da intermediaç ão financ eira 236 71 94 215 758 401 1.570

Operações de crédito 116 114 122 146 178 352 555

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 99 79 77 93 81 254 232

Resultado com instrumentos financeiros derivativos 12 (67) (72) (18) 488 (127) 709

Resultado de operações de câmbio 10 (55) (33) (7) 11 (78) 75

Despesas da intermediaç ão financ eira (224) (74) (87) (183) (758) (385) (1.510) Operações de captação no mercado (180) (101) (111) (163) (322) (392) (713)

Operações de empréstimos e repasses (26) 59 50 6 (380) 83 (644)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (33) (26) (26) (56) (77) (154)

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 13 (4) 6 32 (0) 16 60

Rec eitas (despesas) operac ionais (25) (23) (24) (37) (53) (71) (121)

Receitas de prestação de serviços 19 15 16 18 26 50 72

Despesas de pessoal (21) (21) (20) (23) (22) (62) (66)

Outras despesas administrativas (17) (16) (16) (19) (20) (49) (55)

Despesas tributárias (3) (5) (7) (6) (2) (14) (16)

Outras receitas operacionais 3 15 10 2 2 28 14

Outras despesas operacionais (6) (11) (8) (7) (36) (25) (70)

Resultado operac ional (12) (26) (17) (5) (53) (56) (61)

Resultado não-operacional 3 3 9 3 (1) 15 5

Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões (10) (23) (9) (2) (53) (41) (56)

Imposto de renda e contribuição social 7 18 22 22 73 47 111

Participações no resultado (4) (2) (5) (9) (10) (11) (24)

(36)

Demonstrativo de Resultado Contábil

R$ milhões

3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 Rec eitas da intermediaç ão financ eira 239 92 703 463 1.491

Operações de crédito 116 114 178 352 555

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 99 79 81 254 232

Resultado com instrumentos financeiros derivativos 14 (46) 433 (65) 629

Resultado de operações de câmbio 10 (55) 11 (78) 75

Despesas da intermediaç ão financ eira (224) (74) (758) (385) (1.443) Operações de captação no mercado (180) (101) (322) (392) (713)

Operações de empréstimos e repasses (26) 59 (380) 83 (644)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (33) (56) (77) (87)

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 15 18 (55) 78 48

Rec eitas (despesas) operac ionais (25) (23) (53) (71) (188)

Receitas de prestação de serviços 19 15 26 50 72

Despesas de pessoal (21) (21) (22) (62) (66)

Outras despesas administrativas (17) (16) (20) (49) (55)

Despesas tributárias (3) (5) (2) (14) (16)

Outras receitas operacionais 3 15 2 28 14

Outras despesas operacionais (6) (11) (36) (25) (137)

Resultado operac ional (10) (5) (108) 6 (140)

Resultado não-operacional 3 3 (1) 15 5

Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões (7) (1) (108) 21 (135)

Imposto de renda e contribuição social 4 (4) 128 (15) 190

(37)

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.

Relações com Investidores

Norberto Zaiet Junior

CEO

João Brito

CFO

Raquel Varela Bastos

Diretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa

Luiz Maximo

Coordenador de Relações com Investidores

Kianne Paganini

Analista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

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