3T21. Teleconferência de

Teleconferência de

3T21

Aviso Geral

2

Este comunicado contém determinadas afirmações consideradas “declarações prospectivas”, conforme definido na Seção 27A do Securities Act de 1933 e na Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterados. Algumas dessas afirmações são identificadas com palavras como “acredita”, “pode”, “poderia”, “seria”, “possível”, “será”, “deveria”, “espera”, “pretende”, “planeja”, “antecipa”, “estima”, “potencial”,

“perspectivas” ou “continua”, bem como essas palavras em sua forma negativa, outros termos de significado semelhante ou o uso de datas futuras.

As declarações prospectivas neste comunicado incluem, sem limitação, afirmações relacionadas à declaração ou pagamento de dividendos, implantação das principais estratégias operacionais e financeiras e planos de investimento, direcionamento de operações futuras e fatores ou tendências que afetem a situação financeira, liquidez ou resultados das operações são alguns exemplos de declarações prospectivas. Tais afirmações refletem a visão atual da administração e estão sujeitas a diversos riscos e incertezas. Tais afirmações são qualificadas de acordo com os riscos inerentes e incertezas acerca das expectativas futuras de forma geral, e os resultados reais podem divergir de forma significativa dos resultados antecipados atualmente devido a diversos riscos e incertezas.

Não há garantia de que os eventos, tendências ou resultados esperados realmente ocorram. As afirmações são baseadas em diversas premissas e fatores, que incluem condições macroeconômicas e de mercado, condições do setor e fatores operacionais. Quaisquer alterações em tais premissas ou fatores poderia levar a resultados reais materialmente diferentes com relação às expectativas atuais. A Suzano não assume qualquer obrigação de atualizar quaisquer dessas declarações como resultado de novas informações, eventos futuros ou o que quer que seja, exceto quando exigido expressamente por lei. Todas as declarações prospectivas nessa comunicação são qualificadas em sua integridade por essa advertência.

Adicionalmente, esta apresentação contém alguns indicadores financeiros que não são reconhecidos pelo BR GAAP ou IFRS. Esses indicadores não possuem significados padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores com descrição similar utilizados por outras companhias.

Nós fornecemos estes indicadores porque os utilizamos como medidas de performance da Suzano; eles não devem ser considerados de forma isolada ou como substituto para outras métricas financeiras que tenham sido divulgadas de acordo com o BR GAAP ou IFRS.

EBITDA recorde, forte volume de vendas e queda da alavancagem para 2,7x

PRINCIPAIS DESTAQUES

Volume de Vendas

Celulose: 2,7 milhões tons

Papel

304 mil tons

Estoques de Celulose: bem abaixo do nível ótimo operacional

Desempenho Operacional

EBITDA ajustado: R$ 6,3 bilhões

Geração de Caixa Operacional

: R$ 5,2 bilhões

Custo caixa ex-paradas: R$ 711/ton

Gestão Financeira

Liquidez: US$ 4,0 bilhões

Dívida líquida: US$ 10,7 bilhões

Alavancagem

: 2,7x em US$

3

ESG:

o Novo SLB com metas de água e D&I o Adesão ao SBTi

o Call to action para COP26

1 Exclui Bens de Consumo. | ²Geração de Caixa Operacional = EBITDA Ajustado menos capex de manutenção. | ³Dívida líquida / EBITDA Ajustado dos últimos doze meses

797 361 1.158

-50 150 350 550 750 950

UDM 3T21

1.742

-50 150 350 550 750 950

UDM 3T21

355 416

545

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

3T20 2T21 3T21

Forte volume de vendas e preços, combinados com

desempenho operacional sólido, proporcionam EBITDA recorde

4

NEGÓCIO DE PAPEL E EMBALAGEM

¹ Exclui Bens de Consumo. | ² Exclui impacto referente ao ILP dos Administradores. 3T20: -R$ 43/ton ;2T21: -R$ 22/ton ; 3T21: R$ 6/ton ; UDM 3T21: -R$ 29/ton.

1.223

1.564

1.789

1.504

Preço médio líquido

MI ME

3.815

4.441

4.674

4.289

3.500 4.000 4.500 5.000

3T20 2T21 3T21 UDM 3T21

EBITDA Ajustado do Papel

R$/ton

R$ MM

Vendas de Papel¹

187 193 182 209

101 98 84 95

288 290 266 304

0 100 200 300 400 500 600 700

3T19 3T20 2T21 3T21

+6%

2.549 2.527 2.537

2.673

2100 2200 2300 2400 2500 2600 2700 2800 2900 3000

2.465

3.370

3.422

3.042

2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600

1.339

2.166 2.140 1.825

EBITDA recorde proporcionado por maiores volumes, apesar das restrições logísticas, assim como pelo maior preço em reais

5

NEGÓCIO DE CELULOSE

Volume de vendas

Preço médio líquido

ME

EBITDA Ajustado e Margem EBITDA

10.526

1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000

UDM 2T21

3T20 2T21 3T21 UDM 3T21

3.384 5.496 5.721

55% 65% 63%

-100%

400%

900%

1400%

1900%

2400%

2900%

3400%

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000

3T20 2T21 3T21

19.213

61%

-400%

100% 600% 1100%

1600%

2100%

2600%

3100%

0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000

UDM 3T21 R$ MM

R $ /ton

FX

médio R$ 5,38 R$ 5,30 R$ 5,23 R$ 5,35

Ma rgem (%)

BRL

USD

3T19

458

636 654

568

440 490 540 590 640 690

3T20 2T21 3T21 UDM 3T21

Desempenho do custo-caixa pressionado no curto prazo por commodities (principalmente brent e químicos)

6

NEGÓCIO DE CELULOSE

Custo Caixa Celulose 3T21 vs. 3T20

Custo Caixa Celulose 3T21 vs. 2T21

+18,6%

Efeito preço de commodities:

R$ 32/ton

Efeito preço de commodities:

R$ 71/ton (32)

0

(32) 282

9

292 282

26

300 148

4

152

680 (8) 711

2T21 ΔMadeira ΔInsumos ΔCusto Fixo ΔEnergia Efeito câmbio 3T21

(35)

3

(32) 254

37

292 240

63

300 141

11 600 152

711

(3)

3T20 ΔMadeira ΔInsumos ΔCusto Fixo ΔEnergia Efeito câmbio 3T21

Energia Madeira Insumos Custo Fixo Efeito câmbio

3,5 0,5

0,5 0,3 1,1 2,3

9,8

0,2 0,1 0,1

0,4

0,4

0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0

Liquidez 3T21

3M2021 2022 2023 2024 2025 2026 em

diante

Conclusão do ciclo de desalavancagem pós-fusão e balanço forte para início de novo ciclo de crescimento

7

GESTÃO FINANCEIRA

Dívida Líquida

e Alavancagem

Cronograma de Amortização¹

¹ Metodologia de cálculo CETIP considera FX D-1 R$ 5,44.

12,2 11,4 10,7

68,7 57,2 58,2

0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0

Set/20 Jun/21 Set/21 Coluna1 Dez/192 Set/202 Dez/204

Set/20

5,1x

3,1x 2,8x

4,4x 3,3x

2,7x

2,2x 2,4x 2,6x 2,8x 3,0x 3,2x 3,4x 3,6x 3,8x 4,0x 4,2x 4,4x 4,6x 4,8x 5,0x 5,2x

Set/20 Jun/21 Set/21

Em US$

Em R $

Em US$ Em R$

Jun/21 Set/21 Set/20 Jun/21 Set/21

R$/US$ 5,64 5,44

-12 % -15 %

Custo Médio (em US$): 4,3% a.a. Prazo Médio: 90 meses

80% em US$

(vs. 75% em Jun/21)

10,2

2,7 0,7

Stand-by facilities Caixa físico

MTM Hedge²

1,2 4,0

0,1

0,4

22% 29% 98% 63%

Relacionado a

Trade Finance ^{0% 11%}

Strikes da carteira de hedge de fluxo de caixa evidenciam consistência da política financeira

8

GESTÃO FINANCEIRA

969 731 961 508 358 176

5,22 5,37 5,33 5,33 5,36 5,42

6,12 6,10 6,06 6,04 6,19

6,89

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Notional (USD MM) Put (média) Call (média)

30/09/2020:

30/09/2021:

4,54 5,16

Média da Carteira Total Put / Call

Put / Call

Renovação carteira –

de Fluxo de Caixa

5,32 6,13

Execução de CAPEX em linha com o guidance

9

CAPEX 2021

Capex (R$ bilhões) 3T21 9M21 2021e

Manutenção

Terras e Florestas

Expansão, Modernização e Outros¹

PROJETO CERRADO

TOTAL

¹ Inclui Terminais Portuários e Outros conforme release de resultados do 3T21

Call to action para COP26

ESG

Remover 40 milhões

de toneladas de carbono até

2030 2025

(anterior)

(atual)

Takeaways

11

TAKEAWAYS 3T21

o Forte resultado operacional à despeito da pressão de commodities, restrições logísticas e qualquer cenário de preço de celulose

o Alavancagem plenamente enquadrada à política de endividamento e liquidez robusta para início de novo ciclo de crescimento

o Carbono: Call to action para COP26

o Projeto Cerrado: Avançando. Evento específico em 05/11 às 11h (BRT) / 10h (EST)

12

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