Relatório de Acompanhamento Econômico

(1)

Elaboração: Departamento de Economia

Elaboration: Department of Economics

Relatório de Acompanhamento Econômico

Economic Monitoring Report

Janeiro/2017

January, 2017

(2)

Índice

Index

Indústria de Autopeças

Autoparts Industry 03

Indústria de Autoveículos

Automotive Industry

11 Economia Brasileira

Brazilian Economy

29 Economia Internacional

International Economy

59

(3)

Indústria de Autopeças

Autoparts Industry

(4)

Indicadores

2014

Var.%

2015e

Var.%

2016p

Var.%

2017p

Var.%

Faturamento / Revenues

Em R$ bilhões / R$ billions

80,1

-8,6%

65,9

-17,7%

63,0

-4,4%

64,7

2,7%

Faturamento / Revenues

Em US$ bilhões / US$ billions

34,1

-16,0%

19,7

-42,2%

18,1

-8,1%

18,5

2,2%

Investimentos / Investments

Em R$ bilhões/ R$ billions

2,40

-42,2%

1,85

-23,2%

1,51

-18,4%

1,55

2,6%

Investimentos/ Investments

Em US$ bilhões/ US$ billions

1,02

-47,0%

0,55

-45,9%

0,43

-21,8%

0,46

7,0%

Nº postos de trabalho / #Job

positions

Em milhares / thousands

199,5

-9,3%

171,5

-14,0%

158,0

-7,9%

158,3

0,2%

Balança Comercial

(em US$ bilhões FOB)

Exportação / Exports

8,34

-15,4%

7,56

-9,4%

6,53

-13,6%

6,92

6,0%

Importação / Imports

17,34

-12,2%

13,15

-24,1%

11,50

-12,6%

11,15

-3,0%

Resultado / Result

(-) déficit

(+) superávit

-9,00

-9,0%

-5,60

-37,8%

-4,97

-11,25%

-4,23

-14,9%

Perspectivas do setor de autopeças

Overview of the auto parts industry

4

Source/Fonte: Sindipeças and Central Bank of Brazil /Sindipeças e Banco Central p= projected /projetado e=estimated/ estimado. For US$ conversions/Para conversões em dólares : Time Series Management System from the Central Bank of Brazil/

(5)

Faturamento da indústria de autopeças

Auto parts industry total sales

75,2

75,7

86,4

91,3

81,7

87,6

80,1

65,9

63,0

64,7

41,0

37,9

49,8

54,5

41,8

_40,6

34,1

19,7

_18,1

_18,5

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015e

2016p

2017p

Gráfico - Faturamento da indústria de autopeças no Brasil

Chart – Auto parts industry total sales in Brazil

Em bilhões de R$ e US$/In R$ and US$ billions

R$

US$

Fonte/Source: Sindipeças p= projeção/forecast e=estimado/ e= estimated

(6)

Investimentos das empresas de autopeças

Auto parts manufacturers investments

2.104

631

2.156

2.418

1.891

1.929

1.022

550

440

460 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015e

2016p

2017p

Gráfico – Evolução dos investimentos das autopeças

Chart - Evolution of auto parts manufacturers investments Em milhões de US$/In milllions US$

(7)

0

20

40

60

80

100

120

140

Dec-07 M ar -08 Jun-08 Se p-08 Dec-08 M ar -09 Jun-09 Se p-09 D ec-09 M ar -10 Jun-10 Se p-10 Dec-10 M ar -11 Jun-11 Se p-11 Dec-11 M ar -12 Jun -12 Se p-12 Dec-12 M ar -13 Jun-13 Se p-13 Dec-13 M ar -14 Jun-14 Se p-14 D ec-14 M ar -15 Jun-15 Se p-15 Dec-15 M ar -16 Jun-16 Se p-16 Dec-16

Gráfico - Produção industrial das autopeças vs. montadoras

Chart - Industrial physical production of auto parts vs. OEM

Sendo média de 2012 = 100 (número-índice) /Being 2012 average = 100 (index number)

Indústria automobilística/Automobile Industry

Indústria de autopeças/Auto parts Industry

Produção física de autopeças

Auto parts physical production

(8)

Venda de veículos, motos, partes e peças

Vehicles, motorcycles and parts sales

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do Sindipeças/ Sindipeças’s Elaboration.

60

70

80

90

100

110

120

130

No v-07 Feb-08 M ay-08 Au g -0 8 No v-08 Feb -09 M ay-09 Au g -0 9 No v-09 Feb -10 M ay-10 Au g -1 0 No v-10 Feb -11 M ay-11 Aug -1 1 No v-11 Feb -12 M ay-12 Au g -1 2 No v-12 Feb -13 M ay-13 Au g -1 3 No v-13 Feb -14 M ay-14 Au g -1 4 No v-14 Feb -15 M ay-15 Au g -1 5 No v-15 Feb -16 M ay-16 Au g -1 6 No v-16

Gráfico - Índice de receita nominal de vendas de veículos, motos, partes e peças

(2011=100)

(9)

Utilização da Capacidade Instalada

Installed capacity usage

75, 1% 70, 5% 74, 1% 74, 4% 72, 6% 67, 3% 68, 7% 64, 3% 68, 6% 68, 7% 67, 7% 70, 1% 70, 0% 64, 0% 69, 2% 66, 8% 68, 1% 66, 9% 66, 6% 63 ,2% 60, 4% 61, 0% 62, 4% 59, 5% 58, 3% 54, 7% 55, 3% 55, 9% 53, 7% 49, 8% 48, 4% 49, 5% 49, 4% 50, 5% 52, 7% 52, 1% 45, 8% 24, 9% 29, 5% 25, 9% 25, 6% 27, 4% 32, 7% 31, 3% 35, 7% 31 ,4% 31, 3% 32, 3% 29, 9% 30, 0% 36, 0% 30, 8% 33, 2% 31, 9% 33, 1% 33, 4% 36, 8% 39, 6% 39, 0% 37, 6% 40, 5% 41, 7% 45, 3% 44, 7% 44, 1% 46, 3% 50, 2% 51, 6% 50, 5% 50, 6% 49, 5% 47, 3% 48, 0% 54, 2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

No v-13 D ec -1 3 Jan-14 Feb -14 M ar -14 Ap r-14 M ay-14 Jun-14 Jul -1 4 Aug -1 4 Se p-14 Oct-14 No v-14 D ec -1 4 Jan-15 Feb -15 M ar -15 Ap r-15 M ay-15 Jun-15 Jul -1 5 Aug -1 5 Se p-15 Oct-15 No v-15 D ec -1 5 Jan-16 Feb -16 M ar -16 Ap r-16 M ay-16 Jun-16 Jul -1 6 Aug -1 6 Se p-16 Oct-16 No v-16

Gráfico - Utilização da capacidade

Chart

-

installedcapacity usage

Mensal/Per month

capacidade ociosa/idle capacity capacidade utilizada/utilized capacity

(10)

Balança comercial anual da indústria de autopeças

Annual trade balance

10 ,2

6,

7 9,

8 ₁₁

,4

10 ,6

9,

9 8,

3 7,

6 6,

6 _7,

0

12 ,9

9,

1

13 ,7

16 ,5

16 ,7

19 ,7

17 ,3

13 ,2

11 ,8

11 ,5

(2,70)

(2,39)

(3,87)

(5,04)

(6,11)

(9,89)

(9,00)

(5,59)

(5,25)

(4,50)

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17 p

Gráfico – Balança comercial do setor de autopeças

Chart – Auto parts sector trade balance

Em US$ bilhões FOB/In US$ billion FOB

Exportações / Exports

Importações / Imports

Resultado / Result

Fonte/Source: MDIC. Elaboração do Sindipeças/ Sindipeças’ elaboration. p= projeção/forecast

(11)

Mercado de trabalho na indústria de autopeças

Labor market

207,5

199,5

224,6

229,7

_218,6

_220,0

199,5

171,5

158,0

158,3

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015e

2016p

2017p

Gráfico – Estimativa do número de postos de trabalho

Chart - Estimated number of job positions

(12)

Indústria de Autoveículos

Vehicles Industry

(13)

Produção física mensal da indústria automotiva

Automotive industry production

-11,77% -19,06% -23,25% -14,16% -65% -45% -25% -5% 15% 35% 55% 75% No v-12 Feb -13 M ay-13 Aug -1 3 No v-13 Feb -14 M ay-14 Aug -1 4 No v-14 Feb -15 M ay-15 Au g -1 5 No v-15 Feb -16 M ay-16 Aug -1 6 No v-16

Gráfico – Produção

Chart - Production

Var. % em 12 meses/ % Var. in 12 months

Automóveis, camionetas e utilitários, inclusive motores / Cars, vans and SUVs, including engines

Caminhões e ônibus, inclusive motores / Trucks and buses, including engines

Carrocerias e reboques / Truck bodies and trailers

Peças e acessórios para veículos automotores / Automotive vehicles parts and accessories

(14)

Produção e licenciamentos mensais de autoveículos

Vehicles production and licensing

31

2.

61

8

25

9.

32

8

24

0.

80

8

29

3.

24

0

29

3.

36

2

26

3.

56

4

29

4.

76

8

27

2.

49

2

29

6.

29

4

30

6.

85

9

29

4.

65

1 ₃₇

0.

02

8

25

3.

80

3 ₁₈

5.

94

4

23

4.

63

1

21

9.

35

1

21

2.

69

6

21

2.

52

4

22

7.

61

7

20

7.

25

0

20

0.

07

7

19

2.

14

7

19

5.

17

6

22

7.

76

0

15

5.

28

3

14

6.

80

9

179. 219

16

2.

93

9

16

7.

48

9

17

1.

79

7

18

1.

40

8

18

3.

89

0

15

9.

96

1

15

9.

03

7

19

5.

17

6

20

4.

32

9 JAN

FEB

MAR

APR

MAY

JUN

JUL

AUG

SEP

OCT

NOV

DEZ

Gráfico – Licenciamento total de autoveículos

Chart – Total vehicles licensing

Em unidades/In units

2014

2015

2016

23

7.

28

8

28

1.

62

7

27

2.

75

4

27

7.

09

1

28

1.

35

5

21

5.

93

4

25

2.

71

8

26

4.

62

6

30

0.

80

6

29

3.

32

8

26

4.

83

0

20

4.

02

9

20

5.

30

5

20

6.

40

0

25

5.

86

6

22

0.

27

2

21

3.

84

3

18

8.

18

5

22

4.

14

0

21

7.

76

9 ₁₇

4.

61

1

20

5.

06

8

17

5.

11

4

14

2.

84

8

14

8.

69

3

14

4.

18

3

19

8.

83

0

17

1.

51

7

17

7.

15

9

18

4.

48

3

19

0.

61

2

17

8.

70

4

17

0.

30

4

17

5.

71

0

21

6.

29

7

20

0.

88

7 JAN

FEB

MAR

APR

MAY

JUN

JUL

AUG

SEP

OCT

NOV

DEZ

Gráfico – Produção total de autoveículos

Chart – Total vehicles production

2014

2015

2016

Fonte/Source: Anfavea. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus Includes passenger cars, light commercials, trucks and buses.

(15)

Comparação da produção, licenciamentos nacionais e exportação

de autoveículos – 2016 x 2015

Vehicles production, national licencing and exportations

Fonte/Source: Anfavea. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration.

Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus. Includes passenger cars, light commercials, trucks and buses.

-13,0%

-33,5%

33,2%

Produção

Licenciamento

Exportação

Gráfico – Ônibus / Buses

Em % - 2016 vs. 2015

In % - 2016 vs. 2015

-18,2%

-30,6%

2,3%

Produção

Licenciamento

Exportação

Gráfico - Caminhões / Trucks

Em % - 2016 vs. 2015

In % - 2016 vs. 2015

-5,3%

-17,3%

8,9%

Produção

Licenciamento

Exportação

Gráfico - Comerciais leves / Light commercials Em % - 2016 vs. 2015

In % - 2016 vs. 2015

-15,0%

_-17,7%

27,1%

Produção

Licenciamento

Exportação

Gráfico – Automóveis / Passenger cars

Em % - 2016 vs. 2015

(16)

Estoques

Inventories

Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

Nota/Note: Referente a estimativa de estoque de autoveículos no último dia de cada mês e especificamente para a indústria, incluem apenas os autoveículos destinados ao mercado interno.

Referred to estimated stock of vehicles on the last day of each month and specifically for the industry, include only automobiles for the domestic market.

69 75 65 75 77 73 ₆₂ ₆₃ ₅₈ ₅₂ ₅₃ ₆₁ ₄₂ 202 ₁₈₇

181 185 173 ₁₆₂

164 159 ₁₅₃ ₁₆₀ ₁₅₆ ₁₄₆

134

Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16

Gráfico – Estoques

Chart – Inventories

Em milhares de unidades/ Thousands units

Concessionários/Dealers Indústria/Industry

9

15

13

12

14

13

11

9

10

10 ₆

27

36

34

31

32 ₂₉

28 ₂₆

25

30

25

20

Gráfico – Estoques

Chart – Inventories Em dias /In days

(17)

2.502

2.018

1.779 _1.754

1.836

1.910

2.000

2.091

471

316

299 ₃₁₀

317

329

346

353

140 74 61 68 75 82 90 94

33

21

19

20

21

23

25

24

3.146

2.429

2.158 _2.152

2.249

2.344

2.461

2.562 2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Ônibus Caminhões Comerciais Leves Automóveis

Previsão de produção do grupo de forecast do Sindipeças

Production forecast of Sindipeças forecasting group

Em milhares de unidades/ In thousands units

Fonte/Source: Grupo de Forecast do Sindipeças/ Sindipeças ‘ Forecast Group.

Nota: Os dados referem-se a revisão de dezembro de 2016. Note: Data refers to December 2016 revision. 2014, 2015 e 2016= Dados fechados da Anfavea / 2014 , 2015 and 2016= Anfavea’s Final data.

(18)

Balança comercial de autoveículos

Automotive vehicles trade balance

Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

*Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus, a partir de 2009 nova metodologia da Anfavea.

Includes passenger cars, light commercial vehicles, trucks and buses, due to 2009 new Anfavea’s methodology.

51 2, 3 35 9, 4 -1 3, 5 10 5, 5 -2 79 ,2 -3 16 ,0 -1 40 ,5 -2 82 ,8 3, 0 250, 2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Gráfico – Balança comercial da indústria automotiva

Chart - Automotive industry trade balance

Em unidades (mil) de veículos automotores /In units (thousands) of automotive vehicles*

Resultado / Result Importação / Import Exportação / Export

(19)

Participação dos autoveículos importados no licenciamento

Share of imported vehicles in licensing

16,8

18,0

16,7

16,1

16,2

15,2

15,5

16,6

16,1

16,2

15,7

14,5

16,4

16,2

14,8

14,5

13,1

13,0

13,2

12,9

13,1

11,4

11,2

12,3

Dec-14 Jan-15 Feb -15 M ar -15 Ap r-15 M ay-15 Jun-15 Jul -1 5 Aug -1 5 Se p-15 Oc t-15 No v-15 Dec-15 Jan-16 Feb -16 M ar -16 Ap r-16 M ay-16 Jun-16 Jul -1 6 Aug -1 6 Se p-16 Oc t-16 No v-16 Dec-16

Gráfico - Part. dos autoveículos importados no licenciamento

Chart –Share of imported vehicles in licensing

Em %/In %

Fonte/Source: Anfavea. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

Média dos últimos 36 meses: 15,6%

(20)

Implementos rodoviários - Emplacamentos do setor

Brazilian road implements industry - Licensing

Fonte/Source: Anfir. Elaboração do Sindipeças/Sindipeças’s Elaboration

7.98 5 4.98 4 2.72 5 1.17 8 1. 79 8 2.63 5 1.31 2 1. 80 5 1.18 5 999 1.28 9 921 ₆₁₅ 234 5 6.42 8 3.79 5 2.12 4 1.55 0 1.48 6 1.45 5 1.32 7 1.30 4 841 803 715 640 571 ₁₂₃ ₂₅ G ra n el e iro / C a rga seca Ba scu la n te Ta n q u e c a rb o n o C a n a vi ei ro Ba ú Lo nado Ba ú c a rg a gera l Do lly Tra ns p o rte de to ra s C a rrega tu do Espec ia l Po rta c o n te in e r Ba ú fri g orí fic o Ta n q u e i n o x Si lo Ta n q u e a lu mí n io 2015 2016

Gráfico: reboques e semirreboques

Chart - trailers and semi-trailers

22.800 18.885 7.545 5.505 2.923 559 431 16.660 12.075 5.184 2.715 _1.678 296 201 Baú alumínio /

frigorífico Graneleiro / Cargaseca Outras Basculante Tanque Betoneira Baú Lonado

2015 2016

Gráfico: carrocerias sobre chassis

(21)

Operações de crédito para a aquisição de automóveis e

comerciais leves

Credit operations for purchase of automobiles and light commercials

Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/Sindipeças’s Elaboration

5.000 8.000 11.000 14.000 17.000 20.000 23.000 D ec -1 3 M ar -14 Jun-14 Se p-14 D ec -1 4 M ar -15 Jun-15 Se p-15 D ec -1 5 M ar -16 Jun-16 Se p-16 D ec -1 6

Gráfico – Operações de crédito – pessoa jurídica Chart - Credit operations - corporate

Em R$ milhões/In R$ millions 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 D ec -1 3 M ar -14 Jun-14 Se p-14 D ec -1 4 M ar -15 Jun-15 Se p-15 D ec -1 5 M ar -16 Jun-16 Se p-16 D ec -1 6

Gráfico – Operações de crédito – pessoa física Chart - Credit operations - individual

(22)

Concessão mensal de crédito para a aquisição de veículos –

pessoa física

Credit granted per month - vehicles purchases

Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

10,1 7,8 6,0 7,3 6,5 6,4 6,7 7,0 6,4 6,2 5,9 6,2 7,1 5,5 5,2 6,0 5,3 5,6 5,9 5,9 6,4 5,8 6,0 6,6 7,2 D ec -1 4 Jan-15 Feb -15 M ar -15 Ap r-15 M ay-15 Jun-15 Jul -1 5 Aug -1 5 Se p-15 Oc t-15 No v-15 D ec -1 5 Jan-16 Feb -16 M ar -16 Ap r-16 M ay-16 Jun -16 Jul -1 6 Aug -1 6 Se p-16 Oc t-16 No v-16 D ec -1 6

Gráfico - Concessões de créditos

Chart - Credits Concessions

Em R$ bilhões/In R$ billions

(23)

Taxa média de juros para a aquisição de veículos leves

Average interest rate – light vehicles

Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/Sindipeças’s Elaboration

20, 7 20, 3 21,1 20, 5 20, 5 19, 8 20,5 20, 5 19, 7 19, 9 19, 7 19, 5 20,3 21, 2 21, 6 20, 8 21, 3 21 ,3 22,7 23, 9 23, 5 22, 6 23, 0 23, 0 23, 1 23, 2 22, 8 23, 0 22 ,7 22, 3 23 ,8 24, 8 24, 7 24 ,6 24, 8 24, 7 24, 5 24, 8 25,6 25, 9 26, 2 26 ,0 27,5 27, 6 27, 0 26, 8 26, 3 26 ,0 26, 0 26, 2 26, 1 25, 8 25, 9 25, 7 16, 7 16, 8 16, 1 16, 4 15, 5 15, 7 16,4 _16,4 16, 4 16, 3 _16,4 16, 7 17, 0 17,8 18, 1 18, 1 18, 1 18, 4 19,2 19, 8 19, 2 19, 4 19, 1 19, 2 19,9 _19,3 19, 7 19, 4 20,1 19, 6 20,6 21, 0 20, 9 21, 0 21 ,5 20, 8 21, 1 21, 2 21, 3 21, 8 22 ,2 21, 9 23,0 22, 9 22, 7 22, 6 22, 5 22, 4 21, 7 21, 5 21, 6 21, 8 21, 9 20, 9 Jun-12 Jul -1 2 Aug -1 2 Se p-12 Oc t-12 No v-12 D ec -1 2 Jan-13 Feb -13 M a r-13 Ap r-13 M ay-13 Jun -13 Jul -1 3 Au g -1 3 Se p-13 Oc t-13 No v-13 D ec -1 3 Jan-14 Feb -14 M a r-14 Ap r-14 M ay-14 Jun-14 Jul -1 4 Aug -1 4 Se p-14 Oc t-14 No v-14 D ec -1 4 Jan-15 Feb -15 M a r-15 Ap r-15 M ay-15 Jun-15 Jul -1 5 Aug -1 5 Se p-15 Oc t-15 No v-15 D ec -1 5 Jan-16 Feb -16 M a r-16 Ap r-16 M ay-16 Jun-16 Jul -1 6 Aug -1 6 Se p-16 Oc t-16 No v-16 D ec -1 6

Taxas

m

éd

ias

d

e

juros

/

Aver

age

int

er

es

t rat

es

%

Taxa média de juros - Pessoas físicas /Average interest rate - Individuals

Taxa média de juros - Pessoas jurídicas /Average interest rate - corporate

(24)

3, 64 3,83 3,83 3, 87 4,04 4, 24 _4,35 _4,29 _4,35 4, 49 4, 45 4, 39 4, 38 _4,43 4, 5 4, 47 _4,58 4, 7 4,86 _4,79 4, 73 _4,82 _4,7 4, 64 4, 62 4, 57 4, 4 4, 32 4, 27 _4,38 4, 26 _4,32 4,3 4,45 _4,32 4, 26 4, 22 4, 08 4, 05 3, 99 4, 06 4,26 4,18 4,24 4, 33 _4,40 _4,43 4, 31 _4,38 _4,38 4, 58 4,78 4, 92 5,03 5,26 5, 45 5, 48 5,78 5, 57 5, 25 5, 03 _5,13 5,15 5,16 _5,01 5 5, 23 5,55 5,79 5, 98 6,26 6,57 6, 69 6,98 7, 19 _7,23 7, 22 7, 00 _7,08 7, 02 6, 76 6, 43 6, 43 6, 43 6, 32 6, 29 6, 25 6, 08 5, 95 5, 79 5, 68 5, 36 5, 26 5, 18 5, 15 5, 07 5, 04 4, 96 _4,99 4, 89 4, 77 4, 61 4, 42 4, 24 4, 06 3, 91 3, 94 3, 89 3, 88 3, 87 _3,91 _3,95 3, 89 _3,93 4, 12 4, 02 _4,09 4, 24 _4,33 4,41 4,42 4, 51 4,66 _4,61 _4,63 58_4, 4,64 4,66 4,72 4,62 Aug -1 1 Oc t-11 D ec -1 1 Feb -12 Ap r-12 Jun-12 Aug -1 2 Oc t-12 D ec -1 2 Feb -13 Ap r-13 Jun-13 Aug -1 3 Oc t-13 D ec -1 3 Feb -14 Ap r-14 Jun-14 Aug -1 4 Oc t-14 D ec -1 4 Feb -15 Ap r-15 Jun-15 Aug -1 5 Oc t-15 D ec -1 5 Feb -16 Ap r-16 Jun-16 Aug -1 6 Oc t-16 D ec -1 6

Pessoas jurídicas / Corporate Pessoas físicas / Individuals

Ina

d

im

p

lê

nc

ia

/

D

el

inque

nc

ies

-

%

Inadimplência da carteira de crédito para a aquisição de

veículos leves

Loan portfolio delinquencies for light vehicles acquisition

(25)

Modalidades de pagamento na venda de caminhões e ônibus

Payment methods– trucks and buses

10%

11%

10%

12%

11%

12%

16%

17%

8%

12%

13%

10%

9%

11%

15%

14%

30%

13%

_7%

3%

_2%

_1%

1%

2%

50%

66%

_69%

_70%

75%

_77%

74%

66%

62%

2%

5%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

set-16

Consórcio/Consortium Finame Leasing (incluso Finame Leasing) Financiados/Vehicle financing À vista/Cash

(26)

Modalidades de pagamento na venda de automóveis e

comerciais leves

Payment Methods– passenger cars and light commercials

36%

39%

37%

38%

39%

37%

38%

40%

44%

38%

23%

11%

5%

2%

1%

22%

33%

46%

_50%

51%

_53%

53%

50%

4%

5%

_6%

_7%

_8%

_7%

5%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

set-16

Consórcio/Consortium

Financiados/Vehicle financing

Leasing

À vista/Cash payment

26

(27)

Inflação para o dono do veículo

Price index for the vehicle owner

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/Sindipeças’s Elaboration

4,

6 4,

0 3,

4 2,

7 _2,

9 _3,

1 2,

4 2,

2 2,

8 2,

1 2,

2 2,

9 2,

9

Gráfico - IPCA - veículo próprio Chart - IPCA – Private vehicles

Em % - acumulado 12 meses /In % - 12 months accumulated

-1

4

9

14

19

24

29

34

Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Gráfico - IPCA combustíveis (veículos)

Chart - IPCA fuels (vehicles)

Em % - acumulado 12 meses /In % - 12 months accumulated

Óleo Diesel (%) Etanol (%) Gasolina (%) Combustíveis p/ Veículos (%) Etanol: 6,7% Combustíveis: 3,2% Gasolina: 2,5% Diesel: 2,2%

(28)

Índices de preços ao consumidor

Consumer prices index

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/Sindipeças’s Elaboration

4, 6 4, 0 3, 4 2, 7 2, 9 3, 1 2, 4 2, 2 _2,7 2, 1 2, 2 _2,9 _2,9 De c -15 Ja n -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M a y-16 Ju n-16 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16 De c -16

Gráfico - IPCA - automóvel novo Chart - IPCA - new automobile

Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated -2, 5 -5, 2 -3, 8 -5, 3 -4, 9 -4, 9 -5, 2 -4, 0 -2, 5 -4, 8 -3, 7 -2, 1 -4, 5 De c -15 Ja n -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M a y-16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16 De c -16

Gráfico - IPCA - automóvel usado Chart – IPCA – used automobile

Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated 0, 7 0, 1 2, 2 3, 6 4,9 5, 3 6,5 7, 4 7, 6 7, 2 _7,6 8,1 8, 6 De c -15 Ja n -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M a y-16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16 De c -16

Gráfico - IPCA – motocicleta Chart - IPCA - Motorcycle Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated 5, 9 _6,4 6,6 4, 4 _4,9 3, 0 2, 8 _3,2 5, 5 4, 5 3, 6 3, 6 2, 9 D e c -15 Ja n -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M a y-16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16 D e c -16

Gráfico - IPCA - acessórios e peças Chart - IPCA - accessories and parts Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated 11, 0 10, 8 9, 8 9, 1 8, 7 8, 6 6, 0 5, 7 5, 8 4, 9 4, 2 _4,9 2, 9 De c -15 Ja n -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M a y-16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16 Dec-16

Gráfico - IPCA - conserto de automóvel

Chart - IPCA – automobile repair

Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated -0,5 0,7 -1,3 -2,5 0,1 2,2 0,5 -1,7 -3,0 -4,9 -1,2 2,4 5,1 De c -15 Ja n -16 Fe b -16 M ar-16 A p r-16 M a y-16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16 De c -16

Gráfico - IPCA – seg. volunt. de veículo

Chart - IPCA - vehicle sec. volunt.

Em % - acumulado 12 meses

(29)

Evolução do consumo médio de combustíveis

Average fuel consumption

Fonte/Source: ANP. Elaboração do Sindipeças/Sindipeças’s Elaboration

1.

03

4

1.

05

1

956

913

800

929

964

959 ₉₁₃

968

953

994

1.

00

1

342

355

296

314

246

247 ₂₃₀

243

268

264

267

274

282

507

515

497

584

492

548

553

547

508

516

510

525

549

0 200 400 600 800 1.000 1.200

set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16

Óleo diesel / Diesel oil

Álcool carburante hidratado / Hydrated ethylic alcohol Gasolina / Gasoline

Gráfico - Consumo médio de combustíveis

Chart – Average fuel consumption

(30)

Economia Brasileira

Brazilian Economy

(31)

Previsão para o PIB brasileiro

Projection of Brazil’s GDP

Versão fevereiro/2017

Peso (%)

2015

2016p

2017p

2018p

PIB

S

100 -3,77%

-3,50%

0,50%

2,20%

Agropecuária

7,0

3,6%

-5,8%

3,6%

2,9%

Indústria

22,0

-6,3%

-3,6%

0,5%

2,5%

Serviços

71,0

-2,7%

-2,6%

0,0%

2,0%

Indicadores

IGPM:

10,5%

7,2%

5,3%

5,2%

IPCA:

10,7%

6,3%

4,6%

4,5%

Dólar médio (US$/R$):

3,33

3,49

3,33

3,46

Fonte: IBGE e BACEN. Elaboração do Sindipeças p=previsão

(32)

3,96

6,07

5,09

-0,13

7,53

3,97

1,92

3,00

0,50

-3,77

-3,49

0,50

2,20

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016e

2017e

2018e

Gráfico - PIB Brasil

Var. real anual

PIB do Brasil

Brazil’s GDP

Fonte/Source: IBGE, BCB. Elaboração do/Sindipeças’s Elaboration.

e = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 27/01/2017.

e = Brazil Central Bank’s Focus Bulletin expectation 01/27/2017. Actual: Discounting inflation

(33)

2, 0% 2, 0% 6,2% _4,1% -4, 7% 10, 2% 4, 1% -0, 7% 2, 2% -1, 5% -6, 3% _-0,8% 1, 2% -1, 3% 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 I TRI 16 II TR I16 III TR I16 PIB Indústria Industry GDP

PIB Segmentado

Segmented GDP

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

1, 1% 4,6% _3,2% 5, 8% -3, 7% 6, 7% 5, 6% -3, 1% 8, 4% 2, 8% 3, 6% -3, 7% -0, 8% -1, 4% 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 I TRI 16 II TR I16 III TR I16 PIB Agropecuária Agriculture GDP 3, 7% _4,3% 5,8% _4,8% 2, 1% 5, 8% 3, 5% 2, 9% 2, 8% 1, 0% -2, 7% -0, 3% -0, 6% -0, 6% 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 I TRI 16 II TR I16 III TR I16 PIB Serviços Services GDP 3, 6% 2, 5% _5,1% _7,6% -4, 4% 11, 2% 4, 3% 2, 0% 2, 6% 1, 5% -6, 6% _-0,8% -2, 1% -2, 6% 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 I TRI 16 II TR I16 III TR I16

PIB Transp., Armazenamento e Correio

Transportation, Storage and Mail GDP -2, 1% 0, 3% 9, 2% 4, 9% 7, 0% 13, 1% 8, 2% 3, 2% _4,5% -2, 1% -6, 5% -1, 5% -1, 5% -1, 7% 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 I TRI 16 II TR I16 III TR I16 PIB Construção Construction GDP 4, 4% _5,3% _6,4% 6,5% 4, 5% 6,2% _4,7% 3, 5% 3, 5% 1, 3% -4, 0% -1,5% _-1,0% -0,6% 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 I TRI 16 II TR I16 III TR I1 6

PIB Consumo das Famílias Family Consumption GDP

(34)

Formação bruta de capital fixo

Gross fixed capital formation

-7,0 -2,1 29,0 25,8 21,8 17,9 8,2 8,2 7,3 6,8 3,1 2,1 0,8 0,8 2,9 5,7 6,3 5,8 4,3 -1,2 -3,4 -4,2 -9,8 -11,1 -12,4 -13,9 -17,3 -13,1 -11,6 3Q -09 4Q -09 1Q -10 2Q -10 3Q -10 4Q -10 1Q -11 2Q -11 3Q -11 4Q -11 1Q-12 2Q -12 3Q -12 4Q-12 1Q -13 2Q -13 3Q -13 4Q -13 1Q -14 2Q -14 3Q -14 4Q -14 1Q -15 2Q -15 3Q -15 4Q -15 1Q -16 2Q -16 3Q -16

Gráfico - Formação Bruta de Capital Fixo

Chart - Gross fixed capital formation

Taxa Trimestral Acumulada - %/ Quarterly Rate Accumulated -%

(35)

IBC-Br - Índice de atividade econômica do Banco Central

Index of economic activity - Central Bank

0,

01 %

0,

75 %

-0

,9

0%

-0

,4

1%

-0

,2

8%

-1

,1

2%

-0

,9

4%

-0

,8

9%

-0

,7

9%

0,

08 %

-0

,9

6%

0,

52 %

-1

,5

8%

0,

01 %

-0

,7

3%

-0,

26 %

-0

,4

8%

0,

15 %

-0

,4

5%

0,

37 %

0,

01 %

-0

,7

8%

0,

00 %

-0

,1

5%

0,

20 %

-7%

-5%

-3%

-1%

1%

3%

5%

7%

-2,7%

-1,7%

-0,7%

0,3%

1,3%

2,3%

No

v-1

4 D

ec

-1

4 Ja

n-1

5 Feb-15

Mar-15

Apr-15

May-1

5 Jun-1

5 Jul-1

5 Aug-15

Sep-1

5 Oc

t-1

5 No

v-1

5 D

ec

-1

5 Ja

n-1

6 Feb-16

Mar-16

Apr-16

May-1

6 Jun-1

6 Jul-1

6 Aug-16

Sep-1

6 Oc

t-1

6 No

v-1

6 Gráfico - Índice de atividade econômica do Banco Central

Chart – Central Bank economic activity index

Mensal / Per month %

Em 12 meses / In 12 months %

(36)

Produção siderúrgica

Steel industry production

Fonte/Source: Aço Brasil. Elaboração do Sindipeças/Sindipeças’s Elaboration

2.

99

6

2.

66

7

2.

76

8

2.

89

7

2.

983

2.

776

2.

877 _2.

799

2.

501

2.

98

2

2.

54

8

2.

46

2

2.

49

7

2.

43

3

2.

50

6

2.

300

2.

59

0

2.

54

1 _2.

70

5

2.

76

8

2.

57

8 _2.

72

0

2.

42

6

2.

14

9 JAN

FEV

MAR

ABR

MAI

JUN

JUL

AGO

SET

OUT

NOV

DEZ

2015

2016

Gráfico: Produção de aço bruto

Chart - Crude steel production Em mil toneladas /In thousand tons

27 .80

3

22 .64

1

13 .38

8

9.

25

3

9.

11

7

7.

98

2

1.

13

5

30 .21

2

24 .74

1

20 .89

4

12 .2

74

8.

62

0

8.

30

7

6.

91

3

1.

39

4

Aço bruto Ferro-gusa Laminados Planos Longos Semi acabados

para vendas Placas Lingotes, blocose tarugos

2015

2016

Gráfico: Produção Siderúrgica Brasileira

Chart - Brazilian steel industry production Em mil toneladas /In thousand tons

(37)

Nível de utilização da capacidade instalada da indústria geral

Installed capacity usage

73,8

70 72 74 76 78 80 82 84 86 Jan-12 M ar -12 M ay-12 Jul -1 2 Se p-12 No v-12 Jan-13 M ar -13 M ay-13 Jul -1 3 Se p-13 No v-13 Jan-14 M ar -14 M ay-14 Jul -1 4 Se p-14 No v-14 Jan-15 M ar -15 M ay-15 Jul -1 5 Se p-15 No v-15 Jan-16 M ar -16 M ay-16 Jul -1 6 Se p-16 No v-16 Jan-17

Gráfico - FGV - NUCI na Indústria (%)

Chart – FGV – LUIC in industry (%)

(38)

Saldo da Balança Comercial e das Transações Correntes

Trade and current transactions balance

-11 .65 4 -12 .16 5 -7.17 5 -5.75 9 -6.84 2 -3.38 4 -2.56 3 -5.68 4 -2.59 2 -3.05 0 -4 .2 77 -2.94 8 -2.44 3 -4.81 5 -1.91 4 -863 418 1.18 7 -2.48 6 -3. 94 9 -647 -503 -3.33 5 -718 -5.88 1 De c -14 Ja n -15 Fe b -15 M a r-15 A p r-15 M ay -15 Ju n -1 5 Ju l-15 A ug -15 Sep-15 Oc t-15 N ov-15 De c -15 Ja n -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M a y-16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug -16 Sep -16 Oc t-16 N ov-16 De c -16

Gráfico - Resultado em Transações Correntes Chart – Current Transactions Result

Em Mi de US$/In Millions of US$

298 -3.17 0 -2 .8 40 460 490 2.75 8 4. 52 9 2.38 7 2.69 1 2.94 6 1.99 6 1.19 8 _6.24 0 915 3.04 2 4.43 1 4.86 2 6.43 3 3.96 9 4.57 6 4. 13 8 3.81 3 2.34 0 4.75 8 4.41 5 D e c -14 Jan -15 Fe b -15 M a r-15 A p r-15 M ay -15 Ju n -1 5 Ju l-15 A ug-15 Sep-15 Oct -15 N o v-15 D e c -15 Jan -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M ay -16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16 D e c -16

Gráfico - Saldo da Balança Comercial Chart - Trade Balance performance Em Mi de US$/In Millions of US$

(39)

IED – Investimento Estrangeiro Direto

FDI - Foreign Direct Investment

15. 211 5. 455 _5.920 5. 557 6. 836 6. 148 3. 920 208 7. 208 5. 274 8. 400 _8.593 15. 409 D ec -1 5 Jan-16 Feb -16 M ar -16 Ap r-16 M ay-16 Jun-16 Jul -1 6 Au g -1 6 Se p-16 Oc t-16 No v-16 D ec -1 6

Gráfico – Mensal

Chart – Per month

Em US$ milhões /In US$ millions

75. 075 74. 764 77. 563 78. 859 _79.918 79 .45 6 77 .98 0 72. 196 74. 153 73. 389 75. 077 78. 730 78. 929 D ec -1 5 Jan-16 Feb -16 M ar -16 Ap r-16 M a y-16 Jun-16 Jul -1 6 Aug -1 6 Se p-16 Oc t-16 No v-16 D ec -1 6

Gráfico – Acumulado em 12 meses

Chart - 12 months accumulated

Em US$ milhões /In US$ millions

(40)

Reservas internacionais

International cash reserves

180,3

193,8

238,5

288,6

352,0

373,1

358,8

363,6

356,5

365,0

0 50 100 150 200 250 300 350 400 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Gráfico – Reservas Internacionais

Chart - International cash reserves Em US$ bilhões/In US$ billions

(41)

Taxas de inflação, desemprego e juros

Inflation, unemployment and interest rates

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

8,

89 %

_9,

56 %

9,

53 %

9,

49 %

9,

93 %

10 ,4

8%

10 ,6

7%

10 ,7

1%

10 ,3

6%

9,

39 %

9,

28 %

9,

32 %

8,

84 %

8,

74 %

8,

97 %

8,

48 %

7,

87 %

6,

99 %

6,

29 %

8,

30 %

8,

60 %

8,

70 %

8,

90 %

8,

90 %

9,

00 %

9,

00 %

9,

50 %

10 ,2

0%

10 ,9

0%

11 ,2

0%

11 ,2

0%

11 ,3

0%

11 ,6

0%

11 ,8

0%

11 ,8

0%

11, 80% 11, 90%

12 ,0

0%

13 ,7

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,0

0%

14 ,0

0%

13 ,7

5%

ju n/ 15 ju l/15 ag o/ 15 se t/ 15 out /15 no v/15 de z/ 15 ja n/ 16 fe v/16 m ar /16 ab r/16 m ai/ 16 ju n/ 16 ju l/16 ag o/ 16 se t/ 16 out /16 no v/16 de z/ 16

inflação (IPCA)/Inflation (IPCA)

taxa de desocupação (%)/unemployment rate (%) taxa SELIC/SELIC rate

Gráfico - Inflação em 12 meses (IPCA), desocupação e SELIC

(42)

Índices de confiança das

atividades econômicas

Economic activities confidence index

50 60 70 80 90 100 110 120 ja n/1 2 a b r/ 12 ju l/ 12 ou t/ 12 ja n/1 3 a b r/ 13 ju l/ 13 ou t/ 13 ja n/1 4 a b r/ 14 ju l/ 14 ou t/ 14 ja n/1 5 a b r/ 15 ju l/ 15 ou t/ 15 ja n/1 6 a b r/ 16 ju l/ 16 ou t/ 16 ja n/1 7 jan17/jan16 = 8,5% jan/17 = 79,3 50 60 70 80 90 100 110 120 ja n/1 2 ab r/ 12 ju l/ 12 ou t/ 12 ja n/1 3 ab r/ 13 ju l/ 13 ou t/ 13 ja n/1 4 a b r/ 14 ju l/ 14 ou t/ 14 ja n/1 5 a b r/ 15 ju l/ 15 ou t/ 15 ja n/1 6 a b r/ 16 ju l/ 16 ou t/ 16 ja n/1 7 jan17/jan16 = 6,9% jan/17 = 75,6

Gráfico: Índice de confiança de construção

Chart – Construction confidence index

65 75 85 95 105 115 ja n/1 2 a b r/ 12 ju l/ 12 ou t/ 12 ja n/1 3 a b r/ 13 ju l/ 13 ou t/ 13 ja n/1 4 a b r/ 14 ju l/ 14 ou t/ 14 ja n/1 5 a b r/ 15 ju l/ 15 ou t/ 15 ja n/1 6 a b r/ 16 ju l/ 16 ou t/ 16 ja n/1 7 jan17/jan16 = 3,5% jan/17 = 87,8

Gráfico: Índice de confiança da indústria

Chart – Industry confidence index

42 50 60 70 80 90 100 110 120 ja n/1 2 a b r/ 12 ju l/ 12 ou t/ 12 ja n/1 3 a b r/ 13 ju l/ 13 ou t/ 13 ja n/1 4 a b r/ 14 ju l/ 14 ou t/ 14 ja n/1 5 a b r/ 15 ju l/ 15 ou t/ 15 ja n/1 6 ab r/ 16 ju l/ 16 ou t/ 16 ja n/1 7

Chart – Services confidence index jan17/jan16 = 7,5%

jan/17 = 82,0 55 65 75 85 95 105 115 125 ja n/1 2 a b r/ 12 ju l/ 12 ou t/ 12 ja n/1 3 a b r/ 13 ju l/ 13 ou t/ 13 ja n/1 4 a b r/ 14 ju l/ 14 ou t/ 14 ja n/1 5 a b r/ 15 ju l/ 15 ou t/ 15 ja n/ 16 a b r/ 16 ju l/ 16 ou t/ 16 ja n/1 7

Gráfico: Índice de confiança do comércio

Chart – Trade confidence index jan17/jan16 = 1,8%

jan/17 = 80,2

Gráfico: Índice de confiança do consumidor

Chart – Consumer confidence index

(43)

Fluxo nas rodovias pedagiadas

Traffic on toll roads

43

Fonte/Source: ABCR. Elaboração do Sindipeças/Sindipeças’s Elaboration

135 140 145 150 155 160 de z/ 11 ma r/ 12 ju n/1 2 se t/ 12 de z/ 12 ma r/ 13 ju n/1 3 se t/ 13 de z/ 13 ma r/ 14 ju n/1 4 se t/ 14 de z/ 14 ma r/ 15 ju n/1 5 se t/ 15 de z/ 15 ma r/ 16 ju n/1 6 se t/ 16 de z/ 16

Gráfico: - Fluxo de veículos - total (com ajuste)

Chart – Total vehicles flow (adjusted) 1999=100

130 135 140 145 150 155 160 165 de z/ 11 ma r/ 12 ju n /12 se t/ 12 de z/ 12 ma r/ 13 ju n /13 se t/ 13 de z/ 13 ma r/ 14 ju n /14 se t/ 14 de z/ 14 ma r/ 15 ju n /15 se t/ 15 de z/ 15 ma r/ 16 ju n /16 se t/ 16 de z/ 16

Gráfico - Fluxo de veículos leves (com ajuste)

Chart – Light vehicles (adjusted) 1999=100

125 130 135 140 145 150 155 160 165 170 de z/ 11 ma r/ 12 ju n/1 2 se t/ 12 de z/ 12 ma r/ 13 ju n/1 3 se t/ 13 de z/ 13 ma r/ 14 ju n/1 4 se t/ 14 de z/ 14 ma r/ 15 ju n/1 5 se t/ 15 de z/ 15 ma r/ 16 ju n/1 6 se t/ 16 de z/ 16

Fluxo de veículos pesados Fluxo de veículos leves Fluxo total de veículos

Gráfico - Fluxo de veículos

Chart – Vehicles flow 1999=100

125 130 135 140 145 150 155 160 165 170 de z/ 11 ma r/ 12 ju n/1 2 se t/ 12 de z/ 12 ma r/ 13 ju n/1 3 se t/ 13 de z/ 13 ma r/ 14 ju n/1 4 se t/ 14 de z/ 14 ma r/ 15 ju n/ 15 se t/ 15 de z/ 15 ma r/ 16 ju n/1 6 se t/ 16 de z/ 16

Gráfico - Fluxo de veículos pesados

(44)

IPCA – variação mensal

IPCA – monthly variation

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do / Sindipeças’s Elaboration

0, 79 0,86 0, 6 0, 47 0,55 0, 37 0, 26 0, 03 0, 24 0,35 0,57 0, 54 0, 92 0, 55 0, 69 0, 92 0, 67 0, 46 0, 4 0, 01 0, 25 0,57 0, 42 0,51 0, 78 1, 24 1, 22 1, 32 0, 71 _0,74 0, 79 0, 62 0, 22 0, 54 0, 82 1, 01 0, 96 1, 27 0, 9 0, 43 0, 61 0, 78 0, 35 0, 52 0, 44 0, 08 0, 26 0, 18 0, 3 D ec -1 2 Feb -13 Ap r-13 Jun-13 Aug -1 3 Oc t-13 D ec -1 3 Feb -14 Ap r-14 Jun-14 Au g -1 4 Oc t-14 D ec -1 4 Feb -15 Ap r-15 Jun-15 Aug -1 5 Oc t-15 D ec -1 5 Feb -16 Ap r-16 Jun-16 Aug -1 6 Oc t-16 D ec -1 6

Gráfico – IPCA

Chart – IPCA

(45)

Inflação e Juros

Inflation and Interest rates

7, 25 10 ,00 11 ,75 14 ,25 13 ,75 9, 50 9, 38 5, 84 5, 91 _6,41 10 ,67 6, 29 4, 71 4, 50 7, 82 5, 51 3, 69 10 ,54 7, 17 5, 31 4, 70 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e

Gráfico - Inflação x Juros Chart - Inflation x Interest s Em % a.a./In % y.o.y

Selic IPCA IGPM

Fonte/Source: Banco Central do Brasil, IBGE. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration. e = expectativa do Banco Central – Boletim Focus – 30/01/2017

Central Bank expectation - Focus Bulletin – 01/30/2017. .

(46)

2, 63 _2,82 3, 14 3, 04 3, 06 _3,11 _3,22 3, 51 3, 91 3, 88 3, 78 _3,87 4, 05 3, 97 3, 70 3, 57 3, 54 3, 42 3, 27 3, 21 3, 26 3, 19 _3,34 _3,35

JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEZ

Gráfico - Taxa de câmbio (média mensal) Chart - Exchange rate (monthly average)

(R$/US$) 2015 2016

Desvalorização/Valorização cambial

Currency devaluation/appreciation

-3,27 2,46 3,50 -2,47 -6,87 -3,49 -1,08 -3,40 _-4,41 -2,34 1,12 -2,38 4,50 N o v-15 De c -15 Ja n -16 Fe b -16 M a r-16 A p r-16 M a y-16 Ju n -1 6 Ju l-16 A ug-16 Sep -16 Oct -16 N o v-16

Gráfico - Desvalorização cambial de produtos industriais (% a.m.)

Chart - Exchange rate devaluation (% per m.)

(Câmbio/Inflação) Se (> 0): Real se desvaloriza frente ao Dólar

If (>0): Real devaluates in comparison with U.S. Dollar

Se (<0): Real se valoriza frente ao Dólar

(47)

Participação do crédito sobre o PIB

Credit participation on GDP

0 10 20 30 40 50 60 D ec -1 1 Feb -12 Ap r-12 Jun-12 Aug -1 2 Oc t-12 D ec -1 2 Feb -13 Ap r-13 Jun-13 Aug -1 3 Oc t-13 D ec -1 3 Feb -14 Ap r-14 Jun-14 Aug -1 4 Oc t-14 D ec -1 4 Feb -15 Ap r-15 Jun-15 Aug -1 5 Oc t-15 D ec -1 5 Feb -16 Ap r-16 Jun-16 Aug -1 6 Oc t-16 D ec -1 6

Gráfico – Carteira de crédito

Chart - Credit Portfolio

Em %/ In %

Total do crédito/PIB/Total credit/ GDP

Total do crédito a pessoas

físicas/PIB/Individuals total credit/GDP

Dez/16

49,30%

Dez/16

24,80%

(48)

Operações do BNDES

BNDES operations

34,0 40,0 47,0 51,0 65,0 91,0 136,0 168,0 139,0 156,0 190,4 _187,8 135,9 88,3

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Gráfico – Evolução dos desembolsos

Chart – Disbursements evolution

Em R$ bilhões /In R$ billions

Fonte/Source: Banco Central do Brasil e BNDES. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

(49)

Mercado de trabalho

Labor market

49 12% 4 6 8 10 12 D ec-12 M ar -1 3 Ju n-1 3 Se p-13 D ec-13 M ar -1 4 Ju n -1 4 Se p-14 D e c-14 M ar -1 5 Ju n -1 5 Se p-15 D ec-15 M ar -1 6 Ju n-1 6 Se p-16 D ec-16

Gráfico - Taxa de desemprego

Chart - Unemployment rate (%)

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do / Sindipeças’s Elaboration

90,3 87 89 91 93 D ec-12 M ar -1 3 Ju n -1 3 Se p-13 D ec-13 M ar -1 4 Ju n -1 4 Se p-14 D ec-14 M ar -1 5 Ju n -1 5 Se p-15 D ec-15 M ar -1 6 Ju n -1 6 Se p-16 D ec-16

Gráfico - População ocupada

Chart - Employed population (million people)

2. 043 1.880 1.930 1.980 2.030 2.080 2.130 D ec-12 M ar-1 3 Ju n -1 3 Se p-13 D ec-13 M ar -1 4 Ju n-1 4 Se p-14 D ec-14 M ar -1 5 Ju n -1 5 Se p-15 D ec-15 M ar -1 6 Ju n -1 6 Se p-16 D ec-16

Gráfico - Rendimento do trabalho

(salário médio) Chart – Average wage (R$)

180 170 180 D ec-12 M ar -1 3 Ju n -1 3 Se p-1 3 D ec-13 M ar -1 4 Ju n-1 4 Se p-1 4 D ec-14 M ar -1 5 Ju n -1 5 Se p-1 5 D ec-15 M ar -1 6 Ju n -1 6 Se p-1 6 D ec-16

Gráfico - Massa salarial real

Chart - Total gross remuneration (deflated IPCA)

(50)

Geração formal de emprego

Formal employment creation

86 0,9 1.7 96 ,5 1.5 61 ,5 1.5 49 ,6 _1.943 ,1 1.7 07 ,3 1.3 97 ,8 2.6 29 ,8 2.0 26 ,6 1.3 72 ,6 1.1 38 ,6 42 0,7 -1.546,5 -1.322,0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Gráfico - Novos postos de traballho

New job positions

Em milhares / In thousands

(51)

Evolução do salário mínimo real

Real minimum wage evolution

Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do / Sindipeças’s Elaboration

338, 50 368, 70 357, 10 388, 20 396, 20 435, 20 493, 90 509, 90 523, 00 562, 80 579, 80 584, 10 627, 70 678, 00 682, 38 738, 91 808, 80 821, 18 151 180 200 240 260 300 350 380 415 465 510 545 622 678 724 788 880 937 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Gráfico – Evolução do salário mínimo real

Chart - Evolution of the real minimum wage

Em/In R$

Salário mínino real / Real minimum wage

Salário mínimo nominal / Nominal minimum wage

(52)

Grau de comprometimento da renda

Income commitment

52 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 N o v-0 8 Fe b-09 M ay -09 Au g-09 No v-0 9 Feb-10 M ay -10 Au g-10 No v-1 0 Feb-11 M ay -11 Au g-11 No v-1 1 Feb-12 M ay -12 Au g-12 No v-1 2 Feb-13 M ay -13 Au g-13 No v-1 3 Feb-14 M ay -14 Au g-14 No v-1 4 Feb-15 M ay -15 Au g-15 No v-1 5 Feb-16 M ay -16 Au g-16 No v-1 6

Gráfico - Endividamento das famílias

Chart - Household indebtedness

Em % (Endividamento das famílias com o Sistema Financeiro Nacional em relação à renda acumulada dos últimos doze meses)

In % (Households Indebtedness in the National Financial System regarding the accumulated income in the last twelve months)

Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

(53)

Agronegócio Brasileiro

Brazilian Agrobusiness

(54)

Safra brasileira de grãos

Brazilian grain crops

83, 0 100, 3 96, 8 _123, 2 119, 1 114, 7 122, 5 131, 8 144, 1 135 ,1 149, 3 162, 8 166, 2 188, 2 188, 2 194, 6 209, 7 184, 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 199 9/2000 200 0/2001 200 1/2002 200 2/2003 200 3/2004 200 4/2005 200 5/2006 200 6/2007 200 7/2008 200 8/2009 200 9/2010 201 0/2011 201 1/2012 201 2/2013 201 3/2014 201 4/ 2015 201 5/2016 201 6/2017 p

Gráfico - Safra brasileira de grãos

Chart - Brazilian grain crops

Em milhões de toneladas /In million tons

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration Levantamento de dezembro/16

(55)

Produção e vendas internas de máquinas agrícolas e rodoviárias

Production and domestic sales of agricultural and highway construction machinery

5.

19

5

7.

69

4

6.

98

4

7.

05

7

7.

62

3

5.

83

3

8.

80

3

8.

05

9

7.

19

7

7.

92

6

6.

19

8

3.

74

9

4.

60

8

4.

86

3

5.

91

2

5.

65

0

5.

81

3

3.

61

5 _5.

12

5

5.

03

5

5.

03

7

4.

83

9

3.

85

9

906

1 .6

22

2 .9

36

2.80 6

3.

84

6

4.

09

1

4 .5

87

4.

92

2

5 .8

83

5 .1

25

6.

18

1

19

5.

17

6

5 .5

36 JAN

FEB

MAR

APR

MAY

JUN

JUL

AUG

SEP

OCT

NOV

DEZ

Gráfico – Produção total de máquinas agrícolas e rodoviárias

Chart – Total agricultural and highway construction machinery production

2014

2015

2016

3.

76

9

5.

60

0

5.

52

5

6.

06

4

6.

15

2

5.

89

3

6.

41

5

6.

50

1

6.

63

9

6.

65

4

5.

26

0

4.

13

7

3.

35

3

3.

69

4 _4.

83

2

4.

25

5

4.

14

3

4.

41

0

3.

96

4

4.

21

1

3.

92

4

3.

75

1

2.

23

4

2.

22

4

1.

55

7

2.

31

9

2.

76

6

2.

88

6

3.

44

7

4.

05

8

4.

01

8

4.

51

9

4.

79

3

4.

81

9

3.

56

4

4.

09

3 JAN

FEB

MAR

APR

MAY

JUN

JUL

AUG

SEP

OCT

NOV

DEZ

Gráfico – Vendas internas totais de máquinas agrícolas e rodoviárias

Chart – Domestic wholesales of agricultural and highway construction machinery

2014

2015

2016

(56)

Economia Internacional

International Economy

(57)

PIB Mundial- World GDP

Projeções do FMI - IMF forecast

-0,6

-3,5

0,9

1,3

1,7

2,2

1,6

3,2

3,1

6,7

6,6

1,1

0,2

0,7

0,8

1,3

1,6

1,5

1,7

2,3

3,4

6,5

7,2

-5,0 0,0 5,0

Rússia/Russia

Brasil / Brazil

Itália / Italy

Japão / Japan

França / France

Zona do Euro / Euro Area

Alemanha / Germany

México / Mexico

EUA / USA

Espanha / Spain

Economia Mundial / World Economy

China / China

Índia / India

Gráfico – projeções do FMI

Chart - IMF forecast

(%) - a.a. (%) - per year

2017 2016

Fonte /Source: FMI. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration.

Obs.: Os dados referem-se a última atualização do FMI (jan/2016)

(58)

Commodities agrícolas

Agricultural commodities

Fonte/Source: CME Group. Elaboração do/ Sindipeças’s Elaboration

jan/17 1.037,88 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 Jan-14 Ap r-14 Jul -1 4 Oc t-14 Jan-15 Ap r-15 Jul -1 5 Oc t-15 Jan-16 Ap r-16 Jul -1 6 Oc t-16 Jan-17

Gráfico - Soja Grão/Chicago

Chart - Soy Bean/Chicago Cents US$/Bushel 60 lb jan/17 368,11 300 350 400 450 500 550 Jan-14 Ap r-14 Jul -1 4 Oc t-14 Jan-15 Ap r-15 Jul -1 5 Oc t-15 Jan-16 Ap r-16 Jul -1 6 Oc t-16 Jan-17

Gráfico - Milho/Chicago

Chart - Corn/Chicago Cents US$/Bushel 56 lb jan/17 437,13 350 450 550 650 750 Jan-14 Ap r-14 Jul -1 4 Oc t-14 Jan-15 Ap r-15 Jul -1 5 Oc t-15 Jan-16 Ap r-16 Jul -1 6 Oc t-16 Jan-17

Gráfico - Trigo/Chicago

Chart - Wheat/Chicago Cents US$/Bushel 60 lb jan/17 20,34 9 14 19 24 29 Jan-14 Ap r-14 Jul -1 4 Oc t-14 Jan-15 Ap r-15 Jul -1 5 Oc t-15 Jan-16 Ap r-16 Jul -1 6 Oc t-16 Jan-17

Gráfico - Açúcar - NY Branco/Contr. nr.11

Chart - Sugar - White NY/ Contr. Nr.11

(59)

Commodities metálicas

Metalic commodities

Fonte/Source: LME. Elaborações do/ Sindipeças’s Elaboration.

1.789 1400 1500 1600 1700 1800 1900 Ja n -16 M a r-16 M a y-16 Ju l-16 Sep -16 N o v-16 Ja n -17

Gráfico – Alumínio/ Aluminum

Em US$/Tonelada/In US$/Ton 2.231 1500 1700 1900 2100 2300 Ja n -16 M a r-16 M a y-16 Ju l-16 Sep -16 N o v-16 Ja n -17

Gráfico – Chumbo/ Lead

Gráfico – Cobre/ Copper

Em US$/Tonelada /In US$/Ton

9.989 7000 8000 9000 10000 11000 12000 Ja n -16 M a r-16 M a y-16 Ju l-16 Sep -16 N o v-16 Ja n -17

Gráfico – Níquel/ Nickel

Em US$/Tonelada/In US$/Ton 2.706 1200 1800 2400 3000 Ja n -16 M ar-16 M a y-16 Ju l-16 Sep -16 N o v-16 Ja n -17

Gráfico – Zinco/ Zinc

Gráfico – Estanho/ Tin

(60)

Taxa de juros - Países selecionados

Interest rate - Selected countries

Fonte/Source: Banco de Mexico, The Federal Reserve Board, Bank of Japan, European Central Bank, The People’s Bank of China. Elaboração do / Sindipeças’s Elaboration

-0,5 0,5 1,5 2,5 3,5 4,5 5,5 6,5 Jul -1 4 Au g -1 4 Se p-14 Oc t-14 No v-14 D ec -1 4 Jan-15 Feb -15 M ar -15 Ap r-15 M ay-15 Jun-15 Jul -1 5 Au g -1 5 Se p-15 Oc t-15 No v-15 D ec -1 5 Jan-16 Feb -16 M ar -16 Ap r-16 M ay-16 Jun-16 Jul -1 6 Au g -1 6 Se p-16 Oc t-16 No v-16 D ec -1 6

Gráfico – Taxa de Juros

Chart - Interest Rate

Monthly average/ Média Mensal

México / Mexico China EUA /USA Zona do Euro / Euro Zone Japão / Japan 3,64 5,52 4,35 0,30 0,00