Improving species distribution model quality with a parallel linear genetic programming-fuzzy algorithm.

Texto

(1).JDIFM +BO .BSJOVT #JFMFWFME. *NQSPWJOH TQFDJFT EJTUSJCVUJPO NPEFM RVBMJUZ XJUI B QBSBMMFM MJOFBS HFOFUJD QSPHSBNNJOHGV[[Z BMHPSJUIN. 4ÌP 1BVMP .

(2)

(3) .JDIFM +BO .BSJOVT #JFMFWFME. *NQSPWJOH TQFDJFT EJTUSJCVUJPO NPEFM RVBMJUZ XJUI B QBSBMMFM MJOFBS HFOFUJD QSPHSBNNJOHGV[[Z BMHPSJUIN. 5FTF BQSFTFOUBEB É &TDPMB 1PMJUÑDOJDB EB 6OJWFSTJEBEF EF 4ÌP 1BVMP QBSB PCUFOÏÌP EP 5ÕUVMP EF %PVUPS FN $JÒODJBT SFB EF $PODFOUSBÏÌP $PNQVUFS &OHJOFFSJOH 4VQFSWJTPS "OUPOJP .BVSP 4BSBJWB. 4ÌP 1BVMP .

(4) Este exemplar foi revisado e corrigido em relação à versão original, sob responsabilidade única do autor e com a anuência de seu orientador. São Paulo, ______ de ____________________ de __________ Assinatura do autor:. ________________________. Assinatura do orientador: ________________________. Catalogação-na-publicação Bieleveld, Michel Jan Marinus Improving species distribution model quality with a parallel linear genetic programming-fuzzy algorithm / M. J. M. Bieleveld -- versão corr. -- São Paulo, 2016. 140 p. Tese (Doutorado) - Escola Politécnica da Universidade de São Paulo. Departamento de Engenharia de Computação e Sistemas Digitais. 1.Algortimos genéticos 2.Algoritmos úteis e específicos 3.FUZZY (Inteligência artificial) 4.Ecologia de populações 5.Bioclimatologia I.Universidade de São Paulo. Escola Politécnica. Departamento de Engenharia de Computação e Sistemas Digitais II.t..

(5) 5IJT EJTTFSUBUJPO JT EFEJDBUFE UP NZ MPWFMZ XJGF BOE CFTU GSJFOE -ZHJB :PV MJHIU VQ NZ XPSME BOE BMXBZT LOPX IPX UP CSJOH B TNJMF PO NZ GBDF.

(6)

(7) "DLOPXMFEHFNFOUT 'JSTU BOE GPSFNPTU * FYQSFTT NZ EFFQFTU HSBUJUVEF UP NZ BEWJTPS "OUPOJP .BVSP 4BSBJWB * IBWF CFFO WFSZ GPSUVOBUF UP CF HJWFO UIF PQQPSUVOJUZ BOE GSFFEPN UP QVSTVF NZ PXO SFTFBSDI XIJMF IJT HVJEBODF BOE QBUJFODF IFMQFE NF UP TVDDFFE BOE DPNQMFUF UIJT XPSL * UIBOL UIF MBCPSBU³SJP EF BVUPNB§£P BHSDPMB BU UIF 6OJWFSTJUZ PG 4£P 1BVMP BOE BMM PG UIF GBDVMUZ TUBê BOE GFMMPX TUVEFOUT BU UIF EFQBSUNFOU PG DPNQVUBUJPO BOE EJHJUBM TZTUFNT 5IFZ QSPWJEFE B TBGF GVO BOE EZOBNJD QMBDF UP TUVEZ BSHVF BOE SFTFBSDI * UIBOL "MMBO ,PDI 7FJHB BOE 8JMJBO 'SBO§B $PTUB NZ DMPTF GFMMPX EPDUPSBM TUVEFOUT GPS UIFJS GSJFOE TIJQ DPOUJOVPVT TVQQPSU BOE QPTJUJWF DSJUJDJTN UP IFMQ NF TUBZ GPDVTFE PO NZ XPSL * BDLOPXMFEHF UIF WBMVBCMF JOQVU GSPN "OES© -VJT "DPTUB BOE $SJT (JBOOJOJ XIP KPJOFE JO TUJNVMBUJOH EJTDVTTJPOT BOE IFMQFE NF TIBQF UIF CJPMPHJDBM BTQFDU PG UIJT XPSL * BN UIBOLGVM UP UIF TUBê JO QBSUJDVMBS &ETPO EF 4PV[B BOE 4V[BOP -VJ[ #JUFODPVSU EB 3PTB GPS UIFJS UFDIOJDBM FYQFSUJTF BOE FOUIVTJBTN UP LFFQ BMM FRVJQNFOU JO DPOUJOVPVT XPSLJOH PSEFS BOE -PVSEFT ,FJDP /BHBF 5BLJHBNJ GPS IFS BENJOJTUSBUJWF TVQQPSU BOE DBSF GPS UIF QFPQMF JO UIF MBC CVU NPTU PG BMM GPS PVS QMFBTBOU UBMLT * EFFQMZ BQQSFDJBUF UIF $"1&4 $PPSEFOB§£P EF "QFSGFJ§PBNFOUP EF 1FTTPBM EF /WFM 4V QFSJPS GPVOEBUJPO GPS TVQQPSUJOH NF ëOBODJBMMZ UP QVSTVF NZ TUVEJFT IFSF BU UIF QPMZ UFDIOJD TDIPPM PG UIF VOJWFSTJUZ PG 4£P 1BVMP "MM UIJT XPSL XPVME OPU IBWF CFFO QPTTJCMF XJUIPVU UIF DPOTUBOU TPVSDF PG MPWF FODPVS BHFNFOU BOE TUSFOHUI PG NZ GBNJMZ NZ QBSFOUT (FSBSE .BSHSFFU .BSJOB 1JFU BOE )FMJBSB BOE NZ HPPE GSJFOET "SOPVE BOE 1BVM.

(8)

(9) 8IBU JT B TDJFOUJTU BāFS BMM *U JT B DVSJPVT NBO MPPLJOH UISPVHI B LFZIPMF UIF LFZIPMF PG OBUVSF USZJOH UP LOPX XIBUÖT HPJOH PO +BDRVFT :WFT $PVTUFBV $ISJTUJBO 4DJFODF .POJUPS +VMZ .

(10)

(11) "CTUSBDU #JPEJWFSTJEBEF B WBSJFEBEF EF WJEB OP QMBOFUB FTU¡ FN EFDMOJP EFWJEP B BMUFSB§µFT DMJN¡UJDBT NVEBO§BT OBT JOUFSB§µFT EB QPQVMB§µFT F FTQ©DJFT CFN DPNP OBT BMUFSB§µFT EFNPHS¡ëDBT F OB FDPMPHJB EB QBJTBHFN "WBMJB§µFT JOUFHSBEBT CBTFBEBT FN NPEFMPT EF TFNQFOIBN VN QBQFM GVOEBNFOUBM OB DPNQSFFOT£P F OB FYQMPSB§£P EFTUBT EJO¢NJDBT DPNQMFYBT F UFN P TFV VTP DPNQSPWBEP OP QMBOFKBNFOUP EF DPOTFSWB§£P EB CJPEJWFS TJEBEF 0T PCKFUJWPT EFTUF FTUVEP EF EPVUPSBEP GPSBN JOWFTUJHBS P VTP EF U©DOJDBT EF HFOFUJD QSPHSBNNJOH F GV[[Z QBSB DPOTUSVJS NPEFMPT EF BMUB RVBMJEBEF RVF MJEBN DPN QSFTFO§B F BVTªODJB EF EBEPT DPN SVEP B FYUFOT£P EFTUB TPMV§£P QBSB FYQMPSBS P QBSBMFMJTNP JOFSFOUF QSPHSBNB§£P HFO©UJDB QBSB BDFMFSBS UPNBEBT EF EFDJT£P F VN GSBNFXPSL DPODFJUVBM QBSB DPNQBSUJMIBS NPEFMPT OB FYQFDUBUJWB EF QFSNJUJS B TOUFTF EF QFTRVJTBT 4VCTFRVFOUFNFOUF B RVBMJEBEF EP N©UPEP BWBMJBEB DPN B USVF TLJMM TUBUJTUJD GPJ FYBNJOBEB DPN EPJT FTUVEPT EF DBTP 0 QSJNFJSP VUJMJ[PV VN DPOKVOUP EF EBEPT ëD UDJPT PCUJEPT B QBSUJS EB EFëOJ§£P EF VNB FTQ©DJF WJSUVBM F P TFHVOEP VUJMJ[PV EBEPT EF VNB FTQ©DJF EF QPNCB ;FOBJEB NBDSPVSB PCUJEPT EP /PSUI "NFSJDBO #SFFEJOH #JSE 4VS WFZ /FTUFT FTUVEPT PT NPEFMPT GPSBN DBQB[FT EF QSFEJ[FS B EJTUSJCVJ§£P EBT FTQ©DJFT EF NBOFJSB DPSSFUB NFTNP VUJMJ[BOEP CBTFT EF EBEPT DPN BU© EF FSSPT OBT BNPTUSBT EF QSFTFO§B F EF BVTªODJB " JNQMFNFOUB§£P QBSBMFMB VUJMJ[BOEP VN DMVTUFS EF WJOUF O³T DYMBSHF "NB[PO &$ 4UBS$MVTUFS NPTUSPV VNB BDFMFSB§£P MJOFBS EFWJEP B BSRVJUFUVSB EF NºMUJQMPT EFNFT EF HSBOVMB§£P HSPTTB 0 BMHPSJUNP EF QSPHSBNB§£P HFO©UJDB F GV[[Z HFSBEP FN EFUFSNJOBEBT DPOEJ§µFT EVSBOUF PT FTUVEPT EF DBTP GPSBN TJHOJëDBUJWBNFOUF NFMIPSFT OB USBOTGFSªODJB EP RVF PT BMHPSJUNPT EP #*0.0% 1BMBWSBTDIBWF "MHPSUJNPT HFO©UJDPT "MHPSJUNPT ºUFJT F FTQFDëDPT '6;;: *OUFMJHªODJB BSUJëDJBM #JPDMJNBUPMPHJB.

(12)

(13) "CTUSBDU #JPEJWFSTJUZ UIF WBSJFUZ PG MJGF PO UIF QMBOFU JT EFDMJOJOH EVF UP DMJNBUF DIBOHF QPQV MBUJPO BOE TQFDJFT JOUFSBDUJPOT BOE BT UIF SFTVMU PG EFNPHSBQIJD BOE MBOETDBQF EZOBN JDT *OUFHSBUFE NPEFMCBTFE BTTFTTNFOUT QMBZ B LFZ SPMF JO VOEFSTUBOEJOH BOE FYQMPSJOH UIFTF DPNQMFY EZOBNJDT BOE IBWF QSPWFO VTF JO DPOTFSWBUJPO QMBOOJOH .PEFMCBTFE BTTFTTNFOUT VTJOH 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT DPOTUJUVUF BO FíDJFOU NFBOT PG USBOT MBUJOH MJNJUFE QPJOU EBUB UP EJTUSJCVUJPO QSPCBCJMJUZ NBQT GPS DVSSFOU BOE GVUVSF TDFOBS JPT JO TVQQPSU PG DPOTFSWBUJPO EFDJTJPO NBLJOH 5IF BJNT PG UIJT EPDUPSBM TUVEZ XFSF UP JOWFTUJHBUF UIF VTF PG B IZCSJE GV[[Z HFOFUJD QSPHSBNNJOH UP CVJME IJHI RVBMJUZ NPEFMT UIBU IBOEMF OPJTZ SFBMXPSME QSFTFODF BOE BCTFODF EBUB UIF FYUFOTJPO PG UIJT TPMVUJPO UP FYQMPJU UIF QBSBMMFMJTN JOIFSFOU UP HFOFUJD QSPHSBNNJOH GPS GBTU TDFOBSJP CBTFE EFDJTJPO NBLJOH UBTLT BOE B DPODFQUVBM GSBNFXPSL UP TIBSF UIFTF NPEFMT JO UIF IPQF PG FOBCMJOH SFTFBSDI TZOUIFTJT 4VCTFRVFOU UP UIJT UIF RVBMJUZ PG UIF NFUIPE FWBMVBUFE XJUI UIF USVF TLJMM TUBUJTUJD XBT FYBNJOFE XJUI UXP DBTF TUVEJFT 5IF ëSTU XJUI B EBUBTFU PCUBJOFE CZ EFëOJOH B WJSUVBM TQFDJFT BOE UIF TFDPOE XJUI EBUB FYUSBDUFE GSPN UIF /PSUI "NFSJDBO #SFFEJOH #JSE 4VSWFZ SFMBUJOH UP UIF NPVSOJOH EPWF ;FOBJEB NBDSPVSB *O UIFTF TUVEJFT UIF QSPEVDFE NPEFMT FêFDUJWFMZ QSFEJDUFE UIF TQFDJFT EJTUSJCVUJPO VQ UP PG FSSPS SBUF JO CPUI QSFTFODF BOE BCTFODF TBNQMFT 5IF QBSBMMFM JNQMFNFOUBUJPO CBTFE PO B UXFOUZOPEF DYMBSHF "NB[PO &$ 4UBS$MVTUFS TIPXFE B MJOFBS TQFFEVQ EVF UP UIF NVMUJQMFEFNF DPBSTFHSBJOFE EFTJHO 5IF IZCSJE GV[[Z HFOFUJD QSPHSBNNJOH BM HPSJUIN HFOFSBUFE VOEFS DFSUBJO DPOEJUJPOT EVSJOH UIF DBTF TUVEJFT TJHOJëDBOUMZ CFUUFS USBOTGFSBCMF NPEFMT. ,FZXPSET (FOFUJD "MHPSJUINT "QQMJFE BOE TQFDJëD BMHPSJUINT 'V[[Z MPHJD 4QFDJFT %JT USJCVUJPO .PEFMJOH FDPMPHJDBM OJDIF NPEFMT.

(14)

(15) -JTU PG 'JHVSFT 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó 'JHVSF Ó. )VUDIJOTPOÖT JMMVTUSBUJPO PG UIF OJDIFCJPUPQF EVBMJUZ 5IF NBQQJOH CFUXFFO HFPHSBQIJDBM BOE FOWJSPONFOUBM TQBDF *MMVTUSBUJPO PG UIF #". GSBNFXPSL BOE JUT SFHJPOT 1MPUT PG UIF XPSMEDMJN EBUB MBZFST &YBNQMF PG PWFSëUUJOH 5IF 3FDFJWFS 0QFSBUJOH $IBSBDUFSJTUJD DVSWF *MMVTUSBUJPO PG NPEFMT VTFE GPS DPOTFSWBUJPO QMBOOJOH (FOFUJD QSPHSBNNJOH HFOPUZQFT 5IF NFUIPEPMPHZ UP FWPMWF QPQVMBUJPOT JO HFOFUJD QSPHSBNNJOH 5PQPMPHZ DPOëHVSBUJPOT PG QBSBMMFM HFOFUJD QSPHSBNT 4UBSDMVTUFS DPOëHVSBUJPO ëMF 4QFFEVQ GPS WBSZJOH QBSBNFUFST GPS UIF 5)&4*4 BMHPSJUIN 5IF TUFQT UBLFO UP CVJME UIF WJSUVBM TQFDJFT XJUI UIF WJSUVBMTQFDJFT 3 GSBNFXPSL 544 TDPSF PG #*0.0% NPEFM QSPKFDUJPOT XJUI JOUSPEVDFE FSSPST 7JSUVBM TQFDJFT NPEFM QSPKFDUJPO GPS TFWFSBM BMHPSJUINT $% EJBHSBNT PG WJSUVBM TQFDJFT 4%. FYQFSJNFOUT $% EJBHSBNT PG WJSUVBM TQFDJFT 5)&4*4 FSSPS FYQFSJNFOUT ;FOBJEB .BSDSPVSB ;FOBJEB .BSDSPVSB EJTUSJCVUJPO EVSJOH UIF ZFBS %JTUSJCVUJPO PG ;FOBJEB NBDSPVSB ;FOBJEB .BDSPVSB NPEFM QSPKFDUJPO XJUI TUSBUJëFE TBNQMJOH ;FOBJEB .BDSPVSB NPEFM QSPKFDUJPO XJUI SBOEPN TBNQMJOH 544 TDPSFT PG 4%. QSPKFDUJPOT GPS TUSBUJëFE BOE SBOEPN EBUBTFUT $% EJBHSBNT PG ;FOBJEB NBDSPVSB 4%. FYQFSJNFOUT " WJFX PG UIF EBUB MJGF DZDMF "SDIJUFDUVSF PWFSWJFX . . . . .

(16)

(17) -JTU PG 5BCMFT 5BCMF 5BCMF 5BCMF 5BCMF 5BCMF . Ó Ó Ó Ó Ó. 0WFSWJFX PG UIF MBZFST QSPWJEFE JO UIF XPSMEDMJN EBUBTFU 4%. FWBMVBUJPO DSJUFSJB 5IF DPOGVTJPO NBUSJY BT VTFE GPS NPEFM ëUOFTT FWBMVBUJPOT (FOFSBM HVJEF UP NFUSJD SFTVMU WBMVFT *OTUSVDUJPO TFU . . . . . . . .

(18)

(19) -JTU PG -JTUJOHT . $PNNBOE -JOF *OUFSGBDF 3 #*0.0% *OUFSGBDF .

(20)

(21) $POUFOUT 1BHF . */530%6$5*0/ . . . 1SPCMFN TUBUFNFOU . . 0CKFDUJWFT . . $POUSJCVUJPO . . 4USVDUVSF . . 41&$*&4 %*453*#65*0/ .0%&-4 . . . 5IF (SJOOFMMJBO BOE &MUPOJBO OJDIF . . . 5IF DPODFQU PG OJDIFT . . 5IF SFMBUJPO CFUXFFO FOWJSPONFOUBM BOE HFPHSBQIJD TQBDFT . . . 5IF #". EJBHSBN . . . (FPHSBQIJD BSFBT BOE FDPMPHJDBM OJDIFT . . 4UFQT UP CVJME OJDIF NPEFMT . . . 0DDVSFODF EBUB . . . 1SJNBSZ BOE 4FDPOEBSZ 0DDVSSFODF %BUB. . . . 4BNQMJOH. . . . 0DDVSSFODF %BUB $POUFOU BOE "WBJMBCJMJUZ. . . . 4DFOPQPFUJD EBUB . . . 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT . . .PEFM DPNQMFYJUZ BOE PWFSGJUUJOH . . 4UVEZ SFHJPO FYUFOU . . .PEFM &YUSBQPMBUJPO BOE 5SBOTGFSBCJMJUZ . . &WBMVBUJOH NPEFM QFSGPSNBODF BOE TJHOJGJDBODF . . $BMJCSBUJPO BOE &WBMVBUJPO %BUBTFU. . "TTFTTJOH .PEFM 4JHOJGJDBODF. . . . . . . 30$. . . . "6$. . . . 544. . . . $POTFSWBUJPO QMBOOJOH . . .&5)0%0-0(: . . 'JSTU TUFQ 'V[[Z -JOFBS (FOFUJD 1SPHSBNNJOH . . 4FDPOE TUFQ 0QFO TPVSDF TPGUXBSF GPS UIF VTF PG UIF TZTUFN . . 5IJSE TUFQ $BTF TUVEJFT . . 'PVSUI TUFQ 1BSBMMFMJTBUJPO . .

(22) . 'JGUI TUFQ $POTJEFS SFTFBSDI TZOUIFTJT . . (&/&5*$ 130(3"..*/( . . (FOPUZQF . . &WPMVUJPO . . 'V[[Z . . 5IF BMHPSJUIN . . *OJUJBMJTBUJPO PG NPEFM QPQVMBUJPO . . 'JUOFTT FWBMVBUJPO PG NPEFMT . . $BDIJOH PG GJUOFTT WBMVFT . . . 'V[[Z QBSBNFUFS PQUJNJTBUJPO PG NPEFMT . . . %FNFT . . . 3FDPNCJOBUJPO PG NPEFM QPQVMBUJPO . . . $SPTTPWFS. . . . .VUBUJPO. . . . &MJUJTN. . . . .JHSBUJPO. . . . 1SPKFDUJPO . . . 5IF $PNNBOE -JOF *OUFSGBDF . . . $POTPMF JOUFSGBDF . . . 3 *OUFSGBDF . . . $BTF TUVEZ DMPVE DPNQVUJOH . . $"4& 456%*&4 . . $BTF TUVEZ * WJSUVBM FDPMPHZ . . 7JSUVBM TQFDJFT . . &WBMVBUJPO PG 4%. QFSGPSNBODF . . 3FTVMUT . . $PODMVTJPO . . $BTF TUVEZ ** ;FOBJEB NBDSPVSB . . ;FOBJEB NBDSPVSB . . &WBMVBUJPO PG 4%. QFSGPSNBODF . . 3FTVMUT . . $PODMVTJPO . . .0%&- 4)"3*/( . . *OUSPEVDUJPO . . .PEFM TIBSJOH . . %BUB -JGF $ZDMF . . 4UBOEBSEJTBUJPO PG EBUB . . . .

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

(24)

(25) . *OUSPEVDUJPO $POUFOUT . 1SPCMFN TUBUFNFOU . . 0CKFDUJWFT . . $POUSJCVUJPO . . 4USVDUVSF . 5IF .JMMFOOJVN &DPTZTUFN "TTFTTNFOU JOWPMWFE PWFS FYQFSUT BOE DPVOUSJFT XIP JEFOUJëFE TJHOJëDBOU DPOUSJCVUJPOT PG CJPEJWFSTJUZ JO OBUVSBM FDPTZTUFNT UP IVNBO MJGF BOE XFMMCFJOH :FU CJPEJWFSTJUZ UIF WBSJFUZ PG MJGF PO UIF QMBOFU JT EFDMJO JOH EVF UP DPNQMFY DBVTFT TVDI BT DMJNBUF DIBOHF QPQVMBUJPO BOE TQFDJFT JOUFSBDUJPOT 456"35 .$$"// #&--800% FU BM BOE BT B SFTVMU PG EFNPHSBQIJD BOE MBOETDBQF EZOBNJDT ,&*5) FU BM 5IFSF JT DMFBSMZ B OFFE GPS XFMMJOGPSNFE QPMJUJ DBM EFDJTJPONBLJOH JO GSPOU PG UIF HMPCBM DIBMMFOHFT PG CJPEJWFSTJUZ MPTT DMJNBUF DIBOHF BOE BTTPDJBUFE GPPE TFDVSJUZ DPODFSOT *O UIJT DPOUFYU JOUFHSBUFE NPEFMCBTFE BTTFTTNFOUT QMBZ B LFZ SPMF JO VOEFSTUBOE JOH UIF DBVTFT PG CJPEJWFSTJUZ EFDMJOF UP FYQMPSF BOE BTTFTT UIFJS SFMBUJPOT BOE JNQBDU 4*&#&3 FU BM 5IF DPOTFSWBUJPO PG TQFDJFT JT OPU B TDJFOUJëD DIPJDF CVU EFQFOET IFBWJMZ PO UIF WBMVFT NJTTJPO PS MFHBM NBOEBUF PG UIF PSHBOJTBUJPO QSPEVDJOH UIF DPOTFS WBUJPO QMBO .63%0$) FU BM 1PMJDZ NBLFST VTF DPOTFSWBUJPO UPPMT TVDI BT .BSYBO #"-- 1044*/()". 8"554 UP FWBMVBUF UIF JNQBDU PG UIFJS DIPJDFT 1MBOOJOH CZ NBKPS PSHBOJTBUJPOT IBT BMSFBEZ CFFO BJEFE CZ UIFTF UPPMT 13&44&: FU BM GPS FYBN QMF UIF QMBOOJOH BOE SF[POJOH PG UIF (SFBU #BSSJFS 3FFG '&3/"/%&4 FU BM 4BSLBS FU BM EFëOFT B DPOTFSWBUJPO QMBOOJOH UPPM BT B TPāXBSF UIBU BU UIF WFSZ NJOJNVN JEFOUJëFT FJUIFS TFUT PG DPNQMFNFOUBSZ TJUFT OFFEFE UP BDIJFWF RVBOUJUBUJWF UBSHFUT GPS CJPEJWFSTJUZ GFBUVSFT PS UIF DPNQMJNFOUBSZ DPOUSJCVUJPO UIBU JOEJWJEVBM TJUFT NBLF UP CJPEJWFSTJUZ DPOTFSWBUJPO XJUIJO B SFHJPO 5P UIBU FOE JU JT FTTFOUJBM UP LOPX XIJDI GFB UVSFT BOE TQFDJFT BSF QSFTFOU BU TJUFT. . 1SPCMFN TUBUFNFOU. 5IF JOUFOU PG UIJT TUVEZ JT UP JNQSPWF UIF RVBMJUZ PG TQFDJFT EJTUSJCVUJPO NPEFMT VTJOH B QSPQPTFE IZCSJE BMHPSJUIN XJUI HFOFUJD QSPHSBNNJOH BOE GV[[Z PQFSBUPST 5IF QSPCMFN TUBUFNFOU JT EFëOFE BT.

(26) . $IBQUFS *OUSPEVDUJPO. 5IFTJT /PU KVTU FDPMPHJDBM NPEFMT IZCSJE GV[[Z FWPMVUJPOBSZ NPEFMT JO FYUFOEJCMF FOWJSPONFOUT BMMPX GPS CFUUFS QSFEJDUJPOT. 0CKFDUJWFT 5IF BCPWF UIFTJT XJMM CF EFNPOTUSBUFE CZ GVMëMMJOH UIF GPMMPXJOH SFTFBSDI PCKFDUJWFT Ý Ý Ý Ý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Ý $IBQUFS QSPWJEFT BO PWFSWJFX PG B SFTFBSDI TVSWFZ DPODFSOJOH SFMFWBOU CBDL HSPVOE DPODFQUT BOE XPSL SFMBUFE UP 4%. Ý $IBQUFS JODMVEFT UIF SFTFBSDI NFUIPEPMPHZ PG UIJT EJTTFSUBUJPO Ý $IBQUFS JOWFTUJHBUFT B OFX BMHPSJUIN XIJDI DPNCJOFT UIF DPODFQUT PG MJOFBS HF OFUJD QSPHSBNNJOH BOE GV[[Z SVMFCBTFE TZTUFNT XIJDI JT QSFDFEFE CZ B TIPSU MJUFS BUVSF SFWJFX PO HFOFUJD QSPHSBNNJOH *U BMTP EJTDVTTFT UIF JOUFSGBDFT UIBU BSF VTFE UP FYFDVUF CPUI DBTF TUVEJFT Ý $IBQUFS %JTDVTTFT UXP DBTF TUVEJFT UIBU BSF QFSGPSNFE XJUI UIF OFX BMHPSJUIN &YQFSJNFOUT BSF QFSGPSNFE UP DPNQBSF UIF QFSGPSNBODF PG UIF OFX BMHPSJUIN UP UIPTF QSPWJEFE JO UIF QPQVMBS #*0.0% QBDLBHF " UIFPSFUJDBM BOBMZTJT JT QFS.

(27) 4USVDUVSF. . GPSNFE XJUI UIF ëSTU DBTF TUVEZ XIJMF UIF TFDPOE FYQFSJNFOU JT VTFE UP PCUBJO NPSF FNQJSJDBM SFTVMUT Ý 8IJMF OPU QBSU PG UIF PWFSBMM TVCKFDU PG UIJT UIFTJT $IBQUFS JOWFTUJHBUFT B DPODFQU BSDIJUFDUVSF UP JODSFBTF TIBSJOH PG SFQSPEVDJCMF NPEFMT BO JNQPSUBOU JTTVF UIBU BSPTF EVSJOH NZ XPSL Ý 'JOBMMZ $IBQUFS QSFTFOUT UIF NBKPS DPODMVTJPOT PG UIJT XPSL BOE QPUFOUJBM GVUVSF XPSL EJSFDUJPOT.

(28)

(29) . 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT $POUFOUT . 5IF (SJOOFMMJBO BOE &MUPOJBO OJDIF . . 5IF DPODFQU PG OJDIFT . . 5IF SFMBUJPO CFUXFFO FOWJSPONFOUBM BOE HFPHSBQIJD TQBDFT . . 5IF #". EJBHSBN . . (FPHSBQIJD BSFBT BOE FDPMPHJDBM OJDIFT . . 4UFQT UP CVJME OJDIF NPEFMT . . 0DDVSFODF EBUB . . 4DFOPQPFUJD EBUB . . 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT . . .PEFM DPNQMFYJUZ BOE PWFSëUUJOH . . 4UVEZ SFHJPO FYUFOU . . .PEFM &YUSBQPMBUJPO BOE 5SBOTGFSBCJMJUZ . . &WBMVBUJOH NPEFM QFSGPSNBODF BOE TJHOJëDBODF . . $POTFSWBUJPO QMBOOJOH . . 5IF OJDIF JT B DFOUSBM DPODFQU JO FDPMPHJDBM UIJOLJOH BOE JT SFMBUFE UP UIF QSFT FODF PG TQFDJFT JO B DFSUBJO FOWJSPONFOU UIF SFMBUJPOT BOE SFRVJSFNFOUT JU IBT GPS UIBU FOWJSPONFOU BOE JUT SFMBUJPOTIJQ XJUI PUIFS TQFDJFT 6TJOH UIJT DPODFQU FDPMPHJTUT USZ UP BOTXFS NBOZ RVFTUJPOT GPS JOTUBODF 8IZ JT B TQFDJFT QSFTFOU JO B HFPHSBQIJD BSFB 8IBU JT JUT SFMBUJPO XJUI PUIFS TQFDJFT )PX XJMM UIF TQFDJFT EJTUSJCVUJPO DIBOHF PWFS TQBDF BOE UJNF 8IBU JT UIF JNQBDU PG B TQFDJFT PO JUT MPDBM FOWJSPONFOU 8IBU JT B TQFDJFT GVOD UJPO 1FSIBQT FRVBMMZ JNQPSUBOU 8IBU JT B OJDIF FYBDUMZ 4JODF UIF UFSN OJDIF JT VTFE EJêFSFOUMZ BOE JO EJTUJODU DPOUFYUT 5IJT DIBQUFS EJTDVTTFT UIF OJDIF BOE UIF NPEFMT UIBU EFTDSJCF UIFN. . 5IF (SJOOFMMJBO BOE &MUPOJBO OJDIF. $IBTF BOE -FJCPME $PMXFMM BOE 3BOHFM OPUF UIBU FDPMPHJTUT BSF BWPJEJOH UIF UFSN OJDIF VOMJLF NPTU BSUJDMFT JO UIF T BOE T XIFSF UIF UFSN XBT VTFE JO B RVBSUFS PG UIF QVCMJDBUJPOT JO UIF KPVSOBM &DPMPHZ )PXFWFS SFTFBSDIFST TUBSUFE UP VTF UIF UFSN JO EJêFSFOU DPOUFYUT DBVTJOH OJDIF UP CFDPNF BNCJHVPVT BOE GBMM JOUP EJTVTF 5IF NPTU.

(30) . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. DJUFE PSJHJO PG UIF DPODFQU OJDIF JO B TDJFOUJë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Ô TVDI BT GPPE TIFMUFS DPN QFUJUJPO QBSBTJUJTN BOE PWFSQPQVMBUJPO Ô BOE BCJPUJDBM GBDUPST Ô TVDI BT UFNQFSBUVSF SBJOGBMM BOE TPJM DPOEJUJPOT Ô &MUPO JO IJT CPPL "OJNBM &DPMPHZ DPODFSOFE IJNTFMG TJNJMBSMZ BOE JOEFQFO EFOUMZ PG (SJOOFMM XJUI UIF OJDIF &MUPO GPDVTFE PO UIF JNQBDU PG UIF TQFDJFT PO IJT FO WJSPONFOU UP VOEFSTUBOE UIF EJTUSJCVUJPO PG TQFDJFT %VF UP IJT GPDVT PO GPPE DIBJOT IF EFëOFE UIF OJDIF SFMBUJOH UP XIP FBUT XIP &MUPO XSPUF ØBOE UIF ÖOJDIFÖ PG BO BOJNBM NFBOT JUT QMBDF JO UIF CJPUJD FOWJSPONFOU JUT SFMBUJPOT UP GPPE BOE FOFNJFTÙ )PXFWFS IF EJE OPU MJNJU IJNTFMG UP KVTU GPPE BT UIF MJNJUJOH GBDUPS PG UIF OJDIF )F PāFO NFOUJPOFE TVJUBCMF TPJM UZQFT BT MJNJUJOH GBDUPST GPS OFTUJOH CJSET BOE GFFEJOH QMBDFT (3*&4&.&3 .BOZ UFYUT NBLF B TUSJDU EJTUJODUJPO CFUXFFO (SJOOFMMJBO BOE &MUPOJBO OJDIFT 40#&3/ "645*/ 1&5&340/ FBDI SFQSFTFOUJOH B EJêFSFOU FOE PG B TQFDUSVN 0O POF TJEF UIF (SJOOFMMJBO OJDIF SFQSFTFOUJOH UIF IBCJUBU JEFB XIJDI JT EF ëOFE CZ OPOJOUFSBDUJWF GBDUPST BOE DPOEJUJPOT 0O UIF PUIFS TJEF UIF &MUPOJBO OJDIF UIBU JT EFëOFE CZ UIF CJPUJD JOUFSBDUJPOT BOE UIF GVODUJPO PG TQFDJFT XJUIJO JUT FOWJSPONFOU 8IJMF UIJT EJTUJODUJPO JT VTFGVM BT JU IFMQT UP CFUUFS EFëOF XIBU JT NFBOU XJUI UIF OJDIF BOE UIF SFRVJSFE EBUB UP EFëOF JU UIJT EJTUJODUJPO JT OPU UIBU DMFBS JO UIFJS BDUVBM XPSLT BT CPUI BVUIPST DPOTJEFSFE CJPUJD BOE BCJPUJD GBDUPST 5IF EJêFSFODF JT NBJOMZ JO UIFJS BQQSPBDI BOE UIF QSPCMFN UIBU UIFZ USJFE UP TPMWF BOE UIF RVFTUJPO XIFUIFS NVMUJQMF TQFDJFT BSF BCMF UP PDDVQZ UIF TBNF OJDIF (3*&4&.&3 $PY QPJOUT PVU UIBU CPUI &MUPO BOE (SJOOFMM JO UIFJS JOJUJBM QVCMJDBUJPOT NBJOMZ VTFE UIF OJDIF BT B NFUBQIPS BOE IBWF OPU FYQMPSFE UIF UFSN JO EFUBJM 0OMZ JO MBUFS XPSL CPUI HBWF UIF UFSN NPSF DPOUFYU 4JODF JUT JOJUJBM BQQFBSBODF UIF NFUBQIPS IBT CFFO VTFE JO WBSJPVT XBZT &WFO CFGPSF (SJOOFMM BOE &MUPO NBEF UIF UFSN QPQVMBS OJDIF XBT BMSFBEZ VTFE JO B SFWJFX QVCMJTIFE JO /BUVSF PG B CPPL XSJUUFO CZ (SBOU "MMFO UJUMFE 7JHOFUUFT GSPN /BUVSF "T CPUI (JCTPO3FJOFNFS BOE $PY XSPUF UIF MPOH IJTUPSZ PG UIF NFBOJOH PG OJDIF QSJPS UP (SJOOFMM BOE &MUPO FNQIBTJTFT UIF JNQPSUBODF.

(31) . PG UIF DPODFQUVBM SJDIOFTT PG UIF UFSN BOE UIBU JU NJHIU CF NPSF JNQPSUBOU UIBO XIP DPODFJWFE JU. . 5IF DPODFQU PG OJDIFT. 5IF DPODFQU PG B OJDIF IBT CFFO TIPXO BOE SFDPHOJTFE UP CF B DPOGVTJOH POF BT UIFSF JT OP TJOHMF DPODFQU PG B OJDIF BOE UIF XPSE JT JOUFSDIBOHFBCMZ VTFE JO EJêFSFOU DPOUFYUT CZ EJêFSFOU BVUIPST 5IJT VODMBSJUZ MFBET UP GVSUIFS DPOGVTJPO XIFO UFSNT EFQFOEJOH PO UIF OJDIF DPODFQU BSF EFëOFE 8)*55",&3 -&7*/ 3005 ,&"3/&: $)"4& -&*#0-% 8IJUUBLFS -FWJO BOE 3PPU MJTUT UIF GPMMPXJOH DPNNPO DVSSFOU VTFT GPS OJDIF UP JOEJDBUF UIF QPTJUJPO PS SPMF PG B TQFDJFT XJUIJO B HJWFO DPNNVOJUZ PS BT UIF EJTUSJCVUJPOBM SFMBUJPO PG B TQFDJFT UP B SBOHF PG FOWJSPONFOUT BOE DPNNVOJUJFT PS UP JOEJDBUF BOE NJYUVSF CPUI QSFWJPVT DPODFQUT *O UIJT XPSL BOE JO BMNPTU BMM PUIFST UIBU DPODFSO 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT 4%.T UIF EFëOJUJPO VTFE JT CBTFE PO UIF XPSL PG )VUDIJOTPO XIP EFëOFE JU BT Ø8F NBZ OPX JOUSPEVDF BOPUIFS WBSJBCMF x3 BOE PCUBJO B WPMVNF BOE UIFO GVSUIFS WBSJBCMFT x4 ...xn VOUJM BMM PG UIF FDPMPHJDBM GBDUPST SFMBUJWF UP S1 IBWF CFFO DPOTJEFSFE *O UIJT XBZ BO nEJNFOTJPOBM IZQFSWPMVNF JT EFëOFE FWFSZ QPJOU JO XIJDI DPSSFTQPOET UP B TUBUF PG UIF FOWJSPONFOU XIJDI XPVME QFSNJU UIF TQFDJFT S1 UP FYJTU JOEFëOJUFMZÙ 5IJT WJFX EFTDSJCFT UIF OJDIF BT B QMBDF BOE XIFSF UIF EJTUSJCVUJPOBM SFMBUJPO PG B TQFDJFT S1. EFQFOET PO B SBOHF PG WBSJBCMFT x0 ...xn 5IJT EFëOJUJPO TUJMM MFBWFT RVFTUJPOT UIBU OFFE UP CF BOTXFSFE TVDI BT 8IBU BSF UIF WBSJBCMFT )PX EP UIFZ SFMBUF UP FBDI PUIFS BOE UP UIF TUBUF PG UIF FOWJSPONFOU BOE 8IFO EPFT B TQFDJFT ØFYJTU JOEFëOJUFMZÙ 5P BOTXFS UIF ëSTU RVFTUJPO )VUDIJOTPO . EJWJEFE UIFTF WBSJBCMFT JOUP UXP DBUFHPSJFT EZOBNJD JOUFSBDUJOH SFTPVSDFSFMBUFE WBSJ BCMFT GPS XIJDI UIFSF JT DPNQFUJUJPO BOE WBSJBCMFT UIBU EFëOF FOWJSPONFOUBM DPOEJUJPOT GPS XIJDI UIFSF JT OP DPNQFUJUJPO 5IF ëSTU DBUFHPSZ XBT OBNFE CJPOPNJD BOE UIF TFD POE TDFOPQPFUJD 5IFTF UXP EJTUJODU DBUFHPSJFT IBWF CFFO BHBJO BOE BHBJO VTFE BMUIPVHI XJUI EJêFSFOU OBNFT 40#&3/ JF EJSFDUSFTPVSDF WBSJBCMFT "645*/ BOE DPO EJUJPOSFTPVSDF WBSJBCMFT #&(0/ 508/4&/% )"31&3 8IJMF MPDBM JOUFSBDUJPOT EFë OJUFMZ IBWF JNQBDU PO QPQVMBUJPO TJ[F PO TNBMM TDBMFT CSPBEFS EJTUSJCVUJPO QBUUFSOT EF QFOE MBSHFMZ PO TDFOPQPFUJD WBSJBCMFT BOE PUIFS WBSJBCMFT BSF PāFO DPOTJEFSFE BT OPJTF PS KVTU JHOPSFE $)"4& -&*#0-% 1&5&340/ 5IJT EVBMJUZ JT GVSUIFS JMMVTUSBUFE CZ )VUDIJOTPO JO 'JHVSF XIJDI TIPXT NBOZ GFBUVSFT DIBSBDUFSJTUJD PG SFBMXPSME BQQMJDBUJPOT 5IF ëHVSF EFQJDUT B MBLF XJUI B OJDIF TQBDF XJUI UXP WBSJBCMFT UFNQFSBUVSF JF B TDFOPQPFUJD WBSJBCMF BOE UIF BMHBM GPPE TJ[F JF B CJPOPNJD WBSJBCMF 5IF OJDIF TQBDF DPOUBJOT UXP OJDIFT PG UXP IZQPUIFUJDBM NJDSP BMHBFFBUJOH TQFDJFT POF PG S1 B MBSHFS XBSNXBUFS TQFDJFT UIBU GFFET PO MBSHF BMHBF BOE S2 B DPPMXBUFS TQFDJFT UIBU GFFET PO TNBMMFS BMHBF 5IF ëHVSF EFNPOTUSBUFT UIF SFDJQSPDBM.

(32) . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. 'JHVSF Ó "O JMMVTUSBUJPO VTFE CZ )VUDIJOTPO UP TIPX UIF OJDIFCJPUPQF EVBMJUZ GPS B MBLF XJUI B UFNQFSBUVSF HSBEJFOU BOE UXP TQFDJFT S1 BOE S2 UIBU DPOTVNF BM HBF 5IF CJPUPQF JT EFëOFE CZ UXP GBDUPST UIBU WBSZ PWFS UIF EFQUI UIF UFNQFSB UVSF BOE UIF EJTUSJCVUJPO PG GPPE 5IF MBSHFS BMHBF DJSDMFT DPSSFTQPOE XJUI UIF OJDIF PG S1 JO UIF OJDIF TQBDF XIJMF UIF TNBMMFS BMHBF EPUT PG S2 DPSSFTQPOE XJUI BOPUIFS OJDIF EFëOFE JO OJDIF TQBDF 5IF EJTUSJCVUJPO PG UIF BMHBF JO UIF CJPUPQF EFQFOET PO UIFJS OJDIF 0OF TFFT UIBU UIF TNBMMFS BMHBF BMTP FYJTU PO UIF UPQ IBMG PG UIF CJPUPQF BT UIBU QBSU PG UIF OJDIF JT OPU VUJMJTFE CZ S1 0O UIF PUIFS IBOE UIF MBSHFS BMHBF PG S2 BSF OPU QSFTFOU BU MPX UFNQFSBUVSFT BT UIF OJDIF JT VOBWBJMBCMF #JPUPQF. /JDIF TQBDF. . S1. 5FNQFSBUVSF ◦ C. %FQUI N. S1. S2 S2. . ◦ 'PPE EJTUSJCVUJPO 5FNQFSBUVSF C. "MHBM GPPE TJ[F µ. 4PVSDF "EBQUFE GSPN )VUDIJOTPO .

(33) . 0DDVQJFE OJDIF MFā "DUVBM EJTUSJCVUJPO SJHIU

(34) 0CTFSWFE TQFDJFT PDDVS SFODF SFDPSE 'VOEBNFOUBM OJDIF MFā 1PUFOUJBM EJTUSJCVUJPO SJHIU *MMVT USBUJPO PG UIF NBQQJOH CFUXFFO UIF HFPHSBQIJDBM TQBDF BOE FOWJSPONFOUBM TQBDF GPS B TQFDJFT 5IF FOWJSPONFOUBM TQBDF MFā JT BT )VUDIJOTPO EFëOFE JU TFF 4FDUJPO BOE DPOTJTUT IFSF PVU PG UXP GBDUPST UIF BYJT e1 BOE e2 5IF +TFT SFQSFTFOU PDDVSSFODF SFDPSET 5IF BSFBT JO UIF FOWJSPONFOUBM OJDIF SFQSFTFOU UIF PDDVQJFE OJDIF XIJMF UIFZ SFQSFTFOU UIPTF BSFBT UIBU BSF PDDV QJFE CZ UIF TQFDJFT JO HFPHSBQIJD TQBDF 5IF NBQQJOH PG UIF FOWJSPONFOUBM TQBDF UP HFPHSBQIJDBM TQBDF JT POFUPNBOZ TIPXO CZ B TJOHMF SFHJPO PG FO WJSPONFOUBM TQBDF NBQQFE POUP UISFF EJTUJODU SFHJPOT A B C JO HFPHSBQIJD TQBDF *O SFHJPO B UIFSF JT BO BSFB UIBU JT TVJUBCMF CVU OPU PDDVQJFE NBZCF CFDBVTF UIF TQFDJFT IBTOÖU CFFO BCMF UP EJTQFSTF UP UIFSF 0O UIF PUIFS IBOE SFHJPO A JT DPNQMFUFMZ TVJUBCMF BOE BMTP PDDVQJFE 3FHJPO C JT POMZ QBSUJBMMZ PDDVQJFE NBZCF CFDBVTF UIFSF JT DPNQFUJUJPO PS NBZCF PUIFS GBDUPST BSF MJN JUJOH UIF TQFDJFT EJTUSJCVUJPO. A. B. 'JHVSF Ó. +. +. Grid. +. EnvironmentalSpace. + + +. +. ++ + ++ + C. GeographicSpace. e1. e2 Map. y. x. 4PVSDF "VUIPS. NBQQJOH PG UIF OJDIF XJUI UIF CJPUPQF BT EJTDVTTFE JO UIF MBTU QBSBHSBQI 'VSUIFSNPSF JU TIPXT UIBU OJDIFT IBWF MJNJUJOH GBDUPST GPS FYBNQMF BMHBF GPPE TJ[F BOE UFNQFSBUVSF PS JO HFOFSBM SFTPVSDFT BOE DPOEJUJPOT *U JT JNQPSUBOU UP SFBMJTF UIBU UIF DPODFQU PG B OJDIF BT EFëOFE CZ )VUDIJOTPO )VUDIJOTPO JT EJTUJODU GSPN JUT IBCJUBU 8IJMF UIF OJDIF EFTDSJCFT UIF FO WJSPONFOUBM TQBDF XIFSF CPUI TDFOPQPFUJD BOE CJPOPNJD WBSJBCMFT BSF GBWPVSBCMF UIF IBCJUBU JT UIFO UIF QIZTJDBM TQBDFT JO XIJDI TQFDJFT MJWF 5IJT POFUPNBOZ EVBMJUZ DPO DFQU BT JO 'JHVSF FOBCMFT UP UIJOL PG UIF OJDIF EFëOF BOE QSPKFDU B OJDIF UP B QIZTJDBM TQBDF JOGFS UIF OJDIF GSPN EJTUSJCVUJPO JO UIF XPSME SFBMJTF UIBU UIF NBQQJOH JT MJLFMZ OPOMJOFBS IBWF QBSUT PG UIF OJDIF VOVUJMJTFE PS VOBWBJMBCMF JO HFPHSBQIJD TQBDF PS UP IBWF UIPTF QBSUT TJNQMZ OPU VTFE $0-8&-- 3"/(&- *U JT UIJT EJTUJODUJPO BOE UIFTF JOTJHIUT UIBU BSF UIF GPVOEBUJPO PG TQFDJFT EJTUSJCVUJPO NPEFMMJOH.

(35) . . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. 5IF SFMBUJPO CFUXFFO FOWJSPONFOUBM BOE HFPHSBQIJD TQBDFT. 'JHVSF TIPXT UIF NBQQJOH PG UIF FOWJSPONFOUBM TQBDF E DPOTJTUJOH PVU PG n FOWJSPO NFOUBM WBSJBCMFT JO UIF ëHVSF JMMVTUSBUFE CZ e1 BOE e2 "T EJTDVTTFE UIFTF FOWJSPONFOUBM WBSJBCMFT BSF GBDUPST TVDI BT SBJOGBMM DPMEFTU NPOUI UPQPHSBQIZ BWFSBHF UFNQFSBUF "MM WBSJBCMFT UZQJDBMMZ EFëOFE XJUI B NBYJNVN SFTPMVUJPO PG LN QFS HSJE DFMM XIJDI JT NBQQFE PO SFBM XPSME EBUB TFF 4FDUJPO 0O UIF PUIFS TJEF UIFSF JT UIF HFPHSBQIJD TQBDF G FRVBM UP )VUDIJOTPOÖT CJPUPQF UIBU UZQJDBMMZ JT DPNQPTFE PG B UXP EJNFOTJPOBM HSJE PG B DFSUBJO SFHJPO TVDI BT B DPVOUSZ PS DPOUJOFOU XJUI JUT PXO SFTPMVUJPO BOE PāFO EJêFSFOU DPNQBSFE UP UIF E HSJET 5IF NBQQJOH CFUXFFO E BOE G JT )VUDIJOTPOÖT %VBMJUZ GSPN 4FDUJPO .PSF GPSNBM BU FWFSZ DFMM g ∈ G BMM n MBZFST PG UIF FOWJSPONFOUBM GBDUPST BSF NFBTVSBCMF UP PCUBJO e⃗g XIFSF e⃗g = (e1 , e2 , . . . , en )g 5IJT WFDUPS JT PCUBJOBCMF GPS FWFSZ DFMM BOE JT OPU OFDFTTBSJMZ VOJRVF GPS FBDI DFMM FH NVMUJQMF MPDBUJPOT JO HFPHSBQIJD TQBDF DBO IBWF UIF TBNF UFNQFSBUVSF BOE BMUJUVEF DPNCJOBUJPO BTTVNJOH POMZ UIPTF UXP GBDUPST BSF DPOTJEFSFE 5IF TQBDF PG BMM WFDUPST e⃗g DPNCJOFE JT UIF BDUVBM FOWJSPONFOUBM TQBDF E PG XIJDI B TQFDJFT UZQJDBMMZ POMZ PDDVQJFT B TVCTFU %VF UP FêFDUT TVDI BT DMJNBUF DIBOHF BOE JOWBTJWF TQFDJFT E JT OPU B TUBUJD TQBDF CVU B EZOBNJD POF UIBU DIBOHFT PWFS UJNF 4JODF E JT CVJME GSPN WFDUPST eg UIF SBOL PG G BOE E JT UZQJDBMMZ UIF TBNF )PXFWFS JG UIFSF BSF B MBSHF OVNCFS PG GBDUPST JU JT DPNNPO FH JO (JBOOJOJ FU BM GPS TDJFOUJTU UP BQQMZ 1SJODJQBM $PNQPOFOU "OBMZTJT 1$" JO XIJDI DBTF SBOL(E) ≤ SBOL(G) (SJE SFTPMVUJPO UIF TJ[F PG UIF DFMMT JO G JNQBDUT UIF QSFEJDUFE EJTUSJCVUJPO 4DJ FOUJTUT OFFE UP CF BXBSF PG UIF .PEJëBCMF "SFBM 6OJU 1SPCMFN 01&/4)"8 5":-03 . UIBU JT B TPVSDF PG TUBUJTUJDBM CJBT UIBU SBEJDBMMZ BêFDUT UIF SFTVMUT PG TQBUJBM QIFOPNFOB XIFO HSJE TJ[FT BSF WBSJFE 5IF VTF PG WBSJFE HSJE TJ[FT JT DPNNPO XIFO EJêFSFOU TPVSDFT PG FOWJSPONFOUBM EBUB JT VTFE BOE TJHOJëDBOUMZ JNQBDUT UIF QSPEVDFE SFTVMUT 4&0 FU BM 4FP FU BM UIFSFGPSF SFDPNNFOET UIF VTF PG B HSJE TJ[F PG LN 5IJT SFTVMU JT JO DPOUSBTU UP BO FYUFOTJWF TUVEZ CZ (VJTBO FU BM XIJDI IBT TIPXO OP TFWFSF JNQBDU PO NPEFM RVBMJUZ XIFO UIF HSJE SFTPMVUJPO IBE B UFO GPME DPBSTFOJOH 5IFZ EJE ëOE BO PWFSBMM NPEFM RVBMJUZ EFHSBEBUJPO CVU POMZ OPUJDFBCMF GPS NPEFMT UIBU BMSFBEZ IBE TVí DJFOU QFSGPSNBODF BOEPS XJUI JOJUJBM EBUB UIBU IBWF BO JOUSJOTJD FSSPS TNBMMFS UIBO UIF DPBSTFS HSJE DFMM TJ[F 5IF TFUT G BOE E IBWF UJMM TP GBS CFFO TFUT EFëOFE BOE MJNJUFE TPMFMZ CZ B HF PHSBQIJD FYUFOU 'PS UIF DPODFQUT UP CF VTFGVM JU JT OFDFTTBSZ UP EFëOF TVCTFU G′ ⊂ G UP JOEJDBUF UIF HFPHSBQIJD BSFB XIFSF UIF TQFDJFT JT QSFTFOU 5IF FOWJSPONFOU GBDUPST QSFTFOU PO B TJOHMF DFMM PG UIBU SFHJPO JT EFOPUFE BT η(g) = e⃗g BOE GPS BMM PDDVQJFE DFMMT η(G′ ) = {η(g)|g ∈ G′ } 5IF JOWFSTF NBQQJOH FOWJSPONFOU TQBDF PO UP HFPHSBQIJD TQBDF JT EFOPUFE BT η −1 (E ′ ) = {g ∈ G|e⃗g ∈ E ′ } #PUI PQFSBUJPOT BSF FBTJMZ QFSGPSNFE XJUI (F PHSBQIJD *OGPSNBUJPO 4ZTUFN (*4 UPPMT FH "SD.BQ BOE 0QFO(*4 BOE BSF B ëSTU TUFQ.

(36) . JO QSFQBSJOH EBUB GPS NPEFM USBJOJOH FWBMVBUJPO BOE UFTUJOH. . 5IF #". EJBHSBN. &RVBUJPO CBTFE PO JEFBT PG 7BOEFSNFFS TIPXT UIF SFMBUJPOTIJQ BOE GBDUPST UIBU BêFDU QPQVMBUJPO HSPXUI JO BO &MUPOJBO HSJE *U EFTDSJCFT UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF EJTUSJCVUJPO PG B TQFDJFT JO TQBDF BOE JUT OJDIFT CBTFE PO UIF FOWJSPONFOUT UIBU JU PD DVQJFT UP QSFEJDU XIFSF JU BDUVBMMZ PS QPUFOUJBMMZ PDDVST 5IF ëSTU GBDUPS PG UIF GPSNVMB 1 Exi,g SFQSFTFOUT UIF HSPXUI SBUF PG TQFDJFT i JO BSFB g BOE XIFSF xi,g JT UIF EFOTJUZ PG xi,g Et UIF TQFDJFT BU UIBU QBSUJDVMBS BSFB "TTVNJOH UIFSF JT OP NJHSBUJPO CFUXFFO DFMMT UIFO UIF HSPXUI SBUF JT EFUFSNJOFE CZ UIF JOUSJOTJD HSPXUI SBUF r BOE ϕ UIBU SFQSFTFOUT UIF EFOTJUJFT PG BMM PUIFS TQFDJFT UIBU BêFDU UIF TQFDJFT 1 Exi,g ⃗ i,g ; ⃗xg ) + Ψ(T i ; ⃗xi ) = ri,g (⃗eg − ϕi,g (⃗eg , R xi,g Et. . *O HFOFSBM UIF HSPXUI SBUF PG UIF TQFDJFT JT EFUFSNJOFE CZ UIF TDFOPQPFUJD WBSJBCMFT WFDUPS ⃗eg BOE UIF CJPUJD GBDUPST ϕ TVDI BT JUT JOUFSBDUJPOT XJUI PUIFS TQFDJFT SFTPVSDFT ⃗ i,g 8IJMF HSPXUI JT POF GBDUPS UIBU EFUFSNJOFT B QPQVMBUJPO EFOTJUZ BOE EJTFBTFT WFDUPS R BOPUIFS GBDUPS JT EJTQFSTBM NJHSBUJPO PS NPWFNFOU PG UIF TQFDJFT JO JUT FOWJSPONFOU 5IJT GBDUPS JT SFQSFTFOUFE CZ T JO UIF FRVBUJPO BOE JU JT B USBOTJUJPO NBUSJY UIBU EFTDSJCFT QPTTJCMF NPWFNFOUT GSPN BSFB UP BSFB 5IFTF UISFF GBDUPST DPNCJOFE BSF EFUSJNFOUBM UP EJTDVTT BOE ëOE UIF BSFB PG EJT USJCVUJPO PG UIF TQFDJFT " HSBQIJDBM SFQSFTFOUBUJPO PG UIF JEFBT CFIJOE UIJT GPSNVMB JT TIPXO JO 'JHVSF *O UIJT ëHVSF 4FU A DIBSBDUFSJTFT UIF HFPHSBQIJD BSFB XIFSF UIF TDFOPQPFUJD WBSJBCMFT BSF TVDI UIBU UIFSF JT B QPTJUJWF HSPXUI SBUF GPS UIBU BSFB 5IF 4FU B SFQSFTFOUT UIF BSFB XIFSF UIF CJPUJD GBDUPST BSF CFOFëDJBM UP UIF QSFTFODF PG UIF TQFDJFT 5IF UIJSE BSFB TIPXO JO UIF ëHVSF BSFB M JT BOBMPHPVT UP UIF MBTU GBDUPS JO &RVBUJPO BOE BSF UIF SFHJPOT XIFSF UIF TQFDJFT IJTUPSJDBMMZ PWFS UIF HFOFSBUJPOT IBT CFFO BCMF UP EJTQFSTF UP 'JHVSF TIPX B 7FOO EJBHSBN PG UIF BSFBT A B BOE M BOE XIFSF UIFTF BSFBT PWFSMBQ 5IF BSFB Go A ∩ B ∩ M JT UIF PDDVQJFE EJTUSJCVUJPOBM BSFB 5IJT JT UIF SFHJPO XIFSF BMM UIF WBSJBCMFT BSF GBWPVSBCMF GPS UIF TQFDJFT BOE XIFSF JU DVSSFOUMZ SFTJEFT 5IF BSFB GI A ∩ B ∩ M C JO DPOUSBTU JT UIF BSFB XIFSF UIF TQFDJFT DPVME TVSWJWF CVU IBT OPU ZFU TQSFBE PVU UP UIJT JT UIF JOWBEBCMF EJTUSJCVUJPOBM BSFB #PUI BSFBT UPHFUIFS GP PS Go ∪ Gi JT UIF QPUFOUJBM EJTUSJCVUJPOBM BSFB 5IJT MBTU BSFB GP JT UIF UP CF EJTDPWFSFE BSFB XIFO JOWBTJWF TQFDJFT BSF JOWFT UJHBUFE CZ NPEFMMJOH B TQFDJFTÖ OJDIF *U JT JNQPSUBOU UP OPUF IPXFWFS UIBU UIF NPEFMT BSF DPOTUSVDUFE XJUI EBUB QPJOUT PCUBJOFE GSPN UIPTF QMBDFT XIFSF UIF TQFDJFT DVSSFOUMZ SFTJEFT JO PUIFS XPSET GSPN UIF BSFB FODMPTFE CZ M UIJT JT JOEJDBUFE CZ UIF CMBDL EPUT JO.

(37) . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. 'JHVSF Ó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ëOEJOH PVU XIBU SFTUSJDUT UIF TQFDJFT OPUIJOH BT JO B CZ CJPUJD GBDUPST C PS CZ NPWFNFOU D. B. C. D. B B GO. A. B. GO A. M. M. GO. GI A. M 4PVSDF "VUIPS. UIF ëHVSF JOEJDBUJOH QMBDFT XIFSF UIF TQFDJFT PDDVST 1MBDFT XIFSF UIF TQFDJFT JT BCTFOU BSF JOEJDBUFE CZ XIJUF DJSDMFT 5IF SFHJPO FODPNQBTTFE CZ UIF DJSDMF A GA JT UIF SFHJPO XIFSF UIF TDFOPQP FUJD WBSJBCMFT BSF GBWPVSBCMF GPS UIF TQFDJFT BOE XIJDI XPVME CF QPQVMBUFE JG UIFSF XBT OP DPNQFUJUJPO BOE BTTVNJOH QFSGFDU EJTQFSTBM BCJMJUJFT PG UIF TQFDJFT 5IF FOWJSPONFOU UIBU FYJTUT JO UIJT BSFB JT EA EA JT UIF FYJTUJOH GVOEBNFOUBM OJDIF BOE JT B TVCTFU PG UIF GVOEBNFOUBM OJDIF E SFQSFTFOUJOH UIF FOUJSF TQFDUSVN PG FOWJSPONFOUBM DPOEJUJPOT UIBU BSF GBWPVSBCMF BOE PCUBJOBCMF UISPVHI UIF PQFSBUJPO η(GA ) EJTDVTTFE JO 4FDUJPO 5IF DIBMMFOHF JT EFUFSNJOJOH UIF FDPMPHJDBM OJDIF PG B TQFDJFT EA UIBU IPQFGVMMZ JT SFQ SFTFOUBUJWF PG E. . (FPHSBQIJD BSFBT BOE FDPMPHJDBM OJDIFT. 5IF BJN PG BOZ TQFDJFT EJTUSJCVUJPO NPEFMMJOH BMHPSJUIN JT UP JEFOUJGZ BOE FTUJNBUF UIF SFHJPOT PG A B BOE M PG 'JHVSF "MHPSJUINT ëOE TJNJMBSJUJFT CFUXFFO HFPHSBQIJD BSFBT BOE FOWJSPONFOUBM TQBDF BOE VTF UIJT SFMBUJPOTIJQ UP JOUFSQPMBUF BOE FYUSBQPMBUF TQBUJBMMZ UP PUIFS SFHJPOT " NPEFM JT TBJE UP JOUFSQPMBUF XIFO JU QSPKFDUT JO B SFHJPO TJN JMBS UP BT XIBU JU XBT USBJOFE PO BT TFFO JO UIF HSFZ BSFB JO SFHJPO C XJUI NBOZ PCTFSWFE PDDVSSFODFT + JO 'JHVSF 'PS JOUFSQPMBUJPO PO DPBSTF TDBMFT 4%.T BSF OPU OFDFTTBSZ.

(38) (FPHSBQIJD BSFBT BOE FDPMPHJDBM OJDIFT. . BT JU TVí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ëHVSBUJPOT UP JMMVTUSBUF UIF QPJOU UIBU UIF TBNQMJOH BSFB JOEJDBUFE CZ UIF PDDVSSFODFT JO UIF ëHVSF BOE UIF DJSDVNTUBODFT PG UIF TQFDJFT JOEJDBUFE CZ # " BOE . EFUFSNJOF JO UIF FOE XIBU SFHJPO PG UIF TQFDJFT JT QSFEJDUFE *O 'JHVSF B UIF TQFDJFT JT B HSFBU EJTQFSTFS BOE BT TVDI M FODBQTVMBUFT UIF JOUFSTFDUJPO PG A BOE B *O UIJT DBTF QPUFOUJBM BOE PDDVQJFE BSFBT BSF BMNPTU UIF TBNF BT A PS µ(G, E) = GA ≃ GO *O 'JHVSF D UIF TJUVBUJPO JT RVJUF EJêFSFOU BT BMM SFHJPOT POMZ QBSUJBMMZ PWFSMBQ *O UIJT DBTF EVF UP IJTUPSJDBM SFBTPOT BOE UIF EJTQFSTJPO SBUF B TQFDJFT IBT OPU CFFO BCMF UP EJTQFSTF JOUP BMM TVJUBCMF JOWBEBCMF BSFBT JOEJDBUFE XJUI GI 5IJT DBTF JT EJêFSFOU BT POMZ B QBSU PG UIF LOPXO FOWJSPONFOUBM TQBDF PG UIF TQFDJFT DBO BOE IBT CFFO TBNQMFE "OZ VTFGVM NPEFM QSFEJDUJPO µ(G, E) XJMM IBWF UP CF BCMF UP QSFEJDU JOUP UIF GI SFHJPO BOE BU UIF TBNF UJNF UIF TBNQMFE OJDIF EO NJHIU CF GBS GSPN DPNQMFUF UIF TQFDJFT QPTTJCMZ PDDVST JO NBOZ NPSF HFPHSBQIJD TQBDFT UIBO BTTVNFE 5IJT JT JNQPSUBOU UP SFBMJTF XIFO QSFEJDUJOH GVUVSF TDFOBSJPT 'PS FYBNQMF B TQFDJFT NJHIU OPX CF BTTVNFE OPU UP PDDVS JO SFHJPOT IJHIFS UIBO ◦$ BOE UIVT UP CF FYUJODU JO UIF GVUVSF EVF UP HMPCBM XBSNJOH *O SFBMJUZ JU IBT OFWFS CFFO BCMF UP EJTQFSTF UP XBSNFS BSFBT EVF UP PUIFS DPOTUSBJOUT JO M BOE B "T B SFTVMU JUT FOWJSPONFOUBM TQBDF XBT OPU DPNQMFUFMZ LOPXO BOE DPVME OPU CF TBNQMFE DBVTJOH UIJT JOBDDVSBUF QSFEJDUJPO.

(39) . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. 5IFSFGPSF XJUI FTUJNBUJOH HFPHSBQIJD BSFBT BOE FDPMPHJDBM OJDIFT JU JT JNQPS UBOU UP VOEFSTUBOE UIF #". GSBNFXPSL BOE UIF DPOTFRVFODFT PG JU PO UIF QSFEJD UJPOT "T 1FUFSTPO TUBUFT B NPEFMMJOH BMHPSJUIN µ JT EFTJSFE UIBU QSFEJDUT GO ⊆ µ(GDAT A , E) ⊆ A XIFSF GDAT A JT UIF TFU PG QSFTFODF BOE BCTFODF QPJOUT 5IF JEFB JT UIBU UIF NPEFM QSFEJDUT QSFTFODF MPDBUJPO TJNJMBS UP G+ UIF TFU PG USVF QSFTFODFT 5IF TFU PG QSFEJDUFE QSFTFODFT XJMM NPTU MJLFMZ IBWF PNJTTJPO BOE DPNNJTTJPO FSSPST 0NJT TJPO FSSPST BSF UIPTF MPDBUJPOT XIFSF UIF TQFDJFT TIPVME IBWF CFFO QSFEJDUFE UP PDDVS XIJMF DPNNJTTJPO FSSPST PO UIF PUIFS IBOE BSF MPDBUJPOT XIFSF UIF TQFDJFT JT QSFEJDUFE UP PDDVS CVU JO SFBMJUZ EP OPU PDDVS 4FDUJPO EJTDVTTFT IPX UIFTF FSSPST PDDVS JO TQBUJBM QSFEJDUJPOT BOE UIF FêFDUT UIBU UIFZ NBZ IBWF PO UIF NPEFM. . 4UFQT UP CVJME OJDIF NPEFMT. 4%.T IBWF BMSFBEZ CFFO TIPXO UP DPOUSJCVUF UP CJPEJWFSTJUZ DPOTFSWBUJPO NBOBHFNFOU EJTDVTTFE JO 4FDUJPO BOE IFMQ VOEFSTUBOE UIF PQUJNVN DPOEJUJPOT GPS EJTQFSTBM BOE UP TFF JNQBDU PG TQFDJFT QPQVMBUJPOT XJUI QPTTJCMF GVUVSF DMJNBUF DIBOHFT "MM UIFTF TUVE JFT GPMMPX BMUIPVHI OPU FYQMJDJUMZ UIF TBNF TUFQT UP NBLF UIFTF QSFEJDUJPOT 5IJT QSPDFTT UP DPNQVUF BOE QSFTFOU NFBOJOHGVM TQFDJFT EJTUSJCVUJPOT IBT CFFO EFTDSJCFE JO EFUBJM JO (VJTBO BOE ;JNNFSNBOO )JS[FM BOE -BZ BOE JO 4BOUBOB FU BM 4VN NBSJTFE UIFTF BSF UIF TUFQT. 4UFQ 1SPCMFN EFëOJUJPO #FGPSF BOZUIJOH FMTF JU JT JNQPSUBOU UP LOPX UIF PCKFDUJWFT BOE SFBTPO GPS UIF NPE FMMJOH BOE UIF RVFTUJPOT UIBU OFFE BOTXFSJOH XJUI UIF SFTVMUJOH PVUQVUT CFDBVTF 1F UFSTPO BOE 7JFHMBJT IBT TIPXO UIBU EJê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ëOJUJPO PG UIF TUVEZ SFHJPO BOE DBMJCSBU JOH JOTJEF UIBU SFHJPO QMBZT BO JNQPSUBOU SPMF JO PCUBJOJOH SFBMJTUJD QSFEJDUJPOT *O BEEJUJPO NPEFMT QSPEVDFE XJUI BO PWFSMZ MBSHF TUVEZ BSFB BSF MJLFMZ UP TIPX MPX.

(40) (FPHSBQIJD BSFBT BOE FDPMPHJDBM OJDIFT. . USBOTGFSBCJMJUZ JO PUIFS XPSET SFEVDJOH UIFJS QSFEJDUJPO RVBMJUZ JO EJêFSFOU CJPMPH JDBM DPOUFYUT 4UFQ *EFOUJGZ TVJUBCMF QSFTFODFT BOE BCTFODFT 4QFDJFT PDDVSSFODF SFDPSET XJMM OFFE UP CF PCUBJOFE JG OPU B NFDIBOJTUJD BQQSPBDI JT VTFE UP DPSSFMBUF UIF TQFDJFT PDDVSSFODFT XJUI UIF FOWJSPONFOUBM WBSJBCMFT 4UFQ 4FMFDU B TVJUBCMF NPEFMMJOH UFDIOJRVF T. 5IFSF BSF NBOZ EJêFSFOU NPEFMMJOH UFDIOJRVFT BOE BMHPSJUINT BWBJMBCMF UIBU EJêFS JO UIFJS EJTUSJCVUJPO PG UIF SFTQPOTF JO UIFJS VTFE ëUOFTT GVODUJPOT BOE UIFJS VTF PG PDDVSSFODF EBUB &-*5) FU BM 5IJT JT FWFO NPSF TP DPNQMJDBUFE CFDBVTF UIF BNPVOU PG DIPJDF IFSF JT FOPSNPVT BT "SBVKP BOE $PSSFB BSHVFT UIBU B DPNCJOBUJPO PG TFWFSBM BQQSPBDIFT TIPVME CF VTFE UP DSFBUF NPSF SPCVTU NPEFMT 4UFQ 6OEFSTUBOE UIF SFTQPOTF PG UIF NPEFMMJOH UFDIOJRVF "DDPSEJOH UP UIF OP GSFF MVODI UIFPSFN 80-1&35 ."$3&"%: JG BO PQUJNJTB UJPO BMHPSJUIN QFSGPSNT XFMM GPS DFSUBJO BQQMJDBUJPOT UIFO JU OFDFTTBSJMZ QFSGPSNT XPSTF GPS BMM PUIFS BQQMJDBUJPOT 80-1&35 ."$3&"%: 5IFSFGPSF UP TFMFDU UIF CFTU NPEFMMJOH UFDIOJRVF JU JT OFDFTTBSZ UP VOEFSTUBOE UIF SFTQPOTF PG UIF NPEFM JO UIF DPOUFYU PG UIF EFëOFE QSPCMFN 4UFQ 4FMFDU BO BQQSPQSJBUF UISFTIPME 'PS DPOUJOVPVT NPEFM PVUQVUT PāFO B UISFTIPME JT TFMFDUFE UP USBOTGPSN UIF PVUQVU UP FJUIFS B QSFTFODF PS BO BCTFODF 5IF TFMFDUJPO PG UIJT UISFTIPME IBT B MBSHF JNQBDU PO UIF PVUQVU PG UIF NPEFM 'PS FYBNQMF XJUI DMJNBUF DIBOHF TUVEJFT UIF JNQBDU PG UISFTIPME WBMVFT DBVTFT B UP GPME EJêFSFODFT JO UIF QSPQPSUJPOT PG TQFDJFT QSPKFDUFE UP CFDPNF UISFBUFOFE /&/;/ "3"+0 4UFQ 5FTU UIF TFOTJUJWJUZ BOE SPCVTUOFTT PG UIF NPEFM 6TJOH TUBUJTUJDT BOE FTUBCMJTIFE QFSGPSNBODF NFUSJDT NPEFMT BSF PCKFDUJWFMZ BOBM ZTFE BOE DPNQBSFE UP FTUBCMJTI NPEFM RVBMJUZ XIFSF UIF EFëOJUJPO PG RVBMJUZ XJMM EFQFOE PO UIF QSPCMFN EPNBJO 4UFQ *OUFSQSFU UIF NPEFM SFTVMUT GPS FDPMPHJDBM DPSSFDUOFTT 5IF FêFDU PG TNBMM EJêFSFODFT JO QFSGPSNBODF NFUSJDT NBZ TUJMM CF NFBOJOHGVM JO UIF CJPMPHJDBM TFOTF 1)*--*14 "/%&340/ 4$)"1*3& "645*/ 'PS UIJT SFBTPO NPEFM QSPKFDUJPOT TIPVME CF WJTVBMMZ JOTQFDUFE BOE OPU KVTU TUBUJTUJDBMMZ 4UFQ &WBMVBUF UIF QSFEJDUJPOT 5IFSF JT WBSJBODF JO QSFEJDUJWF QPXFS BOE NPEFM PVUQVU *U JT UIFSFGPSF JNQPSUBOU UP VOEFSTUBOE UIF VODFSUBJOUZ JO NPEFM QSFEJDUJPOT JO UIF DPOUFYU UIBU UIFZ BSF VTFE 8"5-*/( FU BM 4UFQ 4IPX DPOëEFODF MFWFMT GPS UIF NPEFM PVUQVU )JS[FM BOE -BZ TVHHFTU UP TIPX HFPHSBQIJDBMMZ UIF BSFBT XIFSF UIF NPEFM JT.

(41) . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. FJUIFS JOUFSQPMBUFE PS FYUSBQPMBUFE UP HFU B CFUUFS VOEFSTUBOEJOH PG UIF PVUQVU 4UFQ 3FDMBTTJGZ UIF QSFEJDUJPO JO NFBOJOHGVM DMBTTFT 8IJMF DPOUJOVPVT PVUQVU NJHIU HJWF NPSF JOGPSNBUJPO JU JT NJTMFBEJOH EVF UP VO DFSUBJOUZ )JS[FM FU BM UIFSFGPSF TVHHFTUT SFDMBTTJGZJOH UIF NPEFM PVUQVU JO GFXFS DMBTTFT FH VOTVJUBCMF NBSHJOBM TVJUBCMF BOE PQUJNBM HJWJOH B CFUUFS VOEFS TUBOEJOH BOE SFQSFTFOUBUJPO PG UIF DPOUBJOFE JOGPSNBUJPO 4UFQ $POTJEFS IPNF SBOHF FYDMVEF TNBMM JTPMBUFE SFHJPOT 5IF BQQSPQSJBUF SFTPMVUJPO PG UIF QSPKFDUJOH BOE USBJOJOH NJHIU DPSSFMBUF XJUI UIF IPNF SBOHF PG UIF TQFDJFT BOE IPX JU VTFT UIF TVSSPVOEJOH SFTPVSDFT 4NBMM QBUDIFT PG TVJUBCMF BSFBT TNBMMFS UIBO UIF IPNF SBOHF NJHIU CF CFUUFS FYDMVEFE (6*4"/ 5)6*--&3 4UFQ &YQFSU WBMJEBUJPO *O UIF FOE POMZ XJUI DBSFGVM FYBNJOBUJPO BOE FWBMVBUJPO CZ FYQFSUT DBO B NPEFM CF BTTFSUFE BT VTFGVM CFDBVTF UIFSF BSF NBOZ NPSF BTQFDUT BOE WBSJBCMFT UP TQFDJFT EJTUSJCVUJPOT OPU DPWFSFE CZ 4%.. . 0DDVSFODF EBUB. ,OPXJOH XIFSF B TQFDJFT JT GPVOE JT BO JOUFHSBM JOHSFEJFOU GPS TQFDJFT EJTUSJCVUJPO NPE FMMJOH BT UIF QSPDFTT PāFO SFMJFT PO QSFTFODFPOMZ PDDVSSFODF SFDPSET "MUIPVHI GPS TPNF NPEFMMJOH UFDIOJRVFT TZTUFNBUJD QSFTFODFBCTFODF PDDVSSFODF SFDPSET BSF OFFEFE )JT UPSJDBMMZ TVDI SFDPSET IBWF CFFO DPMMFDUFE PQQPSUVOJTUJDBMMZ BT PāFO UIF NPSF BDDFTTJCMF BSFBT TVDI BT SJWFS CFET BOE SPBET XFSF JOWFTUJHBUFE GPS UBYPOPNJD TUVEJFT JO NVTFVNT BOE IFSCBSJB 8*--*". FU BM /PXBEBZT UIFSF BSF NBOZ TPVSDFT GPS UIFTF SFDPSET BOE XJUI WBSJPVT RVBMJUJFT . 1SJNBSZ BOE 4FDPOEBSZ 0DDVSSFODF %BUB. 1FUFSTPO 4UPDLXFMM BOE ,MV[B EJWJEF PDDVSSFODFT JOUP QSJNBSZ BOE TFDPOEBSZ JO GPSNBUJPO 1SJNBSZ JOGPSNBUJPO JT UIPTF PDDVSSFODFT UIBU BSF PCUBJOFE UISPVHI EJSFDU PCTFSWBUJPO PS EPDVNFOUBUJPO 1SJNBSZ PDDVSSFODFT PāFO DPNF JO UIF GPSN PG DPMMFDUFE TQFDJNFOT GPS NVTFVNT 4FDPOEBSZ PDDVSSFODF BSF UIPTF PCUBJOFE UISPVHI SBOHF NBQT TQFDJFT HFPHSBQIJFT EFTDSJQUJPO PG UIF TQFDJFT OJDIF PS FWFO QSPKFDUJPOT PG 4%.T *U NBZ CF UFNQUJOH UP VTF TFDPOEBSZ EBUB GPS NPEFMMJOH BT JU JT BMSFBEZ DMFBOFE BOE DPNFT PāFO JO UIF DPOWFOJFOU GPSN PG QPMZHPOT IPXFWFS UIFSF BSF TPNF DPNQMJDBUJPOT 'JSTU POF OFFET UP USVTU UIBU UIF FYQFSU XIP NBEF UIF NBQ JT USVMZ BO FYQFSU JO LOPXJOH XIJDI OPOTBNQMFE SFHJPOT DPOUBJO QPQVMBUJPOT 4FDPOEMZ TFDPOEBSZ EBUB OFFET UP CF QVCMJTIFE BOE UIVT MBHT CFIJOE DVSSFOU LOPXMFEHF 'JOBMMZ B QVCMJDBUJPO JT TUBUJD BOE BT.

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ëDBUJPO FSSPST NBEF CZ UIF PCTFSWFS BMUIPVHI UIFTF QPJOUT NJHIU TIPX VQ BT PVUMJFST XIFO BOBMZTFE UPHFUIFS XJUI FOWJSPONFOU WBSJBCMFT /PU POMZ FSSPST CVU BMTP TBNQMJOH CJBT HJWFT B EJTUPSUFE WJFX PG UIF USVF EJTUSJCV UJPOBM QBUUFSOT PG TQFDJFT "O PCTFSWFS DBO TQPU B TQFDJFT CVU IF NJHIU IBWF DIPTFO B QIZT JDBMMZ FBTJFS BDDFTTJCMF MPDBUJPO UP JOWFTUJHBUF 'PS FYBNQMF JO TQFDJëD IBCJUBU UZQFT TVDI BT HSBTTMBOET PS OFYU UP SBJMXBZT SJWFST PS SPBET 3&%%: %7"-04 5IJT JOUSPEVDFT CJBT JO UIF EJTUSJCVUJPO PG TBNQMJOH FêPSU BOE UIF QSJNBSZ PDDVSSFODF EBUB XJMM NJTSFQ SFTFOU UIF FDPMPHJDBM UPMFSBODFT PG UIF TQFDJFT 'VSUIFSNPSF CJBT JT BMTP JOUSPEVDFE EVF UP UIF GBDU UIBU TPNF TQFDJFT BSF TJNQMZ EFUFDUBCMF JO TPNF IBCJUBU UZQFT NPSF UIBO JO PUIFST "CTFODF SFDPSET IBWF UIF TBNF QSPCMFNT &WFO JG B MPDBUJPO JT BCJPUJDBMMZ BOE CJPU JDBMMZ TVJUBCMF BOE BDDFTTJCMF GPS B TQFDJFT UIFSF JT TUJMM DIBODF UIBU JU HPFT VOEFUFDUFE CZ BO PCTFSWFS 5IJT XJMM SFTVMU JO GBMTF BCTFODF SFDPSE 0UIFS GBMTF BCTFODFT PDDVS CFDBVTF TQFDJFT IBWF UFNQPSBM WBSJBUJPOT JO UIFJS QSFTFODF %VF UP CJSE NJHSBUJPO BO BSFB NJHIU CF DPOTJEFSFE VOTVJUBCMF XIJMF JO GBDU JU JT POMZ QBSUMZ TP 5IF #". EJBHSBN 'JHVSF TIPXT BOPUIFS QPTTJCJMJUZ OBNFMZ B MPDBUJPO JT CJPUJDBMMZ BOE BCJPUJDBMMZ TVJUBCMF CVU UIF.

(43) . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. TQFDJFT IBT OPU EJTQFSTFE UP UIFSF ZFU %VF UP UIF DPNQMJDBUJPOT NFOUJPOFE BCPWF PDDVSSFODF SFDPSET TIPVME CF DBSF GVMMZ FWBMVBUFE BOE JOTQFDUFE GPS CJBT BOE EBUB RVBMJUZ BTTVSFE CFGPSF UIFZ BSF VTFE UP USBJO NPEFMT &-*5) FU BM $)"1."/ 5IF VTF PG BCTFODF QPJOUT JT FWFO NPSF DPNQMJDBUFE 5SVF BCTFODF QPJOUT BSF EJíDVMU UP PCUBJO CVU TIPVME CF VTFE XIFO BWBJM BCMF #3".&*&3 #"/;)"' BOE UIF VTF PG QTFVEPCBDLHSPVOE EBUB IBT JUT PXO DPN QMJDBUJPOT "/%&340/ 3";" 1)*--*14 FU BM 4.*5) '3"/,-*/ BOE DPOUSP WFSTJPOT )"45*& '*5)*"/ . . 0DDVSSFODF %BUB $POUFOU BOE "WBJMBCJMJUZ. 4QFDJFT EJTUSJCVUJPO NPEFMMJOH JT DPNNPOMZ IBSE BT VTFGVM PDDVSSFODF SFDPSET BSF TDBSDF BOE EJíDVMU UP PCUBJO .PEFMT BSF UZQJDBMMZ USBJOFE XJUI B TNBMM OVNCFS PG PDDVSSFODFT FWFO BT GFX BT UXFOUZëWF SFDPSET +"$,40/ 30#&3540/ 1&"340/ FU BM )JTUPSJDBMMZ TQFDJNFOT XFSF TUPSFE JO NVTFVNT BOE IFSCBSJB XIJDI IBWF CVJME VQ BO FYUFOTJWF DPMMFDUJPO PWFS UIF ZFBST UIBU BMTP SFQSFTFOUT BO JSSFQMBDFBCMF MFHBDZ JO GPSNBUJPO BCPVU PVS CJPTQIFSF BOE CJPEJWFSTJUZ MPTT "SJ±P FTUJNBUFT UIBU UIF UPUBM NVTFVN DPMMFDUJPO TJ[F JT JO UIF PSEFS PG POF UP UXP HJHB TQFDJNFOT PG XIJDI POMZ BCPVU UISFF QFSDFOU JT XFCBDDFTTJCMF 5IJT OVNCFS JT FWFO IJHIFS BT OPU BMM DPMMFDUJPOT NJHIU IBWF FNFSHFE UISPVHI MJUFSBUVSF BOE XFSF VOLOPXO UP UIF BVUIPST 5IBU NBLFT UIFTF DPMMFDUJPOT UIF NBJO TPVSDF PG PDDVSSFODF SFDPSET 10/%&3 FU BM 0UIFS TPVSDFT BSF OFX ëFME TUVEJFT EBUB FYUSBDUFE GSPN FBSMJFS BSUJDMFT EBUB FY USBDUFE GSPN QVCMJTIFE SBOHF NBQT UIF TIBSJOH PG VOQVCMJTIFE EBUB BNPOH DPMMBCPSBUPST BOE DJUJ[FO TDJFODF .PTU TPVSDFT IPXFWFS EP OPU IBWF EBUB JO EJHJUBMJTFE GPSNBUT BWBJM BCMF XJUI BEFRVBUF NFUBEBUB UIBU GBDJMJUBUF VTF BOE TZOUIFTJT .BOZ JOTUJUVUJPO TJNQMZ EP OPU IBWF UIF ëOBODJBM UFDIOPMPHJDBM BOE TUBíOH SFTPVSDFT UP NPCJMJTF UIJT FOPSNPVT BNPVOU PG JOGPSNBUJPO 5IF DPNQMFUF EJHJUJTBUJPO PG BMM OBUVSBM IJTUPSZ DPMMFDUJPOT NBZ DPTU BT NVDI BT ã NJMMJPO BOE UBLF BT MPOH BT ZFBST #-"(0%&307 FU BM "T B TPMVUJPO QSPKFDUT BSF CFDPNJOH QPQVMBS UIBU VTF DJUJ[FO TDJFODF PS WPMVOUFFST UP QMBZ B SPMF JO NBLJOH UIJT EBUB BDDFTTJCMF GPS UIF SFTFBSDI DPNNVOJUZ )*-- FU BM &WFO TP KVTU B EFDBEF BHP POF PG UIF CJHHFTU DIBMMFOHFT XPVME IBWF CFFO PCUBJOJOH BOZ PG UIF JOGPSNBUJPO JO UIFTF DPMMFDUJPOT *G POF XBT MVDLZ B DPMMFDUJPO IBE JUT PXO QPSUBM UP RVFSZ PS JG MFTT MVDLZ POF IBE UP WJTJU UIF NVTFVNT BOE WJTJU UIF DPMMFDUJPO JO QFSTPO /PX BāFS NBOZ ZFBST PG FOEFBWPVS BOE BEWBODFNFOU UIFSF BSF JOUFSOBUJPOBMT FêPSU UP NBLF BMM UIJT EBUB BDDFTTJCMF BOE TFBSDIBCMF UISPVHI B TJOHMF QPSUBM 0OF TVDDFTTGVM JNQMFNFOUBUJPO PG TVDI B QPSUBM JT UIF (MPCBM #JPEJWFSTJUZ *OGPS NBUJPO 'BDJMJUZ (#*' UIBU EJTUSJCVUFT EBUB QSJNBSJMZ PO QMBOUT BOJNBMT GVOHJ BOE NJ DSPCFT GPS UIF XPSME BOE TDJFOUJëD OBNFT EBUB &%8"3%4 5IF QPSUBM PêFST DVS.

(44) (FPHSBQIJD BSFBT BOE FDPMPHJDBM OJDIFT. . SFOUMZ NPSF UIBO NJMMJPO PDDVSSFODFT PG PWFS NJMMJPO TQFDJFT CZ EJêFSFOU EBUB QVCMJTIFST %BUB RVBMJUZ JT BO JTTVF GPS UIFTF SFDPSET CVU DMFBOJOH UIBU EBUB JT GBS MFTT PG BO JOWFTUNFOU PG SFTPVSDFT UIBO SFQSPEVDJOH BOE EPDVNFOUJOH UIF TBNQMFT IFME JO OBUVSBM IJTUPSZ NVTFVNT %BUB RVBMJUZ JT BO JTTVF BT NPTU EBUB BSF NBOBHFE BOE QVCMJTIFE UISPVHI B XJEF SBOHF PG IFUFSPHFOFPVT EBUBCBTFT 4UBOEBSEJTBUJPO JT OFFEFE GPS HVBSBOUFFE TUBCMF BOE QFSTJTUFOU BDDFTT UP FBDI EBUB SFDPSE .FTJCPW BTTFSUFE UIBU UIFSF BSF NBOZ FSSPST BOE KVTU BHHSFHBUJOH EBUB JT OPU FOPVHI EBUB FSSPST OFFET UP CF DPSSFDUFE BOE BHHSFHBUPST NBZ OFFE UP EP NPSF FêFDUJWF EBUB DIFDLJOH PS QSPWJEF XBZT UP BOOPUBUF BOE SFUVSO GFFECBDL UP EBUB QSPWJEFST ,PDI 7FJHB $BSUPMBOP BOE 4BSBJWB EJTDVTTFT FêPSUT BOE NFDIBOJTNT UP QSFWFOU TPNF PG UIFTF UZQFT PG EBUB FSSPST "MM UIJOHT DPOTJEFSFE UIFTF BHHSFHBUPST QSPWJEF B USFNFOEPVT BNPVOU PG TQFDJFT SFDPSET BU UIF UPVDI PG B ë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êFSFOU XBZT 5IF WBSJ BUJPO JO UIPTF WBSJBCMFT PāFO GPSNT UIF MJNJUJOH GBDUPST GPS TQFDJFT BOE PQFSBUF PO EJG GFSFOU TQBUJBM BOE UFNQPSBM TDBMFT "T B SFTVMU EJêFSFOU WBSJBCMFT BSF SFMBUJWFMZ NPSF PS MFTT JOìVFOUJBM EFQFOEJOH PO UIF TDBMF EPNBJO BOE BDDPSEJOH UP CJPMPHJDBM BOE FOWJSPO NFOUBM DPOUFYUT 40#&3/ 1&"340/ %"840/ 'PS FYBNQMF NBDSP DMJNBUJD WBSJBCMFT TVDI BT UIF BWFSBHF ZFBSMZ UFNQFSBUVSF XPSL PO DPVSTFS TDBMFT UIBO UIF Q) PG MPDBM QMPU PG MBOE "VTUJO TVHHFTUFE B EJWJTJPO PG UIF FOWJSPONFOUBM WBSJBCMFT JOUP UISFF UZQFT EJSFDU JOEJSFDU BOE SFTPVSDF *OEJSFDU NFBOT JO UIJT DPOUFYU UIBU UIF WBSJBCMF IBT OP QIZT JPMPHJDBM FêFDU PO HSPXUI PS DPNQFUJUJPO &YBNQMFT BSF BMUJUVEF MBUJUVEF PS MPOHJUVEF 5IFJS POMZ JNQBDU JT EVF UP JOEJSFDU DPSSFMBUJPO XJUI PUIFS WBSJBCMFT %JSFDU WBSJBCMFT PO UIF PUIFS IBOE EP IBWF B EJSFDU QIZTJPMPHJDBM JNQBDU PO UIF HSPXUI BOE BSF OPU DPO TVNFE CZ UIF TQFDJFT &YBNQMFT BSF UFNQFSBUVSF BOE Q) 3FTPVSDFT BSF TJNJMBS UP EJSFDU WBSJBCMFT FYDFQU UIBU UIFZ BSF DPOTVNFE JO PSEFS GPS UIF TQFDJFT UP HSPX UIJOL PG XBUFS BOE TVOMJHIU . IUUQXXXHCJGPSHPDDVSSFODF(#*' PDDVSSFODF SFDPSET.

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ê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ćNBOT FU BM JT TVDI B EBUBTFU BOE JT BWBJMBCMF GPS EPXOMPBE GSPN IUUQXXXXPSMEDMJNPSH 5IF EBUBTFU QSPWJEFT JOUFS QPMBUFE DMJNBUF TVSGBDFT GPS HMPCBM MBOE BSFBT FYDMVEJOH "OUBSDUJDB BOE XBT HFOFSBUFE UISPVHI JOUFSQPMBUJPO PG BWFSBHF NPOUIMZ DMJNBUF EBUB GSPN XFBUIFS TUBUJPOT PO B BSDTFDPOE HSJE BMTP DPNNPOMZ SFGFSSFE UP BT LN SFTPMVUJPO HSJE 5IF EBUBTFU DPOUBJOT WBSJBCMFT UIBU EFTDSJCF UIF NPOUIMZ UPUBM QSFDJQJUBUJPO BOE NPOUIMZ NFBO NJOJNVN BOE NBYJNVN UFNQFSBUVSF BOE BMTP OJOFUFFO EFSJWFE CJPDMJNBUJD WBSJBCMFT 4FF 5BCMF GPS BO PWFSWJFX PG BMM UIF WBSJBCMFT 5IF EBUB MBZFST XFSF DPNQJMFE GSPN TFWFSBM TPVSDFT TVDI BT UIF (MPCBM )JTUPSJDBM $MJNBUF /FUXPSL %BUBTFU UIF 8PSME .FUFPSPMPHJDBM 0SHBOJ[BUJPO DMJNBUPMPHJDBM OPSNBMT BOE UIF 6OJUFE /BUJPOT 'PPE "OE "HSJDVMUVSF 0SHBOJ[BUJPO HMPCBM DMJNBUF EBUBCBTF '"0 $-*. 5IF SFTVMUJOH EBUB XBT HFOFSBUFE UISPVHI JOUFSQPMBUJPO PG BWFSBHF NPOUIMZ DMJNBUF EBUB GSPN XFBUIFS TUBUJPOT "āFS DMFBOJOH PG UIF EBUB QSFDJQJUBUJPO SFDPSE GSPN MPDBUJPOT NFBO UFNQFSBUVSF GSPN MPDBUJPOT BOE NJOJNVN BOE NBYJNVN UFNQFSBUVSF GPS MPDBUJPOT XFSF PCUBJOFE UP HFOFSBUF WBSJBCMFT MBZFST 5IF 8PSME$MJN EBUBCBTF BMTP QSPWJEFT IJTUPSJDBM EBUBTFUT BOE EBUBTFUT XJUI GPSF DBTUFE QSPKFDUJPOT GPS TFWFSBM QPTTJCMF DMJNBUF DIBOHF TDFOBSJPT 'VUVSF EBUBTFUT BSF CBTFE PO HFOFSBM DJSDVMBUJPO NPEFMT XIJDI JNQMFNFOU B NBUIFNBUJDBM NPEFM PG UIF HFOFSBM DJS DVMBUJPO PG UIF FBSUIÖT BUNPTQIFSF PS PDFBO 5IF PVUQVU PG UIFTF NPEFMT BSF EFQFOEFOU PO UIF BTTVNFE BUNPTQIFSJD DPODFOUSBUJPO PG HSFFOIPVTF HBTFT 8PSME$MJN QSPWJEFT UIF.

(46) 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. . EBUBTFUT GPS GPVS FNJTTJPO TDFOBSJPT UIBU BSF VTFE JO UIF 'JāI "TTFTTNFOU *1$$ SFQPSU *OUFSHPWFSONFOUBM 1BOFM PO $MJNBUF $IBOHF 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT HFOFSBUFE BOE CBTFE PO DVSSFOU FOWJSPONFOUBM WBSJBCMFT BSF PāFO BQQMJFE PO GVUVSF QSPKFDUJPOT PG DMJ NBUF EBUB GPS UIF QSFEJDUJPO PG JOWBTJWF TQFDJFT QBUIXBZT "$045" "$045" FU BM . BOE CJPEJWFSTJUZ DPOTFSWBUJPO BOE QMBOOJOH (*"//*/* FU BM 5IF )ZESPL EBUBCBTF 64 (FPMPHJDBM 4VSWFZ QSPWJEFT B LN SFTPMVUJPO HMPCBM DPWFSBHF PG DPNNPO UPQPHSBQIJDBMMZ EFSJWFE EBUB VTFE JO IZESPMPHJD BOBMZTJT UP QSFEJDU NPWFNFOU PG XBUFS BDSPTT UIF FBSUIT TVSGBDF 5IF EJHJUBM FMFWBUJPO NPEFM EBUB TFU QSPWJEFT ëWF BEEJUJPOBM SBTUFS EBUB MBZFST BTQFDU JO SBEJBM EFHSFFT ìPX EJSFDUJPO ìPX BDDVNVMB UJPO TMPQF BOE B DPNQPVOE UPQPHSBQIJD JOEFY 5BCMF EFTDSJCFT UIFTF MBZFST #PUI EBUBCBTFT BSF VTFE UPHFUIFS JO UIJT XPSL $PNCJOJOH )ZESPL XJUI 8PSMEDMJN QSPWJEFT B NPSF EFUBJMFE JOGPSNBUJPO BT WBSJBCMFT IBWF TZOFSHZ BOE BMUFS UIF TQFDJFTÖ SF TQPOTF "T 1FUFSTPO 1BQF BOE &BUPO QPJOU PVU UIF TMPQF PG B SFHJPO GPS FYBNQMF JNQBDUT IPX TQFDJFT FYQFSJFODF UIF DMJNBUF BT UIF BWFSBHF UFNQFSBUVSF PCUBJOFE GSPN UIF 8PSME$MJN EBUBCBTF JT IJHIFS PO TPVUIGBDJOH TMPQFT JO UIF /PSUIFSO )FNJTQIFSF 5IJT FêFDU IBT BDDPSEJOH UP "DPTUB JNQBDU PO UIF NJDSP DMJNBUF BOE FTQFDJBMMZ UIBU PG #PNCVT UFSSFTUSJT DPMPOJFT FJUIFS CZ JNQBDUJOH UIF BWBJMBCJMJUZ PG SFTPVSDFT FH GPPE BOE OFTUJOH PS JUT JOUFSBDUJPOT XJUI PUIFS TQFDJFT FH QMBOUT QSFEBUPST BOE EJTFBTFT *O UIF FOE XIJDI WBSJBCMFT UP VTF BOE XIJDI POFT OPU EFQFOET IJHIMZ PO UIF BQQMJDBUJPO PG UIF PCUBJOFE NPEFMT BOE UIFJS BJNT BOE SFRVJSFNFOUT 1&5&340/ . 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT .PEFMMJOH BMHPSJUINT USZ UP ëOE B GVODUJPO B SVMF B QSPDFEVSF PS B QSPHSBN UIBU HJWFT BO FTUJNBUJPO PG SFMBUJWF TVJUBCJMJUZ µ(G, E) = f '&33*&3 5IJT FTUJNBUJPO JT JO NBOZ QVCMJDBUJPOT DPOTJEFSFE B QSPCBCJMJUZ PG PDDVSSFODF 1&"3$& '&33*&3 ,&"5 */( $)&33: 1)*--*14 "/%&340/ 4$)"1*3& XIJMF JO PUIFST JU JT B EJNFO TJPOMFTT TVJUBCJMJUZ JOEFY UIBU GPS FYBNQMF SBOHFT GSPN [FSP UP POF )*3;&- FU BM 5IFSF BSF NBOZ NPEFMMJOH BMHPSJUINT GPS 4%. &MJUI FU BM EJTDVTT B DPNQBSJTPO PG TJYUFFO NPEFMMJOH NFUIPET XIJMF OFX POFT TVDI BT UIF POF EJTDVTTFE JO UIJT UIFTJT JT POHPJOH SFTFBSDI 5IF BMHPSJUINT EJê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

(47) . $IBQUFS 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. 'JHVSF Ó 1MPUT PG UIF XPSMEDMJN EBUB MBZFST. B #JP "OOVBM .FBO ◦$. C #JP .FBO %JVSOBM 3BOHF. D #JP 1SFDJQJUBUJPO 8FUUFTU .POUI. E #JP 1SFDJQJUBUJPO %SJFTU .POUI. F #JP .BY ◦$ 8BSNFTU .POUI. G #JP .JO ◦$ $PMEFTU .POUI. H #JP ◦$ "OOVBM 3BOHF. I #JP .FBO ◦$ 8FUUFTU 2VBSUFS. J #JP .FBO ◦$ %SJFTU 2VBSUFS. K #JP .FBO ◦$ 8BSNFTU 2VBSUFS. 4PVSDF "EBQUFE GSPN )ćNBOT FU BM .

(48) . 4QFDJFT %JTUSJCVUJPO .PEFMT. 1MPUT PG UIF XPSMEDMJN EBUB MBZFST. L #JP .FBO ◦$ $PMEFTU 2VBSUFS. M #JP "OOVBM 1SFDJQJUBUJPO. N #JP *TPUIFSNBMJUZ. O #JP 5FNQFSBUVSF 4FBTPOBMJUZ. P #JP 1SFDJQJUBUJPO 4FBTPOBMJUZ. Q #JP 1SFDJQJUBUJPO 8FUUFTU 2VBSUFS. R #JP 1SFDJQJUBUJPO %SJFTU 2VBSUFS. S #JP 1SFDJQJUBUJPO 8BSNFTU 2VBS UFS. T #JP 1SFDJQJUBUJPO $PMEFTU 2VBSUFS. 4PVSDF "EBQUFE GSPN )ćNBOT FU BM .

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íDJFOU PG 7BSJBUJPO. 1SFDJQJUBUJPO PG 8FUUFTU 2VBSUFS 1SFDJQJUBUJPO PG %SJFTU 2VBSUFS 1SFDJQJUBUJPO PG 8BSNFTU 2VBSUFS 1SFDJQJUBUJPO PG $PMEFTU 2VBSUFS. $MJNBUJD. 5.&"/ 5.*/ 5."9 13&$ "-5. "WFSBHF NPOUIMZ NFBO UFNQFSBUVSF p$ . "WFSBHF NPOUIMZ NJOJNVN UFNQFSBUVSF p$ . "WFSBHF NPOUIMZ NBYJNVN UFNQFSBUVSF p$ . "WFSBHF NPOUIMZ QSFDJQJUBUJPO NN. "MUJUVEF FMFWBUJPO BCPWF TFB MFWFM N. "41&$5 '-08 %*3&$5*0/ '-08 "$$6.6-"5*0/ 4-01& $5*. %JSFDUJPO PG NBYJNVN SBUF PG DIBOHF JO UIF FMFWBUJPOT 5IF EJSFDUJPO UP JUT TUFFQFTU EPXOTMPQF OFJHICPVS 5IF BNPVOU PG VQTUSFBN BSFB ESBJOJOH JOUP UIF DFMM .BYJNVN DIBOHF JO UIF FMFWBUJPOT CFUXFFO DFMMT 5IF $PNQPVOE 5PQPHSBQIJD *OEFY PS UIF 8FUOFTT *OEFY. 4PVSDF. )*+."/4 FU BM . -BCFM. 64(FPMPHJDBM4VSWFZ. 5ZQF. )ZESPL. 5BCMF Ó 0WFSWJFX PG UIF MBZFST QSPWJEFE JO UIF XPSMEDMJN EBUBTFU. 4PVSDF "VUIPS. FODF MPDBUJPOT XJUI UIPTF PG UIF BCTFODF EBUB *EFBMMZ USVF BCTFODF EBUB JT BWBJMBCMF CVU NPSF PāFO UIBO OPU JU JT VOBWBJMBCMF UP UIF SFTFBSDIFS 'PS UIJT SFBTPO UIF CBDLHSPVOE BOE QTFVEPBCTFODF NFUIPET BSF QPQVMBS BT UIFZ BSUJëDJBMMZ DSFBUF UIF BCTFODFT *O UIF CBDLHSPVOE BQQSPBDI B MBSHF TBNQMF JT VOJGPSNMZ UBLFO GSPN UIF FOUJSF SFHJPO VOEFS TUVEZ XJUIPVU SFHBSE XIFUIFS B TQFDJFT JT QSFTFOU PS BCTFOU JO UIPTF TBNQMFT 5IF QTFVEP BCTFODF NFUIPE EJêFST JO UIBU MBTU BTQFDU BT TBNQMFT BSF POMZ UBLFO GSPN TJUFT XIFSF JU LOPXO OPU UP PDDVS GPS FYBNQMF JO SFHJPOT UIBU BSF UPP IPUDPME UPP IJHIMPX BMUJUVEF UPP XFUESZ "CTFODF EBUB TIPVME PQUJNBMMZ TUJMM CF QJDLFE GSPN UIF SFHJPO MJNJUFE CZ . JO UIF #". EJBHSBN 'JHVSF TP UIBU UIF NPEFM JT POMZ USBJOFE PO DPOEJUJPOT FYQMBJO BCMF CZ UIF LOPXO FOWJSPONFOUBM EBUB GSPN " GPS UIF NPEFM UP IBWF NFBOJOH #"37& FU BM 5IF DPOTUSVDUJPO PG NPEFMT SFRVJSF PāFO BEKVTUNFOU UP UIF QBSBNFUFST PG UIF BMHPSJUIN BOE BSF BMHPSJUIN TQFDJëD 'PS FYBNQMF GPS NBDIJOF MFBSOJOH NFUIPET UIF NBYJNVN OVNCFS PG HFOFSBUJPOT JT VTVBMMZ TFU BOE BMTP UIF BDDFQUBCMF FSSPS BOE UIF.