YTD. Dívida Último Var. Diária YTD HANG SENG INDEX

(1)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

Fonte: Bloomberg. Preços de fecho da sessão anterior

(exceto os mercados asiáticos).

1

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

1. Mercados:

Pr inc ipais Bolsas Mundiais Outr os Mer c ados

Dívida Último V ar . Diár ia YTD

Portugal 10 Anos (yield) 2,82% -0,020 pp -3,30 pp

Alemanha 10 Anos (yield) 0,73% 0,027 pp -1,18 pp

EUA 10 Anos (yield) 2,24% 0,071 pp -0,80 pp

Taxas de Jur o ( 24h delay) Último V ar . Diár ia YTD

Euribor 12 M (%) 0,331% 0,000 pp -0,23 pp

Euribor 6 M (%) 0,180% -0,001 pp -0,21 pp

Euribor 3 M (%) 0,082% 0,000 pp -0,21 pp

Matér ias Pr imas Último V ar . Diár ia YTD

Petróleo - Crude (US$/bbl) $69,00 4,31% -30,28%

Ouro (US$/oz) $1.212,09 3,83% -0,19%

S&P GSCI Agriculture Index $328,77 1,50% -6,50%

Taxas de Câmbio Último V ar . Diár ia YTD

EUR/USD 1,2470 0,14% -9,46%

EUR/GBP 0,7928 -0,37% 4,76%

EUR/JPY 147,64 -0,05% -2,11%

EUR/BRL 3,1972 0,12% 1,50%

USD/BRL 2,5607 -0,18% -7,76%

Título Cotação V olume Título Cotação var . % Título Cotação var . %

BANCO COM PORT-R 0,0791 € 256.695.798 PORTUCEL SA 2,9760 € 6,63% MOTA ENGIL SGPS 3,2270 € -8,64%

BANIF - BANCO IN 0,0068 € 37.079.976 SEMAPA-SOCIEDADE DE INVESTIM 9,4540 € 5,63% PORTUGAL TEL-REG 1,4000 € -7,22%

PORTUGAL TEL-REG 1,4000 € 18.287.330 SONAE 1,1130 € 1,55% BANCO COM PORT-R 0,0791 € -4,67%

EDP 3,3080 € 6.201.385 NOS SGPS 4,9890 € 0,32% GALP ENERGIA 9,4700 € -3,37%

SONAE 1,1130 € 3.425.494 EDP 3,3080 € 0,27% BANCO BPI SA-REG 1,5060 € -3,28%

BANCO SANTANDER 7,176 € 46.581.579 INTL CONS AIRLIN 5,810 € 1,10% FCC 10,900 € -5,28%

IBERDROLA SA 5,814 € 38.475.958 ACCIONA SA 60,060 € 0,87% TECNICAS REUNIDA 36,535 € -3,86%

BBVA 8,507 € 32.618.269 AMADEUS IT HOLDI 32,100 € 0,27% BANCO POPULAR 4,311 € -2,47%

TELEFONICA 12,780 € 23.928.040 ABERTIS 17,220 € 0,06% CAIXABANK S.A 4,350 € -2,05%

BANCO SABADELL 2,236 € 19.046.046 GRIFOLS SA 35,830 € 0,01% BANCO SABADELL 2,236 € -1,97%

E.ON SE 14,860 € 24.890.482 E.ON SE 14,860 € 4,24% COMMERZBANK 12,060 € -1,99%

DEUTSCHE TELEKOM 13,580 € 11.606.239 FRESENIUS SE & C 44,120 € 1,20% K+S AG-REG 23,700 € -1,80%

DEUTSCHE LUFT-RG 14,365 € 8.253.833 FRESENIUS MEDICA 59,960 € 0,96% DEUTSCHE BANK-RG 25,860 € -1,62%

COMMERZBANK 12,060 € 7.696.875 RWE AG 29,350 € 0,76% HENKEL AG -PFD 87,870 € -1,51%

DEUTSCHE BANK-RG 25,860 € 6.538.888 THYSSENKRUPP AG 21,420 € 0,68% ADIDAS AG 63,740 € -1,18%

BBVA 8,507 € 32.618.269 SAP SE 57,020 € 0,60% INTESA SANPAOLO 2,400 € -3,15%

ENI SPA 15,670 € 26.401.201 VIVENDI 20,590 € 0,54% ENI SPA 15,670 € -2,49%

E.ON SE 14,860 € 24.890.482 AIR LIQUIDE SA 101,650 € 0,44% UNICREDIT SPA 5,805 € -2,35%

TELEFONICA 12,780 € 23.928.040 BAYER MOTOREN WK 92,230 € 0,30% ING GROEP NV 11,545 € -1,99%

ING GROEP NV 11,545 € 14.880.347 DEUTSCHE POST-RG 26,790 € 0,28% REPSOL SA 17,730 € -1,77%

APPLE INC $115,07 22.111.997 NEWMONT MINING $19,66 6,85% FMC TECHNOLOGIES $32,34 -6,67%

BANK OF AMERICA $16,79 16.396.294 DIAMOND OFFSHORE $30,50 3,85% QUANTA SERVICES $28,50 -6,56%

KINDER MORGAN IN $40,94 11.709.565 OCCIDENTAL PETE $79,45 3,79% EQT CORP $8,67 -6,47%

MICROSOFT CORP $48,62 10.874.511 DEERE & CO $89,58 3,42% UNITED RENTALS $106,37 -6,12%

GARMIN LTD $7,66 10.348.669 QEP RESOURCES IN $21,09 3,18% BEST BUY CO INC $37,26 -5,46%

Top 5 Bottom 5

5 Mais Tr ansac ionados

E U R O S T O X X 5 0 P S I2 0 IB E X 3 5 D A X S & P 5 0 0 BOVESPA MEXBOL FTSE MIB NASDAQ COMPOSITE PSI 20 INDEX FTSE 100 IBEX 35 S&P 500 Euro Stoxx 50 DOW JONES CAC 40 DAX NIKKEI 225 HANG SENG INDEX

1,49% 1,56% 3,79% 13,19% -22,12% -1,37% 7,62% 11,10% 3,99% 7,24% 1,89% 4,31% 8,42% 1,47% YTD -4,47% -1,81% -1,64% -1,34% -1,32% -0,99% -0,91% -0,68% -0,55% -0,29% -0,29% -0,17% 0,42% 1,20% -6% -4% -2% 0% 2% V ariação Diária

(2)

2

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

2. Notícias:



Oferta de Isabel dos Santos passa para a CMVM e PT SGPS (Negócios)



Altice tem que passar por accionistas e regulador para fechar compra da PT Portugal (Negócios)



Fundos e Semapa viram-se para accionistas da PT SGPS (Negócios)



Perda com crédito de Angola ajuda solidez do Novo Banco (Negócios)



Novo Banco quer cortar no que o BES não cortou (Negócios)



Novas acções da Sonae Indústria entram em bolsa um dia antes do previsto (Negócios)

(3)

3

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Fonte: Bloomberg.

3. Eventos Macroeconómicos:

Data Ho ra Lo cal Indicado r Pe río do Estimativa Actual Ante rio r Unidade

se g, 01 de z, 2014 09:00 CE Markit Eurozone Manufacturing PMI Nov F 50,4 50,10 50,40

--08:15 ES Markit Spain Manufacturing PMI Nov 52,4 54,70 52,60

--08:55 GE Markit/BME Germany Manufacturing PMI Nov F 50,1 49,50 50,00

--14:45 EUA Markit US Manufacturing PMI Nov F 54,9 54,80 54,70

--15:00 EUA ISM Manufacturing Nov 58,1 58,70 59,00 S.A.

15:00 EUA ISM Prices Paid Nov 52,3 44,50 53,50

--05:00 JP Vehicle Sales YoY Nov -- -13,50 -9,10 % (Var.)

12/05 JP Activos Reserva Oficiais Nov -- 1.265,93 1.265,93 Mil Milhões

01:00 CH Manufacturing PMI Nov 50,5 50,30 50,80

--01:45 CH HSBC China Manufacturing PMI Nov F 50,1 50,00 50,00

--10:00 BZ FGV CPI IPC-S -- 0,6 0,65 0,58 % (Var.)

12:00 BZ HSBC Brazil Manufacturing PMI Nov -- 48,70 49,10

--17:00 BZ Trade Balance Monthly Nov -2.296,9 -2.350,00 -1.177,00 Milhões

17:00 BZ Exports Total Nov 16.839,8 15.646,00 18.330,00 Milhões

17:00 BZ Imports Total Nov 18.857,2 17.996,00 19.507,00 Milhões

17:00 BZ Trade Balance Weekly -- -- -98,00 -701,00 Milhões

12/03 BZ Vehicle Sales Fenabrave Nov -- 294.648,00 306.875,00

--te r, 02 de z, 2014 10:00 CE PPI MoM Oct -0,2 -- 0,20 % (Var.)

10:00 CE PPI YoY Oct -1,3 -- -1,40 % (Var.)

08:00 ES Desemprego MoM (líquido) (000's) Nov 21,3 -- 79,15 Milhares

14:45 EUA ISM New York Nov 55,3 -- 54,80

--15:00 EUA Gastos de construção MoM Oct 0,6 -- -0,40 % (Var.)

-- EUA Wards Domestic Vehicle Sales Nov 13,3 -- 13,12

---- EUA Wards Total Vehicle Sales Nov 16,6 -- 16,35 Milhões

01:30 JP Labor Cash Earnings YoY Oct 0,7 -- 0,80 % (Var.)

23:50 JP Loans & Discounts Corp YoY Oct -- -- 2,24 % (Var.)

11:00 BZ Produção Industrial MoM Oct 0,3 -- -0,20 % (Var.)

11:00 BZ Produção industrial YoY Oct -3,1 -- -2,10 % (Var.)

qua, 03 de z, 2014 09:00 CE Markit Eurozone Services PMI Nov F 51,3 -- 51,30

--09:00 CE Markit Eurozone Composite PMI Nov F 51,4 -- 51,40

--10:00 CE Vendas Retalho MoM Oct 0,5 -- -1,30 % (Var.)

10:00 CE Vendas Retalho YoY Oct 1,4 -- 0,60 % (Var.)

08:15 ES Markit Spain Services PMI Nov 55,2 -- 55,90

--08:15 ES Markit Spain Composite PMI Nov -- -- 55,50

--08:55 GE Markit Germany Services PMI Nov F 52,0 -- 52,10

--08:55 GE Markit/BME Germany Composite PMI Nov F 52,1 -- 52,10

--08:50 FR Markit France Services PMI Nov F 48,9 -- 48,80

--08:50 FR Markit France Composite PMI Nov F 48,5 -- 48,40

--12:00 EUA Aplicações de hipoteca MBA -- -- -- -4,30 % (Var.)

13:15 EUA Mudanças no emprego ADP Nov 222,6 -- 230,00 Milhares

13:30 EUA Nonfarm Productivity 3Q F 2,3 -- 2,00 % (Var.)

13:30 EUA Custos/Unidade (trabalhadores) 3Q F -0,2 -- 0,30 % (Var.)

14:45 EUA Markit US Services PMI Nov F 56,4 -- 56,30

--14:45 EUA Markit US Composite PMI Nov F -- -- 56,10

--15:00 EUA ISM Non-Manf. Composite Nov 57,3 -- 57,10

--01:35 JP Markit Japan Services PMI Nov -- -- 48,70

--01:35 JP Markit/JMMA Japan Composite PMI Nov -- -- 49,50

--23:50 JP Japão -Investimento em Obrigações Estrangeiras -- -- -- -45,10 Mil Milhões

23:50 JP Japão -Investimento em Acções Estrangeiras -- -- -- 194,20 Mil Milhões

23:50 JP Investimento estrangeiro em Obrigações japonesas -- -- -- -428,80 Mil Milhões

23:50 JP Investimento estrangeiro em Acções japonesas -- -- -- 734,90 ¥ Mil Milhões

01:00 CH Non-manufacturing PMI Nov -- -- 53,80

--01:45 CH HSBC China Services PMI Nov -- -- 52,90

--01:45 CH HSBC China Composite PMI Nov -- -- 51,70

--12:00 BZ HSBC Brazil Composite PMI Nov -- -- 48,40

--12:00 BZ HSBC Brazil Services PMI Nov -- -- 48,20

--14:30 BZ Commodity Price Index MoM Nov 2,9 -- 5,02 % (Var.)

14:30 BZ Commodity Price Index YoY Nov 9,0 -- 9,14 % (Var.)

(4)

4

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Fonte: Bloomberg.

4. Eventos Corporativos

2ª Feira

3ª Feira

4ª Feira

5ª Feira

6ª Feira

1 de dezembro, 2014 2 de dezembro, 2014 3 de dezembro, 2014 4 de dezembro, 2014 5 de dezembro, 2014

GE - K+S AG

- Roadshow - Frankfurt

FR - Total SA

- Assembleia Geral de Accionistas - Geneva

PT - CTT-Correios de Portugal SA - Roadshow - Boston

PT - CTT-Correios de Portugal SA - Roadshow - Nova Iorque US - Nevro Corp

- Resultados - 3T2014

US - Microsoft Corp

- Assembleia Geral de Accionistas

US - Starbucks Corp - Dia do Investidor US - Harman International Industries Inc

- Assembleia Geral de Accionistas

US - Alaska Air Group Inc - Dia do Investidor

GE - ThyssenKrupp AG - Roadshow - Frankfurt

GE - Deutsche Lufthansa AG - Dados de Vendas - NOV2014

FR - Societe Generale SA - AGA - Paris

US - Ciena Corp - Resultados - 4T2014 US - McDonald's Corp

- Dados Vendas - NOV2014

US - Tyson Foods Inc - Dia Investidor

US - Apollo Global Management LLC - Dia Investidor

US - Avanir Pharmaceuticals Inc - Resultados - 4T2014

US - Delta Air Lines Inc - Dia Investidor

FR - Renault SA - Dados Vendas - NOV2014

US - Joy Global Inc - Resultados - 4T2014

US - Lennar Corp - Resultados - 4T2014

PT - Teixeira Duarte SA - Resultados - 3T2014 US - Sanderson Farms Inc

- Resultados - 4T2014 PT - Estoril Sol SGPS SA - Resultados - 3T2014 #REF! US - Carnival Corp - Resultados - 4T2014 US - KB Home - Resultados - 4T2014 US - Navistar International Corp - Resultados - 4T2014 US - TIBCO Software Inc - Resultados - 4T2014

(5)

5

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Novas emissões de Dívida Pública:

5. Mercado de Dívida:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 02-12-14 @ 08:00.

Novas emissões de Dívida Corporate:

Data

Emitente

Cupão

Maturidade

Spread

Moeda

Montante

ID

1-dez

MEDTRONIC INC

4.625 3/15/2045

170 USD

4.000 Milhões

EK636200 Corp

1-dez

MEDTRONIC INC

3.5 3/15/2025

140 USD

4.000 Milhões

EK636158 Corp

1-dez

MEDTRONIC INC

4.375 3/15/2035

150 USD

2.500 Milhões

EK636170 Corp

1-dez

MEDTRONIC INC

2.5 3/15/2020

100 USD

2.500 Milhões

EK636152 Corp

1-dez

MEDTRONIC INC

3.15 3/15/2022

125 USD

2.500 Milhões

EK636146 Corp

1-dez

MEDTRONIC INC

1.5 3/15/2018

70 USD

1.000 Milhões

EK636128 Corp

1-dez

BERKSHIRE HATHAW

4.5 2/1/2045

160 USD

750 Milhões

EK636212 Corp

1-dez

CITIZENS BANK NA

1.6 12/4/2017

73 USD

750 Milhões

EK634736 Corp

1-dez

CITIZENS BANK NA

2.45 12/4/2019

95 USD

750 Milhões

EK634748 Corp

1-dez

COX COMMUN INC

3.85 2/1/2025

165 USD

700 Milhões

EK635936 Corp

1-dez

ALBEMARLE CORP

1.875 12/8/2021

172 EUR

700 Milhões

EK634064 Corp

1-dez

COX COMMUN INC

4.8 2/1/2035

185 USD

650 Milhões

EK635996 Corp

1-dez

MEDTRONIC INC

FRN

3/15/2020

0 USD

500 Milhões

EK636140 Corp

1-dez

BERKSHIRE HATHAW

3.5 2/1/2025

128 USD

400 Milhões

EK636194 Corp

1-dez

BERKSHIRE HATHAW

2.4 2/1/2020

88 USD

350 Milhões

EK636248 Corp

1-dez

SPECTRUM BRANDS

6.125 12/15/2024

391 USD

250 Milhões

EK636026 Corp

1-dez

ODEBRECHT AMBIEN

FRN

11/24/2015

0 BRL

250 Milhões

EK634382 Corp

1-dez

LANDBK HESSEN-TH

0.9 4/14/2023

0 EUR

100 Milhões

EK635192 Corp

Data

País

Tipo

Montante Max.

Previsto

Montante

Alocado

Yield Médio

Rácio

Procura/Oferta

1-dez-14 França Bilhetes do

Tesouro € 4.000 milhões € 3.990 milhões -0,017% 2,96x 2 meses

2-dez-14 MEE Bilhetes do

Tesouro --- --- ---

---3-dez-14 Portugal Bilhetes do

Tesouro --- --- ---

---3-dez-14 Portugal Bilhetes do

Tesouro € 750 milhões --- --- --- 12 meses

3-dez-14 Alemanha Obrigações € 3.000 milhões --- --- --- 5 anos

---Maturidade

(6)

---Banif Banco de Investimento, S.A.

6

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Mercado Secundário de Dívida - Portugal:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 02-12-2014@ 08:00.

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Den Mín / Incremento Dívida Soberana - PORTUGAL

Portugal EUR PGB 3,35 15-10-2015 Ba1 NR - 102,34 0,62 103,062 -0,19 Não Tem

Portugal EUR PGB 6,4 15-02-2016 Ba1 NR - 106,77 0,71 107,503 0,14 Não Tem

Portugal EUR PGB 5,65 15-02-2024 Ba1 - - 122,208 2,87 123,07 2,77 Não Tem

Portugal EUR PGB 3,875 15-02-2030 Ba1 - - 102,296 3,68 103,196 3,60 Não Tem

Dívida Financeira Senior - PORTUGAL

Novo Banco SA EUR NOVBNC 3,875 21-jan-15 B3 /*- NR - 99,275 -- 100,267 -- 50k / 50k

Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 8,000 28-set-15 Ba3 BB- BB+ 105,4 1,30 106,35 0,21 1k / 1k

Banif EUR BNFPL 7,500 30-jul-16 NR - - 102,15 6,20 103,225 -- Não Tem

Banco Comercial Português EUR BCPPL 3,375 27-fev-17 B1 /*- B+ BB+ 101,025 2,89 101,915 2,48 100k / 100k

Novo Banco SA EUR NOVBNC 4,750 15-jan-18 B3 /*- NR - 95,4 6,42 96,6 5,97 100k / 100k

Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 3,750 18-jan-18 Baa2 - BBB 109,164 0,77 110,015 0,51 100k / 100k

Novo Banco SA EUR NOVBNC 4,000 21-jan-19 B3 /*- NR - 93,4 5,84 94,675 5,47 100k / 100k

Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 3,000 15-jan-19 Baa2 - BBB 108,661 0,85 109,568 0,64 100k / 100k

Dívida Corporate - PORTUGAL

Brisa EUR BRCORO 6,250 05-12-2014 - - BBB 99,7 --- 100,9 --- 1k / 1k

REFER-Rede Ferroviária EUR REFER 4 16-03-2015 Ba2 NR - 100,04 3,75 101,112 0,02 50k / 50k

Semapa -Soc Inv e Gestao EUR SEMPL 6,85 30-03-2015 - - - 100,95 3,82 101,7 -- 1k / 1k

EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 3,25 16-03-2015 Ba1 BB+ BBB- 100,275 2,21 101,1 -- 50k / 1k

NOS SGPS EUR NOSPL 6,85 19-06-2015 - - - 101,775 3,54 103,225 0,87 1k / 1k

EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 3,75 22-06-2015 Ba1 BB+ BBB- 101,15 1,61 101,97 0,15 1k / 1k

Sonae EUR SONPL 7 25-07-2015 - - - 102,75 2,66 103 2,27 Não Tem

PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 5,625 08-02-2016 Ba2 BB+ BB+ 103,782 2,33 104,868 1,43 100k / 1k

Mota - Engil EUR EGLPL 6,85 18-03-2016 - - - 103,66 3,94 104,01 3,66 Não Tem

Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 6,25 21-09-2016 - - BBB 108,9 1,23 110,225 0,53 1k / 1k

Brisa EUR BRCORO 4,5 05-12-2016 Baa3 NR BBB 106,4 1,24 107,75 0,60 50k / 50k

Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,4 1,39 109,1 1,17 100k / 100k

Brisa EUR BRCORO 6,875 02-04-2018 Baa3 - BBB 117,55 1,43 118,534 1,16 100k / 100k

Novo Banco SA EUR NOVBNC 4 21-01-2019 B3 /*- NR - 93,4 5,84 94,675 5,47 100k / 100k

Galp Energia EUR GALPPL 4,125 25-01-2019 - - - 105,79 2,63 106,725 2,40 100k / 100k

EDP-Energias de Portugal USD ELEPOR 4,9 01-10-2019 Ba1 BB+ BBB- 104,507 3,87 105,522 3,64 100k / 1k

Semapa -Soc Inv e Gestao EUR SEMPL FRN 17-04-2019 - - - 102,2 2,90 102,9 2,73 1k / 1k

REFER-Rede Ferroviária EUR REFER 5,875 18-02-2019 Ba1 NR - 113,163 2,53 114,715 2,18 50k / 50k

PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 5 04-11-2019 Ba2 BB+ BB+ 106,9 3,45 107,85 3,25 50k / 1k

Portucel EUR PTIPL 5,375 15-05-2020 Ba3 BB - 107,4 2,89 108,85 1,91 100k / 100k

Parpública EUR PARPUB 3,567 22-09-2020 Ba1 NR - 100,552 3,46 102,94 3,01 1k / 1k

Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,75 16-10-2020 Baa3 BB+ BBB 114,15 2,16 115,542 1,92 100k / 1k

REFER-Rede Ferroviária EUR REFER 4,25 13-12-2021 Ba2 NR - 101,62 3,98 103,425 3,69 50k / 50k

EDP-Energias de Portugal USD ELEPOR 5,25 14-01-2021 Ba1 BB+ BBB- 104,9 4,33 105,83 4,16 200k / 1k

(7)

7

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Mercado Secundário de Dívida Soberana Internacional:

Mercado Secundário de Dívida Financeira Sénior - EUROS:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 02-12-2014@ 08:00.

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Den Mín / Incremento Dívida Soberana - ZONA EURO

Alemanha EUR BKO 0 16-12-2016 Aaa AAA AAA 99,687 0,15 100,404 -0,20 Não Tem

Alemanha EUR OBL 0,25 11-10-2019 Aaa AAA AAA 100,126 0,22 100,837 0,08 Não Tem

Alemanha EUR DBR 1 15-08-2024 Aaa AAA AAA 102,049 0,78 102,76 0,70 Não Tem

Espanha EUR SPGB 4,25 31-10-2016 A1 A AA- /*- 106,877 0,61 107,613 0,24 1k / 1k

França EUR FRTR 0,25 25-11-2016 Aaa AA+ AAA 100,109 0,20 100,821 -0,17 Não Tem

França EUR FRTR 0,5 25-11-2019 Aaa AA+ AAA 100,697 0,36 101,425 0,21 Não Tem

França EUR FRTR 1,75 25-11-2024 Aaa AA+ AAA 106,665 1,04 107,39 0,97 Não Tem

Irlanda EUR IRISH 4,6 18-04-2016 Ba1 BBB+ BBB+ /*- 105,903 0,28 106,624 -0,22 Não Tem

Irlanda EUR IRISH 4,4 18-06-2019 Ba1 BBB+ BBB+ /*- 117,53 0,48 118,324 0,32 Não Tem

Irlanda EUR IRISH 3,9 20-03-2023 Ba1 BBB+ BBB+ 117,17 1,41 117,995 1,33 Não Tem

Itália EUR BTPS 1,5 15-12-2016 A2 BBB+ A+ /*- 101,64 0,69 102,364 0,33 1k / 1k

Dívida Soberana - GLOBAL

Austrália AUD ACGB 6 15-02-2017 Aaa AAA AAA 107,201 2,60 107,923 2,28 1k / 1k

Austrália AUD ACGB 2,75 21-10-2019 Aaa AAA AAA 100,299 2,68 101,031 2,52 1k / 1k

Austrália AUD ACGB 2,75 21-04-2024 Aaa AAA AAA 96,662 3,16 97,432 3,07 1k / 1k

Brasil BRL BRAZIL 12,5 05-01-2016 Baa2 A- BBB 102,628 10,11 104,099 -- 250k / 1k

Brasil BRL BRAZIL 12,5 05-01-2022 Baa2 A- BBB 113,981 9,96 115,655 --- 250k / 1k

Canadá CAD CAN 1,5 01-02-2017 Aaa AAA AAA 100,735 1,15 101,442 0,83 1k / 1k

Suécia SEK SGB 3 12-07-2016 Aaa AAA AAA 104,465 0,21 105,201 -0,23 5k / 5k

Suécia SEK SGB 4,25 12-03-2019 Aaa AAA AAA 116,814 0,28 117,584 0,12 5k / 5k

Suécia SEK SGB 2,5 12-05-2025 Aaa AAA AAA 113,817 -- 114,655 1,01 5k / 5k

UK GBP UKT 4 07-09-2016 Aaa AAA AAA 105,737 0,71 106,469 0,31 Não Tem

UK GBP UKT 1,75 22-07-2019 Aaa AAA AAA 101,76 1,36 102,484 1,20 Não Tem

UK GBP UKT 2,75 07-09-2024 Aaa AAA AAA 106,877 1,97 107,601 1,89 Não Tem

US USD T 0,5 30-11-2016 Aaa AAA AAA 99,62656 0,69 100,3266 0,34 Não Tem

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Den Mín / Incremento

Goldman Sachs EUR GS 4 02-02-2015 Baa1 A- A 100,269 2,28 101 -- 1k / 1k

Unicrédito SpA EUR UCGIM FRN 18-02-2015 Baa2 BBB BBB+ 99,631 2,01 99,998 -- 10k / 10k

JP Morgan EUR JPM FRN 02-03-2015 A3 A A+ 99,692 1,60 100,055 -- 50k / 50k

Santander EUR SANTAN 3,5 10-03-2015 Baa1 BBB+ A- 100,49 1,59 101,218 -- 50k / 50k

Barclays EUR BACR 3,5 18-03-2015 A2 A A 100,593 1,38 101,323 -- 50k / 1k

Bank of America EUR BAC 4 23-03-2015 Baa2 A- A 100,765 1,39 101,526 -- 50k / 50k BBVA EUR BBVASM 3,25 23-04-2015 Baa2 BBB A- 100,771 1,21 101,496 -0,63 50k / 50k

Goldman Sachs EUR GS FRN 18-05-2015 Baa1 A- A 99,74 1,00 100,451 -0,53 50k / 1k

Santander EUR SANTAN 4,5 18-05-2015 Baa1 BBB+ A- 101,504 1,13 102,243 -0,44 100k / 100k

BNP EUR BNP 2,875 13-07-2015 A1 A+ A+ 101,232 0,82 101,985 -0,39 1k / 1k

Royal Bank of Scotland EUR RBS 4,875 15-07-2015 Baa1 A- A 102,408 0,90 103,183 -0,32 50k / 1k Credit Agricole EUR ACAFP 3 20-07-2015 A2 A A 101,362 0,80 102,117 -0,38 50k / 50k

Citigroup EUR C 3,5 05-08-2015 Baa2 A- A 101,788 0,80 102,53 -0,27 50k / 1k

BBVA EUR BBVASM 3,875 06-08-2015 Baa2 BBB A- 101,997 0,87 102,721 -0,17 50k / 50k Lloyds Bank EUR LLOYDS 3,75 07-09-2015 A1 A A 102,299 0,70 103,041 -0,25 50k / 1k

(8)

8

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Mercado Secundário de Dívida Financeira Sénior - EUROS:

Dívida Financeira Sub (Lower Tier 2) - EUROS

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 02-12-2014@ 08:00.

JP Morgan EUR JPM FRN 12-10-2015 Baa1 A- A 99 1,65 100,47 -0,05 50k / 50k

HSBC EUR HSBC 3,75 04-11-2015 Baa1 A A+ 102,746 0,74 103,493 -0,05 50k / 1k

Morgan Stanley EUR MS 4 17-11-2015 Baa2 A- A 103,068 0,76 103,841 -0,03 50k / 1k Santander EUR SANTAN 3,381 01-12-2015 Baa1 BBB+ A- 102,533 0,81 103,277 0,07 100k / 100k

Citigroup EUR C FRN 09-02-2016 Baa2 A- A 99,644 0,58 100,379 -0,03 50k / 1k

Morgan Stanley EUR MS 4,5 23-02-2016 Baa2 A- A 104,526 0,76 105,279 0,17 50k / 1k

BNP EUR BNP 3,5 07-03-2016 A1 A+ A+ 103,617 0,60 104,381 0,01 1k / 1k

Credit Agricole EUR ACAFP 3,625 08-03-2016 A2 A A 103,834 0,56 104,596 -0,03 100k / 100k Unicrédito SpA EUR UCGIM FRN 15-03-2016 Baa2 BBB BBB+ 99,349 0,81 99,716 0,53 50k / 1k

Barclays EUR BACR 4,125 15-03-2016 A2 A A 104,529 0,55 105,286 -0,01 50k / 1k

HSBC EUR HSBC 3,875 16-03-2016 Aa3 A+ AA- 104,227 0,55 104,965 -0,01 100k / 1k

Morgan Stanley EUR MS FRN 13-04-2016 Baa2 A- A 99,807 0,63 100,548 0,09 50k / 1k BBVA EUR BBVASM 4,875 15-04-2016 Baa2 BBB A- 105,618 0,71 106,369 0,19 100k / 100k

Goldman Sachs EUR GS 4,5 09-05-2016 Baa1 A- A 105,38 0,70 106,126 0,20 1k / 1k

Bank of America EUR BAC FRN 18-05-2016 Baa2 A- A 99,698 0,49 100,076 0,23 50k / 50k Royal Bank of Scotland EUR RBS 4,75 18-05-2016 Baa1 A- A 105,776 0,73 106,58 0,21 100k / 1k Goldman Sachs EUR GS 4,5 23-05-2016 Baa1 A- A 105,545 0,68 106,301 0,19 50k / 50k Bank of America EUR BAC 7 15-06-2016 Baa2 A- A 109,726 0,59 110,509 0,12 50k / 50k

HSBC EUR HSBC 4,5 14-06-2016 Baa1 A A+ 105,969 0,56 106,749 0,07 50k / 1k

JP Morgan EUR JPM 3,75 15-06-2016 A3 A A+ 104,774 0,60 105,54 0,12 100k / 1k

Lloyds Bank EUR LLOYDS 6,375 17-06-2016 A1 A A 108,826 0,58 109,596 0,11 50k / 1k

BNP EUR BNP 2,625 16-09-2016 A1 A+ A+ 103,708 0,53 104,473 0,11 1k / 1k

HSBC EUR HSBC 3,75 30-11-2016 Aa3 AA- AA- 106,516 0,45 107,303 0,07 50k / 1k

Morgan Stanley EUR MS FRN 16-01-2017 Baa2 A- A 99,634 0,68 100,399 0,32 50k / 50k

Barclays EUR BACR 4 20-01-2017 A2 A A 107,37 0,51 108,141 0,17 50k / 1k

Royal Bank of Scotland EUR RBS 4,875 20-01-2017 Baa1 A- A 108,842 0,68 109,614 0,33 50k / 1k

Citigroup EUR C 4,375 30-01-2017 Baa2 A- A 108,01 0,62 108,793 0,28 50k / 1k

Goldman Sachs EUR GS 4,5 30-01-2017 Baa1 A- A 108,096 0,70 108,864 0,36 50k / 50k Lloyds Bank EUR LLOYDS 4,625 02-02-2017 A1 A A 108,667 0,58 109,437 0,25 100k / 1k Goldman Sachs EUR GS 4,375 16-03-2017 NR A- A 108,262 0,71 109,03 0,39 50k / 50k Bank of America EUR BAC 4,75 03-04-2017 Baa2 A- A 109,374 0,68 110,154 0,36 50k / 50k

HSBC EUR HSBC 4,875 30-05-2017 Baa1 A A+ 110,157 0,73 110,96 0,43 50k / 50k

Bank of America EUR BAC 4,625 07-08-2017 Baa2 A- A 110,373 0,69 111,167 0,42 50k / 50k Deutsche Bank EUR DB 5,125 31-08-2017 A3 A A+ 112,207 0,62 113,001 0,35 50k / 50k Morgan Stanley EUR MS 5,5 02-10-2017 Baa2 A- A 113,129 0,79 113,921 0,53 50k / 1k Santander EUR SANTAN 4,125 04-10-2017 Baa1 BBB+ A- 109,479 0,73 110,293 0,46 50k / 50k

Goldman Sachs EUR GS 6,375 02-05-2018 Baa1 A- A 118,529 0,84 119,356 0,62 1k / 1k

Citigroup EUR C 4,375 02-11-2018 Baa2 A- A 113,892 0,76 114,767 0,55 1k / 1k

BNP EUR BNP 5,431 07-09-2017 Baa2 BBB A 112,022 0,99 112,738 0,75 50k / 1k

Barclays EUR BACR 6 23-01-2018 Baa3 BBB- A- 114,179 1,35 114,883 1,14 50k / 1k

Credit Agricole EUR ACAFP 5,971 01-02-2018 Baa3 BBB A- 114,588 1,24 115,333 1,02 50k / 50k

HSBC EUR HSBC 6,25 19-03-2018 A3 BBB+ A+ 115,452 1,40 116,255 1,18 50k / 50k

Royal Bank of Scotland EUR RBS 6,934 09-04-2018 Ba2 BB+ BBB- 115,6 2,06 116,6 1,77 50k / 1k

HSBC EUR HSBC 6 10-06-2019 A3 BBB+ A+ 119,422 1,51 120,219 1,35 50k / 1k

Lloyds Bank EUR LLOYDS 6,5 24-03-2020 Baa2 BBB- BBB+ 122,294 2,02 123,031 1,89 50k / 1k

Deutsche Bank EUR DB 5 24-06-2020 NR BBB- A- 115,412 2,03 116,308 1,88 50k / 50k

Barclays EUR BACR 6 14-01-2021 Baa3 BBB- A- 121,458 2,21 122,336 2,07 50k / 1k

(9)

9

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 02-12-2014@ 08:00.

Autos

Volkswagem AG EUR VW 2,125 19-01-2015 A3 A - 99,899 2,88 100,61 -- 1k / 1k

Renault SA EUR RENAUL 4,375 27-01-2015 Baa3 BBB - 100,254 2,56 100,974 -- 1k / 1k

Volkswagem AG EUR VW 3,5 02-02-2015 A3 A A 100,198 2,23 100,917 -- 1k / 1k

Fiat SPA EUR FIAT 6,875 13-02-2015 B2 BB- BB- 100,75 2,84 101,532 -0,93 50k / 1k

CNH Industrial Fin EUR CNHI 5,25 11-03-2015 Ba2 BB+ - 100,729 2,40 101,571 -0,63 100k / 1k

Renault SA EUR RENAUL 5,625 13-03-2015 Baa3 BBB - 101,068 1,60 101,803 -0,97 1k / 1k

BMW EUR BMW 5 28-05-2015 A2 A+ - 101,958 0,88 102,708 -0,62 1k / 1k

Peugeot SA EUR PEUGOT 4 24-06-2015 Ba1 BB - 101,423 1,38 102,237 -0,04 100k / 1k

Peugeot SA EUR PEUGOT 5,625 29-06-2015 B1 B+ BB- 102,22 1,63 103,377 -0,31 1k / 1k

Renault SA EUR RENAUL 5,625 30-06-2015 Ba1 BB+ BBB- 102,464 1,24 103,243 -0,06 1k / 1k

Daimler AG EUR DAIGR 6,125 08-09-2015 A3 A- A- 104,153 0,64 104,913 -0,31 50k / 50k

Renault SA EUR RENAUL 5,625 05-10-2015 Baa3 BBB - 103,901 0,91 104,635 0,07 1k / 1k

Renault SA EUR RENAUL 4 25-01-2016 Baa3 BBB - 103,597 0,82 104,423 0,12 1k / 1k

BMW EUR BMW 3,25 28-01-2016 A2 A+ - 103,071 0,56 103,821 -0,07 1k / 1k

Volkswagem AG EUR VW 7 09-02-2016 A3 A A 107,534 0,59 108,292 -0,01 1k / 1k

Peugeot SA EUR PEUGOT 4,25 25-02-2016 Ba1 BB - 103,553 1,31 104,354 0,67 100k / 1k

Renault SA EUR RENAUL 4 16-03-2016 Baa3 BBB - 103,995 0,84 104,827 0,22 1k / 1k

Peugeot SA EUR PEUGOT 6,875 30-03-2016 B1 B+ BB- 106,836 1,58 107,851 0,85 1k / 1k

Fiat SPA EUR FIAT 6,375 01-04-2016 B2 BB- BB- 105,1 2,40 106,1 1,67 100k / 1k

Renault SA EUR RENAUL 4,625 25-05-2016 Ba1 BB+ BBB- 105,156 1,07 105,949 0,55 1k / 1k

Volkswagem AG EUR VW 3,375 03-06-2016 A3 A - 104,177 0,56 104,942 0,07 100k / 100k

Peugeot SA EUR PEUGOT 5 28-10-2016 B1 B+ BB- 106,359 1,57 107,499 0,99 1k / 1k

BMW EUR BMW 3,875 18-01-2017 A2 A+ - 107,142 0,49 107,938 0,13 1k / 1k

Daimler AG EUR DAIGR 2 05-05-2017 A3 A- A- 103,578 0,51 104,369 0,19 1k / 1k

Renault SA EUR RENAUL 5,625 22-03-2017 Ba1 BB+ BBB- 109,966 1,20 110,851 0,83 1k / 1k

Fiat SPA EUR FIAT 5,625 12-06-2017 B2 BB- BB- 107,05 2,69 108,13 2,26 50k / 50k

BMW EUR BMW 3,625 29-01-2018 A2 A+ - 109,655 0,53 110,456 0,29 1k / 1k

CNH INDUSTRIAL FIN EUR CNHI 6,25 09-03-2018 Ba2 BB+ - 112,073 2,36 112,85 2,12 100k / 1k

Volkswagem AG EUR VW 3,25 10-05-2018 A3 A - 109,071 0,57 109,872 0,35 100k / 100k Volkswagem AG EUR VW 5,375 22-05-2018 A3 A A 116,399 0,58 117,362 0,32 1k / 1k BMW EUR BMW 5 06-08-2018 A2 A+ - 116,202 0,53 117,109 0,31 1k / 1k BMW EUR BMW 3,25 14-01-2019 A2 A+ - 110,959 0,55 111,821 0,35 1k / 1k Volkswagem AG EUR VW 3,25 21-01-2019 A3 A A 110,952 0,56 111,816 0,36 1k / 1k Building

Lafarge EUR LGFP 6,125 28-05-2015 Ba1 /*+ BB+ BB+ /*+ 102,282 1,29 103,089 -0,30 50k / 50k

Heidelberg AG EUR HEIGR 6,5 03-08-2015 Ba1 NR BB+ 103,525 1,15 104,279 0,05 1k / 1k

Saint Gobain EUR SGOFP 3,5 30-09-2015 Baa2 BBB BBB 102,239 0,75 102,984 -0,13 100k / 1k

Heidelberg AG EUR HEIGR 6,75 15-12-2015 Ba1 NR BB+ 105,775 1,10 106,642 0,29 1k / 1k

Lafarge EUR LGFP 4,25 23-03-2016 Ba1 /*+ BB+ BB+ /*+ 104 1,13 104,968 0,41 50k / 1k

Saint Gobain EUR SGOFP 4,875 31-05-2016 Baa2 BBB BBB 106,241 0,64 107,011 0,15 50k / 50k

Chemical & Pharmas

Akzo Nobel EUR AKZANA 7,25 27-03-2015 Baa1 BBB+ BBB+ 101,817 1,29 102,536 -0,88 50k / 1k

Roche AG EUR ROSW 5,625 04-03-2016 A1 AA AA 106,463 0,41 107,188 -0,13 1k / 1k

Aventis EUR SANFP 4,5 18-05-2016 A1 AA AA- 105,832 0,46 106,607 -0,05 1k / 1k

Akzo Nobel EUR AKZANA 4 17-12-2018 Baa1 BBB+ BBB+ 112,414 0,86 113,339 0,64 100k / 1k

(10)

10

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 02-12-2014@ 08:00.

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Den Mín / Incremento Metal & Miners

ThyssenKrupp EUR TKAGR 4,375 18-03-2015 Ba1 BB BB+ 100,7 1,85 101,456 -0,70 1k / 1k

Anglo American EUR AALLN 5,875 17-04-2015 Baa2 BBB BBB 101,67 1,26 102,407 -0,64 50k / 1k

ThyssenKrupp EUR TKAGR 8,5 25-02-2016 Ba1 BB BB+ 108,575 1,40 109,441 0,74 1k / 1k

Arcelor EUR MTNA 10,625 03-06-2016 Ba1 BB+ BB+ 113,525 1,41 114,457 0,85 50k / 1k

Anglo American EUR AALLN 4,375 02-12-2016 Baa2 BBB BBB 107,008 0,82 107,827 0,43 50k / 1k

Arcelor EUR MTNA 5,875 17-11-2017 Ba1 BB+ BB+ 110,783 2,07 111,8 1,74 50k / 1k

Retail

Casino EUR COFP 5,5 30-01-2015 - BBB- BBB- 100,453 2,47 101,166 -- 50k / 50k

Metro EUR MEOGR 7,625 05-03-2015 Baa3 BBB- BBB- 101,443 1,71 102,158 -0,96 1k / 1k

Carrefour EUR CAFP 5,375 12-06-2015 - BBB+ BBB 102,333 0,85 103,065 -0,49 50k / 50k

Casino EUR COFP 4,472 04-04-2016 - BBB- BBB- 104,947 0,72 105,739 0,15 100k / 100k

Carrefour EUR CAFP 4,375 02-11-2016 NR BBB+ BBB 107,322 0,52 108,135 0,11 50k / 50k

Casino EUR COFP 4,379 08-02-2017 - BBB- BBB- 107,862 0,73 108,69 0,37 50k / 50k

Metro EUR MEOGR 4,25 22-02-2017 Baa3 BBB- BBB- 107,505 0,82 108,334 0,47 1k / 1k

Carrefour EUR CAFP 5,25 24-10-2018 NR BBB+ BBB 117,533 0,67 118,545 0,43 100k / 1k

Telecom

Deutsche Telekom EUR DT 4 19-01-2015 Baa1 BBB+ BBB+ 100,126 2,90 100,829 -- 1k / 1k

Telefonica EUR TELEFO 3,406 24-03-2015 Baa2 BBB BBB+ 100,58 1,44 101,3 -0,88 50k / 50k

Vodafone EUR VOD 5,125 10-04-2015 Baa1 A- BBB+ 101,374 1,12 101,755 0,08 1k / 1k

Deutsche Telekom EUR DT 5,75 14-04-2015 Baa1 BBB+ BBB+ 101,616 1,18 102,345 -0,74 1k / 1k

KPN EUR KPN 4 22-06-2015 Baa3 BBB- BBB- 101,652 0,95 102,385 -0,34 1k / 1k

British Telecom EUR BRITEL 6,5 07-07-2015 Baa2 BBB BBB 103,309 0,83 104,048 -0,35 50k / 1k

Orange SA EUR ORAFP 3,625 14-10-2015 Baa1 BBB+ BBB+ 102,542 0,65 103,276 -0,18 1k / 1k

KPN EUR KPN 6,5 15-01-2016 Baa3 BBB- BBB- 106,488 0,64 107,252 0,00 50k / 1k

Telecom Italia EUR TITIM 5,125 25-01-2016 Ba1 BB+ BBB- 104,274 1,33 105,068 0,66 50k / 50k

Telefonica EUR TELEFO 4,375 02-02-2016 Baa2 BBB BBB+ 104,227 0,71 105,017 0,06 50k / 1k

Deutsche Telekom EUR DT 4,75 31-05-2016 Baa1 BBB+ BBB+ 106,206 0,55 106,995 0,05 1k / 1k

Telecom Italia EUR TITIM FRN 07-06-2016 Ba1 BB+ BBB- 99,333 1,31 100,23 0,72 50k / 50k

KPN EUR KPN 4,75 17-01-2017 Baa3 BBB- BBB- 108,76 0,58 109,6 0,21 50k / 1k

Deutsche Telekom EUR DT 6 20-01-2017 Baa1 BBB+ BBB+ 111,438 0,58 112,231 0,23 1k / 1k

Telecom Italia EUR TITIM 7 20-01-2017 Ba1 BB+ BBB- 110,838 1,76 111,674 1,39 100k / 1k

Orange SA EUR ORAFP 4,75 21-02-2017 Baa1 BBB+ BBB+ 109,108 0,60 109,924 0,25 50k / 1k

Deutsche Telekom EUR DT 6,625 29-03-2018 Baa1 BBB+ BBB+ 119,544 0,65 120,36 0,43 1k / 1k

Orange SA EUR ORAFP 5,625 22-05-2018 Baa1 BBB+ BBB+ 116,85 0,68 117,67 0,47 50k / 1k

(11)

11

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 02-12-2014@ 08:00.

Utility

EDF EUR EDF 5,125 23-01-2015 Aa3 A+ A+ 100,333 2,57 101,047 -- 50k / 50k

Gas Natural EUR GASSM 3,375 27-01-2015 Baa2 BBB BBB+ 100,108 2,57 100,836 -- 50k / 50k

RWE EUR RWE 5 10-02-2015 Baa1 BBB+ BBB+ 100,542 2,00 101,266 -- 1k / 1k

EDF EUR EDF 4,875 06-05-2015 - A+ - 101,598 1,02 102,366 -0,73 50k / 50k

Total EUR TOTAL 3,625 19-05-2015 Aa1 AA- AA 101,225 0,90 101,969 -0,68 1k / 1k

Iberdrola EUR IBESM 3,5 22-06-2015 Baa1 BBB BBB+ 101,393 0,93 102,154 -0,42 50k / 1k ENEL EUR ENELIM 4,625 24-06-2015 Baa2 BBB BBB+ 102,012 0,95 102,767 -0,36 100k / 1k Iberdrola EUR IBESM 7,5 25-11-2015 Baa1 BBB BBB+ 106,57 0,72 107,346 -0,03 50k / 50k Iberdrola EUR IBESM 4,75 25-01-2016 Baa1 BBB BBB+ 104,619 0,68 105,384 0,04 100k / 100k Repsol EUR REPSM 4,25 12-02-2016 Baa2 BBB- BBB 104,111 0,77 104,892 0,14 100k / 100k

RWE EUR RWE 6,25 20-04-2016 Baa1 BBB+ BBB+ 107,861 0,50 108,596 0,00 1k / 1k

ENEL EUR ENELIM 4 14-09-2016 Baa2 BBB BBB+ 105,88 0,66 106,646 0,25 50k / 1k

EDF EUR EDF 4,125 27-09-2016 - A+ - 106,574 0,48 107,465 0,01 50k / 50k

Iberdrola EUR IBESM 3,5 13-10-2016 Baa1 BBB BBB+ 105,351 0,59 106,188 0,16 50k / 50k

EDF EUR EDF 5,5 25-10-2016 Aa3 A+ A+ 109,527 0,43 110,319 0,04 1k / 1k

Gas Natural EUR GASSM 4,375 02-11-2016 Baa2 BBB BBB+ 107,023 0,67 107,846 0,26 50k / 50k Gas Natural EUR GASSM 5,625 09-02-2017 Baa2 BBB BBB+ 110,567 0,73 111,384 0,38 100k / 100k Repsol EUR REPSM 4,75 16-02-2017 Baa2 BBB- BBB 108,62 0,79 109,435 0,44 50k / 1k Iberdrola EUR IBESM 4,625 07-04-2017 Baa1 BBB BBB+ 109,118 0,68 109,979 0,34 100k / 100k ENEL EUR ENELIM 5,25 20-06-2017 Baa2 BBB BBB+ 111,388 0,71 112,152 0,43 50k / 1k Gas Natural EUR GASSM 4,125 26-01-2018 Baa2 BBB BBB+ 110,322 0,79 111,179 0,53 50k / 50k

EDF EUR EDF 5 05-02-2018 Aa3 A+ A+ 113,876 0,57 114,748 0,32 50k / 50k

Gas Natural EUR GASSM 5 13-02-2018 Baa2 BBB BBB+ 113,239 0,79 114,028 0,56 100k / 100k Iberdrola EUR IBESM 5,625 09-05-2018 Baa1 BBB BBB+ 116,267 0,79 117,161 0,56 50k / 50k

ENEL EUR ENELIM 4,75 12-06-2018 Baa2 BBB BBB+ 113,28 0,90 114,242 0,64 1k / 1k

RWE EUR RWE 5,125 23-07-2018 Baa1 BBB+ BBB+ 116,181 0,61 117,04 0,39 1k / 1k

EDF EUR EDF 5,125 12-09-2018 - A+ - 116,588 0,66 117,557 0,42 50k / 50k

(12)

12

MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

6. SWAPS

7. Curva de Rendimentos - Portugal

Ac tual

ag o s to - 2 0 1 4

3M

0,136

0,058

6M

0,177

0,080

₁

1Y

0,273

0,103

2Y

0,678

0,613

₁

3Y

1,168

0,987

₂

4Y

1,508

1,456

₃

5Y

1,799

1,960

₄

6Y

2,135

2,263

₅

7Y

2,405

2,656

₆

10Y

3,192

3,484

_#REF!

M aturid ad e

Ac tual

0 0,5

1 1,5

2 2,5

3 3,5

4 3M

6M

1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y

Yie ld

M aturidade

Actual

agosto-2014

Zona Euro

ID

Período

Mid

Variação

Min

Max

EUSA1 BGN Curncy

1Y

0,1850

0,0000

0,1840 0,1851

EUSA2 BGN Curncy

2Y

0,2100

0,0005

0,2069 0,2120

EUSA3 BGN Curncy

3Y

0,2553

0,0013

0,2483 0,2565

EUSA4 BGN Curncy

4Y

0,3200

-0,0005

0,3140 0,3220

EUSA5 BGN Curncy

5Y

0,4055

-0,0005

0,4004 0,4080

EUSA6 BGN Curncy

6Y

0,5105

-0,0005

0,5060 0,5135

EUSA7 BGN Curncy

7Y

0,6300

-0,0035

0,6250 0,6350

EUSA10 BGN Curncy

10Y

0,9940

-0,0020

0,9875 1,0020

EUSA15 BGN Curncy

15Y

1,4020

-0,0081

1,3950 1,4120

EUSA20 BGN Curncy

20Y

1,6043

-0,0072

1,5980 1,6160

EUSA30 BGN Curncy

30Y

1,7324

-0,0077

1,7260 1,7450

USA

ID

Período

Mid

Variação

Min

Max

USSW1 BGN Curncy

1Y

0,3430

0,0040

0,3385

0,345

USSW2 BGN Curncy

2Y

0,7400

0,0040

0,7360 0,7473

USSW3 BGN Curncy

3Y

1,1625

0,0060

1,1540 1,175

USSW4 BGN Curncy

4Y

1,5030

0,0015

1,4980 1,5191

USSW5 BGN Curncy

5Y

1,7595

0,0015

1,7535 1,776

USSW6 BGN Curncy

6Y

1,9632

0,0022

1,9575 1,9808

USSW7 BGN Curncy

7Y

2,1278

0,0032

2,1210

2,144

USSW10 BGN Curncy

10Y

2,4675

0,0055

2,4610

2,483

USSW15 BGN Curncy

15Y

2,7770

0,0040

2,7690 2,792

USSW20 BGN Curncy

20Y

2,9268

0,0028

2,9185

2,942

USSW30 BGN Curncy

30Y

3,0365

0,0015

3,0290 3,0518

0 0,2

0,4

0,6

0,8

1 1,2

1,4

1,6

1,8

2 1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y 15Y 20Y 30Y

Yield

Maturidade

Zona Euro

0 0,5

1 1,5

2 2,5

3 3,5

1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y 15Y 20Y 30Y

Yield

Maturidade

USA

Fonte: Bloomberg.

Ac tual

ag o s to - 2 0 1 4

3M

0,162

0,069

6M

0,176

0,107

1Y

0,262

0,154

2Y

0,509

0,799

₁

3Y

0,980

1,242

₂

4Y

1,249

1,536

₃

5Y

1,523

1,777

₄

6Y

1,838

2,035

₅

7Y

2,115

2,411

₆

10Y

2,814

3,223

_#REF!

M aturid ad e

Ac tual

0 0,5

1 1,5

2 2,5

3 3,5

3M

6M

1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y

Yie ld

M aturidade

Actual

agosto-2014

Zona Euro

ID

Período

Mid

Variação

Min

Max

EUSA1 BGN Curncy

1Y

0,1875

0,0005

0,1860 0,1881

EUSA2 BGN Curncy

2Y

0,2200

-0,0020

0,2180 0,2250

EUSA3 BGN Curncy

3Y

0,2760

0,0013

0,2700 0,2795

EUSA4 BGN Curncy

4Y

0,3500

-0,0010

0,3467 0,3600

EUSA5 BGN Curncy

5Y

0,4353

-0,0058

0,4315 0,4440

EUSA6 BGN Curncy

6Y

0,5290

-0,0050

0,5250 0,5390

EUSA7 BGN Curncy

7Y

0,6345

-0,0015

0,6305 0,6450

EUSA10 BGN Curncy

10Y

0,9663

-0,0008

0,9620 0,9770

EUSA15 BGN Curncy

15Y

1,3485

0,0004

1,3320 1,3580

EUSA20 BGN Curncy

20Y

1,5455

0,0004

1,5400 1,5560

EUSA30 BGN Curncy

30Y

1,6810

-0,0001

1,6640 1,6920

USA

ID

Período

Mid

Variação

Min

Max

USSW1 BGN Curncy

1Y

0,3410

0,0060

0,3343 0,3415

USSW2 BGN Curncy

2Y

0,7180

0,0115

0,7027 0,719

USSW3 BGN Curncy

3Y

1,1169

0,0119

1,0997 1,119

USSW4 BGN Curncy

4Y

1,4370

0,0070

1,4243

1,439

USSW5 BGN Curncy

5Y

1,6790

0,0005

1,6720 1,6852

USSW6 BGN Curncy

6Y

1,8730

-0,0040

1,8687 1,8819

USSW7 BGN Curncy

7Y

2,0326

-0,0039

2,0285 2,0421

USSW10 BGN Curncy

10Y

2,3590

-0,0071

2,3554 2,3705

USSW15 BGN Curncy

15Y

2,6670

-0,0095

2,6630 2,6795

USSW20 BGN Curncy

20Y

2,8180

-0,0090

2,8135

2,83

USSW30 BGN Curncy

30Y

2,9295

-0,0095

2,9255 2,9412

0 0,2

0,4

0,6

0,8

1 1,2

1,4

1,6

1,8

1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y 15Y 20Y 30Y

Yield

Maturidade

Zona Euro

0 0,5

1 1,5

2 2,5

3 3,5

1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y 15Y 20Y 30Y

Yield

Maturidade

USA

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13

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terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

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FINANCEIROS

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terça-feira, 2 de Dezembro de 2014

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investi-mento adequado ou apropriado devido aos

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