1
2T21
Apresentação Institucional
2
Este comunicado contém determinadas afirmações consideradas “declarações prospectivas”, conforme definido na Seção 27A do Securities Act de 1933 e na Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterados. Algumas dessas afirmações são identificadas com palavras como “acredita”, “pode”, “poderia”, “seria”, “possível”, “será”, “deveria”, “espera”, “pretende”, “planeja”,
“antecipa”, “estima”, “potencial”, “perspectivas” ou “continua”, bem como essas palavras em sua forma negativa, outros termos de significado semelhante ou o uso de datas futuras. As declarações prospectivas neste comunicado incluem, sem limitação, afirmações relacionadas à declaração ou pagamento de dividendos, implantação das principais estratégias operacionais e financeiras e planos de investimento, direcionamento de operações futuras e fatores ou tendências que afetem a situação financeira, liquidez ou resultados das operações são alguns exemplos de declarações prospectivas. Tais afirmações refletem a visão atual da administração e estão sujeitas a diversos riscos e incertezas. Tais afirmações são qualificadas de acordo com os riscos inerentes e incertezas acerca das expectativas futuras de forma geral, e os resultados reais podem divergir de forma significativa dos resultados antecipados atualmente devido a diversos riscos e incertezas. Não há garantia de que os eventos, tendências ou resultados esperados realmente ocorram. As afirmações são baseadas em diversas premissas e fatores, que incluem condições macroeconômicas e de mercado, condições do setor e fatores operacionais. Quaisquer alterações em tais premissas ou fatores poderia levar a resultados reais materialmente diferentes com relação às expectativas atuais. A Suzano não assume qualquer obrigação de atualizar quaisquer dessas declarações como resultado de novas informações, eventos futuros ou o que quer que seja, exceto quando exigido expressamente por lei. Todas as declarações prospectivas nessa comunicação são qualificadas em sua integridade por essa advertência.
Adicionalmente, esta apresentação contém alguns indicadores financeiros que não são reconhecidos pelo BR GAAP ou IFRS. Esses indicadores não possuem significados padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores com descrição similar utilizados por outras companhias. Nós fornecemos estes indicadores porque os utilizamos como medidas de performance da Suzano; eles não devem ser considerados de forma isolada ou como substituto para outras métricas financeiras que tenham sido divulgadas de acordo com o BR GAAP ou IFRS.
3
1 0 , 9 M I L H Õ E S
T O N S / A N O
1 , 4 M I L H Ã O
T O N S / A N O
1 7 0 M I L
T O N S / A N O
Comercialização de celulose de fibra de eucalipto, utilizada pelos nossos clientes para produção de diversos tipos de papéis como: papéis sanitários, imprimir & escrever e embalagens
Portfolio composto por 5 linhas de produtos:
Imprimir & escrever: papel A4
Não revestido: livros, cadernos, agendas, folders e outros impressos
Revestido: projetos gráficos mais sofisticados, como folders, revistas e livros Papel cartão: embalagens para medicamentos e alimentos
Especiais: fabricação de copos e canudos descartáveis mais sustentáveis
Soluções para as necessidades de higiene, limpeza e cuidados da família e do lar: papel higiênico, papel toalha, guardanapos e fraldas
4
3 portos
11 fábricas
de pessoas são impactadas com nossos produtos
2,5 milhões de hectares de base florestal
produtores de papel da América Latina
de celulose do mundo
5
7.044 7.541 8.293
28.464
952 1.348 1.551
5.754
7.996 8.889 9.844
34.217
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000
2T20 1T21 2T21 UDM 2T21
Mercado Externo Mercado Interno
1.119 1.313
1.744
1.258
2T20 1T21 2T21 UDM 2T21
Volume de Vendas (mil ton)
EBITDA Ajustado(R$ milhões) e Margem EBITDA Ajustada (%) Geração de Caixa Operacional(R$/ton) Receita Líquida (R$ milhões)
2.778 2.653 2.537
10.380
235 291 296
1.261
3.013 2.944 2.833
11.640
-150 1.850 3.850 5.850 7.850 9.850 11.850 13.850
2T20 1T21 2T21 UDM 2T21
Celulose Papel
3.862 4.466 5.496
16.876
317 399 445
1.673
52% 49% 60%
54%
-150 4.850 9.850 14.850 19.850
2T20 1T21 2T21 UDM 2T21
EBITDA Ajustado Celulose EBTIDA Ajustado Papel 6
¹ Metodologia de cálculo CETIP considera FX D-1 R$ 5,00. | ² Dados de 30/06/2021 ajustados pelas transações de liability management anunciadas em 16/07/21 e 27/07/21 . 7
• Endividamento: Dívida líquida / EBITDA: Ciclo Normal: 1,0x a 3,0x Ciclo de Investimento: 1,0x a 3,5x;
• Dividendos:o mais baixo entre 25% do Lucro Líquido ou 10% da Geração de Caixa Operacional;
• Hedging: Hedge da dívida: Alvo - Dívida líquida 100% denominada em USD Hedge operacional: Alvo - de 40% até 75% dos seguintes 18 meses
8 Ser “Best-in-Class” na
visão de custo total de Celulose
Manter relevância em Celulose, via bons
projetos
Ser protagonista em
sustentabilidade Avançar nos elos da
cadeia, sempre com vantagem competitiva
Ser arrojado na expansão em Novos Mercados
Continuar a ser referência do setor em eficiência, rentabilidade e
sustentabilidade, da floresta ao cliente
Ser um agente transformador na expansão de novos
mercados através da
substituição de fósseis por nossas florestas plantadas
Ser referência em soluções
sustentáveis e inovadoras para bioeconomia e serviços
ambientais, a partir da árvore cultivada
8
9
Custo Caixa de Celulose
697
621 663
604
2017 2018 2019 2020
Custo Caixa Celulose (sem paradas – R$/ton)1
Nota: 1Números do 2016-2018 ajustados por inflação (IPCA), 2016-2018 consideram o custo de produção pro-forma da Suzano + Fibria; 2Números reais, não inclui variação de capital de giro; 3Desembolso
Operacional Total; 4Custos estimados projetados com base em projetos atuais ou planejados, sem garantias de desempenho; 5Estimativas, com um total de desembolso operacional de aproximadamente R$1.400 por tonelada em 2024, em valores reais, não considerando expectativas ou premissas de inflação ou variação cambial no período
Desembolso Operacional Total de Celulose (R$/ton)2
3,5
Ser “Best-in- Class” na visão de custo total de Celulose
• Sinergias
• Planejamento florestal
• Floresta Digital
• Biotecnologia
• Projeto Vértere
1.584
~1.4004
706
~560 460
~500 418
~340
2019 2024
Capex de manutenção SG&A + frete Custo de produção (incl. paradas)
10
10,9
4,4 3,9 3,8
3,1 2,8 2,8 2,7 2,3 2,2
Suzano APP + PE CMPC Arauco April Metsa UPM Stora Enso Ilim Mercer
Maior Produtora de Celulose do Mundo Manter relevância
em Celulose, via bons projetos
~100 mil hectares de terras já adquiridas
Ribas do Rio Pardo
Terminal de Exportação
Vértere
Capacidade de produção de celulose de mercado (mm tonnes)¹
0 200 400 600
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000
Hardwood | CIF China | USD / ton e Capacidade de produção (mm tonnes)² | % do total
Brasil 18,1 (47%)
Chile/Uruguai 5,1 (13%) Outros Asia
0,5 (1%)
Indonésia4,6 (12%) Canadá1,1 (3%) LesteEuropa1,2 (3%) Ibéria2,6 (7%) China1,9 (5%) Oeste Europa2,1 (5%)
EUA 1,0 (2%)
Japão 0,6 (2%)
Ativos Localizados no País Mais Competitivo
Opcionalidade de Crescimento Orgânico
Nota: 1Hawkins Wright (Dez/2020), inclui capacidade de celulose de mercado de fibra curta e fibra longa; 2Hawkins Wright, Dezembro 2020
MS
SP
11
Vendas Diversificadas e Vinculadas ao Segmento de Papel Sanitário1
MS
51% 64%
25%
16%
24% 13%
Vendas por região Uso final da celulose Ásia
Europa Américas
Papel Sanitário I&E
Especialidades
Europa
14,5 15 15,9 16,6 17,2 17,9 18,5
8,2 8,4 8,6 8,6 8,8 8,9 9
8,2 8,2 8,7 8,6 8,8 8,9 9
6,3 6,5 6,7 6,7 6,9 7,1 7,5
37,2 38,1 39,9 40,5 41,7 42,8 44,0
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 2024e
América do Norte
Ásia Resto do Mundo
Demanda de Papel Sanitário por Regiões Principais2
Principais Alavancas da Demanda Global de Celulose
Nota: 1FY 2020; 2Fonte: PPPC Global Tissue Outlook Jul/21; 3Fonte: Pulp & Paper Products Council – PPPC Special Research Nota (SRN) – July/2021
Demanda Global de Celulose Branqueada (mm tonnes)3
Crescimento orgânico
Fibra para Fibra
Fóssil para Fibra
2015
2005 2020e
43
55 64
+1.2t/y
+0,9 t/y
Demanda Futura
2025e 69
+1.8 t/y
CAGR
CAGR CAGR
Manter relevância em Celulose, via bons projetos
(mm tonnes)
7% Embalagem
Avançar nos elos da cadeia, sempre com vantagem
competitiva
Suzano 2° Player
61%
10%
Suzano 2° Player
28%
10%
NORTE | 1% Mercado¹ NORDESTE | 15% Mercado
1° Player Suzano
17%
8%
1° Player Suzano
20% 5%
CENTRO-OESTE | 8% Mercado SUDESTE | 56% Mercado
Valor em Market Share
Fontes: Nielsen Retail em valor| ¹ Norte representa 1% por baixa cobertura Nielsen, com leitura apenas Varejo. Estimativa de participação do Norte 3,6% volume Brasil at home estimado Suzano/Risi 12
13
Ser arrojado na expansão em Novos
Mercados
Atual
Atual
Futuro
Papel Sanitário, I&E, Especialidades, Embalagem de Papel
Energia renovável
Plásticos de uso único (copos, embalagens,
etc.), têxteis, bio-óleo e outros
14
Ainda mais positivo para o meio-ambiente
-40 milhões de toneladas de
carbono
Mitigar pobreza
Tirar ~200 mil pessoas da pobreza em nossa área de
influência
Substituir plásticos e derivados de
petróleo
Alinhado
com agenda
Ser protagonista em
sustentabilidade
+ 10 milhões de
toneladas
* Todas para 2030, exceto Diversidade e Inclusão (2025)
• Aumentar o Índice de
Desenvolvimento da Educação Básica (IDEB) em 40% em todos municípios prioritários.
EDUCAÇÃO
• Reduzir em 70% os resíduos
sólidos industriais destinados para aterros próprios ou terceiros,
transformando-os em subprodutos.
RESÍDUOS
INDUSTRIAIS EM ATERROS
• Alcançar 30% de mulheres e 30% de negros em cargos de liderança
(gerentes funcionais e acima).
• Alcançar ambiente 100% inclusivo para LGBTI+.
• Garantir 100% de acessibilidade e alcançar ambiente 100% inclusivo às pessoas com deficiência.
DIVERSIDADE E INCLUSÃO
• Redução de 15% das emissões de Escopo 1 e 2 por tonelada de produção.
• Remoção líquida de 40MM ton CO2
MUDANÇAS CLIMÁTICAS
• Florestas: aumentar a
disponibilidade hídrica em
100% das bacias hidrográficas críticas.
• Indústrias: reduzir em 15% a água captada nas nossas
operações.
ÁGUA
• Aumentar em 50% a exportação de energia renovável.
ENERGIA
Compromissos para
Renovar a vida
INDUSTRIA E INOVAÇÃO
• Oferecer +10 milhões de toneladas de produtos de
origem renovável que possam substituir o plástico e outros derivados do petróleo.
ERRADICAÇÃO DA POBREZA
• Tirar 200 mil pessoas da linha de pobreza nas nossas áreas de atuação.
CONSERVAÇÃO DA BIODIVERSIDADE
• Conectar meio milhão de áreas prioritárias para a conservação da biodiversidade no cerrado, mata atlântica e Amazônia.
Ser protagonista em
sustentabilidade
16
a
CEO
Conselho
Novos Negócios
PAPEL e EMBALAGEM CELULOSE
Representação feminina 20%
Listada no Novo Mercado, o mais alto segmento de governança corporativa da B3 e programa de ADR da NYSE
7 membros independents de 10 total
Comitês de apoio:
Comitê de Auditoria Estatutário Comitê de Gestão e Finanças Comitê de Estratégia e Inovação Comitê de Sustentabilidade Comitê de Pessoas Comitê de Remuneração Comitê de Elegibilidade Sustentabilidade
Inovação e Tecnologia
BENS DE CONSUMO
….
Áreas Corporativas
Unidades de Negócio SILVICULTURA
