ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ Libra Terminal RIO S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

(1)

Demonstração do Fluxo de Caixa 17

Demonstração do Resultado Abrangente 16

DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014 18

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Balanço Patrimonial Ativo 12

Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 65

Balanço Patrimonial Passivo 13

Demonstração do Resultado 15

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 62

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 64

Demonstração do Valor Adicionado 20

DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 19

Notas Explicativas 25

Comentário do Desempenho 21

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo 3

Balanço Patrimonial Passivo 4

Dados da Empresa

Proventos em Dinheiro 2 Composição do Capital 1 Demonstração do Resultado 6 DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 10 DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014 9

DFs Consolidadas

Demonstração do Valor Adicionado 11

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Demonstração do Fluxo de Caixa 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

(2)

Em Tesouraria Total 115.479 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 115.479

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Unidades)

Trimestre Atual 30/06/2014

(3)

Outros 30/06/2014 Restituição de Capital 30/06/2014 Ordinária 115.550,00000

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação

(Reais / Ação)

(4)

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 11.000

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 14

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 28.886 38.478

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 1.482

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 5.200 12.496

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 151.817 50.974

1.02.04.01 Intangíveis 16.498 9.823

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 117.731 0

1.02.01.03 Contas a Receber 117.731 0

1.02.01.09.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 27.440 37.285

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 122.505 109.470 1.02.03 Imobilizado 365.552 347.614 1.02.04 Intangível 16.498 9.823 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 243.047 238.144 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 78.185 78.235 1.02.02 Investimentos 78.188 78.273 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 1.446 1.193 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 3 38 1.02.02.01 Participações Societárias 78.188 78.273

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 15.589 91.730

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 15.589 91.730

1.01.03.01 Clientes 8.302 8.422

1.01.03 Contas a Receber 14.771 8.422

1.01.02 Aplicações Financeiras 15.589 91.730

1 Ativo Total 659.522 594.819

1.02 Ativo Não Circulante 612.055 486.684

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 9.096 387

1.01 Ativo Circulante 47.467 108.135

1.01.07.01 Despesas Antecipadas 1.383 3.403

1.01.07 Despesas Antecipadas 1.383 3.403

1.01.08.03 Outros 2.901 652

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 2.901 652

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 3.727 3.541

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 6.469 0

1.01.03.01.01 Clientes 8.302 8.422

1.01.06 Tributos a Recuperar 3.727 3.541

1.01.03.02.01 Contas a Receber Poder Concedente 6.469 0

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/06/2014

Exercício Anterior 31/12/2013

(5)

2.02.02.02.03 Outros Passivos 49 49

2.02.02.02 Outros 11.171 18.264

2.02.02 Outras Obrigações 11.171 18.264

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 27.865 21.025

2.02.03 Tributos Diferidos 27.865 21.025

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 386.883 407.946

2.02 Passivo Não Circulante 430.466 452.728

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 95.745 126.984

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 291.138 280.962

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 386.883 407.946

2.03.04 Reservas de Lucros 9.399 3.252

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 6.590 6.590

2.03.02 Reservas de Capital 6.590 6.590

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 21.797 22.631

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 9.188 3.041

2.03.04.01 Reserva Legal 211 211

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 4.410 5.367

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 4.547 5.493

2.02.04 Provisões 4.547 5.493

2.03.01 Capital Social Realizado 1.055 1.055

2.03 Patrimônio Líquido 38.841 33.528

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 137 126

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 19.750 18.552

2.01.02 Fornecedores 19.750 18.552

2.01.03 Obrigações Fiscais 12.195 10.948

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 7.910 7.330

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 10.346 9.179

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 5.212 5.222

2 Passivo Total 659.522 594.819

2.01.05.02.04 Outros Passivos 56 55

2.01 Passivo Circulante 190.215 108.563

2.01.01.01 Obrigações Sociais 1.351 1.287

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 6.563 6.509

2.01.03.01.02 PIS e Cofins a Pagar 1.928 1.612

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 4.804 7.973

2.01.05.02 Outros 56 55

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 4.804 7.973

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.849 1.769

2.01.03.01.03 Outras obrigações fiscais 508 237

2.01.03.03.01 Imposto sobre Serviços 1.849 1.769

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2014

(6)

2.03.06.01 Ajustes de Avaliação Patrimonial 21.797 22.631

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2014

(7)

3.06.02 Despesas Financeiras -6.069 -15.384 -15.196 -23.627

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 40.028 87.123 16.418 75.433

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -13.603 -31.810 -6.364 -25.947

3.99.01.01 ON 0,23000 0,48000 0,09000 0,43000

3.06 Resultado Financeiro 3.291 2.797 -23.513 -27.001

3.06.01 Receitas Financeiras 9.360 18.181 -8.317 -3.374

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 26.425 55.313 10.054 49.486

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.08.01 Corrente -10.637 -24.969 -5.902 -21.225

3.08.02 Diferido -2.966 -6.841 -462 -4.722

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 26.425 55.313 10.054 49.486

3.03 Resultado Bruto 54.833 122.531 56.290 134.831

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -18.096 -38.205 -16.359 -32.397

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -27.096 -52.681 -26.238 -49.320

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 36.737 84.326 39.931 102.434

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 81.929 175.212 82.528 184.151

3.04.01 Despesas com Vendas -630 -1.309 -513 -1.140

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -1.208 -1.257 -357 -524

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -767 -85 -876 73

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 2.223 2.973 192 208

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -18.684 -39.657 -15.062 -31.011

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 970 1.130 257 -3

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013 PÁGINA: 6 de 65

(8)

4.01 Lucro Líquido do Período 26.425 55.313 10.054 49.486

4.03 Resultado Abrangente do Período 26.425 55.313 10.054 49.486

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013

(9)

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -94 -70.474

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -36.858 -6.661

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 387 12.994

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 8.709 -12.610

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 9.096 384

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 608 -4.493

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 45.661 64.525

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 45.053 69.018

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013 PÁGINA: 8 de 65

(10)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 55.313 0 55.313

5.07 Saldos Finais 1.055 6.590 31.196 0 0 38.841

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 55.313 0 55.313

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 5.313 -5.313 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 5.313 -5.313 0 0

5.01 Saldos Iniciais 1.055 6.590 25.883 0 0 33.528

5.04.06 Dividendos 0 0 0 -50.000 0 -50.000

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 -50.000 0 -50.000

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.055 6.590 25.883 0 0 33.528

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(11)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 49.486 0 49.486

5.07 Saldos Finais 1.055 6.590 25.146 -8.009 0 24.782

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 49.486 0 49.486

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 -4.767 4.767 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -4.767 4.767 0 0

5.01 Saldos Iniciais 1.055 6.590 29.913 0 0 37.558

5.04.06 Dividendos 0 0 0 -62.262 0 -62.262

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 -62.262 0 -62.262

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.055 6.590 29.913 0 0 37.558

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Patrimônio Líquido

(12)

7.08.01.02 Benefícios 3.791 2.976

7.08.01.01 Remuneração Direta 12.370 9.142

7.08.01.04 Outros 6.340 5.710

7.08.01.03 F.G.T.S. 807 665

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 158.345 150.586

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 5.313 0

7.08.01 Pessoal 23.308 18.493

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 158.345 150.586

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 58.588 53.117

7.08.03.02 Aluguéis 5.690 5.894

7.08.03.01 Juros 15.446 23.596

7.08.04.02 Dividendos 50.000 49.486

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 55.313 49.486

7.08.02.02 Estaduais 79 83

7.08.02.01 Federais 48.052 42.291

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 21.136 29.490

7.08.02.03 Municipais 10.457 10.743

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -62.617 -54.307

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 1.130 -3

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -30.491 -24.714

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -30.870 -29.449

7.01 Receitas 207.228 212.333

7.06.02 Receitas Financeiras 8.034 13.029

7.01.02 Outras Receitas 1.793 208

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 204.305 212.128

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 150.396 137.484

7.04.02 Outras 10.380 -16.402

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -85 73

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 7.949 13.102

7.03 Valor Adicionado Bruto 144.611 158.026

7.02.04 Outros -1.256 -144

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -4.595 -4.140

7.04 Retenções 5.785 -20.542

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013

(13)

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 5.198 11.000

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 14

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 251 1.744

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 29.209 38.801

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 117.731 0

1.02.04.01.02 Outros Intangíveis 28.258 22.630

1.02.01.06 Tributos Diferidos 6.773 3.886

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 5.449 12.758

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 6.773 3.886

1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 1.640 1.387 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 252.551 246.182 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 133.094 118.423 1.02.04 Intangível 115.393 111.285 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 87.135 88.655 1.02.04.01 Intangíveis 115.393 111.285 1.02.02 Investimentos 3 56 1.02.01.09.05 Outros 129 129 1.02.02.01 Participações Societárias 3 56 1.02.03 Imobilizado 385.645 364.605 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 3 56

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 17.724 92.266

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 17.724 92.266

1.01.03 Contas a Receber 17.811 15.451 1.01.03.01.01 Clientes 11.342 15.451 1.01.03.01 Clientes 11.342 15.451 1 Ativo Total 716.672 650.393 1.02.01.03 Contas a Receber 117.731 0 1.01 Ativo Circulante 56.469 119.002 1.01.02 Aplicações Financeiras 17.724 92.266

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 10.387 1.614

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 2.511 1.411

1.01.07.01 Despesas Antecipadas 2.606 3.435

1.01.08.03 Outros 2.511 1.411

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 159.162 55.445

1.02 Ativo Não Circulante 660.203 531.391

1.01.03.02.01 Contas a Receber Poder Concedente 6.469 0

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 6.469 0

1.01.06 Tributos a Recuperar 5.430 4.825

1.01.07 Despesas Antecipadas 2.606 3.435

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 5.430 4.825

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

30/06/2014

(14)

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 10 0

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 10 0

2.02.02.02.03 Outros Passivos 1.460 1.220

2.02.02.02 Outros 12.582 19.435

2.02 Passivo Não Circulante 431.958 454.143

2.01.05.02.04 Outros Passivos 1.177 1.177

2.03.01.01 Capital Sociel Realizado 1.055 1.055

2.03.01 Capital Social Realizado 1.055 1.055

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 83.658 78.335

2.03.02 Reservas de Capital 6.590 6.590

2.02.04 Provisões 4.618 5.737

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 27.865 21.025

2.02.03 Tributos Diferidos 27.865 21.025

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 137 127

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 4.481 5.610

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 4.618 5.737

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 21.801 20.798

2.01.02 Fornecedores 21.844 20.840

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 43 42

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 10.636 9.430

2.01.03 Obrigações Fiscais 12.559 11.337 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 6.717 7.200 2 Passivo Total 716.672 650.393 2.01.05.02 Outros 1.177 1.177 2.01 Passivo Circulante 201.056 117.915 2.01.01.01 Obrigações Sociais 1.659 1.634

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 8.376 8.834

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 8.000 7.483

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 5.049 8.162

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 5.049 8.162

2.01.03.01.03 Outras Obrigações Fiscais 605 180

2.01.03.01.02 PIS e Cofins a Pagar 2.031 1.767

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.923 1.907

2.01.03.03.01 Imposto sobre Serviços 1.923 1.907

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2014

(15)

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 9.188 3.041

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 21.797 22.631

2.03.06.01 Ajustes de Avaliação Patrimonial 21.797 22.631

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 44.817 44.807

2.03.04.01 Reserva Legal 211 211

2.03.04 Reservas de Lucros 9.399 3.252

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2014

(16)

3.08.01 Corrente -10.727 -25.096 -6.027 -21.805

3.08.02 Diferido -1.976 -3.951 -30 -3.858

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 25.948 55.323 10.267 49.481

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -12.703 -29.047 -6.057 -25.663

3.99.02.01 ON 0,23000 0,48000 0,09000 0,43000

3.06.02 Despesas Financeiras -6.227 -15.723 -15.163 -23.966

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 38.651 84.370 16.324 75.144

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,23000 0,48000 0,09000 0,43000

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 25.948 55.323 10.267 49.481

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 26.425 55.313 10.054 49.486

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -477 10 213 -5

3.03 Resultado Bruto 57.648 129.715 62.139 146.785

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -22.316 -47.955 -22.385 -44.442

3.04.01 Despesas com Vendas -694 -1.382 -588 -1.899

3.06.01 Receitas Financeiras 9.546 18.333 -8.267 -3.233

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 89.098 190.719 93.182 205.626

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -31.450 -61.004 -31.043 -58.841

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -23.727 -49.531 -20.540 -42.203

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -5 -63 -1.491 125

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 35.332 81.760 39.754 102.343

3.06 Resultado Financeiro 3.319 2.610 -23.430 -27.199

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 952 1.719 458 -56

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 2.366 3.159 249 265

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -1.208 -1.857 -473 -674

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013

(17)

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 25.948 55.323 10.267 49.481

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 26.425 55.313 10.054 49.486

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -477 10 213 -5

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 25.948 55.323 10.267 49.481

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013 PÁGINA: 16 de 65

(18)

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 1.962 -70.367

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -42.224 -4.654

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.614 13.301

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 8.773 -12.784

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 10.387 517

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 4.328 -8.182

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 49.035 62.237

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 44.707 70.419

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013

(19)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 55.313 0 55.313 10 55.323

5.07 Saldos Finais 1.055 6.590 31.196 0 0 38.841 44.817 83.658

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 55.313 0 55.313 10 55.323

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 5.313 -5.313 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 5.313 -5.313 0 0 0 0

5.01 Saldos Iniciais 1.055 6.590 25.883 0 0 33.528 44.807 78.335

5.04.06 Dividendos 0 0 0 -50.000 0 -50.000 0 -50.000

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 -50.000 0 -50.000 0 -50.000

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.055 6.590 25.883 0 0 33.528 44.807 78.335

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(20)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 49.486 0 49.486 -5 49.481

5.07 Saldos Finais 1.055 6.590 25.146 -8.009 0 24.782 56.750 81.532

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 49.486 0 49.486 -5 49.481

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 -4.767 4.767 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -4.767 4.767 0 0 0 0

5.01 Saldos Iniciais 1.055 6.590 29.913 0 0 37.558 57.261 94.819

5.04.06 Dividendos 0 0 0 -62.262 0 -62.262 0 0

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 -62.262 0 -62.262 -506 -62.768

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.055 6.590 29.913 0 0 37.558 57.261 94.819

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(21)

7.08.01.03 F.G.T.S. 1.010 863

7.08.01.02 Benefícios 4.198 3.460

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 57.896 56.060

7.08.01.04 Outros 7.976 7.742

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 163.949 161.105

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 163.949 161.105

7.08.01.01 Remuneração Direta 14.898 11.961

7.08.01 Pessoal 28.082 24.026

7.08.02.01 Federais 46.915 44.513

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 55.324 49.482

7.08.03.02 Aluguéis 6.877 7.605

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 5.314 0

7.08.04.02 Dividendos 50.000 49.487

7.08.02.03 Municipais 10.894 11.458

7.08.02.02 Estaduais 87 89

7.08.03.01 Juros 15.770 23.932

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 22.647 31.537

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 10 -5

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -72.004 -65.100

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 1.719 -56

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -35.595 -31.108

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -34.555 -33.791

7.01 Receitas 225.275 236.622

7.06.02 Receitas Financeiras 8.196 13.172

7.01.02 Outras Receitas 1.796 265

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 221.760 236.413

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 155.816 147.808

7.04.02 Outras 10.379 -16.404

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -63 125

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 8.133 13.297

7.03 Valor Adicionado Bruto 153.271 171.522

7.02.04 Outros -1.854 -201

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -7.834 -7.310

7.04 Retenções 2.545 -23.714

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/2013 PÁGINA: 20 de 65

(22)

Comentário de Desempenho

2º TRI/2014

Prezados Senhores,

A Administração da Libra Terminal Rio S.A., empresa brasileira que atua nos segmentos

de operações portuárias e aeroportuárias, este último por meio de sua controlada

Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A., submete à apreciação dos senhores o

Comentário de Desempenho e as informações contábeis intermediárias individuais de

acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e das

informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o Pronunciamento

Técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e com a norma internacional de

contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International

Accounting Standards Board (IASB), assim como, de forma condizente com as normas

expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das

Informações Trimestrais (ITR).

1. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO

O segundo trimestre de 2014 foi um período de consolidação de conquistas para nossa

Companhia. Ao mesmo tempo em que registramos desempenho expressivo,

avançamos ainda mais na execução de nossos investimentos que objetivam o

fortalecimento de nossa capacidade competitiva e viabilizam a continuidade do nosso

crescimento sustentável.

No quesito investimentos, onde se destacam a expansão da retro área de 136 mil m

2

para 176 mil m

2

, ou seja, em 40 mil m

2

e do cais de 545 m para 715 m,

ou seja,

em 170

m e a modernização e ampliação dos equipamentos operacionais, seguimos na

execução aderente aos atuais cronogramas dos projetos. Esta condição também se faz

presente no projeto de substituição dos sistemas transacionais, o novo ERP, e do

sistema operacional (TOS).

Frente a um crescimento mais arrefecido da economia brasileira; experimentado, não

só no 2°TRI de 2014, mas também no exercício de 2013, a Companhia se concentrou

na busca constante pela elevação dos níveis de qualidade e responsividade dos

serviços prestados aos seus clientes, transformando-os em diferencial competitivo do

negócio e, na obtenção dos seus resultados econômico-financeiros baseados na

elevação de suas receitas oriundas de maiores volumes e serviços de maior valor

agregado e no controle de seus custos e despesas, garantindo, assim, a manutenção de

seu resultado operacional em patamares comparáveis ao 2°TRI de 2013, que havia se

apresentado como um período de resultados expressivos para a Companhia.

(23)

Demonstração dos resultados consolidados do 2° Trimestre de 2014 comparado à demonstração dos resultados consolidados do 2° Trimestre de 2013.

Receita líquida

A receita líquida apresentou uma redução de 4%, passando de R$93.182 no 2T13 para

R$89.098 no 2T14 devido, principalmente, ao maior volume spot de cargas especiais

com alto valor agregado, ocorrida no 2T13 no segmento de Terminais Portuários,

repetida em menor escala no 2T14, e no caso de Terminais Aeroportuários, a redução

decorre das receitas de projeto de cargas especiais realizadas no 2T13 e não realizadas

no 2T14.

Custos dos serviços

Os custos dos serviços aumentaram apenas 1%, passando de R$31.043 no 2T13 para

R$31.450 no 2T14, mostrando o efetivo controle de custos por parte da Administração

da Companhia.

Despesas gerais e administrativas

As despesas gerais e administrativas aumentaram em 14%, passando de R$20.670 no

2T13 para R$23.469 no 2T14. A Administração da Companhia esclarece que isso

ocorreu devido, principalmente, ao reajuste anual dos custos de pessoal, as despesas

com manutenção de software e a eventos de natureza não recorrente que, se

expurgados, passam a demonstrar relativa estabilidade, evidenciando os esforços da

Companhia na racionalização destas despesas.

OPERAÇÕES CONTINUADAS

Receita líquida 89.098 100% 190.719 100% 93.182 100% 205.626 100% -4% Custos dos produtos e serviços (31.450) -35% (61.004) -32% (31.043) -33% (58.841) -29% 1%

LUCRO BRUTO 57.648 65% 129.715 68% 62.139 67% 146.785 71% -7%

Despesas gerais e administrativas (23.469) -26% (49.194) -26% (20.670) -22% (44.158) -21% 14% Outras receitas/despesas operacionais 1.158 1% 1.302 1% (224) 0% (409) 0% -617% Resultado da equivalência patrimonial (5) 0% (63) 0% (1.491) -2% 125 0% -100%

LUCRO OPERACIONAL 35.332 40% 81.760 43% 39.754 43% 102.343 50% -11%

Receitas financeiras 2.208 2% 5.836 3% 10.050 11% 13.172 6% -78% Despesas financeiras (6.227) -7% (15.723) -8% (15.163) -16% (23.966) -12% -59% Variações monetárias e cambiais, líquidas 7.338 8% 12.497 7% (18.317) -20% (16.405) -8% -140%

LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA

E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 38.651 43% 84.370 44% 16.324 18% 75.144 37% 137%

Imposto de renda e contribuição social (12.703) -14% (29.048) -15% (6.057) -7% (25.663) -12% 110%

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 25.948 29% 55.322 29% 10.267 11% 49.481 24% 153%

Atribuído a Acionistas da Companhia 26.425 30% 55.313 29% 10.054 11% 49.486 24% 163%

Demonstração dos Resultados

Consolidadas 2014 2013

2º T13 AV% 1º S13 AV%

(R$ mil) 2º T14 AV% 1º S14 AV%

2º T2014 / 2º T2013

2ºT14/ 2º T13

AH%

(24)

Lucro Operacional

Em virtude do exposto acima e em que pese o fato do 2T13 ter representado um

período de resultados singulares para a Companhia, o lucro operacional recuou em

11%, passando de R$39.754 no 2T13 para R$35.332 no 2T14.

Resultado Financeiro

O resultado financeiro melhorou consideravelmente, passando de (R$23.430) no 2T13

para R$ 3.319 no 2T14. A Administração da Companhia entende que isso se deu em

decorrência, das variações monetárias e cambiais (liquidas) que atingiram o montante

de (R$18.317) e R$ 7.338, respectivamente para os 2°s trimestres de 2013 e 2014.

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social

Devido às variações das contas acima descritas, onde se destaca o resultado financeiro

positivo do 2T14, o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social aumentou

em 137%, passando de R$16.324 no 2T13 para R$38.651 no 2T14. Como percentual da

receita líquida, o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social passou de

18% para 43%, respectivamente no 2T13 e 2T14.

Imposto de renda e contribuição social

O imposto de renda e contribuição social sobre o lucro registrou um aumento de

110%, passando de R$6.057 no 2T13 para R$12.703 no 2T14. Como percentual da

receita líquida, o imposto de renda e contribuição social passou de 7% no período de

2013 para 14% em 2014.

Lucro líquido do exercício

Os impactos mais relevantes na comparação entre o 2T14 e 2T13 se apresentaram na

conta de receitas e nas contas que compõe o resultado financeiro. Referente à receita

houve uma redução de R$4.084, muito mais em função da Companhia ter vivenciado

resultados singulares em suas receitas no 2T13, advindos de serviços de armazenagem

de cargas especiais de alto valor agregado por longos períodos, do que de alguma

perda de eficiência comercial ou operacional no 2T14. Em contraposição à variação da

receita, o resultado financeiro, principalmente devido ao efeito do câmbio, contribuiu

positivamente para elevar o resultado do 2T14 em relação ao mesmo período do ano

anterior, saindo de R$10.267 no 2T13 para R$25.948 no 2T14. Como percentual da

receita líquida, o lucro líquido do exercício passou de 11% no 2T13 para 29% no 2T14.

2. AUDITORES INDEPENDENTES

As Demonstrações Financeiras foram auditadas pela PRICEWATERHOUSECOOPERS

AUDITORES INDEPENDENTES (“PwC”), prestadora dos serviços de auditoria externa à

nossa Companhia desde janeiro de 2011, conforme as Normas Internacionais de

(25)

Relatório Financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board

(IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP).

O Conselho de Administração do Grupo Libra é responsável pela avaliação da

manutenção da independência dos nossos Auditores Independentes, tendo plenos

poderes para destituir e eleger nossos auditores independentes a qualquer momento,

nos termos do nosso Estatuto Social. Não foi prestado nenhum outro tipo de serviços

que afetam a independência e a objetividade necessárias ao desempenho dos serviços

prestados pela PwC à nossa Companhia

(26)

Notas Explicativas

1. Informações gerais

A Libra Terminal Rio S.A. ("T-Rio" ou "Controladora") é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede a Rua General Gurjão 105, Caju, Cidade de Rio de Janeiro - RJ. A T-Rio é controlada pela Libra Holding S.A. e seu controlador final é a família Borges Torrealba.

A Companhia tem por objetivos principais, conforme seu estatuto social, a movimentação, armazenagem de carga e contêineres (inclusive medicamentos e produtos para saúde), exploração de instalações portuárias e de área sob administração da Companhia Docas do Rio de Janeiro ("CDRJ"), bem como a operação e gestão de instalações portuárias e armazém-geral e participação em outras sociedades. Atualmente as operações da T-Rio e suas controladas ("Companhia") incluem:

 Operação de terminais portuários: a T-Rio explora operações portuárias, movimentação e armazenagem de carga em contêineres no Terminal 1 localizado no município do Rio de Janeiro - RJ, por meio de contrato de arrendamento do terminal de contêineres com a Companhia Docas do Rio de Janeiro, vigorando até 2048.

 Operação de terminais aeroportuários: a controlada indireta Costa do Sol Operadora

Aeroportuária S.A. ("Costa do Sol") administra e opera, por meio de contrato de concessão pública, o Aeroporto Internacional de Cabo Frio, localizado no município de Cabo Frio - RJ.

Além disso, até 17 de dezembro de 2013, a T-Rio tinha uma participação na coligada Libra

Terminais S.A. ("Libra Terminal Santos"), que explora operações portuárias no Porto de Santos - SP. A Companhia e suas controladas e coligadas desenvolvem seus negócios no contexto de um grupo empresarial ("Grupo Libra"), utilizando-se da estrutura de empresas relacionadas, compartilhando espaço físico, custos administrativos e esforços de gestão e receitas.

A tabela a seguir apresenta as informações sobre as participações mantidas pela T-Rio nas suas controladas e coligadas (diretas e indiretas), todas sediadas no Brasil. Exceto indicação contrária, os percentuais de participação em 31 de dezembro de 2013 são os mesmos que os apresentados na tabela.

(27)

30 de junho de 2014 - percentual Nome Negócio Tipo de participação Participação nas ações ordinárias Participação total Controladas Boreal Serviços e

Administração S.A. ("Boreal Serviços") (1) Holding Direta 99,99 99,99 SBCB Participações Aeroportuárias S.A. ("SBCB") Holding Indireta 100,00 100,00

Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A. ("Costa do Sol")

Operadora de terminais

aeroportuários Indireta 60,00 60,00

Aeroporto Cabo Frio Logística e Transporte

Multimodal Ltda.

Apoio à operação

aeroportuária Indireta 97,00 97,00

Via Port Transportes Multimodais S.A.

("Via Port") (2) Empresa dormente Direta 99,99 99,99

Coligadas

Angra Aeroportos Ltda. ("Angra Aeroportos") Operadora de terminais aeroportuários Indireta 33,33 33,33 Turnkey Gestão de Empreendimentos Logísticos S.A. ("Turnkey")

Empresa sem

operação Direta 25,00 25,00

Libra Terminais Santos S.A. ("Libra Terminal Santos") (3)(4)

Operadora de terminais

portuários Indireta N/A N/A

(1) Conforme detalhado na Nota 8(d) das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013, a participação na Boreal Serviços era de 87,35% das ações ordinárias e totais até 17 de dezembro de 2013, quando a Boreal Serviços distribuiu a participação, antes detida de 19,16% na Libra Terminal Santos, para outro acionista, resultando em uma elevação na participação da T-Rio para 99,99%.

(2) Participação obtida em 2013. Conforme detalhado na Nota 8 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013, foi comprada por um valor simbólico de uma entidade sob controle comum.

(3) A Libra Terminal Santos foi considerada uma coligada da controlada direta Boreal Serviços, levando em conta a influencia significativa da Companhia por meio de diretores estatutários indicados na Libra Terminal Santos e que ambas fazem parte do mesmo grupo econômico (Grupo Libra).

(4) Conforme detalhado na Nota 8 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013, em 17 de dezembro de 2013, a Boreal Serviços distribuiu a participação antes detida de 19,16% na Libra Terminal Santos para outro acionista.

A emissão destas informações financeiras trimestrais foi aprovada pela Diretoria Estatutária da Libra Terminal Rio S.A. em 12 de agosto de 2014.

2 Resumo das principais políticas contábeis

A Companhia optou por apresentar as notas explicativas neste período de forma resumida nos casos de redundância em relação ao apresentado nas demonstrações anuais. Nesses casos, foi indicada a

localização da nota explicatica completa da demonstração anual, para evitar prejuízo ao entendimento da posição financeira e do desempenho da Companhia durante o período intermediário.

A Companhia declara que a base de preparação e as políticas contábeis são as mesmas que utilizadas nas demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2013. Portanto, as

correspondentes informações devem ser lidas na Nota 2 àquelas demonstrações financeiras. 2.1 Base de preparação

As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas não incluem todas as informações e divulgações exigidas e aplicáveis às demonstrações financeiras anuais e devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras anuais consolidadas da Companhia para o exercício findo em 31 de dezembro de 2013. Estas informações financeiras trimestrais (ITR) foram preparadas de acordo com o CPC 21 - "Apresentação de Relatórios Financeiros Intermediários" e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB).

(28)

3 Estimativas e julgamentos contábeis críticos

Na preparação dessas informações financeiras trimestrais (ITR) o julgamento significativo da

administração na aplicação das políticas contábeis da Companhia e as principais fontes de incerteza nas estimativas são as mesmas aplicadas nas demonstrações financeiras consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2013, e divulgadas na Nota 3 àquelas demonstrações financeiras.

4 Gestão de risco financeiro 4.1 Fatores de risco financeiro

A Libra Holding S.A., na qualidade de controladora da Companhia, por meio de seu Conselho de Administração estabelece as diretrizes e aprova a contratação dos instrumentos financeiros adotados pela Companhia para fins de proteção de riscos de mercado.

As operações envolvendo instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais se destinam a atender às necessidades próprias, bem como a reduzir a exposição a riscos de câmbio e taxas de juros. As informações financeiras trimestrais (ITR) não incluem todas as informações e divulgações sobre gestão de riscos exigidas nas demonstrações financeiras anuais, devendo ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras anuais da Companhia em 31 de dezembro de 2013.

(a) Risco de câmbio e de juros

Em 30 de Junho de 2014, a Companhia possuía passivos em moeda estrangeira e correspondentes swaps nos montantes descritos a seguir:

Controladora e Consolidado 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013 Empréstimos e financiamentos Denominados em US$ 145.848 180.689

(-) Contratos de compra de dólar futuro (55.838 ) (58.565 ) (-) Swap de moeda e de taxas de juros - BRL (27.440 ) (37.285 )

(-) Swap Pré x USD 11.122 18.215

(=) Exposição total a moeda estrangeira - US$ 73.692 103.054 O valor justo das operações com derivativos foi calculado pela Companhia e representa o valor de mercado para a reversão das operações na data de encerramento do período. Dessa forma, o valor justo apurado é válido somente para as datas das informações consolidadas, sendo passível de alteração subsequente em função de alterações nas variáveis de mercado em datas posteriores, principalmente com relação à variação nas taxas de câmbio. O detalhamento das operações de Swap é como segue:

Controladora e Consolidado

Banco Modalidade Posição Moeda

30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Itaú BBA NCE Ativa Dólar 97.579 115.146

Passiva Reais (70.139 ) (77.861 )

Ajuste 27.440 37.285

Itaú BBA Resolução no_4.131 _Ativa _Pré _82.745 _81.445

Passiva Dólar (93.867 ) (99.660 )

Ajuste (11.122 ) (18.215 )

(29)

As operações de swaps contratadas pelas empresas consolidadas não demandam margens em garantia, sendo apenas realizados ajustes de valores, a crédito ou a débito, nas datas pactuadas.

(b) Risco de crédito

Não houve alterações em relação aos riscos de créditos divulgados na Nota 4.1(b) das demonstrações finaceiras findas em 31 de dezembro de 2013.

(c) Risco de liquidez

Não houve alterações em relação aos riscos de liquidez divulgados na Nota 4.1(c) das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013.

A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos da Companhia, por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento.

Controladora Em 30 de junho de 2014 De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Total Fornecedores (i) 19.750 19.750

Empréstimos e financiamentos (prefixado) 12.307 54.977 154.930 7.962 (37.014) 193.162

Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) _- _{12.501 106.591 30.695} _{190.781 340.568}

32.057 67.478 261.521 38.657 153.767 553.480 Controladora Em 31 de dezembro de 2013 De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Total Fornecedores (i) 18.552 18.552

Empréstimos e financiamentos (prefixado) 9.944 45.559 156.413 16.308 (7.389) 220.835 Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) 7.077 20.749 200.264 101.189 (77.642) 251.637

35.573 66.308 356.677 117.497 (85.031) 491.024 Consolidado Em 30 de junho de 2014 De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Total Fornecedores (i) 21.844 21.844

Empréstimos e financiamentos (prefixado) _12.307 _{54.977 154.930} _7.962 _{(37.014) 193.162} Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) _5.254 _{12.501 106.592 30.695} _{190.730 345.772}

39.405 67.478 261.522 38.657 153.716 560.778 Consolidado Em 31 de dezembro de 2013 De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Total Fornecedores (i) 20.840 20.840

Empréstimos e financiamentos (prefixado) 9.945 45.558 156.413 16.308 (7.389) 220.835

Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) 9.122 21.790 200.264 101.189 (77.689) 254.676

39.907 67.348 356.677 117.497 (85.078) 496.351

(i) A análise dos vencimentos aplica-se somente aos instrumentos financeiros e, portanto, não estão incluídas as obrigações decorrentes de legislação.

(d) Análise de sensibilidade sobre os empréstimos e financiamentos (Consolidado)

Não houve qualquer alterações em relação a metodologia determinada para análise de sensibilidade sobre os empréstimos e financiamentos divulgada na Nota 4.1(d) das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013.

(30)

(i) Fator de risco moeda

Efeito na receita (despesa) financeira

Valores expostos em

Fator de risco Risco

30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013 Cenário

Provável - I Cenário II Cenário III

US$ - Empréstimos e

financiamentos Alta do US$ 145.848 180.689 (14.585) (36.462 ) (72.924 )

US$ - Contratos de compra

de dólar futuro Alta do US$ (55.838) (58.565 ) 5.584 13.960 27.919

US$ - Swaps Alta do US$ (16.318) (19.070 ) 371 928 1.856

Impacto líquido 73.692 103.054 (8.630) (21.574 ) (43.149 )

Taxas de US$ utilizadas -

R$ 2,2025 2,0138 2,4228 2,7531 3,3038

(ii) Fator de risco taxa de juros

Efeito na receita (despesa) financeira

Valores expostos em

Fator de risco Risco

30 de junho de 2014

31 de dezembro

de 2013 Provável - I Cenário Cenário II Cenário III

CDI - Empréstimos e

financiamentos Alta do CDI 176.859 103.665 (1.910 ) (4.775 ) (9.550 )

CDI - Aplicações financeiras Alta do CDI (17.724 ) (92.266 ) 191 479 957

LIBOR 6M - Empréstimos e

Financiamentos Alta da LIBOR 35.871 42.946 (12 ) (29 ) (59 )

Impacto líquido 195.006 54.345 (1.731 ) (4.325 ) (8.652 )

Taxas de CDI utilizada - % 10,80 8,0638 11,88 13,50 16,20

Taxas de LIBOR 6M utilizada - % 0,3268 0,4090 0,3595 0,4085 0,4902

4.2 Gestão de capital (Consolidado)

Não houve alterações no modelo de gestão de capital da Companhia em relação àquele divulgado na Nota 4.2 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013.

Os índices de alavancagem financeira podem ser assim sumariados:

30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Total dos empréstimos e financiamentos (Nota 12) 538.934 475.511

Menos - Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5) (10.387 ) (1.614 )

Menos - Títulos e valores mobiliários (Nota 6) (17.724 ) (92.266 )

Menos - Contas a receber poder concedente (Nota 8) (124.200 )

Menos - Operações com derivativos (Nota 4) (16.318 ) (19.070 )

Dívida líquida 370.305 362.561

Total do patrimônio líquido 83.658 78.335

Total do capital 453.963 440.896

Índice de alavancagem financeira - % 82 82

4.3 Estimativa do valor justo de instrumentos financeiros e hierarquia de mensuração de valor justo

Não houve alterações na metodologia de determinação de valor justo de instrumentos financeiros e nem na sua hierarquia de mensaração de valor justo em relação àquele divulgado na Nota 4.3 das

(31)

A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo em 30 de junho de 2014.

Controladora

Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total

Ativo

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos 27.440 27.440 Títulos e valores mobiliários - LFT 8.368 8.368 Títulos e valores mobiliários - cotas de fundos 7.221 7.221

Total do ativo 43.029 43.029

Passivo

Instrumentos financeiros ao valor justo por meio do

resultado

Instrumentos financeiros derivativos 11.122 11.122 11.122 11.122

Consolidado

Ativo

Passivo

resultado

Instrumentos financeiros derivativos 11.122 11.122 11.122 11.122 A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2013.

Controladora

Ativo

Passivo

resultado

Instrumentos financeiros derivativos 18.215 18.215 18.215 18.215

Consolidado

(32)

Ativo Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos 37.285 37.285 Títulos e valores mobiliários - LFT 8.837 8.837 Títulos e valores mobiliários - cotas de fundos 83.429 83.429

Passivo

resultado

Instrumentos financeiros derivativos 18.215 18.215

Passivo 18.215 18.215

Não houve transferência entre os Níveis 1 e 2 durante o período. Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013 não existiam instrumentos financeiros classificados nos Níveis 1 e 3.

Também não houve alterações nos métodos de mensuração do valor justo de títulos e valores mobiliários e nem na mensuração do valor justo de instrumentos financeiros derivativos em relação ao divulgado nas demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013.

4.4 Instrumentos financeiros por categoria

No quadro a seguir realizamos a classificação dos instrumentos financeiros da Companhia por categoria em cada uma das datas apresentadas:

Controladora Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total 30 de junho de 2014

Ativos, conforme o balanço patrimonial

Caixa e equivalentes de caixa 9.096 9.096

Títulos e valores mobiliários 15.589 15.589

Contas a receber de clientes, líquidas 8.302 8.302

Contas a receber de partes relacionadas 5.200 5.200

22.598 43.029 65.627 Controladora Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 30 de junho de 2014

Passivo, conforme o balanço patrimonial

Empréstimos e financiamentos 533.730 533.730

Fornecedores e outras obrigações,

excluindo obrigações legais 24.610 24.610

(33)

Consolidado

Empréstimos e recebíveis

Ativos ao valor justo por meio

do resultado Total

30 de junho de 2014

Caixa e equivalentes de caixa 10.387 10.387

Títulos e valores mobiliários 17.724 17.724

27.178 45.164 72.342 Consolidado Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 30 de junho de 2014

11.122 567.004 578.126 Controladora Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total 31 de dezembro de 2013

Caixa e equivalentes de caixa 387

387 Títulos e valores mobiliários

91.730 91.730

Instrumentos financeiros derivativos

37.285 37.285

21.305 129.015 150.320

(34)

Controladora Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 31 de dezembro de 2013

18.215 499.053 517.268 Consolidado Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio

do resultado Total

31 de dezembro de 2013

Caixa e equivalentes de caixa 1.614

1.614 Títulos e valores mobiliários

92.266 92.266

Instrumentos financeiros derivativos

37.285 37.285

Contas a receber de clientes, líquidas 15.451

15.451

Contas a receber de partes relacionadas 12.758

12.758 29.823 129.551 159.374 Consolidado Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 31 de dezembro de 2013

18.215 505.690 523.905

4.5 Qualidade do crédito dos ativos financeiros - Consolidado

Não houve alterações nos métodos de classificação da qualidade do crédito dos ativos financeiros em relação ao divulgado na Nota 4.5 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013. Para a qualidade de crédito de clientes a Companhia utiliza um sistema interno de classificação de risco dividido em três categorias, conforme detalhado nas tabelas.

(35)

Controladora 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Contas a receber de clientes

Classificação interna de crédito

A - Baixo risco 2.541 2.057 B - Médio risco 5.755 4.002 C - Alto risco 6 2.363 8.302 8.422 Controladora 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Títulos e valores mobiliários

Classificação externa de crédito

brAAA 15.589 91.730 BrAA+ 15.589 91.730 Controladora 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Caixa e equivalentes de caixa

brAAA 9.096 387

9.096 387

(36)

Consolidado 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Contas a receber de clientes

Classificação interna de crédito

A - Baixo Risco 4.273 8.307 B - Médio Risco 7.063 4.781 C - Alto Risco 6 2.363 11.342 15.451 Consolidado 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Títulos e valores mobiliários

brAAA 17.724 92.266 BrAA+ 17.724 92.266 Consolidado 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Caixa e equivalentes de caixa

brAAA 10.387 1.614

10.387 1.614

A classificação interna de risco para clientes está descrita a seguir:

• A - Baixo risco - são os dez maiores clientes por segmento de negócio com alta solidez financeira. • B - Médio risco - cliente com solidez financeira razoável e restrições moderadas.

• C - Alto risco - clientes com baixa solidez financeira possuindo restrições judiciais. Nenhum dos ativos financeiros totalmente adimplentes foi renegociado no último período.

Nenhum dos empréstimos com partes relacionadas está vencido ou sujeito à provisão para deterioração e a Companhia considera o risco de crédito de todas as contas a receber de partes relacionadas

homogêneo, correspondendo ao risco de crédito da Companhia. 5 Caixa e equivalentes de caixa

Controladora Consolidado 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013 30 de junho de 2014 31 de dezembro de 2013

Recursos em bancos e em caixa 178 387 306 563

Aplicações de liquidez imediata 8.918 10.081 1.051

9.096 387 10.387 1.614

Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e investimentos, sendo que a Companhia considera equivalente de caixa uma aplicação financeira de conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa e estando sujeita a um insignificante risco de mudança de valor, sendo que estão representadas por aplicações financeiras em debêntures compromissadas de instituições financeiras de primeira linha.