Resultados do 1º trimestre de 2019

Heverton Peixoto

CEO

Marcus Martino

CFO e DRI

Resultados do

1º trimestre de 2019

Teleconferência – 09/05/2019

2

Esta apresentação contém informações sobre os negócios da Wiz, seus

projetos, suas estratégias, suas coligadas e controladas e seus parceiros

comerciais.

As declarações citadas na apresentação refletem o entendimento dos

administradores a respeito da Companhia, que podem envolver riscos e

imprevisibilidades inerentes ao mercado.

As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto

quando mencionado durante a apresentação. A Wiz não se responsabiliza

pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Nos gráficos e tabelas, as somatórias e percentuais de crescimento

consideram todas as casas decimais dos valores que nesta apresentação

se encontram com arredondamento.

AGENDA

Performance por Unidade de Negócio

Destaques financeiros

4

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

Eventos e destaques no período

AQUISIÇÃO

DE 40% DA

INTER SEGUROS

Em 08/05 anunciamos uma transação com o Banco Inter, para

aquisição de

participação no capital da Inter Seguros

– Holding de Seguridade do Banco

Inter - avaliada em R$285 milhões.

Para a aquisição de 40% da Companhia, a

Wiz realizará primeiro pagamento no valor de R$45 milhões,

estando os

demais pagamentos condicionados à entrega de resultados.

O acordo prevê 50

anos de outorga exclusiva

para operação de todos os produtos de seguros.

EVOLUÇÕES

NA UNIDADE

WIZ BPO

Incorporamos, nesse trimestre, novas operações à nossa Unidade de Negócio

Wiz BPO

: (i) pós-venda do produto Vida, (ii) novos contratos de backoffice,

(iii) atividades de ouvidoria e (iv) gestão de documentos e terceirização de

mão-de-obra especializada. Assim,

a unidade Wiz BPO aumentou sua

participação na receita bruta total da Companhia para 11,6% nesse trimestre.

EFEITOS NÃO

RECORRENTES NA

WIZ SAÚDE

No 1T19, registramos os seguintes efeitos não recorrentes em nossa

subsidiária Wiz Saúde:

recebimento dos valores remanescentes previstos no

distrato do contrato operacional da Wiz Saúde com a Caixa Seguradora e o

teste de impairment do ágio registrado com a aquisição da São Clemente

5

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

148,9

163,9

170,0

173,0

173,3

148,9

173,3

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

1T18

1T19

60,1

82,0

89,1

84,6

98,4

60,1

98,4

45,2%

56,1% 58,7% 54,9% 63,7%

45,2%

63,7%

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

1T18

1T19

45,6

13,0

12,8

53,0

115,2

45,6

115,2

0,0

41,5

42,3

0,7

0,0

0,0

0,0

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

1T18

1T19

Saldo de caixa

EBITDA

Margem EBITDA

Dividendos

+16,4%

1

Indicador (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

Receita Bruta

173,3

148,9

16,4%

173,3

173,0

0,2%

Receita Líquida

154,4

133,1 16,0%

154,4

154,2

0,1%

Custos e Despesas

(68,7)

(62,2)

10,5%

(68,7)

(65,9)

4,2%

Outras Rec/Desp

12,7

(10,8)

n.a.

12,7

(3,6)

n.a.

EBITDA

98,4

60,1

63,6%

98,4

84,6

16,2%

Margem EBITDA

63,7%

45,2% 18,5p.p.

63,7%

54,9% 8,8p.p.

Lucro Líquido

56,6

32,0

76,8%

56,6

49,6

14,3%

Margem Líquida

36,7%

24,1% 12,6p.p.

36,7%

32,1% 4,5p.p.

EBITDA e Margem EBITDA,

consolidado

| R$ milhões; %

Principais indicadores financeiros,

consolidado

Receita Bruta,

consolidada contábil

|

R$ milhões

∆ YoY

Caixa e Dividendos

|

R$ milhões

Fonte: Companhia

Nota: (1) Valor do 4T18 é referente a dividendos pagos a não controladores.

6

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

Resultados Ajustados

EBITDA ajustado

Lucro Líquido ajustado

EBITDA ajustado (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

98,4

60,1

63,6%

98,4

84,6

16,2%

-

11,4

-

-

-

--

0,9

-

-

-

-(13,6)

-

-

(13,6)

-

-84,7

72,5

16,9%

84,7

84,6

0,2%

54,9%

54,5%

0,4p.p.

54,9%

54,9%

0,0p.p.

Lucro Líquido ajustado (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

56,6

32,0

76,8%

56,6

49,6

14,3%

Ajustes PILP

-

10,7

-

-

-

-Cessação de Exercício de Cargo Executivo

-

0,6

-

-

-

-Distrato Operação Wiz Saúde

(10,4)

-

-

(10,4)

-

-AVP Aquisição Finanseg

1,2

2,9

-

1,2

2,4

-Amortização Intangíveis Finanseg

3,7

3,5

-

3,7

3,7

-Ajustes Impairment/Earn-out Finanseg

-

-

-

-

1,3

-Baixa ágio Wiz Saúde

4,0

-

-

4,0

-

-55,2

49,8

10,8%

55,2

56,9

-3,0%

AGENDA

Performance por Unidade de Negócio

Destaques financeiros

Destaques do período

Performance por Unidade de Negócio

Unidades de Negócio (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

Operação Bancassurance

125,6

116,5

7,8%

125,6

135,9

-7,6%

Wiz BPO

20,1

2,6

685,5%

20,1

6,2

226,4%

Wiz Parceiros

14,6

15,1

-3,7%

14,6

13,8

5,3%

Wiz Corporate

9,9

12,1

-17,6%

9,9

13,5

-26,3%

Wiz B2U

2,8

2,5

13,0%

2,8

2,5

14,3%

Wiz Saúde

0,2

0,1

121,6%

0,2

1,1

-78,2%

Receita Bruta

173,3

148,9

16,4%

173,3

173,0

0,2%

8

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

9

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

OPERAÇÃO

BANCASSURANCE

Receita

Bruta

Estoque

(R$ MM)

_1T18

_2T18

_3T18

_4T18

_1T19

% Receita

total

1T19 x

1T18

Vida

25,6

26,9

28,2

29,4

30,3

76,4%

18,3%

Habitacional

25,2

25,3

25,6

25,8

20,8

88,4%

-17,6%

Residencial

2,8

3,2

3,7

4,1

4,2

45,1%

49,5%

MR Empresarial

2,1

2,1

2,1

1,5

1,8

53,0%

-13,2%

Auto

2,1

1,8

2,0

2,3

1,9

83,2%

-9,1%

Receita Estoque¹

57,8

59,3

61,5

63,0

59,0

48,2%

2,0%

Produtos (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

Vida

39,6

37,8

5,0%

39,6

43,8

-9,4%

Prestamista

39,7

28,6

39,1%

39,7

37,1

7,2%

Habitacional

23,5

31,0

-24,1%

23,5

33,3

-29,4%

Patrimoniais

12,7

10,0

26,7%

12,7

11,4

11,9%

Previdência

4,4

4,0

8,7%

4,4

4,4

0,1%

Auto

2,3

2,6

-12,6%

2,3

2,8

-17,6%

Outros

3,3

2,6

29,6%

3,3

3,3

0,3%

Receita Bruta

125,6

116,5

7,8%

125,6

135,9

-7,6%

Estoque

de

Receita

Nota: : (1) O detalhamento do estoque da receita não é uma informação financeira auditada e foi estruturada com base em relatórios internos da Wiz, considerando o fluxo de comissão. O racional de cálculo do estoque está descrito no glossário do Release de Resultados.

Receita Bruta

37,8

39,6

43,8

39,6

1T18

1T19

4T18

1T19

OPERAÇÃO

BANCASSURANCE

10

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

(em R$ milhões) |

Indicador

Receita de

estoque

+5,0%

-9,4%

∆ %

Vidas seguradas

_{(em milhões)}

2,8

_2,8

_2,8

2,8

2,7

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

5,2

7,3

9,4

8,9

9,8

28,3

32,6

35,8

28,7

28,1

23,1

25,4

26,4

19,7

18,3

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Originação

(em milhares de contratos por mês)

Originação SBPE/FGTS

Originação MCMV

22,2

29,6

30,5

29,3

34,1

6,4

7,7

7,2

7,8

5,6

28,6

37,3

37,7

37,1

39,7

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

Prestamista PF

Prestamista PJ

Evolução da Receita Bruta

(em R$ milhões)

28,6

39,7

37,1

39,7

1T18

1T19

4T18

1T19

+39,1%

+7,2%

31,0

23,5

33,3

23,5

1T18

1T19

4T18

1T19

-24,1%

-29,4%

(% Estoque na Receita

Bruta do produto)

Receita Bruta

_6,5

9,3

8,5

9,3

1T18

1T19

4T18

1T19

OPERAÇÃO

BANCASSURANCE

11

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

(em R$ milhões) |

Indicador

Receita de

estoque

+42,2%

+8,9%

∆ %

Itens segurados

(em milhares)

884

942

1.014

₈₈₄

1.132

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

2,6

2,3

2,4

2,8

2,3

4,0

4,3

4,1

4,4

4,4

2,6

3,2

3,8

3,3

3,3

9,2

9,8

10,3

10,5

10,0

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Evolução da Receita

(em R$ milhões)

Previdência

Auto

3,5

3,4

2,8

3,4

1T18

1T19

4T18

1T19

-2,2%

+21,0%

9,2

10,0

10,5

10,0

1T18

1T19

4T18

1T19

+8,5%

-4,5%

(% Estoque na Receita

Bruta do produto)

Nota: (1) Não considera Previdência e Outros devido a sua menor relevância.

Itens segurados

(em milhares)

115

118

123

₁₁₅

126

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Outros

Wiz BPO

12

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

Receita Bruta da Unidade

Estoque de Receitas

(em R$ milhões)

685,5%

Receita Bruta (R$ MM)

Quantidade de Contratos

4,0

4,1

4T18

1T19

3,5

3,5

4T18

1T19

1,6

1,6

4T18

1T19

1,0

1,5

0,9

1,3

1,4

2,2

2,8

3,3

7,9

4T18

1T19

Prestamista

Habitacional

Previdência

Vida

2,6

2,4

2,9

2,9

3,2

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

+74,7%

Gestão de Documentos

_{Qtd média de}

documentos

digitalizados por mês

Operação Cliente

_{Qtd média de}

headcounts alocados

em clientes por mês

Ouvidoria

_{Qtd média de}

processos em

Ouvidoria por mês

Nota: (1) Até o 3T18 a receita da sub-linha “Backoffice Consórcios” era apresentada no resultado da “Operação Parceiros”, sendo reclassificada para o resultado da “BPO” a partir do 4T18, após a constituição dessa unidade.(2) Média mensal da quantidade de contratos faturados no período. (3) Receita Bruta, em R$ milhões no 1T19.

+24,5%

Evolução Receita Bruta | R$ milhões

Quantidade de Contratos (em mil)²

Receita Bruta

15,1

14,6

_13,8

14,6

1T18

1T19

4T18

1T19

Wiz PARCEIROS

13

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

(em R$ milhões) |

Indicador

Receita de

estoque

-3,7%

+5,3%

∆ %

4,2

4,2

4,4

4,0

5,6

2,3

2,2

2,7

2,4

2,3

6,6

_6,3

7,0

6,4

7,9

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Evolução da Receita

(em R$ milhões)

5,1

_4,4

4,8

4,4

3,4

2,3

2,7

2,3

8,5

6,7

7,4

6,7

1T18

1T19

4T18

1T19

-9,9%

30,0%

15,8%

38,2%

16,0%

Evolução Estoque e Venda Nova

(em R$ milhões)

Breakdown Receita Bruta

1T19

Indicação

Plataforma

SQG

Prestamista

Volume de cartas de crédito

vendidas

(em R$MM)

Indicação

Plataforma

-21,9%

% Estoque na Receita do produto

Indicação

Plataforma

4,2

5,6

4,0

5,6

2,3

2,3

2,4

2,3

6,6

7,9

6,4

7,9

1T18

1T19

4T18

1T19

23,2%

SQG

Prestamista

20,1%

% Estoque na Receita do produto

SQG

Prestamista

Notas: (1) Até o 3T18 a receita da sub-linha “Backoffice Consórcios” era apresentada no resultado da “Operação Parceiros”, sendo reclassificada para o resultado da “BPO” a partir do 4T18, após a constituição desse canal.

Wiz CORPORATE

Wiz B2U

14

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

Receita Bruta

(em R$ milhões) |

Indicador

Receita de

estoque¹

∆ %

Receita Bruta

(em R$ milhões) |

Indicador

Receita de

estoque¹

∆ %

12,1

_9,9

13,5

_9,9

1T18

1T19

4T18

1T19

-17,6%

-26,3%

7,5

7,1

8,5

9,4

_5,7

1,9

_1,5

1,6

1,3

1,3

2,7

_3,5

2,5

2,8

2,9

12,1

12,1

12,6

13,5

9,9

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

Evolução da Receita

(em R$ milhões)

Garantia e Rural

RCPM

Outros

(% Estoque na Receita

Bruta do produto)

2,5

2,8

2,5

2,8

1T18

1T19

4T18

1T19

+13,0%

+14,3%

1,9

2,1

1,8

_1,4

_1,6

0,4

0,4

_0,3

_0,8

_0,6

0,2

0,2

_0,2

_0,3

0,6

2,5

2,7

_2,4

2,5

2,8

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

Evolução da Receita

(em R$ milhões)

Auto

Residencial

Outros

R$

2,1

milhões

no

1T19

(% Estoque na Receita

Bruta do produto)

Fonte: Companhia

Nota: : (1) O detalhamento do estoque da receita não é uma informação financeira auditada e foi estruturada com base em relatórios internos da Wiz, considerando o fluxo de comissão. O racional de cálculo do estoque está descrito no glossário do Release de Resultados.

AGENDA

Performance por Unidade de Negócio

Destaques financeiros

Indicador (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

Operação Bancassurance

(21,1)

(21,5)

-1,9%

(21,1)

(23,2)

-9,0%

Wiz BPO

(12,6)

(3,6)

245,7%

(12,6)

(5,9)

113,4%

Wiz Parceiros

(2,9)

(2,3)

24,9%

(2,9)

(2,6)

11,3%

Wiz Corporate

(5,0)

(4,3)

18,5%

(5,0)

(5,3)

-5,4%

Wiz B2U

(2,2)

(3,4)

-35,5%

(2,2)

(2,7)

-19,3%

Wiz Saúde

(0,3)

(0,2)

30,1%

(0,3)

(0,4)

-32,1%

Custos

(44,1)

(35,3)

24,8%

(44,1)

(40,1)

9,9%

Abertura do Custo por U.N.

16

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

Wiz BPO

48,0%

28,6%

6,5%

11,4%

4,9%

0,6%

R$44,1MM

Wiz Parceiros

Bancassurance

Wiz Corporate

Breakdown dos Custos no 1T19

Wiz B2U

Wiz Saúde

Breakdown do Headcount

1T19

1T18

1.

12

0

1.068

Bancassurance

17

0

63

8

BPO

39

36

Parceiros

104

12

8

Corporate

12

9

₈₃

B2U

5

13

Saúde

61,6%

6,2%

14,6%

3,8%

13,7%

17

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

Fonte: Companhia

Indicador (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

Pessoal

(15,2)

(16,1)

-5,9%

(15,2)

(15,5)

-2,4%

Serviços de Terceiros

(1,5)

(1,9)

-19,4%

(1,5)

(0,9)

62,4%

Tecnologia e Telecom

(3,6)

(4,4)

-17,6%

(3,6)

(3,3)

8,1%

Ocupação

(0,9)

(1,5)

-38,0%

(0,9)

(1,2)

-22,6%

Outros

(3,4)

(2,9)

14,2%

(3,4)

(4,7)

-29,1%

Gerais e Administrativas

(24,6)

(26,8)

-8,3%

(24,6)

(25,8)

-4,6%

Outras rec./despesas

12,7

(10,8)

n.a.

12,7

(3,6)

n.a.

Abertura de Despesas

Serv. Terc.

R$24,6MM

Tec. Telecom

Pessoal

Ocupação

Breakdown de Desp. G&A 1T19

Outros

Breakdown do Headcount

1T19

1T18

296

239

Administrativo

Indicador (R$ MM)

1T19

1T18

∆YoY

1T19

4T18

∆QoQ

EBITDA

98,4

60,1

63,6%

98,4

84,6

16,2%

Earn-out e Impairment

(4,0)

-

n.a.

(4,0)

16,3

n.a.

Depreciação e Amortização

(8,0)

(7,5)

7,1%

(8,0)

(8,1)

-1,1%

MEP

(0,2)

-

n.a.

(0,2)

-

n.a.

Resultado Financeiro

(0,1)

(2,4)

-96,5%

(0,1)

(16,3)

-99,5%

IR e CSLL

(29,4)

(18,3)

61,0%

(29,4)

(27,0)

8,8%

Lucro Líquido, contábil

56,6

32,0

76,8%

56,6

49,6

14,3%

Margem Líquida

36,7%

24,1%

12,6p.p.

36,7%

32,1%

4,5p.p.

Composição Lucro Líquido

Evolução EBITDA

1T19

1T18

Evolução Lucro Líquido

53,0

115,2

56,6

–

_–

12,1

(1,6)

_(2,4)

_(2,7)

_(–)

Saldo de

Caixa 4T18

Lucro

Capital de

giro

Capex

Investimentos Dividendos

Outros

Caixa 1T19

Saldo de

1 2

Indicador (R$ milhões)

1T19

4T18

3T18

2T18

1T18

Lucro líquido contábil

56,6

49,6

54,2

48,6

32,0

Depreciação e amortização

8,0

8,1

7,8

8,2

7,5

Capital de giro

(1,6)

(4,4)

(3,2)

(5,1)

(23,1)

Capex

(2,4)

(2,2)

(0,7)

(1,4)

(3,6)

Geração de caixa operacional

60,7

51,0

58,1

50,3

12,8

Investimentos

(2,7)

(10,1)

(16,0)

(41,3)

2,9

Dividendos

-

(0,7)

(42,3)

(41,5)

-Outros

4,1

-

-

-

-Fluxo de caixa

62,1

40,2

(0,2)

(32,5)

15,7

19

Apresentação de Resultados - 1º trimestre 2019

Bridge Fluxo de Caixa no 1T19

Fonte: Companhia

Relações com Investidores:

Marcus Martino – CFO/Diretor de RI

Guilherme Aguiar – Superintendente de RI

E-mail: ri@wizsolucoes.com.br

Telefone: +55 (11) 3080-0100

Heverton Peixoto

CEO

Marcus Martino

CFO and IRO

1st Quarter 2019

Earnings Results

2

This presentation contains references and statements about outlooks,

planned synergies, estimates, projections and future strategies about Wiz,

its colligates and controlled entities and its commercial partners.

The statements mentioned on this presentation reflect the management’s

understanding regarding the company, that are subject to market risks

and uncertainties.

DISCLAIMER

The information herein presented, follow the IFRS accounting principles, except

when mentioned during the presentation. Wiz is not accountable for updating

estimates in this presentation.

In the charts and tables the sums and growth rates reflect the decimal numbers

of the values that are displayed as rounded in this presentation.

AGENDA

Business Unit Performance

Financial Highlights

4

Earnings Presentation - 1st quarter 2019

Events and quarter highlights

ACQUISITION OF

40% STAKE OF

INTER SEGUROS

In 05/08 we announced a deal with Banco Inter, for the

acquistion of a stake

in Inter Seguros capital

– Banco Inter security’s holding – valued at R$285

million.

For the acquisition of 40% stake in the company, Wiz will perform a

down payment in the amount of R$45 million,

the further payments will be be

subject to result performance.

The agrément provides 50 years of exclusive

grants

for all insurance products.

PROGRESS IN

WIZ BPO

BUSINESS UNIT

In this quarter we have incorporated new operations to our Wiz BPO Business

unit

: (i) after-sale in the life product, (ii) new backoffice contracts, (iii)

ombudsman activties and (iv) document management and specialized

third-party services. Therefore,

the Wiz BPO business unit has increased it´s share

in the company’s gross revenue to 11.6% this quarter.

NON RECURRING

EFFECTS ON

WIZ Saúde

In 1Q19, we accounted the following non recurring events in our subsidiary

Wiz Saúde:

the receipt of the remaining values provided in the termination of

the operation agreement between Wiz Saúde and Caixa Seguradora and the

the impairment test carried out for the goodwill registered with the acquisition

of São Clemente Participações Ltda. by Wiz Saúde in April 2015.

5

148.9

163.9

170.0

173.0

173.3

148.9

173.3

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

1Q18 1Q19

60.1

82.0

89.1

84.6

98.4

60.1

98.4

45.2%

56.1% 58.7% 54.9% 63.7%

45.2%

63.7%

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

1Q18 1Q19

45.6

13.0

12.8

53.0

115.2

45.6

115.2

0.0

41.5

42.3

0.7

0.0

0.0

0.0

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

1T18

1T19

Cash

EBITDA

EBITDA margin

Dividends

+16.4%

1

Indicator (R$ MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

Gross Revenue

173.3

148.9

16.4%

173.3

173.0

0.2%

Net Revenue

154.4

133.1

16.0%

154.4

154.2

0.1%

Cost and Expenses

(68.7)

(62.2)

10.5%

(68.7)

(65.9)

4.2%

Other Rev./Exp.

12.7

(10.8)

n.a.

12.7

(3.6)

n.a.

EBITDA

98.4

60.1

63.6%

98.4

84.6

16.2%

EBITDA Margin

63.7%

45.2% 18.5p.p.

63.7%

54.9%

8.8p.p.

Net Income

56.6

32.0

76.8%

56.6

49.6

14.3%

Net Margin

36.7%

24.1% 12.6p.p.

36.7%

32.1%

4.5p.p.

EBITDA and EBITDAMargin,

consolidated

| R$ R$ million; %

Key Financial Indicators,

consolidated

Gross Revenue,

consolidated

|

R$ million

∆ YoY

Cash and Dividends

|

R$ R$ million

Source:Company

¹Note: Figures from 4Q18 due to non-controlling shareholders.

+0.2%

6

Adjusted Results

Adjusted EBITDA

Adjusted EBITDA

Adjusted EBITDA (BRL MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

98.4

60.1

63.6%

98.4

84.6

16.2%

Adjustements on PILP

-

11.4

-

-

-

-Termination of Executive Position

-

0.9

-

-

-

-Contract cancelation arrangements from Wiz Saúde

(13.6)

-

-

(13.6)

-

-Adjusted EBITDA

84.7

72.5

16.9%

84.7

84.6

0.2%

Adjusted EBITDA Margin

54.9%

54.5%

0.4p.p.

54.9%

54.9%

0.0p.p.

Adjusted Net Income (BRL MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

Accounting Net Income

56.6

32.0

76.8%

56.6

49.6

14.3%

Adjustements on PILP

-

10.7

-

-

-

-Termination of Executive Position

-

0.6

-

-

-

-Contract cancelation arrangements from Wiz Saúde

(10.4)

-

-

(10.4)

-

-Finanseg Consolidation

1.2

2.9

-

1.2

2.4

-Finanseg´s Present Value Adjustments

3.7

3.5

-

3.7

3.7

-Finanseg´s Intangible Amortizations

-

-

-

-

1.3

-Adjustments Wiz Saúde´s GoodWill

4.0

-

-

4.0

-

-55.2

49.8

10.8%

55.2

56.9

-3.0%

35.7%

37.4%

-1.7p.p.

35.7%

36.9%

-1.2p.p

AGENDA

Business Unit Performance

Financial Highlights

Quarter Highlights

Performance per Business Unit

Business Unit (R$ MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

Bancassurance Operation

125.6

116.5

7.8%

125.6

135.9

-7.6%

Wiz BPO

20.1

2.6

685.5%

20.1

6.2

226.4%

Wiz Parceiros

14.6

15.1

-3.7%

14.6

13.8

5.3%

Wiz Corporate

9.9

12.1

-17.6%

9.9

13.5

-26.3%

Wiz B2U

2.8

2.5

13.0%

2.8

2.5

14.3%

Wiz Saúde

0.2

0.1

121.6%

0.2

1.1

-78.2%

Gross Revenue

173.3

148.9

16.4%

173.3

173.0

0.2%

8

Earnings Presentation - 1st quarter 2019

9

Gross

Revenue

Revenue

(R$ MM)

_1Q18

_2Q18

_3Q18

_4Q18

_1Q19

% Total

Revenue

1Q19 x

1Q18

Life

25.6

26.9

28.2

29.4

30.3

76.4%

18.3%

Mortgage

25.2

25.3

25.6

25.8

20.8

88.4%

-17.6%

Residential

2.8

3.2

3.7

4.1

4.2

45.1%

49.5%

Corporate MR

2.1

2.1

2.1

1.5

1.8

53.0%

-13.2%

Auto

2.1

1.8

2.0

2.3

1.9

83.2%

-9.1%

Revenue in Stock¹

57.8

59.3

61.5

63.0

59.0

48.2%

2.0%

Product (R$ MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

Life

39.6

37.8

5.0%

39.6

43.8

-9.4%

Credit Life

39.7

28.6

39.1%

39.7

37.1

7.2%

Mortgage

23.5

31.0

-24.1%

23.5

33.3

-29.4%

Property & Casualty

12.7

10.0

26.7%

12.7

11.4

11.9%

Pension Plan

4.4

4.0

8.7%

4.4

4.4

0.1%

Auto

2.3

2.6

-12.6%

2.3

2.8

-17.6%

Other

3.3

2.6

29.6%

3.3

3.3

0.3%

Gross Revenue

125.6

116.5

7.8%

125.6

135.9

-7.6%

Stock

Revenue

Note: : (1) Stock revenue is not na audited financial information and it was structured using Wiz´managerial reports, considering the comissions flow. The accounting method of stock revenue is described in the glossary of the Earnings Release.

BANCASSURANCE

OPERATION

Gross Revenue

37.8

39.6

43.8

39.6

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

10

(in R$ million) |

Indicator

Stock Revenue

+5.0%

-9.4%

∆ %

Life Portfolio¹

(in million)

2.8

_2.8

_2.8

2.8

2.7

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

5.2

7.3

9.4

8.9

9.8

23.1

25.4

26.4

19.7

18.3

28.3

32.6

35.8

28.7

28.1

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

New Contracts

(in 000’new contracts per month)

SBPE/FGTS

MCMV

22.2

29.6

30.5

29.3

34.1

6.4

7.7

7.2

7.8

5.6

28.6

37.3

37.7

37.1

39.7

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

Individual

Corporate

Gross Revenue Evolution

(in R$ million)

28.6

39.7

37.1

39.7

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

+39.1%

+7.2%

31.0

23.5

33.3

23.5

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

-24.1%

-29.4%

(% Gross revenue in stock

per product)

Source:Company

Note: (1) Does not consider the Amparo product sold in the lottery network

Earnings Presentation - 1st quarter 2019

BANCASSURANCE

6.5

9.3

8.5

9.3

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

BANCASSURANCE

OPERATION

11

+42,2%

+8,9%

∆ %

Insured itens

(in thousands)

884

942

1,014

₈₈₄

1,132

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

2.6

2.3

2.4

2.8

2.3

4.0

4.3

4.1

4.4

4.4

2.6

3.2

3.8

3.3

3.3

9.2

9.8

10.3

10.5

10.0

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

Gross Revenue Evolution

(in R$ million)

Pension Plan

Auto

-2.2%

+21.0%

9.2

10.0

10.5

10.0

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

+8.5%

-4.5%

Source:Company

Nota: (1) Excludes Pension Plan and Other due to its lower relevance.

Insured itens

(in thousands)

115

118

123

₁₁₅

126

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

Other

Auto Product Stock¹

Earnings Presentation - 1st quarter 2019

Gross Revenue

(in R$ million) |

Indicator

Stock Revenue

(% Gross revenue in stock

per product)

3.5

3.4

2.8

3.4

Wiz BPO

12

Unit´s Gross Revenue

Revenue Stock

(R$ million)

685.5%

Gross Revenue (R$ MM)

Amount of Contracts

4.0

4.1

4Q18

1Q19

3.5

3.5

4Q18

1Q19

1.6

1.6

4Q18

1Q19

1.0

1.5

0.9

1.3

1.4

2.2

2.8

3.3

7.9

4Q18

1Q19

Credit Life

Residential

Pension Plan

Life

2.6

_2.4

2.9

2.9

3.2

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

+74.7%

Document Management

_{Average amount of}

documents

digitalized per month

Client Operation

_{Average amount of}

headcount allocated

in clients per month

Ombudsman

_{Average amount of}

processes in

Ombudsman per

month

Source: Company

Note: (1) Up to 3Q18 the revenue of the sub line “Backoffice Consortium” was allocated in the result of “Operação Parceiros”, and was allocated to “BPO” as of 4Q18, after the creation of this unit.(2) Monthly average of the amount of contracts in the period. (3) Gross Revenue, in R$ million in 1Q19.

+24.5%

Gross Revenue Evolugtion | R$ million

Amount of Contracts (in thousand)²

+1.9%

+1.7%

+2.0%

15.1

14.6

_13.8

14.6

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

Wiz PARCEIROS

13

-3.7%

+5.3%

∆ %

4.2

4.2

4.4

4.0

5.6

2.3

2.2

2.7

2.4

2.3

6.6

_6.3

7.0

6.4

7.9

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19

5.1

_4.4

4.8

4.4

3.4

2.3

2.7

2.3

8.5

6.7

7.4

6.7

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

-9.9%

30.0%

15.8%

38.2%

16.0%

Stock and New Sales Evolution

(in R$ million)

Gross Revenue Breakdown

1Q19

Indication

Platform

SQG

Credit Life

Volume of letters sold

(in R$MM)

Indication

Plataforn

-21.9%

% Stock Revenue of the product

Indication

Platform

4.2

5.6

4.0

5.6

2.3

2.3

2.4

2.3

6.6

7.9

6.4

7.9

1Q18 1Q19

4Q18 1Q19

23.2%

SQG

Credit life

20.1%

% Stock Revenue of the product

SQG

Credit Life

Notas: (1) Until 3Q18 the sub “Backoffice Consortium” was presented in the “Partners” operation, being allocated to “BPO” results starting 4Q18, after this channel was created.

Gross Revenue

(in R$ million) |

Indicator

Revenue Stock

(% Gross revenue in stock

per product)

Gross Revenue Evolution

(in R$ million)

Wiz CORPORATE

Wiz B2U

14

Gross Revenue

(in R$ million) |

Indicator

Revenue Stock¹

∆ %

Gross Revenue

(in R$ million) |

Indicator

∆ %

12.1

_9.9

13.5

_9.9

1Q18

1Q19

4Q18

1Q19

-17.6%

-26.3%

Revenue Evolution

(in R$ million)

Warranty and Rural

RCPM

Other

2.5

2.8

2.5

2.8

1Q18

1Q19

4Q18

1Q19

+13.0%

+14.3%

1.9

2.1

1.8

_1.4

_1.6

0.4

0.4

_0.3

_0.8

_0.6

0.2

0.2

_0.2

_0.3

0.6

2.5

2.7

_2.4

2.5

2.8

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

Revenue Evolution

(in R$ million)

Auto

Residential

Other

R$

2.1

million

in

1Q19

(% Gross revenue in stock

per product)

Revenue Stock¹

(% Gross revenue in stock

per product)

Earnings Presentation - 1st quarter 2019

Source: Company

Note: : (1) Stock revenue is not na audited financial information and it was structured using Wiz´managerial reports, considering the comissions flow. The accounting method of stock revenue is described in the glossary of the Earnings Release.

7.5

7.1

8.5

9.4

_5.7

1.9

_1.5

1.6

1.3

1.3

2.7

_3.5

2.5

2.8

2.9

12.1

12.1

12.6

13.5

9.9

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

AGENDA

Business Unit Performance

Financial Highlights

Indicator (R$ MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

Bancassurance

(21.1)

(21.5)

-1.9%

(21.1)

(23.2)

-9.0%

Wiz BPO

(12.6)

(3.6)

245.7%

(12.6)

(5.9)

113.4%

Wiz Parceiros

(2.9)

(2.3)

24.9%

(2.9)

(2.6)

11.3%

Wiz Corporate

(5.0)

(4.3)

18.5%

(5.0)

(5.3)

-5.4%

Wiz B2U

(2.2)

(3.4)

-35.5%

(2.2)

(2.7)

-19.3%

Wiz Saúde

(0.3)

(0.2)

30.1%

(0.3)

(0.4)

-32.1%

Costs

(44.1)

(35.3)

24.8%

(44.1)

(40.1)

9.9%

Cost Breakdown per U.N.

16

Wiz BPO

48.0%

28.6%

6.5%

11.4%

4.9%

0.6%

R$44.1MM

Wiz Parceiros

Bancassurance

Wiz Corporate

Costs Breakdown 1Q19

Wiz B2U

Wiz Saúde

Headcount Breakdown

1Q19

1Q18

1,120

1,068

Bancassurance

170

638

BPO

39

36

Partners

104

128

Corporate

129

₈₃

B2U

5

13

Health

Earnings Presentation - 1st quarter 2019

61.6%

6.2%

14.6%

3.8%

13.7%

17

Indicator (R$ MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

Personnel

(15.2)

(16.1)

-5.9%

(15.2)

(15.5)

-2.4%

Third Party

(1.5)

(1.9)

-19.4%

(1.5)

(0.9)

62.4%

Tecnology and Telecom

(3.6)

(4.4)

-17.6%

(3.6)

(3.3)

8.1%

Occupation

(0.9)

(1.5)

-38.0%

(0.9)

(1.2)

-22.6%

Other

(3.4)

(2.9)

14.2%

(3.4)

(4.7)

-29.1%

General and Administrative

(24.6)

(26.8)

-8.3%

(24.6)

(25.8)

-4.6%

Other rev./expenses

12.7

(10.8)

n.a.

12.7

(3.6)

n.a.

Expenses Breakdown

Third Party

R$24.6MM

Tec. Telecom

Pernsonnel

Occcupation

Breakdown de Desp. G&A 1T19

Other

Headcount Breakdown

1Q19

1Q18

296

239

Administrative

Indicator (R$ MM)

1Q19

1Q18

∆YoY

1Q19

4Q18

∆QoQ

EBITDA

98.4

60.1

63.6%

98.4

84.6

16.2%

Earn-out e Impairment

(4.0)

-

n.a.

(4.0)

16.3

n.a.

Depreciation and Amortization

(8.0)

(7.5)

7.1%

(8.0)

(8.1)

-1.1%

Equity

(0.2)

-

n.a.

(0.2)

-

n.a.

Financial

(0.1)

(2.4)

-96.5%

(0.1)

(16.3)

-99.5%

Income Taxes

(29.4)

(18.3)

61.0%

(29.4)

(27.0)

8.8%

Net Income, Consolidated

56.6

32.0

76.8%

56.6

49.6

14.3%

Net Margin

36.7%

24.1%

12.6p.p.

36.7%

32.1%

4.5p.p.

Net Income Composition

EBITDA Evolution

1T19

1T18

Net Income Evolution

53.0

115.2

56.6

–

_–

12.1

(1.6)

_(2.4)

_(2.7)

_(–)

Cash in 4Q18 Net Income

Working

Capital

Capex

Investment

Dividends

Other

Cash in 1Q19

1 2

Indicator (BRL million)

1Q19

4Q18

3Q18

2Q18

1Q18

Net Income (Accounted)

56.6

49.6

54.2

48.6

32.0

Depreciation and amortization

8.0

8.1

7.8

8.2

7.5

Working capital

(1.6)

(4.4)

(3.2)

(5.1)

(23.1)

Capital Expenditure (CAPEX)

(2.4)

(2.2)

(0.7)

(1.4)

(3.6)

Cash provided by operations

60.7

51.0

58.1

50.3

12.8

Investments

(2.7)

(10.1)

(16.0)

(41.3)

2.9

Dividends

-

(0.7)

(42.3)

(41.5)

-Other

4.1

-

-

-

-Cash flow

62.1

40.2

(0.2)

(32.5)

15.7

19

Cash Flow Bridge 1Q19

Source:Company

Investor Relations:

Marcus Martino – CFO/IRO

Guilherme Aguiar – IR Superintendent

E-mail: ri@wizsolucoes.com.br