GRUPO DE MARKETING SINDIPEÇAS 2010 Reunião do Grupão Q4 2017

(1)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

Reunião do Grupão – Q4 2017

Elaboração: Grupo de Forecast Sindipeças

Apresentação – Grupo de Forecast

(2)

Grupo de Forecast – Equipe Q4

4° Trimestre de 2017 – Reunião de Grupão

Máquinas Agrícolas

Lemuel Faria

Motores

Marcelo Oliveira

Motos

Matheus Caltran

Automóveis

Alexandre Colodo

Comerciais Leves

Guilherme Murad

Caminhões

Romildo Mariano

Ônibus

Leonice Santos

Coordenador Geral

Raonie Forte

Premissas

Alex Oshiro

(3)

Sumarizando as expectativas

…

3 BR + ARG (.000)

2015

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Automóveis

2.018

2.019

2.403

2.591

2.721

2.850

2.962

3.074 Var. %

0,1%

19,0%

7,8%

5,0%

4,7%

4,0%

3,8%

Com. Leves

316

517

584

615

639

666

687

702 Var. %

63,5%

12,9%

5,5%

3,9%

4,2%

3,0%

2,2%

Total Leves

2.334

2.536

2.987

3.206

3.361

3.516

3.649

3.776 Var. %

8,7%

17,8%

7,3%

4,8%

4,6%

3,8%

3,5%

Caminhões

74

64

84

94

99

107

116

134 Var. %

-13,9%

32,4%

11,1%

5,4%

7,8%

8,8%

15,2%

Ônibus

23

20

23

24

25

29

30

33 Var. %

-12,3%

13,0%

3,3%

7,2%

14,8%

4,7%

9,3%

Total Pesados

97

84

107

117

124

136

146

167 Var. %

-13,5%

27,7%

9,5%

5,7%

9,2%

8,0%

14,0%

Máq. Agrícolas

51

52

54

58

60

62

64

66 Var. %

2,2%

3,0%

7,2%

3,4%

3,7%

3,3%

Motos

1,255

0,886

0,870

0,905

0,941

0,988

1,037

1,089

Var. %

-29,4%

-1,8%

4,0%

5,0%

Motores Leves

2.363

1.967

2.215

2.473

2.529

2.637

2.727

3.081 Var. %

-16,7%

12,6%

11,7%

2,3%

4,3%

3,4%

13,0%

Motores Pesados

171

145

165

183

196

205

217

257 Var. %

-15,3%

13,6%

11,0%

6,9%

4,9%

5,7%

18,6%

(4)

Automóveis

Automobiles

Alexandre Colodo

SKF

(5)

Premissas

Assumptions

5

Fonte/Source: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. Forecast Group. Development of Sindipeças

Lo

ng

o

P

ra

zo

/

Lo

ng

T

e

rm

(

20

19 -2

2)

_{- Renovação completa de modelos em algumas}

montadoras

- Complete renew of models in some automaker.

- Retomada lenta do crescimento econômico

-Slow recovery of economics growth.

- Montadoras continuam planos de investimentos no

Brasil

-Automakers still with investiments plan in Brazil

- Incerteza do cenário político após eleições

presidenciais

- Uncertainty on the political scenario after president elections

POSITIVO / POSITIVE

NEGATIVO / NEGATIVE

C

ur

to

P

ra

zo

/

Sh

o

rt

T

e

rm

(

20

17 -2

01 8)

- Novos lançamentos em SUV's e Compactos (ex.:

Hyundai Creta, Renault Captur, Renault Kwid, Fiat

Argo, VW Polo, VW Polo)

- Upcoming launches on small SUV's and Compact Cars (ex.: Hyundai Creta, Renault Captur, Kwid, Fiat Argo)

- Cenário político atual instável e desemprego elevado;

- Unstabel politics scenario and high unemployments rates.

- Câmbio estável e inflação / taxa de juros com

tendência de queda.

- FX stable and inflation / interest rate with tendency to decrease.

- Aumento no volume de venda de carros usados,

ganhando espaço sobre veículos novos.

- Increase of used car sales, gaining market over zero KM vehicles.

- Exportações se mantendo em forte crescimento

(6)

Mercado de automóveis no Brasil – YTD.10/2017

Automobiles market in Brazil – YTD.10/2017

(Vol. ‘000)

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. Forecast Group. Development of Sindipeças

YTD/16

YTD/17

%

45,0

58,2

29,3%

103,1

123,8

20,1%

151,3

175,8

16,2%

243,8

282,6

15,9%

133,9

153,8

14,8%

134,2

146,5

9,2%

100,5

108,4

7,9%

201,0

215,8

7,4%

120,8

127,8

5,8%

39,6

38,7

-2,0%

Vendas Mercado Interno

Domestic Sales

1.370

1.431

313

1.515

1.880

505

Vendas Produção Exportação 2016 - YTD 2017 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de automóveis

Chart – Sales, production, exports of automobiles

Em milhares/In thousands

+10,6%

+31,4%

(7)

Vendas, exportação e produção de automóveis no Brasil

Sales, export and production of automobiles in Brazil

(Vol. ‘000)

7

Fonte/Source: Dados de 2016: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2016 data: Anfavea, Forecast Group. Development of Sindipeças

p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças / p = forecast of Forecast Group of Sindipeças

Brasil / Brazil

2015

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Vendas Totais

2.123

1.677

1.790

1.923

2.020

2.097

2.180

2.259 Total sales

17Q4

-24,0%

-21,0%

6,7%

7,4%

5,0%

3,8%

4,0%

3,6%

Vendas Nacionais

1.787

1.488

1.645

1.770

1.860

1.930

2.005

2.075 National Sales

17Q4

-21,9%

-16,7%

10,6%

7,6%

5,1%

3,8%

3,9%

3,5%

Vendas Importados

336

189

145

153

160

167

175 183,5

Imported Sales

17Q4

-33,5%

-43,8%

-23,3%

5,5%

4,6%

4,4%

4,8%

4,9%

Exportação

317

410

607

635

656

679

702

725 Export

17Q4

20,1%

29,3%

48,0%

4,6%

3,3%

3,5%

3,4%

3,3%

Produção

2.018

1.778

2.174

2.339

2.436

2.540

2.643

2.748 Production

17Q4

-19,3%

-11,9%

22,3%

7,6%

4,1%

4,3%

4,1%

4,0%

(8)

Produção de automóveis no Brasil e Argentina

Automobiles production in Brazil and Argentina

(Vol. ‘000)

1.779

2.174

2.339

2.436

2.540

2.643

2.748

241

229

252

286

310

319

326

2.020

2.403

2.591

2.721

2.850

2.962

3.074

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Brasil/Brazil

Argentina/Argentina

19,0%

4,0%

7,8%

5,0%

4,7%

3,8%

Gráfico – Produção de automóveis

Chart – Automobiles production

Em milhares/ In thousands

8

Fonte/Source: Dados de 2016: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2016 data: Anfavea and Adefa, Forecast Group. Development of Sindipeças

(9)

Produção de automóveis por categoria no Brasil e Argentina

Automobiles production by category in Brazil and Argentina

40%

42%

40%

_38%

_37%

_36%

20%

17%

_18%

18%

_18%

9%

10%

_12%

_11%

11%

_11%

14%

16%

17%

19%

20%

21%

_21%

9%

7%

3%

4%

3%

0,5%

0,2%

0,1%

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Hatch Pequeno

Sedan Pequeno

Compacto

Sport Utility

Sedan Médio

Monovolume

Hatch Médio

SW Médio

Multiuso

Jipe

9

(10)

15%

13%

14%

13%

18%

17%

18%

19%

11%

10%

13%

14%

10%

8%

7%

9%

8%

7%

6%

5%

2%

3%

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

FCA

VW

GM

FORD

R-N

HYUNDAI

TOYOTA

HONDA

PSA

Outros/Others

Produção de automóveis por montadora no Brasil e Argentina

Automobile production in Brazil and Argentina - OEM

10

(11)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

Comerciais Leves

Light Commercial

Guilherme Murad

Brose

(12)

Premissas

Assumptions

Lo

n

g

o

P

ra

zo

/

Lo

n

g

T

e

rm

(2

01 9-22

)

Lançamentos em novos segmentos: Renault Alaskan e

Mercedes Classe X/

New pickups launches: Renault

Alaskan, Mercedes Class X

Expectativa de recuperação lenta do mercado/

Smooth market recovery

POSITIVO / POSITIVE

NEGATIVO / NEGATIVE

C

u

rt

o

P

ra

zo

/

Sh

o

rt

T

e

rm

(2

01 7-18

)

- Novo segmento de picapes entre pequenas e

médias com boa performance (Ex. Toro e Oroch)/

New

segment of pickups between small and midzize trucks

with good market performance (Eg. Fiat Toro, Renault

Oroch)

Condições para compra de um veículo ainda não são

favoráveis (renda, preço, crédito, juros) reduzindo o

volume de vendas no varejo em 21% /

Deterioration of

purchasing conditions (prices, credit, interest rates,

earnings ) hurting retail sales in 21%

- Manutenção do nível alto das exportações/

Maitenance of a high export level.

Competição com SUVs/

Competition with SUVs

Vendas varejo em queda de 21% /

Retail sales down

21%

Agronegócio puxando o consumo de picapes médias

e pequenas /

Agro-business giving strength to mid and

(13)

244

243

64

255

272

91

Vendas/Sales Produção/Production Exportação/ Export 2016 - YTD 2017 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de comerciais

leves

Chart: Sales, production and export of light commercial

Em milhares/In thousands

Mercado de comerciais leves no Brasil – YTD.10/2017

Light commercial market in Brazil – YTD.10/2017

4%

12%

43%

13

YTD/16

YTD/17

%

FIAT

93,3

96,1

3,1%

VW

38,0

45,1

18,5%

GM

32,0

36,7

14,8%

TOYOTA

27,9

27,3

-2,3%

RENAULT

18,5

14,8

-20,0%

FORD

12,7

13,5

6,3%

MITSUBISHI

7,9

8,3

5,8%

NISSAN

3,0

3,3

9,4%

HYUNDAI

3,8

3,3

-15,0%

IVECO

1,6

-1,3%

Vendas Mercado Interno

Domestic Sales

(14)

Vendas, exportação e produção de comerciais leves

Sales, export and production of light commercial vehicles

(Vol. ‘000)

14

Brasil / Brazil

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p 2022p

Vendas Totais

Total sales

312

315

326

340

353

369

384 %a.a.

-12,8

1,0%

3,5%

4,3%

3,8%

4,5%

4,1%

Vendas Nacionais

National sales

232

241

245

248

255

266

280 %a.a.

-17,3

3,9%

1,7%

1,2%

2,8%

4,3%

5,3%

Vendas Importados

Imported sales

80

74

81

92

98

103

104 %a.a.

3,6

-7,5%

9,5%

13,6%

6,5%

5,1%

1,0%

Exportação

Export

79

108

110

111

113

115

117 %a.a.

8,9

36,7%

1,4%

1,8%

1,7%

Produção

Production

299

329

338

347

370

386

396 %a.a.

-5,5

10,0%

2,9%

2,6%

6,7%

4,3%

2,7%

Fonte/Source: Dados de 2015: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2015 data: Anfavea , Forecast Group. Development of Sindipeças

(15)

299

329

338

347

370

386

396

218

255

277

292

296

301

306

517

584

615

639

666

687

702 2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Brasil/Brazil

Argentina/Argentina

Total

13%

3%

5%

4%

2%

Produção de comerciais leves no Brasil e Argentina

Light commercial production in Brazil and Argentina

(Vol. ‘000)

15

(16)

Produção de comerciais leves por categoria no Brasil e Argentina

Light Commercial Vehicles production by category in Brazil and Argentina

53%

55%

56%

55%

54%

31%

30%

29%

30%

9%

10%

_10%

5%

1%

4%

5%

1%

_1%

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Mid Size

Deriv. Carro

Furgão

Van

Full Size

(17)

Produção de comerciais leves por montadora no Brasil e Argentina

Light commercial production in Brazil and Argentina - OEM

26%

25%

18%

19%

_18%

_17%

_16%

17%

18%

_18%

_17%

12%

10%

12%

14%

_14%

11%

10%

12%

11%

8%

7%

6%

3%

_3%

3%

2%

3%

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

FCA

Volkswagen

Toyota

Renault/Nissan

General Motors

Ford

PSA

outros

Mercedes-Benz

17

(18)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

Motocicletas

Motorcycles

Matheus Caltran

Visteon

(19)

Premissas

Premisses

POSITIVO / POSITIVE

NEGATIVO / NEGATIVE

Cu

rto

Pr

azo

/

Sh

or

t Te

rm

(2018)

- Lançamentos importantes em 2018/

Upcoming launches for 2018.

- HONDA projeta aumento de 5% nas

vendas em 2018 /

- HONDA forecasts a Sales increase of 5% for

2018.

- Altos estoques de motocicletas montadas /

High assembled motorcycles inventories.

- Vendas de Motos Usadas em Alta (+5%) /

Increase of Used Motorcicles Sales (+5%)

Longo

Pr

azo

/

Long

Ter

m

(2019

-2

3)

- Queda na Taxa Selic / Drop in Interest rate

- Expectativa de crescimento do PIB no

Brasil para os próximos anos /

- Projection of GDP growth for Brazilian

Market in the upcoming years.

- Nova legislação para CHN de Motos /

New legislation for motorcicle license.

- Crescimento exponencial na frota de

Motos na última decada (11 Mi para 25 Mi) /

Strong increase on Motorcicles fleet over in

the past decade (11mi to 25mi).

Fonte: Dados de 2017: Abraciclo, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

(20)

742.933 784.519

48.663

672.971

729.268

67.005

Vendas/Sales Produção/Production Exportação/Export

YTD.2016 YTD.2017

-9%

-7,0%

38%

Mercado de motocicletas no Brasil – YTD. 10/2017

Motorcycles market in Brazil – YTD.10/2017

(Vol. ‘000)

Gráfico: Vendas atacado, produção e exportação de

motocicletas

Chart – Wholesale, production and export of motorcycles

Em milhares/ In thousands

_{YTD/16 YTD/17}

_%

_Share

BMW

4,0

5,9

45%

0,8%

Dafra

5,3

3,0

-42%

0,4%

Ducati

0,9

1,0

12%

0,1%

Harley

Davidson

3,7

4,0

8%

0,5%

Honda

672,9

599,2

-11%

82,2%

Indian

0,5

0,1

-77%

0,0%

Kawasaki

2,8

4,2

50%

0,6%

Suzuki

7,1

3,8

-47%

0,5%

Triumph

2,7

3,5

30%

0,5%

Yamaha

82,5

104,6

27%

14,3%

Produção Brasileira

Brazilian Production

(21)

1.255

887 ₈₇₀

905

941

988

1.037

853

887

922

958 1006

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Brasil/Brazil

Worst Case

Produção de motocicletas no Brasil

Motorcycle production in Brazil

(Vol. ‘000)

21

5%

4%

-2%

-29%

5%

Back

2002

(22)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

22 Caminhões

Trucks

Romildo Mariano

Maxion Structural Components

a division of Iochpe-Maxion

(23)

23

Premissas

Assumptions

Lo

ng

o

P

ra

zo

/

Lo

ng

T

e

rm

(

20

19 -2

2)

Cenário atual favorece investimentos em produtividade / Current scenario is favorable for productivity investments

Falta de previsibilidade afeta os cenários de longo prazo / Lack of previsibility affects long term scenarios

Falta de aprovação das reformas afeta crescimento sustentável / Lack of reforms approval affects sustainable growth

Aprovação das Reformas alteram cenários /

Approval of reforms change scenarios Investimentos médios 2017/2022 indicam queda sobre 2016 que já foi pequeno em relação 2012/15 (-40%) / Average investments 2017/2022 are decreasing in relation to 2016 that was below 2012/2015

Ociosidade alta nas montadoras limita retomada de investimentos no aumento de produção a médio prazo / High idleness in the OEM limits resuming investments to increase production in the medium term

Novas plataformas e cabines globais podem alterar o market share das montadoras / New platforms and global cabs can change OEM market share

Considerado Pre Production de Euro VI em 2022 / Considering Euro VI Pre Production movement during 2022

POSITIVO / POSITIVE

NEGATIVO/ NEGATIVE

C

ur

to

P

ra

zo

/

Sh

o

rt

T

e

rm

(

20

17 -2

01 8)

Concessão de crédito /

Credit availability Instabilidade política ainda afeta grau de incerteza / Political instabiliy is yet affecting uncertainty level

Aumento do índice de confiança em todos os setores / Increased confidence in all sectors

Índice de usados vs novos ainda alto (7,4) / Used vs new truck index is high yet

Frota ainda subutilizada / Fleet is still underutilized

OEM´s indicando recuperação /OEM´s indicating

recovery Aumento dos custos do insumo podem gerar aumento de preço _{em 2018 /}_{Inputs costs increase can generate price increase in 2018}

Custos do Euro V ainda não recuperados / Euro V costs not recovered yet

(24)

Mercado de caminhões no Brasil – YTD.10/2017

Truck market in Brazil – YTD.10/2017

24

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. Forecast Group. Development of Sindipeças

51

42

17

67

39

24

Produção/Production Vendas/Sales Exportação/ Export 2016 - YTD 2017 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de caminhões

Chart: Sales, production and export of trucks

Em milhares/In thousands

YTD/16

YTD/17

%

11.629,0

10.791,0

-7,2%

10.043,0

8.989,0

-10,5%

6.560,0

6.247,0

-4,8%

4.628,0

4.533,0

-2,1%

3.592,0

4.321,0

20,3%

2.165,0

1.676,0

-22,6%

Vendas Mercado Interno

Domestic Sales

32%

-5%

41%

(*) Inclui Importados : 1.414 1.501 2017 : Sobra de 4.468 Caminhões

(25)

61

79

88

93

100

109

126

3

5

6

7

8

64

84

94

99

107

116

134 2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Brasil

Argentina

32.7%

25

11.1%

5.4%

7.8%

8,8%

15,2%

Fonte: Dados de 2016: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

2017 considerado aumento de produção para atender

a demanda total com recuperação das exportações

Produção de caminhões no Brasil e Argentina

Truck production in Brazil and Argentina

(26)

25%

26%

25%

_24%

25%

_24%

16%

_14%

_13%

15%

16%

_15%

14%

17%

_19%

15%

14%

_17%

13%

5%

4%

2%

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

MAN

MBB

Ford

Scania

VOLVO

Iveco

Outros

Fonte: Dados de 2016: Anfavea. Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

Market share da produção de caminhões no Brasil

Truck production market share in Brazil

(27)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

27 Ônibus

Bus

Leonice Santos Orsi

Maxion Wheels

(28)

POSITIVO / POSITIVE

NEGATIVO / NEGATIVE

C

urt

o

Pra

zo

/

Sh

ort

T

erm

(

20

17 )

Lon

g

o

Pra

zo

/

Lon

g

T

erm

(

20

18 -2

2)

- Atrasos nos programas governamentais

(Refrota e Caminho da Escola) + Lei de

Responsabilidade Fiscal

- Não há evidências de efetivação de

licitações no curto prazo, prefeituras

endividadas. 2018??

- Crescimento sustentável

- Exportações mantidas para o próximo ano

- Combustíveis alternativos com forte

tendência de entrada

- Prioridade na renovação de frota dos

grandes centros urbanos

- Ciclicidade do segmento fortemente

afetada por ciclo de eleições & verba

governamental /

- Novas tecnologias (ex: veículos elétricos) ainda não impactam segmento no longo prazo

- Mudanças na matriz de mobilidade (ex: uber) não impactam números a longo prazo

- Vendas internas crescendo

- Estoque a ser consumido no Q4

- Recuperação de volumes de exportação

em H2 de 2017, com participação da

Mercedes na renovação de frotas do

Equador com 308 ônibus

Fonte/Source: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. Forecast Group. Development of Sindipeças

Premissas

Assumptions

(29)

Mercado de ônibus no Brasil – YTD 10/2017

Bus Market in Brazil – YTD 10/2017

9,88

16,14

8,05

9,45

17,68

7,67

Vendas/Sales Produção/Production Exportação/Export

YTD.2016 YTD.2017

-4%

+10%

-5%

Gráfico: Vendas, produção e exportação de ônibus

Chart – Sales, production, export of buses

Em milhares/In thousands

29

YTD/16

YTD/17

%

Scania

242

428 76,9%

MAN

1.371

1.388 1,2%

Mercedes

5.439

4.820 -11,4%

Agrale

1.377

1.131 -17,9%

Iveco

673

963 43,1%

Volvo

582

258 -55,7%

International

12

4 -66,7%

Vendas Mercado Interno

Domestic Sales

(30)

Produção de ônibus no Brasil e Argentina

Bus production in Brazil and Argentina

(Vol. ‘000)

30

Fonte/Source: Dados de 2014/2015/2016: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. 2014/2015/2016 data: Anfavea and Adefa, Forecast Group. Development of Sindipeças

18

20

22

25

26

29 1,0

2,0

2,2

1,5

1,6

1,7

1,9

19

22

23

27

28

31 2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Brasil

Argentina

15,6%

2,2%

3,3%

15.3%

4%

10.3%

(31)

Produção de ônibus por segmento no Brasil e Argentina

Bus Production by segment in Brazil and Argentina

9%

8%

9%

70%

73%

71%

70%

21%

17%

21%

20%

21%

2014

2015

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Gráfico – Produção de ônibus por categoria

Chart – Bus production by category

Em %/In %

Rodoviários/Coach

Urbanos/City

Micro Ônibus/Microbus

31

(32)

Produção de ônibus por montadora no Brasil e Argentina

Market Share of bus production in Brazil and Argentina

55%

_54%

_53%

_53,2%

_53,6%

_53,3%

_53,4%

_53,2%

19%

_18%

_17%

_18,2%

_18,7%

_18,6%

_18,7%

14%

10%

12%

10,7%

11,2%

11,0%

10,8%

2%

5%

6%

4,7%

3,8%

3,9%

4,0%

5%

8%

6%

_5,4%

_5,5%

_5,6%

4%

_5%

7,1%

6,8%

6,9%

7,0%

1%

_0,6%

_0,2%

2014

2015

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

MBB

MAN

Agrale

Iveco

Volvo

Scania

Volare

International

Outros/Others

32

(33)

33

Máquinas Agrícolas

Agriculture Machines

Lemuel Faria

Maxion Wheels

(34)

Premissas

Assumptions

Cancelamento de alguns pedidos de máquinas após delação da JBS (produtores)

- Indice de Confiança do Agronegócio (ICAGRO) em queda.

- Primeira projeção para a safra 17/18 com queda de 2,6% (235,9 mi Tons) na produção e 0,2% abaixo em area plantada (60,95 mi Hec).

- Apesar de redução na cadência de produção das montadoras, os níveis de produção continuam fortes até final do ano

Queda no preço das commodities no mercado internacional, motivado pelas safras recordes no Brasil, EUA e Argentina.

- PIB Agropecuária com crescimento de ~7% na

safra 2016/2017. Produtor capitalizado. Juros do Plano Safra para aquisição de máquinas com queda abaixo do esperado pelo mercado.

POSITIVO / POSITIVE

NEGATIVO/ NEGATIVE

C

ur

to

P

ra

zo

/

Sh

o

rt

T

e

rm

(

20

17 -2

01 8)

- Plano Safra 17/18 com disponibilidade de crédito favorável

Lo

ng

o

P

ra

zo

/

Lo

ng

T

e

rm

(

20

19 -2

2)

Politica para o setor agropecuário favorável, devido a importância do setor para a econômia do país.

- Crédito: ameaça de elevação taxa juros - sem subsidios,

pode causar algum impacto dos investimentos no longo prazo.

Pre-buy em 2018 devido a segunda fase do MAR-1 vigente em 01/01/19 para máquinas abaixo de 100hp

- Alterações climáticas (El-nino / La-nina) podem acarretar quebra de safra.

Aumento área plantada e produtividade ligada a aplicação de novas tecnologias, o que motiva a troca do maquinário.

Exportações devem se expandir para novos mercados com a implementação do MAR-1 e ampliação da produção mundial de grãos - Forte crescimento no mercado argentino, alavancando exportação de alguns modelos não produzidos localmente

(35)

35

29,9

34,3

5,1

31,8

38,2

7,0

Sales Production Export

YTD/16

YTD/17

+6%

+11%

+38%

Gráfico – Tratores sobre Rodas

Chart – Wheel Tractors

Em milhares / In thousand units

Mercado de máquinas agrícolas no Brasil – YTD out/2017

Agricultural Machineries Market in Brazil – YTD oct/2017

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

Anfavea. Forecast Group. Development of Sindipeças

3.243

3.491

340

3.347

4.616

783 YTD/16

YTD/17

+3%

+32%

+130%

Gráfico – Colheitadeiras de Grãos

Chart – Grain Harvesters

Em unidades / In units

776

804

92

598

902

161 YTD/16

YTD/17

-23%

+12%

Gráfico – Colhedoras de Cana

Chart – Sugar Cane Harvesters

Em unidades / In units

(36)

36

Produção de tratores no Brasil

Tractors production in Brazil

(Vol. ‘000)

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Anfavea, Forecast Group. Development of Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças / p = forecast of Forecast Group of Sindipeças

14 ₁₁

10

11

12

9

10

8

9

8 ₁₁

11

12

13

14

7

10

11

12

2 2 ₄ 4 4 4 4 4 2 ₁ 1 1 1 1 1 1

2 ₁

₂

2

2 44,3

_43,4

_43,8

46,9

48,3

50,0

51,5

53,2

2015

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Gráfico: Produção de tratores

Chart – Tractors production

Em milhares/In Thousand units

AGCO Massey

AGCO Valtra

John Deere

New Holland

CNH - Case

Agrale

Outros

0,7%

3,0%

3,5%

3,0%

3,2%

-2%

(37)

Produção de máquinas agrícolas no Brasil

Agricultural Machineries Production in Brazil

37

44.349 _43.442

_43.761

46.928

48.336

50.028

51.528

53.177

3.889

4.889

5.796

6.184

6.565

6.892

7.234

7.529

1.372 870 1.080 1.145 1.213 1.274 1.338 1.391

3.045

3.195

3.315

3.562

3.669

3.798

3.912

4.037

52.655

52.396

53.952

57.819

59.783

61.991

64.012

66.134 2015

2016

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

2022p

Gráfico: Produção de Máquinas Agrícolas

Chart - production of agricultural machineries

Em milhares/In tsd units

Tratores/tractors

Colheitadeiras/Combine

Colhedora Cana

Pulverizadores/Sprayers

37

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Anfavea. Forecast Group. Development of Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças / p = forecast of Forecast Group of Sindipeças

3,3%

3,7%

3,4%

7,2%

3,0%

-0,5%

3,3%

(38)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

Motores

Engines

Marcelo Oliveira

Borgwarner

(39)

Fonte: Fenabrave

Vendas – Veículos Leves

Sales – Light Vehicles

Light Vehicle

YTD Oct 2016

YTD Oct 2017

%

CHEVROLET

275.834

319.382 16%

FCA

293.779

311.636 6%

VOLKSWAGEN

189.368

220.844 17%

RENAULT/NISSAN

169.568

200.160 18%

FORD

146.743

167.233 14%

HYUNDAI

162.069

164.997 2%

TOYOTA

147.951

154.583 4%

HONDA

100.472

108.418 8%

PSA

40.950

39.984 -2%

MITSUBISHI

20.466

18.500 -10%

MERCEDES

10.587

12.897 22%

BMW

9.696

8.120 -16%

AUDI

9.805

8.011 -18%

KIA

8.851

6.959 -21%

Others

27.766

29.382 6%

Total

1.613.905

1.771.106 10%

(40)

Vendas – Veículos pesados

Sales – Heavy commercial Vehicles

Fonte: Fenabrave

Light Vehicle

YTD Oct 2016

YTD Oct 2017

%

MERCEDES

17.749

16.438 -7%

VOLKSWAGEN

13.156

12.478 -5%

FORD

6.560

6.247 -5%

VOLVO TRUCKS

5.210

4.791 -8%

SCANIA

3.834

4.749 24%

IVECO

2.838

2.539 -11%

DAF

1.553

1.232 -21%

AGRALE

534

787 47%

INTERNATIONAL

68

35 -49%

OTHERS

692

545 -21%

TOTAL

52.194

49.841 -5%

(41)

Engine Family

Familia de motores

Fonte: Sindipeças

185

419

671

873

1.145

1.249

1.411

1.777

1.976

1.967

1.802

1.586

1.573

1.552 9%

17%

25%

33%

42%

44%

48%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

500 1000

1500

2000

2500

3000

3500

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

T

ho

us

an

ds

3 Cyl

4 cyl

% 3 cyl

25%

26%

30%

33%

38%

39%

41%

59%

57%

53%

49%

47%

16%

15%

14%

13%

12%

11%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

1.0/1.2

1.3 ~ 1.6

1.8/2.0

(42)

2.112,1

2.526,3

2.795,2

2.853,6

2.919,2

3.021,9

3.172,4

172,7

230,5

230,1

231,8

241,4

255,0

246,2

2.285

2.757

3.025

3.085

3.161

3.277

3.419

0

500 1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

T

ho

us

an

ds

Brasil

Argentina

total

21%

10%

2%

4%

Produção total de motores Brasil e Argentina

Engines total production in Brazil and Argentina

(Vol. ‘000)

Fonte/Source: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Forecast Group. Development of Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças / p = forecast of Forecast Group of Sindipeças

(43)

16,7%

17,1%

16,3%

16,4%

16,1%

15,7%

15,2%

16,3%

15,2%

15,5%

16,2%

15,3%

16,0%

19,9%

18,7%

18,0%

16,5%

16,2%

11,4%

12,7%

10,8%

9,2%

9,0%

10,9%

10,2%

9,9%

10,0%

10,1%

9,9%

10,0%

9,6%

9,7%

10,1%

10,2%

13,5%

13,3%

5,8%

5,3%

5,0%

5,3%

5,4%

7,2%

8,4%

3,0%

3,2%

3,0%

3,5%

3,8%

3,9%

4,0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

FPT (Fiat) GM VW Ford Toyota Renault Honda PSA

Nissan FPT (Diesel) Cummins Mercedes Perkins MWM Scania AGCO Power MAN John Deere Volvo DEUTZ Agrale DAF Chery

Market Share da produção de motores Brasil e Argentina

Engines production market share in Brazil and Argentina

Fonte/Source: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Forecast Group. Development of Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças / p = forecast of Forecast Group of Sindipeças

(44)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS