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BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL - BNDES
E SUAS CONTROLADAS
CNPJ Nº 33.657.248/0001-89
Senhor acionista e demais interessados:
Em cumprimento às disposições legais e estatutárias e em linha com as melhores práticas de governança corporativa, apresentamos o Relatório da Administração do Sistema BNDES rela-tivo ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2020.
1. CENÁRIO MACROECONÔMICO
O ano de 2020 foi marcado pela pandemia de Covid-19. Como consequência da doença e das medidas de controle de propagação adotadas – quarentenas, cancelamento de voos, fecha-mento de fronteiras e de lugares públicos, e proibição de eventos –, o mundo experifecha-mentou uma interrupção do fluxo cotidiano de suas atividades. A pandemia impactou negativamente a economia tanto do lado da oferta – fechamento de unidades produtivas, cortes na produção e disrupção da cadeia produtiva – como do lado da demanda – incerteza, queda no consumo de serviços, redução drástica de viagens –, o que levou a uma drástica redução na atividade econômica mundial.
A projeção de normalização das atividades econômicas a médio prazo, conjugada com o estí-mulo aos investimentos em ativos produtivos e infraestrutura nos Estados Unidos e na China e com a rápida retomada econômica chinesa, resultou em um aumento da demanda mundial por commodities agrícolas. Merecem destaque a soja, com alta nos preços internacionais da ordem de 40% no ano, e o minério de ferro, com alta da ordem de 60% no ano.
As estimativas para o PIB mundial, que chegaram a registrar, ao longo de 2020, uma queda de 6,5% na média das expectativas do Fundo Monetário Internacional (FMI), da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) e do Banco Mundial, foram progres-sivamente revistas para cima a partir de julho e indicavam, ao fim do ano, uma queda esperada de 4,3% em 2020. Para 2021, estima-se crescimento do PIB mundial de 4,5% pela média das expectativas.
O mercado internacional de divisas viveu também um ano de instabilidade, com migração de capitais para títulos soberanos de risco mínimo e aplicações de maior liquidez. A melhoria de cenário trazida pelo início da vacinação e redução das incertezas ao final do ano levou à redu-ção na tendência de aversão ao risco nos mercados globais, significando menor pressão sobre o câmbio na maior parte das economias emergentes. Nesse contexto, o Real experimentou um processo de apreciação da ordem de 8% ao longo do quarto trimestre, fechando 2020 com desvalorização acumulada de cerca de 30%.
O repasse da variação do câmbio para a inflação foi inferior ao registrado em outros momentos, em parte por conta da desvalorização nos preços internacionais do petróleo ao longo do ano (da ordem de 20%) e de uma retomada ainda incipiente do dinamismo da economia brasileira. Com exceção dos setores de tradables (bens comerciáveis internacionalmente) com preços diretamente relacionados aos de commodities e de alimentos, os efeitos da pandemia sobre os preços ao consumidor no Brasil em 2020 foram de modo geral limitados. A inflação medida pelo IPCA encerrou 2020 em 4,52%, com a média das medidas de núcleo registrando em 2,8% o fim do ano. Para 2021, a expectativa é de que o índice fique em 3,34% , abaixo da meta de 3,75% definida pelo Banco Central.
Para mitigar os efeitos recessivos decorrentes da pandemia, a Selic foi reduzida nos meses de maio (0,75% p.p), junho (0,75% p.p) e agosto (0,25% p.p), chegando ao patamar de 2,0% ao ano, que representa sua mínima histórica e que seguiu vigente até o fim de 2020. Os analistas de mercado esperam uma retomada gradual do processo de elevação dos juros ao longo de 2021, com uma taxa Selic de 3,25% em dezembro.
Os efeitos adversos da pandemia sobre o ritmo da atividade econômica reverteram a trajetória de queda da taxa de desemprego, que chegou a 14,6% em setembro de 2020 – o maior nível já registrado na Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (PNAD Contínua), iniciada em 2012 –, retrocedendo a 14,3% no trimestre encerrado em outubro.
Para a retomada consistente da economia, o nível de investimentos no Brasil e a demanda por recursos do BNDES deverá seguir se expandindo pelos próximos anos, deixando para trás a trajetória de queda observada até 2019. Contribuirá para este aumento na demanda por desembolsos do Banco o contexto observado no mundo (e também no Brasil) de juros baixos com perspectiva de manutenção em patamares reduzidos pelos próximos anos, e estruturas
a termos de taxas de juros com maior inclinação. Nesse ambiente, torna-se ainda mais inte-ressante para aqueles investimentos de maior prazo de maturação (necessários em diversos segmentos da economia brasileira, particularmente nos setores de infraestrutura) contar com o BNDES como fonte de recursos.
2. DESTAQUES DO EXERCÍCIO DE 2020 2.1. Geração de Valor Público para a Sociedade
2.2. Gestão
Medidas emergenciais do BNDES na pandemia injetaram R$ 154 bilhões na economia
O Brasil pode contar com o BNDES. Apresentamos as principais medidas emergenciais no combate aos efeitos econômicos do novo coronavírus, bem como seus impactos estimados na sociedade e o volume de recursos aprovados. Mais detalhes sobre nossa atuação e o acompa-nhamento dessas medidas pode ser realizado através do nosso site1.
1. https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/bndes-contra-coronavirus e https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/ home/bndes-contra-coronavirus/mais-informacoes/acompanhamento-medidas-emergenciais-contra-coronavirus
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - EXERCÍCIO DE 2020
(continua)
Venda de participações acionárias
Como parte de sua estratégia de desinvestimento em ativos maduros, reforçando cai-xa para investimentos e reduzindo a exposição do BNDES ao risco de mercado, o BNDES fez várias alienações de participações acionárias ao longo de 2020. Foram desinvestidos R$ 45,4 bilhões2 por meio de diferentes modelos de desinvestimento incluindo uma operação
de M&A (AES Tietê), a maior oferta pública do Brasil em 10 anos (Petrobras) e a maior venda em bloco da América Latina (Vale), conforme figura a seguir.
Portal ODS
O BNDES está desenvolvendo um Portal para comunicar seus desembolsos por Objetivos do Desenvolvimento Sustentável (ODS). Na página, pode-se encontrar os desembolsos ge-orreferenciados por estados ou por gráficos anualizados. Os dados partem do ano de 2015, quando os ODS foram lançados. Foram identificadas operações cujos desembolsos estão re-lacionados a temas explícitos em metas de cada ODS. Nesse trabalho, foram considerados os instrumentos financeiros do banco e os setores econômicos das operações que guardam relação com os temas em questão3.
Lançamento do novo Relatório de Atividades do Fundo Amazônia
Em junho de 2020, o Banco publicou a nova edição do Relatório de Atividades do Fundo Ama-zônia. O documento traz informações sobre o funcionamento do fundo, doações recebidas, projetos apoiados e resultados alcançados até o final de 2019, sendo peça importante de transparência4.
Banco capta US$ 100 milhões com JBIC para financiar energia eólica no Brasil
O BNDES captou em setembro US$ 100 milhões com o Banco Japonês para a Cooperação In-ternacional (Japan Bank for International Cooperation - JBIC). Os recursos captados permitirão alavancar o apoio a 12 parques eólicos nos estados da Bahia e de Pernambuco, com capacida-de instalada total capacida-de 331,85 MW e investimentos que ultrapassam R$ 2 bilhões. Estima-se que serão atendidos mais de 737 mil domicílios brasileiros com o fornecimento de energia limpa e renovável gerada pelos projetos.
Com projeto estruturado em prazo recorde, venda da CEB Distribuição tem 76% de ágio
A Bahia Geração de Energia, empresa do grupo Neoenergia, venceu o leilão de desestatização da CEB Distribuição S.A (CEB-D), realizado em dezembro na B3. Estruturada pelo BNDES, a venda teve oferta de R$ 2,515 bilhões, 76,63% acima do valor mínimo estipulado pelo edital. Contratado pelo governo do Distrito Federal para coordenar a privatização da empresa, o Ban-co Ban-conseguiu finalizar o processo menos de 11 meses após a Ban-contratação dos Ban-consultores.
Com R$ 2 bi, BRK Ambiental vence leilão para abastecimento de água e esgotamento sanitário em Maceió
Em 30 de setembro de 2020, sete empresas disputaram os serviços de distribuição de água e coleta de esgoto na grande Maceió. Foi o primeiro leilão após entrada em vigor do novo marco legal do saneamento.
O consórcio BRK Ambiental ofertou a maior outorga pela concessão (R$ 2,009 bilhões), com ágio de 13.180% em relação ao valor mínimo estipulado em edital (R$ 15,125 milhões). A em-presa se comprometeu com investimentos de R$ 2,6 bilhões em infraestrutura. A concessão na área metropolitana de Maceió tem como foco a universalização do serviço de água em seis anos e o acesso à rede de esgotamento para 90% das pessoas até o décimo sexto ano de contrato. A Companhia de Saneamento de Alagoas (CASAL) seguirá à frente da captação e do tratamento da água.
2. Efeito em reais do volume de venda (bruto de tributos), considerando apenas preços e quantidades da operação. 3. Para mais informações, acesse a página pelo endereço: https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/transparencia/
estatisticas-desempenho/ods
4. Ele pode ser lido em http://www.fundoamazonia.gov.br/pt/noticia/Relatorio-de-Atividades-do-Fundo-Amazonia-2019/ .
BNDES e BID levarão quase R$ 5 bilhões a pequenas empresas brasileiras
O Banco recebeu em dezembro um empréstimo de US$ 750 milhões, equivalente a aproxima-damente R$ 4 bilhões, do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID). Com a contrapar-tida de US$ 150 milhões do BNDES, serão oferecidos o equivalente a quase R$ 5 bilhões a micro, pequenas e médias empresas (MPMEs) brasileiras.
Os recursos viabilizarão financiamentos a mais de 20 mil empreendedores que poderão aces-sar os recursos por meio das linhas disponíveis no BNDES, até via plataformas digitais.
Unificação dos Conselhos de Administração e Fiscal do Sistema BNDES
Em março de 2020, foi deliberado que as três empresas do Sistema – Banco Nacional de De-senvolvimento Econômico e Social (BNDES), BNDES Participações (BNDESPAR) e Agência Especial de Financiamento Industrial (FINAME) –, que já compartilhavam a mesma diretoria e a mesma estrutura de pessoal, compartilhariam também os mesmos integrantes dos conselhos. Anteriormente, as três empresas possuíam conselheiros de administração e conselheiros fis-cais distintos. Com isso, o número total de assentos dos Conselhos de Administração e Fiscal do Sistema BNDES cai de 45 para 17.
A medida desonera os processos decisórios e promove uma economia de quase dois terços no potencial de gastos com esses honorários pelo Sistema. Nos estatutos sociais de FINAME e BNDESPAR, foi incorporada a previsão de que os seus conselheiros não receberão honorários referentes à atuação nestas empresas, ou seja, apenas pela atuação no BNDES. Isso significa, somente em pagamentos, uma redução de até R$ 2,1 milhões ao ano5.
Cessão temporária de funcionários
Visando à troca de conhecimentos e experiência, no final de 2019, o BNDES iniciou processo de cessão temporária de funcionários para outras instituições e em fevereiro deste ano foi finalizado o processo de seleção de 26 funcionários para atuarem na CVM por prazo máximo de até 2 anos. Eles desempenharão atividades relativas a Relacionamento Internacional, Nor-matização e Supervisão, Gestão de Projetos, Tecnologia da Informação, entre outras. Em maio, o BNDES cedeu de forma temporária 6 funcionários ao IBGE e à SUSEP. Ao IBGE foram selecionados para vagas na área de Economia e Análises Setoriais, Desenvolvimento de Projetos e Negócios, dentre outras. Para a SUSEP, houve vagas para atividades de regulação, tecnologia da informação, dentre outras.
Plano de Estímulo à Aposentadoria
Em julho, o BNDES lançou um Plano de Estímulo à Aposentadoria (PEA). Puderam aderir à ini-ciativa os empregados do quadro próprio que tinham menos de 75 anos e que já estavam apo-sentados pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) ou tinham reunido, até 30 de junho de 2020, todas as condições necessárias para se aposentar pelo INSS. Aderiram à iniciativa 137 empregados, que representam 75% do universo que compunha o público-alvo do Programa, proporcionando uma redução de 6,8% na folha de pagamentos do Banco.
3. DESEMPENHO OPERACIONAL 3.1. Política Operacional
Além dos esforços nas iniciativas associadas ao pacote de medidas emergenciais para em-presas afetadas pela crise decorrente da propagação do COVID-19 e alinhado aos objetivos estratégicos (financeiros e de desenvolvimento) do BNDES, foram aprovadas em 2020 uma série de ações de aprimoramento no portfólio de soluções financeiras e serviços do Banco, com destaque para soluções financeiras da Agenda Socioambiental e do Setor Agrícola e o produto Serviços de Estruturação de Projetos.
Na agenda Socioambiental, destacamos as seguintes iniciativas:
Produto BNDES Debêntures Sustentáveis e de Infraestrutura: Ampliação do escopo
do produto BNDES Debêntures Incentivadas e a alteração da denominação para BNDES Debêntures Sustentáveis e de Infraestrutura. O principal propósito de tal alteração foi a ampliação do escopo do produto na agenda da sustentabilidade (em especial investimen-tos sociais e “verdes”).
Programa BNDES de Incentivo à Redução de Emissões de CO2 no Setor de Com-bustíveis – BNDES RenovaBio: Criação do Programa BNDES RenovaBio para
esti-mular a descarbonização do setor de combustíveis no âmbito da Política Nacional de Biocombustíveis (RenovaBio), instituída pela Lei 13.576/2017, por meio de empréstimos baseados em desempenho sustentável com incentivo para melhoria da eficiência energé-tico-ambiental de empresas produtoras de biocombustíveis.
Política Operacional de Gênero do Sistema BNDES aplicada a Programas e Projetos Financiados com Recursos do GCF: Criação da "Política Operacional de Gênero do
Sistema BNDES aplicada a Programas e Projetos Financiados com Recursos do Green Climate Fund (GCF)".
5. Para maiores informações, consulte https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/imprensa/noticias/conteudo/bndes--unifica-conselhos-para-melhorar-gestao-e-economizar-gastos.
(continua)
Linha FINAME Baixo Carbono: Consolidação das antigas linhas “Energia Renovável” e
“BK eficientes” na linha “BNDES Finame Baixo Carbono”, ampliando o escopo para incluir na “Linha Incentivada A6” os itens financiáveis credenciados no Credenciamento Finame–
CFI do Sistema BNDES com a metodologia específica de Mobilidade de Baixo Carbono. Em relação ao portfólio de produtos para o setor agrícola, foi introduzido em 2020 o BNDES Crédito Rural, solução financeira para o atendimento contínuo ao setor agropecuário,
evitan-do-se, assim, o esgotamento de recursos ao longo do Ano Agrícola, em caráter complementar ao crédito rural já operado com recursos equalizados. Outra iniciativa a destacar foi a reno-vação, no segundo trimestre de 2020, dos Programas Agrícolas do Governo Federal que
fazem parte do Plano Safra 2020/2021.
Em relação aos instrumentos para Serviços de Estruturação de Projetos destaca-se alterações no Produto BNDES Serviços Estruturação de Projetos com o intuito de regular os critérios de
remuneração do BNDES em Projetos de Estruturação Imobiliários e alteração para alavancar o apoio ao segmento de Parques.
Vale ressaltar que os esforços de desenvolvimento foram direcionados para o lançamento de um conjunto de iniciativas como parte do pacote de medidas emergenciais para empresas afetadas pela crise decorrente da propagação do COVID-19.
Suspensão de pagamentos (standstill): Suspensão temporária, por prazo de até seis
meses, de amortizações de empréstimos contratados junto ao BNDES, nas modalidades direta e indireta. Essas medidas foram essenciais para dar fôlego financeiro às empresas, evitando, portanto, maior disrupção das atividades e preservando empregos;
Devolução de Recursos do PIS-PASEP: Em maio, houve a transferência integral dos
recursos do Fundo PIS/PASEP, no montante de R$ 20,7 bilhões, para a Caixa Econômi-ca Federal, conforme MP 946/20, de 07/04/2020, que determinou a extinção do Fundo PIS-PASEP e a transferência de seus recursos para o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), como uma das medidas do Governo Federal para enfrentamento do es-tado de calamidade pública decorrente da pandemia do COVID-19, viabilizando saques emergenciais;
Conta COVID: Sob a liderança do BNDES, foi estruturado o empréstimo denominado
Conta-Covid, no montante de R$ 15,3 bilhões, que contou com a participação de 16 insti-tuições financeiras, públicas e privadas. A operação, estruturada para preservar as contas das empresas do setor elétrico e reduzir o impacto da pandemia na conta de luz paga pelo consumidor, recebeu o prêmio internacional Deals of the Year Awards, oferecido pelo grupo LatinFinance, na categoria de financiamento estruturado;
Capital de Giro Emergencial para Médias Empresas: ampliação da oferta de capital de
giro para grupos econômicos com faturamento anual de até R$ 300 milhões por meio da Linha BNDES Crédito Pequenas Empresas;
Programa BNDES de Apoio Emergencial ao Combate da Pandemia do COVID-19:
empréstimo emergencial para empresas que produzam localmente produtos relevantes para combater a pandemia e tratar os pacientes afetados; bem como empresas que pre-cisam escalar rapidamente para prover serviços de saúde, tais como hospitais que preci-sam aumentar a disponibilização de leitos, equipamentos de ventilação mecânica e me-dicamentos. O Programa também apoia empresas que pretendam adaptar sua atividade produtiva regular para atuar excepcionalmente no fornecimento de produtos e serviços destinados ao combate de epidemia;
Programa BNDES Crédito Direto Emergencial (BNDES CDE): oferta de capital de giro
para atendimento às necessidades de liquidez de grandes empresas de setores ligados à saúde humana;
Programa BNDES Crédito Cadeias Produtivas (BNDES CCP): oferta de capital de
giro para grandes “empresas-âncora” de todos os setores da economia visando suprir a necessidade de liquidez de empresas MPMEs de suas cadeias (“empresas ancoradas”);
Programa BNDES de Apoio ao Setor Sucroalcooleiro – BNDES PASS: reedição do
programa para oferta de capital de giro às empresas do setor sucroalcooleiro afetadas pela crise econômica;e,
Fundo FSA de Financiamento ao Setor Audiovisual: criação de uma modalidade de
apoio emergencial e transitória, integralmente via recursos do mencionado Fundo.
Programa Emergencial de Acesso a Crédito: Através da concessão de garantias, o
Programa estimulou a roda do crédito a girar novamente, mantendo a saúde financeira das PMEs e preservando os empregos e a renda de milhares de brasileiros. Não só isso, possibilitou também melhorar as condições do crédito, com taxas de juros bem inferiores às usuais no mercado e prazos de carência e financiamento maiores.
Outro aprimoramento no portfólio de soluções financeiras foi a reestruturação do produto BNDES Fianças, com a substituição do seu nome para BNDES Garantia, ampliando seu
esco-po de atuação e criando-se um fluxo específico para as operações com o produto.
6. Mais informações em https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/financiamento/bndes-finem.
Por fim, vale destacar o aprimoramento do Apoio ao setor de Defesa, com a implementação
da proposta oriunda do Grupo de Trabalho de Defesa, com objetivo de dar mais clareza e transparência aos itens de apoio, bem como a inclusão do setor “Base Industrial de Defesa” na “Linha Incentivada A7”, de modo a equipará-lo ao setor “Segurança Pública”.
3.2. Perfil dos Desembolsos Desembolsos por Porte (R$ milhões)
Apresentamos abaixo os desembolsos por porte, cuja classificação permite ao BNDES uma atuação adequada às características de cada segmento, através da oferta de linhas, progra-mas e condições específicas. O apoio às micro, pequenas e médias empresas, considerado prioritário pelo BNDES, oferece condições especiais para facilitar o acesso destas empresas ao crédito.
Os desembolsos do Banco no exercício de 2020 acumularam R$ 64,9 bilhões, um aumento de 17,4% em relação a 2019.
O número de operações alcançou 223.774 em 2020, uma redução de 17,4% diante das 270.781 operações em 2019. O número de operações com grandes empresas caiu 30,9% en-tre os períodos, seguido das quedas de 18,9% das operações com microempresas, de 17,6% das operações com médias empresas e de 14,5% das operações com pequenas empresas.
Desembolsos por Setor (R$ milhões)
Desembolsos por Região (R$ milhões)
4. FINANCIAMENTOS E GERAÇÃO DE EMPREGOS
Os projetos de investimento financiados pelo BNDES têm relação direta com a geração de emprego e renda na economia, seja por consistirem em estímulos ao dinamismo da economia real, seja pela dimensão dos recursos envolvidos.
As estimativas da quantidade de trabalhadores necessários (emprego gerado ou mantido) na fase de implantação dos investimentos apoiados pelo Banco são obtidas pelo Modelo de Ge-ração de Empregos do BNDES (MGE), um modelo insumo-produto para a economia brasileira, que utiliza dados oficiais do Sistema de Contas Nacionais e da Matriz Insumo-Produto de 2015 divulgados pelo IBGE.8 É importante frisar que o número de postos de trabalho resultante do
MGE não corresponde à geração líquida de empregos na economia, mas sim ao volume médio de emprego necessário para viabilizar os investimentos.
O volume de emprego estimado pode ser decomposto em dois tipos:
emprego direto – aquele que ocorre no setor que fornece produtos da formação bruta de
capital fixo para os projetos apoiados pelo Banco, ou seja, principalmente na construção civil, na fabricação de máquinas e equipamentos e no comércio; e,
emprego indireto – corresponde aos postos de trabalho das cadeias produtivas que
aten-dem aos setores afetados diretamente pelos investimentos apoiados.
7. Mais informações em https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/financiamento/bndes-finem.
8. Este relatório conta com estimativas da versão atualizada do MGE, que tem como referência o ano de 2015. Os resultados relativos a períodos anteriores a 2020 não substituem os informados em relatórios anteriores, mas servem de base de com-paração para os números de 2020 gerados na nova metodologia.
(continua)
Emprego Gerado ou Mantido na Implantação de Investimentos Apoiados pelo BNDES (desembolsos e aumento de demanda final em R$ milhões correntes e emprego em mi-lhares de postos de trabalho)
Período Desembolso demanda finalAumento de 1
Emprego
Direto Indireto Total
2019 55.314 51.517 470 323 793
2020 64.921 57.421 502 343 845
Fontes: BNDES, IBGE e FGV Autoria: BNDES, RJ, 2020
1 Consiste em uma estimativa da parcela de recursos desembolsados que representam aumento de demanda de setores para
implantação dos investimentos. Volume de recursos que alimenta o MGE.
Em 2020 os desembolsos do Sistema BNDES somaram cerca de R$ 64,9 bilhões em valores correntes e representaram cerca de R$ 57,4 bilhões de aumento de demanda final durante a implantação dos projetos de investimento. O número de empregos necessários para viabilizar esse montante de investimentos, segundo as estimativas do MGE, foi de cerca de 845 mil. O aumento de 7% desse indicador em relação ao resultado de 2019 (793 mil) reflete a combina-ção do crescimento do volume desembolsado pelo BNDES no mesmo período de comparacombina-ção (17% em termos nominais) com a queda da participação da demanda final nos desembolsos totais (de 93% em 2019 para 88% em 2020).
Em relação à composição por tipo de emprego, o ano de 2020 apresentou resultados próximos a 2019, com 59% compostos por empregos diretos e 41% por empregos indiretos. A média de empregos gerados ou mantidos por milhão investido na economia apresentou queda, passan-do de 14,3 em 2019 para 13,0 em 2020, o que significa que a distribuição passan-dos setores impacta-dos pelos projetos apoiaimpacta-dos se tornou relativamente mais concentrada em setores que geram ou mantêm menos emprego ao investir. Por exemplo, entre 2019 e 2020 houve queda na parti-cipação do setor de agricultura, silvicultura e exploração florestal nos desembolsos que alimen-tam o MGE, e houve aumento da participação do setor de produção de produtos farmacêuticos. Os setores que concentram as estimativas de emprego durante a fase de implantação dos in-vestimentos apoiados pelo BNDES são: (i) construção civil; (ii) serviços prestados às empresas e às famílias e serviços de manutenção; (iii) comércio; (iv) agricultura silvicultura exploração florestal, pecuária e pesca; e (v) máquinas e equipamentos e móveis e produtos das indústrias diversas. Somados, os empregos nesses setores corresponderam, no exercício de 2020, a cerca de 83% do total estimado para os recursos do BNDES.
5. DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO
O Sistema BNDES registrou lucro líquido de R$ 20,681 bilhões no exercício de 2020, um cres-cimento de R$ 2,960 bilhões (16,7%) diante de 2019. Apresentamos a seguir os principais destaques financeiros do período.
O crescimento do lucro entre os exercícios foi influenciado, principalmente, pelos efeitos da venda de participações societárias em Petrobras, Vale, Suzano e outras, gerando um resultado bruto com alienações de R$ 22,683 bilhões em 2020.
Em termos de resultado recorrente, no exercício de 2020, o lucro recorrente foi de R$ 8,022 bilhões, praticamente estável em relação aos R$ 8,085 bilhões de 2019, em que receitas me-nores ocorridas por queda da carteira de crédito média e das taxas de juros que remuneram as disponibilidades, foram atenuadas pela queda nas despesas de captação de recursos. Os ativos totais alcançaram R$ 778,342 bilhões em 31/12/20, um aumento de R$ 50,176 bilhões (6,9%) no exercício, explicada principalmente pelo aumento de R$ 40,091 bilhões (49,3%) da carteira de títulos e valores mobiliários e o crescimento de R$ 45,754 bilhões (89,1%) das
dis-ponibilidades, principalmente em razão do volume superior de liquidações de operações frente aos desembolsos (R$ 36,5 bilhões) no exercício e do ingresso de recursos oriundos de aliena-ção de participações. Tudo isso foi atenuado pela transferência integral de todos os recursos do PIS-PASEP (R$ 20,7 bilhões) para o FGTS.
Em relação às fontes de recursos, FAT e Tesouro Nacional respondem por 40,5% e 25,1% do passivo total em 31/12/20, respectivamente, com destaque para o ingresso de R$ 17,050 bi-lhões em recursos ordinários do FAT Constitucional, que também contribui com o aumento dos ativos totais do Sistema BNDES.
O crescimento de R$ 8,192 bilhões (7,8%) do patrimônio líquido no exercício decorreu, princi-palmente, do lucro líquido de R$ 20,681 bilhões, atenuados pelo ajuste de avaliação patrimo-nial negativa no período (R$ 7,577 bilhões) e pelo registro dos dividendos mínimos (R$ 4,912 bilhões, dos quais R$ 3,187 bilhões na forma de juros sobre o capital próprio) referentes a 2020.
5.1. Principais Indicadores Econômico-Financeiros
R$ milhões, exceto percentuais
Resultado 2020 2019 Δ(%) 2S20 2S19 Δ(%)
Produto de Intermediação Financeira 12.814 10.400 23,2 5.759 2.440 136,0 Provisão para Risco de Crédito (946) 348 (371,8) 1.325 (813) (263,0) Participações Societárias 25.041 16.258 54,0 17.673 2.789 533,7 Despesas Tributárias1 (12.548) (6.421) 95,4 (7.150) 1.055 (777,7)
Outras Despesas, líquidas (3.680) (2.864) 28,5 (1.887) (1.558) 21,1
Lucro Líquido 20.681 17.721 16,7 15.720 3.913 301,7
1 Inclui tributos sobre o lucro.
Posição Financeira 31/12/2020 31/12/2019 Δ (%) 31/12/2020 30/06/2020 Δ (%) Ativo Total 778.342 728.166 6,9 778.342 747.872 4,1 Carteira de Crédito e Repasses, líquida 446.946 441.841 1,2 446.946 444.261 0,6 Títulos e Valores Mobiliários2 121.429 81.338 49,3 121.429 68.414 77,5 Participações Societárias 77.946 114.430 (31,9) 77.946 77.328 0,8 Sociedades Não Coligadas 64.785 102.988 (37,1) 64.785 66.421 (2,5) Sociedades Coligadas 10.869 8.948 21,5 10.869 8.715 24,7 Fundos de Investimentos em Participações 2.292 2.494 (8,1) 2.292 2.192 4,6 Disponibilidades 97.121 51.367 89,1 97.121 117.907 (17,6) Outros Ativos 34.900 39.190 (10,9) 34.900 39.963 (12,7) Passivo Total 778.342 728.166 6,9 778.342 747.872 4,1 Recursos de Terceiros 665.339 623.355 6,7 665.339 649.377 2,5 Tesouro Nacional3 195.259 199.747 (2,2) 195.259 211.122 (7,5) FAT/PIS-PASEP 314.989 310.401 1,5 314.989 303.898 3,6 Outras Fontes Governamentais 34.679 31.807 9,0 34.679 36.185 (4,2) Captações Externas 35.398 28.761 23,1 35.398 37.780 (6,3) Outras Obrigações 85.014 52.639 61,5 85.013 60.393 40,8 Patrimônio Líquido (PL) 113.003 104.811 7,8 113.003 98.495 14,7 PL/AT 14,5% 14,4% 14,5% 13,2%
2 Exceto investimentos em sociedades não coligadas e em fundos de investimentos em participações, classificados em
"Par-ticipações Societárias".
3 Inclui repasses e instrumentos elegíveis a capital principal.
Limites Prudenciais 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 30/06/2020
Índice de Basileia 41,2% 36,8% 41,2% 37,0% Índice de Capital Principal 31,1% 26,7% 31,2% 27,3% Índice de Capital Nível 1 31,1% 26,7% 31,2% 27,3%
Crédito 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 30/06/2020
Índice de Inadimplência (30 dias)4 0,03% 2,87% 0,03% 0,94%
Índice de Inadimplência (90 dias) 4 0,01% 2,77% 0,01% 0,46%
Provisão / Carteira de Cred.
e Repasses 4,29% 3,15% 4,29% 3,96%
Índice de Cobertura (30 dias)5 126,83 1,10 126,83 4,24
Índice de Cobertura (90 dias)5 690,34 1,14 690,34 8,56
Índice de Renegociação6 51,26% 4,95% 51,26% 37,99%
4 Créditos inadimplentes/carteira total. 5 Provisão/Créditos inadimplentes.
6 Créditos renegociados nos últimos 12 meses / carteira total. Considera renegociações no âmbito do standstill COVID19, que
(continua)
Rentabilidade7 2020 2019 2S20 2S19
Retorno s/ Ativos (LL/ATmédio) 2,93% 2,47% 4,33% 0,55% Retorno s/ PL (LL/PLmédio) 26,55% 28,64% 38,70% 0,89% 7 O cálculo dos retornos considera como média dos ativos e do patrimônio líquido a soma dos saldos iniciais e finais dos
respectivos períodos dividida por 2, excluídos o ajustes a valor jutos das participações em sociedades não coligadas, líquido de efeitos tributários.
5.2. Posição Financeira
Operações de Crédito e Repasses
Compreende os financiamentos concedidos pelo BNDES de forma direta, denominadas ope-rações de crédito, ou de forma indireta, por meio de instituição financeira credenciada, denomi-nadas operações de repasses.
A carteira bruta de operações de crédito e repasses totalizou R$ 466,967 bilhões em 31/12/20, que líquida de provisão para risco de crédito, no montante de R$ 20,021 bilhões, respondeu por 57,4% do ativo total na mesma data.
O aumento de R$ 5,105 bilhões (1,2%) da carteira líquida no exercício de 2020 foi influenciado pela apropriação de juros e atualização monetária no período parcialmente compensado pelas liquidações das operações, que superaram em R$ 36,5 bilhões os desembolsos no exercício. A suspensão de pagamentos no âmbito do Standstill – COVID-19 contribuiu para a interrupção da trajetória de queda da carteira.
Perfil da Carteira Bruta de Crédito e Repasses
Qualidade da Carteira de Crédito e Repasses
O BNDES monitora continuamente a qualidade de sua carteira de crédito, com a finalidade estratégica de aperfeiçoar sua gestão de riscos e retornos. Os financiamentos concedidos são objeto de acompanhamento permanente e demandam garantias que cubram a posição deve-dora ao longo da vida dos contratos.
A classificação da carteira de crédito e repasses por nível de risco segue a Resolução CMN nº 2.682/99, que determina a classificação dos créditos entre os níveis AA, menor risco, e H, maior risco, e o percentual de provisão a ser constituído para cada nível. Em 31/12/20, a provisão para risco de crédito atingiu R$ 20,021 bilhões, representando um aumento de 39,3% em relação ao fim de 2019. Isso decorreu sobretudo da necessidade de efetuar provisões devido ao cenário de incerteza causado pela pandemia e por recuperações de crédito no âmbito de processo de recuperação judicial (PRJ). Os créditos classificados entre os níveis AA e C, considerados de baixo risco, responderam por 91,9% da carteira total em 31/12/20. Essa posição, superior à média de 91,0% do SFN em 30/09/20, como pode ser isto no quadro abaixo:
Classificação de Risco da Carteira de Crédito e Repasses em 31 de dezembro de 2020 Níveis de Risco Sistema BNDES SFN1 2 3 Instituições Financeiras Privadas2 3 Instituições Financeiras Públicas2 3 AA-C 91,9% 91,0% 91,0% 91,0% D-G 5,7% 6,0% 6,0% 6,0% H 2,3% 3,0% 3,0% 3,0% Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
1 Sistema Financeiro Nacional. 2 Fonte: BACEN.
3 Em 30 de setembro de 2020. Última informação disponível.
O índice de cobertura, relação que representa o número de vezes que a provisão para risco de crédito cobre os créditos inadimplentes (30 dias), apresentou crescimento no exercício, passando de 1,10 em 31/12/19 para 126,83 em 31/12/20, devido à redução do nível de inadim-plência para 0,03% em 31/12/20, conforme se pode observar no gráfico abaixo, somado ao aumento da provisão para risco de crédito sobre operações adimplentes em virtude de recupe-rações de crédito no âmbito de PRJ:
Inadimplência e Renegociação (%)
O índice de renegociação apresentou forte crescimento no exercício, devido ao Standstill – COVID-199. O indicador de 51,26% em dezembro de 2020 passa a 8,24% quando essas
ope-rações são desconsideradas.
Títulos e Valores Mobiliários (TVM)
Compreende, basicamente, títulos públicos federais e debêntures, que representavam 87,5% e 9,6%, respectivamente, da carteira de R$ 121,429 bilhões em 31/12/20.
A carteira de títulos públicos federais apresentou um aumento de R$ 43,765 bilhões (70,0%) no exercício em função de aquisições realizadas no período como estratégia para otimização da rentabilidade da carteira de tesouraria. Houve queda na carteira de debêntures, no montante de R$ 407 milhões (3,4%), em função, basicamente, do vencimento e conversão de alguns investimentos.
Participações Societárias
A carteira de participações societárias compreende investimentos em sociedades coligadas e não coligadas. Do total da carteira em 31/12/20, 83,2% representavam investimentos em sociedades não coligadas, 13,9% em sociedades coligadas, e os 2,9% restantes investimentos em fundos mútuos de investimentos em participações.
A carteira de participações societárias, líquida de provisão para perdas, alcançou R$ 77,946 bilhões em 31/12/20, uma redução de R$ 36,484 bilhões (31,9%) no exercício tendo como principal razão a venda de ações de Petrobras, Vale e Suzano. Essas alienações se inserem no estabelecido no Plano Trienal 2020-2022, com o intuito de realocar os recursos em outras atividades, bem como de reduzir o grau de exposição à volatilidade do mercado.
Os fundos10 de participações apresentaram redução de 8,1% no exercício devido
principalmen-te à amortização e resgaprincipalmen-te de cotas no período.
Disponibilidades
O aumento de R$ 45,754 bilhões (89,1%) no exercício decorre principalmente do retorno das operações de crédito, superiores em R$ 36,5 bilhões aos desembolsos, e a alienação de in-vestimentos, que gerou resultado de R$ 22,683 bilhões, atenuados pela aquisição de títulos públicos federais, que só no último trimestre representou um montante de R$ 46,0 bilhões, e pela transferência integral dos recursos do Fundo PIS/PASEP, no montante de R$ 20,7 bilhões, para a Caixa Econômica Federal em maio de 2020, por conta da extinção do Fundo PIS-PASEP e transferência de seus recursos para FGTS.
Outros Ativos
Com um saldo de R$ 34,900 bilhões em 31/12/20, composto principalmente por créditos tribu-tários/tributos a recuperar (R$ 20,948 bilhões) e direitos a receber Eletrobras/Itaipu (R$ 8,712 bilhões), a redução de 10,9% no exercício foi influenciada principalmente pela amortização de recebíveis de Itaipu.
9. Maiores informações sobre essa suspensão de pagamentos podem ser consultadas em: https://www.bndes.gov.br/wps/ portal/site/home/financiamento/suspensao-de-pagamentos.
10. Os fundos de investimentos nos quais o BNDES, através da BNDESPAR, detém participação são apresentados na Nota Explicativa nº 6.3 às Demonstrações Financeiras BNDES relativas ao período encerrado em 31/12/2020.
(continua)
Fontes de Recursos
Na composição de suas fontes de recursos11, o BNDES conta com 14,5% de recursos próprios
e 85,5% de recursos de terceiros, com destaque para as fontes governamentais, que represen-tam 70,1% do passivo total em 31/12/20.
Em relação ao FAT, o impacto da extinção do PIS-PASEP foi atenuado pela entrada de recursos ordinários ao longo do ano e pelo efeito de variação cambial sobre o FAT-Cambial.
Em outras obrigações destaca-se o aumento de R$ 35,753 bilhões nas obrigações com opera-ções compromissadas e o registro dos dividendos mínimos obrigatórios sobre o lucro de 2020 no montante de R$ 4,912 bilhões.
O aumento do passivo com captações externas aconteceu devido à efeito de variação cambial e ingresso de R$ 3,8 bilhões do BID no último trimestre, atenuado por amortização de principal no período.
5.3. Resultado
Resultado da Intermediação Financeira
É o produto da intermediação financeira líquido da provisão para risco de crédito.
A despeito da redução das taxas de mercado que remuneram as disponibilidades, os títulos públicos e parte da carteira de crédito, o aumento de R$ 1,121 bilhão (10,4%) do resultado da intermediação financeira ante o resultado de 2019 decorreu, principalmente, do registro, em 2019, de impairment sobre debêntures de empresa em recuperação judicial, sem equivalente em 2020, atenuado por maior despesa com provisão para risco de crédito em 2020.
Produto da Intermediação Financeira
É o resultado das aplicações em disponibilidades e nas carteiras de crédito e repasses e de títulos e valores mobiliários.
O produto da intermediação financeira alcançou R$ 12,814 bilhões no exercício de 2020, um acréscimo de R$ 2,414 bilhões (23,2%) em relação ao exercício de 2019 impactado pelo im-pairment de debêntures citado.
Provisão para Risco de Crédito
O BNDES constitui provisão para risco de crédito segundo os critérios previstos na Resolu-ção CMN Nº 2.682/99. Quando identificada a necessidade de cobertura de riscos adicionais, constitui-se provisão complementar ao mínimo requerido pela Resolução.
A provisão para risco de crédito passou de uma receita de R$ 348 milhões no exercício de 2019 para uma despesa de R$ 946 milhões em 2020. Essa despesa está significativamente impactada pela revisão de ratings de empresas dos setores mais afetados pela pandemia do COVID-19, sobretudo aéreo, navegação, mobilidade urbana, estados e municípios.
Resultado com Participações Societárias
O Resultado com Participações Societárias compreende: receita com dividendos e juros sobre capital próprio, resultados com equivalência patrimonial, alienações, derivativos e fundos de in-vestimento em participações societárias, provisão para perdas em inin-vestimentos (impairment) e outras receitas oriundas, majoritariamente, da carteira da BNDESPAR.
O crescimento de R$ 8,783 bilhões (54,0%) do resultado com participações societárias em relação ao exercício anterior foi provocado, principalmente, pelo aumento do resultado com alienações, seguido de melhora nos resultados com fundos de renda variável e derivativos, atenuados pela diminuição nos ganhos com equivalência patrimonial, aumento nas perdas com impairment e despesas com outros resultados de participações societárias.
11. Mais informações sobre as fontes de recursos do BNDES podem ser encontradas em https://www.bndes.gov.br/wps/portal/ site/home/relacoes-com-investidores/fontes-de-recursos.
Alienação de investimentos
O resultado com alienações de investimentos alcançou R$ 22,683 bilhões no exercício de 2020, um crescimento de R$ 11,329 bilhões (99,8%) diante de 2019.
Os principais desinvestimentos realizados no exercício de 2020 foram de participações de Vale, Petrobras e Suzano, que geraram resultado de R$ 21,602 bilhões, o equivalente a 95,2% do total. Em relação à participação no capital, o Sistema BNDES alterou sua participação no capital da Petrobras de 13,90% em 31/12/19 para 8,07% em 31/12/20 e da Vale de 6,12% para 2,18%. A participação em Suzano, de 11% em 31/12/19, foi integralmente alienada no exercício.
Equivalência Patrimonial
O resultado com equivalência patrimonial alcançou R$ 420 milhões em 2020, uma redução de R$ 1,386 bilhão (76,7%) em relação ao exercício de 2019, em que houve uma melhor renta-bilidade de coligadas que não repetiram o mesmo desempenho em 2020 ou não fazem mais parte da carteira em 2020.
Dividendos e juros sobre capital próprio (JCP)
O crescimento de R$ 281 milhões (14,9%) da receita com dividendos e JCP entre os exercícios é explicada principalmente pela receita advinda da Vale, que não tinha pago dividendos em 2019 e o aumento no valor pago pela Eletrobras.
Resultado com fundos de renda variável
O resultado com fundos de renda variável reflete as valorizações ou desvalorizações das cotas dos fundos. No exercício de 2020, o resultado foi um ganho de R$ 419 milhões contra um ganho de R$ 55 milhões em 2019, uma variação de 661,8% entre os períodos.
Despesa com provisão para perdas em investimentos (impairment)
O reconhecimento das perdas com impairment é realizado com base em modelo de avaliação econômico-financeira e motivado pelo fato das respectivas ações terem atingido parâmetros indicativos de perdas permanentes.
No exercício de 2020, houve necessidade de constituição de provisão para perdas por im-pairment no montante de R$ 632 milhões, representado por duas empresas, uma do setor de Transporte e outra de Logísitca, contra uma provisão para perdas de R$ 358 milhões no exer-cício de 2019, referente a uma coligada do setor sucroalcooleiro.
Resultado com derivativos de renda variável
O resultado com derivativos de renda variável reflete a variação no valor justo de instrumentos financeiros derivativos isolados vinculados a participações societárias e embutidos em debên-tures conversíveis ou permutáveis.
A melhora de R$ 282 milhões (343,9%) do resultado com derivativos de renda variável entre os exercícios decorreu do crescimento nos resultados dos derivativos isolados vinculados a participações societárias, que passaram de um resultado negativo de R$ 363 milhões no exer-cício de 2019 para um resultado positivo de R$ 465 milhões em 2020, com destaque para a precificação de uma opção referente a uma empresa do setor de Logística.
Outros resultados com participações societárias
Os outros resultados com participações societárias saíram de um ganho de R$ 1,433 bilhão no exercício de 2019 para uma perda de R$ 380 milhões em 2020. Enquanto em 2019 houve um impacto positivo referente à diferença entre o custo das ações da Fibria e o valor de mercado das ações da Suzano, no âmbito do processo de incorporação da Fibria pela Suzano, em 2020 foram feitos ajustes para amortização de ágio de uma empresa do setor de Lácteos que leva-ram a um resultado negativo no período.
(continua)
Despesas Tributárias
Representam, em quase sua totalidade, tributos federais como PIS, COFINS, Imposto de Ren-da e Contribuição Social, inclusive tributos sobre o resultado ajustado antes dos impostos. O crescimento de R$ 6,127 bilhões (95,4%) das despesas tributárias no exercício de 2020 reflete o aumento no lucro tributável, principalmente, pelo acréscimo de R$ 8,783 bilhões do resultado com participações societárias.
Outras Despesas, líquidas
Compreende atualização monetária de ativos e passivos, despesas administrativas e com pes-soal, provisões trabalhistas e cíveis, entre outras.
O aumento de R$ 816 milhões (28,5%) entre os exercícios foi provocado, principalmente, por provisão para redução a valor recuperável de direitos relacionados a processos contenciosos judiciais e administrativos e baixa, via impairment, de uma posição em incentivos fiscais detida pelo BNDES.
6. RATING
Em 2020, a S&P rebaixou a perspectiva para o rating de 15 instituições financeiras brasileiras ou que atuam no Brasil de “positiva” para “estável”, incluindo o BNDES, como pode ser visto na figura abaixo:
Agência de Rating
Rating escala global Moeda Estrangeira –
Longo Prazo
Moeda Nacional – Longo Prazo
Moody´s Ba2 (Estável) Ba2 (Estável) S&P BB- (Estável) BB- (Estável)
Destaques Moody’s
Forte valor de marca como principal fonte de financiamento de longo prazo e investimento
de capital para empresas brasileiras e para projetos de infraestrutura do governo;
Acesso a funding estável e razoavelmente barato; e Qualidade de ativos superior ao mercado.
Destaques S&P’s
Forte política de garantia e flexibilidade para reestruturar empréstimos e mitigar perdas
potenciais decorrentes de maiores riscos na economia;
Funding de longo prazo com suporte governamental confere ao banco uma vantagem
competitiva; e
A posição de destaque do BNDES na economia e na execução de políticas públicas
impli-ca em igualarmos os ratings e risco de default com aqueles no soberano.
7. CIRCULAR BACEN NO 3.068/2001
O BNDES declara ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos e valores mobiliários classificados como “Mantidos até o Vencimento” em 31/12/20, no montante de R$ 3,778 bilhões, o equivalente a 3,1% da carteira líquida de títulos e valores mobiliários apresentada neste relatório.
8. REMUNERAÇÃO AO TESOURO NACIONAL
O Estatuto Social e a Política de Dividendos do BNDES limitam o pagamento de remuneração (dividendos e juros sobre capital próprio - JSCP) ao Tesouro Nacional (TN) a 60% do lucro líquido ajustado, já contemplados os dividendos mínimos obrigatórios de 25% previstos pela Lei Societária.
A política determina ainda que o pagamento de dividendos complementares, limitado a 35% do lucro líquido ajustado, está condicionado a projeções internas que atestem que o pagamento não comprometerá o atendimento aos limites prudenciais aos quais o Banco está sujeito, tra-zendo maior segurança às suas operações.
Do lucro líquido de R$ 20,681 bilhões do exercício de 2020, R$ 4,912 bilhões serão pagos na forma de dividendos mínimos obrigatórios e há uma reserva de equalização de dividendos de R$ 6,877 bilhões, que poderá ser paga como dividendos complementares, desde que as
proje-ções para os três anos subsequentes indiquem que tal pagamento não resultará em descumpri-mento de limites prudenciais e que seja observada a Resolução CMN nº 4.820/2020, que limita o pagamento de dividendos a 30% do lucro líquido disponível para distribuição.
9. GERENCIAMENTO DE RISCOS, CONTROLE INTERNO E COMPLIANCE
No âmbito das atividades de apoio ao aprimoramento do gerenciamento de riscos12 do Sistema
BNDES no exercício de 2020, destacaram-se:
Gestão Integrada
Formalização do modelo interno para cálculo do capital econômico integrado de risco de
mercado, risco de crédito e risco operacional para os segmentos de negócios de Tesou-raria, Renda Fixa, Renda Variável e ALM, que permitirão o aprimoramento dos cálculos de indicadores de retorno ajustados ao risco.
Compliance
Aprovação da Política Corporativa de Integridade do Sistema BNDES;
Revisão da Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo
e elaboração de um conjunto de normativos internos relacionados ao tema, em atendi-mento à nova regulamentação do BACEN e da CVM;
Aprimoramento das medidas de PLDFT, incluindo a realização de testes de integridade,
e fortalecimento dos controles associados ao monitoramento contínuo reforçado sob a ótica de integridade;
Incremento da meta de conformidade no âmbito do monitoramento contínuo de aspectos
normativos dos processos de negócio e de suporte ao negócio;
Ampliação do número de bases monitoradas no processo de gestão de normas externas,
com o monitoramento de 20 bases de órgãos reguladores e entidades setoriais;
Ações de otimização da base de normas internas;
Coordenação das ações do grupo de trabalho para adequação à Lei Geral de Proteção
de Dados Pessoais (LGPD) e definição do encarregado de dados pessoais da instituição (DPO – Data Protection Officer);
Revisão e formalização da Metodologia Agentes de Conformidade; e,
Implementação de iniciativas para ampliar a disseminação da cultura de compliance, com
destaque para o Dia Nacional da Ética, o Dia de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e a 5ª Semana de Ética e Integridade.
Processos
No âmbito do CGPS (Comitê de Gestão do Processo de Concessão e Sistemas
Associa-dos), atendimento à recomendação do TCU para que o monitoramento da eficácia e da efetividade das operações ocorra desde o início do apoio financeiro, de forma articulada com o acompanhamento da implementação/execução do objeto financiado, bem como com a avaliação das entregas parciais estabelecidas no Quadro de Resultados;
De forma a garantir a tempestividade do apoio às ações emergenciais no âmbito da
Pandemia do COVID-19 e a efetividade dos Programas lançados pelo BNDES, desenvol-vimento de novos processos para agilizar o fluxo operacional, sem prescindir de critérios de controle e governança, tais como: i) a Esteira de Crédito Emergencial criada especifi-camente para as operações dos Programas Emergenciais protocoladas até 30/09/20; ii) a definição de condições transitórias para operacionalização dos Produtos Finame Direto e EXIM Pré-embarque Direto na Esteira Automática; e,
No que tange aos demais fluxos de concessão de crédito: (i) criação da Nova Esteira de
Crédito para Operações Não Reembolsáveis; (ii) revisão do processo de Habilitação, visando reduzir gargalos e prazo de tramitação, bem como melhorar a experiência do cliente; (iii) alocação de novos Produtos na Esteira Automática, bem como dos primeiros Produtos na Esteira Simplificada do processo de concessão de crédito; (iv) ajustes pon-tuais em todas as Esteiras de Crédito a partir de oportunidades de melhoria identificadas.
12. Informações adicionais serão divulgadas no Relatório de Pilar 3, disponível em https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/ home/relacoes-com-investidores/governanca-corporativa/relatorios-de-governanca/relatorio-pilar3.
(continua)
Segurança da Informação
Implantação de serviços especializados para o monitoramento, detecção e correlação de
eventos de segurança cibernética e para gestão de vulnerabilidades;
Execução, por empresa especializada, de testes periódicos de invasão;
Execução de ações de comunicação para orientação dos empregados sobre boas
práti-cas de Segurança da Informação durante o trabalho remoto;
Treinamento em segurança da informação com a realização da 1ª Competição de
Segu-rança da Informação e Proteção de Dados do BNDES, iniciativa que durou quase quatro meses e que, por meio do uso de técnicas de “gamificação”, implicou na publicação de 14 cursos sobre temas variados de segurança cibernética e sobre os principais aspectos trazidos pela Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD);
Evoluções no Sistema de Revisão e Gestão de Acessos (RAC) para promover agilidade
na concessão e na revogação de permissões de acesso a sistemas internos;
Implantação de plataforma para apoiar o compartilhamento de indicadores de
comprome-timento (IOC) de segurança e de inteligência cibernética com equipes de tratamento de incidentes de outras instituições;
Realização de análises de riscos cibernéticos e avaliação da conformidade de controles
com padrões definidos em frameworks de segurança adotados pelo mercado financeiro; e,
Revisão da Política Corporativa de Segurança da Informação e dos Planos Estratégico
de Segurança da Informação para o ciclo 2020-2022 e de Resposta e Tratamento de Incidentes de SI.
Risco Operacional e Controles Internos
Avaliação dos riscos operacionais relacionados às ações emergenciais promovidas pelo
Sistema BNDES no combate à crise econômica decorrente do COVID-19;
Realização das ações planejadas no âmbito do Sistema de Gestão de Continuidade de
Negócios, de modo a possibilitar o trabalho remoto de todos os empregados da Instituição, mantendo assim a continuidade dos processos no contexto da pandemia de COVID-19;
Formalização do modelo interno para cálculo do capital econômico de risco operacional; Desenvolvimento e aplicação de treinamento interno para os empregados do BNDES
para transmitir e ampliar a difusão dos conceitos sobre risco operacional, controle interno e continuidade de negócios, bem como para reforçar aspectos de governança;
Implementação de medidas de mitigação que contribuíram para redução de cerca de 30% na perda estimada anual associada a risco operacional, quando comparada à posição em dezembro de 2019; e,
Desenvolvimento do novo cenário de risco operacional “Risco cibernético: sequestro de
dados”, para o qual foi desenvolvido um protocolo de resposta e identificadas medidas de aprimoramento do processo.
Riscos de Mercado e de Liquidez
Aprimoramentos diversos das metodologias de marcação a mercado de operações
fi-nanceiras;
Implantação de escopo mínimo do novo sistema de precificação e de risco de mercado,
finalizando projeto com a ATI;
Desenvolvimento de nova metodologia de teste de estresse; Aprimoramento dos indicadores de risco de liquidez de curto prazo;
Implementação de modelo estatístico para valuation de participações acionárias ilíquidas;
e,
Aprimoramento na metodologia de cálculo de risco de taxa de juros para operações
clas-sificadas na carteira bancária.
Risco de Crédito
Aprovação de metodologia que calcula a contribuição das exposições da carteira ao
capi-tal econômico em um modelo de simulação;
Aprovação do aprimoramento da metodologia de estimativa do parâmetro de Perdas dado
o Default (LGD), com aplicação para o cálculo do capital econômico e de calibração dos
spreads de risco de crédito;
Divulgação do primeiro relatório de requerimento de informações no padrão exigido pela
Circular BACEN nº 3.930/19 (Relatório de Pilar 3);
Auto-avaliações de necessidade de capital no âmbito do relatório ICAAP;
Desenvolvimento de metodologia para quantificação do apetite a risco de crédito, a se
refletir na Declaração de Apetite a Riscos (RAS);
Desenvolvimento de metodologia para cálculo do risco de crédito integrado ao risco de
mercado e operacional; e,
Implementação de melhorias na geração de informações para o Sistema de Informações
de Crédito (SCR) do BACEN.
Em 31/12/20, o BNDES se apresentou enquadrado nos requerimentos mínimos de capital exigidos pelo Banco Central do Brasil: o Índice de Basileia ficou em 41,19%, enquanto os Índi-ces de Capital Principal e de Capital de Nível I, em 31,15%, todos acima dos valores mínimos exigidos pelo regulador.
Basileia III - R$ milhões
Patrimônio de Referência 31/12/2019 31/12/2020 = Capital Nível 1 (N1) 139.005 147.082 (+) Capital Principal (CP) 139.005 147.082 (+) Capital Complementar (CC) - -(+) Capital Nível 2 52.679 47.411 (-) Deduções do PR - -Patrimônio de Referência - PR 191.684 194.493
Basileia III - R$ milhões
Ativos Ponderados pelo Risco 31/12/2019 31/12/2020
= Risco de Crédito (RWACPAD) 450.484 404.084 (+) Risco de Mercado (RWAMPAD) 26.847 30.298 (+) Risco Operacional (RWAOPAD) 43.896 37.815 Risco de Juros da Carteira Bancária (Rban) 5.882 2.175
Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 521.228 472.197
Basileia III - Percentual
Índices de PR, CP e N1 31/12/2019 31/12/2020
Índice de Basileia / Índice de PR (PR/RWA) 36,78% 41,19% Índice de Capital Principal (CP/RWA) 26,67% 31,15% Índice de Capital Nível 1 (N1/RWA) 26,67% 31,15% O aumento do Índice de Basileia é explicado pela redução dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) de R$ 49 bilhões (9,4%) associada ao aumento do Patrimônio de Referência, quando comparado a dezembro de 2019.
10. GESTÃO DA ÉTICA
A gestão da ética no BNDES é conduzida pela Comissão de Ética do Sistema BNDES (CET/ BNDES) e por sua Secretaria-Executiva (SECET/BNDES).
Em 2020, o BNDES, como coordenador do Fórum Nacional de Gestão da Ética nas Empresas Estatais, participou ativamente da elaboração do Guia de Boas Práticas para Gestão da Ética, em conjunto com as demais empresas estatais federais partícipes deste Fórum. Este Guia con-templa princípios, práticas e orientações para contribuir para o desenvolvimento e o fortaleci-mento da gestão da ética, tendo sido destacado pela Comissão de Ética Pública da Presidência da República (CEP), em seu Boletim Informativo n.º 21, de abril deste ano.
Vale destacar que a atuação na coordenação do Fórum, posição de relevo no Sistema da Gestão da Ética do Poder Executivo Federal, fez parte do planejamento estratégico da CET/ BNDES para que os temas que são relevantes e fazem parte da realidade da Instituição sejam inseridos na agenda das discussões perante a CEP, fortalecendo a gestão da ética no BNDES e a segurança na atuação da CET/BNDES.
Em 2020, a CET/BNDES procedeu à abertura de 295 (duzentos e noventa e cinco) Procedi-mentos Preliminares, assim distribuídos:
(continua)
Perfil dos Procedimentos Preliminares
11. OUVIDORIA
A Ouvidoria proporciona ao público um canal de comunicação ativo junto à Administração do BNDES. Visando auxiliar a melhoria das práticas da Instituição, a Ouvidoria analisa de forma quantitativa e qualitativa as manifestações que acolhe, provendo a mediação entre as partes e com vistas a sugerir medidas corretivas ou de aprimoramento de procedimentos, rotinas, normas e da atuação das empresas do Sistema BNDES.
Trata-se, portanto, de um importante instrumento para aprofundar e municiar o debate estraté-gico interno da Instituição a partir de um ponto de vista privilegiado, construído através da análi-se dos atendimentos prestados à sociedade, de forma geral, e ao público específico do BNDES. O 2º semestre de 2020 confirmou a tendência do 1º semestre de alta nas demandas trazidas pelos cidadãos, o que fez o ano de 2020 fechar com um crescimento relevante de manifesta-ções levadas ao conhecimento da Ouvidoria. Tratou-se de um ano bastante atípico, em virtude da pandemia de COVID-19, marcado por cobranças de parcela da sociedade brasileira acerca de ações anticíclicas por parte do BNDES e pela busca de um entendimento maior sobre as im-portantes medidas desenvolvidas pelo Banco para tentar mitigar os efeitos da crise econômica decorrente da pandemia.
O canal da Ouvidoria foi de extrema relevância para deixar claro à sociedade o árduo trabalho do BNDES para poder apoiar o trabalhador e o empreendedor direta e indiretamente, ajudando na manutenção de milhões de empregos com aumento da capacidade financeira e preserva-ção de milhares de empresas. Com isso, o BNDES evidenciou para a sociedade que valoriza, mais do que qualquer outra pessoa ou entidade, o empreendedorismo e brasileiros que bus-cam todos os dias, apesar das dificuldades, levar adiante seus negócios que são vitais para a economia do país.
A grande maioria das manifestações foi de reclamações, representativas de 64% do total, se-guida das denúncias e das dúvidas, que somaram 27,4% das demandas de ouvidoria do ano de 2020. O principal motivo das reclamações registradas no período foi a falta de interesse, na avaliação dos reclamantes, demonstrado pelos agentes repassadores em operar as Linhas e Programas do BNDES.
O ano de 2020 foi, portanto, um período bastante desafiador, não só para a Ouvidoria, para a instituição como um todo, mas, ao mesmo tempo, muito profícuo e proporcional à importância do principal órgão de fomento do Estado brasileiro, permitindo a reafirmação à sociedade que o Brasil pode contar com o BNDES.
12. BNDES TRANSPARENTE
Na manutenção do seu firme compromisso com a transparência de sua atuação, o BNDES bus-ca estreitar seu relacionamento com seus diversos públicos através das seguintes iniciativas:
12.1. Canais de Atendimento Central de Atendimento
Atendimento ao público externo quanto aos assuntos relacionados aos produtos, serviços e demais questões sobre as atividades do Sistema BNDES pelos canais: telefônico, através do número 0800 702-6337, correspondência e formulário eletrônico disponível em www.bndes. gov.br\faleconosco.
Em 2020, foram realizados cerca de 160 mil atendimentos, sendo 73% por telefone, 21% via formulário web e os 6% restantes, por outros meios de atendimento. Em pesquisa de satisfação realizada pós-atendimento telefônico, 95,5% dos respondentes consideraram o atendimento ÓTIMO ou BOM. Esses números evidenciam a preferência do público externo pelo meio tele-fônico e sua satisfação com o serviço prestado.
A Central também realizou cerca de 2.790 contatos ativos no ano 2020. Além de apoiar os proces-sos de credenciamento e a ativação de produtos e captura de pedidos no Cartão BNDES, os aten-dimentos ativos da Central apoiaram principalmente operações referentes ao Cartão BNDES.
BOT – Assistente Virtual
Diante da crise do COVID-19, o projeto do ChatBot, previsto para ser implementado no final de 2020, foi antecipado para maio. Desenvolvido pelo BNDES, o BOT – Assistente Virtual co-meçou a funcionar no site do BNDES com o escopo de responder dúvidas sobre as medidas emergenciais. Disponível 24hs por dia, o BOT realizou cerca de 9.000 atendimentos em 2020. Para 2021, há previsão de expansão para outras áreas do site.
Atendimento Presencial
Canal de diálogo direto com clientes e público em geral, o atendimento presencial é realizado por terceirizados da Central de Atendimento e supervisionado por técnicos do BNDES no Rio de Janeiro.
Em 2020 foram realizados 81 atendimentos presenciais, realizados entre janeiro e março. Os atendimentos presenciais foram suspensos quando o BNDES entrou em contingência, desde 13 de março e permanece suspenso, devido ao prolongamento da pandemia.
Serviço de Informação ao Cidadão (SIC)
Responsável pelo tratamento dos pedidos recebidos no âmbito da Lei de Acesso à Informação (Lei nº 12.527/11), o SIC (www.bndes.gov.br/sic) oferece atendimento presencial, no escritório do Rio de Janeiro (Avenida República do Chile, 100, Centro), telefônico (0800-887-6000), por correspondência, via e-mail (sic@bndes.gov.br) ou através do Sistema Fala BR, da Controla-doria Geral da União (CGU), no website www.acessoainformacao.gov.br/sistema/.
No ano de 2020, o SIC do BNDES recebeu 700 pedidos de informação, todos respondidos dentro dos prazos legais. Desses pedidos, apenas 4,43% (31) foram reapresentados como recursos em 1ª instância; 0,71% (5) em 2ª instância e nenhum recurso junto à CGU.
Sitio de Relações com Investidores
O BNDES disponibiliza ao público interessado o site http://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/ home/relacoes-com-investidores/, onde são divulgadas informações financeiras, gerenciais, de risco, rating, entre outras, do Sistema BNDES, e o e-mail ri@bndes.gov.br para encaminha-mento de dúvidas/sugestões sobre esses temas.
Também mantém um cadastro dos interessados em receber, por e-mail, informações financei-ras do Sistema BNDES como demonstrações financeifinancei-ras, informes econômico-financeiros, apresentações institucionais, entre outras. Ao final do exercício de 2020, o cadastro contava com 1.416 inscritos.
12.2. Sítio do BNDES e Presença nas Redes Sociais
A divulgação das medidas emergenciais de combate aos efeitos da pandemia do COVID-19 foi a principal frente de ação do ano de 2020. A nova seção “BNDES contra os efeitos do COVID-19 ” (www.bndes.gov.br/covid-19) reuniu as páginas sobre as novas iniciativas, facilitando o aces-so às informações relevantes no momento e divulgando as atualizações e últimas notícias relacionadas às medidas.
Ainda com foco no cliente e na transparência, foram desenvolvidas ações específicas em par-ceria com a Central de Atendimento do BNDES, com o objetivo de disponibilizar informações de forma mais ágil e direta ao público. A Página “Tire suas dúvidas sobre as medidas emergen-ciais do BNDES” foi criada em uma ação integrada com a Central de Atendimento do BNDES, com foco nas dúvidas mais frequentes do público atendido pela Central, representado, em sua maioria pelo cidadão e pelas micros, pequenas e médias empresas.
