RELATÓRIO DE 2015-16
DO FUNDO DE DOTAÇÃO
CONTEÚDO
Fundação Rotária 2 Fundo de Dotação 3 Investimentos 4 Desembolso 6 Crescimento 8 Mais informações 10 Administração de investimentos 11FUNDAÇÃO
ROTÁRIA
A Missão da Fundação Rotária é capacitar os rotarianos para que possam promover a boa vontade, paz e compreensão mundial por meio de apoio a iniciativas de melhoria da saúde, da educação e do combate à pobreza.
Por meio dela, suas doações são convertidas em projetos que beneficiam pessoas em todo o mundo. A Fundação conta com o apoio de uma rede global de rotarianos que investem seu tempo, recursos e conhecimentos na realização de projetos
comunitários sustentáveis e de alto impacto. Com uma sólida supervisão financeira, uma excelente classificação como instituição beneficente e um modelo de
financiamento exclusivo, o Rotary aproveita ao máximo suas contribuições.
As atividades relacionadas às áreas de enfoque continuam crescendo. No ano rotário de 2015-16, aprovamos 1.165 Subsídios Globais que totalizaram US$76 milhões.
AS ÁREAS DE ENFOQUE
Paz e prevenção/resolução de conflitos Prevenção e tratamento de doenças Recursos hídricos e saneamento Saúde materno-infantil
Educação básica e alfabetização
FUNDO DE
DOTAÇÃO
O FUNDO
O Fundo de Dotação foi criado em 1982 para garantir o futuro dos programas da Fundação. As contribuições a este fundo são gerenciadas por profissionais para gerarem um fluxo de renda a fim de apoiar o trabalho filantrópico dos rotarianos permanentemente. O Fundo de Dotação já ultrapassa US$1 bilhão em ativos e compromissos de doação, ajudando a concretizar a visão do Rotary de um mundo melhor.
FUNDOS EM NOME DO DOADOR
OU DE OUTRA PESSOA
Com uma contribuição de pelo menos $25.000 ao Fundo de Dotação, rotarianos ou amigos do Rotary podem criar um fundo em seu nome ou em nome de outra pessoa. Ao fazer isso, eles recebem um certificado personalizado e updates financeiros anuais sobre o desempenho do fundo. Todas as contribuições são agrupadas para fins de investimento, mas a contabilidade é feita separadamente para cada fundo.
Até 30 de junho de 2016, havia 1.308 fundos no Fundo de Dotação, representando 41 países e totalizando $195,3 milhões. Em 2015-16, 99 novos fundos foram abertos, totalizando US$6,2 milhões.
Visite Rotary.org/pt para mais informações.
FUNDOS ABERTOS EM 2015-16 POR PAÍS/ÁREA GEOGRÁFICA
País N° de fundos Estados Unidos 39 Índia 23 Canadá 10 Taiwan 7 Japão 5 Coreia do Sul 3 Nigéria 3 Itália 2 México 2 Cingapura 1 Escócia 1 França 1 Turquia 1 Uganda 1 FUNDOS ABERTOS EM 2015-16 POR DESTINO Destino N° de fundos SHARE 57 Fundo Mundial 18 Centros Rotary 17 Subsídios Globais 7
INVESTIMENTOS
OBJETIVO
O Fundo de Dotação é investido tendo em mente o financiamento dos nossos programas hoje e futuramente. Cuidamos para sempre aumentar o ativo principal em um índice maior que o da inflação, de forma a preservar o poder de compra real do Fundo. Visamos gerar uma média de retorno anual de investimentos no mínimo igual à inflação, mais os desembolsos incorridos pelo fundo, sem correr riscos desnecessários. O gráfico abaixo mostra a estratégia de alocação usada para atingir tais metas. Ações privadas 12% Fundos hedge 12% Mercado imobiliário 6% Títulos (global) 52% Renda fixa (global) 18% ALOCAÇÃO DO FUNDO
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 2016 2011 2006 2001 1997
Endowment Fund Annualized Rate of Return
5,4%
GESTÃO DE INVESTIMENTOS
Conselho de Curadores: estipula a norma de investimentos, incluindo objetivos e estratégia de alocação.
Comissão de Investimentos: contrata e demite gerentes de investimentos, avalia e monitora os resultados e faz recomendações de mudanças à Declaração da Norma de Investimentos.
Gerentes de investimentos: empresas e profissionais externos que investem os ativos da Fundação de acordo com a política da entidade.
Consultor de investimentos: monitora e relata a performance dos investimentos, faz pesquisas e recomenda veículos e gerentes de investimentos à Comissão de Investimentos e aos funcionários. Além disso, presta consultoria quanto à alocação de ativos e estratégias.
Funcionários da área de investimentos: cuidam das operações diárias do Fundo de Dotação, verificam se os trabalhos estão seguindo a política de investimentos e se a Norma de Investimentos está sendo implementada.
PERFORMANCE
O retorno de investimento de -1,1% no ano rotário de 2015-16 foi inferior ao do ano anterior, quando captamos 0,5%, e em grande parte representou retorno captado nos mercados em que os fundos estavam investidos. Veja abaixo o retorno de
investimentos desde 1997 para cada ano fiscal, sem a inclusão de taxas. Durante este período, o retorno anual foi de 5,4%.
RETORNO DE INVESTIMENTOS
DESEMBOLSO
NORMA
O Rotary utiliza uma norma que inclui quatro categorias de gastos para garantir que a utilização das verbas seja feita da maneira mais prudente possível. Os rendimentos de qualquer fundo aberto em nome do doador ou de outra pessoa cujo valor de mercado for equivalente a pelo menos 90% do total das contribuições a ele serão destinados aos programas associados a tal fundo. Fundos com um valor de mercado mais alto que o total das doações terão um índice de gastos maior. Fundos cujo valor de mercado for menor que 90% do total das contribuições não serão disponibilizados para uso. Com essa norma, a Fundação maximiza o apoio aos programas hoje e, ao mesmo tempo, permite o crescimento do Fundo de Dotação para financiar programas no futuro. CATEGORIAS
Categoria Status do fundo em nome do doador (31 de dezembro de 2014) Gasto Taxa de gastos 1 Valor de mercado abaixo do valor total das doações em mais de 10% Nenhum 0,0% 2 Valor de mercado abaixo do valor total das doações em 10% ou menos Conservador 2,0%1
3 Valor de mercado igual ou 10% acima do valor total das doações Modesto 4,0%2
4 Valor de mercado acima do valor todal das doações em mais de 10% Integral 5,0%3
1 1,8% para programas e 0,2% para operações relacionadas a eles
2 3,2% para programas, 0,3% para operações relacionadas a programas, 0,3% para captação de recursos e 0,2% para despesas administrativas gerais 3 4,1% para programas, 0,4% para operações relacionadas a programas, 0,3% para captação de recursos e 0,2% para despesas administrativas gerais
RENDIMENTOS PASSÍVEIS DE DISPÊNDIO
Todo ano, o Fundo de Dotação faz uma distribuição para programas e despesas no valor dos rendimentos passíveis de dispêndio aprovados pelo Conselho de Curadores. No ano rotário 2015-16, os rendimentos passíveis de dispêndio
somaram $13,3 milhões, dos quais $12 milhões foram em programas ($10,9 milhões para custear suas atividades e $1,1 millhão para suas operações), $800 mil para captação de recursos e $500 mil para despesas administrativas gerais.
A receita passível de dispêndio é transferida a uma conta apropriada. Se ela não for usada no mesmo ano, o montante permanece na conta para uso em ano subsequente. Esta medida protege a receita passível de dispêndio das flutuações de mercado, até que seja utilizada no programa escolhido.
RENDIMENTO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DISPONÍVEL PARA DESEMBOLSO (EM MILHÕES DE US$)
$0 $1 $2 $3 $4 $5 $6 $7 $8 $9 $10 $11 $12 12-13 11-12 $7,2 15-16 14-15 13-14 $11,9 $10,0 $8,5 $13 $13,3
CRESCIMENTO
Até 30 de junho de 2016, o ativo líquido do Fundo de Dotação, incluindo acordos de renda vitalícia 4, era de $360,1 milhões.
A Fundação Rotária monitora as contribuições prometidas ao Fundo de Dotação, as quais representam doações futuras que ainda não fazem parte dos ativos da entidade e, portanto, não constam dos relatórios financeiros. Tais doações são recebidas por intermédio de cláusulas testamentárias ou outro plano de espólio da pessoa que estiver indicando o Fundo de Dotação da Fundação Rotária como beneficiário em seu testamento. Em 30 de junho de 2016, elas totalizaram US$690,6 milhões e o valor de mercado do Fundo de Dotação, somado às contribuições esperadas, chegava a mais de $1 bilhão.
VALORIZAÇÃO DO FUNDO DE DOTAÇÃO NOS ÚLTIMOS CINCO ANOS (EM MILHÕES DE US$)
11-12 12-13 13-14 14-15 15-16
Ativo líquido inicial 241,5 248,5 284,4 352,7 361,5
Contribuições e promessas de doação 18,9 20,6 23,9 20,3 16,7 Renda de investimentos (4,7) 23,8 46,2 0,5 (4,2) Total de gastos (7,2) (8,5) (10,0) (12,0) (13,3) Transferência da reserva operacional 0,0 0,0 8,2 0,0 0,0
Ativo líquido final 248,5 284,4 352,7 361,5 360,1
Contribuições esperadas 506,3 530,6 569,5 661,6 690,6
Total $754,8 $815,0 $922,2 $1.023,10 1.050,7
4 Um acordo de renda vitalícia é uma contribuição irrevogável que dá ao beneficiário uma fonte de renda até o fim de sua vida ou por prazo definido. Dependendo da lei do país, o doador pode deduzir parte da contribuição de seu imposto de renda.
CRESCIMENTO DE UM FUNDO
Com base em resultados reais, nos últimos 20 anos um fundo de $25.000 aberto em 1996 gerou uma receita passível de dispêndio de mais de $29.000, o que é mais do que o valor original da doação. O valor de mercado passou para mais de $30.000.
O gráfico abaixo mostra como uma doação cresce no decorrer do tempo.
PERFORMANCE EM 20 ANOS (EM US$)
$0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 $700 $800 $900 $1.000 11-12 10-11 09-10 08-09 07-08 06-07 05-06 $1.050,7 12-13 13-14 14-15 Expectancies Net assests 15-16 $690,6 $360,1
¢ Ativo líquido ¢ Contribuições esperadas
$0 $10.000 $20.000 $30.000 $40.000 2016 2011 2006 2001 1996 Market value: $30.026 Cumulative spending: $29.366 Initial gift: $25.000
Spendable earnings Market value
Valor mercado:
Gasto cumulativo: Contribuição inicial: $25.000
¢ Valor de mercado ¢ Receita passível de dispêndio
$30.026 CRESCIMENTO DO FUNDO DE DOTAÇÃO EM CINCO ANOS (EM MILHÕES DE US$)
MAIS INFORMAÇÕES
Para mais informações, visite Rotary.org/pt. Dados sobre os benefícios provenientes de doações, doações de renda vitalícia ou criação de fundos podem ser obtidos por intermédio do presidente da Subcomissão Distrital de Captação de Recursos, consultor de doações extraordinárias/Fundo de Dotação ou coordenador regional da Fundação Rotária.
Os funcionários abaixo e do nosso escritório que atende sua área estão à disposição caso tenha alguma pergunta:
Fund Development Director Eric Schmelling [email protected] +1-847-866-3222 International Fundraising Director David Bender [email protected] +1-847-866-3456
Quem não vive na América do Norte pode se comunicar conosco pelo e-mail [email protected].
ADMINISTRAÇÃO DE
INVESTIMENTOS
CONSELHO DE
CURADORES
DE 2015-16
COMISSÃO DE INVESTIMENTOS
DA FUNDAÇÃO ROTÁRIA
DE 2015-16
CHAIR
Ray Klinginsmith, EUA CHAIR ELEITO
Kalyan Banerjee, Índia VICE-CHAIR
Paul Netzel, EUA CURADORES Noel Bajat, EUA
Örsçelik Balkan, Turquia Ron Burton, EUA
Mário César de Camargo, Brasil Sushil Gupta, Índia
Michael McGovern, EUA Samuel Owori, Uganda Julio Sorjús, Espanha Bryn Styles, Canadá Sakuji Tanaka, Japão Thomas Thorfinnson, EUA Young Suk Yoon, Coreia do Sul SECRETÁRIO-GERAL
John Hewko, EUA
PRESIDENTE Ron Burton, EUA VICE-PRESIDENTE Noel Bajat, EUA MEMBROS
David Bahlmann, EUA Lisa Eslinger, EUA Gregg Giboney, EUA Samuel Owori, Uganda Douglas Phillips, EUA John Stairs, Canadá Lauren Templeton, EUA
CAPA
Água jorrando do cano graças ao poço aberto em Tonosuano, Gana. Por meio da abertura de poços e instalação de bombas d’água, aldeias ganenses agora têm acesso à água limpa, o que diminui a transmissão de doenças. O Rotary forneceu mais fontes de água potável em Gana do que qualquer outra ONG.
One Rotary Center 1560 Sherman Avenue
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