Mercado de Carbono: Atividade de Suporte ao MDL

(1)

Mercado de Carbono:

Atividade de Suporte ao

MDL

Hajime Uchida

Banco Sumitomo Mitsui

Brasileiro S.A.,

(2)

• Mercado Global de Carbono

• Impacto das RCEs em projetos de energia

• Tipos de Projetos

• Como integrar o carbono no financiamento de

projetos?

(3)

2005 > 10 bilhões de U$

2006 > 31 bilhões de U$

2007 > O Mercado Global de Carbono ultrapassou U$ 50 bilhões (aumento de 80%)

2008 > Mercado Global de Carbono movimentou cerca de €100 bilhões

2020 > Estimativas indicam que o Mercado Global de Carbono passe a negociar €2 trilhões

Mercado Global

Fonte: New Energy Finance (2007), www.unfccc.int, Point Carbon -20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 2005 2006 2007 2008 2020 € 2 trilhões

(4)

Hedge e Especulação

Busca de receita suplementar

Diversificação de Risco

Variação na oferta de ativos

Cumprimento das metas de Kyoto

Geração de valor agregado ao projeto

Additional Profit generated by the CERs

Maximizes value from the core business of the project, independent of the value created by CER issuance

Receita adicional (variável) gerado pe la expectativa do preço das RCEs conforme a maturidade do projeto

Tempo

(5)

Impacto das RCEs na TIR do projeto

0.2 - 3.0 Energias Renováveis 0.5 - 7.0 Floresta 2.0 - 8.0 Biomassa 7.0 -12.0 CH4 de carvão mineral 5.5 - 50 Aterro Sanitário / AWMS

TIR Tipo de projeto / Tecnologia

Sumário da Análise Sensitiva

Resultado do Incremento da TIR – Contribuição para CARBON FINANCE

0.2 - 3.0 Energias Renováveis 0.5 - 7.0 Floresta 2.0 - 8.0 Biomassa 7.0 -12.0 CH4 de carvão mineral 5.5 - 50 Aterro Sanitário / AWMS

TIR Tipo de projeto / Tecnologia

Sumário da Análise Sensitiva

Resultado do Incremento da TIR – Contribuição para CARBON FINANCE

(6)

Tipos de Projetos Elegíveis

ENERGIAS RENOVÁVEIS

Projetos Elegíveis

9 Pequenas Centrais Hidroelétricas 9 Cogeração com biomassa

(bagaço de cana, casca de arroz, cavaco)

9 Geração de energia eólica 9 Geração de energia solar Projetos Elegíveis

9 Pequenas Centrais Hidroelétricas 9 Cogeração com biomassa

(bagaço de cana, casca de arroz, cavaco)

9 Geração de energia eólica 9 Geração de energia solar

9 Utilização ou queima do gás de aterro sanitário

9 Tratamento de resíduos orgânicos industriais 9 Tratamento de resíduos de animais Projetos Elegíveis 9 Utilização ou queima do gás de aterro sanitário

9 Tratamento de resíduos orgânicos industriais

9 Tratamento de resíduos de animais

9 Troca de combustível fóssil por bio-combustível no setor de transporte

9 Substituição combustível fóssil em caldeiras industriais por biomassa ou gás natural

9 Troca de combustível fóssil por bio-combustível no setor de transporte

9 Substituição combustível fóssil em caldeiras industriais por biomassa ou gás natural UTILIZAÇÃO DE METANO TROCA DE COMBUSTÍVEL Hydro Agriculture Biomass energy Landfill gas Biogas Wind Others

Fossil fuel switch

21,4% 21,1% 19,4% 13,1% 6,9% 4,4% 6,0% 2,7%

(7)

Planejamento de Projetos MDL

Consideração do MDL no estágio inicial do projeto

Avaliação detalhada da Adicionalidade

Custos e implicações do ciclo de aprovação do MDL

Identificação de investidores ou parceiros

(8)

Fontes de Financiamento para o MDL

Investimento direto

Financiamento por agentes de fomento

Financiamento Bancário com garantias reais

Financiamento Sindicalizado

Venda de RCEs com pagamento antecipado

(9)

Barreiras no uso de RCEs no

Financiamento

Indefinição da natureza jurídica

Aceitação de RCEs como garantia de financiamentos

Riscos envolvidos no ciclo de aprovação do projeto de MDL

“Ativo” com comportamento ainda desconhecido

Performance do projeto é potencialmente variável

Legislação do país vendedor e comprador

Falta de regras tributárias

(10)

Desafios

Melhorar a qualidade das documentações de projetos

Percepção de Riscos por parte das instituições financeiras

Necessidade de novos produtos financeiros para RCEs

Maior difusão e utilização das agencias de “Credit Rating”

(11)

Contato

Hajime Uchida – General Manager hajime_uchida@smbcgroup.com.br

Tel: + 55 11 3178 8104 Mob: + 55 11 9185 8653

Contato

Telefone: +55 11 3178-8000

Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A. Avenida Paulista, 37 11° andar – conj. 112 São Paulo / SP - CEP: 01311-902

E-mail: cdm@smbcgroup.com.br

Ouvidoria

0800 – 722 - 2762

Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A. Av. Paulista, 37, 11º andar, conj. 112 São Paulo / SP - CEP: 01311-902 ouvidoria@smbcgroup.com.br