Apresentação Institucional

(1)

1 Apresentação

Institucional

José Galló: CEO

Laurence Beltrão Gomes: CFO e DRI Paula Picinini: Gerente Sênior de RI Equipe de Relações com Investidores: Tel. +55 (51) 2121-7045 / +55 (51) 2121-7006

(2)

Eventuais declarações que constem nesta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras.

A COMPANHIA

1

(3)

Início de uma História

Expandindo Territórios

Promovendo Crescimento

1912 – 1993...

1994 - 2004...

2005 – 2014...

1912

Início das operações A. J. Renner 1922

Abertura do primeiro ponto de vendas em Porto Alegre

1940

Torna-se uma loja de departamento Full Line

1965

Constituí-se Lojas Renner S.A. 1967

Abertura de Capital 1973

Lançamento do Cartão Renner 1987

Finalização da comercialização de linha dura pesada

1991

Alteração do conceito para loja especializada em moda

1994

Expansão para os Estados de Santa Catarina e Paraná 1996 “Encantômetro” – instrumento de monitoramento de satisfação do cliente 1997

Inauguração das primeiras lojas em São Paulo, capital

1998

J.C. Penney adquire o controle acionário

1999

Expansão para o Sudeste e entrada no Centro-oeste

2002

Introdução do Conceito de Lifestyle 2003

Encerramento da comercialização de bazar e decoração

2005

Saída da J.C. Penney e entrada no Novo Mercado como a 1ª

Corporation Brasileira; 2006

Entrada na região Nordeste e introdução de Produtos Financeiros 2007

Entrada na região Norte 2010

Lançamento do Cartão Co-brand e Introdução do E-commerce

2011

Aquisição da Camicado 2012

Inauguração do CD no Rio de Janeiro – primeiro no Brasil totalmente

automatizado e implementação do Centro de Serviços Compartilhados Lançamento do Clube de Vantagens 2013

Inauguração da Youcom – loja especializada em moda jovem

Lojas Renner

– Histórico da Companhia

(4)

• Líder no segmento de casa e

decoração

• Público-alvo entre 18 e 39 anos • 48 lojas em operação

• Marca forte e reconhecida

• Único player nacional no segmento • Sem competidores de porte,

apenas redes regionais

• Líder em lista de noivas em São

Paulo

• Alto potencial com novo mix de

produtos

• Oportunidades de sourcing

internacional em maior escala

• 100% de lojas em shopping centers • Lojas alugadas com área média

de venda de 500 m²

• Projeto de expansão de 125 lojas

para 2021

• Loja especializada em moda

jovem para classe média

• Público-alvo de 18 a 35 anos • 15 lojas em operação

• Produtos diferenciados com alto

apelo de moda

• Qualidade comparável e preço

atrativos

• Sem concorrentes diretos

• 100% das lojas em shopping

centers

• Lojas alugadas com área média

de venda de 120 m²

• Potencial para mercados

menores

• Potencial de 300 lojas em 2021,

com possibilidade de franquias e multimarcas.

• Maior varejista de moda no

Brasil

• Cúmplice da mulher moderna • Público-alvo entre 18 e 39 anos • 218 lojas em operação

• 94% localizadas em shopping

centers

• Lojas alugadas com área média

de vendas de 1,9 mil m2

• 16 marcas próprias de vestuário,

1 marca própria de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados

• Marcas e produtos baseados no

conceito de Lifestyle

• 22,8 MM de cartões de crédito

emitidos, sendo

aproximadamente 30% dos clientes ativos

• Projeto de expansão de 408 lojas

para 2021

(5)

Grandes Oportunidades para a Classe Média

AUMENTO DA PRODUTIVIDADE:

• Reformas de lojas

• Novo visual merchandising

• Melhor experiência de compra

(filas, provadores, alarmes)

• Aumentos áreas de vendas (push-pull)

• Revisão áreas Camicado

408 _lojas

125 _lojas

Potencial

300-400

_lojas

MULTIMARCAS

FRANQUIAS

YOUCOM

CAMICADO

5

(6)

• 100% das Ações em Circulação

• Listada no Novo Mercado da BM&FBovespa

• 100% Ações Ordinárias

• 100% de Tag Along

• Maioria de membros Independentes

no Conselho de Administração (75%)

• Diferentes Executivos na Presidência

do Conselho e da Diretoria

• Conselho Fiscal Permanente

• Comitês ligados direto ao Conselho de Administração

• Regimentos Internos Próprios (Conselhos de Adm. e Fiscal

e Comitês)

• Interesses da Administração alinhados aos dos acionistas

através de Stock Option Plan

• Portal do Conselho de Administração

• Secretários para o Conselho e para os Comitês

• Avaliação Formal do Conselho de Administração e da

Diretoria

Assembleia de Acionistas Grupo Executivos Conselho de Administração Diretoria CEO José Galló CFO e DRI Presidência Operações Paulo TI e Gestão Emerson Kuze Compras Haroldo Rodrigues Conselho Fiscal RH Clarice Martins Auditoria Externa Auditoria Interna Compliance Comitê de

Sustentabilidade Auditoria e Gestão de Comitê de Riscos Prevenção de Perdas Membro CA Deborah Wright Membro CA Flávia de Almeida Membro CA Pedro Eberle Membro CA José Carlos Hruby . Membro CA José Galló Membro CA Egon Handel Soares Laurence Gomes Presidente Osvaldo Schirmer Vice Pres. Claudio Sonder Comitê de Pessoas

Governança Corporativa

Comitê Estratégico

6

(7)

Histórico de Expansão

CAGR (1995 – 2013)

Receita Líquida = 20,5%

Evolução do Número de Lojas e

da Receita Líquida de Mercadorias

(8)

(Em 31 de março de 2014)

Renner – 411,9 mil m²

Camicado - 23,7 mil m²

Youcom - 2,2 mil m²

CD Renner ~ 78 mil m² CD Camicado ~ 6 mil m²

Distribuição Geográfica

– Presença Nacional

CAGR (2005 – 2013)

Área de Venda = 14,2%

Área total: 437,8 mil m²

Norte

10 -

-Nordeste

30 -

-Centro-oeste

19

3 -Sudeste

109

34

12 Sul

50

11

3 MT

MS

DF

RS

SC

PR

SP

RJ

ES

MG

PE

CE

BA

SE

RN

PB

PI

TO

MA

PA

AP

RR

AM

AC

_RO

AL

2 4 2 27 1 6 1 2 2 8 7 5 7 3 11 6 23 2 2 1 1 1 3 16 3 1 67 3 1 14 10 35 3 4

GO

1 25 2

8

(9)

Fontes: Estimativas da Companhia, websites das Empresas, Revista Istoé Dinheiro, Valor Econômico, Instituições Financeiras e BTG Pactual.

2013

Centros de Distribuição Lojas em Shoppings Cartões Emitidos

Receita Bruta de Mercadorias Número de Lojas SC / SP / RJ 94% 22,5 MM R$ 5,2 bi 217 SP / RJ 84% 21,5 MM R$ 5,0 bi 261 Público-Alvo _{A- / B / C+} B / C / D

Evolução do Número de Lojas

SP / RN 80% 23,0 MM R$ 4,5 bi 212 B / C / D

77

261

2000 2013 +239%

70

212

2000 2013 +203% PR / SP / PE / GO 53% 10,6 MM R$ 3,5 bi 407 C / D

Maiores Varejistas do Mercado Brasileiro

119

407

2000 2013 + 242%

49

217

2000 2013 + 343%

9

(10)

Fashion

Pre

ço

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

Mercado Informal

C&A

Supermercados

Zara

RENNER

Riachuelo

Marisa

CAMICADO

120%

130%

YOUCOM

Posicionamento de Mercado

– Principais Varejistas de Vestuário

(11)

Vantagens Competitivas

Conceito de Lifestyle

Cada marca representa o estilo de vida de um grupo de clientes baseado em suas atitudes, interesses

pessoais, valores e personalidades. As marcas não estão relacionadas com idades e sim com estilos de vida.

* Casual, Jovem, Neo-Tradicional, Fashion e Contemporâneo.

5 lifestyles

*

sob 6 marcas próprias

(12)

Vantagens para os Clientes

• Facilita a escolha de produtos

• Melhor aproveitamento do tempo de

compra

• Uma loja com produtos para toda a família

(one-stop shop)

• Disponibilidade de calçados e acessórios

para complementar cada estilo de vida

• Aumenta as oportunidades de vendas cruzadas

• Maior giro de estoques, sem sobreposição de

mercadorias

• Menor necessidade de redução de preços

(mark-downs)

• Oportunidades para aumentos de margens

Vantagens para a Renner

12 Vantagens Competitivas

Conceito de Lifestyle

(13)

Grau de Satisfação dos clientes em 2013

(24,4 MM de opiniões registradas na Lojas Renner)

Fonte: Lojas Renner

SATISFAÇÃO EXPECTATIVAS ENCANTAMENTO

Muito Satisfeito

15,3 MM

Satisfeito

8,3 MM

Insatisfeito

768,5 mil

Vantagens Competitivas

Política de Encantamento

62,7%

34,2%

3,1%

Dentro de cada loja Renner há um contador onde o cliente é convidado a dar uma

nota referente a sua experiência de compra e é assim que determinamos o nível de

satisfação e encantamento de nossos clientes.

(14)

“Ser a loja cúmplice da mulher moderna, com moda em diversos estilos, com

qualidade, a preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis”

Proposição de Valor

No Brasil, as mulheres:

• 51,5%

da população brasileira;

• 83,0%

das decisões de compras de vestuário;

• 80,0%

dos clientes da Lojas Renner;

• 11 milhões

entraram no mercado de trabalho na última década;

• 85,0%

acreditam que estar bem vestida é fator crucial para sucesso profissional;

• 82,0%

aumentaram o seu poder aquisitivo na última década;

• 162,0%

de crescimento do número de carteiras assinadas nos últimos 20 anos;

• 50,3%

estão empregadas em trabalhos formais.

Vantagens Competitivas

Foco na Mulher

(15)

Percentual

de Domicílios

A

B

C

52,4%

26,9%

38,7%

24,4%

46,6%

_38,1%

2,6%

23,7%

16,2%

Quanto Detém

da Massa Salarial

Participação Total

no Consumo

Fonte: Revista IstoÉ Dinheiro - Pesquisa de Orçamento Familiar (POF) – IBGE

Vantagens Competitivas

Classe Média com Participação Relevante no Consumo

(16)

R$

440,00 AO MÊS

Moradia

35,9%

R$ 2.872,00

Alimentação

19,8%

R$ 1.584,00

Transporte

19,6%

R$ 1.568,00

Saúde

7,2%

R$ 576,00

VESTUÁRIO

5,5%

Serviços Pessoais 1,1%

R$ 88,00

Educação

3,0%

R$ 240,00

Diversos

2,9%

R$ 232,00

Higiene

2,4%

R$ 192,00

Lazer

2,0%

R$ 160,00

Fonte : Isto É Dinheiro - Pesquisa de Orçamento Familiar (POF) – IBGE Nota: Valores estimados conforme renda mensal familiar de R$ 8.000,00

Vantagens Competitivas

Como é Distribuído o Consumo

(17)

Frequência de Compras por Classe Social

Frequência de

compras:

Fonte: Credit-Suisse.

Classes

Sociais

37 dias

47 dias

53 dias

65 dias

72%

44%

_36%

17%

26%

51%

58%

70%

2%

5%

7%

_13%

A

B

C

D

Supermercados e outros Lojas de rua Shopping Centers

17

(18)

Crescimento do Varejo

1

Fortalecimento da Presença nos

Mercados Existentes

2

Expansão Geográfica

4

Aumento da Produtividade das Lojas

3

Novos Formatos

5

Casa & Decoração

6

Otimização da Estrutura de

Produtos Financeiros

7 Vendas On-line

8 Loja Especializada

9 Oportunidades de Crescimento

EBITDA Ajustado Total (R$ MM) Margem EBITDA Ajustado Total (%) CAGR (2008 – 2013)

EBITDA Ajustado Total = 23,0%

(19)

• Novo processo logístico

• Centros de Distribuição automatizados

• Gestão de estoques por SKU

• Push-pull

Processo de Otimização do Varejo

Logística

Grupo 1 de Lojas

Grupo 2 de Lojas

Grupo 3 de Lojas

Ciclo de vida do Produto

Nível de Estoque

100%

0%

Mark Down

PUSH-PULL

Mais Vendas

Menos Mark Downs

(20)

Processo de Otimização do Varejo

Centro de Serviços Compartilhados

• Redução de posições administrativas nas lojas

• Otimização do tempo do gerente de loja para foco em produto

• Maior controle das atividades de back-office

• Maior velocidade nos processos

• Redução de estruturas e custos

(21)

21

2

VAREJO DE

MODA

(22)

8°

Crescimento

19%

Crescimento

261%

Crescimento

27%

Crescimento

26%

Crescimento

12%

Crescimento

200%

Crescimento

9%

Crescimento

287%

1°

2°

3°

4°

5°

6°

7°

Mercado de Moda Mundial

– Crescimento na última década

Fonte: Revista Exame, Euromonitor e Rizzo Consultoriade Franchising

306

75

86 ₆₅

₆₇

23

58

15

363

271

109

82 ₇₅

₆₉

63 ₅₈

EUA

China

Japão

Alemanha

UK

Rússia

Itália

Brasil

2003

2013

Em

US$ Bilhões

(23)

2013

2023

2003

C

A/B

D/E

C

A/B

13%

38%

49%

22%

54%

24%

33%

58%

9%

Nova Distribuição de Classes Sociais

Ascensão da Classe Média no Brasil

(24)

Participação de Mercado

Concentração do Mercado de Vestuário

Top 5 Ranking

Outras

Varejistas

INFORMALIDADE

ESTIMADA EM 40%

Participação de mercado de aprox.

10% do total

1

°

Renner

2° C&A

3

°

Riachuelo

4

°

Pernambucanas

5

°

Marisa

16%

Fonte: Jornal DCI, Euromonitor, IBGE, Bank of America Merril Lynch e estimativas Lojas Renner Nota: Informações de C&A e Pernambucanas são estimativas

Concentração de Mercado de Outros Setores

Supermercados

Eletroeletrônicos

Farmácias

24%

TOP 5

TOP 3

50%

TOP 5

50%

24

(25)

2%

Fonte: Valor Econômico – Sebrae

Nota: Número de empresas no segmento têxtil, confecções, couro, calçados gemas e joias

98%

Mercado de moda no Brasil

Fragmentação do Mercado de Moda Brasileiro

Total de 275.709 empresas de vestuário no Brasil

(base 2013) Nº de empresas

Micro Individual

Microempresa

Pequeno Porte

Médio Porte

Grande Porte

25

(26)

47.084 5,1%

Fonte: IDV, Ministério da Fazenda e IBGE; IBGE/PME

Índice de Confiança do Consumidor

Índice de Confiança do Comércio – Varejo Restrito Taxa de Desemprego (% da População Economicamente Ativa)

Massa Salarial (R$ MM)

Influências Macroeconômicas

- Consumo

107 Taxa de Desemprego x Massa Salarial

Índice de Confiança do Consumidor x Índice de Confiança do Comércio

124

fe v/14 ja n/0 9 ma r/09 ma i/09 ju l/09 se t/0 9 no v/09 ja n/1 0 ma r/10 ma i/10 ju l/10 se t/1 0 no v/10 ja n/1 1 ma r/11 ma i/11 ju l/11 se t/1 1 no v/11 ja n/1 2 ma r/12 ma i/12 ju l/12 se t/1 2 no v/12 ja n/1 3 ma r/13 ma i/13 ju l/13 se t/1 3 no v/13 ja n/1 4

26

(27)

Fonte: Banco Central do Brasil (nova metodologia a partir de março/11). Poupança Total (Saldos)

Endividamento das Famílias / Renda Acumulada (12 meses) Endividamento das Famílias (Excluindo habitação) / Renda Acumulada (12 meses)

Comprometimento da Renda com o Serviço da Dívida (Amortização +Juros) R$ 583,7 bi 46,3% 30,0% 21,5% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% ja n-05 ago -0 5 m ar -0 6 ou t-06 m ai -0 7 de z-07 ju l-0 8 fe v-09 se t-09 ab r-10 no v-10 ju n-11 ja n-12 ago -1 2 m ar -1 3 ou t-13 no v -13 Tendência

Taxa de Inadimplência Pessoa Física (Média de cada período)

Evolução do Crédito para a Pessoa Física

Nível de Endividamento

Influências Macroeconômicas

- Crédito

Crédito Pessoa Física / PIB (Final de cada período)

(28)

PRODUTOS

FINANCEIROS

3

(29)

Realize Soluções Financeiras é o espaço dentro das lojas, onde os clientes podem

adquirir produtos e serviços financeiros de forma simples, segura e com muita

comodidade.

Produtos Financeiros

(30)

• Viabilizam as compras, possibilitam o aumento do ticket médio, da frequência de visitas em loja e

consequentemente, fidelizam a cliente;

• Maximizam as receitas a partir da oferta de Produtos e Serviços agregados ao cartão;

• Diminuem dos custos com cartões de terceiros;

• Oferecem comodidade a cliente.

Saque Rápido

• Parcelamento em até 15x;

• Juros de financiamentos;

• Encargos de atraso;

• Tarifas;

• Seguros.

Cartão Private Label

• Parcelamento em até 8x;

• Juros de financiamento;

• Encargos de atraso;

• Seguros.

Cartão Co-branded

Meu Cartão

• Parcelamento em até 12x;

• Juros de financiamento;

• Encargos de atraso;

• Tarifas;

• Tx. Adm de uso fora;

• Seguros e Assistência;

• Títulos de Capitalização;

• Saque Banco 24 horas.

Produtos Financeiros

(31)

Conveniência

Empréstimos

Conveniência

Empréstimos

Conveniência Seguros

Financiamento de

Vendas

Financiamento de

Vendas

“... Aumentar a eficiência na exploração do canal, encantando o cliente”

Revitalização do cartão Private Label.

Criação do Clube de Vantagens Renner.

Foco de expansão da base ativa.

Planos de pagamento alternativos durante campanhas específicas.

Simplificação do Portfólio.

Desenvolvimento de canais alternativos.

Melhor utilização do Risk Price.

Adequação do Portfólio a proposta de valor da Renner.

Desenvolvimento de canais alternativos.

Diferencial Lojas Renner

(32)

Estreitar o relacionamento com o cliente;

Oferecer Benefícios Exclusivos para clientes cadastrados;

Facilitar o processo de Captação com Ativação, Retenção e Recuperação;

Estimular a Mudança de Comportamento para aumentar a Rentabilidade;

Diminuir o Churn* da base de clientes;

Aumentar a Participação dos cartões nas vendas.

Programa de relacionamento com a cliente das Lojas Renner.

Clube de Vantagens

(33)

Principais Produtos

Ticket Médio: Juros Médio: Prazos Médio de Pagamento:

R$ 671,52 no 1T14 10,2% a.m. 7,5 meses no 1T14

Tamanho da Carteira: Spread: Volume do EP:

R$ 142,4 milhões.

Ajustado a valor presente R$ 103,5 milhões Aproximadamente 9,4% a.m. R$ 52,6MM

Provisão Para Perdas: Seleção de Clientes: Reconhecimento da Receita:

A provisão segue a resolução 2682 do BACEN. O percentual provisionado aumenta

gradualmente, conforme o maior tempo de atraso, sendo que para períodos superiores a 180 dias, são consideradas provisões de 100% do valor em aberto.

Clientes pré-selecionados pela área de risco de acordo com o perfil de crédito e

comportamento de compras. Ao longo do contrato conforme acordo com

Instituição Financeira, líquida de funding e impostos.

Risco da Operação: Lojas Renner

Saque Rápido

Ticket Médio: 50% superior ao Ticket Médio das vendas em 0+5 Percentual das Vendas: 10,6% das vendas no 1T14

Juros: 6,9% a.m. + IOF( - ) Custo de funding

( - ) Impostos (ISSQN, PIS, COFINS) Spread: Aproximadamente 6,0% a.m.

Reconhecimento da Receita: Um percentual das vendas é provisionado mensalmente para suportar a inadimplência futura. Risco da Operação: Lojas Renner

Vendas Financiadas (0+8)

(34)

Principais Produtos

Receitas

Despesas

Fees = % sobre o uso do cartão fora da Renner

_-

_{Processamento}

-

Central de atendimento

Tarifas = Valor cobrado pela emissão de fatura

-

Kits e envios de malas diretas

-

Telefonia

Crédito Rotativo = % da carteira faz pagamentos menores que o total da fatura

-

Marketing

-

Pessoas

Atrasados = % da Carteira não é paga na data de vencimento

-

Relacionamento com clientes

-

Cobrança, etc...

Perdas em Crédito

Provisões constituídas conforme Normativa do BACEN 2682

Co-branded

Pagamentos aos estabelecimentos em 30 dias em média

Recebimentos dos clientes em 27 dias em média

(35)

Gráfico da Utilização e Exposição ao Risco

Oportunidade para o Co-branded

N

ÍV

EI

S

D

E

R

IS

C

O

Limite Médio

Grau de Utilização

do Limite de Crédito

35

(36)

4

RESULTADOS

1T14

(37)

SSS

1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

ANO

2009

-12,0%

2,1%

1,3%

9,5%

1,4%

2010

15,1%

7,4%

10,5%

10,0%

10,3%

2011

11,2%

9,8%

3,8%

7,2%

5,3%

2012

4,8%

3,4%

13,2%

12,4%

8,8%

2013*

9,4%

5,8%

3,7%

5,8%

5,5%

Evolução das Vendas Comparáveis

2014

5,4 %

(38)

Demonstrativo de Resultados 1T14

- Consolidados

1T14

Abertura de 01 loja ReceitaLíq: R$ 766,7 MM (+12,0%) Mg Bruta: 52,3% (+0,4 p.p.) Abertura de 02 lojas Receita Líq: R$ 45,4MM (+11,6%) Mg Bruta: 45,1% (+5,8 p.p.) Receita Líq: R$ 2,4MM (+45,1%) Mg Bruta: 39,9% (-33,1p.p) (R$ MM) 1T14 1T13 Var.

Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 814,5 726,7 12,1% Crescimento de Vendas em Mesmas Lojas (%) 5,4% 9,4% Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 422,3 371,9 13,5%

Margem Bruta das Vendas de Mercadorias (%) 51,8% 51,2% +0,6 p.p. Despesas Operacionais (Vendas, Gerais e Adm.) 337,8 318,8 6,0% Despesas como percentual da Receita Líquida (%) 41,5% 43,9% -2,4 p.p. EBITDA Ajustado da Operação de Varejo 73,6 42,4 73,7% Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) 9,0% 5,8% +3,2 p.p. Resultado de Produtos Financeiros 61,4 47,6 29,1% EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros) 135,0 90,0 50,1% Margem EBITDA Ajustada Total(%) 16,6% 12,4% +4,2 p.p. Lucro Líquido 50,9 21,6 135,6% Margem Líquida (%) 6,2% 3,0% +3,2 p.p. ROIC (%) 2,8% 1,8% +1,0 p.p.

(39)

Estrutura Patrimonial

- Consolidado

Em R$ MM Mar.31.14 Part. Dez .31.13 Part. Mar.31.13 Part.

Circulante 2.758,5 64,1% 3.001,2 66,5% 2.221,7 63,7% Caixa e Equivalentes de Caixa 753,4 17,5% 801,6 17,8% 518,1 14,9% Contas a Receber de Clientes 1.347,9 31,3% 1.572,4 34,8% 1.068,2 30,6% Estoques 581,7 13,5% 507,0 11,2% 533,6 15,3% Estoques 532,2 12,4% 423,2 9,4% 506,6 14,5% Importações em Andamento 49,5 1,1% 83,8 1,8% 27,0 0,8% Outros 75,5 1,8% 120,2 2,7% 101,8 2,9% Não Circulante 1.543,6 35,9% 1.514,3 33,5% 1.263,8 36,3% Imobilizado 1.101,2 25,6% 1.063,3 23,5% 843,2 24,2% Intangível 313,3 7,3% 322,2 7,1% 256,6 7,4% Outros 129,1 3,0% 128,8 2,9% 164,0 4,7% ATIVO TOTAL 4.302,1 100,0% 4.515,5 100,0% 3.485,5 100,0% Circulante 1.691,8 39,3% 1.932,5 42,8% 1.465,5 42,0% Empréstimos e Financiamentos 36,6 0,9% 44,6 1,0% 49,2 1,4% Financiamento Arrendamento Mercantil 4,7 0,1% 7,2 0,2% 6,7 0,2% Financiamentos - Operações Produtos Financeiros 629,7 14,6% 607,1 13,4% 539,6 15,5% Financiamento das Importações 91,1 2,1% 76,7 1,7% 93,7 2,7% Fornecedores 357,4 8,3% 471,4 10,4% 364,9 10,4% Fornecedores Comerciais 400,7 9,3% 521,6 11,6% 408,3 11,7% Antecipações de Pagamentos (123,0) -2,9% (175,6) -3,9% (124,8) -3,6% Fornecedores Uso e Consumo 79,7 1,9% 125,4 2,7% 81,4 2,3% Impostos e Contribuições a Recolher 95,9 2,2% 269,7 6,0% 84,6 2,4% Outros 476,4 11,1% 455,8 10,1% 326,8 9,4% Não Circulante 1.092,1 25,4% 1.089,7 24,1% 702,9 20,2% Empréstimos e Financiamentos - 0,0% - 0,0% 9,1 0,3% Financiamento Arrendamento Mercantil 29,7 0,7% 31,2 0,7% 32,3 0,9% Debêntures 1.020,1 23,7% 1.015,7 22,5% 596,8 17,1% Outros 42,3 1,0% 42,8 0,9% 64,7 1,9% Patrimônio Líquido 1.518,2 35,3% 1.493,3 33,1% 1.317,1 37,8%

PASSIVO TOTAL E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.302,1 100,0% 4.515,5 100,0% 3.485,5 100,0%

(40)

Resultado Financeiro

Endividamento Líquido

(R$ MM) Mar.14 Dez.13 Mar.13

Caixa e Equivalentes de Caixa 753,4 801,6 518,1 Empréstimos e Financiamentos Totais (1.056,6) _(1.060,3) (655,1)

Curto Prazo (36,6) (44,6) (49,2) Longo Prazo (1.020,0) _(1.015,7) (605,9) Endividamento Líquido (303,2) (258,7) (137,0) Endividamento Líquido / EBITDA Ajustado Total* 0,34x 0,31x 0,20x

Resultado Financeiro, Líquido

(R$ MM)

1T14

1T13

Receitas Financeiras

19,5

10,3

Despesas Financeiras

(34,7)

(28,0)

Resultado Financeiro, Líquido

(15,2)

(17,7)

(41)

Resultado de Produtos Financeiros

Abertura do Resultado de Produtos Financeiros

(R$ MM)

1T14

1T13

Var. %

Receitas, Líquidas do Funding e Impostos

120,0

103,9

15,5%

Vendas sem Encargos (0+5)

25,3

22,5

12,7%

Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos

46,8

50,5

-7,4%

Cartão Co-branded Meu Cartão

24,3

10,8

125,9%

Saque Rápido e Outros Produtos Financeiros

23,6

20,1

17,1%

Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações

(29,1)

(28,8)

1,2%

Vendas sem Encargos (0+5)

(5,6)

(4,9)

14,6%

Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos

(9,4)

(11,1)

-14,8%

Cartão Co-branded Meu Cartão

(8,3)

(7,4)

11,7%

Saque Rápido

(5,8)

(5,4)

7,5%

Despesas Operacionais

(Cartão Renner e Produtos Financeiros)

(29,5)

(27,5)

7,0%

Resultado de Produtos Financeiros

61,4

47,6

29,1%

% Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia

45,5%

52,9%

-7,4 p.p.

(42)

Investimentos

Sumário dos Investimentos

(R$ MM) 1T14 1T13

Novas Lojas 37,7 18,8

Remodelação de Instalações 16,4 10,3 Sistemas e Equip. de Tecnologia 0,3 2,3 Centros de Distribuição 21,5 0,4

Outros 1,5 5,0

Total 77,4 36,8

(43)

Taxas de Inadimplência

Percentual de Vencidos Sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações Sobre a Carteira

Cartão Renner

Saque Rápido

Meu Cartão

(44)

Ticket Médio Lojas Renner

(Em R$)

Vendas no Cartão Renner 49,0% no 1T14 vs. 49,9% no 1T13

Ticket Médio e Formas de Pagamento – 1T14

Ticket Médio Cartão Renner

(Em R$)

Cartões Renner

19,4

21,1

22,8

1T12 1T13 1T14

138,64

146,91

155,62

1T12 1T13 1T14

99,21

105,41

111,13

1T12 1T13 1T14 10,6% 38,4% 27,1% 23,9%

44

(45)

A Lojas Renner é a maior varejista de moda no Brasil, com 218 lojas Renner, 48 Camicado e 15 Youcom, sendo a grande maioria instaladas em shopping centers (mar.14).

A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob 17 marcas próprias, das quais 6 são representativas do conceito de Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo de ser e de vestir. A Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece itens específicos sob marcas de terceiros.

A Lojas Renner adquiriu, em maio de 2011, a Camicado, uma empresa no segmento de casa e decoração, e, em 2013, lançou a Youcom, um novo modelo de negócio para o público jovem em um ambiente de loja especializada.

O público-alvo da Renner e da Camicado são mulheres entre 18 e 39 anos de idade que estão na faixa de consumo médio-alto. Já a Youcom, atende ao segmento jovem entre 18 e 35 anos de idade.

Desde 2005, a Companhia passou a oferecer produtos financeiros, tais como vendas financiadas, empréstimos pessoais e seguros. Em 2010, lançou seu cartão Co-branded com Master Card e Visa.

Grandes Números

Receita Líquida

Receita Líquida (R$ MM) Vendas Mesmas Lojas (%)

Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta (%)

Lucro Bruto

EBITDA Ajustado Total

EBITDA Ajustado Total (R$MM) Margem EBITDA Ajustada Total (%)

45

(46)

Produtos Financeiros

• Vendas Financiadas (0+8 parcelas @ 6,9% a.m.) • Saque Rápido (Prazo médio : 8 meses @ 9,5% a.m.) • Cartão Co-branded

• Seguros Ticket Médio do Cartão Renner

(Em R$) Formas de Pagamento - 2013

Vendas no Cartão Renner

51,4% em 2013

Cartão Renner (0+8 com encargos) Cartão Renner (Sem Encargos) Cartões de Crédito À vista Ticket Médio (R$)

% da Participação do Cartão Renner Resultado de Prod. Financeiros (R$ MM)

Produtos Financeiros x Percentual sobre EBITDA Ajustado Total (em R$)

% da Participação do Cartão Renner

Grandes Números

(47)

(R$ MM) 2009 2010 2011 2012 2013

Receita Líquida das Vendas de Mercadorias _2.116 _2.463 _2.897 _3.462 _3.914 Vendas em Mesmas Lojas _1% _10% _7% _9% _6% Margem Bruta das Vendas de Mercadorias (%) 50% 52% 53% 53% 53% Despespesas como percentual da Rec. Líquida (%) _-35% _-35% _-36% _-35% _-35% EBITDA Ajustado da Operação de Varejo ₂₈₈ ₃₈₄ ₄₆₈ ₅₆₆ ₆₆₃ Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) 14% 16% 16% 16% 17% Resultado de Produtos Financeiros ₆₈ ₁₂₁ ₁₂₅ ₁₄₉ ₁₇₄ % Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia

EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros) ₃₅₆ ₅₀₅ ₅₉₃ ₇₁₄ ₈₃₇ Margem EBITDA Ajustada Total (%) 17% 21% 21% 21% 21% Lucro Líquido ₁₉₀ ₃₀₈ ₃₃₇ ₃₅₅ ₄₀₇ Margem Líquida (%) 9% 13% 12% 10% 10% Número Total de Lojas ₁₂₀ ₁₃₄ ₁₉₇ ₂₃₂ ₂₇₈ Área de Vendas (mil m2 ) ₂₅₀ ₂₇₅ ₃₃₅ ₃₈₂ ₄₃₆ Número de Colaboradores _10.489 _12.423 _14.184 _14.881 _16.367 Capital de Giro (em dias)

Contas a Receber de Clientes ₃₉ ₃₁ ₂₉ ₃₅ ₃₉ Fornecedores ₅₃ ₆₂ ₆₃ ₈₁ ₇₉ Estoques ₇₇ ₈₃ ₉₆ ₁₀₂ ₁₀₂ ROIC 26% 33% 29% 24% 21% ROE _26% _33% _31% _29% _29% CAPEX ₆₉ ₁₆₀ ₂₉₇ ₃₈₂ ₄₁₂ Pay Out 25% 75% 75% 75% 40%

Grandes Números

47

(48)