Fundos de
Selic em baixa, juros
americanos em alta e
incertezas políticas
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Retrospectiva dos
Mercados Financeiros
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Fundos de
Investimento
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Fundos Curto Prazo
29
Fundos de
Ações
Fundos de
Renda Fixa
7
Fundos
Referenciados
Artigo
Selic em baixa, juros americanos em alta e incertezas políticas.
Depois de uma das mais duras recessões de todos os tempos no Brasil, o País passou por um ciclo
de recuperação e de expectativas mais favoráveis, com a queda expressiva da inflação, cotação
do dólar sob controle, volta da confiança, maior crescimento econômico e queda – ainda que
modesta – da taxa de desemprego. O momento de otimismo, que já era bom, foi beneficiado
ainda por um novo ciclo de valorização de commodities metálicas e energéticas desde meados
de 2017 e, além disso, por uma tendência global de enfraquecimento do dólar perante outras
moedas. Tudo parecia conspirar para um novo período de bonança por aqui.
Em meio a tudo isso, porém, o Brasil relaxou. Medidas de maior abertura comercial não
avançaram; os investimentos tão esperados em saneamento básico que seriam liderados pelo
BNDES nunca saíram do campo das promessas; as necessárias reformas do sistema tributário e
da Previdência perderam fôlego e acabaram abandonadas em um Congresso apático. As
mudanças estruturais que dependiam do País, ficaram para trás. Apesar disso, o dólar seguia
comportado, as taxas de juros nos mercados seguiam em queda e a bolsa subia forte. A sensação
no começo de 2018 era de que nossos erros seriam perdoados.
Agora, no começo de maio, a conversa mudou. No exterior, a percepção de que a inflação está
voltando ao normal nos Estados Unidos (EUA) pressiona por mais aumentos de juros do que se
previa e, com isso, o dólar volta a se valorizar globalmente. Como resultado, o diferencial de juros
esperado entre Brasil e EUA vem ficando cada vez mais estreito, o que torna mais atrativo retirar
recursos do Brasil para investir nos EUA.
Diante das incertezas sobre as eleições e a disposição e capacidade dos candidatos em levar
adiante as reformas necessárias, as dúvidas sobre a sustentabilidade do endividamento público
retornam, os investimentos e o consumo rateiam e, com eles, o crescimento perde força. Neste
cenário, o Banco Central se vê pressionado a reduzir ainda mais a Selic, mas já não há espaço,
pois, a taxa de juros já caiu muito e está pressionada pelo diferencial em relação aos Estados
Unidos. A proximidade da eleição para presidente não permite que os partidos políticos
defendam reformas, uma vez que há sempre uma parte da população que estará descontente –
e ninguém quer perder votos agora. Pouco a pouco, caminhamos para trás. As taxas de juros de
mercado voltam a subir, o dólar acompanha o movimento e a bolsa tenta resistir à lufada de mau
humor nos mercados.
Retrospectiva Econômica
Em abril a economia brasileira manteve o ritmo lento na atividade econômica, refletido em mais
um mês com taxa de inflação ao consumidor muito abaixo da média histórica do período. O
cenário de ociosidade, aliado ao prosseguimento do comportamento benigno dos preços dos
alimentos, manteve o IPCA de 12 meses em 2,68% a.a., ainda abaixo do piso da meta, que é de
3% a.a. Em relação à política monetária, a expectativa de mais um corte na taxa de juros,
sinalizado na ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), se mantém, mas o
prosseguimento do relaxamento monetário após a próxima reunião do Copom, que começava a
ser discutido como uma possibilidade entre analistas de mercado, acabou sendo praticamente
descartado com a súbita virada no cenário internacional ocorrida na última semana. Na ocasião,
uma sequência de dados positivos de atividade e emprego na econômica americana e a inflação
girando em torno da meta fizeram com que as taxas dos títulos americanos negociados no
mercado atingissem as suas máximas dos últimos 5 anos, fortalecendo o dólar em relação às
outras moedas, especialmente as dos países em desenvolvimento.
Quanto ao cenário político doméstico, as reformas econômicas seguem em modo de espera no
Congresso por conta da aproximação do período de eleições, diante da desarticulação da base
governista. Nesse sentido, a cinco meses das eleições, e com um cenário eleitoral um pouco mais
definido, as pesquisas para presidente da República começam a afetar o mercado de uma maneira
mais visível. Uma análise rápida, se já considerarmos Lula fora da corrida, mostra que neste
momento a esquerda ainda não tem um candidato forte para representá-la, apesar do episódio
da prisão do ex-presidente parecer ter criado um efeito de união entre as siglas de esquerda,
representado pela aproximação entre Lula (PT), Guilherme Boulos (PSOL) e Manuela D’Ávila (PC
do B). No momento, porém, Ciro Gomes (PDT) parece ser o candidato mais forte dessa ala e uma
possível aliança com o próprio PT é, segundo a imprensa, discutida internamente. A liderança nas
pesquisas segue com o candidato Jair Bolsonaro (PSC), que apesar de ser líder em todos os
cenários que não consideram Lula como candidato, perde força nas simulações de segundo turno,
por conta da forte rejeição a seu nome demonstrada nas pesquisas. A corrida parece aberta,
portanto, para um candidato mais de centro, como Marina Silva (Rede), Joaquim Barbosa (PSB)
ou Geraldo Alckmin (PSDB), em especial no caso dos dois primeiros, que possuem uma baixíssima
rejeição (uma união entre Rede e PSB é negada pelos dois lados). Pouca estrutura partidária, no
caso dos dois primeiros, e investigações no caso do candidato do PSDB – além da crise interna no
partido, complicam o deslanchar das candidaturas.
No cenário internacional, segue a perspectiva de recrudescimento da política monetária dos
Estados Unidos, conforme relatado acima. A expectativa de três a quatro aumentos na taxa básica
de juros americana se mantém, reforçada também pelo cenário positivo no emprego, que tende
a pressionar salários e preços. A crise comercial entre os EUA e seus parceiros, iniciada com o
anúncio de uma sobretaxa à importação de aço a vários países exportadores, inclusive o Brasil,
parece ter arrefecido. O governo Trump abriu negociações em várias frentes, incluindo uma visita
à China de sua equipe econômica. O movimento sugere que as medidas anticomerciais
anunciadas foram uma estratégia para ganhar poder de barganha em possíveis revisões de
acordos comerciais, ainda que seja parte de uma visão mais ampla do presidente americano e de
sua equipe – a ideia de que o comércio cria vencedores e perdedores. Além das negociações com
os exportadores de aço e uma visita à China, há interesse dos americanos em uma revisão do
NAFTA (Tratado Norte-Americano de Livre Comércio entre Estados Unidos, México e Canadá),
que, na visão de Trump, criou um fluxo de comércio demasiadamente favorável ao México,
possuidor de um grande superávit comercial com os outros dois países norte-americanos.
Retrospectiva dos Mercados Financeiros
No que se refere ao desempenho dos ativos financeiros, a estrutura a termo de
juros futuros mudou de direção e apresentou maior inclinação positiva em abril,
com elevação das taxas do DI futuro nos vértices intermediários e mais longos,
apesar de recuos marginais em pontos mais curtos da curva. Da mesma forma,
nos papeis indexados à inflação a estrutura a termo também esboçou aumento
das taxas intermediárias e longas, com queda apenas nas taxas da parte mais
curta da curva. Esta dinâmica resultou em rentabilidades modestamente
positivas para os benchmarks IMA-G, IRF-M, IRF-M1 e IDkA 2A, mas negativa para
o IMA-B. De forma que os fundos de investimento do Banrisul foram capazes de
se proteger da elevada volatilidade do período. Já os fundos referenciados em DI
tiveram desempenho de acordo com o esperado para este segmento em um
ambiente de taxa Selic excepcionalmente baixa, considerando a taxa de
administração e demais despesas operacionais. A rentabilidade nominal desta
categoria de fundos tende a ser moderada quando a taxa Selic permanece em
patamar mais baixo, ainda que a rentabilidade real, enquanto houver um
processo de desinflação no ano, mantenha-se estável ou aumente.
No mercado doméstico de ações, o índice Ibovespa registrou mais um período
de forte volatilidade em abril, mas desta vez encerrou o mês com alta de 0,89%
e, assim, acumulou alta de 12,7% no ano. Entre as principais altas no Ibovespa
em abril, podemos citar os papeis de Marfrig (MRFG3, +33,3%), Suzano (SUZB3,
+23,7%), Pão de Açúcar (PCAR4, +18,9%), Bradespar (BRAP4, +17,1%) e Vale
(VALE3, +15,3%), enquanto entre as quedas mais destacadas estiveram Ultrapar
(UGPA3, -14,8%), Hypera (HYPE3, -12,4%), Banco do Brasil (BBAS3, -10,6%),
Eletrobras (ELET3, -9,2%) e Cyrela (CYRE3, -9,1%).
Este relatório foi elaborado em 7/5/2018 pela Gerência de Gestão de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças.
SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA
Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
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6,00 6,50 7,00 7,50 8,00 8,50 9,00 9,50 10,00 10,50 ja n/ 1 9 ja n/ 2 0 ja n/ 2 1 ja n/ 2 2 ja n/ 2 3 ja n/ 2 4 ja n/ 2 5 ja n/ 2 6 ja n/ 2 7 ja n/ 2 8 ja n/ 2 9
Taxa de Juros - DI Futuro
29/03/2018 13/04/2018 30/04/2018 82000 82500 83000 83500 84000 84500 85000 85500 86000 86500 87000 29 /m a r 31 /m a r 2/ ab r 4/ ab r 6/ ab r 8/ ab r 10 /a b r 12 /a b r 14 /a b r 16 /a b r 18 /a b r 20 /a b r 22 /a b r 24 /a b r 26 /a b r 28 /a b r 30 /a b r
Índice Ibovespa (em pontos)
1,90 2,15 2,40 2,65 2,90 3,15 3,40 3,65 3,90 4,15 4,40 4,65 4,90 5,15 5,40 A go /1 8 M ai /1 9 A go /2 0 M ai /2 1 A go /2 2 M ai /2 3 A go /2 4 A go /2 6 A go /3 0 M ai /3 5 A go /4 0 M ai /4 5 A go /5 0 M ai /5 5 Curva de Juros - NTN-B 29/03/2018 13/04/2018 30/04/2018
Fundos
Referenciados
Fundos de
Investimento
7
BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo
CNPJ: 01.822.655/0001-08
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento
Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 5 mil Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08 0,54 0,58
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86 0,42 0,46
Liquidação Financeira: D+0 Mar 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05 0,49 0,53
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78 0,48 0,51
Mai 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92
Principais Indicadores
Jun 1,05 1,06 1,13 1,16 0,81 0,81Jul 1,14 1,17 1,08 1,10 0,77 0,80
VAR: Ago 1,10 1,10 1,18 1,21 0,75 0,80
Set 1,11 1,10 1,07 1,10 0,61 0,64
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 1,08 1,10 1,01 1,04 0,61 0,64
Nov 1,01 1,05 1,00 1,03 0,53 0,56
Dez 1,13 1,16 1,07 1,12 0,51 0,53
Classificação de Risco
Acum. 12,99 13,22 13,51 14,00 9,55 9,95 1,95 2,11%CDI
Desempenho Master x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 2.261.874 Em 30/04/2018: 2.293.410
Prestadores de Serviços
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
abril/2018
Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do
CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira.
98,26 96,50 95,98 92,42
2015 2016 2017 2018
0,0131% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI e dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros.
66,4% 19,69% 11,09% 2,69% 0,17% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% ab r-17 ju n-17 ag o-17 ou t-17 de z-17 fe v-18 ab r-18 Master CDI
Fundos
Renda
Fixa
Fundos de
Investimento9
BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.971/0001-95
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mínimo: R$ 300 mil
Rentabilidade Mensal (%)
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08 0,57 0,58
Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86 0,44 0,46
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05 0,53 0,53
Abr 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78 0,49 0,51
Mai 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92
Jun 1,06 1,06 1,15 1,16 0,87 0,81
Principais Indicadores
Jul 1,16 1,17 1,11 1,10 0,83 0,80Ago 1,07 1,10 1,20 1,21 0,79 0,80
VAR: Set 1,10 1,10 1,08 1,10 0,65 0,64
Out 1,12 1,10 1,03 1,04 0,64 0,64
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,05 1,05 1,01 1,03 0,55 0,56
Dez 1,17 1,16 1,11 1,12 0,53 0,53
Acum 13,28 13,22 13,89 14,00 9,99 9,95 2,06 2,11
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Premium x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 831.787 Em 30/04/2018: 829.574
Prestadores de Serviços
0,0242% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
100,45 99,21 100,40 97,63
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
2017 2018 Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo.
abril/2018
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados.
2015 2016 74,95% 11,77% 11,55% 0,67% 0,64% 0,44% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES CRI LF SUBORDINADA 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00% 110,00% 120,00% ab r-17 m ai -1 7 ju n-17 ju l-1 7 ag o-17 se t-17 ou t-17 no v-17 de z-17 ja n-18 fe v-18 m ar -1 8 ab r-18 Premium CDI
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP
CNPJ: 08.960.978/0001-07
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08 0,62 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86 0,46 0,46
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05 0,57 0,53
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78 0,42 0,51
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92
Jun 1,09 1,06 1,17 1,16 0,83 0,81
Principais Indicadores
Jul 1,18 1,17 1,14 1,10 0,94 0,80Ago 1,01 1,10 1,23 1,21 0,82 0,80
VAR: Set 1,06 1,10 1,06 1,10 0,68 0,64
Out 1,14 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,05 1,05 0,97 1,03 0,55 0,56
Dez 1,16 1,16 1,10 1,12 0,53 0,53
Acum. 12,45 13,22 13,99 14,00 10,12 9,95 2,10 2,11
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 392.183 Em 30/04/2018: 390.653
Prestadores de Serviços
94,18 99,93 101,71 99,53 0,1004% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para
21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
2016 2017 2018
abril/2018
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
2015 Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. 55,69% 14,02% 12,34% 9,01% 5,76% 2,04% 0,39% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA CRI CDB SUBORDINADO 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% -10,00% 10,00% 30,00% 50,00% 70,00% 90,00% 110,00% 130,00% 150,00% ab r-17 m ai -1 7 ju n-17 ju l-1 7 ag o-17 se t-17 ou t-17 no v-17 de z-17 ja n-18 fe v-18 m ar -1 8 ab r-18
BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP
CNPJ: 16.844.934/0001-40
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08 0,55 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86 0,43 0,46
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Mar 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05 0,52 0,53
Liquidação Financeira: D+3 Abr 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78 0,47 0,51
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92
Jun 1,14 1,06 1,20 1,16 0,82 0,81
Principais Indicadores
Jul 1,28 1,17 1,13 1,10 0,89 0,80Ago 1,00 1,10 1,25 1,21 0,79 0,80
VAR: Set 0,97 1,10 1,11 1,10 0,66 0,64
Out 1,22 1,10 1,00 1,04 0,64 0,64
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,01 1,05 1,01 1,03 0,51 0,56
Dez 1,18 1,16 1,17 1,12 0,52 0,53
Acum 12,83 13,22 14,74 14,00 9,96 9,95 1,99 2,11
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 70.816 Em 30/04/2018: 63.024
Prestadores de Serviços
2017 2018
abril/2018
2015 Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo.
2016
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
0,0389% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
97,05 105,29 100,10 94,31 58,65% 19,26% 13,05% 4,99% 3,9% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% ab r-17 m ai -1 7 ju n-17 ju l-1 7 ag o-17 se t-17 ou t-17 no v-17 de z-17 ja n-18 fe v-18 m ar -1 8 ab r-18
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.557/0001-86
Características Gerais
Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/04/2018Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03.09.2007 Taxa de administração: 1,00% a.a
Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 5 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08 0,48 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86 0,38 0,46
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05 0,43 0,53
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78 0,43 0,51
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92
Jun 1,00 1,06 1,08 1,16 0,77 0,81
Principais Indicadores
Jul 1,09 1,17 1,03 1,10 0,72 0,80Ago 1,04 1,10 1,14 1,21 0,70 0,80
VAR: Set 1,03 1,10 1,03 1,10 0,56 0,64
Out 1,04 1,10 0,97 1,04 0,56 0,64
Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,97 1,05 0,97 1,03 0,48 0,56
Dez 1,07 1,16 1,09 1,12 0,45 0,53
Acum 12,30 13,22 12,99 14,00 8,90 9,95 1,75 2,11
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Peril x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 61.117 Em 30/04/2018: 54.849
Prestadores de Serviços
0,0121% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br
93,04 92,79 89,45 82,94
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
2017 2018 Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores
qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.
abril/2018
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
2015 2016 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% ab r-17 m ai -1 7 ju n-17 ju l-1 7 ag o-17 se t-17 ou t-17 no v-17 de z-17 ja n-18 fe v-18 m ar -1 8 ab r-18 Perfil CDI 84,22% 9,9% 2,84% 1,74% 1,3% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.570/0001-35
Características Gerais
Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/04/2018Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03.09.2007 Taxa de administração: 0,50% a.a
Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08 0,53 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86 0,41 0,46
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05 0,47 0,53
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78 0,47 0,51
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº 3.922. Jun 1,04 1,06 1,12 1,16 0,81 0,81
Jul 1,13 1,17 1,07 1,10 0,76 0,80
Principais Indicadores
Ago 1,08 1,10 1,18 1,21 0,74 0,80Set 1,08 1,10 1,07 1,10 0,59 0,64
VAR: Out 1,08 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64
Nov 1,01 1,05 1,01 1,03 0,52 0,56
Principal Fator de Risco: SELIC Dez 1,12 1,16 1,13 1,12 0,49 0,53
Acum 12,87 13,22 13,56 14,00 9,42 9,95 1,90 2,11
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Mix x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 48.962 Em 30/04/2018: 36.388
Prestadores de Serviços
abril/2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
0,0121% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
97,35 96,86 94,67 90,05
2015 2016 2017 2018 Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores
qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% ab r-17 m ai -1 7 ju n-17 ju l-1 7 ag o-17 se t-17 ou t-17 no v-17 de z-17 ja n-18 fe v-18 m ar -1 8 ab r-18 Mix CDI 84,22% 9,9% 2,84% 1,74% 1,3% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL VIP Fundo de Investimento Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 00.743.026/0001-20
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03.08.1995 Taxa de administração: 2,00% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 500,00
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,76 0,92 0,89 1,05 0,90 1,08 0,40 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,67 0,81 0,83 1,00 0,72 0,86 0,31 0,46
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,85 1,03 0,95 1,16 0,86 1,05 0,36 0,53
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,78 0,94 0,88 1,05 0,64 0,78 0,34 0,51
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,82 0,98 0,93 1,10 0,75 0,92
Jun 0,89 1,06 0,97 1,16 0,67 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,98 1,17 0,93 1,10 0,64 0,80Ago 0,94 1,10 1,03 1,21 0,61 0,80
VAR: Set 0,93 1,10 0,93 1,10 0,48 0,64
Out 0,93 1,10 0,88 1,04 0,48 0,64
Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,89 1,05 0,87 1,03 0,40 0,56
Dez 0,98 1,16 0,93 1,12 0,37 0,53
Acum 11,00 13,22 11,64 14,00 7,84 9,95 1,43 2,11
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Vip x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 154.155 Em 30/04/2018: 147.366
Prestadores de Serviços
abril/2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos em carteira de 80%, no mínimo em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br 0,0103% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para
21 dias úteis, em condições normais de mercado.
83,21 83,14 78,79 67,77
2015 2016 2017 2018 Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto às variações da taxa de juros.
83,81% 16,34% LFT LFT-O 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% ab r-17 m ai -1 7 ju n-17 ju l-1 7 ag o-17 se t-17 ou t-17 no v-17 de z-17 ja n-18 fe v-18 m ar -1 8 ab r-18 Vip CDI
BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP
CNPJ: 08.960.975/0001-73
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80 1,66 0,78 1,75
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26 0,77 0,81 0,71
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21 0,94 0,58 0,96
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28 0,22 0,31 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 3.922. Mai 0,36 1,27 0,42 0,07 0,80 0,01
Jun 1,73 0,84 1,81 0,74 0,26 0,81
Principais Indicadores
Jul 1,60 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33Ago 1,08 0,93 1,02 1,04 0,68 1,07
VAR: Set 1,44 0,57 1,53 1,31 0,65 1,33
Out 0,89 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,03 0,67 0,00 0,77
Dez 1,78 0,79 1,88 0,90 0,93 0,88
Acum. 20,30 12,66 20,99 11,94 9,12 11,83 3,65 2,18 3,80
Classificação de Risco
IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 158.299 Em 30/04/2018: 168.873
Prestadores de Serviços
Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de
categorias de investidores, clientes do Administrador.
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.
abril/2018
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
1,2089% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
2016 2017 2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
24,1% 20,76% 19,92% 13,45% 11,53% 7,55% 2,67% LTN LFT NTN-B NTN-F LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ar -1 3 ju n-13 se t-13 de z-13 m ar -1 4 ju n-14 se t-14 de z-14 m ar -1 5 ju n-15 se t-15 de z-15 m ar -1 6 ju n-16 se t-16 de z-16 m ar -1 7 ju n-17 se t-17 de z-17 m ar -1 8
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP
CNPJ: 10.199.942/0001-02
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 1,63 0,78 1,75
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26 0,75 0,81 0,71
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21 0,94 0,58 0,96
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 0,25 0,31 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 3.922. Mai 0,38 1,27 0,42 0,11 0,80 0,01
Jun 1,67 0,84 1,81 0,77 0,26 0,81
Principais Indicadores
Jul 1,59 1,01 1,66 2,22 0,73 2,33Ago 1,07 0,93 1,02 1,03 0,68 1,07
VAR: Set 1,41 0,57 1,53 1,30 0,65 1,33
Out 0,90 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,04 0,67 0,00 0,77
Dez 1,67 0,79 1,88 0,90 0,93 0,88
Acum. 20,26 12,66 20,99 12,25 9,12 11,83 3,63 2,18 3,80
Classificação de Risco
IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 188.777 Em 30/04/2018: 210.149
Prestadores de Serviços
abril/2018
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
1,1983% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
2016 2017 2018
Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de
categorias de investidores, clientes do Administrador.
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do sub-índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
25,09% 21,67% 20,31% 12,45% 12,25% 6,06% 2,15% LTN NTN-B LFT LFT-O NTN-F DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ar -1 3 ju n-13 se t-13 de z-13 m ar -1 4 ju n-14 se t-14 de z-14 m ar -1 5 ju n-15 se t-15 de z-15 m ar -1 6 ju n-16 se t-16 de z-16 m ar -1 7 ju n-17 se t-17 de z-17 m ar -1 8
BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP
CNPJ: 11.311.863/0001-04
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86 3,31 0,78 3,40
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84 0,59 0,81 0,54
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04 0,89 0,58 0,93
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32) (0,15) (0,14) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 3.922. Mai 0,05 1,27 (0,09) (1,29) 0,80 (1,18)
Jun 1,86 0,84 1,92 0,26 0,26 0,16
Principais Indicadores
Jul 2,52 1,01 2,50 3,78 0,73 3,99Ago 0,91 0,93 0,88 1,24 0,68 1,34
VAR: Set 1,49 0,57 1,57 1,75 0,65 1,81
Out 0,65 0,75 0,64 (0,45) 0,91 (0,38)
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov (1,31) 0,67 (1,22) (0,69) 0,77 (0,76)
Dez 2,82 0,79 2,90 0,80 0,93 0,82
Acum. 23,38 12,66 24,81 12,30 9,12 12,79 4,69 2,18 4,79
Classificação de Risco
IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 316.492 Em 30/04/2018: 347.381
Prestadores de Serviços
abril/2018
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
2,0845% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus
cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via
derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B.
2016 2017 2018
Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de
categorias de investidores, clientes do administrador.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
80,94% 9,4% 6,24% 3,5% NTN-B DEBÊNTURES SIMPLES LFT-O LF SUBORDINADA 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% m ar -1 3 ju n-13 se t-13 de z-13 m ar -1 4 ju n-14 se t-14 de z-14 m ar -1 5 ju n-15 se t-15 de z-15 m ar -1 6 ju n-16 se t-16 de z-16 m ar -1 7 ju n-17 se t-17 de z-17 m ar -1 8
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo
CNPJ: 11.311.874/0001-86
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples
Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 5 mil Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,88 0,87 1,01 1,05 1,03 1,12 0,53 0,58
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,78 0,88 0,95 1,05 0,82 0,88 0,42 0,46
Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,99 0,91 1,09 1,10 1,00 1,10 0,48 0,53
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,90 1,04 1,01 1,05 0,75 0,91 0,47 0,51 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº 3.922. Mai 0,94 0,90 1,06 1,10 0,89 0,87
Jun 1,01 1,03 1,11 1,10 0,81 0,92
Principais Indicadores
Jul 1,12 1,11 1,06 1,10 0,76 0,77Ago 1,06 1,07 1,16 1,21 0,75 0,86
VAR: Set 1,06 1,16 1,05 1,16 0,60 0,73
Out 1,06 1,10 1,00 1,05 0,61 0,66
Principal Fator de Risco: SELIC Nov 1,01 1,05 0,99 1,10 0,52 0,64
Dez 1,11 1,16 1,06 1,03 0,49 0,53
Acum 12,65 13,06 13,32 14,00 9,47 10,52 1,92 2,11
Classificação de Risco
%Selic* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Soberano x Selic (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 176.915 Em 30/04/2018: 188.068
Prestadores de Serviços
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento.
abril/2018
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br 0,0112% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para
21 dias úteis, em condições normais de mercado.
96,86 95,14 90,02 90,14
2015 2016 2017 2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
86,68% 13,36% LFT LFT-O 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% ab r-17 m ai -1 7 ju n-17 ju l-1 7 ag o-17 se t-17 ou t-17 no v-17 de z-17 ja n-18 fe v-18 m ar -1 8 ab r-18 Soberano Selic
BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 04.828.795/0001-81
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano
Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mínimo: R$ 100,00
Rentabilidade Mensal (%)
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 1,67 0,78 1,75
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26 0,71 0,81 0,71
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21 0,94 0,58 0,96 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº 3.922. Abr 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 0,30 0,31
Mai 0,41 1,27 0,42 0,04 0,80 0,01
Principais Indicadores
Jun 1,70 0,84 1,81 0,79 0,26 0,81Jul 1,65 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33
VAR: Ago 1,04 0,93 1,02 1,05 0,68 1,07
Set 1,55 0,57 1,53 1,28 0,65 1,33
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,96 0,75 0,90 0,09 0,91 0,12
Nov 0,04 0,67 0,00 (0,02) 0,77 0,00
Dez 1,94 0,79 1,88 0,89 0,93 0,88
Classificação de Risco
Acum. 21,11 12,66 20,99 12,52 9,12 12,81 3,68 2,18 3,80IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.
Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 301.154 Em 30/04/2018: 332.687
Prestadores de Serviços
1,2493% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
abril/2018
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.
2016 2017 2018
Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e
municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 28,24% 25,52% 21,57% 12,36% 12,24% NTN-B LTN LFT NTN-F LFT-O 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ar -1 3 ju n-13 se t-13 de z-13 m ar -1 4 ju n-14 se t-14 de z-14 m ar -1 5 ju n-15 se t-15 de z-15 m ar -1 6 ju n-16 se t-16 de z-16 m ar -1 7 ju n-17 se t-17 de z-17 m ar -1 8 Patrimonial IPCA+6
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL SUPER Fundo de Investimento Renda Fixa
CNPJ: 02.430.487/0001-78
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/04/2018
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento
Início das Atividades: 11/05/1998 Taxa de administração: 4,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mínimo: R$ 100,00
Rentabilidade Mensal (%)
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00
Regime de Cotas: Cota de Abertura Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,55 0,92 0,69 1,05 0,69 1,08 0,18 0,58
Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,49 0,81 0,65 1,00 0,54 0,86 0,14 0,46
Possibilita o cadastramento de resgate automático. Mar 0,64 1,03 0,76 1,16 0,63 1,05 0,15 0,53
Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Abr 0,58 0,94 0,69 1,05 0,46 0,78 0,14 0,51
Mai 0,62 0,98 0,73 1,10 0,53 0,92
Jun 0,68 1,06 0,76 1,16 0,43 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,75 1,17 0,73 1,10 0,42 0,80Ago 0,72 1,10 0,80 1,21 0,38 0,80
VAR: Set 0,72 1,10 0,73 1,10 0,28 0,64
Out 0,72 1,10 0,68 1,04 0,26 0,64
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,69 1,05 0,67 1,03 0,20 0,56
Dez 0,76 1,16 0,72 1,12 0,18 0,53
Acum. 8,29 13,22 9,01 14,00 5,17 9,95 0,62 2,11
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Super x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 475.085 Em 30/04/2018: 515.213
Prestadores de Serviços
2016 2017 2018
abril/2018
0,0072% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a seus cotistas
a valorização dos recursos por meio de carteira com alocação de 80%, no mínimo, em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio.
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
62,71 64,36 51,96 29,38 2015 100,36% LFT-O 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% ab r-17 ju n-17 ag o-17 ou t-17 de z-17 fe v-18 ab r-18 Super CDI