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Relatório de Mercado
Renda Fixa
Emissões tendem a se concentrar nos próximos meses
Aumenta a demanda por títulos públicos federais
Mercados.
Após as grandes emissões globais de Vale, Petrobras e BNDES, a
expectativa dos agentes é que as companhias realizem emissões domésticas que
podem totalizar R$ 11 bilhões, nos 3 meses que antecedem a Copa do Mundo,
especialmente entre abril e maio. Após a forte alta dos juros em 2013, as condições
atuais são consideradas relativamente mais estáveis e as taxas de retorno têm se
mostrado mais atrativas. No entanto, a realização das eleições em outubro poderá
restringir o calendário de ofertas e levar os emissores a aguardarem sinalizações
sobre as tendências econômicas para 2015. Apesar das referidas emissões de maior
porte, a Anbima divulgou que a oferta de debêntures do primeiro bimestre do ano
reduziu-se em 39% (ano-a ano). O Tesouro Nacional, por sua vez, efetuou a venda do
maior volume financeiro em títulos públicos em um único leilão (R$ 25 bilhões, que
correspondem ao mesmo volume emitido no mês de fevereiro), com destaque para
um lote recorde de NTN-F prefixada de longo prazo e R$ 18 bilhões em LFT vincendas
em 2020. Paralelamente, o indicador de mercado de títulos públicos divulgado pela
Anbima (IMA-Geral) apresentou retorno positivo de 2,74% em fevereiro, contra queda
de 0,88% em janeiro, com destaque para os papéis indexados.
Emissões.
No mercado corporativo de títulos, destacaram-se os bônus seniores do
Banco Daycoval, no valor de US$ 500 milhões (cupom de 5,75%), com vencimento
em 2019, colocados à taxa de 5,875% ao ano, em patamar abaixo do intervalo
estimado pela instituição (entre 6% e 6,5%), cuja demanda atingiu US$ 2,6 bilhões.
Também a Marfrig captou US$ 275 milhões no exterior (cupom de 9,5%), a vencer em
2020, com taxa de 9,40% ao ano, mediante reabertura de uma emissão de bônus. No
Brasil, a Energisa S.A. captou R$ 1,5 bilhão em debêntures (CDI+2,31%), com
vencimento em 2016.
Pipeline.
No País, foram veiculadas no noticiário emissões prováveis em nome das
companhias CPFL Geração de Energia (R$ 1,56 bilhões), Sul América (R$ 750
milhões), Santo Antônio Energia (R$ 700 milhões), Natura (R$ 600 milhões),
Iochpe-Maxion (R$ 570 milhões), Centrovias (R$ 400 milhões), AES Tietê (R$ 300
milhões), GRU Airport (R$ 300 milhões), Ouroverde (R$ 250 milhões) e Copasa
(R$ 250 milhões).
Cenário Global.
A semana contou com dados positivos dos EUA (confiança do
consumidor, crescimento das vendas no varejo e redução da inflação), mas com
registro de menor atividade na Europa (e elevação dos índices de preço na Alemanha
e na França), com crescimento na China, abaixo do esperado. Domesticamente, a
atividade econômica (pelo IBC-Br) superou as expectativas, mas houve aumento da
pressão inflacionária.
Indicadores de Mercado Data Yield
Meta Selic 26/02/2014 10,75
Selic Over (taxa diária anualizada) 17/03/2014 10,65
CDI Over (taxa diária anualizada) 14/03/2014 10,55
TR (apurada no 1o. dia do mês e acumulada em 12M) jan/14 0,36
Poupança (taxa mensal, acumulada em 12M) mar/14 7,11
TJLP (taxa anual, definida para vigorar no Trimestre) 1T14 5,00
IMA-C Total (retorno em 12 meses) fev/14 -7,01
IMA-B Total (retorno em 12 meses) fev/14 -8,11
IMA-S Total (retorno em 12 meses) fev/14 8,76
IMA-Geral Total (retorno em 12 meses) fev/14 0,30
IPCA (acumulado em 12 meses) fev/14 5,68
INPC (acumulado em 12 meses) fev/14 5,39
INCC geral (acumulado em 12 meses) fev/14 8,04
IGP-M (acumulado em 12 meses) fev/14 5,76
IGP-DI (acumulado em 12 meses) fev/14 6,30
Fontes: Ipeadata, IBGE, Bacen, Anbima
18 de março de 2014
Nataniel Cezimbra, CNPI
nataniel.cezimbra@bb.com.br
Hamilton Moreira Alves
hmoreira@bb.com.br
Renato Odo, CNPI-P
renato.odo@bb.com.br
Curvas de Referência
Estrutura a Termo (DI % a.a.)
10,00 10,50 11,00 11,50 12,00 12,50 13,00 13,50 ja n /1 4 ju l/ 1 4 ja n /1 5 ju l/ 1 5 ja n /1 6 ju l/ 1 6 ja n /1 7 ju l/ 1 7 ja n /1 8 ju l/ 1 8 ja n /1 9 ju l/ 1 9 ja n /2 0 ju l/ 2 0 ja n /2 1 14/mar 7/mar 14/fev 14/dez
FRA Cambial (Cupom % a.a.)
0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 m a r/ 1 4 m a i/ 1 4 ju l/ 1 4 s e t/ 1 4 n o v /1 4 ja n /1 5 m a r/ 1 5 m a i/ 1 5 ju l/ 1 5 s e t/ 1 5 n o v /1 5 ja n /1 6 17/mar 10/mar 17/fev 17/dez NTN-B (Yield % a.a.) 3,50 4,00 4,50 5,00 5,50 6,00 6,50 7,00 a g o /1 4 fe v /1 5 a g o /1 5 fe v /1 6 a g o /1 6 fe v /1 7 a g o /1 7 fe v /1 8 a g o /1 8 fe v /1 9 a g o /1 9 14/mar 7/mar 14/fev 14/dez
Cenário Macroeconômico
Conjuntura global
O quadro observado na semana anterior mostrou-se favorável nos EUA, com melhoria na confiança do
consumidor, crescimento das vendas no varejo e redução da inflação, mas foi acompanhado de recuo do nível de
atividade na Europa, com queda da produção industrial, aumento do índice de preços na França e na Alemanha e
déficit na balança comercial da Inglaterra. A China registrou incremento das vendas no varejo (11,8%) e da
produção industrial (8,6%), mas em níveis abaixo do esperado pelo mercado (13,5% e 9,5%, respectivamente).
Nos EUA, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan situou-se em 79,9 em março (abaixo
da leitura de 81,6 de fevereiro e do consenso do mercado de 82,0) e as vendas no varejo aumentaram 0,3% em
fevereiro, acima dos -0,3% de janeiro e do esperado de alta de 0,1%. Os estoques das empresas norte-americanas
aumentaram 0,4% em janeiro, ficando abaixo dos 0,5% de fevereiro, em linha com o esperado pelos economistas.
O índice de preços do produtor, por sua vez, recuou 0,1% em fevereiro, abaixo dos 0,2% de janeiro e do esperado
pelo mercado de 0,1%. Na comparação anual, o indicador subiu 1,1% em fevereiro, abaixo dos 1,3% do mês
anterior e das expectativas de alta de 1,4%. Além disso, os novos pedidos de seguro-desemprego nos EUA foram
de 315 mil na semana até 8 de março, abaixo dos 324 mil pedidos da semana anterior e do esperado de 330 mil
novos pedidos.
Na zona do euro, a produção industrial recuou 0,2% em janeiro (contra expectativas de crescimento de 0,5%) e a
inflação apresentou alta na Alemanha (0,5% em fevereiro), em linha com o esperado, e na França (0,6% em
fevereiro), acima das expectativas de alta de 0,5%. A balança comercial da Inglaterra registrou déficit de £ 9,793
bilhões em janeiro, contra déficit de £ 7,662 bilhões em dezembro de 2013 e expectativas de -£ 8,6 bilhões.
Ambiente doméstico
Destacaram-se positivamente na última semana o indicador de atividade econômica (IBC-Br), em nível superior à
expectativa de mercado, acompanhando o aumento da produção industrial e das vendas no varejo, também
divulgadas no período. Contudo, em cenário pressionado por aumento dos índices de preços.
De fato, o índice de atividade econômica do Banco Central apresentou alta de 1,26% em janeiro (acima das
expectativas de mercado, em 0,94%), e, na comparação anual, o indicador subiu 0,93%. As vendas no varejo, por
sua vez, registraram alta de 0,4% também em janeiro (superior aos -0,2% de dezembro de 2013 e às expectativas
de queda de 0,3%) e, anualmente, elevou-se 6,2%. Além disso, a produção industrial cresceu 2,9% no mês de
janeiro (M/M), acima dos -3,7% de dezembro de 2013 e do esperado pelos economistas de alta de 2,5% (na
comparação anual, reduziu-se 2,4%).
Por outro lado, os indicadores de inflação divulgados na semana se mostraram pressionados. O IGP-DI da
Fundação Getúlio Vargas apresentou alta de 0,85% em fevereiro (acima dos +0,40% de janeiro e do esperado em
+0,63%), juntamente com a elevação do IGP-M, em 1,16% no mês de março (acima dos +0,22% de fevereiro e do
consenso dos economistas, de alta de 0,82%). O IPC-FIPE elevou-se em 0,57% (na semana até 7 de março,
abaixo dos +0,58% da semana anterior e das expectativas de alta de +0,62%), ao passo que o IPCA do IBGE
registrou aumento de 0,69% em fevereiro (acima dos +0,55% de janeiro e do esperado de +0,63%). Na
comparação anual, o indicador avançou 5,68% em fevereiro, acima dos +5,59% de janeiro e das expectativas de
alta de 5,62%.
Relatório Focus - Banco Central FY12 FY13 2014E 2015E
IPCA 5,84 5,91 6,11 5,70 IGP-M 7,82 5,51 6,50 5,50 US$ Final do Período 2,04 2,36 2,49 2,54 US$ Média Anual 1,95 2,16 2,43 2,50 Selic - Fim do Período 7,25 10,00 11,00 12,00
Selic - Média Anual 8,48 8,21 10,91 11,8
Dívida Líq.Setor Público (%PIB) 35,30 33,80 34,70 35,00 PIB (% Real) 1,03 2,28 1,70 2,00 Semana de Referência - 14/03/2014
Mercados
No mercado futuro de juros, tanto as taxas curtas quanto as mais longas tiveram queda, deslocando a curva da
estrutura a termo da taxa de juros para baixo, com os agentes avaliando os indicadores domésticos divulgados ao
longo da semana.
Na última reunião, o Copom elevou a taxa básica de juros (Selic) em 25 pontos-base, para 10,75% a.a., em linha
com as expectativas do mercado, e, em seu comunicado, o Banco Central deixou em aberto futuras
movimentações de sua política monetária. A próxima reunião está agendada para os dias 1º. e 2 de abril.
O dólar comercial (interbancário) fechou cotado a R$ 2,3539, em queda de 0,49%, acumulando +0,57% na
semana, +0,66% no mês, -0,35% no ano e +19,38% em 12 meses.
Painel - 14/03/2014 30D 60D 90D 180D 360D
DI X Pre 10,620 - 10,795 11,020 11,420
DI X US$ 0,48 0,57 0,70 1,10 1,60
Taxas referenciais - dias corridos (% a.a.) Fonte: Bloomberg
Agenda
Agenda geral da semana: no Brasil, IGP-10 e IPC-S (17), IPC-FIPE e IGP-M (19) e Caged e IPCA-15 (21); nos
EUA, índice Empire State de atividade manufatureira em Nova Iorque, produção industrial e utilização da
capacidade instalada (17), índice de preços ao consumidor e construção de casas novas (18), saldo em conta
corrente e decisão do FOMC sobre a taxa de juros (19), novos pedidos de seguro-desemprego, vendas de casas
existentes e índice antecedente (20); na zona do euro, índice de preços ao consumidor (17), balança comercial e
pesquisa Zew de expectativas (18), custo da mão de obra (19), conta corrente e índice de confiança do consumidor
(21); na Alemanha, índice de preços no atacado, pesquisa Zew de expectativas e de situação atual (18) e índice de
preços do produtor (20); na China, investimento direto no exterior (18); no Japão, balança comercial, importações e
exportações (18) e índice antecedente e coincidente (19).
Agenda Doméstica - 10/03 a 14/03/2014 Data Consenso Anterior
IGP-10 Inflação FGV M/A 17/3 1,26% 0,30%
IPC-S IPC FGV 17/3 0,80% 0,71%
Balança comercial semanal 17/3 -- $108M
Caged (Criacao de empregos formais) 17/3 118.000 29.595
IPC FIPE- Semanal 19/3 -- 0,57%
IGP-M 2º Prévia 19/3 1,06% 0,24%
Criação de empregos formais Total 21/3 120.651 29.595
IPCA-15 Inflação IBGE M/M 21/3 0,73% 0,70%
IPCA-15 Inflação IBGE A/A 21/3 5,89% 5,65%
Confidência industrial CNI 21/3 -- 52,4
Coleta de impostos 21/3 123000M 123667M
Debêntures a Emitir (CVM)
Debêntures a Emitir (Em análise na CVM)Emissor Data Volume (R$) Série
SANTO ANTONIO ENERGIA S.A. 05/02/2014 700.000.000,00 001/002
OURO VERDE LOCAÇÃO E SERVIÇO S.A. 20/12/2013 250.000.000,00 001/003
Ativo
BANCO BTG PACTUAL S/A HSBC CTVM S.A.
Debêntures Emitidas
Emissões a partir de 27/02/2014Emissor Coordenador-Líder Ativo Data de Registro Série Volume (R$)
EMPRESA AMAZONENSE DE TRANSMISSAO DE ENERGIA S.A. BANCO ITAU-BBA S/A EATE13 17/3/2014 ÚNI 270.000.000,00 ENERGISA SA BANCO ITAU-BBA S/A ENGI16 13/3/2014 ÚNI 1.500.000.000,00 BOA VISTA SERVICOS S.A BANCO ITAU-BBA S/A BOAV11 13/3/2014 ÚNI 75.000.000,00 CONCESSAO METROVIARIA DO RIO DE JANEIRO S/A HSBC CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S/AMTRJ14 12/3/2014 ÚNI 210.000.000,00 AZUL LINHAS AEREAS BRASILEIRAS S.A. BANCO DE INVESTIMENTOS CREDIT SUISSE BRASIL S/AAZLA14 12/3/2014 ÚNI 105.000.000,00 SMART RIO ACADEMIA DE GINASTICA S.A. BCO VOTORANTIM S/A SMRR11 11/3/2014 ÚNI 50.000.000,00 PARNAIBA GAS NATURAL S.A. BANCO BRADESCO BBI S/A OGXM12 11/3/2014 ÚNI 745.000.000,00 CERRADINHO BIOENERGIA S.A. BANCO BTG PACTUAL S/A CERA11 7/3/2014 ÚNI 60.000.000,00 VOTORANTIM INDUSTRIAL S/A BANCO BRADESCO BBI S/A VOTR12 27/2/2014 ÚNI 450.000.000,00 LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPACOES S/A BB BCO DE INVESTIMENTO S/A MRVL14 27/2/2014 ÚNI 100.000.000,00
Volume de Captações Totais, em debêntures, por ano (R$ milhões)
24.049
27.614
52.293
48.500
88.446
66.136
998
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dados de 2014 acumulados até 10/02/2014
Debêntures – Mercado Secundário – 14/03/2014
Percentual do DI
Ticker Nome Taxa PU % PU Par Duration
ANHB14 CONC. DO S. ANHANGUERA-BANDEIRANTES S/A (*) (**) 109% do DI 1.026,0679 100,06 556,00 CCHOA2 CAMARGO CORRÊA S/A (*) (**) 114% do DI 344.146,1512 100,15 175,00 CCHOA6 CAMARGO CORRÊA S/A (*) (**) 113,50% do DI 1.047.863,5007 100,08 368,00 CEPE14 COMPANHIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE (*) 111,3% do DI 10.436,8317 100,16 455,00 CROD12 CONCESSIONÁRIA DO RODOANEL OESTE S/A (*) (**) 109,2% do DI 10.368,2539 100,00 33,00 CROD22 CONCESSIONÁRIA DO RODOANEL OESTE S/A (*) (**) 111% do DI 10.376,5430 100,02 266,00 ESCE12 ESPÍRITO SANTO CENTR. ELETR. S/A ESCELSA 105% do DI 3.394,8353 99,82 74,00 IGTA11 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S/A 110% do DI 3.435,9887 100,09 53,00 ITAP13 ITAPEBI GERAÇÃO DE ENERGIA S/A (*) 111% do DI 10.429,9061 100,10 455,00 LAME26 LOJAS AMERICANAS S/A (*)(**) 112% do DI 10.141,2320 100,00 540,00 LORT15 LOCALIZA RENT A CAR (*) 112,80% do DI 10.349,2223 100,42 575,00 LORTA4 LOCALIZA RENT A CAR (*) (**) 114% do DI 833.898,9026 100,38 478,00 MILS11 MILLS ESTR. E SERVIÇOS DE ENGENHARIA S/A (*) 112,50% do DI 10.440,4983 100,11 247,00 NDUT22 CONCESSIONÁRIA DA RODOVIA PRESIDENTE DUTRA S/A (*) (**) 112,5% do DI 594.732,8016 100,01 203,00 RDNT12 RODONORTE CONC. DE RODOVIAS INTEGRADAS S/A (*) (**) 115,50% do DI 593,1543 100,26 215,00 VIVO24 TELEFÔNICA BRASIL S/A 106,8% do DI 1.043,4483 100,15 362,00 VOES14 CONC. DE ROD. DO OESTE DE SP - VIAOESTE S/A (*) (**) 108,30% do DI 7.678,1610 100,06 382,00
DI + spread
Ticker Nome Taxa PU % PU Par Duration
ALLG15 ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S/A DI + 2,40% 3.356,2185 100,34 117,00 ALLG16 ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S/A DI + 2,40% 2.564,6285 100,20 73,00 ALLG18 ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S/A DI + 1,65% 10.447,1758 99,87 355,00 ALLG19 ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S/A DI + 1,65% 10.910,8024 99,75 415,00 ALLG29 ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S/A DI + 1,65% 7.819,1977 99,73 415,00 AUTM11 AUTOMETAL S/A DI + 1,60% 10.178,4874 100,68 429,00 BESA11 BAESA - ENERGÉTICA BARRA GRANDE S/A (*) (**) DI + 0,7% 3.553,8233 99,97 88,00
BESA21 BAESA - ENERGÉTICA BARRA GRANDE S/A (*) DI+ 0,7% N/D N/D N/D
BISA13 BROOKFIELD INCORPORAÇÕES S/A DI + 3,74% 501,9075 100,00 235,00 BISA23 BROOKFIELD INCORPORAÇÕES S/A DI + 3,90% 1.003,8562 100,00 339,00 BISA24 BROOKFIELD INCORPORAÇÕES S/A DI + 4,04% 10.121,7082 100,00 425,00 BPHA12 BRASIL PHARMA S/A DI + 1,7% 10.552,1502 100,00 763,00 BRML12 BR MALLS PARTICIPAÇÕES S/A DI + 0,94% 10.103,5173 100,30 538,00 BRPR11 BR PROPERTIES S/A DI + 1,08% 1.019,4222 100,19 608,00 BRTO19 OI S/A (*) DI + 0,94% 10.472,1508 99,61 619,00 CCPE12 CYRELA COM. PROP. S/A EMP. PARTICIPAÇÕES DI + 1,22% 10.124,7865 100,49 537,00 CEAR13 COMPANHIA ENERGÉTICA DO CEARÁ - COELCE (*) DI + 0,97% 10.432,5984 100,00 457,00 CMDT13 CEMIG DISTRIBUIÇÃO S/A DI + 0,69% 1.005,3325 99,82 826,00 CMTR13 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S/A DI + 0,90% 1.010,3222 100,30 655,00 CNCP15 CONC. DA RODOV. OSÓRIO PORTO ALEGRE S/A - CONCEPA DI + 1,95% 7.423,4852 101,35 363,00 COEL16 CIA DE ELETRICIDADE DO ESTADO DA BAHIA - COELBA DI + 0,60% 2.282,4500 99,80 114,00 CRGN14 COMPANHIA ENERGÉTICA DO R. G. N. - COSERN DI + 0,60% 2.282,6784 99,81 114,00 CTAP11 CONTAX PARTICIPAÇÕES S/A DI + 1,25% 10.274,3828 100,11 496,00 CVIA11 CENTROVIAS - SISTEMAS RODOVIÁRIOS S/A (*) (**) DI + 1,70% 303,4296 100,40 8,00 CYRE11 CYRELA BRAZIL REALTY S/A EMP. E PART. DI + 0,48% 3.482,1134 99,95 12,00 CYRE22 CYRELA BRAZIL REALTY S/A EMP. E PART. DI + 0,65% 9.817,1287 96,28 771,00 DASA12 DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S/A DI + 1,40% 10.466,5715 100,56 254,00 EBEN14 BANDEIRANTE ENERGIA S/A DI + 1,50% 10.256,7834 100,35 299,00 ECCR12 ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S/A DI + 0,79% 10.430,9170 100,06 715,00 ELSPA5 ELETROPAULO METROP. ELETRIC. DE S.P. S/A DI + 1,24% 10.245,0358 97,94 703,00 ENGI15 ENERGISA S/A DI + 1,30% 10.163,2369 99,85 606,00 EVEC15 EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A DI + 1,95% 5.021,3033 100,24 241,00 EVEC25 EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A DI + 2,20% 6.722,9285 100,64 348,00 FJTA11 FORJAS TAURUS S/A DI + 4,10% 1.508,4012 100,14 22,00 FLRY11 FLEURY S/A DI + 0,94% 10.286,3259 100,22 392,00 FLRY21 FLEURY S/A DI + 1,20% 10.330,9280 100,59 747,00 GASP13 COMPANHIA DE GAS DE SÃO PAULO - COMGAS DI + 0,90% 1.046,9783 100,19 849,00 GEPA13 DUKE ENERGY INTER. GERAC. PARANAPANEMA S/A DI + 1,15% 10.197,3835 100,09 513,00 GEPA14 DUKE ENERGY INTER. GERAC. PARANAPANEMA S/A (*) DI + 0,65% 1.009,9175 99,36 693,00 GFSA18 GAFISA S/A (*) (**) DI + 1,95% 1.044,8705 99,76 250,00 HYPE23 HYPERMARCAS S/A DI + 1,85% 1.024,3857 100,56 314,00 IGTA12 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S/A DI + 1,35% 10.112,9069 100,81 344,00 IGTA13 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S/A DI + 1,00% 10.190,1222 100,72 707,00 IGTA14 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S/A DI + 0,82% 10.055,8891 99,83 1.010,00 INPS12 VIVER INC. E CONSTRUTORA S/A (*) (**) DI + 5,25% 5.261,2100 93,52 172,00 JSML16 JSL S/A DI + 1,8% 1.023,8119 100,51 840,00 LCRC12 LOCALIZA RENT A CAR (*) (**) DI + 0,44% 3.402,2751 99,87 74,00 LGTE11 LIGHT ENERGIA S/A DI + 1,45% 10.480,1478 100,14 352,00 LRNE14 LOJAS RENNER S/A DI + 1,10% 10.226,1346 100,50 418,00 LRNE15 LOJAS RENNER S/A DI + 0,97% 10.282,1202 100,25 670,00 LRNE16 LOJAS RENNER S/A (*) DI + 0,85% 10.091,6506 99,76 787,00 LSVE17 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S/A DI + 1,35% 10.433,7998 100,43 367,00 MLTP12 MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S/A (*) (**) DI + 1,01% 10.041,4808 100,11 453,00 MRSS15 MRS LOGÍSTICA S/A DI + 0,9% 1.018,0661 100,21 692,00 MRVP15 MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÃO S/A DI + 1,50% 1.022,0820 100,00 406,00 PCARA1 COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO (*) DI + 1,00% 10.376,5237 100,00 373,00 RDCO14 RODOVIAS DAS COLINAS S/A (*) DI + 1,5% 10.538,9144 100,80 759,00 RESA11 RAIZEN ENERGIA S/A DI + 0,89% 1.043,3808 100,04 794,00 RESA21 RAIZEN ENERGIA S/A DI + 0,94% 1.043,8400 100,07 866,00 SBESA7 CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP DI + 0,75% 10.169,4630 100,00 607,00
Ticker Nome Taxa PU % PU Par Duration
SBSPA5 CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP (*)(**) DI + 0,99% 10.089,4492 100,15 437,00 SULM11 SUL AMÉRICA S/A DI + 1,15% 10.160,4873 100,54 429,00 TAEE13 TRANS. ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S/A DI + 0,78% 1.042,9473 100,05 747,00 TAES11 TRANS. ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S/A DI + 1,30% 7.155,4626 100,23 197,00 TAES12 TRANS. ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S/A DI + 1,40% 103.021,8817 100,34 293,00 TCNS13 TECNISA S/A DI + 2,25% 10.580,2015 100,00 228,00 TEEP11 COMPANHIA DE TRANSMISSÃO DE ENERGIA ELÉTRICA PAULISTA - CTEEP DI + 1,30% 3.428,9214 100,22 185,00 TELE28 TELEMAR PARTICIPAÇÕES S/A DI + 1,55% 10.478,7211 100,21 138,00 TIET11 AES TIETE S/A (*) DI + 1,20% 7.001,2607 100,18 129,00 TMPE12 TERMOPERNAMBUCO S/A (*) (**) DI + 0,50% 1.959,3687 99,80 78,00 TNLE15 OI S/A (*) (**) DI + 1,20% 10.445,3840 100,03 22,00 TSAE12 TRIÂNGULO DO SOL AUTO - ESTRADAS S/A (*) DI + 2,25% 10.741,6152 102,43 684,00 UNDA12 UNIDAS S/A DI + 2,90% 8.782,7372 101,73 300,00 VIAN11 VIANORTE S/A (*) (**) DI + 1,70% 303,4034 100,39 8,00
IGPM + spread
Ticker Nome Taxa PU % PU Par Duration
ANHB11 CONC. DO SISTEMA ANHANGUERA BANDEIRANTES S/A (*) (**) IGP-M + 10,65% 2.978,4869 100,03 12,00 ECOV21 CONCESSIONÁRIA ECOVIAS DOS IMIGRANTES S/A IGP-M + 9,50% 3.448,1406 100,44 32,00 ECOV31 CONCESSIONÁRIA ECOVIAS DOS IMIGRANTES S/A IGP-M + 9,50% 3.342,7352 102,03 162,00
IPCA + spread
Ticker Nome Taxa PU % PU Par Duration
ALLG28 ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S/A IPCA + 8,40% 12.803,6825 100,79 756,00 ANHB15 CONCESSIONÁRIA DO SISTEMA ANHANGUERA-BANDEIRANTES S/A IPCA + 4,88% 1.019,1289 96,86 1.024,00 AVIA21 AUTOVIAS S/A (*) (**) IPCA + 8,0% 1.390,2856 102,15 446,00 BNDP24 BNDES PARTICIPAÇÕES S/A - BNDESPAR IPCA + 7,078% 1.317,7700 101,55 213,00 BNDP36 BNDES PARTICIPAÇÕES S/A - BNDESPAR IPCA + 5,3999% 1.170,1195 94,78 1.048,00 BNDS35 BNDES PARTICIPAÇÕES S/A - BNDESPAR IPCA + 6,2991% 1.223,2903 99,64 671,00 BRML21 BR MALLS PARTICIPAÇÕES S/A IPCA + 7,90% 11.695,3204 102,44 315,00 BRML22 BR MALLS PARTICIPAÇÕES S/A IPCA + 6,40% 10.936,9498 96,54 994,00 BRPR21 BR PROPERTIES S/A IPCA + 5,85% 1.079,0303 93,68 1.043,00 BRTO29 OI S/A IPCA + 6,20% 11.151,5701 93,50 1.128,00 CART12 CONCESSIONÁRIA AUTO RAPOSO TAVARES S/A (*) IPCA + 5,8% 1.004,1039 91,70 1.756,00 CART22 CONCESSIONÁRIA AUTO RAPOSO TAVARES S/A (*) IPCA + 6,05% 946,1987 86,37 1.716,00 CBAN11 CONCESSIONÁRIA ROTA DAS BANDEIRAS S/A (*) IPCA + 9,57% 13.656,0393 109,52 1.403,00 CBAN21 CONCESSIONÁRIA ROTA DAS BANDEIRAS S/A (*) IPCA + 9,57% 14.274,1201 109,25 1.376,00 CCRD25 COMPANHIA DE CONCESSÕES RODOVIÁRIAS (*) (**) IPCA + 7,50% 451,8288 100,00 96,00 CMDT23 CEMIG DISTRIBUIÇÃO S/A IPCA + 4,7% 934,2351 87,64 1.312,00 CMDT33 CEMIG DISTRIBUIÇÃO S/A IPCA + 5,1% 888,7195 83,35 1.874,00 CMTR22 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S/A IPCA + 7,6796% 4.479,1337 101,75 213,00 CMTR23 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S/A IPCA + 6% 1.080,8497 95,43 999,00 CMTR33 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S/A IPCA + 6,20% 1.051,6433 92,84 1.446,00 CSMG26 CIA DE SANEAMENTO DE M.GERAIS COPASA MG IPCA + 6,0246% 927.937,8269 98,32 677,00 CVIA21 CENTROVIAS - SISTEMAS RODOVIÁRIOS S/A (*) (**) IPCA + 8,0% 1.390,8812 102,19 446,00 ECCR22 ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S/A IPCA + 5,00% 10.162,1227 91,12 1.127,00 ECCR32 ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S/A IPCA + 5,35% 9.891,5379 88,57 1.554,00 ECOV12 CONCESSIONÁRIA ECOVIAS DOS IMIGRANTES S/A IPCA + 3,8% 986,0750 90,62 1.233,00 ECOV22 CONCESSIONÁRIA ECOVIAS DOS IMIGRANTES S/A IPCA + 4,28% 961,1874 87,96 1.824,00 ENGI25 ENERGISA S/A IPCA + 6,15% 10.734,1132 93,02 1.034,00 GASP23 COMPANHIA DE GAS DE SÃO PAULO - COMGAS IPCA + 5,1% 1.024,7505 97,09 1.017,00 GASP33 COMPANHIA DE GAS DE SÃO PAULO - COMGAS IPCA + 5,57% 1.032,0765 97,64 1.289,00 HYPE33 HYPERMARCAS S/A IPCA + 8,43% 1.344,0871 102,56 425,00 JSML36 JSL S/A IPCA + 7,5% 1.055,0965 96,73 1.174,00 LRNE25 LOJAS RENNER S/A IPCA + 5,70% 10.893,2388 94,17 929,00 NRTB11 NORTE BRASIL TRANSMISSORA DE ENERGIA S/A IPCA + 7,15% 1.030,2143 96,09 1.653,00 RDCO24 RODOVIAS DAS COLINAS S/A (*) IPCA + 5% 10.068,1898 91,55 929,00 RDCO34 RODOVIAS DAS COLINAS S/A (*) IPCA + 5,7% 9.755,5575 88,17 1.558,00 RDVT11 CONCESSIONÁRIA RODOVIAS DO TIETE S/A (*) IPCA + 8% 1.068,2817 100,68 1.759,00 RESA31 RAIZEN ENERGIA S/A IPCA + 6,38% 1.015,4833 95,88 1.275,00 SBESB7 CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP IPCA + 4,5% 9.441,1783 87,47 1.200,00 SBESC7 CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP IPCA + 4,75% 8.996,5856 83,32 1.641,00 SBSPB5 CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP IPCA + 6,20% 10.860,0279 95,88 996,00 TAEE23 TRANS. ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S/A IPCA + 4,85% 989,6177 88,79 1.221,00 TAEE33 TRANS. ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S/A IPCA + 5,1% 930,9265 83,44 1.786,00 TAES21 TRANS. ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S/A IPCA + 7,91% 8.851,3611 101,64 202,00 TEPE11 TERMELÉTRICA PERNAMBUCO III S/A IPCA + 9,11% 1.088,3159 103,09 1.020,00 TEPE21 TERMELÉTRICA PERNAMBUCO III S/A IPCA + 9,11% 1.096,3089 103,85 1.261,00 TEPE31 TERMELÉTRICA PERNAMBUCO III S/A IPCA + 9,11% 1.097,6074 103,97 1.301,00 TEPE41 TERMELÉTRICA PERNAMBUCO III S/A IPCA + 9,11% 1.099,0287 104,10 1.344,00 TNLE25 OI S/A (*) IPCA + 7,98% 13.573,0930 100,87 1.185,00 TOWE12 BR TOWERS SPE1 S/A (*) IPCA + 7,4% 10.055,7465 96,75 1.156,00 TPIS24 TPI - TRIUNFO PARTICIPAÇÕES E INVESTIMENTOS S/A IPCA + 7% 10.915,4980 97,12 704,00 TRAC12 TRACTEBEL ENERGIA S/A IPCA + 7,00% 5.143,8130 100,22 41,00 TSAE22 TRIÂNGULO DO SOL AUTO - ESTRADAS S/A (*) IPCA + 5,4% 10.029,9627 92,37 849,00 UNDA22 UNIDAS S/A IPCA + 8,39% 9.397,0792 101,84 412,00 VALE18 VALE S/A IPCA + 6,46% 1.047,8735 103,52 1.353,00 VALE28 VALE S/A IPCA + 6,57% 1.056,4345 104,41 1.754,00 VALE38 VALE S/A IPCA + 6,71% 1.058,2944 104,58 2.025,00 VALE48 VALE S/A IPCA + 6,78% 1.053,7057 104,17 2.197,00 VIAN21 VIANORTE S/A (*) (**) IPCA + 8,0% 1.393,8968 102,41 447,00
Fonte: Anbima
(*) Título com cláusula de resgate antecipado (**) Título em período de resgate antecipado
Debêntures – Próximos Eventos
Agenda Emissor Pagamento Ativo Evento Tipo Taxa/%
18/3/2014 SHOPPING CENTER TACARUNA S/A 18/3/2014 TCRN12 Participação - -19/3/2014 CENTRAIS ELETRICAS MATOGROSSENSES S/A-CEMAT 19/3/2014 CMAT14 Juros DI 3,7500 19/3/2014 CENTRAIS ELETRICAS MATOGROSSENSES S/A-CEMAT 19/3/2014 CMAT14 Amortização VNE VAR/NUNIF 0,9826 19/3/2014 DROGARIA SAO PAULO S/A 19/3/2014 DGSP11 Juros DI 112,8000 19/3/2014 DROGARIA SAO PAULO S/A 19/3/2014 DGSP11 Amortização VNE FIX/UNIF 2,0833 20/3/2014 AGROZ AGRICOLA ZURITA S/A 20/3/2014 AGZU11 Juros DI 7,4424 20/3/2014 AGROZ AGRICOLA ZURITA S/A 20/3/2014 AGZU11 Amortização VNE FIX/UNIF 2,0833 20/3/2014 COMPANHIA EST. DE AGUAS E ESGOTOS- CEDAE 20/3/2014 CDAE13 Juros DI 1,6900 20/3/2014 COMPANHIA EST. DE AGUAS E ESGOTOS- CEDAE 20/3/2014 CDAE13 Amortização VNE FIX/UNIF 1,8870 20/3/2014 COMPANHIA EST. DE AGUAS E ESGOTOS- CEDAE 20/3/2014 CDAE14 Juros DI 3,1000 20/3/2014 COMFRIO SOLUCOES LOGISTICAS S. A. 20/3/2014 CFRI11 Juros DI 3,8000 20/3/2014 CPQ BRASIL S/A 20/3/2014 CPQB12 Juros DI 4,2000 20/3/2014 CASADOCE INDUSTRIA E COMERCIO DE ALIMENTOS S.A. 20/3/2014 CSDC11 Juros DI 150,0000 20/3/2014 CASADOCE INDUSTRIA E COMERCIO DE ALIMENTOS S.A. 20/3/2014 CSDC11 Amortização VNE FIX/UNIF 5,5555 20/3/2014 MDL REALTY INCORPORADORA S.A. 20/3/2014 MDLR11 Juros DI 125,8000 20/3/2014 MINAS ARENA - GESTAO DE INSTALACOES ESPORTIVAS S.A. 20/3/2014 MNAR11 Juros DI 1,8900 20/3/2014 MINAS ARENA - GESTAO DE INSTALACOES ESPORTIVAS S.A. 20/3/2014 MNAR11 Amortização VNE VAR/NUNIF 9,0000 20/3/2014 MTEL TECNOLOGIA SA 20/3/2014 MTEC11 Juros DI 150,0000 20/3/2014 MTEL TECNOLOGIA SA 20/3/2014 MTEC11 Amortização VNE FIX/UNIF 4,1666 20/3/2014 MULTITERMINAIS S.A. 20/3/2014 MTTM11 Juros DI 1,5000 20/3/2014 MULTITERMINAIS S.A. 20/3/2014 MTTM11 Amortização VNE FIX/UNIF 10,0000 20/3/2014 SAMAR-SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S/A 20/3/2014 SLUA11 Juros DI 2,8000 20/3/2014 SAMAR-SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S/A 20/3/2014 SLUA11 Amortização VNE FIX/UNIF 1,8500 20/3/2014 VIRGOLINO DE OLIVEIRA S.A. - ACUCAR E ALCOOL 20/3/2014 VOSA11 Juros DI 4,0000 20/3/2014 VIRGOLINO DE OLIVEIRA S.A. - ACUCAR E ALCOOL 20/3/2014 VOSA11 Amortização VNE FIX/UNIF 3,3300 21/3/2014 EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICACOES S/A - EMBRATEL 21/3/2014 EBTE12 Juros DI 1,0000 21/3/2014 INPA - INDUSTRIA DE EMBALAGENS SANTANA S/A 21/3/2014 INPA11 Juros DI 4,0000 21/3/2014 INPA - INDUSTRIA DE EMBALAGENS SANTANA S/A 21/3/2014 INPA11 Amortização VNE FIX/UNIF 2,0408 22/3/2014 FONTE NOVA NEGOCIOS E PARTICIPACOES S.A. - FNP 24/3/2014 FNTE11 Juros DI 3,6000 22/3/2014 FONTE NOVA NEGOCIOS E PARTICIPACOES S.A. - FNP 24/3/2014 FNTE11 Amortização VNE VAR/UNIF -22/3/2014 MAGAZINE LUIZA S/A 24/3/2014 MGLU12 Juros DI 112,0000 22/3/2014 MAGAZINE LUIZA S/A 24/3/2014 MGLU22 Juros DI 114,5000 22/3/2014 SA CAVALCANTE PARTICIPACOES S.A. 24/3/2014 SACV11 Juros DI 2,1000 23/3/2014 CECRISA REVESTIMENTOS CERAMICOS S/A 24/3/2014 CCRC14 Juros DI 2,3500 23/3/2014 CECRISA REVESTIMENTOS CERAMICOS S/A 24/3/2014 CCRC14 Amortização VNE FIX/UNIF 2,7027 23/3/2014 JHSF PARTICIPACOES S/A 24/3/2014 JHSP14 Juros DI 1,7500 24/3/2014 AEGEA INVESTIMENTOS S.A. 24/3/2014 AEGE11 Juros DI 3,3000 24/3/2014 VIVER INCORPORADORA E CONSTRUTORA S/A 24/3/2014 INPS12 Juros DI 5,2500 24/3/2014 VIVER INCORPORADORA E CONSTRUTORA S/A 24/3/2014 INPS12 Amortização VNA VAR/NUNIF 7,7800 24/3/2014 MAKRO ATACADISTA SOCIEDADE ANONIMA 24/3/2014 MAKR11 Juros DI 109,5000 25/3/2014 ALIANSCE SHOPPING CENTERS S/A 25/3/2014 ALSC12 Juros TJLP 5,0000 25/3/2014 ARM TELECOMUNICACOES E SERVICOS DE ENGENHARIA SA 25/3/2014 ARMT11 Juros DI 3,9000 25/3/2014 ARM TELECOMUNICACOES E SERVICOS DE ENGENHARIA SA 25/3/2014 ARMT11 Amortização VNE FIX/UNIF 12,5000 25/3/2014 AZUL LINHAS AEREAS BRASILEIRAS S.A. 25/3/2014 AZLA12 Juros DI 127,0000 25/3/2014 AZUL LINHAS AEREAS BRASILEIRAS S.A. 25/3/2014 AZLA12 Amortização VNE VAR/UNIF -25/3/2014 CAPUCHE EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S/A 25/3/2014 CAPE11 Juros DI 5,0000 25/3/2014 CELULOSE IRANI S/A 25/3/2014 CELU11 Juros DI 5,0000 25/3/2014 CELULOSE IRANI S/A 25/3/2014 CELU11 Amortização VNE FIX/UNIF 12,5000 25/3/2014 CIPASA DESENVOLVIMENTO URBANO S/A 25/3/2014 CPDU11 Juros IGP-M 12,0000 25/3/2014 CONCESSIONARIA DE RODOVIAS DO INTERIOR PAULISTA S/A 25/3/2014 CRIP13 Juros DI 1,0900 25/3/2014 DIAMOND BUSINESS TRADING S.A. 25/3/2014 DBST11 Juros DI 110,0000 25/3/2014 DIAMOND BUSINESS TRADING S.A. 25/3/2014 DBST11 Amortização VNE FIX/UNIF 16,6666 25/3/2014 DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. 25/3/2014 DIRR11 Juros DI 1,0000 25/3/2014 EMS S.A. 25/3/2014 EMSS12 Juros DI 1,0300 25/3/2014 EMS S.A. 25/3/2014 EMSS12 Amortização VNE FIX/UNIF 1,7241 25/3/2014 OFFICER DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS DE INFORMATICA S.A. 25/3/2014 OFCR11 Juros DI 119,5000 25/3/2014 OGX PETROLEO E GAS S.A. - EM RECUPERACAO JUDICIAL 25/3/2014 OGXP11 Juros PRÉ 10,5000 25/3/2014 Q1 COMERCIAL DE ROUPAS S/A 25/3/2014 QUCR13 Juros DI 3,0000 25/3/2014 RB CAPITAL REALTY IX EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A 25/3/2014 RBRN11 Juros IPCA 9,8500 25/3/2014 RB CAPITAL REALTY VII EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A 25/3/2014 RCRE11 Juros IPCA 8,6600 25/3/2014 T4F ENTRETENIMENTO S/A 25/3/2014 TIVF11 Juros DI 2,0800 25/3/2014 T4F ENTRETENIMENTO S/A 25/3/2014 TIVF11 Amortização VNE FIX/UNIF 12,5000 25/3/2014 VOTORANTIM INDUSTRIAL S/A 25/3/2014 VOTR11 Juros DI 107,2000
Agenda Emissor Pagamento Ativo Evento Tipo Taxa/%
26/3/2014 ELEJOR - CENTRAIS ELETRICAS DO RIO JORDAO S.A. 26/3/2014 ELEJ12 Juros DI 1,0000 26/3/2014 ELEJOR - CENTRAIS ELETRICAS DO RIO JORDAO S.A. 26/3/2014 ELEJ12 Amortização VNE FIX/UNIF 1,6670 26/3/2014 INPA - INDUSTRIA DE EMBALAGENS SANTANA S/A 26/3/2014 INPA12 Juros DI 4,5000 26/3/2014 N.S.O.S.P.E. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES S.A. 26/3/2014 NSSP11 Juros DI 4,0000 26/3/2014 N.S.O.S.P.E. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES S.A. 26/3/2014 NSSP11 Amortização VNE FIX/UNIF 14,2857 26/3/2014 SCALINA S/A 26/3/2014 SCLA11 Juros DI 1,9500 26/3/2014 SCALINA S/A 26/3/2014 TFTP11 Juros DI 1,7500 27/3/2014 CEMIG CAPIM BRANCO ENERGIA S.A. 27/3/2014 CMCB11 Juros DI 0,8000 27/3/2014 INEPAR S/A - INDUSTRIA E CONSTRUCOES 27/3/2014 INEP15 Juros IPCA 8,5000 27/3/2014 INEPAR S/A - INDUSTRIA E CONSTRUCOES 27/3/2014 INEP15 Amortização VNE VAR/UNIF 3,2242 27/3/2014 MEGA ENERGIA LOCACAO E ADMINISTRACAO DE BENS S.A. 27/3/2014 MEGA11 Juros DI 4,5000 28/3/2014 ANHANGUERA EDUCACIONAL PARTICIPACOES S.A. 28/3/2014 AEPA14 Juros DI 1,9500 28/3/2014 OI S/A 28/3/2014 BRTO10 Juros DI 0,7500 28/3/2014 COMPANHIA MARANHENSE DE REFRIGERANTES 28/3/2014 CMRE12 Juros DI 1,7500 28/3/2014 HYPERMARCAS S/A 28/3/2014 HYPE14 Juros DI 111,0000 28/3/2014 HYPERMARCAS S/A 28/3/2014 HYPE14 Vencimento - -28/3/2014 HYPERMARCAS S/A 28/3/2014 HYPE24 Juros DI 111,0000 28/3/2014 BMC HYUNDAI S.A. 28/3/2014 MBHY11 Juros DI 3,2500 28/3/2014 BMC HYUNDAI S.A. 28/3/2014 MBHY11 Amortização VNE FIX/UNIF 7,6900 28/3/2014 MIOLO WINES S.A. - VITIVINICULTURA 28/3/2014 MWVI11 Juros DI 2,5600 28/3/2014 TRISUL S/A 28/3/2014 TRIS15 Juros DI 4,0000 28/3/2014 TRISUL S/A 28/3/2014 TRIS15 Amortização VNE FIX/UNIF 8,3300 28/3/2014 USINA CAETE S.A. 28/3/2014 USCA11 Juros DI 3,5000 28/3/2014 USINA CAETE S.A. 28/3/2014 USCA21 Juros TJLP 8,3800
Fonte: Anbima
Tesouro Nacional
Resultado dos Leilões - 13/03/2014
Título Tipo de Liquidação Vencimento Prazo Quantidade Quantidade Financeiro Taxa de PU / Cotação Volta
Leilão (meses) ofertada aceita (R$ MM) Corte (%) de corte
LTN VENDA 14/03/2014 01/04/2015 13 3.500.000 3.500.000 3.122,56 11,474 892,05415 1ª volta LTN VENDA 14/03/2014 01/04/2015 0 700.000 - - 11,462 11,4617 2ª volta LTN VENDA 14/03/2014 01/04/2016 25 2.000.000 2.000.000 1.579,21 12,270 789,37 1ª volta LTN VENDA 14/03/2014 01/04/2016 0 400.000 - - 12,253 12,2534 2ª volta LTN VENDA 14/03/2014 01/01/2018 45 3.000.000 3.000.000 1.907,91 12,712 635,705307 1ª volta LTN VENDA 14/03/2014 01/01/2018 0 600.000 - - 12,700 12,6995 2ª volta LFT VENDA 14/03/2014 01/03/2020 71 3.000.000 3.000.000 18.049,94 -0,009 100,0549 1ª volta LFT VENDA 14/03/2014 01/03/2020 71 150.000 94.839 570,61 -0,016 -0,0156 2ª volta Cronograma de Leilões Data Evento 20/3/2014 Venda LTN e NTN-F e resgate NTN-F Fonte: Secretaria do Tesouro Nacional
Renda Fixa Bonds – Mercado Secundário
Principais Bonds Negociados no Exterior
Ticker Preço Yield Cupom
VALEBZ (22) 98,17 4,656 4,375 VALEBZ (42) 90,20 6,375 5,625 PETBRA (21) 100,33 5,316 5,375 PETBRA (23) 89,27 5,906 4,375 PETBRA (41) 94,16 7,245 6,750 PETBRA (43) 81,67 7,125 5,625 BANBRA (22) 99,25 5,995 5,875 BANBRA (23) 98,94 6,030 5,875 BANBRA (Perp) 79,75 9,403 6,250 BANBRA (Perp) 106,25 8,256 9,250 BANBRA (Perp) 110,50 6,512 8,500 BRFSBZ (22) 101,63 5,624 5,875 ITAU (23) 93,81 6,013 5,125 VOTORA (41) 97,75 7,444 7,250 EMBRBZ (23) 103,19 5,265 5,696 OIBRBZ (22) 94,00 6,742 5,750 Preço: BBSX Data: 14/03/2014
Yield: Mid to Worst
Renda Fixa Bonds – Últimas Emissões
Emissor Ticker Moeda Cupom Vencimento Tipo Emissão Valor da Emissão Yld to Mty (Mid) Yield at Issue
Banco Safra SA/Cayman Islands BANSAF CHF 1,85 6/27/2017 AT MATURITY 3/27/2014 350.000.000,00 1,8832
-Banco Daycoval SA DAYCOV USD 5,75 3/19/2019 AT MATURITY 3/19/2014 500.000.000,00 5,7732
-Banco Daycoval SA DAYCOV USD 5,75 3/19/2019 AT MATURITY 3/19/2014 500.000.000,00 5,7358
-Marfrig Overseas Ltd MRFGBZ USD 9,50 5/4/2020 CALLABLE 3/18/2014 275.000.000,00 9,5504
-Petrobras Global Finance BV PETBRA USD 6,25 3/17/2024 AT MATURITY 3/17/2014 2.500.000.000,00 6,0409 6,281
Petrobras Global Finance BV PETBRA USD 4,88 3/17/2020 AT MATURITY 3/17/2014 1.500.000.000,00 4,8729
-Petrobras Global Finance BV PETBRA USD 7,25 3/17/2044 AT MATURITY 3/17/2014 1.000.000.000,00 7,2294 7,319
Petrobras Global Finance BV PETBRA USD 3,25 3/17/2017 AT MATURITY 3/17/2014 1.600.000.000,00 3,2110
-Petrobras Global Finance BV PETBRA USD 3,11 3/17/2020 AT MATURITY 3/17/2014 500.000.000,00 3,1657
-Petrobras Global Finance BV PETBRA USD 2,59 3/17/2017 AT MATURITY 3/17/2014 1.400.000.000,00 2,3552
-Fonte: Bloomberg
Valores superiores a USD 250 milhões Datas em mm/dd/aaa
Administração
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Commodities
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Consumo
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Imobiliário
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Indústrias, Transportes e Small Caps
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Infraestrutura e Concessões
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Renda Fixa e Estratégia de Mercado
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Andre Ferreira
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1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado.
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