Apresentação Institucional

(1)

(2)

Agenda

Histórico de Resultado Financeiro

Histórico de Resultado Operacional

Futuros Projetos

Estrutura Societária e Marca

Dinâmica do Setor Imobiliário

Modelo de Negócio Diferenciado

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R$115,2 Bilhões R$460,62 Bilhões 6,88 MM Total R$104,4 Bilhões R$417,5 Bilhões 5,25 MM Mudança de residência R$10,8 Bilhões R$43,2 Bilhões 1,63 MM Redução do Déficit Habitacional

Investimento (por ano) Investimento (2007-2010) Número de Unidades Demanda Latente(*) 200 400 600 800

SFH - Unidades Financiadas por ano (milhares)**

Dinâmica Setorial

* Fonte – FGV 9.792 18.283 9.340 4.852 3.000 +83%

SBPE - Unidades Financiadas por ano (milhares)***

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Perspectivas para o Setor

Mercado passando por consolidação, sem líder definido

Política favorável e desenvolvimento econômico

Tendência de queda da taxa de juros

Financiamento disponível

Aumento de demanda

Apoio do Governo

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65,5% 34,5% Sociedades de Propósito Específico 81%

Estrutura Societária

• 68 anos de operação

• Liderança em diversos mercados • Presença nacional e internacional • Governança Corporativa

• Solidez Financeira

• Cultura orientada para resultado • Disciplina de capital

Grupo Camargo Corrêa

Free Float

• IPO: 31 de Janeiro de 2007 • Volume: R$ 522 milhões

• Recurso Líquido: R$ 454 milhões • Novo mercado

–Uma ação, um voto

–Direitos completos de tag-along –Governança Corporativa

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Acionista Majoritário

4,5% 1.1% 5,8% 17,9% 44,1% 14,3% 39,3% 65,5% 100% 100% 100%

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Reconhecimento da Marca

Primeira empresa a abrir capital com a marca “Camargo Corrêa”

Reconhecimento nacional e internacional (América Latina, África e Europa)

Principais Atributos:

Confiança

Profissionalismo

Credibilidade

Eficiência

Solidez Financeira

Pesquisa extensa: Top 3 em intenção de compra em todos os mercados testados

Extenso histórico de construção pesada e projetos complexos

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Modelo de Negócio Diferenciado

Modelo Específico por Segmento Disciplina de Capital

Cenário Macroeconômico Linha de Financiamento

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Margem Bruta: 35% to 40% TIR (Caso Básico): 30% Residencial e Lotes Residencial, Comercial e Lotes

Estrutura Própria de vendas Corretores terceirizados

Financiamento a Construção e a Clientes a partir do Lançamento

Financiamento a construção desde o lançamento.

Financiamento de cliente pós-chave

18 a 24 meses 36 meses

Estrutura Própria de Construção Construção terceirizada (PMG)

Principalmente em dinheiro Permuta, principalmente financeira

Baixa Renda

Outros Residencial

Margem Bruta: 25% to 30% TIR (Caso Básico): 50%

Margem Bruta: 25% to 30% TIR (Caso Básico): 30%

Prédios - Estado da Arte

Terceirização Especializada

Não disponível

30 meses

Construção Própria / Consórcio

Permuta

Comercial

CONSTRUÇÃO CONSTRUÇÃO PRODUTO PRODUTO VENDAS VENDAS COMPRA DE TERRENOS COMPRA DE TERRENOS FINANCIAMENTO FINANCIAMENTO CICLO DE NEGÓCIO CICLO DE NEGÓCIO RETORNO RETORNO

(10)

12 18 24 30 6

-18%

Fluxo de Caixa Projeto Baixa Renda

0 6 12 18 24 30

Velocidade de Vendas Curva de Custos

0% 100%

Reconhecimento de Receita - Baixa Renda

Fluxos – Projetos Residenciais

0 10 20 30 40 Velocidade de Vendas Curva de Custos 100% 0% 20 30 40 -9% 10

Fluxo de Caixa – Outros Reconhecimento de Receita - Outros

(11)

Aquisição de

Terrenos em

Permuta

Financiamento de

Construção

Repasse de

Recebíveis

Menor compromisso de caixa Financiamento em preço e condições atrativas

Sem risco de crédito do consumidor Menor custo de carregamento Risco diversificado (garantias reais) Securitização a valor de face

Mitigação dos Riscos

Relação com os maiores Bancos Brasileiros

100% recebido após a entrega das chaves

Alavancagem

Financeira

8%-9%

Exposição

máxima de

capital por

projeto

(sobre VGV

total)

Baixa Exposição:

Lançamentos

Previstos

>R$5Bilhões

Disciplina de Capital

Sem

necessidade de

capital

(material) no

curto prazo

IPO (líq.) :

R$454MM

(12)

Linha de Financiamento

Protocolo de Intenções CEF / CCDI:

R$2,2 bilhões serão destinados ao financiamento de 22.200 unidades, a

serem desenvolvidas pela HM Engenharia, com valores de até R$ 100.000

por unidade.

R$2,0 bilhões destinados ao financiamento de 13.700 unidades

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Diversificação Geográfica e de Mercado

Banco de Terrenos Baixa Renda: HM

(14)

Banco de Terrenos Junho/2008

MG ES SP PR RJ PE Sede Administrativa Lançamentos a partir de 2003 Banco de terrenos (92,3%) Escritório regional Edifício Comercial AAA

Banco de terrenos (2,0%) Escritório regional Banco de terrenos (1,6%) Escritório regional Banco de terrenos (1,2%) Escritório a partir de 2008 Banco de terrenos (2,3%)

Escritório regional a partir de 2008

Banco de Terrenos (0,6%)

VGV Total: R$10,2 bilhões

Região Metropolitana 32% 7% Litoral Interior 11% 43% São Paulo

(15)

Diversificação do Banco de Terrenos

10,7 2,1 34,5 13,8 38,9 Comercial (Triple A e Lotes Baixa Renda e Médio e Médio-Alto Alto e Altíssimo

Diversificação por Faixa de Renda (%)

87,2%

Residencial

10,7%

Comercial 2,1%

Diversificação por Segmento (%)

(16)

Estratégia

Iniciar operações no segmento de baixa renda com escala, por meio da aquisição da HM

Razão da escolha da HM

Vasta e comprovada atuação

Banco de Terrenos Consolidado

Forte parceria com a CEF e outras instituições

financeiras

MAIS DE 100.000 UNIDADES CONSTRUÍDAS

Atuação em Baixa Renda: HM

Araçatuba

São José do Rio Preto Votuporanga Catanduva Barretos Ribeirão Preto Franca Catanduva Campinas Sorocaba Jundiaí Piracicaba Bauru Marilia Botucatu Assis São Carlos São Paulo

Após sua aquisição pela CCDI,

a HM já lançou R$147,5

milhões em VGV

4.600 2.987 1.853 MRV HM ENGENHARIA TENDA

Unidades lançadas em 2006*

(17)

(18)

Histórico de Resultado Operacional

Lançamentos Vendas

Prêmio Top Imobiliário Lajes Corporativas

(19)

3.000 1.200 453 211 2005 2006 2007 256 2.100 2008E 2009E 15% Escritórios AAA

15% Médio_{Baixa Renda e Econômico}

35%

15%

Comercial

20%

São Paulo (Capital)

São Paulo (RMSP, Lit. e Int.)

21%

Evolução dos Lançamentos (R$ Milhões)

Guidance 2008 por Faixa de Renda Guidance 2008 por Segmentos Lançamentos por Região

Lançamentos (R$ MM)

33% 67% 211 2005 49% 10% 41% 453 2006 38% 15% 16% 13% 19% 1.260 2007 São Paulo SP Região Metropolitana Litoral (SP) Interior (SP) Rio de Janeiro 47% 23% 256 30% 1T08

(20)

424,2 383,8 171,2 176,8 2005 2006 2007 1T08 +47% +11%

Vendas por Segmento 1T08 (%)

44,7%

Baixa Renda e Econômico

27,2%

Médio

21,3%

Médio-Alto, Alta e Luxo

6,8%

Comercial (s/ Ventura)

Vendas Contratadas (R$MM)

Vendas por Localização 1T08 (%)

36,9% São Paulo 39,9% _{SP (RMSP)} 6,9% Interior (SP) 16,3% Litoral (SP)

Vendas

(21)

135,3 290,2

498,2

-73% Preço Médio das Unidades Lançadas (R$ MM)

186,0 337,0

497,0

-63% Preço Médio das Unidades Vendidas (R$ MM)

(22)

Segmento Econômico

Primeira projeto de parceria

entre CCDI e HM.

Em 45 dias, 70% vendido

876 unidades lançadas em

Janeiro e Março.

(23)

Prêmio Top Imobiliário - Innova

Localização: Osasco, Grande São Paulo

Lançamento: Dezembro/2007 (1ª e 2ª fases), Fev/08 (3ª fase) e Mar/08 (4ª fase)

VGV total: R$230,0 milhões Participação CCDI: 50% Terreno: 40.500 m² Área útil: 33.820 m² Unidades: 1.690 Apartamentos: 50 m², 55 m² e 65 m²

Top Imobiliário: Prêmio Performance em Vendas, na edição 2008.

O projeto foi inteiramente vendido em 50 dias (868 unidades).

(24)

Segmentos Alto e Altíssimo

(25)

(26)

Segmentos Alto e Altíssimo

40% vendido em 30 dias após

o lançamento

70% vendido no lançamento;

85% vendido atualmente

(27)

Comercial – Pequenos Escritórios

Projeto na Avenida Faria Lima,

70% vendido em um trimestre

(28)

Ventura Corporate Towers Fase 1

Lançamento: junho, 2006

Localização: Centro do Rio de Janeiro Área Útil Construída: 53.378 m²

A Venda:

Venda da Opção de Venda para investidores em 21 de dezembro de 2007 por

R$ 20,0 milhões

Exercício da opção em 21 de Janeiro de 2007, após due dilligence, pagos R$422,1

milhões

(29)

Lançamento: Junho/2007 Área Útil: 53.378 m² VGV: R$480,0 milhões Parte CCDI: 50% Construção: Iniciada Venda: Em negociação

(30)

Histórico de Resultado Financeiro

Performance Financeira Parceiros

(31)

235,8 101,2 44,3 432,3% 133,0% 99,5 29,9 12,2 7,1 1T08 4T07 3T07 4T06 232,6% Lucro Bruto (R$MM) 19,4% 28,2% 29,5% 42,2% +12,7 p.p. Receita Líquida (R$MM) Margem Bruta (%)

Performance Financeira

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Reconciliação de Margem

A CCDI contabiliza o custo do terreno adquirido em permuta como COGS.

Para o mesmo projeto, a margem bruta reconhecida varia em 600 bps.

CCDI – Projeto Típico Concorrentes

Custos de Construção e outros $50 Receita Líquida $100

Custos do terreno $15 Lucro Bruto $35

Margem Bruto 35%

Custos de Construção e outros $50 Receita Líquida $85

Lucro Bruto $35

(33)

68,2 8,7 -12,9 1T07 4T07 1T08 +680% Lucro Líquido (R$MM) 67,3 10,5 2,1 1T07 4T07* 1T08* +3.104% +542,6% EBITDA Ajustado (R$MM) 28,9 8,6 +20,3 p.p. 28,6 10,4 4,8 +18,2 p.p. Margem Líquida (%) Margem EBITDA ajustado (%)

(34)

570,1 365,5 244,9 1T07 4T07 1T08 +132,8% +56,0% 60,1 164,2 99,6 1T07 4T07 1T08 +173,3% +64,8% 24,5% 1T07 27,3% 4T07 1T08 4,3 p.p. 28,8% 1,5 p.p. Receita a Apropriar (R$MM) Resultados a Apropriar (R$MM)

Margem sobre a Receita de Venda de Imóveis a Apropriar(%)

(35)

Projeto econômico lançado em Dezembro 2007 (Innova São Francisco) -100% das unidades vendidas 50 dias.

CAMARGO CORRÊA DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO

Projeto de Luxo lançado em Março 2008 (Vista Pacaembu) teve 70% vendido no lançamento

Projeto comercial a ser lançado em 2008 (Paulista) – R$490,0 milhões

Projeto Comercial lançado em 2006 (Ventura Corporate Towers) – Primeira Torre vendida antes da construção poR$424 milhões.

Projeto Comercial lançado em 2005 (Central Park) – VGV estimado em R$38,4 milhões.

Parceria em Campinas, Centro do Estado de São Paulo. Lix da Cunha é responsável por prospectar terrenos rentáveis.

Projeto econômico lançado em Dezembro 2007 (Interclube Park Residencial) – VGV estimado em R$65,7 milhões.

50% 55% 55% 50% 50%

-Aldeia da Serra Project – VGV estimado de R$143,0 milhões.

50%

Parcerias em São Paulo; Interlagos. Cyrela e CCDI irão desenvolver projeto residencial – VGV estimado em R$90,0 milhões.

OUTRAS PARCERIAS: Acordo de corretagem

50% 50%

(36)

Futuros Projetos

Projeto Caieiras Projeto Paulista Projeto Viol

(37)

5.207.600 m² de terreno localizado em Caieiras. Região Metropolitana de São

Paulo

19 km do centro de São Paulo

Acesso amplo, fácil e rápido (CPTM linha “A”- e principais rodovias)

Valor Geral de Venda: De R$ 2,5 bilhões até R$ 3,0 bilhões

Residencial e comercial

20.000 unidades

Segmento econômico (unidades entre R$ 70 e R$ 200 mil cada)

Forma de aquisição

R$ 28 milhões em dinheiro

Saldo em permuta financeira

(38)

(39)

Caieiras tem a menor densidade demográfica da região metropolitana de São Paulo

1

3.130

3

4.000

5

2.180

7

12.000

9

780 hab/km2

1

2

3

4 ₅

7

8

6

9 Projeto Caieiras

(40)

(41)

Localização: Avenida Paulista – São Paulo

Terreno: 12.500 m²

Potencial de Construção: ~50.000 m²

Projeto: Shopping + Edifício Comercial AAA

Parte CCDI: 50%

VGV: R$450 milhões

(42)

Localização: Vila Olímpia, São Paulo

VGV: R$1,0 bilhão (parte CCDI)

Terreno: ~40.000 m²

Potencial de Construção: ~132.000 m²

Projeto ainda sob design e ajustes finais

(43)

(44)

Apresentadores Informação de Contato

This presentation contains statements that are looking within the meaning of Section 27A of the Securities Act and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Such forward-looking statements are only predictions and are not guarantees of future performance.

Investors are cautioned that any such forward-looking statements are and will be, as the case may be, subject to many risks, uncertainties and factors relating to the operations and business environments of CCDI and its subsidiaries that may cause the actual results of the companies to be materially different from any future results expressed or implied in such forward-looking statements.

Although CCDI believes that the expectations and assumptions reflected in the forward-looking statements are reasonable based on information currently available to CCDI’s management, CCDI cannot guarantee future results or events. CCDI expressly disclaims a duty to update any of the forward-looking statements.

Paulo Roberto Mazzali

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores paulo.mazzali@camargocorrea.com.br

Fernando Bergamin

Gerente de Relaçoes com Investidores

Fernando.bergamin@camargocorrea.com.br

Rua Funchal, 160 – 9º andar

Vila Olímpia – São Paulo – SP – Brasil CEP: 04551-903

Tel: (55 11) 3841-5880 Fax: (55 110 3841-5761

www.ccdi.com.br/ri

Contato

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(46)

Localização: Ribeirão Preto, interior de São Paulo

Lançamento: Outubro/2007 VGV total: R$ 170 milhões Participação CCDI: 85% Terreno: 167.627 m² Área útil: 71.043 m² Unidades: 323 Apartamentos: 189 m², 222 m² e 253 m²