Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
PRODUTOS
Mês Ano 12 meses Ibovespa -1,85 21,09 15,29 Ouro 1,11 11,53 0,56 CDI 0,17 8,93 10,95 Poupança (3) 0,50 6,47 7,86 Poupança 2012 MP 567/12 (3) 0,50 6,47 7,86 IGP-M/FGV (4) 0,20 -1,91 -1,41 Dólar -0,78 -0,23 0,80(1) Valores líquidos de taxas e brutos de IR (2)
D-3
(3)
Dados referentes ao primeiro dia de cada mês (Setembro/17)
(4)
Dados coletados até Agosto 2017
Indicadores Rentabilidade
(1) (%)
Mês Ano 12 meses
Ações(2)
GALT Fundo de Investimento em Ações Moderado 0,08 15,45 10,32 1,5% sim Ibovespa 500,00 100,00 D+4 Geral Dividendo FIA Moderado -1,74 9,90 5,33 2,0% sim Ibovespa 3.000,00 1.000,00 D+4
Crédito Privado(2)
BTG Pactual Yield DI Conservador 0,15 9,19 11,29 0,3% não CDI 3.000,00 1.000,00 D+0
Multimercado(2)
BTG Pactual Hedge Moderado 0,08 10,93 11,72 1,5% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+1 BTG Pactual High Yield Moderado 0,11 9,81 11,82 0,8% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+1 BTG Pactual Discovery Moderado 0,09 17,48 16,81 2,0% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+31
BTG Pactual Explorer Moderado 0,14 10,50 12,43 1,8% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+5 Modal Tactical FIC Agressivo -0,27 9,01 12,43 2,0% sim CDI 10.000,00 5.000,00 D+30 Azul Quantitativo Agressivo 0,10 4,67 6,12 2,0% sim CDI 5.000,00 1.000,00 D+2
Benchmark Mínimo Aplicação - em R$ Mínimo Movimentação - em R$ Resgate Rentabilidade(1) (%)
Opções de Investimento Perfil de Risco
Tax. Adm.
a.a. Performance
Fonte: Bloomberg
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Geral Investimentos
Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
BOLSAS, MOEDAS, COMMODITIES, RISCO E JUROS FUTUROS
Bolsas Mundiais Pontos Data Var. % Dia Var. % Mês Var. % Ano Ásia e Oceania
Austrália - S&P/ASX 200 6.029 04:25:29 -0,33% 2,04% 6,42%
Japão - Nikkei 225 22.681 04:15:02 -0,82% 3,04% 18,66%
China - Shanghai Composite 3.433 05:29:18 0,14% 1,16% 10,60%
Coréia do Sul - Kospi 2.543 07:01:20 -0,30% 0,77% 25,49%
Filipinas - PSE 8.433 05:20:00 -1,01% 0,82% 23,28%
Indonésia - JCI Composite 6.022 07:00:03 -0,34% 0,27% 13,69%
Malásia - FTSE Bursa 1.742 07:05:00 -0,26% -0,32% 6,12%
Tailândia - SET 1.689 08:07:00 -0,81% -1,86% 9,48%
Taiwan - TWSE 10.733 03:47:00 -0,10% -0,57% 15,98%
Vietnam - VN Index 868 06:01:59 0,91% 3,69% 30,58%
Europa e Oriente Médio
Alemanha - DAX 13.172 09:07:34 -0,08% -0,44% 14,73%
Reino Unido - FTSE 100 7.467 09:07:34 -0,23% -0,35% 4,54%
França - CAC 40 5.393 09:07:30 -0,27% -2,01% 10,91% Espanha - Ibex 10.112 09:07:30 -0,28% -3,91% 8,13% Itália - FTSEMIB 100 22.631 09:07:33 -0,05% -0,71% 17,66% Turquia 109.121 09:07:34 -1,02% -0,93% 39,65% Paquistão - KSE 100 41.490 09:02:31 -0,72% 4,73% -13,21% India - Sensex 33.315 09:07:33 0,19% 0,31% 25,12% Américas EUA - S&P 500 2.585 09/11/2017 -0,38% 0,36% 15,45%
EUA - Dow Jones 23.462 09/11/2017 -0,43% 0,36% 18,72%
EUA - Nasdaq 6.750 09/11/2017 -0,58% 0,33% 25,39% Canadá - S&P/TSX 16.082 09/11/2017 -0,14% 0,35% 5,20% México - IPC 48.714 09/11/2017 -0,25% 0,18% 6,73% Brasil - IBOVESPA 72.931 09/11/2017 -1,93% -1,85% 21,09% Chile - IPSA 5.444 08:33:06 0,00% -2,58% 31,13% Colômbia - COLCAP 1.440 09/11/2017 0,39% 1,11% 6,56% Índices Futuros Pontos Hora Var. % Dia
Dow Jones Futuro 23.376 09:12:32 -0,17% S&P 500 Futuro 2.576 09:12:34 -0,32% Nasdaq Futuro 6.293 09:12:32 -0,34%
Moedas Cotação Data Var. % Dia Var. % Mês Var. % Ano Taxa de Câmbio (Real / Dólar) 3,2546 09:22:33 -0,11% 0,52% 0,07%
Taxa de Câmbio (Real / Euro) 3,7900 09:22:26 0,00% 0,61% -9,47% Taxa de Câmbio (Dólar / Euro) 0,8584 09:22:18 -0,07% -0,03% -9,77% Taxa de Câmbio (Dólar / Iene) 113,4200 09:22:34 0,05% 0,19% 3,32%
Taxa de Câmbio (Dólar / Yuan) 6,6413 09:16:03 0,02% -0,06% 4,60%
Commodities
Petróleo - WTI (USD/barril) 57,12 09:12:33 -0,09% 5,04% 0,11%
Petróleo - Brent (USD/barril) 64,00 09:12:33 0,11% 4,29% 12,64%
Minério de Ferro Spot - 62% Fe Qingdao (USD/ton) 62,60 09:00:00 0,45% 6,97% -20,63% Cobre - CMX (Usd/lb) 309,50 09:12:10 0,29% -0,19% 22,57%
Açúcar - NYB ICE (Usd/lb.) 14,89 09:12:27 0,07% 1,02% -19,86% Milho - CBT (Usd/bu.) 341,25 09:11:59 -0,07% -1,30% -10,20% Soja - CBT (Usd/bu.) 984,00 09:10:59 -0,10% -0,08% -0,91% Trigo - CBT (Usd/bu.) 427,50 09:09:55 -0,35% 2,15% -8,06% Café - NYB - ICE (Usd/lb.) 125,95 09:12:33 -0,36% 0,68% -14,14% Algodão - NYB ICE (Usd/lb.) 68,82 09:12:29 0,41% 0,70% -0,94%
Risco e Juros Futuros
CDS Brasil 5 anos 177,60 09:01:24 -0,76% 2,35% -37,32% CDS Brasil 10 anos 282,57 09:22:14 -1,06% 0,54% -22,25% VIX - Índice de Volatilidade 11,21% 09:07:31 6,76% 10,12% -20,16% Juros Futuros (BM&F) 2018 7,24% 09:02:53 -0,55% -0,41% -34,48% Juros Futuros (BM&F) 2019 8,44% 09:07:22 -0,59% 0,60% -24,64% Juros Futuros (BM&F) 2020 9,23% 09:07:28 -0,43% 0,54% -18,61%
Taxa de Juros
Brasil - Taxa Selic 7,50% EUA - Fed Fund Rate 1,25%
Zona do Euro 0,00%
Reino Unido 0,50%
Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
ÍNDICES SETORIAS E DESTAQUES DA BOLSA BRASILEIRA
Maiores Altas Ticker Preço Var. % Dia
JBS JBSS3 BS 8,00 5,82%
Fibria FIBR3 BS 52,10 5,25%
Klabin KLBN11 BS 18,99 2,26%
Engie Brasil Energia EGIE3 BS 37,71 0,51%
Cosan CSAN3 BS 37,12 0,32%
Natura NATU3 BS 29,59 0,24%
Marfrig MRFG3 BS 6,66 0,15%
Maiores Baixas Ticker Preço Var. % Dia
Eletrobras ELET6 BS 23,50 -5,36%
CSN CSNA3 BS 7,85 -5,08%
Bradespar BRAP4 BS 23,72 -5,04%
Smiles SMLS3 BS 77,14 -5,00%
Eletrobras ELET3 BS 20,44 -4,93%
Gerdau Metalurigca GOAU4 BS 4,92 -4,28%
Cyrela CYRE3 BS 11,98 -4,16%
Índices Setoriais Cotação Data Var. % Dia Var. % Mês Var. % Ano
Large Cap 1.380 09/11/2017 -1,90% -2,01% 19,72% Small Cap 1.547 09/11/2017 -1,86% -2,73% 39,10% Dividendos 4.048 09/11/2017 -1,41% -2,64% 24,52% Materiais 2.348 09/11/2017 -0,58% -0,94% 30,09% Energia Elétrica 39.442 09/11/2017 -0,52% -1,42% 9,23% Imobiliário 717 09/11/2017 -1,71% -1,57% 24,24% Financeiro 7.784 09/11/2017 -2,25% -2,69% 22,24% Industrial 14.538 09/11/2017 -0,16% -1,93% 15,76% Sustentabilidade 2.805 09/11/2017 -1,31% -2,36% 16,37% Governança Corporativa 11.210 09/11/2017 -1,86% -2,20% 23,97% Tag Along 15.934 09/11/2017 -1,96% -2,53% 23,40% 1,5000 2,0000 2,5000 3,0000 3,5000 4,0000 4,5000 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 65.000 70.000 75.000 80.000 de z-14 fe v-15 ab r-15 ju n-15 ag o-15 ou t-15 de z-15 fe v-16 ab r-16 ju n-16 ag o-16 ou t-16 de z-16 fe v-17 ab r-17 ju n-17 ag o-17 ou t-17 R $ /U S $ p o n to s Ibovespa e Dólar Ibovespa Dólar Fonte: Bloomberg
-1.965 4.474 -1.157 -668 6.244 640 -3.347 -26 2.148 -768 3.056 2.987 3.799 -1.834 -1.777 58.367 64.925 61.906 60.227 64.671 66.662 64.984 65.403 62.711 62.900 65.920 70.835 74.294 74.308 72.415
se
t/
16
ou
t/
16
no
v/
16
de
z/
16
ja
n/
17
fe
v/
17
m
ar
/1
7
ab
r/
17
m
ai
/1
7
ju
n/
17
ju
l/1
7
ag
o/
17
se
t/
17
ou
t/
17
no
v/
17
p o n to s R $ m il h õ e sFluxo Estrangeiro Mensal na Bovespa (em R$ milhões) e fechamento do Ibovespa (em
pontos)
Fluxo Estrangeiro Mensal Ibovespa
Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
FLUXO ESTRANGEIRO
Fonte: Bloomberg
Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
AGENDA ECONÔMICA
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Geral Investimentos
Hora País Evento Período Expectativa Anterior
05:00 Brasil IPC FIPE- Semanal Nov 07 -- 0.22%
08:00 Brasil IGP-M Inflation 1st Preview Nov -- 0.32%
09:00 Brasil IPCA inflação IBGE M/M Out 0.48% 0.16%
09:00 Brasil IPCA Inflação IBGE A/A Out 2.76% 2.54%
13:00 EUA Sentimento Univ de Mich Nov P 101.0 100.7
13:00 EUA Condições atuais Univ de Mich Nov P -- 116.5
13:00 EUA Expectativas Univ de Mich Nov P -- 90.5
13:00 EUA Inflação 1A Univ de Mich Nov P -- 2.4%
13:00 EUA Inflação 5-10A Univ de Michigan Nov P -- 2.5%
17:00 EUA Orçamento mensal Out -- $8.0b
China BoP Current Account Balance 3T P -- $50.9b
Brasil Produção de veículos Anfavea Out -- 236944
Brasil Vendas de veículos Anfavea Out -- 199211
Brasil Exportações de veículos Anfavea Out -- 60049
China Reservas estrangeiras Out $3107.5b $3108.5b
EUA Inadimplências de hipotecas 3T -- 4.24%
EUA MBA Mortgage Foreclosures 3T -- 1.29%
06 - 07/nov
06 - 10/nov 05 - 06/nov
Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
AGENDA ECONÔMICA
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Geral Investimentos
Hora País Evento Período Expectativa Anterior
China Investimento estrangeiro direto A/A CNY Out -- 17.3%
China Importações A/A Out 16.8% 18.7%
China Exportações A/A Out 7.0% 8.1%
China Balança comercial Out $39.45b $28.50b
China Exportações A/A CNY Out 7.9% 9.0%
China Importações A/A CNY Out 19.0% 19.5%
China Balança comercial CNY Out 274.40b 193.00b
China Oferta monetária M2 A/A Out 9.2% 9.2%
China Oferta monetária M1 A/A Out 13.7% 14.0%
China Oferta monetária M0 A/A Out 7.0% 7.2%
China New Yuan Loans CNY Out 775.0b 1270.0b
China Financiamento agregado CNY Out 1102.5b 1820.0b
07 - 18/nov 07 - 08/nov
Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
CALENDÁRIO DE RESULTADOS TRIMESTRAIS – 3T17
Fonte: Bloomberg 26/10/2017
* Em milhões de reais 26/10/2017
n.a - Dado não disponível 26/10/2017
Empresa Ticker Data de Divulgação Receita Estimada* EBITDA Estimado* Resultado Líquido
Estimado*
Alpargatas ALPA4 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
Ecorodovias ECOR3 BZ 10/11/2017 673 411 102
Alupar ALUP11 BZ 10/11/2017 417 341 103
Shulz SHUL4 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
MMX MMXM3 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
BM&F Bovespa BVMF3 BZ 10/11/2017 995 701 531
CESP CESP6 BZ 10/11/2017 386 -42 -90
Kroton KROT3 BZ 10/11/2017 1.333 595 501
Helbor HBOR3 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
Kepler Weber KEPL3 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
Petrobras PETR4 BZ 10/11/2017 68.022 23.132 3.566
Wilson Sons WSON33 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
Forjas Taurus FJTA4 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
JHSF JHSF3 BZ 10/11/2017 n.a n.a n.a
Geral Investimentos | www.geralinvestimentos.com.br
PROVENTOS
Ticker Empresa Declared Date Ex-Date Record Date Data de
Pagamento Dividendo por Ação Tipo de Provento
BBDC4 Bradesco 20/12/2016 03/11/2017 01/11/2017 01/12/2017 0,0161 JCP ECOR3 Ecorodovias 30/10/2017 03/11/2017 01/11/2017 14/11/2017 0,2336 Dividendo KLBN4 Klabin 26/10/2017 03/11/2017 02/11/2017 14/11/2017 0,0328 Dividendo KLBN3 Klabin 26/10/2017 03/11/2017 02/11/2017 14/11/2017 0,0328 Dividendo BBDC3 Bradesco 20/12/2016 03/11/2017 01/11/2017 01/12/2017 0,0147 JCP KLBN11 Klabin 26/10/2017 03/11/2017 02/11/2017 14/11/2017 0,1638 Dividendo
ITLC34 Intel Corp 22/09/2017 06/11/2017 07/11/2017 07/12/2017 0,5659 Dividendo SCAR3 São Carlos 31/10/2017 07/11/2017 06/11/2017 30/11/2017 0,4060 JCP SCAR3 São Carlos 31/10/2017 07/11/2017 06/11/2017 31/05/2018 0,2858 JCP GRND3 Grendene 26/10/2017 07/11/2017 06/11/2017 22/11/2017 0,2444 Dividendo BOEI34 Boeing 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 12/12/2017 3,7425 Dividendo
IRBR3 IRB Brasil Resseguros 31/10/2017 08/11/2017 07/11/2017 21/11/2017 0,4946 JCP TIET11 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0805 JCP TIET11 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0112 Dividendo
TIET4 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0161 JCP TIET4 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0022 Dividendo EGIE3 Engie Brasil Energia 26/10/2017 10/11/2017 09/11/2017 31/12/2017 0,5528 JCP
Este material é fornecido ao seu destinatário com a finalidade exclusiva de apresentar informações, não se constituindo numa oferta de venda ou uma solicitação para compra de ações. A Geral Investimentos - Gestão de Recursos não integra o sistema de distribuição de valores. A distribuição dos produtos geridos pela empresa é realizada pela Corretora Geral de Valores e Câmbio (Geral Investimentos) e seus prepostos. Os fundos de ações podem estar expostos à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Investir em ações é recomendado a clientes com perfil moderado ou arrojado. Mudanças no cenário econômico podem acarretar oscilações nos preços das ações, afetando seu desempenho. Estes são investimentos recomendados para o longo prazo. Produto destinado ao varejo. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor é obrigatória a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. A taxa de administração exposta acima é a taxa mínima, tendo em vista que o fundo admite aplicações em cotas de outros fundos de investimento, fica instituída a taxa de administração máxima de 3% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos. Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
Gestão e Análise: Geral Investimentos | Gestão de Recursos Mauro Gelain: maurogelain@geralinvestimentos.com.br Carlos Müller: carlosmuller@geralinvestimentos.com.br
Denílson Alencastro: denilsonalencastro@geralinvestimentos.com.br William Gonçalves: williamgoncalves@geralinvestimentos.com.br