Apresentação Institucional 1T17

(1)

Apresentação

(2)



Perfil e História



O Pine



História



Estratégia de Negócios



Cenário Competitivo



O Foco é Sempre o Cliente



Crédito Corporativo



Mesa para Clientes (FICC)



Pine Investimentos



Parceria Estratégica



Governança Corporativa



Estrutura Organizacional



Governança Corporativa



Responsabilidade Socioambiental



Cenário Econômico



Macroeconomia



Cenário de Crédito



Projeções



Destaques e Resultados

Índice

(3)

(4)

O Pine

Especializado em prover soluções financeiras para clientes corporate...

Faturamento por Cliente

Perfil do Cliente

Perfil do Banco

Large Corporate (> R$ 2.000 milhões)

Corporate (R$ 500 - R$ 2.000 milhões)

Empresas (R$ 50 - R$ 500 milhões)

Varejo (PFs e pequenas empresas)



Balanços auditados por terceiros, governança corporativa,

políticas de hedge bem definidas, perfil de menor risco



Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo



Resposta Ágil | Atendimento Especializado



Produtos Customizados | Diversidade de produtos



R$ 6.465 milhões de Carteira de Crédito



R$ 1.154 milhões em P.L.



Rating nacional A pela Fitch



Segmentado em 3 linhas de negócios



Crédito Corporativo: produtos de crédito e

financiamento



Mesa para Clientes: produtos de administração

de riscos e hedge



Pine Investimentos: Mercado de Capitais,

Assessoria Financeira, Project & Structured

Finance

> R$ 2 bilhões 38% R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões 26% Até R$ 500 milhões 36%

(5)

5/36 Relações com Investidores | 1T17 |

1997

Noberto Pinheiro

vende sua

participação no BMC

e funda o Pine

1939

A família Pinheiro

funda

o Banco Central do

Nordeste

1975

Noberto Pinheiro

torna-se um dos

controladores do

Banco BMC

Desvalori-zação do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras (Lula) Subprime Crise Russa Comunidade Europeia

2007

Descontinuidade do Crédito Consignado, com

alteração da estratégia para o negócio

Corporativo. Com isso, houve a criação da Mesa

para Clientes, Pine Investimentos, além da

abertura da Agência Cayman

Outubro 2011

Aumento de Capital com participação do DEG

Agosto 2012

Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

História

...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

2S2016

Estratégia de inflexão da carteira do banco

Março, 2007

IPO

Maio, 2016

_{19 anos}

2005

Noberto Pinheiro

torna-se o

controlador do Pine

2015

Estratégia de desalavancagem da carteira do banco, mediante cenário

político/econômico adverso

Operação Lava-Jato 155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214 2.854 3.108 4.195 5.763 6.963 7.911 9.920 9.826 6.933 6.445 6.465 18 62 121 126 140 136 152 171 209 335 801 827 825 867 1.015 1.220 1.272 1.256 1.163 1.148 1.154

De

z-97

De

z-98

De

z-99

De

z-00

De

z-01

De

z-02

De

z-03

De

z-04

De

z-05

De

z-06

De

z-07

De

z-08

De

z-09

De

z-10

De

z-11

De

z-12

De

z-13

De

z-14

De

z-15

De

z-16

M

ar

-17

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

(6)

(7)

MERCADO



Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de

linhas de crédito e instrumentos financeiros para

empresas



Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE



Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco

de Investimentos – com espaço para crescimento



~ 15 clientes por officer



Vantagens competitivas:



Foco



Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito semanal garante

retorno rápido à necessidade do cliente



Atendimento especializado



Soluções sob medida



Diversidade de produtos

Grandes Bancos

Múltiplos

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo a

empresas, oferecendo produtos customizados

Bancos

Estrangeiros e de

Investimento

Cenário Competitivo

O pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

(8)

Além da matriz em São

Paulo/SP, possuímos 6

agências espalhadas pelo

Brasil, nos estados do

Mato Grosso,

Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul

e São Paulo.

A rede de originação se

complementa com a agência das

Ilhas

Cayman, principalmente para

O Foco é Sempre o Cliente

Produtos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.

(9)



Reuniões semanais – análise de ~ 20 propostas



Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do

Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros do Comitê:



Presidente (CEO)



Vice-Presidente de Finanças (CFO)



Vice Presidente Administrativo (CAO)



Diretor de Crédito



Diretor de Corporate Banking e Investment Banking

Membros do Comitê Superior:



Dois membros do Conselho

Participantes:



Diretor da Mesa de Clientes



Equipe de Analistas de Crédito



Outros membros da área de Originação (Corporate

Banking)

Atuação

Comitê de Crédito

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de

Originação

Originação do crédito

Análise de crédito, visita a

clientes, atualização de dados,

interação com a equipe interna

de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume

da operação, garantias,

estruturas etc.

Superintendentes

de Originação e

Análise de Crédito

Exposição das propostas ao

comitê

Diretores e Analistas

de Crédito

Processo de tomada de decisão

centralizada e unânime

COMITÊ DE

CRÉDITO



Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao

baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15

grupos econômicos



Equipe de originadores organizados regionalmente, o que

garante informações de crédito extremamente atualizadas



Relacionamento de longo prazo com mais de 500 grupos

econômicos



O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na

área de análise de crédito, que garantem uma análise

fundamentalista e baseada em inteligência setorial



Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e

controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de

inadimplência

Crédito Corporativo

Sólido processo de originação e aprovação de crédito

Transações acima

de R$ 15 MM

COMITÊ SUPERIOR

(10)

Mesa para Clientes (FICC)

Sólido trackrecord.

Segmentos de Mercado

Vantagens Competitivas

Transação na Mesa para Clientes



One Stop Shop: crédito e mitigação do risco



Toda a transação exige a aprovação prévia de crédito



Garantias superam o limite de derivativos aprovado



Agilidade | Foco no Cliente| Diversificação



Média de 30 dias para fechar uma transação de derivativos

(média nacional dos grandes bancos é de 90 dias)



Moedas (80%): Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar

Australiano



Commodities (15%): Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo),

Milho, Algodão, Metais e Energia



Juros (5%): Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Trader precifica a transação,

incluindo spread

Tesouraria faz o

hedge das

transações

Transação é

firmada

Tesouraria informa preço

spot

Contrato Global de

Derivativos

(ISDA Master Agreement)

• Limites

• Tipos de Derivativos

• Garantias

• Risco: 100% hedgeadas

• Limites

PINE

Processo de

Análise de

Crédito

FICC

• Análise de Crédito

• Garantias

• Oportunidades de Cross-selling

• Aprovação do Comitê de Crédito

Clientes

1o

2o

Gestão de Chamada de

Margem

Derivativos

(11)

Pine Investimentos

4º lugar no ranking de valor de originação de emissão de CRI e o 5º lugar em número de operações de securitização

Modelo de Atuação

Operações Selecionadas

Pine Investimentos

Assessoria Financeira

Mercado de Capitais

Project

Finance

Investidores



Family Offices



Pessoas Físicas



Empresas



Asset Managers



Instituições Financeiras



Fundos de Pensão



Investidores Estrangeiros



Hedge Funds



Renda Fixa (CRIs, CRAs)



Debêntures de

Infraestrutura



Renda Variável



Securitização



Operações híbridas

de capital



Projetos financeiros



Estruturação

Dezembro, 2016 CCBI R$ 8.500.000 Coordenador Líder Dezembro, 2016 CRI R$ 50.000.000 Coordenador Líder Janeiro, 2017 NCE R$ 25.000.000 Coordenador Líder Janeiro, 2017 CCB Estruturada R$ 6.000.000 Coordenador Líder Janeiro, 2017 CCB Estruturada R$ 15.000.000 Coordenador Líder Março, 2017 CCBI R$ 15.000.000 Coordenador Líder Março, 2017 Nota Promissória R$ 35.000.000 Coordenador Março, 2017 CRI R$ 47.000.000 Coordenador Líder Março, 2017 CCB Estruturada R$ 90.000.000 Coordenador Líder

(12)

Parceria Estratégicas

DEG e PROPARCO



Fundada em 1962 na Alemanha, DEG é uma das maiores

instituições da Europa que contribuem para o crescimento e

desenvolvimento das empresas privadas no mercado

emergente



Pertence ao KFW Bankengruppe, o maior banco público de

desenvolvimento da Alemanha



Promove o desenvolvimento de empresas privadas nos

mercados emergentes por meio do financiamento de longo

prazo

Sobre DEG

Estrutura do Grupo

Ativo Consolidado

EUR 5,8 bilhões

Dezembro, 2016

Sobre PROPARCO

_{Estrutura do Grupo}



Fundada em 1977, em Paris, iniciou suas atividades no

Brasil em 2006



PROPARCO é a subsidiária da Agence Francaise de

Dévelopement (AFD)



Focada no setor privado a fim de apoiar o crescimento

sustentável dos mercados emergentes

Ativos Consolidados

EUR 5,4 bilhões

Dezembro, 2016

57%

Instituições

Financeiras

francesas

Organizações

Internacionais

da França

Empresas

francesas

Fundos de

Investimento

& Fundações

26%

13%

3%

1%

(13)

(14)

Estrutura Organizacional

Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.

CEO

Norberto Zaiet Jr.

Corporate & IB

Mauro Sanchez

Finanças

Welinton Gesteira

Operações

Ulisses Alcantarilla

Negócios

João Brito

AUDITORIA INTERNA _{REMUNERAÇÃO}COMITÊ _AUDITORIACOMITÊ AUDITORIA EXTERNA

PWC

Rodrigo Pinheiro

Igor Pinheiro

Noberto Pinheiro

Norberto Zaiet

Gustavo Junqueira

Mailson de Nóbrega

Vice-Presidente

Membro

Presidente

Membro

_Independente

Membro

Membro Independente

Estruturação- DCM

Investment Banking

Corporate Banking

Back-office de Ativos e

Passivos

Jurídico

Compliance, Controles

Internos e Segurança da

Informação

Gestão de Garantias

Adm. Ativos Especiais

Middle Office

Câmbio

Serviços e Patrimônio

Cadastro

Sales & Trading

Internacional

Research Macro /

Commodities/ Empresas

Captação & Distribuição

Marketing

Relações com Investidores

Produtos Estruturados

ALM e FLOW

Contabilidade e

Planejamento Tributário

Risco de Liquidez e

Mercado

Planejamento

Estratégico e P&L

Planejamento Comercial

e Modelagem

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

COMITÊ RISCOS

Crédito

Marcelo Camargo

Crédito

RH

Camilla Suave

TI

(15)

Governança Corporativa

O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...



Dois Membros Independentes no Conselho de Administração



Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990



Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração

na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica



Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA



Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração



Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

(16)

Investimento Social

Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de

programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em

decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program

(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia

renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência

Energética.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que

agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que

envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento

ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos

corporativos.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o

Ministério do Meio Ambiente em prol de um

desenvolvimento que não comprometa as gerações

futuras

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e

Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como

Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O

Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada

(Charly Braun) e outros.

Relatório Anual de Sustentabilidade

Sétimo ano consecutivo de divulgação do

Relatório de Sustentabilidade no padrão

GRI. O Relatório de 2015, com o seu alto

nível de clareza, transparência e

qualidade, foi reconhecido com a quarta

colocação do Prêmio Abrasca Relatório

Anual, considerando sua categoria de

empresas com receita líquida até R$ 3

bilhões.

Responsabilidade Socioambiental

(17)

(18)

Macroeconomia

PIB real

SELIC

Inflação

Dívida Pública/PIB

Dado o cenário econômico desafiador...

4,4

1,4

3,1

1,1

5,8

3,2

4,0

6,1

5,1

-0,1

7,5

3,9

1,9

3,0

0,1

-3,9-3,6

0,3

3,0

1,5

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10 2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

Projeção

Crescimento do PIB real (%)

Média móvel 4 anos

17,617,5

19,2

23,5

16,4

19,1

15,3

12,0

12,5 10,19,9 11,8

8,6 8,3 11,0

13,5

14,1

10,3

8,5

9,5

5

10

15

20

25 2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

Projeção

Selic (% a.a., média anual)

Média móvel 4 anos

67,3

76,1

71,5

68,067,0

55,5

56,756,0

59,2

51,8

51,3

53,8

51,7

57,2

66,5

69,5

74,1

74,9

77,0

79,0

50

60

70

80

90 2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

Projeção

Dívida bruta / PIB (%, final de período)

6,0

7,7

12,5

9,3

7,6

5,7

3,1

4,5

5,9

4,3

5,9

6,5

5,8 5,9

6,4

10,7

6,3

3,8

4,2 4,3 4,3

3

5

7

9

11

13

15 2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

Projeção

(19)

0

10

20

30

40

50

60 2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Saldo do crédito total/PIB

Cenário de Crédito

Pessoa Física e Jurídica

Saldo de Crédito/PIB

Bancos Públicos, Privados Nacionais e Privados Estrangeiros

Juros e Spread PJ

... o cenário de crédito é diretamente afetado...

48,7

-20

-10

0

10

20

30

40

50 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Crescimento do saldo de crédito (% a/a, nominal)

Pessoa jurídica

Pessoa física

-9,8

3,3

-20

-10

0

10

20

30

40

50 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Crescimento do saldo de crédito (% a/a, nominal)

Bancos públicos

Privados nacionais

Privados estrangeiros

-3,7

3,8

-16,1

0

5

10

15

20

25

30

35 2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Juros e Spread PJ - Recursos Livres (% a.a.)

Aplicação

Captação

Spread

28,7

10,4

18,3

(20)

Projeções

... porém, espera-se que esse cenário tenha uma leve melhora em 2017.

Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine

Brazil: Key Economic Indicators - PINE

INDICADORES ECONOMICOS

2012

2013

2014

2015

2016

2017E

2018E

Crescimento do PIB Real (%)

1,9%

3,0%

0,1%

-3,9%

-3,6%

0,3%

3,0%

R$/US$ (final de período)

2,08

2,35

2,65

3,87

3,35

3,25

3,40

R$/US$ (média)

1,95

2,16

2,35

3,33

3,49

3,17

3,33

IPCA

5,8%

5,9%

6,4%

10,7%

6,3%

3,8%

4,2%

IGP-M

7,8%

5,5%

3,5%

10,5%

7,2%

3,5%

5,0%

Selic (fim de período)

7,25%

10,00%

11,75%

14,25%

13,75%

8,50%

Selic (média)

8,46%

8,44%

11,02%

13,58%

14,15%

10,27%

8,50%

Saldo comercial (US$bn)

19,4

2,6

-3,9

19,7

47,7

55,0

35,0

Conta corrente (US$bn)¹

-78,4

-83,0

-103,6

-58,9

-23,5

-30,0

-45,0

Conta corrente (% do PIB)¹

-3,5%

-3,8%

-4,8%

-3,3%

-1,3%

-1,5%

-2,2%

Investimento direto no país (US$bn)¹

87

69

97

75

79 80,0

90,0

Superávit primário (% do PIB)

2,2%

1,7%

-0,6%

-1,9%

-2,5%

-2,1%

-1,8%

Dívida bruta/PIB

54,8%

53,3%

58,9%

66,4%

69,5%

74,1%

74,9%

(21)

(22)



Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,1 bi, ou 26% dos depósitos a prazo.



Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital nível I.



Índice de cobertura de aproximadamente 6%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.



Retração de 2,1% nas despesas de pessoal e administrativas no trimestre.



Continuidade na gestão de passivos, com destaque para a diversificação das fontes e maior pulverização dos depósitos.

Destaques

(23)

7.409

6.859 Set-15

Dez-15

Captação Total

-7,4%

7.691

6.933 Set-15

Dez-15

Carteira de Crédito

1 -9.9%

10

10 3T15

4T15

Lucro Líquido

+0,0%

2,9%

3,2%

3T15

4T15

Margem Financeira

0,33 p.p.

3,5%

3,6%

3T15

4T15

ROAE

0,1 p.p

1.181

1.163 Set-15

Dez-15

Patrimônio Líquido

-1,5%

Destaques Financeiros

1 _{Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)}

R$ milhões

6.608 _6.445

6.465 Mar-16

Dez-16

Mar-17

Carteira de Crédito

1

+ 0,3%

-2,2%

6.270 _5.692

_5.697

Mar-16

Dez-16

Mar-17

+ 0,1%

-9,1%

1.174

1.148

1.154 Mar-16

Dez-16

Mar-17

+ 0,5%

-1,7%

8 (9)

1 1T16

4T16

1T17

-92,1%

+ 107,2%

2,0%

1,0%

3,4%

1T16

4T16

1T17

Margem Financeira

+ 1,4 p.p.

+ 2,4 p.p.

_2.9%

(3.1%)

0.2%

1T16

4T16

1T17

ROAE

-2,7 p.p.

+ 3,3 p.p.

(24)

Mix de Receitas

Linhas de Negócio

Diversificação de Produtos e Receitas

Crédito

66,3%

Mesa de

Clientes

17,1%

Pine

Investimentos

8,0%

Tesouraria

8,6%

1T17

Crédito

73,7%

Mesa de

Clientes

23,1%

Pine

Investimentos

3,2%

Tesouraria

0,0%

1T16

(25)

Margem Financeira e Índice de Eficiência

Margem Financeira

Despesas e Índice de Eficiência

20 22 21 16 18 18 81,6% 111,1% 61,2% -200,0% -150,0% -100,0% -50,0% 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% 0 5 10 15 20 25 30 35 40

1T16

4T16

1T17

Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Índice de Eficiência Recorrente (%)

2,0%

1,0%

3,4%

1T16

4T16

1T17

Margem Financeira

+ 1,4 p.p.

+ 2,4 p.p.

(26)

3.172

3.139

3.275

3.468

3.673

747 ₆₅₉

520

437

370

2.250

2.122

2.104

2.120

2.022

438

351

339

419

399 Mar-16

Jun-16

Set-16

Dez-16

Mar-17

Trade finance: 6,2%

Fiança: 31,3%

Repasses BNDES: 5,7%

Capital de giro : 56,8%

6.271

6.238

6.445

6.608 _6.465

1_{Inclui cartas de crédito a utilizar.}

2 _{Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.}

R$ milhões

Carteira de Crédito

A carteira encerrou o período em R$ 6,5 bilhões...

1

2

-2,2%

(27)

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores

Rebalanceamento

...com relevante diversificação setorial,...



Crescimento pulverizado (diminuição do ticket médio e aumento do número de clientes).



A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.



A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.

Imobiliário

12%

Açúcar e Etanol

12%

Agricultura

11%

Energia

11%

Engenharia

9%

Transportes e

Logística

7%

Telecomunicações

5%

Comércio Exterior

4%

Comércio

Varejista

4%

Serviços

Especializados

3%

Metalurgia

2%

Materiais de

Construção e

Decoração

2%

Mineração

2%

Veículos e Peças

2%

Processamento de

Carne

2%

Alimentos

1%

Outros

10%

38%

37%

39%

40%

39%

7%

5%

9%

10%

8%

7%

11%

12%

11%

10%

8%

12%

13%

12%

15%

12%

13%

11%

Mar-17

Mar-16

Mar-15

Mar-14

Mar-13

Imobiliário

Açúcar e Etanol

Agricultura

Energia

Engenharia

Transportes e

Logística

Outros

(28)

10,5% 13,7% 15,5% 4,9% 5,9% 5,9% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0%

Mar-16 Dez-16 Mar-17

Carteira D-H Cobertura da Carteira Total

31 de março de 2016

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682 2_{Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682}

Qualidade da Carteira de Crédito

86,3% dos créditos classificados entre AA-C.

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

Garantias

1 2

AA-A

26,6%

B

24,0%

C

34,0%

D-E

9,5%

F-H

6,0%

0,7% 0,6% 1,5% 1,3% 0,7% 1,7% 1,2% 1,8% 2,1% Mar-17 Dez-16 Set-16 Jun-16 Mar-16 Dez-15 Set-15 Jun-15 Mar-15 Alienação Fiduciária de Produtos 32% Recebíveis 7% Alienação Fiduciária de Imóveis 56% Aplicações Financeiras 5%

(29)

R$ milhões

Captação

Fontes de captação diversificadas...

52%

50%

31%

29%

Caixa sobre Depósitos

53%

787 ₆₄₈

₆₁₇

460

464

348

261

376

384

460

1.662 _1.939

2.600

2.980

3.241

218

156

133

46

72

17

19

29

17

11

759 ₆₆₈

530

454

383

284 ₂₉₆

198

213

240

761 ₇₃₄

259

247

203

244 ₂₁₆

₂₀₆

₂₀₄

86

838

718

698 ₄₄₈

386

352

270

262

239

150

6.270

5.925

5.908

5.692

5.697 Mar-16

Jun-16

Set-16

Dez-16

Mar-17

Trade Finance: 2,6%

Multilaterais: 6,8%

Mercado de Capitais

Internacional: 1,5%

Letra Financeira: 3,6%

Mercado de Capitais Local:

4,2%

Repasses: 6,7%

Depósitos a Vista: 0,2%

Depósitos a Prazo

Interfinanceiros: 1,3%

Depósitos a Prazo PF: 56,9%

Depósitos a Prazo PJ: 8,1%

Depósitos a Prazo de

Institucionais: 8,1%

(30)

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL

Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos

... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

Alavancagem

Asset and Liability Management (ALM)

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação Total

R$ milhões

R$ bilhões

5,6x _5,4x _5,4x 5,6x 5,6x 3,7x _3,6x 3,6x 3,8x 3,8x 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0

Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17

Carteira Expandida Carteira sem Fiança

69% 70% 70%

76% 78%

Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17

48%

51%

64%

68%

75%

52%

49%

36%

32%

25%

Depósitos Totais

Outros

5.692

6.270

5.925

5.908

5.697 1,2

1,2

5,2

0,0

0,5

0,6

Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO) Financiamento através de títulos e valores

mobiliários

Outras Obrigações

Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses Depósitos à vista Patrimônio Líquido

Ativos

0,1

0,5

4,0

3,2

0,4

0,6

Passivos

8,7 8,7

Cobertura

de 130%

Disponibilidades e Equivalentes Ativos vinculados a compromissos

de recompra (REPO)

Outros Ativos

Carteira de Crédito

Títulos e Valores Mobiliários

(31)

Basileia III

Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital Nível I.

14,7%

15,4%

15,3%

15,0%

14,7%

0,4%

0,5%

0,4%

Mar-16

Jun-16

Set-16

Dez-16

Mar-17

Nível II

Nível I

Capital Regulatório

_{Mínimo (10,5%)}

15,1%

15,4%

15,8%

15,9%

(32)

(33)

(34)

Demonstrativo de Resultado Gerencial

(ex-efeito overhedge)

R$ milhões

1T17 4T16 1T16 Tri (%) 12M (%)

Rec eitas da intermediaç ão financ eira 173 208 94 -16,7% 85,4%

Operações de crédito 118 101 122 16,4% -3,0%

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 75 76 77 -1,8% -2,6% Resultado com instrumentos financeiros derivativos 14 15 (72) -9,4% 119,1% Resultado de operações de câmbio (33) 15 (33) -317,1% 0,1%

Despesas da intermediaç ão financ eira (145) (205) (87) 29,4% -66,1%

Operações de captação no mercado (133) (163) (111) 17,9% -20,5% Operações de empréstimos e repasses 6 (32) 50 119,2% -87,9% Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (11) (26) -58,4% 34,2%

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 29 3 6 814,9% 347,3%

Rec eitas (despesas) operac ionais (22) (19) (24) -17,5% 6,6%

Receitas de prestação de serviços 20 22 16 -4,8% 24,4%

Despesas de pessoal (21) (22) (20) 5,3% -3,8%

Outras despesas administrativas (18) (18) (16) 1,9% 15,8% Despesas tributárias (4) (4) (7) -6,2% -41,3% Outras receitas operacionais 37 8 10 345,6% 263,1% Outras despesas operacionais (36) (5) (8) -704,8% -362,4%

Resultado operac ional 6 (16) (17) 140,8% 137,0%

Resultado não-operacional 0 4 9 -89,7% -95,2%

Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e

partic ipaç ões 7 (12) (9) 158,6% 178,9%

Imposto de renda e contribuição social (0) 6 22 -101,1% -100,3% Participações no resultado (6) (4) (5) -72,4% -15,0%

(35)

Demonstrativo de Resultado Contábil

R$ milhões

1T17 4T16 1T16 Tri (%) 12M (%)

Rec eitas da intermediaç ão financ eira 182 211 132 -14,0% 37,7%

Operações de crédito 118 101 122 16,4% -3,0% Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 75 76 77 -1,8% -2,6% Resultado com instrumentos financeiros derivativos 22 18 (33) 20,2% -165,9% Resultado de operações de câmbio (33) 15 (33) -317,1% 0,1%

Despesas da intermediaç ão financ eira (145) (205) (87) 29,4% -66,1%

Operações de captação no mercado (133) (163) (111) 17,9% -20,5% Operações de empréstimos e repasses 6 (32) 50 119,2% -87,9% Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (11) (26) -58,4% 34,2%

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 37 6 45 485,0% -17,4%

Rec eitas (despesas) operac ionais (22) (19) (24) -17,5% 6,6%

Receitas de prestação de serviços 20 22 16 -4,8% 24,4% Despesas de pessoal (21) (22) (20) 5,3% -3,8% Outras despesas administrativas (18) (18) (16) -1,9% -15,8% Despesas tributárias (4) (4) (7) 6,2% 41,3% Outras receitas operacionais 37 8 10 345,6% 263,1% Outras despesas operacionais (36) (5) (8) -704,8% -362,4%

Resultado operac ional 15 (13) 21 216,9% -29,7%

Resultado não-operacional 0 4 9 -89,7% -95,2%

Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e

partic ipaç ões 15 (9) 30 278,0% -48,9%

Imposto de renda e contribuição social (8) 3 (16) -375,8% -47,8% Participações no resultado (6) (4) (5) -72,4% 15,0%

(36)

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas

Relações com Investidores

Norberto Zaiet Junior

CEO

João Brito

CFO

Raquel Varela Bastos

Diretora de RI, Captação Local e Comunicação

Luiz Maximo

Gerente de Relações com Investidores

Kianne Paganini

Analista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

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