31 de dezembro de 2020
Índice
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais ... 1
Balanços patrimoniais ... 3
Demonstrações dos resultados ... 5
Demonstrações dos resultados abrangentes ... 6
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido ... 7
Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto ... 8
Demonstrações do valor adicionado ... 9
Ao
Conselho de Administração e à Diretoria Executiva do
CTC - Centro de Tecnologia Canavieira S.A.
Fazenda Santo Antonio, s/nº - Bloco 1 Bairro Santo Antonio Piracicaba - SP
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, do CTC - Centro de Tecnologia Canavieira S.A. (Companhia), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre findo em 31 de dezembro de 2020, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e nove meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com a NBC TG 21 Demonstração Intermediária e com a norma
internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards
Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as
normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the
Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias
consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão sobre as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com a NBC TG 21 e a IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais (ITR), e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias , individuais e consolidadas, e registros contábeis, conforme aplicável, e se sua forma e conteúdo está de acordo com os critérios definidos na NBC TG 09 Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
Auditoria e revisão dos valores correspondentes
Os balanços patrimoniais individuais e consolidados de 31 de março de 2020, e as demonstrações, individuais e consolidadas, do resultado e do resultado abrangente referentes ao período de três e nove meses findo em 31 de dezembro de 2020 e as demonstrações das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado para o período de nove meses findo naquela data, foram examinados e revisados, respectivamente, por outros auditores independentes, que emitiram relatório de auditoria e de revisão, em 19 de junho de 2020 e 14 de fevereiro de 2020,
respectivamente, sem modificações. Campinas, 28 de janeiro de 2021. ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S. CRC-2SP034519/O-6
José Antonio de A. Navarrete Contador CRC-1SP198698/O-4
Consolidado Controladora Nota 31/12/2020 31/03/2020 31/12/2020 31/03/2020 Ativo
Caixa e equivalentes de caixa 3 253.242 265.971 252.830 265.893
Aplicações financeiras 3 155.096 - 155.096
-Contas a receber 4 12.859 22.185 12.859 22.185
Estoques 4.883 2.381 4.883 2.381
Impostos a recuperar 90 127 90 127
Ativo biológico - CP 698 671 698 671
Ativo fiscal corrente 4.019 3.700 4.019 3.700
Outras contas a receber 5 1.275 463 985 442
Total do ativo circulante 432.162 295.498 431.460 295.399
Aplicações financeiras 3 15.982 38.898 15.982 38.898
Contas a receber – lp 4 17.417 10.167 17.417 10.167
Outras contas a receber – lp 5 9.899 10.853 9.899 10.853
Impostos a recuperar– lp 212 913 212 913
Ativo fiscal diferido 6 33.163 54.146 33.163 54.146
Total do realizável a longo prazo 76.673 114.977 76.673 114.977
Investimentos 7 - - 5.740 5.512
Imobilizado 8 74.367 75.320 69.036 69.238
Direito de uso 9 30.935 27.550 28.557 24.613
Intangível 10 296.584 278.325 294.825 276.932
Total do ativo não circulante 478.559 496.172 474.831 491.272
Dividendos a pagar 5.654 5.712 5.654 5.712
Receitas auferir 15 67.330 2.930 67.330 2.930
Outras contas a pagar 1.582 2.769 1.720 5.345
Total do passivo circulante 154.750 103.495 152.410 102.057 Obrigações com arrendamentos 9 27.115 23.799 25.025 20.238 Empréstimos e financiamentos 14 42.790 66.642 42.790 66.642 Provisão para processos judiciais 16 1.000 1.791 1.000 1.791 Total do passivo não circulante 70.905 92.232 68.815 88.671
Patrimônio líquido 17
Capital social 562.203 562.203 562.203 562.203
Reserva de capital 8.722 - 8.722
-Reserva legal 2.113 2.113 2.113 2.113
Reserva de integralidade do patrimônio
líquido 30.108 30.108 30.108 30.108
Lucros acumulados 80.464 - 80.464
-Ajustes acumulados de conversão 1.456 1.519 1.456 1.519 Total do patrimônio líquido 685.066 595.943 685.066 595.943
Total do passivo 225.655 195.727 221.225 190.728
Total do passivo e patrimônio líquido 910.721 791.670 906.291 786.671
As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
Consolidado Controladora Nota 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses)
Receita operacional 18 246.734 94.058 179.271 64.147 246.734 94.058 179.271 64.147
Custo de pesquisa e serviços prestados 19 (81.357) (30.525) (78.124) (24.598) (76.883) (28.892) (74.508) (23.316)
Lucro bruto 165.377 63.533 101.147 39.549 169.851 65.166 104.763 40.831
Despesas administrativas e com vendas 19 (60.965) (21.148) (51.051) (19.672) (60.604) (21.148) (51.051) (19.672)
Resultado de equivalência patrimonial 7 - - - - (4.741) (1.599) (3.535) (1.257)
Outras receitas (despesas) operacionais 19 8.163 716 (7.611) 35 8.020 668 (7.716)
-Resultado antes das receitas (despesas)
financeiras liquidas e impostos 112.575 43.101 42.485 19.912 112.526 43.087 42.461 19.902
Receitas financeiras 8.670 3.386 13.147 3.682 8.670 3.386 13.147 3.682
Despesas financeiras (6.825) (2.449) (6.758) (2.198) (6.776) (2.435) (6.734) (2.188)
Financeiras líquidas 20 1.845 937 6.389 1.484 1.894 951 6.413 1.494
Lucro antes do imposto de renda e da
contribuição social 114.420 44.038 48.874 21.396 114.420 44.038 48.874 21.396
Imposto de renda e contribuição social:
Diferidos 6 (20.983) (659) 3.357 2.785 (20.983) (659) 3.357 2.785
Do exercício 6 (12.973) (12.973) (14.408) (8.277) (12.973) (12.973) (14.408) (8.277)
Lucro líquido do período 80.464 30.406 37.823 15.904 80.464 30.406 37.823 15.904
Lucro por ação: 17
Lucro básico do exercício atribuível a acionistas controladores detentores de
ações ordinárias 100,3454 37,9189 47,1685 19,8336 100,3454 37,9189 47,1685 19,8336
Lucro diluído do exercício atribuível a acionistas controladores detentores de
ações ordinárias 100,3382 37,9155 47,1661 19,8326 100,3382 37,9155 47,1643 19,8326
Consolidado e Controladora 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses)
Lucro líquido do período 80.464 30.406 37.823 15.904
Resultado abrangente:
Itens que são ou podem ser reclassificados para o resultado:
Efeito de conversão de moeda estrangeira (63) 558 179 (36)
(63) 558 179 (36)
Total do resultado abrangente do exercício 80.401 30.964 38.002 15.868
As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
Capital social Reserva de capital Pagamento baseado em ações Reserva legal Reserva de integralidade do patrimônio líquido Ajustes acumulados de conversão Lucros acumulados Total Saldos em 1° de abril de 2019 562.203 - 1.143 16.292 (16) - 579.622
Lucro líquido do período - - - 37.823 37.823
Resultados abrangentes:
Efeito de conversão de moeda estrangeira - - - - 179 - 179
Saldos em 31 de dezembro de 2019 562.203 - 1.143 16.292 163 37.823 617.624
Saldos em 1° de abril de 2020 562.203 - 2.113 30.108 1.519 - 595.943
Pagamento baseado em ações - 8.722 - - - - 8.722
Lucro líquido do período - - - - - 80.464 80.464
Resultados abrangentes:
Efeito de conversão de moeda estrangeira - - - - (63) - (63)
Saldos em 31 de dezembro de 2020 562.203 8.722 2.113 30.108 1.456 80.464 685.066
Nota 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do período 80.464 37.823 80.464 37.823 Ajustes para:
Depreciação e amortização 8 9,10 18.655 27.613 17.153 27.306 Provisão para perdas de crédito esperada 4 (1.606) 7.969 (1.606) 7.949 Provisão para participação nos lucros 22.080 13.474 22.080 13.453 Resultado de equivalência patrimonial em controladas 7 - - 4.741 3.535 Provisão para processos judiciais (791) - (791)
-Receita de subvenção (8.978) - (8.978)
-Provisões de juros 14 4.379 4.228 4.567 4.228 Imposto de renda e contribuição social diferido 6 20.983 (3.357) 20.983 (3.357)
135.186 87.750 138.614 90.937 Variações nos ativos e passivos
Contas a receber 3.682 19.097 3.682 19.117 Estoques (2.502) (2.260) (2.502) (2.228)
Impostos a recuperar e ativo fiscal corrente 13.392 14.906 13.392 14.906
Outras contas a receber 142 112 411 144
Fornecedores 29 (1.105) 2.048 (2.038)
Impostos e contribuições a recolher e passivo fiscal corrente 512 397 512 397 Salários, férias e encargos a pagar (14.830) (15.031) (14.514) (15.353) Receitas a auferir 64.400 28.204 64.400 28.203 Outras contas a pagar (1.245) (5.757) (3.683) (3.702) Caixa usado nas atividades operacionais 198.766 126.313 202.359 130.383
Impostos pagos (12.973) (12.597) (12.973) (12.597) Juros pagos 14 (2.850) (4.001) (2.850) (4.001) Fluxo de caixa líquido usado nas atividades operacionais 182.943 109.715 186.536 113.785 Fluxo de caixa das atividades de investimentos
Aplicação e regastes de aplicações de financeiras (132.180) 103.543 (132.180) 103.543 Aquisições de imobilizado 8 (14.223) (12.060) (14.208) (12.050) Recursos provenientes da alienação de imobilizado 3.732 1.293 3.732 1.293
Ativo biológico (27) (188) (27) (188)
Investimentos em controlada - - (5.032) (5.518) Intangível 10 (20.780) (25.539) (20.237) (24.409) Fluxo de caixa liquido aplicado/ (utilizado) nas atividades de
investimentos (163.478) 67.049 (167.952) 62.671 Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Amortização de arrendamentos (4.288) (3.559) (3.678) (3.261) Empréstimos pagos 14 (27.969) (28.021) (27.969) (28.021) Fluxo de caixa liquido utilizado nas atividades de financiamentos (32.257) (31.580) (31.647) (31.282)
Efeitos da variação das taxas de cambio sobre o caixa
equivalentes de caixa 63 179 -
-(Redução)/ aumento em caixa e equivalentes de caixa (12.729) 145.363 (13.063) 145.174 Caixa e equivalentes de caixa do início do período 265.971 151.631 265.893 151.131
Consolidado Controladora Nota 01/04/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/04/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 Receitas 273.450 189.975 273.450 189.975
Vendas de mercadorias, produtos e serviços 259.781 190.679 259.781 190.679
Outras receitas 12.063 7.265 12.063 7.265
Provisão para perdas de crédito esperada 1.606 (7.969) 1.606 (7.969) Insumos adquiridos de terceiros (47.840) (49.225) (44.731) (45.915) Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços
vendidos (28.613) (7.861) (27.840) (7.861)
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (19.227) (41.364) (16.891) (38.054)
Valor adicionado bruto 225.610 140.750 228.719 144.060
Depreciação e amortização 8 9,10 (18.655) (27.613) (17.153) (27.306) Valor adicionado líquido produzido pela
Companhia 206.955 113.137 211.566 116.754
Valor adicionado recebido em transferência 8.172 16.859 3.512 13.246
Receitas financeiras 8.670 13.147 8.670 13.147
Resultado de equivalência patrimonial em controladas - - (4.741) (3.535)
Outras (2.104) 3.712 (2.023) 3.634
Valor adicionado total a distribuir 213.521 129.996 213.472 130.000 Distribuição do valor adicionado 213.521 129.996 213.472 130.000
Pessoal 67.166 52.338 67.166 52.338
Remuneração direta 34.423 28.579 34.423 28.579
Benefícios 29.982 21.100 29.982 21.100
F.G.T.S. 2.761 2.659 2.761 2.659
Impostos, taxas e contribuições 59.066 33.081 59.066 33.081
Federais - PIS/COFINS 25.082 18.667 25.082 18.667
Federais - Imposto de renda e contribuição social 33.956 14.408 33.956 14.408
Municipais 28 6 28 6
Remuneração de capitais de terceiros 6.825 6.755 6.776 6.758
Juros e despesas bancárias 5.171 6.584 5.171 6.584
Outras 1.654 171 1.605 174
Remuneração de capital próprio 80.464 37.823 80.464 37.823
Lucro líquido do período 80.464 37.823 80.464 37.823
As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
1. Contexto operacional
O CTC - Centro de Tecnologia Canavieira S.A. (“Companhia”) tem por objetivo social a pesquisa, o desenvolvimento e a comercialização de tecnologias para o setor sucroenergético, com
destaque para o desenvolvimento de novas variedades de cana-de-açúcar, através de
melhoramento genético e biotecnologia, além de novas tecnologias. A sede da Companhia está localizada na cidade de Piracicaba, no estado de São Paulo.
Desde 24 de agosto de 2016 a Companhia possui registro de companhia aberta na categoria "B" perante a Comissão de Valores Mobiliários ("CVM"), e integra o segmento Bovespa Mais.
A Companhia possui duas grandes áreas de foco de pesquisa sendo uma delas a de
Melhoramento Genético na qual detém um amplo banco de germoplasma de cana-de-açúcar e papel destacado nos campos do melhoramento convencional e da biotecnologia aplicados à cana sendo esses apenas um segmento seguindo o CPC 22 – Informações por segmento. Outro foco é na área de Novas Tecnologias, explorando tecnologias disruptivas buscando ganhos de produtividade, como por exemplo, as sementes artificiais.
A Companhia possui uma subsidiaria integral, denominada CTC Genomics LLC, em Saint Louis, Estados Unidos da América, (“CTC Genomics” ou “Controlada”), cujo objeto social é de pesquisa e desenvolvimento de novas tecnologias. A Companhia e sua controladas são denominadas em conjunto como “Grupo”, nessas informações intermediarias.
Em linha com a nossa estratégia de desenvolver tecnologias disruptivas que aumente a
produtividade agrícola no setor sucroenergético, em 6 de agosto de 2018 obtivemos da CTNBio, a aprovação da primeira variedade geneticamente modificada CTC 20 Bt. Essa variedade representa um marco na indústria sucroenergética global. Por ser a primeira desenvolvida com tecnologia 100% brasileira pelo Grupo, a CTC 20 Bt é resistente à broca da cana (diatraea saccharalis), principal praga das lavouras brasileiras. Em 2018 tivemos a aprovação da segunda variedade geneticamente modificada, a CTC 9001Bt. No terceiro trimestre de 2019, a CTNBio publicou a aprovação do uso comercial do terceiro evento de modificação genética em variedade de cana-de-açúcar, a “CTC 9003 Bt”. A nova variedade também tem como característica a resistência à broca da cana, principal praga que ameaça a cultura. Mais uma variedade elite transformada e adaptada a diferentes regiões foi aprovada para comercialização. Por fim, no terceiro trimestre de 2020, a CTNBio publicou a aprovação do uso comercial do quarto evento de modificação genética em variedade de cana-de-açúcar, a “CTC 7515BT”. A nova variedade é uma das variedades geneticamente modificadas desregulamentadas mais rapidamente para
1. Contexto operacional--Continuação
Em 21 de setembro de 2020 foi aprovado em Reunião Extraordinária do Conselho de
Administração o orçamento para uma potencial oferta pública de ações da Companhia (“Oferta”), considerando as demais despesas necessárias para a referida operação. Em 21 de outubro de 2020 foi aprovado pela Assembleia Geral Extraordinária a migração de segmento de listagem da Companhia, do segmento especial denominado Bovespa Mais, para o segmento especial de negociação denominado Novo Mercado (“Novo Mercado”), ambos perante a B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) (“Migração de Segmento de Listagem”), e a consequente submissão à B3 do pedido de Migração de Segmento de Listagem, nos termos do Manual do Emissor e do
Regulamento do Novo Mercado da B3.
Impacto do Coronavírus (COVID-19) nas Informações contábeis intermediárias
Em 11 de março de 2020, a Organização Mundial da Saúde (OMS) declarou que o corona vírus (COVID-19) é uma pandemia. O surto desencadeou decisões significativas de governos e entidades do setor privado, que somadas ao impacto potencial do surto, aumentaram o grau de incerteza para os agentes econômicos e podem gerar impactos nas demonstrações financeiras. As principais economias do Mundo e os principais blocos econômicos vêm estudando pacotes de estímulos econômicos expressivos para superar a potencial recessão econômica que estas medidas de mitigação da propagação do COVID -19 possam provocar.
No Brasil, os Poderes Executivo e Legislativo da União publicaram diversos atos normativos para prevenir e conter a pandemia, com destaque para o Decreto Legislativo nº 6, publicado em 20 de março de 2020, que declara o estado de calamidade pública. Os governos estaduais e
municipais também publicaram diversos atos normativos buscando restringir a livre circulação de pessoas e as atividades comerciais e de serviços, além de viabilizar investimentos emergenciais na área da saúde.
Considerando a situação atual da disseminação do surto, entendemos que a nossa projeção de receitas e dos fluxos de caixa operacionais para o ano de 2021 está sendo revisada
tempestivamente, o que pode causar a necessidade de reconhecer uma perda ao valor recuperável principalmente para recebíveis. Considerando a imprevisibilidade da evolução do surto e dos seus impactos, não é atualmente praticável fazer uma estimativa do efeito financeiro do surto nas receitas e fluxos de caixa operacionais estimados, ou do valor recuperável.
A Administração avalia de forma constante o impacto do surto nas operações e na posição patrimonial e financeira do Grupo, com o objetivo de implementar medidas apropriadas para mitigar os impactos do surto nas operações e nas informações contábeis intermediárias. As seguintes principais medidas foram tomadas:
1. Contexto operacional--Continuação
Impacto do Coronavírus (COVID-19) nas Informações contábeis intermediárias--Continuação Renegociações dos contratos com os fornecedores do Grupo, para alinhar a aquisição de
insumos para produção com as expectativas relacionadas à futura demanda para os produtos do Grupo, considerando o cenário atual do surto.
Implementação de medidas temporárias ou definitivas no quadro de funcionários, como o objetivo de reduzir os despesas salariais no médio prazo, tais como suspensão de novas contratações, já retomadas.
Negociação das condições dos pagamento com os fornecedores do Grupo e, para mitigar eventuais riscos de liquidez.
Postergação de pagamento de impostos como PIS/COFINS, INSS e FGTS, conforme legislação vigente.
Na data de aprovação destas informações contábeis intermediárias, a administração do Grupo avaliou que não havia incertezas relevantes que pusessem em dúvida sua capacidade de
operação futura, bem como não identificou qualquer situação que pudesse afetar as informações contábeis intermediárias de 31 de dezembro de 2020. A Companhia e sua controlada
continuarão monitorando constantemente os efeitos da crise e os impactos nas suas operações e nas demonstrações financeiras.
2. Apresentação das informações contábeis intermediárias e principais
políticas contábeis
a) Base de preparação
As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo
International Accounting Standards Board (IASB), e estão apresentadas de forma condizente
com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das ITR.
2. Apresentação das informações contábeis intermediárias e principais
políticas contábeis--Continuação
a) Base de preparação--Continuação
Estas informações contábeis intermediárias foram elaboradas seguindo a base de preparação e políticas contábeis consistentes com aquelas adotadas na elaboração das demonstrações financeiras de 31 de março de 2020 e devem ser lidas em conjunto com tais demonstrações. As informações das notas explicativas que não sofreram alterações
significativas em comparação a 31 de março de 2020 não foram repetidas integralmente nestas informações trimestrais. Determinadas informações selecionadas foram incluídas para explicar os principais eventos e transações ocorridas para possibilitar o entendimento das mudanças na posição financeira e desempenho das operações do Grupo desde a publicação das demonstrações financeiras de 31 de março de 2020.
Estas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, são apresentadas em Real, que é a moeda funcional do Grupo. A moeda funcional da controlada que atua em ambiente econômico internacional é o dólar norte-americano. Todos os saldos foram arredondados para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma. As
informações contábeis da controlada incluída na consolidação do Grupo, e aquelas utilizadas como base para avaliação de investimento pelo método de equivalência patrimonial são preparadas com bases na moeda funcional da controlada.
Na preparação destas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, a Administração utilizou julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação das políticas contábeis do Grupo e os valores reportados dos ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. As estimativas e premissas são revisadas de forma contínua e não sofreram alterações relevantes na preparação destas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas em relação as demonstrações financeiras de 31 de março de 2020.
O Grupo elaborou as demonstrações do valor adicionado (“DVA”) individual e consolidada nos termos do pronunciamento técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado, as quais são apresentadas como parte integrante das informações contábeis intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e como informação suplementar às informações contábeis intermediárias em IFRS, pois não é uma demonstração prevista e nem obrigatória conforme as IFRS.
A Administração do Grupo confirma que todas as informações relevantes próprias das informações trimestrais, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e que correspondem às utilizadas por ela na sua gestão.
A emissão das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foi autorizada pela Diretoria em 28 de janeiro de 2021.
2. Apresentação das informações contábeis intermediárias e principais
políticas contábeis--Continuação
b) Base de consolidação
As informações contábeis intermediárias consolidadas incluem as informações do CTC e sua controlada direta CTC Genomics com 100% de participação.
Os investimentos na controladora são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial.
Saldos e transações intragrupo são eliminados na consolidação.
Os principais grupos de contas que compõem os balanços patrimoniais de 31 de dezembro e 31 de março de 2020, e o resultado das operações dos períodos e exercício,
respectivamente, findos naquelas datas da controlada são apresentados na nota explicativa nº 7.
3. Caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras
O Grupo classifica como equivalente de caixa os saldos de depósitos bancários de curto prazo com alta liquidez, com vencimento de três meses ou menos, a contar da data de contratação e sujeitos a risco insignificante de mudança de valor. Qualquer tipo de depósito bancário que não satisfaça essas características cumulativamente, ou mesmo que satisfaçam os critérios, mas não são mantidos com a finalidade de atender compromissos de caixa de curto prazo são
3. Caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras--Continuação
Rentabilidade média acumulada da carteira em 2020 Consolidado Controladora % do CDI 31/12/2020 31/03/2020 31/12/2020 31/03/2020 Caixa: Em moeda local 4 4 4 4 Em moeda estrangeira 6 10 6 5 10 14 10 9 Bancos: Em moeda local 809 105 809 105 Em moeda estrangeira 412 73 - -1.221 178 809 105 Aplicações financeiras Caixa e bancos CDB (i) 99% 406.902 215.454 406.902 215.454FI Federal Extra (ii) 96% - 45.038 - 45.038
Fundo High Grade Plus (ii) 87% - 41.990 - 41.990
Compromissada (iii) 60% 16.187 2.195 16.187 2.195
Total caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras 424.320 304.869 423.908 304.791 Caixa, equivalentes de caixa 253.242 265.971 252.830 265.893 Aplicações financeiras 155.096 - 155.096 -Aplicações financeiras de
liquidez não imediata (i) 15.982 38.898 15.982 38.898
(i) CDB: Aplicações realizadas em bancos de primeira linha, e rendimento pré- fixado em CDI. A Companhia ofereceu como cumprimento de garantia parte das aplicações financeiras que estão mantidas no não circulante.
(ii) High Grade Plus: Aplicação realizada em cotas de fundo de investimento administrado por bancos de primeira linha. Representa valores de titulos privados, tem como objetivo superar o CDI por meio de aplicação em cotas de outros fundos de investimento. (iii) Compromissada: Aplicação realizada em bancos de primeira linha. Aplicação de renda fixa em que o banco vende um título
(debênture), com compromisso de recomprá-lo a qualquer momento, conforme remuneração em DI.
A análise quanto à exposição desses ativos a risco de taxas de juros, dentre outros, é divulgada na nota explicativa nº 21f.
4. Contas a receber
O saldo de contas a receber de clientes é representado substancialmente por saldos referentes ao licenciamento de variedades, composto da seguinte forma:
Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado 31/12/2020 31/03/2020 Clientes 27.665 30.496
Clientes - partes relacionadas (nota explicativa no 22) 46.869 47.718
Total (nota explicativa no 21) 74.534 78.214
(-) Provisão para perda de crédito esperada - partes relacionadas (26.463) (24.014) (-) Provisão para perda de crédito esperada (17.795) (21.848) Total (nota explicativa no 21.d) (44.258) (45.862)
Circulante 12.859 22.185
Não circulante 17.417 10.167
A movimentação da provisão está apresentada como segue:
Controladora/ Consolidado
Controladora/ Consolidado
2020 2019
Saldo inicial em 31 de março (45.862) (32.333)
Reversões 1.604
-Constituições - (7.969)
Saldo final 31 de dezembro (44.258) (40.302)
As reversões e/ou constituições de provisões estão registradas na rubrica de “outras despesas e receitas operacionais”.
A análise quanto a exposição desses ativos a risco de taxas de juros, dentre outros, é divulgada na nota explicativa nº 21.
5. Outras contas a receber
Consolidado Controladora 31/12/2020 31/03/2020 31/12/2020 31/03/2020
Despesas antecipadas (i) 9.092 9.489 9.092 9.489
Depósitos judiciais (nota explicativa
n°16) 807 1.363 807 1.363
Outras 1.275 464 985 443
11.174 11.316 10.884 11.295
Ativo circulante 1.275 463 985 442
Ativo não circulante 9.899 10.853 9.899 10.853
(i) As despesas antecipadas são caracterizadas pela disponibilização de mudas para multiplicação de variedades em clientes. Estas mudas são monitoradas para que a taxa de multiplicação seja efetiva conforme contrato assinado com o cliente. Os valores serão amortizados na proporção do faturamento de royalties.
6. Ativo fiscal diferido
O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre os prejuízos fiscais do imposto de renda, a base de cálculo negativa acumulada de contribuição social e as
correspondentes diferenças temporárias entre as bases de cálculo do imposto sobre ativos e passivos e os valores contábeis das demonstrações financeiras.
Impostos diferidos ativos são reconhecidos na extensão em que seja provável apuração de lucro tributável futuro com base em projeções de resultados elaborados e fundamentadas em
6. Ativo fiscal diferido--Continuação
Consolidado e Controladora
Reconhecidos
Reconhecidos Reconhecidos no resultado
31/03/2019 no resultado 31/12/2019 31/03/2020 no resultado 31/12/2020 30/09/2020 do trimestre 31/12/2020 Prejuízo fiscal e base
negativa 1.936 (1.936) - 21.711 (21.711) - - -
-Perda de crédito esperada 10.993 2.710 13.703 15.593 (546) 15.047 15.047 - 15.047
Receita auferir 17.138 - 17.138 8.560 3.031 11.591 9.717 1.874 11.591
Provisão participação nos
lucros 4.319 (357) 3.962 4.975 (1.249) 3.726 4.924 (1.198) 3.726
Diferenças temporárias 7.262 2.940 10.202 3.307 (508) 2.799 4.135 (1.336) 2.799 Imposto diferido líquido 41.648 3.357 45.005 54.146 (20.983) 33.163 33.823 (659) 33.163
6. Ativo fiscal diferido--Continuação
A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas com a despesa de imposto de renda e contribuição social debitada em resultado é demonstrada como segue:
31/12/2020 31/12/2019 Lucro contábil antes do imposto de renda e da contribuição social 114.420 48.874
Alíquota fiscal combinada 34% 34%
Imposto de renda e contribuição social:
Pela alíquota fiscal combinada (38.903) (16.617)
Equivalência patrimônial 1.612 1.202
Adições e exclusões permanentes* 3.335 4.364
Imposto de renda e contribuição social no resultado do período (33.956) (11.051)
Alíquota Efetiva 30% 23%
Imposto diferido (20.983) 3.357
Imposto corrente (12.973) (14.408)
(*) Substancialmente refere-se à adições permanentes da subsidiária integral, a CTC Genomics , e exclusões permanentes da Lei nº 11.196/05, “Lei do Bem”, que regula a concessão de incentivos fiscais às pessoas jurídicas que realizarem pesquisa e
desenvolvimento de inovação tecnológica.
7. Investimentos (Controladora)
Investimento Equivalência patrimonial Valor
contábil País Negócio
Percentual de participação 31/12/2020 31/03/2020 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 9 meses 3 meses 9 meses 3 meses
CTC
Gemonics USA P&D 100% 5.740 5.512 (4.741) (1.599) (3.535) (1.257)
7. Investimentos (Controladora)--Continuação
A movimentação dos investimentos é como segue:Saldo em 31 de março de 2019 3.313
Aporte investida 6.627
Equivalência patrimonial (5.963)
Ajuste acumulado de conversão 1.535 Saldo em 31 de março de 2020 5.512
Aporte investida 5.032
Equivalência patrimonial (4.741)
Ajuste acumulado de conversão (63)
Saldo em 31 de dezembro de 2020 5.740
As principais rubricas contábeis da controlada são como seguem:
31/12/2020 31/03/2020
Ativo 10.874 13.776
Passivo 5.114 8.825
Patrimônio líquido 5.760 5.511
8. Imobilizado
Controladora Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Equipamentos de informática Veículos Edifícios e benfeitorias Benfeitorias imóveis terceiros Obras em andamento Adiantamento a fornecedores Plantio de cana Total Custo: Saldo em 31 de março de 2020 51.558 3.439 5.686 5.569 1.758 31.663 15.342 112 6.844 121.971 Adições 3.070 422 243 1.618 80 - 8.621 57 97 14.208 Baixas (111) (7) (32) (482) - - (2.001) - (1.099) (3.732)Transferências para intangível 2 - - - - 4.733 (8.061) - - (3.326)
Saldo em 31 de dezembro de 2020 54.519 3.854 5.897 6.705 1.838 36.396 13.901 169 5.842 129.121 Depreciação: Saldo em 31 de março de 2020 (29.574) (1.728) (4.247) (3.707) (445) (11.623) - - (1.409) (52.733) Depreciação no período (4.749) (171) (333) (253) (107) (1.739) - - - (7.352) Saldo em 31 de dezembro de 2020 (34.323) (1.899) (4.580) (3.960) (552) (13.362) - - (1.409) (60.085) Saldo em 31 de março de 2020 21.984 1.711 1.439 1.862 1.313 20.040 15.342 112 5.435 69.238 Saldo em 31 de dezembro de 2020 20.196 1.955 1.317 2.745 1.286 23.034 13.901 169 4.433 69.036 Taxa de depreciação 13% 10% 31% 23% 5% 7%
8. Imobilizado--Continuação
Consolidado Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Equipamentos de informática Veículos Edifícios e Benfeitorias Benfeitorias imóveis terceiros Obras em andamento Adiantamento a fornecedores Plantio de cana Total Custo: Saldo em 31 de março de 2020 56.672 3.559 6.192 5.569 1.758 31.244 17.342 112 6.844 129.292 Adições 3.083 425 243 1.618 80 (1) 8.621 57 97 14.223 Baixas (111) (7) (32) (482) - - (2.001) - (1.099) (3.732)Transferências para intangível 2 - - - - 4.733 (8.061) - - (3.326)
Saldo em 31 de dezembro de 2020 59.646 3.977 6.403 6.705 1.838 35.976 15.901 169 5.842 136.457 Depreciação: Saldo em 31 de março de 2020 (30.191) (1.749) (4.349) (3.705) (445) (12.124) - - (1.409) (53.972) Depreciação no período (5.214) (182) (395) (253) (107) (1.967) - - - (8.118) Saldo em 31 de dezembro de 2020 (35.405) (1.931) (4.744) (3.958) (552) (14.091) - - (1.409) (62.090) Saldo em 31 de março de 2020 26.481 1.810 1.843 1.864 1.313 19.120 17.342 112 5.435 75.320 Saldo em 31 de dezembro de 2020 24.241 2.046 1.659 2.747 1.286 21.885 15.901 169 4.433 74.367 Taxa de depreciação 13% 10% 31% 23% 5% 7%
8. Imobilizado--Continuação
Controladora Máquinas e equipamentos Móveis e utensílio Equipamento de Informática Veículos Edifícios e benfeitorias Benfeitorias imóveis terceiros Obras em andamento Adiantamento a fornecedores Plantio de cana Total Custo: Saldo em 31 de março de 2019 120.434 3.222 4.901 6.255 1.700 28.103 11.309 13 5.414 181.351 Adições 2.570 160 659 607 58 131 6.368 223 1.274 12.050 Baixa - - - (1.293) - - - (1.293) Saldo em 31 de dezembro de 2019 123.004 3.382 5.560 5.569 1.758 28.234 17.677 236 6.688 192.108 Depreciação: Saldo em 31 de março de 2019 (44.214) (1.520) (3.802) (2.113) (239) (9.641) - - (1.409) (62.938) Depreciação no período (16.972) (155) (325) (1.298) (93) (1.471) - - - (20.314) Saldo em 31 de dezembro de 2019 (61.186) (1.675) (4.127) (3.411) (332) (11.112) - - (1.409) (83.252) Saldo em 31 de março de 2019 76.220 1.702 1.099 4.142 1.461 18.462 11.309 13 4.005 118.413 Saldo em 31 de dezembro de 2019 61.818 1.707 1.433 2.158 1.426 17.122 17.677 236 5.279 108.8568. Imobilizado--Continuação
Consolidado Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Equipamento de informática Veículos Edifícios e benfeitorias Benfeitorias imóveis terceiros Obras em andamento Adiantamento a fornecedores Plantio de cana Total Custo ou custo atribuído:Saldo em 31 de março de 2019 125.153 3.302 5.004 12.653 1.700 28.103 11.309 13 5.414 192.651 Adições 2.570 170 659 607 58 131 6.368 223 1.274 12.060 Baixas - - - (1.293) - - - (1.293) Saldo em 31 de dezembro de 2019 127.723 3.472 5.663 5.569 1.758 28.234 17.677 236 6.688 197.020 Depreciação: Saldo em 31 de março de 2019 (44.213) (1.520) (3.802) (2.113) (239) (9.641) - - (1.409) (62.937) Depreciação no período (17.089) (159) (348) (1.298) (93) (1.311) - - - (20.298) Saldo em 31 de dezembro de 2019 (61.302) (1.679) (4.150) (3.411) (332) (10.952) - - (1.409) (83.235) Saldo em 31 de março de 2019 80.940 1.782 1.202 4.142 1.461 18.462 11.309 13 4.005 123.316 Saldo em 31 de dezembro de 2019 66.421 1.793 1.513 2.158 1.426 17.282 17.677 236 5.279 113.785
8. Imobilizado--Continuação
O valor residual e vida útil dos ativos e os métodos de depreciação são revistos anualmente e ajustados se necessário de forma prospectiva. O levantamento foi realizado com base em laudo técnico emitido por profissionais especializados em 31 de março de 2020.
Lavouras de cana-de-açúcar correspondem às plantas portadoras que são exclusivamente utilizados para cultivar a cana-de-açúcar. A cana-de-açúcar é classificada como cultura permanente, cujo ciclo produtivo economicamente viável tem, em média, cinco anos após seu primeiro corte.
O montante alocado em obras em andamento refere-se principalmente a melhorias em laboratórios de pesquisas e inclusive melhorias sistêmicas.
O Grupo avalia anualmente se há indicadores de perda de valor de um ativo. Se esses
indicadores são identificados, a Companhia estima o valor recuperável do ativo. Para o período findo em 31 de dezembro de 2020 o Grupo não identificou a necessidade de constituição de provisão para o valor recuperável do ativo.
9. Direito de uso e obrigações com arrendamentos
A movimentação no direito de uso durante o período de nove meses findo em 31 de dezembro, é como segue:
Consolidado
Direito de uso Imóveis Veículos Total
01/04/2019 - Adoção inicial - CPC 06 (R2)/IFRS 16 26.529 - 26.529
Adição/ remensuração - 4.254 4.254
Amortização (2.655) (542) (3.197)
31 de dezembro de 2019 23.874 3.712 27.586
Taxa de amortização 9% 33%
Direito de uso Imóveis Veículos
Arrendamento agrícola Total 31 de março de 2020 24.836 2.714 - 27.550 Adição/ remensuração (203) 1.753 6.615 8.075 Amortização (2.345) (1.075) (1.270) (4.690) 31 de dezembro de 2020 22.198 3.392 5.345 30.935 Taxa de amortização 9% 33% 10%
9. Direito de uso e obrigações com arrendamentos--Continuação
ControladoraDireito de uso Imóveis Veículos Total 01/04/2019 - Adoção inicial - CPC 06 (R2)/IFRS 16 23.855 - 23.855
Adição/ remensuração - 4.254 4.254
Amortização (2.399) (542) (2.941)
31 de dezembro de 2019 21.456 3.712 25.168
Taxa de amortização 9% 33%
Direito de uso Imóveis Veículos
Arrendamento agrícola Total 31 de março de 2020 22.142 2.471 - 24.613 Adição/ remensuração (203) 1.753 6.615 8.075 Amortização (1.786) (1.075) (1.270) (4.131) 31 de dezembro de 2020 20.063 3.149 5.345 28.557 Taxa de amortização 9% 33% 10%
A movimentação no passivo de arrendamento durante o período de nove meses findo em 31 de dezembro, é como segue:
Consolidado
Obrigações com arrendamentos
Imóveis partes relacionadas
(NE 22) Imóveis Veículos Total 01/04/2019 - Adoção inicial - CPC 06 (R2)/IFRS 16 23.855 2.674 - 26.529
Adição/remensuração - - 4.254 4.254
Apropriação de encargos financeiros (30) (18) - (48)
Pagamento (2.354) (310) (847) (3.511) 31 de dezembro de 2019 21.471 2.346 3.407 27.224 Obrigações com arrendamentos Imóveis partes relacionadas
(NE 22) Imóveis Veículos
Arrendamento agrícola partes relacionadas (NE 22) Arrendamento agrícola Total 31 de março de 2020 21.610 3.561 2.929 - - 28.100 Adição/ remensuração 1.828 - 1.753 5.373 1.543 10.497
9. Direito de uso e obrigações com arrendamentos--Continuação
ControladoraObrigações com arrendamentos
Imóveis partes relacionadas
(NE 22) Veículos Total
01/04/2019 - Adoção inicial - CPC 06 (R2)/IFRS 16 23.855 - 23.855
Adição/ remensuração - 4.254 4.254
Apropriação de encargos financeiros (30) - (30)
Pagamento (2.384) (847) (3.231)
31 de dezembro de 2019 21.441 3.407 24.848
Obrigações com arrendamentos
Imóveis partes relacionadas (NE 22) Veículos Arrendamento agrícola partes relacionadas (NE 22) Arrendamento agrícola Total Arrendamentos 31 de março de 2020 21.610 2.929 - - 24.539 Adição/remensuração anual 1.828 1.753 5.373 1.543 10.497
Apropriação de encargos financeiros (504) (218) (110) (22) (854)
Pagamento (1.381) (1.257) (877) (163) (3.678)
31 de dezembro de 2020 21.553 3.207 4.386 1.358 30.504
Circulante 2.151 1.676 1.388 264 5.479
10. Intangível
Consolidado Software Custos com desenvolvimento Total Saldo em 31 de março de 2019 17.128 245.015 262.143 Adições 1.372 33.374 34.746 Saldo em 31 de março de 2020 18.500 278.389 296.889 Adições 435 20.345 20.780 Transferencia do imobilizado 3.326 - 3.326 Saldo em 31 de dezembro de 2020 22.261 298.734 320.995 Amortização Saldo em 31 de março de 2019 (10.696) (2.218) (12.914) Amortização (1.818) (3.832) (5.650) Saldo em 31 de março de 2020 (12.514) (6.050) (18.564) Amortização (1.597) (4.250) (5.847) Saldo em 31 de dezembro de 2020 (14.111) (10.300) (24.411) Saldo em 31 de março de 2020 5.986 272.339 278.325 Saldo em 31 de dezembro de 2020 8.150 288.434 296.584 Controladora Software Custos com desenvolvimento Total Saldo em 31 de março de 2019 17.128 245.015 262.143 Adições 654 32.557 33.211 Saldo em 31 de março de 2020 17.782 277.572 295.354 Adições 65 20.172 20.237 Baixas - - -Transferencia do imobilizado 3.326 - 3.326 Saldo em 31 de dezembro de 2020 21.173 297.744 318.917 Amortização Saldo em 31 de março de 2019 (10.697) (2.218) (12.915) Amortização do exercício (1.675) (3.832) (5.507) Saldo em 31 de março de 2020 (12.372) (6.050) (18.422) Amortização do período (1.447) (4.223) (5.670) Saldo em 31 de dezembro de 2020 (13.819) (10.273) (24.092)10. Intangível--Continuação
Os custos com desenvolvimento referem-se a gastos incorridos com novas tecnologias para o setor sucroenergético, segregados da seguinte maneira:
31/03/2020 Adições 31/12/2020 Projetos de Melhoramento Convencional (a) 125.642 10.973 136.615 Projetos de Melhoramento Transgênico (b) 152.747 9.372 162.119
Total 278.389 20.345 298.734
Os custos com os projetos de Melhoramento, Convencional e Transgênico, são classificados conforme segue:
Fase 1: Pesquisa aplicada e prova de conceito, a qual abrange a avaliação quanto à atratividade, mérito técnico, o potencial de aplicação no mercado, definição de protocolos e protótipo de laboratório.
Fase 2: Desenvolvimento precoce, a qual abrange o refinamento de processos e protocolos, os
start-ups de investigação em campo e potencialmente plantas Piloto.
Fase 3: Desenvolvimento avançado, a qual abrange testes de campo, a análise regulatória e potencialmente plantas demonstração.
Fase 4: Pré lançamento, a qual abrange as aprovações regulatórias, Seed bulk-up, detalhamento do plano de negócios e plantas em escala semicomercial ou comercial.
As despesas de pesquisa são reconhecidas no resultado. Despesas de desenvolvimento são capitalizadas apenas como ativos intangíveis gerados internamente se os critérios de
reconhecimento do IAS 38/CPC 4 - Ativo Intangível forem atendidos. Isso inclui o suficiente certeza de que a atividade de desenvolvimento dará origem a fluxos de caixa financeiros futuros que também cobrem o respectivos gastos de desenvolvimento. No caso do Grupo, isso ocorre quando o projeto se encontra na Fase 3.
Os custos com os projetos de Melhoramento, Convencional e Transgênico incorridos nas Fases 1, 2 e 4 são reconhecidas no resutaldo na rubrica de “custos de pesquisa e serviços prestados”. A amortização dos ativos intangíveis de desenvolvimento e registro de produtos é reconhecida no "custos de pesquisa e serviços prestados”, nota explicativa nº 19.
10. Intangível--Continuação
a) Projetos melhoramento convencional
O Programa de Melhoramento Genético, por meio de seus polos regionais estrategicamente distribuídos pelo País (PR/MG/ MS/ MT/TO/ SP/GO), permite o Grupo desenvolver
variedades cada vez mais produtivas e que contemplam todas as condições de produção das diferentes regiões onde a planta é cultivada no Brasil.
A diversificação e a modernização do plantel varietal contribuem decisivamente para a sustentabilidade do agronegócio, não só pelos ganhos de produtividade, como também pela melhoria da qualidade, pela redução dos riscos fitossanitários e de perdas agrícolas.
O CTC detém os direitos de Propriedade Intelectual dessas variedades pelo período de 15 anos a contar da data de concessão de seus respectivos certificados de proteção, conforme estabelece a Lei de Proteção de Cultivares (Lei nº 9.456, de 25 de abril de 1997).
b) Projetos melhoramento genético com emprego de biotecnologia (transgenia)
A Biotecnologia, ferramenta para o esperado salto de produtividade do canavial, é capaz de acelerar o processo de melhoria contínua de produtividade das variedades convencionais e, ainda, incorporar à cana características desejáveis (traits) que oferecem vantagens
econômicas, ambientais e de manejo, tais como aqueles já usufruídos por produtores de soja, milho e algodão no Brasil.
As plantas geneticamente modificadas estão sujeitas a aprovação pela Comissão Técnica Nacional de Biotecnologia (CTNBio) no Brasil, e os produtos com ela produzidos sujeitos a processos de desregulamentação nos países para onde são exportados.
O CTC detém os direitos de Propriedade Intelectual dessas variedades e das tecnologias relacionadas por pelo menos 15 anos a contar da data de concessão de seus respectivos certificados provisórios de proteção, conforme estabelece a Lei de Proteção de Cultivares (Lei nº 9.456, de 25 de abril de 1997) e/ou por pelo menos 20 anos a contar da data de depósito de pedido de patente de invenção, conforme estabelece a Lei de Propriedade industrial (Lei nº 9.279, de 14 de maio de 1996).
10. Intangível--Continuação
Teste por redução ao valor recuperável (impairment)
O Grupo avalia anualmente se há indicadores de perda de valor de um ativo. Se esses
indicadores são identificados, o Grupo estima o valor recuperável do ativo. Para o período findo em 31 de dezembro de 2020 a Administração não identificou indícios de perda no valor
recuperável.
11. Fornecedores
Referem-se, substancialmente, a fornecedores de máquinas e equipamentos, materiais e prestadores de serviços de assessoria técnica, assessoria de engenharia e consultoria.
Consolidado Controladora 31/12/2020 31/03/2020 31/12/2020 31/03/2020
Fornecedores - nacionais 10.083 8.144 10.083 8.144
Fornecedores - estrangeiros 1.443 3.353 223 114
11.526 11.497 10.306 8.258
12. Impostos e contribuições a recolher
Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado 31/12/2020 31/12/2019 PIS/COFINSa recolher 3.083 2.258 Outrosrecolher 324 637 3.407 2.895
13. Salários, férias e encargos a pagar
Consolidado Controladora 31/12/2020 31/03/2020 31/12/2020 31/03/2020 Provisão de férias 13° e encargos 4.915 6.223 4.915 6.223 Participação no programa de gestão por metas (i) 10.914 15.386 10.454 14.611
Encargos trabalhistas a pagar 5.577 1.719 5.577 1.719
Outros 450 - 451
-21.856 23.328 21.397 22.553
(i) O Grupo reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em metodologia que leva em conta metas previamente definidas aos funcionários. O Grupo reconhece uma provisão quando está contratualmente obrigada ou quando há uma prática passada que tenha criado uma obrigação.
14. Empréstimos e financiamentos
Controladora e consolidado Vencimento Saldo devedor Modalidade Moeda Encargos de até Garantias 31/12/2020 31/03/2020 Finame R$ 2,5% a.a 2013 2021 Alienação fiduciária de
ativo Imobilizado 40 75 FINEP* R$ 4% a.a 2015 2022 Fiança bancária 58.744 80.773 BNDES R$ 4% a.a 2013 2022 Fiança bancária 21.123 26.879
BNDES R$ TJLP 2013 2022 Fiança bancária - 8.978
79.907 116.705
Circulante 37.117 50.063
Não circulante 42.790 66.642
* Durante o período findo em 31 de dezembro de 2020, a Companhia foi notificada pelo FINEP pelo possível não cumprimento de prestação de contas referente ao sub crédito B, para o qual pede devolução do valor corrigido pela Selic. A notificação está em fase de análise pela Companhia e eventual devolução pode representar o valor máximo estimado de R$9.742. A Companhia e seus assessores legais discordam do teor da notificação e analisam entrada de ação judicial para preservação de seus direitos cujas chances de êxito (ou perda) são consideradas como possíveis, não havendo necessidade de provisionamento neste momento.
Os montantes do passivo têm a seguinte composição por ano safra de vencimento:
// Ano de vencimento 31/12/2020 31/03/2020 Até 12 meses 37.117 50.063 Entre 13 a 24 meses 37.679 35.992 Entre 25 a 36 meses 5.111 28.114 Entre 37 a 48 meses - 2.536 79.907 116.705 Cláusulas restritivas (“covenants”)
Em 31 de dezembro de 2020, o Grupo não possui obrigações contratuais com a necessidade de manutenção de certos índices financeiros, operacionais e performance financeira, portanto não há exigibilidade de cumprimento de covenants.
Conciliação da movimentação patrimonial com os fluxos de caixa decorrentes de atividades de financiamento
Fluxo de caixa
15. Receitas auferir
Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado 31/12/2020 31/03/2020 Receitas a auferir 26.875 2.930Receitas diferidas partes relacionadas (nota explicativa n° 22) 43.898
-Total receitas auferir (i) 70.773 2.930
(i) Receitas diferidas correspondentes a receitas de parcelas de royalties pertinentes a safra 20/21 que serão reconhecidas no resultado do exercício em conforme sua competência.
16. Provisão para processos judiciais
O Grupo, no curso normal de suas atividades, está sujeita a processos judiciais de naturezas tributária, trabalhista, cível entre outros. A Administração, apoiada pela opinião de seus assessores legais e, quando aplicável, fundamentada em pareceres específicos emitidos por especialistas, avalia a expectativa do desfecho dos processos em andamento e determina a necessidade ou não de constituição de provisão para contingências.
Em 31 de dezembro de 2020, se encontra provisionado o montante de R$1.000 (R$1.791 em 31 de março de 2020), o qual, na opinião da Administração e de assessores legais, é suficiente para fazer face às perdas esperadas com o desfecho dos processos trabalhistas em andamento. A contrapartida do ajuste da contingência foi efetuado na conta de despesas administrativas e com vendas. Se encontram registrados na rubrica de depósitos judiciais referentes a esses processos, R$807 em 31 de dezembro de 2020 (R$1.363 em 31 de março de 2020) conforme nota
explicativa nº 5 outras contas a receber.
Provisões trabalhistas Depósitos judiciais Saldo em 31 de março de 2020 (1.791) 1.363 Reversões/utilização 791 (556) Saldo em 31 de dezembro de 2020 (1.000) 807
Adicionalmente, o Grupo está sujeito a processos judiciais classificados como possível, sendo as de natureza Tributária Federal, no montante de R$59.246 (R$58.518 em 31 de março de 2020), e trabalhista, no montante de R$1.165 (1.151 em 31 de março de 2020), em diversas fases do rito processual.
17. Patrimônio líquido e reservas
a) Capital socialO capital social da Companhia é de R$562.202 (idêntico em 31 de março de 2020), representado por 801.870 ações, sendo todas ordinárias nominativas, sem valor nominal totalmente subscrita e integralizadas.
Destinação do lucro:
b) Reserva legal
Em 31 de dezembro de 2020, a Companhia tem registrado na rubrica de Reserva legal o valor de R$ 2.113 (idêntico em 31 de março de 2020).
c) Reserva de integralidade do patrimônio líquido
O Estatuto Social da Companhia prevê que o lucro remanescente após destinações legais poderá ser destinado pelos acionistas em Assembleia Geral Ordinária mediante proposta do Conselho de Administração, observado o limite do capital social para uma reserva estatutária denominada Reserva de Integralidade do Patrimônio Líquido.
Em 23 de julho de 2020 a Assembleia Geral Ordinária definiu o percentual de 100%, após destinações legais, para constituição desta reserva.
d) Reserva de capital
Pagamento baseado em ações
A Companhia conta com um Plano de Remuneração baseada em ações, aprovado em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 14 de janeiro de 2016, pelo qual são elegíveis a receber ações ordinárias determinados membros da Diretoria Estatutária e Não Estatutária e executivos em nível gerencial, a critério do Conselho de Administração (“Beneficiários”). As ações serão outorgadas anualmente, de acordo com atingimento de metas
organizacionais e individuais, na forma virtual (sem qualquer relação com um phantom stock
17. Patrimônio líquido--Continuação
d) Reserva de capital--ContinuaçãoPagamento baseado em ações--Continuação
Entende-se por Evento de Liquidez a realização de uma oferta pública inicial de distribuição de valores mobiliários de emissão da Companhia (“IPO”) no futuro, com a negociação das ações de sua emissão no segmento de listagem denominado Novo Mercado da
BM&FBOVESPA, bem como qualquer outro evento de liquidez privado assim considerado pelo Conselho de Administração e cujo volume financeiro seja equivalente ao IPO . Caso não ocorra um Evento de Liquidez, o Beneficiário perderá o direito ao recebimento das ações, bem como não fará jus a qualquer direito de indenização nos termos do Plano. Caso a Companhia tenha suas ações listadas e negociadas em bolsa de valores, o preço de exercício será equivalente a quantidade de ações distribuídas, multiplicados pelo valor da ação medida com base do valuation do IPO.
O Programa de 2016 outorga a opção de cinco lotes, sem carência. A última outorga está vinculada ao possível evento de liquidez.
Os preços de exercício de cada plano foram determinados com base no valor justo estimado das ações da Companhia em cada data de outorga.
Plano 1ª outorga 2ª outorga 3ª outorga 4ª outorga Total Data da outorga 20/07/2017 25/06/2018 19/07/2019 20/07/2020
Ações outorgadas 525 569 624 558 2.276
Ações canceladas (i) - (43) (68) - (111)
Ações concedidas 525 526 556 558 2.165
(i) Refere-se a outorgas concedidas e ex-beneficiários que não prentecem mais ao quadro funcionários da Companhia.
A Companhia reconheceu no período uma despesa administrativa de R$11.775 com opções de ações.
Em função da concessão das ações estar vinculada a ocorrência do Evento de Liquidez, não houve qualquer exercício dessas desde a constituição do plano. O total de ações outorgadas em 31 de dezembro de 2020, 2.165 ações (1.607 ações em 31 de março de 2020) foi
reconhecida no patrimônio líquido à rubrica de reserva de capital. O valor justo médio ponderado das opções outorgadas durante o período era de R$5,04 (2019: R$4,70).
17. Patrimônio líquido--Continuação
d) Reserva de capital--ContinuaçãoNovo Plano de opção de compra de ações
Um novo Plano de incentivo de longo prazo baseado em opção de compra de ações da Companhia foi aprovado pelo Conselho de Administração em 21 de setembro de 2020 e aprovado em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 21 de outubro de 2020. O programa tem como objetivo reforçar a retenção dos executivos chave e alinhar seus interesses com os dos acionistas, na criação de valor para o negócio de forma sustentável e no longo prazo.
Até a emissão destas informações contábeis a Companhia não realizou nenhuma outorga de Programa de Opção de Compra de Ações.
e) Lucro líquido por ação
A tabela abaixo reconcilia o lucro líquido do período com os valores usados para calcular o lucro líquido por ação básico e diluído:
Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado 31/12/2020 31/03/2020 Básico
Lucro líquido do período atribuível aos acionistas da Companhia (a) 80.464 19.391 Média ponderada de ações em circulação (b) 801.870 801.870 Lucro líquido (prejuízo) por ação ordinária em (a) / (b) x 1000 100,3454 24,1822 Diluído
Média ponderada de ações potencial diluidora em circulação (c) 801.929 801.903 Lucro líquido por ação ordinária em (a) / (c) x 1000 100,3380 24,1812
18. Receita operacional líquida (controladora e consolidado)
Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses)
Receitas de royalties 90.581 95.617 60.979 22.409
Receitas de royalties - partes relacionadas
(nota explicativa no 22) 169.200 - 129.700 45.815
Outras 12.063 8.013 7.265 2.696
(-) Deduções sobre receitas: (25.110) (9.572) (18.673) (6.773)
Receita operacional líquida 246.734 94.058 179.271 64.147
19. Custos e despesas por natureza
Consolidado Controladora 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses)
Despesas com pessoal (67.664) (23.092) (52.338) (16.123) (67.583) (23.092) (56.240) (20.025)
Serviços contratados (28.613) (9.124) (28.914) (12.846) (27.840) (9.124) (25.012) (8.924)
Despesas com materiais (14.316) (9.791) (7.861) (1.582) (14.316) (9.791) (7.861) (1.582)
Depreciação e amortização (18.655) (3.824) (27.613) (7.171) (17.153) (3.440) (27.306) (7.353)
Despesas gerais (4.911) (5.126) (20.060) (6.513) (2.575) (3.925) (16.856) (5.104)
(134.159) (50.957) (136.786) (44.235) (129.467) (49.372) (133.275) (42.988)
Reconciliação com as despesas operacionais classificadas por função:
Custo de pesquisa & desenvolvimento, produtos vendidos e serviços
prestados (81.357) (30.525) (78.124) (24.598) (76.883) (28.892) (74.508) (23.316)
Despesas administrativas (60.965) (21.148) (51.051) (19.672) (60.604) (21.148) (51.051) (19.672)
Outras receitas (despesas)
operacionais 8.163 716 (7.611) 35 8.020 668 (7.716)
20. Financeiras líquidas
Consolidado Controladora 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 01/04/2020 a 31/12/2020 01/10/2020 a 31/12/2020 01/04/2019 a 31/12/2019 01/10/2019 a 31/12/2019 (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses) (9 meses) (3 meses) Receita com aplicações financeiras 4.676 1.541 11.038 3.433 4.676 1.541 11.038 3.433 Rendimentos 3.895 1.778 - - 3.895 1.778 - -Outras 99 67 2.109 249 99 67 2.109 249 Receitas financeiras 8.670 3.386 13.147 3.682 8.670 3.386 13.147 3.682 Despesas bancárias (2.385) (829) (2.514) (891) (2.385) (829) (2.514) (891) Juros sobre empréstimos (2.786) (786) (4.070) (1.226) (2.786) (786) (4.070) (1.226) Outras despesas financeiras (1.654) (820) (174) (81) (1.605) (820) (150) (71) Despesas financeiras (6.825) (2.435) (6.758) (2.198) (6.776) (2.435) (6.734) (2.188) Financeiras líquidas 1.845 951 6.389 1.484 1.894 951 6.413 1.49421. Instrumentos financeiros
a) Classificação contábil e valores justos
A tabela a seguir apresenta os valores contábeis e os valores justos dos ativos e passivos financeiros, incluindo os seus níveis na hierarquia do valor justo.
Consolidado Valor contábil Valor justo
Instrumentos financeiros 31de dezembro de 2020 31 de março de 2020 31de dezembro de 2020 31 de março de 2020 Nível 2 Nível 2 Ativos financeiros mensurados ao valor
justo
Aplicações financeiras (nota 3) Valor justo por
meio de resultado 408.338 304.677 408.338 304.677 Ativos financeiros não mensurados ao
valor justo
Aplicações financeiras de liquidez não
imediata (nota 3) Custo amortizado 15.982 38.898 -
-Depósitos a vista (nota 3) Custo amortizado 10 14 -
-Conta corrente (nota 3) Custo amortizado 1.221 178 -
-Contas a receber (nota 4) Custo amortizado 7.205 78.214 - -Outras contas a receber Custo amortizado 11.174 11.316 - -Passivos financeiros mensurados ao
valor justo
Empréstimos e financiamentos (nota 14) Custo amortizado 79.907 116.705 79.907 116.705 Passivos financeiros não mensurados
ao valor justo
Fornecedores (nota 11) Custo amortizado 11.526 11.497 -
