Apresentação Corporativa. Fevereiro 2015

Apresentação Corporativa

Fevereiro 2015

Índice

 SECÇÃO 1 - Quem Somos

 SECÇÃO 2 - Eaglestone Assessoria Financeira

 SECÇÃO 3 - Eaglestone Asset Management

 SECÇÃO 4 - Eaglestone Mercado de Capitais

 SECÇÃO 5 - A Equipa

SECÇÃO 1

Quem Somos

 AEaglestone, baseada em África tem como principais objectivos a contribuição para o desenvolvimento daÁfrica Subsariana (“ASS”)e é considerada actualmente como umplayerde referência para as empresas regionais e internacionais a operar nestes mercados

Empresa Baseada em

África

Eaglestone – Quem Somos

 EAGLESTONEestá presente em Angola, em Moçambique, na Africa do Sul, no UK, em Portugal e na Holanda, com equipas de execução locais permitindo uma forte originação e conclusão de mandatos de Assessoria Financeira

 EAGLESTONE, via a Eaglestone Advisory Limited, é regulada no Reino Unido pela FCA (Financial Conduct Authority)

 Licença de Corretagem atribuída àEAGLESTONEpela Comissão do Mercado de Capitais em Angola

Plataforma de Serviços Financeiros

 Responsabilidade Corporativa: envolvimento do negócio e comunidades na África Subsariana

 Integridade: criar um clima de confiança para o indivíduo e incentivar a autoestima

 Confiança: estabelecer a confiança através da aprovação regulatória e serviços de elevada qualidade

Valores

 AEaglestonepretende continuar a expandir a sua actividade através de:

 Manter e exponenciar a posição de liderança e destaque na região da África Subsariana

 Continuar a focar nos sectores-chave onde a equipa tem forte experiência etrack record( energias renováveis e infraestructura)

 Enraizar a actividade internacional de Mercado de Capitais junto desponsorslocais e internacionais

 Apostar na expansão do negócio para base multissectorial, desenvolvendo áreas de expertise como a de Recursos Naturais

Principais Drivers

 Manter a posição deplayerde referência nas áreas deinvestment bankingeprivate equitypara o mercado da África Subsariana

 Continuar a desenvolver e a promover aplataforma de serviços financeiros e a unidade internacional deprivate equitypara a África Subsariana, maioritariamente em países lusófonos, essencialmente focada nos sectores das energias renováveis e infraestructuras

Visão / Missão

Foco Geográfico e Presença Local

Modelo Eaglestone Expertise da Equipa

& Presença Local

Escritórios (# Colaboradores) Foco Geográfico

Angola (# 6)

Moçambique (# 4) Portugal

(# 8) Reino Unido

(# 3)

África do Sul (# 10)

 Presença em mercados com elevado potencial de crescimento

 Forte integração das várias áreas de negócio para uma abordagem 360º

 Adesão às melhores práticas internacionais

Eaglestone – Modelo de Negócio

Áreas de Negócio

African Funds

Real Estate Industry &

Consumer Serv.

Infrastructure

Nat. Resource Asset Management

Securities Advisory

Capital Markets Sales & Trading

Research Structured Finance Corporate Finance

Strategic Advisory Fin. Restructuring

PPPs Government Serv.

New issuances Invest.

Advisory Tailor made

solutions

Phase 1

Phase 2

Business Intelligence Club Deals

Wealth Mngt Real Estate Opport.

Pipeline para Fundos

Gestão de Investimentos

Conhecimento Sectorial Financial expertise

Informação e Relatórios Exit/ IPO/

Venda Directa

Agribusiness

Eaglestone – Senior Management

Pedro Neto –CEO & Founding Partner,Global Head of Asset Management

 É o CEO e fundador da Eaglestone, com mais de 20 anos de experiência no sector bancário, e tendo sido responsável por investimentos superiores a EUR 50 mil milhões

 É igualmente Chief Investment Officer na Escom Investments Group B.V. e Membro do Conselho Superior da Ascendi – Infra-estruturas de Transporte, SGPS, S.A.

 Até Março de 2012 foi Presidente do Conselho de Administração da Espírito Santo Concessões (veículo do Grupo BES para investimentos em infra-estruturas de transporte)

 Até Junho de 2011 foi igualmente Vice-Presidente Executivo do Espírito Santo Investment Bank, Administrador Executivo do BES Oriente, Administrador Não Executivo do BES Investimento Brasil e do BES Angola

Nuno Gil –Founding Partner, Portugal Country Manager, Global Head of Advisory

 Desempenha as funções deManaging Partnerna Eaglestone, é responsável pelo escritório de Lisboa eDeputy Managing Directorda Eaglestone Capital Advisory Ltd

 Tem mais de 16 anos de experiência emproject finance,tendo executado diversas operações em vários países, incluindo Angola, Portugal, Moçambique, Senegal, Bulgária, Irlanda, Reino Unido, Cabo Verde, Marrocos e Polónia nos sectores de infraestruturas de transportes, energia, indústria, ambiente, hospitais e mineração

 Anteriormente, desempenhou as funções de Director Central/Managing Directorna área deProject Financee Securitização do Espírito Santo Investment Bank em Lisboa onde foi responsável pela actividade de assessoria

Alan Apter –CFO, UK Country Manager

 Alan juntou-se à Eaglestone em Julho de 2013. Com 27 anos de experiência em Banca de Investimento, Alan trabalhou em várias instituições, destacando-se a Morgan Stanley, Merill Lynch e Renaissance Capital

 Actuou exclusivamente em mercados em desenvolvimento, essencialmente na Rússia, Europa de Leste e Central, mas também na China, Índia e América Latina

 A sua experiência abrange tanto mercados de capitais como trabalhos emcorporate finance, incluindo a primeira IPO na NYSE da Rússia pós-soviética

Coenraad Krige –Managing Director Eaglestone Capital Advisory, South Africa Country Manager

 Coenraad Krige éManaging Directorna Eaglestone e responsável pelo escritório da África do Sul, contando com cerca de 16 anos de experiência

 Liderou e participou em várias transacções locais e internacionais nos sectores de energias renováveis, concessões rodoviárias, transportes ferroviários, aeroportos, PPPs e infra- estruturas de telecomunicações

 Anteriormente trabalhou durante 14 anos na área de assessoria e gestão de fundos da Macquarie Capital Advisors e colaborou no lançamento da unidade sul-africana de assessoria da Macquarie First South

Manuel Reis –Founding Partner, Angola Country Manager, Global Head of Capital Markets

 Desempenha as funções deManaging Partnerda Eaglestone e é responsável pelo escritório de Luanda

 Desenvolve actividade de banca de investimento em Angola há cerca de 9 anos, tendo liderado o Gabinete de Banca de Investimento do Banco Espírito Santo Angola. Em Angola, esteve envolvido na assessoria financeira e estruturação de financiamentos em diversos sectores de actividade, bem como na estruturação de diversas emissões de Obrigações do Tesouro da República de Angola, num montante superior a USD 3 mil milhões. Foi igualmente Adjunto do Secretário de Estado do Tesouro e das Finanças de Portugal, em 2002/2003, onde acompanhou a reestruturação do sector empresarial do estado e o lançamento e negociação de várias PPPs

Vasco Gueifão –Managing Director, Mozambique Country Manager

 Desempenha as funções deManaging Directorna Eaglestone e é responsável pelo escritório de Maputo

 Em 2010 regressou à F9 Consulting (socio fundador em 2001), assumindo a responsabilidade pelo projecto de internacionalização de consultoria financeira

 Entre 2007 e 2009 ingressou no Banco BPI, como director na Direcção de Project Finance, com responsabilidades em processos de financiamento em regime de Project Finance.

 Entre 2005 e 2007 foi Assessor financeiro do Secretário de Estado Adjunto das Obras Públicas e das Comunicações do Governo Português, assumindo o papel de interlocutor do SEAOPC junto dos primeiros responsáveis das empresas tuteladas pelo Ministério das Obras Publicas e junto de empresas privadas, nomeadamente do sector financeiro.

Eaglestone – Senior Management

Egídeo Leite –Managing Director

 Egídeo Leite participou em vários investimentos de relevo em Moçambique enquanto Administrador de empresas como a Vale e a Vodacom Moçambique

 Egídeo é co-fundador do Grupo Insitec, tendo acompanhado a rápida expansão do grupo, o qual se tornou numa das maiores entidades moçambicanas, com participações relevantes em diversas empresas como o Banco Comercial e de Investimentos (BCI), Corredor de Desenvolvimento de Nacala (CDN) e Hidroeléctrica de Mphanda Nkuwa

 Egídeo foi CEO da Hidroeléctrica de Mphanda Nkuwa, um projecto de 1.500 MW no Rio Zambeze e a 60 Km da Barragem de Cahora Bassa

Guy Essomé –Managing Director

 Guy possui 19 anos de experiência na originação e estruturação de financiamentos de projectos e activos em África, tendo executado a sua primeira transacção neste continente em 1995

 Guy participou na execução de diversos mandatos de assessoria financeira na ordem dos milhares de milhões de dólares no sector deoil & gasno Gabão, Nigéria, Angola e Congo pela Merill Lynch, incluindo uma transacção deproject financede USD 1,5 mil milhões para a Mobil Oil na Guiné Equatorial (1997)

 Recentemente, Guy foiExecutive Director - Head of Origination and Structuringna Exotix Partners LLP, tendo trabalhado ainda para a Iroko Securities (empresa do segmento de private equitydo FMO) e fundado a Odyssey Securities Limited, uma boutique financeira regulada pela FCA

Koosum Kalyan –Advisory Board Director

 Desempenha as funções deAdvisory Directorna Eaglestone. Koosum participou em diversos projectos de desenvolvimento de novos negócios e entrada em mercados Africanos (Angola, Líbia, Tanzânia, Guiné Equatorial, Nigéria, Moçambique e Gana), onde desempenhou um papel relevante nas negociações com os diversosstakeholders, presidentes, primeiros-ministros e ministros

 Actualmente, é Administradora Não Executiva nas empresas: Mobile Telephone Networks Holding (MTN Group), South African Bank Note Company, Petmin Mining, EdgoMerap (Londres), Haileys Energy Services (Sri Lanka), AOS Orwell (Nigéria) e Aker Solutions (Noruega). É membro doInvestment Advisory Councildo Presidente do Togo, onde assiste o Presidente e Governo na identificação de novas oportunidades e projectos em diversos sectores

 Anteriormente, foiSenior Business Development Executivena Shell International em Londres, na área de Exploração de Petróleo e Gás em África

Brett Botha –Director, Advisory Johannesburg

 Brett juntou-se à EAGLESTONE em 2014. Brett conta com cerca de 15 anos de experiência, dos quais 12 anos em transacções de infraestructuras de project finance e 3 anos na estructuração de operações de project finance numa vertente fiscal

 Antes da EAGLESTONE, Brett foi Head de Infraestructura e Telecomunicações no Nedbank Capital onde era responsavel pela assessoria financeira e financiamento nos seguintes sectores: transporte, telecomunicações, energia e infrastructure focado essencialmente no continente Africano

 Anteriormente trabalhou comoFinancial Managerduma empresa do sector da construção

 Brett é registado na CA (SA), tendo efectuado a sua tese na KPMG

Luis Rebelo –Director, Head of Advisory Portugal

 Desempenha as funções de Director na área de assessoria da Eaglestone e conta com cerca de 15 anos de experiência

 Antes de iniciar funções na Eaglestone, trabalhou em 2011 como assessor sénior do Conselho de Administração da Mii Capital e em 2010 como Director de Corporate & Project Finance na ESCOM, em Angola, onde foi responsável pelo desenvolvimento e monitorização dos projectos existentes

 Entre 2008 e 2009, desempenhou as funções de Chief Investment Officer da TCN/IBRD (promotor imobiliário)

 Anteriormente, desempenhou as funções de Director Sénior no Banco Finantia durante 7 anos, onde participou em várias transacções de fusões e aquisições e avaliações. Foi ainda Director-Adjunto no Banco Efisa onde esteve envolvido em operações de Corporate Finance, Project Finance e Fixed Income

 A Eaglestone oferece uma proposta de valor única com profundo conhecimento e assessoria independente prestada por equipas locais e reforçada pelo fortenetworkingprofissional da equipa de gestão

Eaglestone – Expertise

Experiência internacional em infra-estruturas



Experiência global no sector da energia e das renováveis



Experiência em gestão de projectos



Modelização financeira e experiência em avaliações



Análise e estruturação de investimentos



Conhecimento detalhado dos mercados financeiros locais



Experiência em estruturação de dívida



Investimento directo e levantamento de fundos



Capacidade comprovada de closingde operações 

Experiência em estruturação de Joint Venturecorporativas



Forte experiência em Project Finance



Experiência comprovada em Fusões & Aquisições







A equipa assessorou ou financiou projectos num montante superior a EUR 75 mil milhões Experiência da equipa em mais de 20 países espalhados pelos 5 continentes

Eaglestone – Marcos Históricos

Aquisição de 50%

da Kensani

 A Eaglestone concluiu a aquisição de 50% da Kensani Capital Advisory, criando a Kensani Eaglestone Capital Advisory e reforçando a capacidade de execução na África do Sul

Fev 2012

Aprovação FCA  A Eaglestone Advisory Limited, subsidiária do Reino Unido, passou a ser regulada pela Financial Conduct Authority

Out 2012

Financial Closede 3

Projectos Fotovoltaicos na África do Sul

 A Eaglestone actuou como assessor financeiro em dois projectos fotovoltaicos de 75 MW na África do Sul em Novembro de 2012. A prestigiada revista “Project Finance International”

premiou os projectos como “African Renewable Deal of the Year”

 Em Maio de 2013, a Eaglestone concluiu o terceiro projecto fotovoltaico na África do Sul

 Agregadamente, os três projectos representaram um investimento de USD 830 milhões Nov 2012

Mai 2013

Gigawatt Project  Assessor Financeiro no closing de uma Central Termoelétrica de 100MW em Moçambique. A prestigiada revista “World Finance” premiou o projecto como “Natural Gas Deal of the Year”

Jun 2014

Publicação de Relatórios de Research

e Newsletters

 O segmento de Business Intelligence & Research da Eaglestone publicou 3 relatórios de research (Angolan Banking Sector – Jul 13, Angolan Diamonds– Out 13,Angolan Economy– Nov 13)

 Em Agosto de 2013, a Eaglestone passou a distribuir quinzenalmente newsletters a milhares de contactos corporativos, incluindo os membros da Câmara de Comércio e Indústria da África do Sul

Jul 2013 Out 2013 Nov 2013

Licença de Corretagem  A licença de corretagem foi atribuída pela Comissão do Mercado de Capitais em Angola (4 meses após o pedido) Nov 2013

Aumento da Participação na Kensani

 Aumento da participação no capital na Kensany Eaglestone Capital Advisory de 50% para 77,25%, tendo a sua denominação sido alterada para Eaglestone Capital Advisory

Out 2013

Publicação de Relatórios de Research

 O segmento deBusiness Intelligence & Researchda Eaglestone publicou:

 Relatório deresearchsobre o sector das Telecomunicações em Angola

 Relatório deresearchsobreMozambique’s Economy Mai 2014

M&A Project  Assessor Financeiro na acquisição de blocos em St. Tomé e Príncipe e Angola Jul 2014

Publicação de Relatórios de Research

 O segmento deBusiness Intelligence & Researchda Eaglestone publicou:

 Relatório deresearchsobre o sector de Retalho Alimentar em Angola

 Relatório deresearchsobre o Update do sector Bancário em Angola Set 2014

Prémio  Eaglestone foi recente premiada pela revista New Economy com o “Award for Best Investment Advisory and Private Equity Firm in Sub-Saharan Africa”

Dez 2014

Eaglestone – Operações-chave e Prémios

 A Eaglestone foi recente premiada pela revista New Economy com o “Award for Best InvestmentAdvisory and Private Equity Firm in Sub-Saharan Africa, em resultado das operações realizadas no passado recente nesta região de África e da forte dinâmica empresarial evidenciada.

 Em Maio 2014, a Eaglestone actuou como Assessor Financeiro no projecto de 100 MW Gigawatt Gas Fired Power Station localizado em Ressano Garcia, Moçambique. O projecto foi premiado “Natural Gas Deal of the Year” pela revista World Finance.

 Em 2013, a prestigiada revista “Project Finance International” premiou os projectos Lesedi & Letsatsi como “Afrincan Renewables Deal of the Year” por projectos do ano 2012 para o sector de energias renováveis. A Eaglestone Capital Advisory (subsidiária da Eaglestone na África do Sul) actuou como Assessor Financeiro nos dois projectos fotovoltaicos com capacidade de produção máxima de 75 MW cada na África do Sul e que foram assinados em Novembro de 2012. Os projectos Lesedi and Letsatsi representaram um investimento de ZAR 5,15 mil milhões, ou USD 594 milhões, tornando esta uma das maiores operações de project finance contratualizado na África do Sul

Operações-chave

Prémios

SECÇÃO 2

Eaglestone Assessoria Financeira

ADVISORY

Âmbito dos Serviços Advisory

 STRUCTURED FINANCE

Assessoria a empresas e governos na estruturação de financiamentos e levantamento de dívida (com ou sem recurso) em estruturas deproject financeou outras formas destructured finance

 CORPORATE FINANCE

Aconselhamento a empresas em aspectos relacionados com financiamento empresarial como a estratégia de alocação de capital, levantamento e estruturação de financiamentos

 FUSÕES E AQUISIÇÕES

Assessoria a empresas e investidores em processos de aquisição, desinvestimento, fusões e acordos accionistas

 ASSESSORIA ESTRATÉGICA

Assessoria estratégica no desenvolvimento de planos de negócio e reestruturações empresariais que exijam análise estratégica e experiência em estruturação de negócios

 REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA

Aconselhamento a empresas em situações dedistresse falência com vista à recuperação financeira

 PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADAS

Assessoria a clientes do sector privado ou público na implementação de projectos em regime PPP

 SERVIÇOS GOVERNAMENTAIS

Aconselhamento a entidade governamentais sobre decisões políticas, estratégicas e financeiras

 Assessoria de valor acrescentado com especial enfoque em projectos complexos de Structured e Corporate Finance, baseada na experiência internacional da equipa de gestão

 Os serviços de assessoria da Eaglestone oferecem aconselhamento independente e de alta qualidade, capacidade de execução de Structured e Corporate Finance, Fusões e Aquisições, Assessoria Estratégica, Reestruturação Financeira, Parcerias Público- Privadas (PPPs) e Serviços Governamentais

Assessoria Financeira – Breve Apresentação

Assessoria Financeira – Factores-Chave de Sucesso

1

2

Track-Record Comprovado

 A Eaglestone Advisory possui uma equipa experiente com um track-record de transacções concluídas comprovado nomeadamente no sector de infraestructuras e energia.

3

Reconhecimento do Mercado

 A Eaglestone Advisory já é reconhecida no mercado como líder em assessoria financeira. No primeiro ano de operação, foi-lhe atribuído o prémioAfrican Renewable Deal of the Year 2012pela prestigiada revista

“Project Finance International” e recentemente o prémio Natural Gas Deal of the Year 2014 pela prestigiada revista “World Finance”

4

5

Foco Geográfico

 A Eaglestone Advisory diferencia-se dos outros assessores financeiros globais através da sua especialização no mercado da África Subsariana, o que lhe permite ser reconhecida comoexpertem transacções na região

6

Equipas Locais

 A Eaglestone Advisory tem equipas locais com forteexpertisenos diversos sectores e mercados, permitindo uma abordagem célere e especializada das oportunidades e projectos

Acesso aos Principais Centros Financeiros

 Através da rede da Eaglestone, a Eaglestone Advisory tem acesso aos principais centros financeiros mundiais, tais comoLondreseNova Iorque, proporcionando aos seus clientes oportunidades de negócio e uma extensa rede de contactos

Equipa de Research Interna

 A capacidade interna deresearchpossibilita uma abordagem e conhecimento únicos dos sectores e países, criando oportunidades exclusivas e uma diferenciação face aos concorrentes

Assessoria Financeira – Parceria F9 Consulting

Descrição e Estratégia

 A F9 Consulting, fundada no início de 2001, conta com uma equipa de 16 profissionais nos escritórios de Lisboa, São Paulo (Brasil) e Maputo (Moçambique), tendo ao longo dos seus anos de actividade registado uma presença relevante no mercado português nos sectores de água e saneamento, no sector de Transportes, em particular no segmento das infraestruturas rodoviárias, bem como no sector das energias renováveis.

 A F9 Consulting é uma entidade especializada em consultoria financeira e corporate finance nas áreas de infraestruturas, transportes, agua, saneamento e energia, constituída por uma equipa oriunda da banca de investimento, liderada por Jorge Carneiro

A Eaglestone formalizou uma parceria com a F9 Consulting com vista a dinamizar a actividade de assessoria financeira para Portugal e Moçambique.

Foco da Parceria:

 Em Moçambique:

 A Eaglestone e a F9 Consulting acordaram que a actividade passará a ser desenvolvida sob a marca “Eaglestone”, sendo nomeado como ”Senior Country Officer” e Administrador Executivo da Eaglestone Moçambique o Dr. Vasco Gueifão, partner da F9 Consulting, passando desta forma a liderar a equipa da Eaglestone em Maputo.

 A aposta no mercado Moçambicano em 2015 é um dos vectores fundamentais de actuação da plataforma estratégica numa estreita colaboração e coordenação entre Maputo e as equipas da Eaglestone em Cape Town e Joanesburgo, beneficiando do posicionamento da Eaglestone no mercado financeiro e de clientes Sul Africanos.

 Em Portugal:

 A Eaglestone e a F9 Consulting consideram que existe um potencial de incremento da presença no mercado português, quer seja em trabalhos a realizar em Portugal, quer seja na captação de trabalhos de entidades/investidores baseados em Portugal que querem investir em Africa e investidores internacionais em Portugal, e que não está ser devidamente capturado neste momento.

 A F9 Consulting será responsável primário pela execução da actividade em Portugal sob a sua marca, apoiada pelo envolvimento do CEO da Eaglestone. Será da responsabilidade da Eaglestone desenvolver todas as oportunidades que se destinam ao mercado Africano.

Assessoria Financeira – Operações Fechadas e em Curso

Portugal (ongoing: 2)

Magazine Publisher

M&A Advisory

2013 Sky Fashion Financial Advisory

Ongoing 2012

Medinfar Financial Advisory

2013

Aquaculture Project Financial Advisory

2012

Luxury Goods Company

M&A Advisory

2012 Lodging

Company M&A and Debt

Restructuring Advisory

2012

Western Road Concession Independent Expert Review

2014

Entertainment Company

M&A Advisory

2012

Advertising Company

M&A Advisory

2013

Security Firms M&A Advisory

2013

Mozambique (ongoing: 8)

Gigawatt 100 MW Gas Fired

Power Plant Financial Advisory & Debt

Raising 2014

Commercial Bank Start-up Financial Advisory

Ongoing

Real Estate Development in

Maputo CBD Debt Raising Ongoing

Health Unit Nampula

Financial Advisory

Ongoing Chókwe 120

MW Gas Fired Power Plant

Financial Advisory & Debt

Raising Ongoing

Inhambane Wind Farm

30MW Project Finance

Advisory 2014 Jasper 75 MW

Solar PV Project Finance Advisory & Debt

Raising 2013 ACED De Aar 75

MW Solar PV Project Finance Advisory & Debt

Raising Ongoing

Lesedi 75 MW Solar PV Project Finance Advisory & Debt

Raising 2012

Lengau 75 W Solar PV Project Finance

Advisory

Ongoing

South Africa (ongoing: 25)

Letsatsi 75 MW Solar PV Project Finance Advisory & Debt

Raising 2012 Nojoti Wind

Farm 88 MW Project Finance

Advisory

Ongoing

Ubuntu 100 MW Wind Farm Project Finance Advisory & Debt

Raising Ongoing

Witberg 78MW Wind Farm

M&A Advisory

2014

Angola (ongoing: 9)

Salt Mining &

Exploration Project Financial Advisory & Debt

Raising Ongoing

Fish Capture &

Processing Company

Financial Advisory & Debt

Raising 2012 Food Retail

Company Assistance with ANIP, Financial Advisory & Debt

Raising 2013

Beer Joint Venture Company Financial Advisory

2012

Sky Gallery Mix Brand Financial Advisory

& Debt Raising

Ongoing

Quick Service Restaurants

Chain Financial Advisory & Debt

Raising 2013 Oil & Gas

Offshore Block M&A Advisory

2014

Real Estate Development Financial Advisory & Debt

Raising Ongoing Ongoing

SECÇÃO 3

Eaglestone Asset Management

Asset Management – Breve Apresentação

ASSET MANAGEMENT

 A Eaglestone Asset Management (“EAM”) é um dos três segmentos de negócio do Grupo Eaglestone. A EAM é responsável pelo negócio de private equity, o qual está previsto entrar emroad show durante o primeiro semestre de 2015

 EAM estima levantar fundos de private equity numa óptica progressiva e fechar pontualmente alguns club deals de modo a promover oclosingdos fundos

 Todos os fundos investem exclusivamente na África Subsariana, com especial enfase nos países lusófonos At a Glance

 O primeiro fundo terá como foco a crescente necessidade pelo desenvolvimento de infraestruturas na região da ASS estando o primeiroclosingprevisto para o primeiro semestre de 2016

 Um vez este fundo capitalizado e em andamento, antecipa-se o lançamento de um fundo de imobiliário, em 2017, que investirá fundamentalmente em Angola e Moçambique. No decorrer de 2015 e 2016 o foco será de concluir club deals em projectos imobiliários com sponsors estratégicos

 Por ultimo, dada a crescente procura por bens e serviços em Angola e Moçambique, a Eaglestone antevê a potencial necessidade de lançar um fundo para industria e serviços.

Os Fundos

 A presença local da Eaglestone representa uma vantagem competitiva única no processo de captação de recursos, sendo ainda destacável as operações nos mercados Angolano e Moçambicano, onde poucos fundos deprivate equitytêm uma penetração de mercado relevante

 A Eaglestone também está presente na Africa do Sul e pondera a expansão para outros países estratégicos da ASS seja por presença própria ou via parceria local.

 As equipas dedicadas serão suportadas por uma estrutura em Londres e Lisboa que dará apoio ao asset management nas áreas de marketing, legal, controlo financeiro e suporte operacional, assim como análise de investimento

Presença Local

Asset Management – Fundos da África Subsariana

 O fundo irá investir em diversos projectos de infraestruturas nos sectores de energia, transportes (estradas, ferrovias, portos), logística, água, tratamento de resíduos e telecomunicações bem como em projectos de energias renováveis

 Investimento focado em toda a África Subsariana com a politica acertada de risco/retorno

 Primeiroclosingestimado para o primeiro semester de 2016

 Dimensão-alvo de USD150 milhões a ocorrer em doisclosingsde USD75 milhões

 Establishment Feede 2%,Management Feede 2% p.a. e 20% deCarried Interest Fundo de

Infraestructura

 O fundo focar-se-á em empresas de comércio e indústria ligeira (em particular segmentos de retalho alimentar, oportunidades tecnológicas na área dos serviços financeiros e sector do petróleo e da mineração)

 Foco especial em Angola e Moçambique

 Primeiroclosingpor definir

 Dimensão-alvo de USD150 milhões a ocorrer em doisclosings

 Establishment Feede 2%,Management Feede 2% p.a. e 20% deCarried Interest Fundo de

Industria e Serviços (GICS)

Club Deals e Fundo de Imobiliário

 Investimento nos segmentos habitacional, escritórios, retalho, industrial, logístico e turismo

 Primeiroclosingestimado para Junho 2017

 Dimensão-alvo de USD100 milhões a ocorrer em doisclosingsde USD50 milhões

 Establishment Feede 2%,Management Feede 2% p.a. e 20% deCarried Interest

 Durante a fase de fund raisingpara o fundo de imobiliário, a Eaglestone irá continuar a promover a estratégia declud deals numa base temporária e transitória (essencialmente focados em Angola e Moçambique)

 Exemplo: club deal do projecto Kay Center, o desenvolvimento um grande edifício de escritórios em Maputo, Moçambique (com mais de 50,000 metro quadrados de GBA e aproximadamente 29 andares)

 A Eaglestone prevê concluir mais 2club dealsem 2015 e 2 em 2016

Asset Management – Parceria W1 Capital

Descrição e Estratégia

 W1 Capital Management Limited é uma gestora de ativos sedeada em Malta recentemente fundada por três gestores de fundos e private bankers com uma vasta experiência na gestão de ativos, wealth management e banca de investimento: Javier Uribarren and Andrea Michelli foram partners seniores da Stenham Advisors e Gaston Marquevich fundou e desenvolveu a family office Optimum Advisors

 A W1 Capital estrutura e comercializa soluções de investimento “slim and lean” para family offices, clientes particulares e institucionais, adaptando a oferta de produtos às necessidades dos seus clientes

 A W1 Capital implementou esquemas de remuneração e partilha de risco em total alinhamento de interesses com os seus clientes, nomeadamente por via da superior ponderação das comissões de performance em detrimento das comissões fixas EAGLESTONE Advisory Limited (UK) formalizou uma parceria com a W1 Capital (www.w1capital.com) com vista a dinamizar a colocação dos fundos desta gestora de ativos

Foco da Parceria : Colocação de

Fundos Alternativos

 A parceria entre a EAGLESTONE e W1 Capital incide na comercialização dos fundos alternativos geridos pela W1 Capital junto de clientes alvo Africanos e Portugueses

 O primeiro fundo lançado pela W1 Capital foi W1 Global Macro Fund

 O W1 Global Macro Fund é constituído por 10 a 15 investimentos em fundos especializados e temáticos, com mandato de investimento global em instrumentos com elevada liquidez de derivados e opções, dívida, ações, e commodities.

 Cada gestor de porfolio de investimento terá o seu próprio objectivo de retorno absoluto, tendo por base classes de ativos com diferentes perspetivas de exposição a eventos macro-económicos a nível mundial

 Ao longo dos últimos 13 anos o Chief Investment Officer do W1 Global Macro Fund, Javier Uribarren, alcançou retornos médios absolutos de cerca de 9% ao ano, em ambientes similares de volatilidade dos mercados de dívida e com baixa correlação com as tradicionais classes de ativos de ações e obrigações corporate

 No quadro da parceria formalizada com a W1 Capital, a EAGLESTONE nomeou um representante para o Comité de Investimento desta sociedade gestora de ativos

SECÇÃO 4

Eaglestone Mercado Capitais

Mercado de Capitais – Breve Apresentação

 A Eaglestone Securities oferece produtos inovadores aos players locais, beneficiando da sua presença local em Angola e Moçambique

 A Eaglestone Securities possui uma capacidade interna de originação, estruturação e distribuição de produtos financeiros, actuando como player de referência na abordagem aos mercados da África Subsariana

 A Eaglestone Securities possibilita o acesso directo a Relatórios de Research, os quais promovem o Grupo Eaglestone como empresa de referência na realização de negócios na África Subsariana

SERVIÇOS

MERCADO PRIMÁRIO DE DÍVIDA

Originação, estruturação e colocação de obrigações: obrigações soberanas e corporativas e papel comercial (mercado nacional e cross border)

Âmbito dos Serviços Operações

MERCADO PRIMÁRIO DE ACÇÕES

Originação, estruturação e emissão de acções: Ofertas Públicas Iniciais (OPI) e privatizações (mercado nacional e cross border)

CORRETAGEM

Trading,clearancee custódia de títulos dos clientes da Eaglestone Securities

GESTÃO DE PORTFÓLIOS

Gestão de portfólios dos clientes da Eaglestone Securities

RESEARCH

Apoio à actividade de mercados de capitais através de uma abordagem especializada dos países, mercados e empresas da África Subsariana bem como contribuição para uma maior notoriedade da marca Eaglestone

Mercado de Capitais

No decorrer de 2014, a actividade de Marcado de Capitais centrou-se (i) na dinamização das actividade de ICM e DCM, (ii) na área de Research e (iii) na consolidação da licença de corretagem em Angola.

Debt Capital Markets (DCM)

 A actividade de DCM irá focar inicialmente no Mercado Angolano dado a posse de uma licença de corretagem. Angola encontra-se no processo de incorporação de uma bolsa de valores num futuro próximo.

 Numa segunda fase, a Eaglestone prevê a possibilidade de integrar a actual bolsa de valores de Mozambique.

International Capital Markets

(ICM)

 A Eaglestone prevê ser uma dos motores do desenvolvimento de mercado de capitais (primário e secundário) em Angola, focando na captação de investidores local e internacional.

 Aposta na emissão de corporate bonds em moeda local de modo a providenciar liquidez e motivar a expansão económica.

 A Eaglestone antevê promover e/ou participar nas potenciais futuras emissões de Eurobonds para mercados locais (ex: Angola).

 Actuar comoplacement agentem emissões de obrigações locais.

Research ^ A Eaglestone tem sido reconhecida como uma plataformas de research de elevada qualidade e tem por objectivo continuar a ser uma das mais conceituadas casa de research para Angola e Mozambique

Mercado de Capitais

A equipa de Research & Business Intelligence da Eaglestone publicou: (i) em 2013 3 relatórios de research (Angolan Banking Sector, Angolan Diamonds e Angolan Economy) e (ii) em 2014, 2 relatórios de research (Angolan Telecom Sector and Mozambique Economy), os quais apresentam uma caracterização dos sectores/países bem como as suas perspectivas de evolução. Adicionalmente, são distribuídas quinzenalmente newsletters (Inside Africa) a milhares de contactos corporativos

Angolan Banking Sector Julho 2013

Angolan Diamonds Outubro 2013

Angolan Economy Novembro 2014

Newsletters Quinzenal Angolan Telecom Sector

Maio 2014

Mozambique Economy Maio 2014

Angolan Banking Sector Setembro 2014

Angolan Retail Sector Setembro 2014

Relatórios de Research

 Telecomunicações

 Banca

 Infra-estrutura

 Retalho

 Diamantes

Angola

 País

 Banca

 Telecomunicações

 Infra-estrutura / Energia

 Industria Mineira

Moçambique

 Renováveis

Africa do Sul

SECÇÃO 5

A Equipa

 A actual equipa é composta por 41 profissionais experientes espalhados pela Cidade do Cabo, Joanesburgo, Londres, Lisboa, Luanda e Maputo

Lisbon

Cape Town / Johannesburg

London

Nuno Gil Founding Partner

Luís Rebelo Director Executivo

Caroline Ferreira Business Intelligence Manager Tiago Dionísio

Assistant Director

A Equipa por Zona Geográfica

Luanda

Pedro Neto CEO &

Founding Partner

Manuel Reis Founding

Partner

Maputo

Vasco Gueifão Managing

Director

Vanessa Carrilho Assistant

Director

Tânia Dinis Analyst

Egideo Leite Managing

Director

Guido Santos Assistant Manager

Tiago Santos Assistant

Director Pedro Domingues

Assistant Director

Coenraad Krige Managing

Director

K. Govender Assistant

Director

Blaine Foster Executive Andrew Feasey

Executive

Jessica Bazley Executive Jaimie Jeftha

Executive

António Pinto Assistant Director Jussi Savukoski

Head of Fund (GICS) Koosum Kalyan

Advisory Board Director

Brett Botha Director

Francisco Ramirez General Counsel

Asset Mgt Alan Apter

CFO

Guy Essomé Managing

Director

The Netherlands Senior Country Officer Fábio Campos

Assistant Director Francisco

Carriço Project Manager

Carla Bettencourt Assistant Manager

Nelson Mangueira Assistant Manager

Yasthira Ramdenee Executive

António Pinto Assistant Director

Luís Rebelo Director Executivo Coenraad Krige

Managing Director

Jessica Bazley Executive

Jaimie Jeftha Executive

Fábio Campos Assistant Director Francisco Ramirez

General Counsel Asset Management

Tânia Dinis Analyst

A Equipa por Áreas de Negócio

Guy Essomé * Managing Director Egideo Leite

Managing Director Francisco Carriço

Project Manager Krayvasan Govender

Assistant Director

Blaine Foster Manager Andrew Feasey

Manager Vanessa Carrilho

Assistant Director Tiago Santos

Assistant Director

Jussi Savukoski Head of Fund

(GICS)

* Dividido a 50/50 entre as áreas de Advisory & Securities Brett Botha

Director Caroline Ferreira

Business Intel. Manager

Tiago Dionísio Assistant Director

Carla Bettencourt Assistant Manager

Guido Santos Assistant Manager

Nelson Mangueira Assistant Manager Yasthira Ramdenee

Executive

Pedro Domingues Assistant Director

 Actualmente, a Equipa é composta por 41 profissionais que se repartem pelas 3 áreas de negócio da Eaglestone

Pedro Neto CEO &

Founding Partner

Koosum Kalyan Advisory Board Director Nuno Gil

Founding Partner

Manuel Reis Founding Partner

Alan Apter CFO

Vasco Gueifão Managing Director

Contactos

Eaglestone Website: http://www.eaglestone.eu

Alan Apter – CFO

Tel +44 2070 386 246

Mobile +44 7702 498 333

Fax +44 2070 386 229

alan.apter@eaglestone.eu London

Pedro Neto – CEO & Founding Partner Tel +244 222 441 362 Mobile (PT) +351 916 157 078 Mobile (UK) +44 780 935 1265 Mobile (AO) +244 929 109 053 Fax +244 222 443 274 pedro.neto@eaglestone.eu

Luanda London

Nuno Gil – Founding Partner Tel +351 211 214 406 Mobile (PT) +351 962 738 562 Mobile (SA) +27 769 828 597 Fax +351 212 124 429 nuno.gil@eaglestone.eu

Lisbon Cape Town

Coenraad Krige– Managing Director Tel +27 216 740 304 Mobile +27 824 402 554 Fax +27 872 333 940 coenraad.krige@eaglestone.eu

Cape Town

Brett Botha– Director Tel +27 11 684 2822 Mobile + 27 83 677 1910 brett.botha@eaglestone.eu

Johannesburg

Eaglestone Website: http://www.eaglestone.eu

Manuel Reis – Founding Partner Tel +244 222 441 362 Mobile +244 923 382 924 Fax +244 222 443 274 manuel.reis@eaglestone.eu

Luanda

Vasco Gueifão– Managing Director Tel +258 21 342 811 Mobile +258 844 104 271 Fax +258 21 342 839 vasco.gueifao@eaglestone.eu

Maputo