Petróleo e Gás: Investimentos, Oportunidades e Desafios. MEC SHOW 08 de agosto de 2018

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Copyright of Shell International B.V. 1

Petróleo e Gás: Investimentos,

Oportunidades e Desafios

MEC SHOW

08 de agosto de 2018

Flávio Rodrigues

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Copyright of Shell International B.V.

Definitions & Cautionary Note

2

Reserves: Our use of the term “reserves” in this presentation means SEC proved oil and gas reserves.

Resources: Our use of the term “resources” in this presentation includes quantities of oil and gas not yet classified as SEC proved oil and gas reserves. Resources are consistent with the Society of Petroleum Engineers 2P and 2C definitions.

Organic: Our use of the term Organic includes SEC proved oil and gas reserves excluding changes resulting from acquisitions, divestments and year-average pricing impact. Shales: Our use of the term ‘shales’ refers to tight, shale and coal bed methane oil and gas acreage.

The companies in which Royal Dutch Shell plc directly and indirectly owns investments are separate legal entities. In this presentation “Shell”, “Shell group” and “Royal Dutch Shell” are sometimes used for convenience where references are made to Royal Dutch Shell plc and its subsidiaries in general. Likewise, the words “we”, “us” and “our” are also used to refer to subsidiaries in general or to those who work for them. These expressions are also used where no useful purpose is served by identifying the particular company or companies. ‘‘Subsidiaries’’, “Shell subsidiaries” and “Shell companies” as used in this presentation refer to companies over which Royal Dutch Shell plc either directly or indirectly has control. Entities and unincorporated arrangements over which Shell has joint control are generally referred to “joint ventures” and “joint operations” respectively. Entities over which Shell has significant influence but neither control nor joint control are referred to as “associates”. The term “Shell interest” is used for convenience to indicate the direct and/or indirect ownership interest held by Shell in a venture, partnership or

company, after exclusion of all third-party interest.

This presentation contains forward-looking statements concerning the financial condition, results of operations and businesses of Royal Dutch Shell. All statements other than statements of historical fact are, or may be deemed to be, forward-looking statements. Forward-looking statements are statements of future expectations that are based on management’s current expectations and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results, performance or events to differ materially from those expressed or implied in these statements. Forward-looking statements include, among other things, statements concerning the potential exposure of Royal Dutch Shell to market risks and statements expressing management’s expectations, beliefs, estimates, forecasts, projections and assumptions. These forward-looking statements are identified by their use of terms and phrases such as ‘‘anticipate’’, ‘‘believe’’, ‘‘could’’, ‘‘estimate’’, ‘‘expect’’, ‘‘goals’’, ‘‘intend’’, ‘‘may’’, ‘‘objectives’’, ‘‘outlook’’, ‘‘plan’’, ‘‘probably’’, ‘‘project’’, ‘‘risks’’, “schedule”, ‘‘seek’’, ‘‘should’’, ‘‘target’’, ‘‘will’’ and similar terms and phrases. There are a number of factors that could affect the future operations of Royal Dutch Shell and could cause those results to differ materially from those expressed in the forward-looking statements included in this presentation, including (without limitation): (a) price fluctuations in crude oil and natural gas; (b) changes in demand for Shell’s products; (c) currency fluctuations; (d) drilling and production results; (e) reserves estimates; (f) loss of market share and industry competition; (g) environmental and physical risks; (h) risks associated with the identification of suitable potential acquisition properties and targets, and successful negotiation and completion of such transactions; (i) the risk of doing business in developing countries and countries subject to international sanctions; (j) legislative, fiscal and regulatory developments including regulatory measures addressing climate change; (k) economic and financial market conditions in various countries and regions; (l) political risks, including the risks of expropriation and renegotiation of the terms of contracts with governmental entities, delays or advancements in the approval of projects and delays in the reimbursement for shared costs; and (m) changes in trading conditions. All forward-looking statements contained in this presentation are expressly qualified in their entirety by the cautionary statements contained or referred to in this section. Readers should not place undue reliance on forward-looking statements. Additional risk factors that may affect future results are contained in Royal Dutch Shell’s 20-F for the year ended March 23rd_{, 2018 (available at}

www.shell.com/investor and www.sec.gov ). These risk factors also expressly qualify all forward looking statements contained in this presentation and should be considered by the reader. Each forward-looking statement speaks only as of the date of this presentation, August 8th, 2018. Neither Royal Dutch Shell plc nor any of its subsidiaries undertake any obligation to publicly update or revise any forward-looking statement as a result of new information, future events or other information. In light of these risks, results could differ materially from those stated, implied or inferred from the forward-looking statements contained in this presentation.

We may have used certain terms, such as resources, in this presentation that United States Securities and Exchange Commission (SEC) strictly prohibits us from including in our filings with the SEC. U.S. Investors are urged to consider closely the disclosure in our Form 20-F, File No 1-32575, available on the SEC website www.sec.gov.

(3)

Sobre a Shell

1

3

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Copyright of Shell International B.V. June 2017 4

*Source: 2017 Annual Report and Form 20-F



Shell é um grupo global de empresas de energia e petroquímica com foco

em inovação.



Presente em mais de 70 países.



Em todo o mundo, empregamos 86 mil funcionários em 2017.



Nossa rede de varejo possui aprox. 44 mil postos de gasolina (cerca de 6

mil no Brasil).



Em media, produzimos 3.7 milhões de barris de óleo equivalente por dia.



Em 2017, investimos US$ 922 milhões em P&D globalmente.

Shell – Perfil global

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Atuação global integrada

Exploração de petróleo e gás onshore Exploração de petróleo e gás offshore

01 Exploração

Produção de petroquímicos Geração de energia elétrica Refino de óleo em derivados e lubrificantes Conversão de Gás em produtos líquidos (GTL) Aproveitamento de betume Produção de biocombustíveis

05 Vendas e marketing

Consumidor final

04 Transporte e comercialização

Liquefação de gás por resfriamento (LNG) Transporte marítimo e comercialização Regaseificação (LNG) Abastecimento e Distribuição

02 Desenvolvimento e Produção

Extração de betume Produção de petróleo e gás Desenvolvimento de campos

03 Manufatura e produção de energia

5 June 2017

Aviação

(6)

O desafio da energia

A demanda por energia globalmente aumenta conforme a população mundial cresce e a qualidade de vida melhora

Crescente demanda

A demanda global de energia

provavelmente será quase 60%

maior em 2060 do que hoje, com

2 bilhões de veículos na estrada

(800 milhões hoje).

Oferta constante

A energia renovável poderá

triplicar em 2050, mas ainda

precisaremos de grandes

quantidades de petróleo e gás

para fornecer toda os produtos

energéticos de que o mundo

precisa.

Mitigação das

mudanças climáticas

As emissões líquidas-zero são

uma ambição social

potencialmente alcançável.

Aumento da

população

A população global deverá

aumentar de aprox. 7.4 bilhões

atuais para quase 10 bilhões em

2050, com 67% vivendo nas

cidades.

6 June 2017

(7)

Por um futuro de baixo carbono

A Shell está trabalhando para atender aos desafios da energia de diferentes maneiras. A transformação do sistema energético

ocorrerá em diferentes ritmos e naturezas, em diferentes países.

$

CCS

Investimentos continuados

em óleo e gás para

atender à crescente

demanda por energia

Oferecer ao mercado

acesso a um gás

natural mais limpo

Gerenciamento de

gases do efeito estufa

de nossas operações

Desenvolvimento de

negócio viável de

Novas Energias

Ser líder na indústria

em CCS (tecnologia

para captura e

armazenamento de

carbono)

Apoio ao estabelecimento

de mecanismos de

precificação de carbono

liderados pelos governos

7 June 2017

(8)

A Shell no Brasil

2

8

(9)

1977

Aquisição de

participação na

Comgas

2013

Leilão de Libra

105 anos de presença no

país

1913 Atividades

iniciam com a

Anglo-Mexican

Petroleum Products

1957 Shell inaugura

primeiro posto de

gasolina em Brasilia

1975 Parceria

com a Petrobras

2000

Primeira empresa

internacional a explorar

petróleo na Bacia de Campos

2009 Produção do

Parque das Conchas

2011

Formação da

Raizen

2016 Shell e BG operam

como uma única empresa

2017 Aquisição de 3 novas

áreas – 2ª e 3ª Rodadas PSC

2017 Shell Energy Brasil (SEB)

inicia operação

2017 Termelétrica Vale Azul II

– Fornecimento de gás

2018 Aquisição de 5 novos

blocos – 4ª Rodada PSC e 15ª

2003 Primeira

empresa a produzir

petróleo após a

flexibilização do

monopólio

(10)

Shell Brasil

Portfolio

BC-10 – Parque das Conchas (50%)

FPSO Espírito Santo

BM-S-9 – Sapinhoá (30%) 2 FPSOs on stream – Mangaratiba, Itaguaí 220 Mbbl/d – 7.4MMm 3_/d Entorno de Sapinhoá (30%) BM-S-9 – Lapa (30%)

1 FPSO on stream - Caraguatatuba

Potential 28 Mbop/d BM-S-11 – Iracema (25%) 2 FPSOs on stream – Mangaratiba, Itaguaí BM-S-50 – Sagitário (20%) Raízen JV (50%)

Biofuels and Retail

Trading (100%)

Bijupirá-Salema (80%) FPSO Fluminense

BM-S-54 – Gato do Mato(80%) Sul do Gato do Mato(80%)

São Paulo

Lubricants (100%)

Lube Oil Blending Plant

Iracema-Cabiunas (Rota 2) (25%) Lula-Mexilhao (Rota1) (25%) Barreirinhas Basin 100% (2 block) 65% (4 blocks) 50% (4 blocks)

Exploration

Exploration & Development

Producing

Pipelines

Percentages listed are Shell’s working interest Copyright of Royal Dutch Shell plc

Rio de Janeiro

Headquarters

BM-S-11 A - Berbigao/Sururu/Atapu (25%)

3 FPSOs under construction

BM-S-11 – Lula (25%)

5 FPSOs on stream – Maricá, Saquarema, P66, Angra dos Reis e Paraty (2 under construction – P67, P69)

519 Mbbl/d – 22.7MMm 3_/d

Libra / Mero(20%)

EWT FPSO on stream - Pioneiro de Libra Pilot FPSO being tendered

(11)

11 parceiros em projetos de

Deepwater

_{October 2016} ₁₁

360 kboe/d

produção média Q1/18

Maior

investidor privado

em Upstream

Presente em

21 blocos

Operador em

16

16 FPSOs

em operação

YE 2018

Algumas imagens cedidas pela Petrobras

March 2018

Águas Profundas

(12)

Investimentos e oportunidades na

indústria de Petróleo e Gás

3

12 June 2017

(13)

Impacto dos recentes avanços importantes para a indústria de óleo e

gás

October 2016 13 Footer

Fonte: ANP

Fim do

Operador

Único no

Pré-Sal

Calendário

de

Rodadas

Extensão

do

Repetro

Nova

Política de

Conteúdo

Local

Extensão

da Fase

de

Explor.

(R11 e

R12)

Nova

Política de

E&P

5 Rodadas de Licitação – 2017/2018

- 68 blocos adquiridos

- R$ 21 bilhões em bônus de assinatura

- Empresas registradas:10-32/rodada

- Empresas vencedoras: 7-17/rodada

Alta competição e resultados recordes!

Resultados potenciais

- R$ 300 bilhões em novos investimentos

- R$ 1.2 trilhão em receitas tributárias

- Centenas de poços

(14)

Transformação na área do pré-sal

Em 6 meses

(15)

Novas oportunidades – Calendário de Rodadas

October 2016 15

(16)

Desafios

4

16

(17)

Ciclo de maturação de projetos e os desafios da indústria

Execution

Primeiro óleo

2-3

Anos desde a concepção

3-4

4-5

6-8

Descoberta

e avaliação

Viabilidade

Seleção de

conceito

Execução

Agenda da indústria



Estabilidade e previsibilidade fiscal e regulatória



Revisão do Processo de Licenciamento Ambiental



Simplificação de regras e segurança jurídica



Abertura do mercado de gás natural



Desenvolvimento industrial e inovação

Fonte: IBP

(18)

Geração de valor para a economia e a

sociedade

5

18

(19)

Parceria com a indústria local de bens e serviços

SSV Catarina – Petroserv

_{Brava Star - QGOP}



Brasil possui experiência para oferecer soluções em águas profundas



Em 2018, a Shell contratou sondas de empresas brasileiras pela primeira vez (Petroserv e QGOP) para

campanhas de intervenção e de perfuração



Temos tecnologia brasileira exportada para projetos da Shell no exterior em parceria com Technip/FMC e GE,

como: Bonga fase 2 (Nigéria), Appomattox (EUA), Dolphin (Trinidad & Tobago), Kaikias e Vito (GoM)



Shell Brasil: 65% de Conteúdo Local nos 20 maiores contratos (61% em 10 maiores): ~R$ 700 mln/ano

(20)

Investimentos em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação



‘No Brasil, pelo Brasil, para o Brasil’



Shell Brasil: Mais de R$ 170 milhões em 2017



Parceria com Universidades brasileiras, centros de

pesquisa e fornecedores



Estratégia de ‘inovação aberta’ e colaboração externa



Colaboração internacional

University / Research Institute Industrial Partner Legend: Industrial Partners UFRJ, PUC-RJ, UFF UFRGS UFBA, SENAI CIMATEC Industrial Partners Industrial Partner UNIFEI UFRN UFPR USP, UNICAMP, ITA

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Investimentos Sociais

Museu do Amanhã

Rio de Janeiro 21

Prêmio de Educação Científica

mais de

200 projects em 3 anos

Shell Eco-marathon

36 times em 2016

Shell LiveWire

criação de 113 negócios

e 1362 empregos diretos e indiretos

Foco em empreendedorismo e desenvolvimento de educação científica

Mar

Atento

capacitação

de

pescadores para atuação na resposta

à emergência

(22)

Saúde, segurança e meio ambiente

22 June 2017