ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ WEG SA Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2. Balanço Patrimonial Ativo 3

(1)

Demonstração do Resultado Abrangente 15

Demonstração do Resultado 14

Demonstração do Fluxo de Caixa 16

DFs Consolidadas

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 53

Balanço Patrimonial Passivo 12

Balanço Patrimonial Ativo 11

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Notas Explicativas 32

Comentário do Desempenho 20

Pareceres e Declarações

DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 17

Demonstração do Valor Adicionado 19

DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 18

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Passivo 4

Balanço Patrimonial Ativo 3

Proventos em Dinheiro 2

Dados da Empresa

Composição do Capital 1

DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 8

Demonstração do Valor Adicionado 10

DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 9

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Resultado Abrangente 6

Demonstração do Resultado 5

Demonstração do Fluxo de Caixa 7

(2)

Em Tesouraria Total 1.614.353.076 Preferenciais 0 Ordinárias 1.123.981 Total 1.123.981 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 1.614.353.076

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Unidades)

Trimestre Atual 30/06/2016

(3)

Reunião do Conselho de Administração

22/03/2016 Juros sobre Capital Próprio 17/08/2016 Ordinária 0,04700

Reunião do Conselho de Administração

28/06/2016 Juros sobre Capital Próprio 17/08/2016 Ordinária 0,05670

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação

(4)

1.02.01.06 Tributos Diferidos 744 781

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 744 781

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 32 10

1.01.08.03.03 Outros 14 0

1.02 Ativo Não Circulante 4.676.071 5.060.008

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 5.025 9.031

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 32 10

1.02.02.01 Participações Societárias 4.666.508 5.046.381

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 4.666.508 5.046.381

1.02.03 Imobilizado 4.538 4.596

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 4.249 8.240

1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 4.249 8.240

1.02.02 Investimentos 4.666.508 5.046.381

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 4.538 4.596

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 700.972 1.023.357

1.01.01.01 Caixa e Bancos 274 29

1.01.01.02 Aplicações Financeiras 700.698 1.023.328

1.01.08.03.02 Juros sobre o Capital Próprio 125.843 112.786

1 Ativo Total 5.897.211 6.215.117

1.01 Ativo Circulante 1.221.140 1.155.109

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 126.840 113.826

1.01.08.03 Outros 126.840 113.826

1.01.08.03.01 Dividendos 983 1.040

1.01.02 Aplicações Financeiras 373.751 0

1.01.06 Tributos a Recuperar 19.577 17.926

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 19.577 17.926

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/06/2016

Exercício Anterior 31/12/2015

(5)

2.03.02.07 Ágio em Transação de Capital -58.553 -59.518

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -12.744 -17.069

2.03.04 Reservas de Lucros 1.358.433 1.430.422

2.03.03 Reservas de Reavaliação 3.630 3.630

2.03.01 Capital Social Realizado 3.533.973 3.533.973

2.03.08.02 Ajustes Acumulados de Conversão 122.251 636.588

2.03.02.04 Opções Outorgadas 1.474 2.474

2.03.02 Reservas de Capital -69.823 -74.113

2.03.06.01 Custo Atribuído 462.999 493.106

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 462.999 493.106

2.03.08.01 Instrumentos Financeiros Derivativos -28.119 5.774

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 94.132 642.362

2.03.04.02 Reserva Estatutária 1.194.329 1.194.329

2.03.04.01 Reserva Legal 105.539 105.539

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 313.128 0

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 58.565 130.554

2.01.01.01 Obrigações Sociais 8.646 7.361

2.01.03 Obrigações Fiscais 16.026 14.205

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 16.026 14.205

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 8.646 7.361

2.03 Patrimônio Líquido 5.696.472 6.029.380

2 Passivo Total 5.897.211 6.215.117

2.01 Passivo Circulante 196.059 181.217

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 44 145

2.01.05.02.04 Outros 622 1.442

2.02 Passivo Não Circulante 4.680 4.520

2.02.04 Provisões 4.680 4.520

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 170.765 158.209

2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais 15.982 14.060

2.01.05 Outras Obrigações 171.387 159.651

2.01.05.02 Outros 171.387 159.651

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2016

(6)

3.08.01 Corrente -213 -276 -316 -565

3.08.02 Diferido 65 -37 -84 -65

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -148 -313 -400 -630

3.99.02.01 ON 0,15797 0,33292 0,16160 0,31388

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 255.145 537.706 261.281 507.370

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 254.997 537.393 260.881 506.740

3.99.01.01 ON 0,15806 0,33312 0,16170 0,31410

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 254.997 537.393 260.881 506.740

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.04.02.01 Honorário dos Administradores -572 -1.182 -532 -1.061

3.04.02.02 Outras Despesas Administrativas -378 -770 -358 -910

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -950 -1.952 -890 -1.971

3.06.02 Despesas Financeiras -80 -136 -44 -82

3.04 Despesas/Receitas Operacionais 228.769 485.356 237.143 460.728

3.06 Resultado Financeiro 26.376 52.350 24.138 46.642

3.06.01 Receitas Financeiras 26.456 52.486 24.182 46.724

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 228.769 485.356 237.143 460.728

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -684 -1.540 -1.053 -1.714

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 230.403 488.848 239.086 464.413

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 PÁGINA: 5 de 53

(7)

4.03 Resultado Abrangente do Período -81.178 -10.837 203.862 684.737

4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão de moedas -320.291 -514.337 -57.019 177.997

4.02.02 Hedge Accounting -15.884 -33.893 0 0

4.02 Outros Resultados Abrangentes -336.175 -548.230 -57.019 177.997

4.01 Lucro Líquido do Período 254.997 537.393 260.881 506.740

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(8)

6.02.01 Recebimento de Dividendos/Juros s/ Capital Próprio 320.104 241.841

6.02.02 Aplicações financeiras -373.751 27.379

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -88.529 269.220

6.01.02.03 Imposto de Renda e Contrib. Social Pagos -377 -596

6.01.03 Outros 624 1.033

6.02.03 Investimentos -34.882 0

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -322.385 66.490

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.023.357 886.700

6.03.02 Ações em Tesouraria 4.325 -307

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -281.321 -235.520

6.03.01 Dividendos/Juros s/ Capital Próprio Pagos -285.646 -235.213

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 700.972 953.190

6.01.01.01 Lucro antes dos Impostos 537.706 507.370

6.01.01.02 Depreciação e amortização 58 58

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 49.806 43.441

6.01.02.02 Aumento/(Redução) nas Contas a Pagar 1.765 2.378

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 47.465 32.790

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -2.965 -11.684

6.01.02.01 (Aumento)/Redução nas Contas a Receber -4.353 -13.466

6.01.01.07 Provisão de passivos tributários, cíveis e trabalhistas 160 0

6.01.01.03 Equivalência Patrimonial -488.848 -464.413

6.01.01.04 Despesas com plano de opções de ações 730 426

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 PÁGINA: 7 de 53

(9)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 30.107 -578.337 -548.230

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -514.337 -514.337

5.07 Saldos Finais 3.533.973 -66.193 1.299.868 371.693 557.131 5.696.472

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 537.393 0 537.393

5.05.02.06 Hedge Accounting - Fluxo de Caixa 0 0 0 0 -33.893 -33.893

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -130.554 0 -130.554

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 403 0 403

5.05.02.08 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 30.107 -30.107 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 -130.151 0 -130.151

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -70.483 1.299.868 130.554 1.135.468 6.029.380

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 4.290 0 -196.210 0 -191.920

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 567.500 -578.337 -10.837

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -70.483 1.299.868 130.554 1.135.468 6.029.380

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -196.808 0 -196.808

5.04.08 Transação de Capital 0 -6 0 0 0 -6

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 -999 0 598 0 -401

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 5.295 0 0 0 5.295

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(10)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 31.189 146.808 177.997

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 177.997 177.997

5.07 Saldos Finais 3.533.973 -54.455 669.940 391.773 886.960 5.428.191

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 506.740 0 506.740

5.05.02.06 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 31.189 -31.189 0

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -167.494 0 -167.494

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 322 0 322

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 -59 0 -167.113 0 -167.172

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 -59 0 59 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -55.481 670.247 167.494 740.152 5.056.385

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 1.085 -307 -146.537 0 -145.759

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 537.929 146.808 684.737

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -55.481 670.247 167.494 740.152 5.056.385

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1.033 1.027 0 0 2.060

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -146.149 0 -146.149

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 52 0 -388 0 -336

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 0 -1.334 0 0 -1.334

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido

(11)

7.08.01.01 Remuneração Direta 1.923 2.362

7.08.01.02 Benefícios 35 40

7.08.01.03 F.G.T.S. 49 61

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 340.585 360.591

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 540.119 510.183

7.08.01 Pessoal 2.007 2.463

7.08.03.01 Juros 114 76

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 537.393 506.740

7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 196.808 146.149

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 605 904

7.08.02.01 Federais 605 904

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 114 76

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -918 -685

7.03 Valor Adicionado Bruto -1.157 -896

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -239 -211

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 540.119 510.183

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.157 -896

7.04 Retenções -58 -58

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 488.848 464.413

7.06.02 Receitas Financeiras 52.486 46.724

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 541.334 511.137

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -58 -58

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -1.215 -954

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(12)

1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 49.679 55.810

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 241.807 487.665

1.02.01.09.05 Instrumentos Financeiros Derivativos 147.492 371.208

1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar 13.057 16.640

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 122.810 131.327

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 178 214

1.02.04.02 Goodwill 842.667 669.320

1.02.01.06 Tributos Diferidos 122.810 131.327

1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 178 214

1.02.04 Intangível 943.056 786.714 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 3.092.032 3.264.898 1.02.04.01.02 Outros 100.389 117.394 1.02.04.01 Intangíveis 100.389 117.394 1.02.03 Imobilizado 3.092.032 3.264.898 1.02.02 Investimentos 238 1.379 1.02.01.09.06 Outros 31.579 44.007

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 238 1.379

1.02.02.01 Participações Societárias 238 1.379 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 2.434.159 2.799.405 1.01.01.01 Caixas e Bancos 285.846 477.710 1.01.03 Contas a Receber 2.421.573 2.545.927 1.01.02 Aplicações Financeiras 1.306.954 1.157.644 1 Ativo Total 13.048.678 14.261.541

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 364.795 619.206

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.720.005 3.277.115

1.01 Ativo Circulante 8.648.557 9.589.344

1.01.03.01 Clientes 2.421.573 2.545.927

1.01.08.03 Outros 279.492 332.460

1.02 Ativo Não Circulante 4.400.121 4.672.197

1.01.08.03.02 Outros 261.136 324.941

1.01.06 Tributos a Recuperar 276.319 266.944

1.01.04 Estoques 1.644.214 2.009.254

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 279.492 332.460

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 276.319 266.944

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

30/06/2016

(13)

2.02.03 Tributos Diferidos 202.377 242.696

2.02.02.02.05 Outros 123.034 142.601

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 5.805.533 6.156.060

2.02.04 Provisões 375.933 339.968

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 202.377 242.696

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.701.879 2.121.217 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.653.548 1.747.118 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 3.355.427 3.868.335 2.02.02.02.03 Obrigações Tributárias 758 783 2.02.02.02 Outros 192.160 159.632 2.02.02 Outras Obrigações 192.160 159.632 2.03.04.02 Reserva Estatutária 1.194.329 1.194.329 2.03.04.01 Reserva Legal 105.539 105.539 2.03.04 Reservas de Lucros 1.358.433 1.430.422 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 313.128 0

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 58.565 130.554

2.03.02.04 Opções Outorgadas 1.474 2.474

2.03.02 Reservas de Capital -69.823 -74.113

2.03.01 Capital Social Realizado 3.533.973 3.533.973

2.03.03 Reservas de Reavaliação 3.630 3.630

2.03.02.07 Ágio na Transação de Capital -58.553 -59.518

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -12.744 -17.069

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 110.354 121.461

2.01.03 Obrigações Fiscais 110.354 121.461

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 24.985 28.160

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 819.066 1.284.633 2.01.03.01.02 Outros 85.369 93.301 2.01.02 Fornecedores 479.139 566.769 2 Passivo Total 13.048.678 14.261.541 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 3.355.427 3.868.335 2.01 Passivo Circulante 3.117.248 3.494.850 2.01.01.01 Obrigações Sociais 285.974 191.077

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 285.974 191.077

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 819.066 1.284.633

2.01.05.02.05 Participação nos Lucros 88.506 143.897

2.01.05.02.07 Contas a pagar - controladas no exterior 187.669 209.867

2.02 Passivo Não Circulante 4.125.897 4.610.631

2.01.05.02.08 Outros 251.743 316.999 2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 686.549 486.225 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 364.185 647.081 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 454.881 637.552 2.01.05 Outras Obrigações 1.422.715 1.330.910 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 177.432 172.484 2.01.05.02 Outros 1.422.715 1.330.910

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2016

(14)

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 94.132 642.362

2.03.08.01 Instrumentos Financeiros Derivativos -28.119 5.774

2.03.08.02 Ajustes Acumulados de Conversão 122.251 636.588

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 109.061 126.680

2.03.06.01 Custo Atribuído 462.999 493.106

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 462.999 493.106

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2016

(15)

3.08.01 Corrente -41.967 -92.142 -48.468 -124.790

3.08.02 Diferido 17.402 37.217 -16.423 -5.045

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 258.206 545.464 263.218 514.015

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -24.565 -54.925 -64.891 -129.835

3.99.02.01 ON 0,15797 0,33292 0,16160 0,31388

3.06.02 Despesas Financeiras -112.423 -215.510 35.274 -442.675

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 282.771 600.389 328.109 643.850

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,15806 0,33312 0,16170 0,31410

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 258.206 545.464 263.218 514.015

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 254.997 537.393 260.881 506.740

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 3.209 8.071 2.337 7.275

3.03 Resultado Bruto 641.668 1.314.421 671.727 1.310.350

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -400.708 -816.387 -397.090 -761.651

3.04.01 Despesas com Vendas -233.148 -475.199 -236.201 -443.036

3.06.01 Receitas Financeiras 154.234 317.865 18.198 537.826

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.335.255 4.751.599 2.349.432 4.479.723

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.693.587 -3.437.178 -1.677.705 -3.169.373

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -120.947 -239.871 -108.028 -214.369

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -50.721 -109.893 -55.801 -110.697

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 240.960 498.034 274.637 548.699

3.06 Resultado Financeiro 41.811 102.355 53.472 95.151

3.04.02.01 Honorário dos Administradores -5.645 -11.526 -5.336 -10.894

3.04.02.02 Outras Despesas Administrativas -115.302 -228.345 -102.692 -203.475

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 4.108 8.576 2.940 6.451

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(16)

4.02.02 Hedge Accounting -15.884 -33.893 0 0

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -11.072 -10.442 2.009 6.933

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -81.178 -10.837 203.862 684.737

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período -92.250 -21.279 205.871 691.670

4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão de moedas -334.572 -532.850 -57.347 177.655

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 258.206 545.464 263.218 514.015

4.02 Outros Resultados Abrangentes -350.456 -566.743 -57.347 177.655

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 PÁGINA: 15 de 53

(17)

6.02.05 Aplicações financeiras -149.274 -72.657

6.02.03 Baixa do Ativo Permanente 6.784 11.823

6.02.09 Caixa adquirido de controladas 4.014 3.729

6.02.07 Aquisições de controladas -292.301 -97.500

6.02.02 Intangível -3.834 -17.344

6.01.03 Outros -86.383 71.749

6.01.02.05 Part. nos Resultados dos Colaboradores Pagos -144.123 -104.182

6.02.01 Imobilizado -196.322 -221.396

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -630.933 -393.345

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -90.255 26.377

6.03.05 Dividendos/Juros s/ Capital próprios pagos -292.977 -225.873

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 3.277.114 3.284.275

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -557.109 332.495

6.03.04 Ações em Tesouraria 4.325 -307

6.03.01 Captação de Empréstimos e financiamentos obtidos 259.315 862.817

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -935.675 182.771

6.03.03 Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos -209.082 -120.515

6.03.02 Pagamento de Empréstimos e financiamentos -697.256 -333.351

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.720.005 3.616.770

6.01.01.03 Participação nos Resultados dos Colaboradores 85.867 85.529

6.01.01.02 Depreciação, Amortização e Exaustão 170.248 151.811

6.01.01.05 Provisão para risco de crédito -11.531 7.787

6.01.01.04 Despesas com Plano de Opções de Compra de Ações 730 426

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1.099.754 516.692

6.01.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -95.318 -166.823

6.01.01.01 Lucro antes dos Impostos 600.389 643.850

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 968.638 1.035.447

6.01.01.06 Provisão de passivos tributários, cíveis e trabalhistas 35.965 33.612

6.01.02.01 (Aumento)/Redução nas Contas a Receber -80.332 -264.270

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 217.499 -590.504

6.01.02.03 (Aumento)/Redução nos Estoques 220.189 -167.273

6.01.02.02 Aumento/(Redução) nas Contas a Pagar 317.083 112.044

6.01.01.08 Provisão com garantia de produtos 8.445 14.590

6.01.01.07 Provisão com perdas nos estoques -5.547 19.586

6.01.01.10 Juros provisionados de empréstimos e financiamentos 83.263 76.019

6.01.01.09 Perda na alienação de imobilizado 809 2.237

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015

(18)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 30.107 -578.337 -548.230 -18.513 -566.743 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -514.337 -514.337 -18.513 -532.850

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 567.500 -578.337 -10.837 -10.442 -21.279

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 537.393 0 537.393 8.071 545.464

5.05.02.06 Hedge Accounting - Fluxo de Caixa 0 0 0 0 -33.893 -33.893 0 -33.893

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -130.554 0 -130.554 0 -130.554

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 403 0 403 0 403

5.05.02.08 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 30.107 -30.107 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 -130.151 0 -130.151 0 -130.151

5.07 Saldos Finais 3.533.973 -66.193 1.299.868 371.693 557.131 5.696.472 109.061 5.805.533 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -70.483 1.299.868 130.554 1.135.468 6.029.380 126.680 6.156.060 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 4.290 0 -196.210 0 -191.920 -7.177 -199.097

5.04.08 Transação de Capital 0 -6 0 0 0 -6 -4.364 -4.370

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -70.483 1.299.868 130.554 1.135.468 6.029.380 126.680 6.156.060

5.04.06 Dividendos 0 0 0 0 0 0 -2.273 -2.273

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -196.808 0 -196.808 -540 -197.348

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 -999 0 598 0 -401 0 -401

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 5.295 0 0 0 5.295 0 5.295

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(19)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 31.189 146.808 177.997 -342 177.655

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 177.997 177.997 -342 177.655

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 537.929 146.808 684.737 6.933 691.670

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 506.740 0 506.740 7.275 514.015

5.05.02.06 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 31.189 -31.189 0 0 0

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -167.494 0 -167.494 0 -167.494

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 322 0 322 0 322

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 -59 0 -167.113 0 -167.172 0 -167.172

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 -59 0 59 0 0 0 0

5.07 Saldos Finais 3.533.973 -54.455 669.940 391.773 886.960 5.428.191 111.488 5.539.679 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -55.481 670.247 167.494 740.152 5.056.385 82.878 5.139.263 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 1.085 -307 -146.537 0 -145.759 21.677 -124.082

5.04.09 Outras 0 0 0 0 0 0 23.185 23.185

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -55.481 670.247 167.494 740.152 5.056.385 82.878 5.139.263

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1.033 1.027 0 0 2.060 0 2.060

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -146.149 0 -146.149 -1.508 -147.657

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 52 0 -388 0 -336 0 -336

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 0 -1.334 0 0 -1.334 0 -1.334

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(20)

7.08.01.03 F.G.T.S. 40.903 41.124

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 605.568 651.799

7.08.02.01 Federais 554.180 595.678

7.08.01.02 Benefícios 102.328 95.267

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.468.396 2.621.376

7.08.01 Pessoal 1.079.823 994.584

7.08.01.01 Remuneração Direta 936.592 858.193

7.08.02.02 Estaduais 45.286 50.907

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 545.464 514.015

7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 196.808 146.149

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 340.585 360.591

7.08.03.02 Aluguéis 23.438 19.332

7.08.02.03 Municipais 6.102 5.214

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 237.541 460.978

7.08.03.01 Juros 214.103 441.646

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 8.071 7.275

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 11.531 -1.916

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -3.021.813 -2.847.607

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -3.003.487 -2.829.672

7.01.02 Outras Receitas 7.336 7.769

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.468.396 2.621.376

7.01 Receitas 5.342.592 5.082.968

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 5.323.725 5.077.115

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.150.531 2.083.550

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 317.865 537.826

7.06.02 Receitas Financeiras 317.865 537.826

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -170.248 -151.811

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -18.326 -17.935

7.03 Valor Adicionado Bruto 2.320.779 2.235.361

7.04 Retenções -170.248 -151.811

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 PÁGINA: 19 de 53

(21)

Destaques

 A Receita Operacional Líquida no segundo trimestre de 2016 foi de R$ 2.335,3 milhões, 0,6% menor do que no 2T15 e 3,4% menor do que no 1T16;

 O EBITDA atingiu R$ 326,1 milhões e a margem EBITDA atingiu 14,0%, 1,0 ponto percentual menor que no ano anterior e 0,2 ponto percentual menor do que no trimestre anterior;

 O Lucro Líquido foi de R$ 255,0 milhões, com margem líquida de 10,9% e queda de 2,3% na comparação com o 2T15 e de 9,7% na comparação com o 1T16;

 Os investimentos em expansão e modernização da capacidade atingiram R$ 194,5 milhões no primeiro semestre de 2016, sendo 24% nas unidades no Brasil e 76% no exterior, principalmente nas novas unidades produtoras de motores elétricos no México e na China.

“Neste segundo trimestre de 2016, o ambiente de negócios continuou difícil” disse Harry Schmelzer Junior, Diretor Presidente Executivo da WEG. “Nosso foco permaneceu sendo nos ajustes operacionais para preservação de margens e retornos e no aumento da geração de caixa operacional. As expectativas para a economia brasileira ainda não são claras, mas parece que estamos passando pelo ponto de inflexão. Fora do Brasil, o mercado também não tem sido favorável ao crescimento, porém continuamos ganhando participação de mercado.

O Presidente da WEG ainda afirmou que “estamos respondendo à situação de mercado e realizando ajustes. Nossa preocupação atual é na aplicação do capital, no aumento da produtividade e na melhoria da execução operacional”.

Principais números

Werner Ricardo Voigt

No dia 1 de junho, faleceu de causas naturais o Sr. Werner Ricardo Voigt, um dos três fundadores da WEG.

Nascido no dia 8 de setembro de 1930, descendente de imigrantes alemães vindos da região de Düsseldorf, Werner Ricardo Voigt sempre teve a eletricidade como uma paixão contínua na cabeça. Desde menino, Werner sempre soube que fios, dínamos, geradores e bobinas fariam parte de sua vida. Aos seis anos já demonstrava toda a sua inclinação para os assuntos da eletricidade, produzindo maquetes completas de serrarias.

Influenciado por seu avô, Werner se tornou um amante dos livros e da música. Aos 14 anos de idade já tocava clarinete com perfeição. Adolescente, morou em Joinville, onde estudou no SENAI e trabalhou na oficina de Werner Strohmeyer, dono de uma oficina de rebobinamento de motores elétricos.

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Aos 18 anos foi convocado para servir ao Exército em Curitiba/PR. Após o serviço militar, conseguiu ser um dos dois soldados selecionados para frequentar a Escola Técnica Federal, onde se especializou em radiotelegrafia e eletrônica. No retorno a Joinville, trabalhou na concessionária de energia elétrica local, onde permaneceu por dois anos. Aos 23 anos de idade, atuou na oficina de "Kanning & Weber". Em setembro de 1953, contudo, Werner iniciou seu próprio negócio, instalando uma pequena oficina no centro de Jaraguá do Sul. A oficina evoluiu, sempre prestando serviços gerais, desde equipamentos domésticos, até em residências e fazendas, no interior do município, atendendo praticamente todas as necessidades na área. Montava rádios e radiolas, fabricava e instalava geradores, realizava bobinagens em motores, orientava a instalação de rodas d'água na região.

Em 1961, juntamente com Eggon João da Silva e Geraldo Werninghaus, fundou a WEG, que na época produzia apenas motores elétricos. Werner sempre foi um homem de tecnologia. Grande responsável pelo desenvolvimento tecnológico da WEG, ele também contribuiu com o desenvolvimento da indústria brasileira. Sua visão de longo prazo, aliada à capacidade técnica foram decisivas na implantação de normas técnicas na WEG e no país. Da mesma forma, sua influência foi importante para a empresa adotar o padrão IEC (International Electrotechnical Commission), baseado no sistema métrico decimal.

Werner atuou como Diretor Técnico da WEG até 1980. Depois, durante oito anos foi Diretor Superintendente da WEG Máquinas, unidade que produzia geradores e motores de alta tensão. Fez parte do Conselho de Administração da WEG de 1989 a 2005, bem como da WPA, holding de controle do Grupo WEG.

Até os últimos dias de vida Werner foi um frequentador assíduo das fábricas da WEG. Conviveu com engenheiros recém formados ou já experientes com o mesmo prazer de sempre. Perguntando, olhando, ouvindo, descobrindo e conversando, Werner dividiu toda sua experiência de forma efetiva na produção e na solução de problemas.

Atividade Econômica e Produção Industrial

Não notamos alterações expressivas na atividade econômica global neste primeiro semestre de 2016. Assim como tem sido comum desde a crise de 2008/09, a atividade econômica segue em ritmo lento e relativamente desigual nas diversas geografias, sujeita aos riscos pontuais. O mais recente evento de volatilidade foi o resultado inesperado do referendo no Reino Unido, em que a alternativa de sair da União Europeia foi vitoriosa, com expectativa de consequências negativas sobre o crescimento econômico da região e, indiretamente, do mundo.

De toda forma, a atividade industrial na Europa parece estar se recuperando de maneira mais clara, com destaque para a Alemanha. Os dados das pesquisas de gerentes de compras (Purchasing Managers Indexes ou PMI) mais recentes confirmaram as leituras acima de 50, que indicam expansão. O mesmo parece acontecer nos EUA. A China, contudo, segue em processo de ajuste, com indicadores consistentemente abaixo de 50, mostrando retração de atividade, já há vários meses.

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Os dados da produção industrial no Brasil divulgados em maio mostram, finalmente e depois de vários meses de retração, sinais de uma melhora discreta. A produção industrial ficou estável na comparação com o mês anterior. As comparações com maio de 2015 e dos índices acumulados em 2016 e nos últimos 12 meses ainda são negativas, mas já indicam desaceleração da queda. O desempenho em produtos de consumo duráveis e bens de capital continuaram a ser os destaques negativos.

Indicadores conjunturais da indústria no Brasil segundo categoria de uso

Fonte: IBGE, Diretoria de Pesquisas, Coordenação de Indústria

(*) Série com ajuste sazonal

Embora a queda da produção industrial seja longa e estejamos atualmente em níveis de produção similares aqueles observados em 2004, a média móvel de três meses do índice com ajuste sazonal, considerado um bom indicador de tendência, mostrou comparação positiva com o mês anterior pela primeira vez após quase dois anos.

Índice de Produção Industrial (com ajuste sazonal)

Fonte: IBGE, Diretoria de Pesquisas, Coordenação de Indústria

(Média 2012= base 100)

Esta discreta melhora na produção da indústria geral, que ainda não produziu efeitos mais claros sobre a produção de bens de capital, parece resultar da relativa diminuição de incertezas políticas e macroeconômicas. Ainda que o ambiente de negócios continue ruim e problemas sérios relacionados à competitividade do Brasil ainda demandem respostas, houve recuperação nos níveis de confiança industrial, que normalmente é um indicador antecedente da expansão dos investimentos.

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Receita Operacional Líquida

Neste segundo trimestre de 2016 o desempenho operacional da WEG foi prejudicado pela conjunção de fatores principalmente no mercado brasileiro. Por um lado, ocorreu uma rápida mudança de expectativas na economia, com a perspectiva de mudanças políticas e econômicas tendo efeito significativos em preços importantes da economia, principalmente na taxa de câmbio, com forte valorização do Real a partir de maio. Mas se as expectativas já mudaram, o contexto de negócios continuou desfavorável, tal como nos trimestres anteriores. Adicionalmente, o fortalecimento do Real diminuiu a lucratividade das exportações a partir do Brasil, que vinha compensando o fraco desempenho doméstico.

A Receita Operacional Líquida (ROL) atingiu R$ 2.335,3 milhões no segundo trimestre de 2016 (2T16), com queda de 0,6% sobre o segundo trimestre de 2015 (2T15) e de 3,4% sobre o primeiro trimestre de 2016 (1T16). Com a eliminação do efeito da consolidação das transações ocorridas no período (TSS na África, Autrial na Espanha e Bluffton nos EUA), a queda seria de 4,1% sobre o 2T15 e de 5,9% em relação ao 1T16.

Receita Operacional Líquida por Mercado (R$ milhões)

A divisão da Receita Operacional Líquida no 2T16 de acordo com o mercado de origem foi a seguinte:

 Mercado Interno: R$ 947,2 milhões, representando 41% da ROL, com queda de 9,9% sobre o 2T15 e de 4,8% em relação ao 1T16;

 Mercado Externo: R$ 1.388,0 milhões, equivalentes a 59% da ROL. Como nossos preços de venda nos diferentes mercados são quase sempre denominados na moeda local, refletindo as condições competitivas e a força da marca WEG em cada um desses mercados, é importante analisar o desempenho das receitas no 2T16 sob diversos pontos de vista:

 Medido em Reais: crescimento de 6,9 % em relação ao 2T15 e queda de 2,4 % em relação ao 1T16;  Medido em Reais, excluindo aquisições (orgânico): crescimento de 0,7 % em relação ao 2T15 e queda de

6,8 % em relação ao 1T16;

 Medido em dólares norte-americanos pelas cotações trimestrais médias: queda de 6,4 % em relação ao 2T15 e crescimento de 8,8 % em relação ao 1T16;

 Nas moedas locais, ponderado pelo peso de cada mercado: crescimento de 11,2 % em relação ao 2T15.

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Evolução da Receita Líquida Por Mercado Geográfico

Mercado Externo - Distribuição da Receita Líquida Por Mercado Geográfico

Áreas de Negócios

Equipamentos Eletroeletrônicos Industriais – O investimento industrial tem mostrado retração global, afetado pelo

baixo crescimento econômico. Mercados importantes para nosso negócio, como os setores de mineração e petróleo, sofrem com a queda de preços das commodities e não tem realizado, já há algum tempo, novas expansões de capacidade. Ainda assim, esta retração está dentro dos parâmetros normais em praticamente todos os mercados em que operamos fora do Brasil. Isso quer dizer que, embora o crescimento médio dos mercados possa ser baixo, é possível encontrar oportunidades de crescimento, ou seja, diversificar e diminuir a exposição ao risco do mercado. Por exemplo, temos encontrado negócios em projetos de infraestrutura e nos setores relacionados.

Assim, continuamos investindo em pessoas, serviços e infraestrutura de vendas para expandir nossa presença nos diversos mercados mundiais, fortalecendo a marca WEG e melhorando o posicionamento competitivo. O crescimento de receitas também foi favorecido pela consolidação da aquisição da Bluffton, nos EUA, anunciado em março último. Por outro lado, estamos ajustando a velocidade da expansão de nossa própria capacidade no exterior, otimizando a nossa capacidade produtiva total, incluindo nossas unidades no Brasil.

No Brasil, no entanto, a retração dos negócios afetou todas as linhas de negócios. Neste ambiente anormal, a eficácia da diversificação como estratégia de diluição de riscos é muito baixa. Embora exista a expectativa de que este cenário seja revertido nos próximos meses, não observamos ainda nenhum efeito prático substancial. O investimento industrial segue baixo concentrado na reposição da base instalada, enquanto decisões sobre projetos de expansão de capacidade, sejam greenfield ou brownfield, seguem sendo postergadas.

Uma eventual recuperação deste mercado no Brasil deverá se iniciar pela maior demanda de produtos seriados e/ou de menor porte (ciclo curto), mais relacionados aos investimentos de curto prazo para retomada de capacidade produtiva paralisada e, paulatinamente, se expandindo em direção aos produtos mais customizados e de maior porte (ciclo longo). Neste interim, a diminuição de volumes segue sendo apenas parcialmente compensada pelos ajustes de preços de vendas.

Geração, Transmissão e Distribuição de Energia (GTD) – Em GTD as receitas de um trimestre refletem a carteira de

pedidos que foi construída em períodos anteriores. Quanto mais longa for esta carteira de pedidos, mais lentas serão as variações da receita trimestral como reflexo das mudanças do mercado.

Nosso desempenho em geração tem dependido bastante do mercado eólico, onde a carteira de pedidos é mais longa. Com o aumento dos volumes fabricados, temos conseguido ganhos de produtividade no processo fabril e na logística, melhorando a rentabilidade deste negócio, no qual ainda percorremos a curva de aprendizagem. Nas outras fontes, contudo, a carteira é bem mais curta e estamos mais expostos a eventual diminuição na entrada de pedidos, decorrente do cenário de excesso de oferta de energia elétrica no médio prazo.

Valores em R$ milhões

2T16 1T16 % 2T15 %

Receita Operacional Líquida 2.335,3 2.416,3 -3,4% 2.349,4 -0,6%

. Mercado Interno 947,2 994,8 -4,8% 1.051,5 -9,9%

. Mercado Externo 1.388,0 1.421,5 -2,4% 1.297,9 6,9%

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Mesmo com um mercado reduzido para novos projetos de geração, temos conseguido capturar a maior parte das oportunidades existentes. No último leilão A-5, por exemplo, realizado em abril, nossos clientes foram vencedores de praticamente todos os projetos de PCHs e da única UHE. Com a perspectiva de pouca atividade no Brasil, estamos alavancando esta competitividade em outros mercados, principalmente nas Américas, em busca de oportunidades em geração distribuída com fontes renováveis.

Em transmissão e distribuição (T&D) também notamos que o ritmo de entrada de pedidos continua lento. Nossa competitividade produtiva nos permite obter parcela relevante dos novos pedidos existentes no mercado, mas os preços médios refletem a situação da demanda mais fraca.

Este é um mercado em que os investimentos devem ser retomados mais rapidamente, pois existem diversos projetos de geração prontos ou em fase final que demandarão transmissão para conexão com o sistema interligado brasileiro. No mercado externo continuamos executando nosso plano de expansão com bons resultados, com destaque principalmente para a América do Norte, com ampliação da linha de transformadores.

Motores para uso doméstico – Esta é a área de negócios, que por sua característica de produtos de ciclo curto, que

sentiu primeiro os efeitos da atual retração econômica no Brasil. E se o desempenho no mercado brasileiro não mostrou recuperação significativa, ao menos confirmou que o pior momento de queda de volumes foi vencido. As operações na WEG Yatong, na China, que fabricam motores appliances para clientes na América do Norte e Europa, mostraram oscilação normal em relação ao ano anterior.

Tintas e Vernizes – A dependência do desempenho do mercado industrial e de bens de consumo no Brasil é grande.

Assim, temos explorado novos mercados e aplicações para nossos produtos, entrando em segmentos em que nossa presença era muito pequena ou inexistente até recentemente, como por exemplo autopeças, expandindo nossa participação. Continuamos também expandindo nossa presença no mercado externo, principalmente na Argentina e no restante da América Latina.

Distribuição da Receita Líquida por Área de Negócio

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Custo dos Produtos Vendidos

O Custo dos Produtos Vendidos (CPV) no 2T16 atingiu R$ 1.693,6 milhões, 0,9% acima do 2T15 e 2,9% abaixo do 1T16. A margem bruta foi de 27,5%, 1,1 pontos percentuais menor do que no 2T15, e 0,3 pontos percentuais menor do que no 1T16.

Temos trabalhado para neutralizar os diversos fatores que tiveram influência negativa nos custos e despesas ao longo de 2015, com resultados positivos. Especificamente:

 Conseguimos implantar os repasses de preços necessários, mesmo em um contexto francamente desfavorável no mercado interno;

 O impacto do provisionamento de estoques de baixo giro já foi vencido;

 Os novos negócios, geração eólica e motores para appliance,apresentam melhora, ainda que com desempenho abaixo dos demais;

Assim, estamos criando condições para absorver novas pressões sobre a lucratividade decorrentes principalmente do fraco desempenho de receitas no Brasil sobre o custo de transformação e diluição de custos fixos. Isso pode ser percebido pelo aumento relativo da importância dos custos com comportamento mais fixos, como pessoal, depreciação e outros custos gerais.

Temos realizado ajustes de nossa capacidade à realidade do mercado, mas este ajuste sempre é modulado pela manutenção de nossa capacidade de reação. Com a perspectiva de uma eventual retomada da atividade econômica no Brasil, optamos por negociar um acordo de redução de jornada de trabalho e salários com nossos colaboradores, preservando empregos, conhecimento e capacidade produtiva. A redução de jornada, válida em quase todas as unidades do Brasil, com exceção de Linhares (ES) e São Bernardo do Campo (SP), foi aprovada por expressiva maioria dos nossos colaboradores e tem duração prevista de junho a agosto, podendo ser renovada por mais três meses.

Composição do CPV

Os preços das principais commodities que influenciam nossos custos, aço e cobre, continuaram mostrando quedas significativas em relação ao ano anterior. Os preços médios do cobre no mercado spot na London Metal Exchange (LME) neste trimestre caíram 21,7 %, enquanto os preços médios do aço mostraram queda de 23,1%, sempre em relação à média do 2T15. No entanto, o aço corrigiu as quedas mais fortes ocorridas no começo do ano e a comparação com os preços médios do último trimestre mostram alta de 20,4%. No cobre, que não experimentou quedas tão fortes, os preços médios têm se mantido estáveis desde o final de 2015. Como sempre, as variações de preços são apresentadas em dólares norte-americanos e as variações cambiais influenciam nosso custo em Reais.

Materiais

Pessoal

Depreciação

Provisões

Outros

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Despesas de Vendas, Gerais & Administrativas

No 2T16 as despesas de vendas, gerais e administrativas (VG&A) consolidadas atingiram R$ 354,1 milhões, com crescimento de 2,9% sobre o 2T15 e queda de 1,9% sobre o 1T16. As despesas operacionais representaram 15,2% da receita operacional líquida trimestral, e como decorrência da menor diluição, cresceram 0,5 ponto percentual em relação ao 2T15 e 0,2 ponto percentual em relação ao 1T16.

Mesmo em um ambiente que inspira cuidados na concessão de crédito, temos conseguido evitar problemas mais sérios nos recebíveis e o provisionamento de créditos com liquidação duvidosa segue em ritmo normal.

EBITDA e Margem EBITDA

O EBITDA (Instrução CVM 527/2012) atingiu R$ 326,1 milhões no 2T16, com queda de 7,4% sobre o 2T15 e de 4,7% sobre o 1T16. A margem EBITDA foi de 14,0%, 1,0 ponto percentual menor do que no 2T15 e 0,2 ponto percentual menor do que no 1T16.

(Valores em R$ Milhões)

Resultado Financeiro

O resultado financeiro líquido foi positivo em R$ 41,8 milhões no 2T16, o que se compara com resultado positivo de R$ 53,5 milhões no 2T15 e de R$ 60,5 milhões no 1T16. Apesar da continuada volatilidade cambial, o resultado financeiro foi pouco influenciado, com as operações com derivativos protegendo a exposição em moeda estrangeira, com resultado líquido quase zero.

Apesar do aumento da percepção de risco no mercado brasileiro de crédito, a WEG continua encontrando opções muito atraentes para seu endividamento, resultado de uma estrutura de capital sólida. Os custos atraentes deste endividamento vis-a-vis as taxas de juros obtidas na aplicação de nosso caixa é a principal explicação do resultado financeiro positivo.

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Imposto de Renda e CSLL

A provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido no 2T16 atingiu R$ 42,0 milhões, o que se compara com R$ 48,5 milhões e R$ 50,2 milhões no 2T15 e 1T16, respectivamente. Adicionalmente, creditamos R$ 17,4 milhões como ‘‘IR/CS Diferidos’’ no 2T16, comparado à débito de R$ 16,4 milhões no 2T15 e crédito de R$ 19,8 milhões no 1T16. Não houve aumento significativo da alíquota efetiva do imposto de renda em relação ao trimestre anterior e ao ano de 2015. As principais razões são a diferença de alíquotas nos resultados no exterior e a rentabilidade mais baixa das operações brasileiras.

Resultado Líquido

O lucro líquido apurado no 2T16 foi de R$ 255,0 milhões, com queda de 2,3 % em relação ao 2T15 e de 9,7 % em relação ao 1T16. A margem líquida atingiu 10,9%, 0,2 ponto percentual menor do que no 2T15 e 0,8 ponto percentual menor do que no trimestre anterior.

Fluxo de Caixa

Um dos destaques neste primeiro semestre de 2016 foi a forte geração de caixa nas atividades operacionais, de R$ 1.099,8 milhões, com destaque para os consistentes ganhos de eficiência no gerenciamento de estoques e contas a receber, contas a pagar e adiantamentos de clientes, mais do que compensando as dificuldades da demanda desaquecida no mercado brasileiro.

A preocupação com a otimização da capacidade produtiva e maximização do retorno sobre o capital investido e os consequentes ajustes no ritmo de desembolsos nos investimentos em expansão nas novas unidades na China e no México resultou em diminuição no ritmo de consumo de caixa nas atividades de investimento neste trimestre, acumulando R$ 630,9 milhões no primeiro semestre.

Por fim, continuamos encontrando oportunidades interessantes de financiamento, com R$ 259,3 milhões em financiamentos captados e R$ 697,3 milhões em amortizações (amortização líquida de R$ 437,9 milhões), além do pagamento líquido de R$ 502,1 milhões de remuneração ao capital, tanto de terceiros (juros sobre os empréstimos) como próprio (dividendos e juros sobre capital próprio). O resultado final foi que as atividades de financiamento consumiram R$ 935,7 milhões no semestre.

É importante notar que o gráfico acima apresenta as posições de caixa e caixa equivalentes classificadas no ativo circulante. Adicionalmente, temos R$ 1.307,0 milhões em aplicações finaceiras sem liquidez imediata (R$ 1.157,6 milhões em dezembro de 2015).

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Investimentos

A expansão da capacidade produtiva no exterior, com destaque para as novas unidades produtoras de motores elétricos no México e na China, continuou representando a maior parte dos nossos investimentos em ativos fixos. Ainda que estejamos ajustando a velocidade dos desembolsos para otimizar a capacidade disponível no Brasil e maximizar o retorno sobre o capital investido globalmente, o projeto de longo prazo não se altera.

No primeiro semestre de 2016 os investimentos em expansão e modernização de capacidade produtiva totalizaram R$ 194,5 milhões, sendo 76% destinados aos parques industriais e demais instalações no exterior e 24% destinados às unidades produtivas no Brasil.

O valor orçado de investimentos em imobilizado para 2016 é de R$ 470,0 milhões. Como os nossos investimentos de aumentos de capacidade tem característica modular, continuaremos monitorando o desempenho dos mercados e buscando a maximização do retorno sobre o capital investido.

Os dispêndios nas atividades de pesquisa, desenvolvimento e inovação totalizaram R$ 136 milhões neste primeiro semestre do ano. Estes investimentos são fundamentais em nosso modelo de negócios e na manutenção de nossa competitividade global. O valor investido representa 2,9% da nossa receita operacional líquida no semestre.

Disponibilidades e Endividamento

Em 30 de junho de 2016 as disponibilidades e aplicações financeiras totalizavam R$ 4.193,0 milhões, aplicados em bancos de primeira linha e majoritariamente em moeda nacional. A dívida financeira bruta totalizava R$ 4.273,7 milhões, sendo 20% em operações de curto prazo e 80% em operações de longo prazo. A dívida líquida era de R$ 80,7 milhões.

(R$ Milhões)

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As características do endividamento ao final de junho eram:

 Duration total da dívida de 25,5 meses. O duration da parcela do longo prazo é de 31,1 meses. Em dezembro de

2015 estes valores eram de 27,7 meses e de 36,0 meses, respectivamente.

 Duration da parcela denominada em Reais de 21,1 meses e da parcela denominada em moedas estrangeiras de 29,8 meses. Em dezembro de 2015 estes durations eram de 23,2 meses e 31,6 meses, respectivamente.

 O custo ponderado médio da dívida pré-fixada denominada em Reais é de aproximadamente 8,0% ao ano (7,6% ao ano em dezembro de 2015). Os contratos pós-fixados são indexados principalmente à TJLP, além da variação cambial (US$ e cesta de moedas).

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio

Ao longo do primeiro semestre de 2016, o Conselho de Administração deliberou, ad referendum de AGO ainda a ser realizada, os seguintes eventos como remuneração aos acionistas.

 Em 22 de março, como juros sobre capital próprio (JCP), no valor total de R$ 89,2 milhões;  Em 28 de junho, como juros sobre capital próprio (JCP), no valor total de R$ 107,6 milhões.

Adicionalmente, em 26 de julho, o Conselho de Administração deliberou sobre dividendos intermediários relativos aos resultados do primeiro semestre de 2016, no valor total de R$ 58,6 milhões. Estes proventos serão pagos a partir de 17 de agosto próximo. Os valores declarados como remuneração aos acionistas relativos ao primeiro semestre representam 47,5% do lucro líquido obtido no período.

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Desempenho das Ações WEGE3

As ações ordinárias negociadas na BM&F Bovespa sob o código WEGE3 encerraram o último pregão de junho de 2016 cotadas a R$ 13,74, com queda nominal de 8,1% no ano e de 6,8% considerando-se os dividendos e juros sobre capital próprio declarados no período.

O volume médio diário negociado atingiu R$ 31,0 milhões (R$ 22,5 milhões no 2T15). Ao longo do 2T16 foram realizados 489.646 negócios (265.379 negócios no 2T15), envolvendo 135,0 milhões de ações (80 milhões no 2T15) e movimentando R$ 1.955,3 milhões (R$ 1.374,9 milhões no 2T15).

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WEG S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2016

(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)

1 Informações sobre a Companhia

A WEG S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na Avenida Prefeito Waldemar Grubba, nº 3.300, em Jaraguá do Sul - SC, Brasil, empresa holding integrante do Grupo WEG (“Grupo”) que tem como atividade preponderante a produção e comercialização de bens de capital tais como, motores elétricos, geradores e transformadores; redutores e motorredutores; conversores de frequência, partidas de motores e dispositivos de manobra; controle e proteção de circuitos elétricos e para automação industrial; soluções para tração elétrica de transporte urbano e naval; soluções para geração de energia renovável e distribuída, explorando oportunidades em pequenas centrais hidrelétricas, de biomassa, eólica e solar; no-breaks e alternadores para grupos de geradores; subestações elétricas; sistemas eletroeletrônicos industriais; tintas e vernizes industriais. As operações são efetuadas através de parques fabris localizados no Brasil, Argentina, Colômbia, México, Estados Unidos, Portugal, Áustria, Alemanha, África do Sul, Índia e China.

A Companhia tem suas ações negociadas na BM&FBOVESPA sob o código “WEGE3” e está listada, desde junho de 2007, no segmento de governança corporativa denominado Novo Mercado.

A Companhia possui American Depositary Receipts (ADRs) – Nível I que são negociadas no mercado de balcão (over-the-counter ou OTC), nos Estados Unidos da América, sob o símbolo “WEGZY”.

2 Base de preparação e principais políticas contábeis

As demonstrações financeiras consolidadas e individuais (“demonstrações financeiras”) foram elaboradas considerando todas as informações relevantes da Companhia e preparadas de acordo com os padrões internacionais de relatórios financeiros (International Financial Reporting Standards - “IFRS”), implementados no Brasil pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (“CFC”).

A revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 07 (aprovada em dezembro de 2014) alterou o CPC 18, CPC 35 e CPC 37 e autorizou a utilização da equivalência patrimonial nas DFs separadas em IFRS, eliminando essa diferença entre o BR GAAP e o IFRS.

As demonstrações contábeis intermediárias foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor, exceto pela avaliação a valor justo de certos instrumentos financeiros, quando requerida pela norma.

A autorização para emissão destas Informações Trimestrais ocorreu na reunião de diretoria realizada em 11 de julho de 2016.

As políticas contábeis, as bases de consolidação e os métodos de cálculo adotados na elaboração das Informações Trimestrais, bem como os principais julgamentos adotados para as estimativas utilizadas na aplicação das práticas contábeis, são os mesmos praticados na preparação das demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2015.

3 Estimativas contábeis

As demonstrações financeiras incluem a utilização de estimativas que levaram em consideração avaliações e julgamentos da Administração, experiências de eventos passados e correntes, pressupostos relativos a eventos futuros e outros fatores objetivos e subjetivos. Os itens significativos sujeitos a essas estimativas são:

a) análise do risco de crédito para determinação da provisão para créditos de liquidação duvidosa; b) revisão da vida útil econômica do ativo imobilizado e de sua recuperação nas operações; c) mensuração do valor justo de instrumentos financeiros;

d) compromissos com plano de benefícios de colaboradores; e) transações com plano de opções de compra de ações; f) imposto de renda e contribuição social diferidos; e g) provisões para contingências.

A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes dos registrados nas demonstrações financeiras devido às imprecisões inerentes ao processo de estimativa. Essas estimativas são

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4 Caixa e equivalentes de caixa

CONTROLADORA CONSOLIDADO 30/06/16 31/12/15 30/06/16 31/12/15

a) Caixa e bancos 274 29 285.846 477.710

b) Aplicações financeiras 700.698 1.023.328 2.434.159 2.799.405 Em moeda nacional: 700.698 1.023.328 2.374.165 2.694.786

Certificado de Depósito Bancário (CDB) e Operações

Compromissadas 700.698 1.023.328 2.374.165 2.694.786

Em moeda estrangeira: - - 59.994 104.619

Certificados de depósitos no exterior - - 49.440 84.299

Outras aplicações no exterior - - 10.554 20.320

TOTAL 700.972 1.023.357 2.720.005 3.277.115

Aplicações no Brasil:

São remuneradas por taxas que variam entre 100,0% e 105,0% do CDI (100,0% e 105,0% do CDI em 31 de dezembro de 2015).

Aplicações no Exterior:

CONSOLIDADO Taxa de Juros Valores em moeda

original 30/06/16 31/12/15

Em Euros 0,05% a.a. 583 2.069 13.693

Em Dólares norte-americanos 0,09% a 1,80% a.a. 9.220 29.748 4.212

Em Pesos argentinos 27,00% a 32,00% a.a. 67.315 14.827 56.010

Em Rande (África do Sul) 0,25% a 5,75% a.a. 12.862 2.796 10.384

Em outras moedas 0,17% a 7,00% a.a. Diversos 10.554 20.320

TOTAL 59.994 104.619

5 Aplicações financeiras

Certificado de Depósito Bancário (CDB), Operações

Compromissadas 373.751 - 1.306.954 1.157.644

Outras - - 178 214

TOTAL 373.751 - 1.307.132 1.157.858

Ativo circulante 373.751 - 1.306.954 1.157.644

Ativo não circulante - - 178 214

As aplicações financeiras são remuneradas por taxas que variam entre 14,8% a 16,4% a.a. (9,1% a 15,97% a.a. em 31 de dezembro de 2015).

(35)

6 Clientes

CONSOLIDADO 30/06/16 31/12/15 a) Composição dos saldos:

Mercado interno 1.283.744 1.176.306

Mercado externo 1.189.890 1.431.866

SUBTOTAL 2.473.634 2.608.172

Ajuste a valor presente (7.693) (6.346)

Provisão com perdas de créditos de clientes (44.368) (55.899)

TOTAL 2.421.573 2.545.927

b) Perdas efetivas com créditos de clientes no período 9.583 21.408 c) Vencimento das duplicatas:

A vencer 2.160.092 2.257.888

Vencidas: Em até 30 dias 111.831 155.762

De 31 até 90 dias 60.951 101.063

De 91 até 180 dias 54.898 30.467

Acima de 180 dias 85.862 62.992

TOTAL 2.473.634 2.608.172

A movimentação da provisão com perdas de créditos de clientes está demonstrada a seguir:

Saldo em 01/01/2015 (39.696)

Perdas baixadas no exercício 21.408

Constituição de provisão no exercício (40.523)

Reversão de provisão no exercício 2.912

Saldo em 31/12/2015 (55.899)

Perdas baixadas no período 9.583

Constituição de provisão no período (5.050)

Reversão de provisão no período 6.998

Saldo em 30/06/2016 (44.368)

7 Estoques

CONSOLIDADO 30/06/16 31/12/15 Produtos acabados 310.992 303.093 Produtos em elaboração 279.771 293.077 Matérias-primas e outros 268.741 315.038 Importações em andamento 23.586 62.962

Provisão para perdas com estoques de baixo giro (15.927) (12.637)

Total dos estoques em mercado interno 867.163 961.533

Produtos acabados 448.882 669.880

Produtos em elaboração 178.974 199.052

Matérias-primas e outros 215.549 253.980

Provisão para perdas com estoques de baixo giro (66.354) (75.191)

Total dos estoques em mercado externo 777.051 1.047.721

TOTAL GERAL 1.644.214 2.009.254

A movimentação da provisão para perdas com estoques de baixo giro está demonstrada a seguir:

Saldo em 01/01/2015 (38.944)

Constituição de provisão no exercício (51.828)

Reversão de provisão no exercício 2.944

Saldo em 31/12/2015 (87.828)

Constituição de provisão no período (3.959)

Reversão de provisão no período 9.506

(36)

8 Impostos a recuperar

ICMS sobre aquisições do ativo imobilizado - - 25.196 29.824

IVA de controladas no exterior - - 72.791 109.712

PIS/COFINS sobre aquisições do ativo imobilizado - - 2.866 3.670

ICMS - - 17.075 20.941 IPI - - 18.694 23.925 IRPJ/CSLL a compensar 19.577 17.926 122.030 63.254 PIS/COFINS - - 26.987 25.327 Reintegra - - 892 3.706 Outros - - 2.845 3.225 TOTAL 19.577 17.926 289.376 283.584 Ativo circulante 19.577 17.926 276.319 266.944

Ativo não circulante - - 13.057 16.640

Os créditos serão realizados pela Companhia e suas controladas, no decorrer do processo normal de apuração dos impostos, sendo que há também créditos passíveis de restituição e/ou compensação.

9 Partes relacionadas

Foram realizadas transações comerciais de compra e venda de produtos, matérias-primas e contratação de serviços, assim como as transações financeiras de empréstimos, captação de recursos entre as empresas do Grupo e remuneração da Administração.

Montante dos saldos existentes:

CONTROLADORA CONSOLIDADO 30/06/16 31/12/15 30/06/16 31/12/15 CONTAS PATRIMONIAIS

Ativo não circulante 32 10 - -

Administração de recursos financeiros

WEG Equipamentos Elétricos S.A. 32 10 - -

Passivo circulante 622 1.442 10.212 16.761

Contratos com Administradores - - 5.753 3.688

Participação nos lucros Administradores 622 1.442 4.459 13.073

______________________________________________________________________________________________

CONTAS DE RESULTADO CONTROLADORA CONSOLIDADO

30/06/16 30/06/15 30/06/16 30/06/15 Remuneração da administração:

a) Fixa (honorários) 1.182 1.061 11.526 10.894

Conselho de Administração 591 487 1.182 975

Diretoria 591 574 10.344 9.919

b) Variável (participação nos lucros) 622 1.029 4.459 8.549

Conselho de Administração 311 473 623 945

Diretoria 311 556 3.836 7.604

Informações adicionais: a) Operações comerciais

As transações de compra e venda de insumos e produtos são efetuadas em condições semelhantes às realizadas com terceiros não relacionados;