RELATÓRIO ANUAL E DE SUSTENTABILIDADE

(1)

RELATÓRIO ANUAL E

(2)

ÍNDICE

A ITAUTEC

03 SOBRE ESTE RELATÓRIO

04 MATRIZ DE MATERIALIDADE

05 PRINCIPAIS INDICADORES

06 MENSAGEM DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

08 MENSAGEM DO PRESIDENTE & CEO

10 GOVERNANÇA CORPORATIVA

12 ESTRUTURA DE GOVERNANÇA

12 GESTÃO DE RISCOS

18 ESTRATÉGIA DE NEGÓCIO

21 ATIVOS INTANGÍVEIS E VANTAGENS COMPETITIVAS

22 PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS

24 O MERCADO DE TECNOLOGIA

25 SOLUÇÕES DE AUTOMAÇÃO

26 SOLUÇÕES DE COMPUTAÇÃO

29 SERVIÇOS TECNOLÓGICOS

32 ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA

35 ANÁLISE COMPARATIVA DO DVA

39 MERCADO DE CAPITAIS

41 ASPECTOS SOCIOAMBIENTAIS

43 RELACIONAMENTO COM STAKEHOLDERS

44 DIRETRIZES

AMBIENTAIS

59 BALANÇO SOCIAL IBASE + NBC T 15

67 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS COMPLETAS

72 ÍNDICE REMISSIVO GRI

116 INFORMAÇÕES CORPORATIVAS

122

(3)

Relatório Anual e de Sustentabilidade 2012

A ITAUTEC

A ITAUTEC S.A., ATUANTE DESDE 1979 NO

MERCADO DE TECNOLOGIA, É ESPECIALIZADA NO

DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS E SOLUÇÕES

PARA AUTOMAÇÃO BANCÁRIA E COMERCIAL,

COMPUTAÇÃO PESSOAL E CORPORATIVA E

SERVIÇOS TECNOLÓGICOS. É UMA COMPANHIA

DE CAPITAL ABERTO CONTROLADA PELA ITAÚSA

– INVESTIMENTOS ITAÚ S.A., UM DOS MAIORES

CONGLOMERADOS PRIVADOS DO BRASIL, E

POSSUI AÇÕES NEGOCIADAS NA BM&FBOVESPA

– BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS

DESDE 1985. GRI 2.1 | 2.6

A Itautec opera por meio de três unidades de negócios: Soluções de Automação, Soluções de Computação e Serviços Tecnológicos. Sua sede está localizada na cidade de São Paulo (SP), e a unidade fabril no município de Jundiaí, interior de São Paulo. Com modernas instalações e linhas de produção que se diferenciam pela fl exibilidade nos processos de fabricação, atende com excelência a diferentes demandas por meio de soluções completas e customizadas, além de possuir processo de logística reversa, que posiciona a Companhia como uma referência em sustentabilidade no Brasil. GRI 2.3 | 2.4

No segmento de Serviços, equipes especializadas e certifi cadas, distribuídas em 30 fi liais e 8 laboratórios de suporte, garantem atendimento técnico e qualifi cado a clientes individuais e corporativos em todos os estados e no Distrito Federal, totalizando mais de 3,7 mil municípios. No mercado internacional, comercializa produtos e serviços de forma direta e por meio de subsidiárias localizadas na Argentina, na Espanha, nos Estados Unidos, no México, no Paraguai e em Portugal, e conta com produtos de automação instalados em clientes em aproximadamente 40 países. GRI 2.3 | 2.5 | 2.7

Possui a certifi cação NBR ISO 14001 para a unidade fabril e a certifi cação NBR ISO 9001 para todas as unidades do Grupo. Na fabricação dos produtos, segue a diretiva Restriction of Certain Hazardous

Substances (RoHS), da Comunidade Europeia, que

restringe o uso de substâncias químicas nocivas na fabricação dos equipamentos.

A Itautec encerrou o ano de 2012 com 5.177 colaboradores diretos, sendo 120 alocados nas subsidiárias no exterior e mais 7 diretores estatutários. A receita líquida consolidada do exercício totalizou R$ 1.545,3 milhões e o lucro líquido foi de R$ 1,5 milhão. O valor de mercado da Itautec, no fi m de 2012, atingiu R$ 407,9 milhões. GRI 2.8

PRINCIPAIS PRODUTOS E SERVIÇOS COMERCIALIZADOS PELA ITAUTEC EM CADA UNIDADE DE NEGÓCIOS

GRI 2.2 | 2.8

SOLUÇÕES DE AUTOMAÇÃO

SOLUÇÕES DE COMPUTAÇÃO

SERVIÇOS TECNOLÓGICOS

Automação Bancária

Automated Teller Machines (ATMs)

Notebooks Serviços gerenciados

Cash dispensers Netbooks Field service

Terminais caixa Desktops Service desk

Soluções de softwares All-in-Ones Suporte

Automação Comercial

Terminais Ponto de Venda (PDVs) Nettops Infraestrutura e redes

Terminais de consulta Servidores Logística e reparos

Impressoras fi scais térmicas Softwares Outsourcing Leitor de códigos de barras

Soluções de softwares

(4)

04 A ITAUTEC PUBLICA SEU RELATÓRIO ANUAL E DE

SUSTENTABILIDADE PARA PRESTAR CONTAS DE

SUA ATUAÇÃO E MOSTRAR A SEUS PÚBLICOS DE

INTERESSE OS RESULTADOS DE SEU DESEMPENHO

ECONÔMICO, SOCIAL E AMBIENTAL. AS

INFOR-MAÇÕES REFEREM-SE AO PERÍODO DE 1º DE

JANEIRO A 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E ESTÃO

DE ACORDO COM AS DIRETRIZES DA VERSÃO 3.1

DA GLOBAL REPORTING INITIATIVE (GRI), COM

NÍVEL DE APLICAÇÃO “A”, CHECADO POR ESSA

ENTIDADE.

GRI 3.1 | 3.3

Assim como no Relatório Anual e de Sustentabilidade de 2011, publicado em 30 de abril de 2012, os dados econômico-fi nanceiros apurados dizem respeito a todas as operações da Companhia no Brasil e no exterior, incluindo as participações em controladas. Os resultados fi nanceiros consolidados foram preparados e apresentados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), e conforme as normas internacionais de relatórios fi nanceiros International Financial Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e auditados pela Baker Tilly Brasil Auditores Independentes S/S. GRI 3.2

As informações ambientais referem-se à unidade fabril de Jundiaí (SP), à sede administrativa e filiais de serviços, exceto aquelas relacionadas ao consumo de água, que incluem as unidades fabril, administrativa e as filiais que possuem medidores individuais. Já os indicadores de desempenho social abrangem a operação da Itautec no Brasil, com exceção daqueles relacionados a práticas trabalhistas (consolidados globalmente). Os limites e métodos de medição não sofreram alterações em relação ao Relatório Anual e de Sustentabilidade de 2011, e as informações socioambientais não foram submetidas à verifi cação externa, exceto os dados de emissões atmosféricas, que foram auditados pela The British Standards Institution (BSI). As informações sobre consumo de energia direta e consumo de combustível da frota do exercício de 2011 foram recalculadas, sendo que as variações sobre os resultados obtidos em 2012 estão divulgadas no capítulo de Diretrizes Ambientais. Ainda, com relação às emissões indiretas (escopo 3), ocorreu a revisão do volume informado no ano anterior e a ampliação do escopo, passando a considerar os dados de logística das fi liais de Serviços. GRI 3.6 | 3.7 | 3.8 | 3.9 | 3.10 | 3.11 | 3.13

DÚVIDAS OU SUGESTÕES SOBRE ESTE

RELATÓRIO PODEM SER ENCAMINHADAS

PELOS SEGUINTES CANAIS:

• Informações econômicas e fi nanceiras |

Tel.: (11) 3543-3310

• Informações sociais |

Tel.: (11) 3543-3301

• Informações sobre meio ambiente |

Tel.: (11) 3543-4072

• E-mails: [email protected] |

[email protected]

• Site: www.itautec.com.br

SOBRE ESTE RELATÓRIO

(5)

05 MATRIZ DE MATERIALIDADE

Em 2011, a Itautec realizou seu primeiro Encontro de Stakeholders para entender quais eram as demandas e os anseios de seus públicos de interesse e de que maneira esses poderiam ser atendidos tanto pelos negócios quanto pela prestação de contas. Esse processo de engajamento identifi cou e selecionou 48 representantes entre os principais públicos de interesse da Companhia (clientes, acionistas e mercado de capitais, fornecedores, colaboradores, comunidade, instituições de ensino e pesquisa, governo e sociedade) e com relacionamento direto com as diversas áreas da Itautec e 14 membros da Diretoria e do Conselho de Administração da Companhia. Foram analisados 68 temas agrupados nos seguintes assuntos: governança, compromisso e engajamento; econômicos; ambientais; práticas trabalhistas e trabalho decente; direitos humanos; sociedade e responsabilidade pelo produto.

Como resultado, a matriz de materialidade da Itautec apontou 17 temas de alta relevância para ambos os públicos, 10 temas prioritários para os públicos de interesse e 8 para a Companhia. Todos esses assuntos foram inclusos neste Relatório, assim como no de 2011, além de temas importantes para o melhor entendimento das operações da Itautec.

Essa iniciativa, além de ser um importante instrumento para consolidar a transparência que a Companhia valoriza em todos os seus relacionamentos, contribui para a evolução contínua da gestão e o aumento da eficiência, da capacidade de inovação e da competitividade da Itautec no mercado de tecnologia.

GRI 3.5 | 4.14 | 4.15 | 4.16 | 4.17

TEMAS DE ALTA RELEVÂNCIA NA

MATRIZ DE MATERIALIDADE DA ITAUTEC

Para a Companhia e para os públicos de interesse

Ambientais

Política ambiental

Gestão ambiental na cadeia produtiva (fornecedores) Econômicos Investimentos no negócio

Governança

Compromisso com o desenvolvimento sustentável Pesquisa e desenvolvimento – novas tecnologias e novos produtos

Sociais

Relações entre os trabalhadores e a empresa

Remuneração e benefícios Carreira

Defi nição de metas Respeito às minorias Combate à corrupção Posicionamento da empresa em relação a políticas públicas Saúde e segurança dos clientes no uso dos produtos

Qualidade dos produtos

Informações sobre o produto (acesso e qualidade da informação) Ciclo de vida dos produtos

Atendimento ao cliente (pré e pós-venda)

Para os públicos de interesse

Ambientais

Reciclagem no uso de materiais Recursos hídricos e reuso de água Controle de emissões,

efl uentes e resíduos

Governança

Fabricação de produtos livres de substâncias tóxicas TI Verde

Sociais

Treinamento e desenvolvimento Erradicação do trabalho infantil Erradicação do trabalho forçado ou análogo ao escravo Impacto nas comunidades Apoio a projetos socioambientais

Para a Companhia

Econômicos Desempenho econômico-fi nanceiro Indicadores fi nanceiros Governança Práticas de governança Estratégia de gestão Gestão de riscos Sociais

Gestão do clima interno Código de Conduta

(6)

06

* Não são consideradas nesses indicadores as unidades localizadas no exterior.

Expedições (mil unidades)

2010

2011

2012

Soluções de Automação

Automated Teller Machines (ATMs)

12,2

8,4

8,0

Soluções de Computação

Notebooks/Netbooks/Tablets

248,7

344,1

380,8

Desktops/Servidores

204,5

205,5

204,2

Total

453,2

549,6

585,0

Resultados consolidados (R$ milhões)

Receita líquida de vendas e serviços

1.571,4

1.542,3

1.545,3

Lucro bruto

274,2

280,7

192,2

Resultado fi nanceiro

(0,9)

18,4

3,8

EBITDA

34,2

53,4

17,7

Lucro líquido

11,5

43,6

1,5

Valor adicionado total

513,3

561,4

540,4

Rentabilidade

Margem bruta

17,5% 18,2% 12,4%

Margem EBITDA

2,2% 3,5% 1,1%

Margem líquida

0,7% 2,8% 0,1%

Retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROE)

2,2% 8,3% 0,3%

Financeiro (R$ milhões)

Ativo total

1.081,1

1.176,4

1.075,6

Patrimônio líquido

514,0

537,7

543,8

Liquidez corrente

2,54

2,26

2,37

Liquidez geral

1,70

1,69

1,85

Disponibilidades fi nanceiras

264,9

360,8

196,4

Endividamento fi nanceiro bruto

207,9

222,4

151,8

Endividamento fi nanceiro líquido

(57,0)

(138,4)

(44,6)

Geração (consumo) de caixa nas atividades operacionais

311,6

72,8

(83,0)

Investimentos (R$ milhões)

Equipamentos e softwares

25,4

13,5

10,0

Pesquisa e desenvolvimento

69,2

68,7

66,1

2010

2011

2012

Dividendos/Juros sobre o capital próprio

JCP bruto/dividendos - por competência (R$ milhões)

5,9

12,2

0,2

JCP bruto/dividendos - pago no exercício (R$ milhões)

13,7

5,1

12,2

JCP bruto/dividendos - pago no exercício por ação (R$)

1,18

0,43

1,04

Ações (ITEC3)

Número de ações (mil)

11.651

Quantidade de ações negociadas (mil)

25,5

16,7

17,4

Volume fi nanceiro negociado (R$ mil)

1.175,5

595,8

626,8

Cotação de fechamento (lote padrão) (R$)

44,52

28,00

35,01

Lucro básico por ação (controladora) (R$)

0,99

3,74

0,06

Valor de mercado (R$ milhões)

518,7

326,2

407,9

Valor de mercado/Valor patrimonial (vezes)

1,0

0,6

0,8

Operacionais

Número de funcionários Brasil

5.726

5.761

5.057

Exterior

165

141

120

Total

5.891

5.902

5.177

Número de terceiros

196

434

453

Receita líquida por funcionário (R$ mil)

266,7

261,3

298,5

Indicadores sociais (R$ milhões)*

Investimentos sociais internos

133,1

151,0

142,6

Investimentos sociais externos

69,2

79,0

78,2

Indicadores ambientais*

Investimentos ambientais internos (R$ mil)

1.600,0

1.151,0

970,0

Investimentos ambientais externos (R$ mil)

-

850,0

Consumo de água (m³)

46.642

50.403

45.840

Consumo de energia elétrica (GJ)

42.181

44.799

45.623

Resíduos gerados (Ton)

5.161,8

5.377,9

3.446,4

Resíduos reciclados do total de resíduos gerados

92,2%

92,7%

85,5%

(7)

Relatório Anual e de Sustentabilidade

2012

07 Receita líquida de vendas e

serviços consolidada (R$ milhões)

2011 2010 1.571,4 1.542,3 1.545,3 2012

Endividamento fi nanceiro

líquido (R$ milhões)

2011 2010 (57,0) (138,4) (44,6) 2012

Disponibilidades

fi nanceiras (R$ milhões)

2011 2010 264,9 360,8 196,4 2012

Ativo total (R$ milhões)

2011 2010

1.081,1 1.176,4 1.075,6

2012

Patrimônio líquido (R$ milhões)

2011 2010

514,0 537,7

543,8

2012

Lucro líquido (R$ milhões)

2011 2010 11,5 43,6 1,5 2012 0,1% 2,8% 0,7% Soluções de Automação Soluções de Computação Serviços Tecnológicos 28,5% 26,2% 45,3%

Composição da receita líquida

de vendas e serviços de 2012

Distribuição do valor adicionado em 2012

Valor gerado (R$ 540,4 milhões)

Trabalho Governo Financiamento Transferência para reserva Acionistas 7,29% 65,11% 7,29% 27,32% 0,25% 0,03%

(8)

AO FAZERMOS UM BALANÇO DOS DESAFIOS E

DOS RESULTADOS ALCANÇADOS PELA ITAUTEC

NO ANO DE 2012, É POSSÍVEL PERCEBER O

QUANTO A CAPACIDADE DE INOVAÇÃO E A

BUSCA INCESSANTE PELO EQUILÍBRIO ENTRE

OS DESEMPENHOS ECONÔMICO, AMBIENTAL

E SOCIAL SÃO FUNDAMENTAIS PARA O

ÊXITO DA COMPANHIA EM UM MERCADO

TÃO COMPETITIVO. SEM ESSE FOCO, NÃO

SERIA POSSÍVEL ENFRENTAR UM CENÁRIO

DE BAIXO CRESCIMENTO DO PIB BRASILEIRO,

DE INCERTEZAS QUANTO À RECUPERAÇÃO

ECONÔMICA INTERNACIONAL E DO AUMENTO DE

CUSTOS PARA A PRODUÇÃO DE COMPUTADORES

E EQUIPAMENTOS DE AUTOMAÇÃO.

No segmento de automação bancária, impactado pela diminuição das taxas de juros e pela necessidade dos bancos de reduzirem seus custos com fornecedores, encontramos oportunidades para alavancar novos negócios, em que equipamentos com avançada tecnologia e aplicação de inovações para aumentar a produtividade e a segurança serão ainda mais necessários. Essa capacidade de

MENSAGEM

DO CONSELHO

DE ADMINISTRAÇÃO

acompanhar e antecipar as tendências do mercado é

resultado de uma estrutura de gestão sólida e focada em agregar valor aos negócios de nossos clientes. A atuação dos Comitês que assessoram o Conselho de Administração, baseada em nossas práticas de Governança Corporativa, foi fundamental para que pudéssemos enfrentar os desafi os e iniciar o ano de 2013 prontos para aproveitar as oportunidades que se apresentam. A reconceituação dos nossos negócios, a diversifi cação do portfólio e a melhoria de processos produtivos são provas da aptidão da Itautec para adequar sua estratégia e atender às demandas de seus clientes.

Com o apoio do Comitê de Pessoas e Governança, concluímos a implementação do processo de Gestão de Desempenho, o qual incluiu a avaliação de desempenho 360º de todos os gestores e a avaliação de desempenho individual de todos os demais colaboradores. Consolidamos os programas de benefícios e capacitação e criamos processos e estruturas que permitem a prática da meritocracia com clareza e transparência.

GRI 1.1

(9)

Relatório Anual e de Sustentabilidade

2012

09 Ricardo Egydio Setubal

Presidente do Conselho

de Administração

Demos ainda continuidade aos investimentos em inovação e ao fortalecimento de nossa atuação socioambiental. Um importante passo foi a inserção de conceitos de sustentabilidade na cadeia de suprimentos no Brasil e no Exterior, inclusive com a realização de workshops e visitas técnicas a fabricantes de componentes na Ásia. Já o Centro de Reciclagem, em Jundiaí, está consolidado como uma referência nacional para a destinação adequada dos resíduos de equipamentos eletroeletrônicos e mostra o quanto estávamos certos em apostar nesse caminho.

Para 2013, estamos otimistas e confi antes no avanço da economia e no posicionamento cada vez mais estratégico da Itautec. As ações implementadas em 2012 com foco em ganhos de efi ciência, maior produtividade e redução de custos e despesas, associadas aos investimentos estratégicos e a uma efi ciente gestão do capital de giro, resultaram em uma Companhia com sólida posição fi nanceira e preparada para aproveitar as melhores oportunidades de crescimento sustentável em todas as áreas de negócios.

Continuamos atentos a oportunidades de expansão, orgânica ou inorgânica, e a todos os movimentos de mercado. Em 2012, adquirimos a empresa Biologica Sistemas, que contribuiu para adicionarmos em nosso portfólio soluções de avançada tecnologia ligadas à biometria computacional e análise de sinais.

Esperamos uma melhora gradual nas condições gerais dos negócios no próximo ano, principalmente no segundo semestre, com expansão da atividade econômica brasileira em patamares superiores ao registrado em 2012.

O País precisa manter o nível de ocupação da mão de obra e incrementar os investimentos em infraestrutura, incluindo o aumento de capacidade dos sistemas aeroportuários e de rodovias. As empresas também terão de investir em tecnologia para aumentar sua efi ciência e competitividade, e assim poderemos oferecer produtos e serviços tecnológicos fl exíveis que contribuam para o crescimento de nossos clientes. Teremos de seguir com uma estratégia austera e trabalhar arduamente para atingirmos nossos objetivos. Para isso, contamos com a dedicação e o comprometimento de nossos colaboradores, e a confi ança de nossos acionistas, clientes, fornecedores e demais stakeholders.

(10)

OS DESAFIOS E OBSTÁCULOS DO ANO DE

2012 EVIDENCIARAM O QUANTO A ITAUTEC É

UMA EMPRESA SÓLIDA FINANCEIRAMENTE,

CAPAZ DE ATUAR EM DIFERENTES CENÁRIOS E

FOCADA EM MELHORAR SUA PERFORMANCE

CONSTANTEMENTE. HÁ UM ANO, AS

PERSPEC-TIVAS DE CRESCIMENTO ERAM BASTANTE

POSITIVAS, MAS FATORES EXTERNOS, COMO A

DESACELERAÇÃO DAS TAXAS DE CRESCIMENTO

DO PAÍS E A DESVALORIZAÇÃO CAMBIAL, ENTRE

OUTRAS, DIMINUÍRAM A GERAÇÃO DE RECEITAS,

AUMENTARAM OS CUSTOS DE PRODUÇÃO E

ACIRRARAM AINDA MAIS A COMPETITIVIDADE

COM GRANDES GRUPOS MULTINACIONAIS.

Diante desse novo cenário, foi necessária a implementação imediata de ações focadas em ganhos de efi ciência operacional e redução de custos e despesas, que, no fi m do exercício, mostraram-se determinantes para a sustentabilidade da Itautec.

MENSAGEM

DO PRESIDENTE

& CEO

Entre elas, o fortalecimento do portfólio de produtos, novas parcerias e acordos comerciais, maior cobertura de vendas, iniciativas de geração de demanda e de fortalecimento da marca, a intensifi cação nas negociações de compras, a continuidade do Projeto SIM (Sistema Itautec de Manufatura), que resultou em importantes ganhos de produtividade, a manutenção de uma sólida gestão fi nanceira e as ações relacionadas à gestão socioambiental. Foi ainda realizada a adequação do quadro de pessoal, com redução de 12,3% no número de colaboradores em relação ao fi m do ano anterior, austera, mas importante para a melhoria do desempenho futuro.

Com relação às unidades de negócios, importantes avanços operacionais e de mercado foram realizados em 2012.

No segmento de Soluções de Automação, concluímos a aquisição da Biologica Sistemas, empresa especializada no desenvolvimento de tecnologias de segurança por meio de identifi cação biométrica e, com isso, pudemos desfrutar de um importante diferencial que contribuiu para o crescimento na comercialização de softwares e implantação de projetos de biometria para instituições fi nanceiras. Levamos nossas soluções de automação bancária para o México e conseguimos resultados signifi cativos em um mercado bastante atrativo.

GRI 1.1

(11)

11

Concluímos parcerias e acordos comerciais com grandes empresas na área de tecnologia no segmento de Soluções de Automação Comercial, o que contribuiu para a expansão da oferta de produtos e permitiu elevarmos nossa participação em áreas nas quais tínhamos pouca penetração. Esses negócios contribuíram para o crescimento de 6,3% na receita líquida da Unidade em relação ao ano anterior, totalizando R$ 404,0 milhões.

No segmento de Soluções de Computação, com um portfólio expandido e tecnologicamente atualizado, realizamos a ampliação dos pontos de comercialização dos equipamentos da Itautec no varejo em todas as regiões do Brasil, que permitiram o avanço de 18,5% no volume de produtos comercializados no segmento de Computação Pessoal. No segmento Corporativo, os projetos de sucesso realizados para grandes corporações contribuíram para a geração de novos negócios e conquista de novos clientes, como operadoras de call center e empresas que atuam no segmento de computação em nuvem (cloud computing).

Na Unidade de Serviços Tecnológicos, mantivemos o patamar de receitas do ano anterior, R$ 440,9 milhões, possível pela conclusão de novos negócios que contribuíram para compensar a perda de receita devido ao encerramento de contrato de prestação de serviços de logística ocorrido no segundo trimestre. Também consolidamos as ações iniciadas no decorrer do exercício, como o investimento em treinamento e capacitação de equipes de vendas e operação que darão suporte ao portfólio de serviços corporativos, expandido e reordenado no ano.

Apesar de nossos esforços, ao fi m de 2012 apresentamos EBITDA e lucro líquido de R$ 17,7 milhões e R$ 1,5 milhão, respectivamente, possíveis em razão do reconhecimento de um ativo de R$ 65,1 milhões decorrente de créditos com precatórios.

Alicerçados em valores sólidos que permeiam o Conglomerado Itaúsa, continuaremos administrando nossa Companhia de forma responsável e ética, conscientes de nosso compromisso com a responsabilidade social e ambiental, investindo em soluções que suportem a expansão dos negócios de nossos clientes, atentos às demandas de nossos públicos de relacionamento e, assim, construindo as bases para o crescimento rentável e sustentável da Itautec e contribuindo para o desenvolvimento do País.

Tenho a convicção de que estamos prontos para evoluir em nossos negócios, com colaboradores motivados, preparados e conscientes de seu papel. Será preciso manter a austeridade para diminuir custos, a agilidade para atender nossos clientes e a competência para encontrar soluções inovadoras em todas as áreas. É assim que poderemos enfrentar os desafi os, nos fortalecendo e aproveitando as oportunidades para fazer novos negócios e assegurar a geração de valor que nos manterá na posição de referência no setor de tecnologia.

Mário Anseloni

(12)

Governança Corporativa Relatório Anual e de Sustentabilidade 2012

GOVERNANÇA

CORPORATIVA

GRI 4.1 | 4.8

A administração da Itautec é de responsabilidade

do Conselho de Administração, cujas atribuições são

orientadoras, eletivas e fi scalizadoras

,

e da Diretoria, responsável pelas

funções

operacionais e executivas

A GOVERNANÇA CORPORATIVA DA ITAUTEC VISA

A ADOÇÃO DE POLÍTICAS E PRÁTICAS DE GESTÃO

QUE A DIFERENCIEM ENTRE AS EMPRESAS DO

SETOR E CONTRIBUAM PARA A TRANSPARÊNCIA

NO RELACIONAMENTO COM SEUS PÚBLICOS

ESTRATÉGICOS. LISTADA NA BM&FBOVESPA, A

COMPANHIA TEM SEU CAPITAL SOCIAL CONSTITUÍDO

EXCLUSIVAMENTE POR AÇÕES ORDINÁRIAS. A ITAÚSA

– INVESTIMENTOS ITAÚ S.A. DETÉM 94,01% DE

PARTICIPAÇÃO DIRETA.

ESTRUTURA DE GOVERNANÇA

A administração da Itautec é de responsabilidade do Conselho de Administração, cujas atribuições são orientadoras, eletivas e fi scalizadoras, e da Diretoria, responsável pelas funções operacionais e executivas. Quatro comitês estratégicos – Comitê de Pessoas e Governança, Comitê de Estratégia, Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos e Comitê de Divulgação – coordenados por especialistas em suas temáticas, com reconhecida capacidade de contribuir para o desenvolvimento da Itautec, assessoram o Conselho de Administração para que os processos decisórios estejam alinhados à estratégia dos negócios. Cada comitê é composto ainda por pelo menos dois membros do Conselho, todos com mandato de um ano.

7 membros efetivos

compõem o Conselho

de Administração

94,01

%

é a participação da

holding Itaúsa no capital

da Itautec

comitês estratégicos

coordenados por

especialistas

contribuem para as

tomadas de decisões

4

12

(13)

13 ASSEMBLEIA GERAL DOS ACIONISTAS

GRI 4.4

Reúne-se, ordinariamente, no primeiro quadrimestre de cada ano para exame e aprovação das demonstrações contábeis e eleição dos membros do Conselho de Administração. As reuniões extraordinárias são promovidas para deliberar sobre matérias relevantes para a Companhia de competência da Assembleia.

CONSELHO FISCAL

Órgão de funcionamento não permanente pode ser composto por no mínimo três e no máximo cinco membros efetivos e igual número de suplentes. A eleição, instalação e funcionamento do Conselho Fiscal

Estrutura Organizacional em 31/12/2012

Comitê de

Estratégia Pessoas e GovernançaComitê de DivulgaçãoComitê de e de Gestão de RiscosComitê de Auditoria

Auditoria Interna

Vice-presidência de

Soluções de Automação Soluções de ComputaçãoVice-presidência de Serviços TecnológicosVice-presidência de Vice-presidência de Operações Estratégia e Novos NegóciosVice-presidência de Diretoria Administrativa e Financeira Assembleia

Geral dos Acionistas

Conselho de Administração

Presidência

COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO EM 31/12/2012

Ricardo Egydio Setubal Presidente Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Vice-Presidente

Mário Anseloni* Conselheiro

Olavo Egydio Setubal Júnior Conselheiro

Reinaldo Rubbi Conselheiro independente Renato Roberto Cuoco Conselheiro independente Rodolfo Villela Marino Conselheiro

Paulo Setubal Conselheiro suplente Ricardo Villela Marino Conselheiro suplente

atenderá às exigências dos artigos 161 a 165 e 277 da Lei nº 6.404/76.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Pode ser composto por três a nove membros eleitos em Assembleia Geral para mandatos de um ano, sendo permitida a reeleição. É responsável por estabelecer a orientação geral dos negócios ao eleger, fi xar as atribuições e fi scalizar a gestão dos diretores, deliberar sobre a instituição de comitês, escolher os auditores independentes e determinar sobre a distribuição de dividendos intermediários e aquisição das ações e a emissão de ações e bônus de subscrição. GRI 4.9

O presidente do Conselho não integra a Diretoria Executiva, o que contribui para minimizar confl itos de interesses. Tanto o presidente quanto o vice-presidente são escolhidos pelos conselheiros em processo no qual são avaliadas as competências técnicas e comportamentais necessárias ao exercício qualifi cado da função. O processo de avaliação do desempenho dos membros responsáveis pela governança corporativa é realizado pelo Conselho de Administração com o apoio do Comitê de Pessoas e Governança. No fi m de 2012, o Conselho era formado por 7 membros efetivos – 2 deles independentes – e 2 suplentes. Todos são homens, sendo 4 na faixa etária de 30 a 50 anos e 5 com idade superior a 50 anos. GRI 4.2 | 4.3 | 4.6 | 4.7 | 4.10

* Em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária (AGOE), de 24 de abril de 2013, foi eleito como conselheiro efetivo o sr. Henri Penchas em substituição ao sr. Mário Anseloni.

(14)

14 DIRETORIA EXECUTIVA

GRI 4.7

A Diretoria Executiva é responsável pelo desenvolvimento das funções operacionais e executivas. Tem como atribuições administrar e representar a sociedade, com poderes para contratar obrigações, transigir, ceder e renunciar direitos. Conforme previsto no Estatuto Social da Companhia, a Diretoria Executiva pode ser composta por 3 a 20 membros, acionistas ou não, residentes no Brasil e que até a data da eleição não tenham completado 70 anos. Em 31 de dezembro de 2012, era composta por sete membros. A Diretoria Executiva é avaliada pelo grau de obtenção das metas estabelecidas no planejamento estratégico de curto, médio e longo prazos, bem como pela competência, pelo conhecimento e pela agilidade.

COMITÊS DE ASSESSORAMENTO

COMPOSIÇÃO DA DIRETORIA EXECUTIVA EM 31/12/2012

Mário Anseloni* Presidente (CEO) e Diretor de Relações com Investidores

Cláudio Vita Filho* Vice-Presidente de Estratégia e Novos Negócios José Roberto Ferraz de Campos Vice-Presidente da Unidade

Soluções de Computação

Ricardo Horácio Bloj Vice-Presidente de Operações (COO) Silvio Roberto Direito Passos Vice-Presidente da Unidade Serviços

Tecnológicos

Wilton Ruas da Silva Vice-Presidente da Unidade Soluções de Automação

Guilherme Tadeu Pereira Júnior* Diretor Administrativo e Financeiro (CFO)

COMITÊ DE ESTRATÉGIA

Funções

Composição

Principais assuntos em 2012

• Discutir e dar recomendações sobre as diretrizes estratégicas de negócio.

• Revisar oportunidades de investimentos apresentadas pela Diretoria e que tenham alto impacto no negócio.

• Propor diretrizes orçamentárias e conduzir a discussão com a Diretoria para que as diretrizes orçamentárias sejam defi nidas.

• Aconselhar e apoiar o diretor presidente no

monitoramento da estratégia corporativa do orçamento.

Reinaldo Rubbi (Coordenador) Renato Roberto Cuoco Rodolfo Villela Marino

Coordenou a implementação das diretrizes estratégicas com foco em ações para a adequação das operações ao novo cenário econômico, com foco na redução de custos e ganhos de efi ciência em todas as unidades de negócios da Companhia.

COMITÊ DE PESSOAS E GOVERNANÇA

Funções

Composição

Principais assuntos em 2012

• Dar suporte ao Conselho de Administração na defi nição das estratégias de recursos humanos, no recrutamento, na avaliação e na remuneração do Conselho de Administração e da Diretoria, no estímulo à Diretoria para o uso das melhores práticas de gestão de pessoas e na disseminação e apoio à implantação das melhores práticas de governança corporativa.

Renato Roberto Cuoco (Coordenador) Reinaldo Rubbi Rodolfo Villela Marino

Atuou na Diretoria de Recursos Humanos na implementação do processo de Gestão de Desempenho, o qual incluiu a avaliação de desempenho 360º de todos os gestores, e a avaliação de desempenho individual de todos os demais colaboradores.

Composição do Comitê conforme aprovado na Reunião do Conselho de Administração (RCA) de 24 de abril de 2013.

Composição do Comitê conforme aprovado na Reunião do Conselho de Administração (RCA) de 24 de abril de 2013. * Em Reunião do Conselho de Administração (RCA), realizada em 24 de abril de 2013, foi designado o

sr. Henri Penchas como novo Presidente (CEO) da Companhia, em substituição ao sr. Mário Anseloni, e eleito o Sr. João Jacó Hazarabedian como Diretor Vice-Presidente. Em razão de sua aposentadoria, o sr. Cláudio Vita Filho, Vice-Presidente de Estratégia e Novos Negócios, não foi reconduzido ao cargo. O sr. Guilherme Tadeu Pereira Júnior foi designado o novo Diretor de Relações com Investidores.

(15)

15

Para mais informações sobre os membros do Conselho de Administração, da Diretoria Executiva e dos Comitês, acesse o Formulário de Referência disponível em www.cvm.gov.br ou no site da Itautec www.itautec.com.br, na seção de Relações com Investidores.

REMUNERAÇÃO DOS ADMINISTRADORES

GRI 4.5

Os membros da Diretoria Executiva recebem remuneração fixa mensal e variável anual, conforme o nível do cargo, considerando o atingimento dos resultados operacionais e metas individuais. Os membros do Conselho de Administração recebem remuneração fixa mensal e bônus e/ou remuneração anual por participação nos Comitês.

A remuneração dos administradores é defi nida em Assembleia Geral, cabendo ao Conselho de Administração regulamentar a utilização da verba por meio de rateios das participações devidas aos seus integrantes e aos diretores. A política de remuneração da Itautec está alinhada aos resultados alcançados em curto, médio e longo prazos e busca motivar e reter profi ssionais renomados na Companhia.

COMITÊ DE AUDITORIA E DE GESTÃO DE RISCOS

Funções

Composição

Principais assuntos em 2012

• Analisar as demonstrações contábeis. • Zelar para que a Diretoria desenvolva controles

internos confi áveis.

• Zelar para que a Auditoria Interna desempenhe a contento o seu papel e os auditores independentes avaliem, por meio de sua própria revisão, as práticas da Diretoria e da Auditoria Interna.

• Debater e analisar, com as diretorias responsáveis, políticas, procedimentos e sistemas de mensuração e gestão de risco.

• Receber e analisar relatórios da Diretoria quanto a monitoramento, controles e limites de riscos da sociedade.

Tereza Cristina Grossi Togni (Coordenadora)

Reinaldo Rubbi Renato Roberto Cuoco Ricardo Egydio Setubal

O Órgão aprovou a Política de Controles Internos, recomendou a contratação, remuneração e substituição da auditoria independente; discutiu o programa de trabalho da auditoria externa para o ano de 2012; tomou conhecimento e discutiu o conteúdo do relatório de controles internos emitido pela empresa que audita as demonstrações contábeis da Companhia; aprovou o plano de trabalho da Auditoria Interna para 2012; examinou as informações trimestrais e as demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2012; analisou o conteúdo do Formulário de Referência, antes de seu arquivamento no órgão regulador; reuniu- se com diversos diretores da Companhia para tomar conhecimento e discutir aspectos de controles internos e gerenciamento de riscos de cada uma das áreas.

COMITÊ DE DIVULGAÇÃO

Funções

Composição

Principais assuntos em 2012

• Avaliar permanentemente as diretrizes e os procedimentos que deverão ser observados na divulgação de ato ou fato relevante e na manutenção do sigilo de tais informações, estabelecidas pela Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante. • Analisar previamente o conteúdo dos comunicados à imprensa e aconselhar o Diretor de Relações com Investidores nas ações necessárias à divulgação e disseminação das Políticas.

Tereza Cristina Grossi Togni (Coordenadora) Guilherme Tadeu Pereira Júnior

Henri Penchas Ricardo Egydio Setubal

Atuou no cumprimento das atribuições permanentes do Comitê e coordenou o aprimoramento dos controles internos relacionados a partes relacionadas.

Composição do Comitê conforme aprovado na Reunião do Conselho de Administração (RCA) de 24 de abril de 2013.

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16 POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE ATO OU FATO RELEVANTE

A Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante estabelece diretrizes e procedimentos para a comunicação com o mercado e a manutenção do sigilo de informações ainda não divulgadas conforme os termos da Instrução CVM nº 358/02. Seu escopo abrange também mecanismos para divulgar aos órgãos competentes e ao mercado, informações completas e tempestivas sobre atos ou fatos relevantes relacionados à Itautec, assegurando a igualdade e transparência dessa divulgação a todos os interessados, sem privilégios. Conforme previsto na Política, a Companhia não divulgará ao mercado projeções de seus resultados.

AUDITORIA INTERNA

A Auditoria Interna presta contas ao Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos para assuntos técnicos, e ao Conselho de Administração para assuntos de temas administrativos. Em 2012, a Auditoria Interna, sob a coordenação do Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos, realizou a segunda avaliação dos riscos para a Companhia e aprimorou os procedimentos para acompanhamento dos planos de ação defi nidos em 2011 para melhoria das atividades consideradas críticas para o desenvolvimento sustentável dos negócios.

AUDITORIA INDEPENDENTE

Alinhada às melhores práticas internacionais de preservação da independência do trabalho dos auditores, a Itautec teve suas demonstrações fi nanceiras do exercício social de 2012 auditadas pela Baker Tilly Brasil Auditores Independentes S/S. A política de atuação da Companhia na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos auditores independentes se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios de que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e não deve promover os interesses de seu cliente.

Nos termos da Instrução CVM nº 381/03, não foram contratados da Baker Tilly Brasil Auditores Independentes S/S quaisquer serviços além daqueles relativos aos de auditoria no exercício de 2012.

DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES –

INSTRUÇÃO CVM Nº 480/09

Conforme previsto na Instrução CVM nº 480/09, em 31 de maio de 2012 foi arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) o Formulário de Referência da Itautec com base nas demonstrações fi nanceiras de 2011 e atualizado por atos societários e demais eventos ocorridos até a data.

MISSÃO

Buscar crescimento de valor para os acionistas e melhoria contínua da

competitividade de forma legal e sólida nos mercados de produtos de alta

tecnologia, informática e serviços por meio da alavancagem de vantagens

competitivas e da obtenção de classe mundial nos níveis operacionais,

tecnológicos e societários no mercado global.

VALORES

Comprometimento com a criação de valor para os acionistas: estímulo ao

permanente aperfeiçoamento da capacitação gerencial e do atendimento

mercadológico e ao aumento de competitividade, agilidade, simplifi cação

e redução de custo dos processos, com foco no negócio e inquestionável

postura ética.

QUALIDADE

Buscar a melhoria contínua da qualidade de produtos e serviços,

comprometendo-se com o nível de satisfação dos clientes.

(17)

17 CÓDIGO DE ÉTICA E CONDUTA

O Código de Ética e Conduta, alinhado a princípios reconhecidos de sustentabilidade empresarial, visa reforçar a atuação de membros do Conselho da Administração e demais colaboradores no relacionamento com as partes interessadas, baseando a conduta em valores como integridade, desenvolvimento pessoal e profi ssional, respeito ao ser humano, trabalho em equipe, respeito à diversidade e responsabilidade social, ambiental e cultural.

Para evitar confl itos de interesse, o Código de Ética e Conduta determina que nenhum colaborador pode utilizar o nome da Companhia, cargo, função, atividade, facilidades, posição e infl uência para obter benefícios ou vantagens pessoais e a familiares, parentes, ex-parentes ou pessoas relacionadas. Determina ainda que relações pessoais não infl uenciem nenhuma tomada de decisão e que os funcionários não prestem serviços a empresas fornecedoras, clientes, concorrentes e outras que confi gurem confl ito de interesse. Em caso de descumprimento dessas diretrizes, os colaboradores são orientados a comunicar a área de Recursos Humanos e/ ou a área de Auditoria Interna, que tomarão, de forma sigilosa, as medidas cabíveis. GRI 4.6

AS TOMADAS DE DECISÕES DA ITAUTEC

SÃO BASEADAS EM VALORES COMO

INTEGRIDADE, DESENVOLVIMENTOS PESSOAL

E PROFISSIONAL, RESPEITO AO SER HUMANO

E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

(18)

18 GESTÃO DE RISCOS

GRI 1.2 | 4.11

O processo de gestão de riscos da Itautec tem por objetivo identifi car aspectos que possam ter impactos negativos sobre as atividades produtivas e o desempenho econômico, social e ambiental da Companhia. A Itautec monitora constantemente mudanças no cenário macroeconômico e setorial que possam infl uenciar suas atividades por meio do acompanhamento dos principais indicadores de seu desempenho e adota postura de foco contínuo na disciplina fi nanceira e na gestão conservadora de caixa. Mantém um Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos que tem, entre as atribuições, debater e analisar com as diretorias responsáveis políticas e sistemas de mensuração e gestão de riscos e zelar para que a Diretoria Executiva desenvolva controles internos confi áveis.

O gerenciamento de riscos visa ainda à avaliação de aspectos futuros – incluindo os que, de acordo com o estado atual do conhecimento, não podem ser identifi cados – capazes de provocar impactos negativos tanto às atividades quanto à reputação da Companhia em seus mercados de atuação e no relacionamento com seus públicos estratégicos.

RISCOS OPERACIONAIS

A Itautec atua no segmento de Tecnologia da Informação por meio de três Unidades de Negócios: Soluções de Automação, Soluções de Computação e Serviços Tecnológicos. Possui uma Política de Controles Internos, que tem como objetivo estabelecer princípios e diretrizes do sistema de Controles Internos

do Grupo Itautec, incluindo a instituição de políticas e procedimentos para assegurar que os riscos inerentes às atividades da Companhia sejam identifi cados e administrados adequadamente. Ainda mantém um Plano de Continuidade de Negócios elaborado com base em entrevistas com seus executivos, que mapearam processos críticos considerados indispensáveis para o prosseguimento das atividades em diferentes cenários. A Companhia possui um site de contingência, no qual estão replicados os sistemas imprescindíveis ao atendimento dos negócios em períodos de instabilidade.

RISCOS TECNOLÓGICOS

Para se antecipar às demandas de mercado e em linha com seu compromisso com a inovação, a Itautec investe continuamente em Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), com profi ssionais especializados coordenados de maneira centralizada.

A Companhia também trabalha em parceria com instituições de renome e players do mercado de tecnologia, que a auxiliam em campos específi cos do conhecimento. Os impactos das mudanças tecnológicas são mitigados com o acompanhamento contínuo das tendências por meio de visitas a feiras, participação em eventos e congressos do setor, aproximação permanente com centros de pesquisa e universidades e o extenso relacionamento com sua cadeia de fornecimento no Brasil e no exterior.

RISCOS AMBIENTAIS

A Itautec segue rigorosamente as normas e legislações ambientais na produção e no descarte de resíduos. Seu Sistema de Gestão Ambiental (SGA) tem a certifi cação NBR ISO 14001 e seus produtos são fabricados de acordo com as mais rigorosas exigências ambientais dos países onde atua. No descarte dos resíduos, utiliza somente fornecedores homologados por equipe técnica da Companhia.

A Itautec também incentiva seus clientes a adotarem práticas ambientalmente adequadas para o descarte de materiais eletroeletrônicos. Para isso, disponibiliza em seu site Guias de Sustentabilidade, que contribuem para que profissionais de TI e usuários entendam o ciclo de vida dos produtos da Itautec e saibam como fazer para que os impactos ambientais de seu uso sejam reduzidos.

Eventos ambientais extraordinários relacionados a mudanças climáticas que possam causar a paralisação das operações industriais da Itautec e/ ou de seus fornecedores representam um risco para o desenvolvimento dos negócios. Nesse sentido, a Itautec atua permanentemente no desenvolvimento e expansão de sua cadeia de fornecimento, por meio da análise de projetos que estejam alinhados às atividades desenvolvidas pela Companhia, e mantém extenso relacionamento com empresas que atuam no segmento de terceirização de produção, às quais poderá direcionar a manufatura e reduzir ou eliminar eventuais atrasos no atendimento aos clientes. GRI EC2

(19)

19 RISCOS FINANCEIROS

As atividades do Grupo Itautec o expõem a diversos riscos fi nanceiros: riscos de mercado, incluindo risco cambial e risco do fl uxo de caixa ou valor justo associado com taxa de juros, risco de crédito e risco de liquidez.

A Itautec dispõe de procedimentos para administrar essas situações e pode utilizar instrumentos de proteção para diminuir os impactos desses riscos. Tais procedimentos incluem o monitoramento dos níveis de exposição a cada risco de mercado, além de estabelecer limites para a respectiva tomada de decisão. Todas as operações de instrumentos de proteção efetuadas têm como propósito a proteção de suas dívidas e investimentos, sendo que não realiza ou realizou nenhuma operação com derivativos fi nanceiros alavancados.

RISCOS DE MERCADO

RISCO CAMBIAL

O Grupo Itautec atua internacionalmente e está exposto ao risco cambial decorrente de exposições de algumas moedas, principalmente com relação ao dólar dos Estados Unidos. O risco cambial decorre de operações comerciais futuras, ativos e passivos reconhecidos e investimentos líquidos em operações no exterior.

No caso das operações comerciais futuras, com o objetivo de reduzir os impactos provenientes da oscilação da moeda local, a área fi nanceira utiliza mecanismos de projeção da moeda para vendas futuras, uma vez que parcela signifi cativa dos insumos utilizados na produção é importada ou atrelada ao dólar dos Estados Unidos.

Adicionalmente, em função dos procedimentos de gerenciamento de riscos, que objetivam minimizar a exposição cambial da Companhia e de suas controladas, são mantidos mecanismos de hedge que visam proteger a maior parte de sua exposição cambial.

A exposição cambial é acompanhada diariamente, podendo fi car pontualmente under ou over-hedged, desde que a posição convirja em curto prazo para os limites de exposição estabelecidos pela Companhia, evitando, dessa forma, o custo de desmontar e remontar posições em derivativos.

RISCO DO FLUXO DE CAIXA OU VALOR JUSTO ASSOCIADO COM TAXA DE JUROS

O caixa aplicado da Itautec tem rendimento indexado a percentuais da variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), com resgate garantido pelos bancos emissores de acordo com as taxas contratadas. Não há outros ativos significativos cujo resultado seja afetado diretamente pelas mudanças de taxas de juros do mercado.

Para o passivo, o risco de taxa de juros decorre de empréstimos de longo prazo. Tais empréstimos são indexados à Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), taxa que, historicamente, é inferior às taxas de fi nanciamentos praticadas pelo mercado, ou contratos com juros prefi xados, com taxa média inferior a 5% ao ano, bem como um contrato emitido a taxa variável trimestralmente, que corresponde à parcela do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) indexada a cesta de moedas. Possui também passivos em CDI por conta dos empréstimos em moeda estrangeira que são “hedgeados”.

A ITAUTEC MONITORA CONSTANTEMENTE

MUDANÇAS NO CENÁRIO MACROECONÔMICO

E SETORIAL QUE POSSAM INFLUENCIAR SUAS

ATIVIDADES POR MEIO DO ACOMPANHAMENTO DOS

PRINCIPAIS INDICADORES DE SEU DESEMPENHO

(20)

20

No que diz respeito às aplicações financeiras e aos demais investimentos, a Companhia tem como política trabalhar com instituições de primeira linha e não ter investimentos concentrados em um único grupo econômico.

RISCO DE LIQUIDEZ

Para administrar a liquidez do caixa em moeda nacional e estrangeira, são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente pela área de Tesouraria.

RISCOS DE OBSOLESCÊNCIA E

BALANCEAMENTO DE ESTOQUES

O setor de Tecnologia da Informação (TI) caracteriza-se pelo acelerado desenvolvimento de novas tecnologias, o que torna mais curto o ciclo de vida dos produtos e gera rápida obsolescência dos componentes. Com o objetivo de reduzir esses impactos sobre os estoques destinados à produção e de produto acabado, a Companhia mantém um Processo de Gestão de Estoques, que inclui melhoria contínua no processo de planejamento da demanda, de compras de componentes e de giro de inventário. Adicionalmente, trimestralmente é realizada avaliação de todo o estoque buscando mitigar potenciais riscos de obsolescência. A Companhia também estabelece parcerias estratégicas de longo prazo com fornecedores

globais que têm capacidade de abastecimento em diferentes cenários, o que contribui para assegurar a disponibilização de insumos adequados às demandas de produção, reduzindo o tempo médio entre o recebimento e a expedição dos produtos.

Na Unidade de Serviços, o planejamento dos estoques de materiais destinados à manutenção do parque instalado, materiais em poder de terceiros e para revenda é realizado por meio de acompanhamento trimestral, com análise do histórico de movimentações registrado no sistema SAP e índices de baixa movimentação dos materiais. A Gerência de Planejamento e Gestão de Estoques analisa os materiais identificados como obsoletos e com potencial de obsolescência, além de oportunidades de melhoria no processo de gerenciamento e controle do estoque com o objetivo de reduzir o índice de obsolescência. As ações definidas são discutidas e apresentadas em reuniões com a Diretoria.

Para conhecer a relação completa de riscos, acesse o Formulário de Referência disponível em www.cvm.gov.br ou no site da Itautec em www.itautec.com.br, na seção de Relações com Investidores.

O risco dessas taxas de juros contratadas é acompanhado desde o início do fi nanciamento, sendo política da Companhia acompanhar as oscilações e projeções do mercado de juros, analisando eventual necessidade ou oportunidade de contratar-se hedge para essas operações.

Para os investimentos no exterior, cujos ativos líquidos estão expostos ao risco cambial, a Companhia optou pela utilização de hedge accounting, com passivos também atrelados às moedas funcionais de seus investimentos, a fi m de adequar os efeitos da variação cambial sobre tais investimentos, que está registrada diretamente em conta de reserva no patrimônio líquido.

RISCO DE CRÉDITO

A política de vendas da Companhia está diretamente associada ao nível de risco de crédito a que está disposta a se sujeitar no curso de seus negócios. A diversifi cação de sua carteira de recebíveis, a seletividade de seus clientes, assim como o acompanhamento dos prazos de fi nanciamentos de vendas e limites individuais de posição são procedimentos adotados a fi m de minimizar inadimplências ou perdas na realização das contas a receber.

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21 ESTRATÉGIA DE NEGÓCIO

A Itautec disponibiliza uma linha completa de produtos para automação bancária e comercial, computação e serviços tecnológicos que atende tanto ao mercado corporativo quanto aos consumidores fi nais. Sua estratégia para tomada de decisões e desenvolvimento dos negócios é realizada de acordo com os três segmentos de atuação – Soluções de Automação, Soluções de Computação e Serviços Tecnológicos.

Nesses segmentos, a Itautec se destaca pela sofi sticação de suas soluções para pequenas, médias e grandes empresas, oferecendo também aspectos de segurança e fl exibilidade para atender cada cliente. Para os consumidores fi nais, os produtos de computação pessoal diferenciam-se por sua alta tecnologia e preço competitivo, alcançando uma extensa rede de consumidores em todas as regiões do País.

Uma das principais vantagens estratégicas da Itautec é a capacidade de alinhar seus investimentos para acompanhar as tendências de mercado e oferecer produtos e serviços inovadores e de avançada tecnologia, conforme as demandas de mercado e necessidades de seus clientes. A ampliação do portfólio e os investimentos realizados em pesquisa e desenvolvimento são planejados para auxiliar e simplifi car as tarefas diárias dos clientes, objetivando ganhos de produtividade e efi ciência.

Na área de Automação Bancária, os equipamentos e os softwares podem ser desenvolvidos sob medida para as empresas, combinando facilidade de uso, itens de segurança física e lógica, redução de custos e aprimoramento do atendimento aos usuários. A estratégia

de crescimento nesse segmento está ligada à expansão em mercados externos, como México e países do Mercosul e da África. No mercado interno, o foco é a oferta de produtos que ofereçam mais segurança para os clientes das instituições bancárias e a efi ciência operacional. Em Automação Comercial, a Itautec busca a expansão com ênfase na oferta de softwares que aprimorem a efi ciência da operação dos varejistas, melhorando o monitoramento de processos e a gestão de pagamentos.

No segmento de Soluções para Computação, a Itautec atende clientes corporativos privados, governos e consumidores fi nais. Nesse âmbito, o investimento é voltado para o desenvolvimento de novas tecnologias e a redução de custos na fabricação de produtos, aumentando a competitividade da Itautec em um mercado que sofre grande concorrência de fabricantes globais. O portfólio de produtos foi ampliado, oferecendo desktops, notebooks, netbooks e servidores que atendem todas as demandas dos clientes. Para o mercado corporativo, os desktops do tipo All-in-One, por exemplo, formam uma família de produtos com benefícios de ergonomia, conectividade e, por ser um produto integrado, com economia de espaço e energia, afi rmam-se como uma tendência para esse segmento.

Já o segmento de Serviços Tecnológicos se diferencia por sua abrangência e capilaridade no País. Por meio de equipes especializadas e certifi cadas pelos mais importantes fornecedores do mercado de tecnologia, a Itautec oferece atendimento em mais de 3,7 mil municípios brasileiros, com total disponibilidade de atendimento. A área, que oferece soluções técnicas, presta serviços de consultoria e dá apoio ao desenvolvimento de projetos

especiais, iniciou um processo para melhorar sua efi ciência operacional em 2012, permitindo reduções de custos e maior foco em segmentos específi cos de mercado. Dessa forma, a Companhia tem atuado como um importante parceiro para que redes varejistas, como supermercados e drogarias, possam integrar suas plataformas tecnológicas e aumentar sua efi ciência operacional.

Todas as operações seguem ainda uma lógica de produção que valoriza o desenvolvimento sustentável e busca diminuir os impactos ambientais causados pelo uso dos produtos. Desde 2001, a Companhia conta com o Sistema de Gestão Ambiental (SGA), que reúne políticas, programas e práticas corporativas dedicadas à responsabilidade socioambiental. A Itautec também é pioneira na fabricação de equipamentos livres de chumbo e computadores em acordo com a diretiva Restriction of Certain Hazardous Substances (RoHS), da Comunidade Europeia, que restringe o uso de substâncias nocivas ao ambiente e à saúde humana.

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22 ATIVOS INTANGÍVEIS E

VANTAGENS COMPETITIVAS

GRI 1.2

Durante sua trajetória, a Itautec desenvolveu diversos ativos intangíveis, que agregam valor à sua marca e contribuem para criar vantagens em um mercado altamente competitivo. Esses ativos são apresentados detalhadamente a seguir:

COLABORADORES

Os colaboradores da Itautec são motivados a alcançar o melhor desempenho em suas atividades e agir em linha com os comportamentos adotados pela Companhia – Liderança pelo Exemplo; Desenvolvimento de Pessoas; Foco no Mercado; Foco no Cliente; Foco em Resultado; Excelência Operacional; Transparência, Ética e Integridade; e Embaixador Itautec.

A Companhia oferece aos colaboradores oportunidades de desenvolvimento e capacitação e clima de trabalho propício ao aprimoramento profi ssional, o que resulta em pessoas motivadas a alcançar o melhor desempenho.

Em 2012, a Itautec reestruturou seus programas de benefícios e capacitação e concluiu a implementação do processo de Gestão de Desempenho, o qual incluiu a avaliação de desempenho 360º de todos os gestores, e a avaliação de desempenho individual de todos os demais colaboradores, fornecendo os subsídios necessários às tomadas de decisão com relação ao desenvolvimento profi ssional, alinhamento de carreira e meritocracia.

CLIENTES

A qualifi cada carteira de clientes da Itautec é composta por empresas de grande, médio e pequeno porte, públicas e privadas, de diferentes setores – instituições bancárias, redes de varejo (eletroeletrônicos, supermercados, vestuário, drogarias etc.), companhias aéreas, empresas do setor de telecomunicações, entre outras –, além de consumidores fi nais. A capacidade de diversifi car seu portfólio de produtos e serviços, oferecer soluções fl exíveis e adequadas para necessidades específi cas e buscar a excelência na qualidade diferenciam a Companhia de seus concorrentes e contribuem para a satisfação dos clientes. Em 2012, a Itautec renovou sua loja on-line dedicada aos consumidores fi nais, criando um espaço virtual mais ágil, com linguagem simples e facilidades de pagamento para que os clientes possam adquirir seus equipamentos com mais rapidez e comodidade.

MARCAS E PATENTES

A marca Itautec é reconhecida pela qualidade e pela segurança dos produtos que oferece, inspirando confi abilidade e apresentando inovação. Sua reputação foi construída em mais de 33 anos de atuação sólida no mercado e com base na constante preocupação em demonstrar os valores em que a Companhia acredita. No ano de 2012, um dos principais objetivos alcançados, por meio das campanhas de publicidade e comunicação, foi o de mostrar aos consumidores as diversas especialidades

de que a Companhia dispõe, atuando em três diferentes segmentos com a mesma identidade de integração e sofi sticação nas soluções em tecnologia. A Companhia destaca-se ainda por sua propriedade intelectual: em 2012, protocolou no Instituto Nacional de Propriedade Intelectual (INPI) dez pedidos de patentes e sete pedidos de depósito de desenho industrial.

INOVAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO

A Itautec conta com profi ssionais dedicados exclusivamente à pesquisa e ao desenvolvimento de produtos e soluções dotados de tecnologia de última geração, que atendem às demandas de clientes de diferentes setores de mercado. A Companhia possui a certifi cação internacional Capability Maturity Model Integration (CMMI), no Nível 3, que atesta a excelência em todas as linhas de desenvolvimento de projetos. Os investimentos em inovação realizados pela Itautec estão alinhados com as normas e as diretrizes do Processo

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23

Produtivo Básico (PPB), que permite fazer jus a benefícios fi scais condicionados à apresentação de projeto ao minis-tério da Ciência e Tecnologia. Em 2012, R$ 66,1 milhões foram investidos nessas atividades.

QUALIDADE E CERTIFICAÇÕES

O compromisso com a qualidade é um dos diferenciais da Itautec e abrange todas as etapas do processo produtivo. O objetivo é buscar a melhoria contínua de serviços e produtos, de forma comprometida a aumentar o nível de satisfação dos clientes. A Itautec é certifi cada pelas normas NBR ISO 9001 (Sistema de Gestão da Qualidade) e NBR ISO 14001 (Sistema de Gestão Ambiental), sendo essa última revalidada em 2012. No Brasil, a Companhia detém ainda certifi cações da Anatel (regulamento para certifi cação e homologação de produtos para telecomunicações e de tecnologia da informação, microcomputadores, servidores, sistemas integrados All-in-One (AIO) e automação comercial), Norma ABNT NBR 15250 (acessibilidade em caixa de autoatendimento bancário) e Inmetro (segurança de equipamentos para tecnologia da informação).

A Companhia tem como compromisso a evolução para atingir total conformidade de processos de rotulagem para uma comunicação eficaz e clara com seus clientes. As informações constam em manuais, na internet e em documentos específicos destinados aos consumidores. Estão disponíveis, entre outros, os critérios ambientais seguidos no desenvolvimento e na fabricação dos produtos e a adequada destinação dos equipamentos pós-consumo, incluindo pilhas e baterias, e de saúde e segurança, a exemplo da correta utilização dos equipamentos. GRI 4.12 | PR3

CAPILARIDADE

A Itautec possui rede própria de assistência técnica de TI no Brasil. São mais de 2 mil técnicos de campo, 30 fi liais e 8 laboratórios de suporte que, juntos, prestam atendimento a clientes e consumidores em mais de 3,7 mil municípios do País. No exterior, a mesma efi ciência e agilidade são empregadas nas subsidiárias localizadas na Argentina, na Espanha, nos Estados Unidos, no México, no Paraguai e em Portugal. Em 2012, a Itautec consolidou algumas ações iniciadas no decorrer do exercício, como o investimento em treinamento e capacitação de equipes de vendas e operação para dar suporte ao portfólio de serviços corporativos, expandido e reordenado no ano.

COMPROMISSO AMBIENTAL

O compromisso com o uso consciente dos recursos ambientais, a destinação adequada de resíduos e a conservação do meio ambiente fazem parte da estratégia de atuação da Itautec. Além do Sistema de Gestão Ambiental (SGA) certifi cado pela norma NBR ISO 14001, a Companhia investe no desenvolvimento de produtos mais efi cientes e livres de substâncias perigosas. A fabricação dos equipamentos segue a diretiva europeia Restriction of Certain Hazardous Substances (RoHS) – que indica o nível máximo aceito para utilização de determinadas substâncias consideradas nocivas ao meio ambiente – e é livre

de chumbo (lead free). A Itautec se compromete com o engajamento de fornecedores nas questões socioambientais e mantém um centro de reciclagem para recebimento de equipamentos pós-consumo em Jundiaí (SP), além de um minicentro em Curitiba (PR), que sustentam seu programa de logística reversa, completando, assim, a gestão dos impactos em toda a cadeia. A Companhia publica seu inventário de emissões de gases de efeito estufa (GEE) de acordo com as regras do GHG Protocol. Em 2012, entre outras ações, respondeu voluntariamente ao Carbon Disclosure Project, iniciativa europeia do setor fi nanceiro que incentiva empresas na divulgação de compromissos e políticas relacionadas às mudanças climáticas.

ACIONISTA CONTROLADOR

A Itautec é uma das empresas controladas pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., uma das primeiras holdings puras de capital aberto do País e reconhecida por sua atuação responsável e sustentável. Por isso, a Companhia é pautada pelos mesmos valores que norteiam os investimentos e a gestão dos negócios do conglomerado ao qual pertence. Os princípios de valorização do capital humano, a ética nos negócios e a geração de valor para os acionistas de forma continuada e sustentável fundamentam a crescente competitividade por meio da melhoria contínua da qualidade dos produtos e serviços.

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24 PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS

GRI 2.10

A capacidade de inovação, a fl exibilidade para atender à demanda dos clientes e as boas práticas de governança e relacionamento com seus públicos têm sido reconhecidas pelo mercado ao longo do tempo. As principais premiações recebidas pela Itautec em 2012 são apresentadas a seguir.

World Finance Technology Awards 2012 | A Itautec foi premiada, pelo segundo ano consecutivo, em três categorias: Best Automated Banking Branch Technology of the Year Latin America, Best Retail Banking Systems Technology Provider of the Year Latin America e Best Security Technology Company of the Year Latin America.

FinTech 100 – Edição 2012 | Pelo quarto ano consecutivo, a Itautec foi a empresa latino-americana mais bem colocada no ranking FinTech 100, ocupando a 34ª posição. O levantamento anual reúne os cem maiores fornecedores globais de tecnologia para o setor financeiro.

TOP500 Project | A Itautec foi destaque na imprensa por produzir o supercomputador mais rápido da América Latina e 68º no mundo, a pedido de uma empresa brasileira do segmento energético.

Prêmio Relatório Bancário | O projeto de identifi cação biométrica (por impressões digitais), implementado pela Itautec nos equipamentos de autoatendimento de um dos maiores bancos privados do Brasil, foi reconhecido como a Melhor Solução para Biometria no VIII Prêmio Relatório Bancário.