Relatório de
Rentabilidade e Resultados
Fevereiro/2013
RELATÓRIO DE RENTABILIDADE E RESULTADOS - FEVEREIRO DE 2013
1. Introdução
O Relatório de Rentabilidade e Resultados tem por finalidade apresentar aos Participantes e Assistidos do Plano Embraer Prev, as principais informações relativas ao mês de competência, e, particularmente os resultados dos investimentos e da evolução patrimonial.
2. Fatos Relevantes
2.1 Imposto de Renda 2013
Conforme estabelece a legislação brasileira de Imposto de Renda de Pessoa Física (IRPF), os Participantes que em 2012 realizaram contribuições a planos de aposentadoria complementar poderão deduzir esses valores até o limite de 12% do total de seus rendimentos recebidos no mesmo ano. Assim, os Participantes do Plano Embraer Prev que realizaram contribuições normais ou contribuições extraordinárias em 2012 poderão incluir essas contribuições, assim como as realizadas por seus dependentes, na sua Declaração de Ajuste Anual 2013 – Ano Exercício 2012.
A EMBRAER PREV disponibilizou em seu site de internet (www.embraerprev.com.br) um hot site com informações sobre o IRPF 2013, que ficará disponível no período de 01.03.2013 a 30.04.2013.
3. Participantes e Assistidos
Plano
Participantes Assistidos
Total Geral Ativos Auto
Patrocinados BPD
(*1)
Outros
(*2) Total Aposentados Beneficiários Total
Embraer Prev 13.289 555 534 445 14.823 327 7 334 15.157
(*1) Participantes que optaram pelo Benefício Proporcional Diferido.
(*2) Participantes que estão com as seguintes situações nos Planos: desligados da Patrocinadora em prazo de opção por um dos institutos ou pela aposentadoria; excluídos por sua própria solicitação ou por inadimplência; ou, ainda, aqueles participantes que se desligaram da Patrocinadora e que, de acordo com o regulamento do Plano, somente poderão efetuar o resgate.
4. Benefícios Concedidos e Resgates
4.1. Quantidade de benefícios concedidos de renda continuada no Plano Embraer Prev
Quantidade de Concessões de Aposentadorias - 2013
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Total
7 6 13
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4.2. Quantidade de resgates no Plano Embraer Prev
Tipo de Resgate Quantidade
Resgate 29
Resgate decorrente de Óbito 4
Total 33
5. Inscrições de novos Participantes no Plano Embraer Prev
Quantidade de novos Participantes – 2013
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Total
102 125 227
6. Atendimento a Participantes e Assistidos
Canal de Atendimento Atendimento 2013 % Média Mensal 2013
0800 596 3% 298
Fale Conosco 810 3% 405
Site (*3) 22.302 92% 11.151
Presencial 506 2% 253
TOTAL 24.214 100% 12.107
(*3) Considera somente os acessos que geraram atendimentos
5 Palestras 98 participantes 49 participantes
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7. Composição da Carteira de Investimentos
Saldo dos Investimentos Consolidados
31/01/2013 28/02/2013
Segmentos
Saldo em
R$ Milhões % Total Saldo em R$ Milhões % Total
Renda Fixa Total 1.026,00 84,44% 974,12 79,89%
Renda Fixa 1.023,82 84,26% 971,64 79,69%
Empréstimos 2,17 0,18% 2,49 0,20%
Renda Variável Total 189,10 15,56% 245,15 20,11%
Renda Variável 189,10 15,56% 185,16 15,19%
Investimentos Estruturados 0,00 0,00% 59,99 4,92%
Total de Investimentos 1.215,09 100,00% 1.219,28 100,00%
Os Índices de Referência dos investimentos nos segmentos de Renda Fixa e Renda Variável são:
Renda Fixa: composição de índices de inflação, taxa de juros e operações com participantes (empréstimos pessoais), com objetivo de alcançar o resultado de INPC + 4,50% ao ano.
Renda Variável: Ibovespa, índice de ações calculado pela Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) formado por uma carteira teórica de ações, escolhidas pela participação das ações no mercado e pela liquidez.
Investimentos Estruturados: tem como referência o INPC + 4,50% ao ano.
79,69%
0,20%
15,19% 4,92%
Total de Investimentos Consolidados R$ 1.219,28 milhões
Renda Fixa Empréstimos Renda Variável Investimentos Estruturados
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8. Rentabilidade dos Investimentos
8.1. Rentabilidade por segmento de aplicação
SEGMENTOS 2012 JAN/13 FEV/13 ACUMULADO 2013
Renda Fixa 10,34% 0,50% 0,14% 0,64%
Empréstimos 7,41% 1,20% 1,20% 2,41%
Índice de Referência - RF 12,04% 1,29% 0,89% 2,19%
Renda Variável 8,64% -1,01% -2,34% -3,33%
Índice de Referência - RV 7,40% -1,95% -3,91% -5,79%
Investimentos Estruturados(*4) n.a. n.a. -0,02% -0,02%
Índice de Referência – IE n.a. n.a. 0,26% 0,26%
(*4) A aplicação neste segmento iniciou-se em 21.02.2013
8.2. Rentabilidade por Fundo de Investimento e Gestor Segmento Fundos de
Investimento Gestor Patrimônio
(R$ Milhões) JAN/13 FEV/13 2013 Renda Fixa FI RF EMB I Santander 460,99 0,63% 0,17% 0,80%
FI RF EMB II BB DTVM 506,29 0,39% 0,11% 0,50%
Renda Variável
Passiva FI RV EMB I Itaú-Unibanco 53,09 -1,99% -3,92% -4,87%
Renda Variável Ativa
FI RVA EMB I GAP
Prudential 76,62 -0,72% -0,46% -1,17%
FI RVA EMB II Franklin
Templeton 59,81 -0,62% -2,67% -3,28%
Investimentos Estruturados
FII BTG
Pactual BTG Pacutal 59,99 n.a. -0,02% -0,02%
• Composição dos Fundos de Renda Fixa: (i)Títulos Públicos: Letras do Tesouro Nacional (LTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT), Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), Notas do Tesouro Nacional Série F (NTN-F); (ii) Títulos Privados: Certificados de Depósito Bancário (CDB), Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE), Letras Financeiras (LF), Debêntures e Fundos de Direitos Creditórios (FIDC); e (iii) estratégias com derivativos que não caracterizem alavancagem.
• Composição do Fundo de Renda Variável Passivo: aproximadamente 70 ações que compõem o Índice Ibovespa, cujo detalhamento poderá ser obtido no próprio site da BM&FBovespa (www.bovespa.com.br), e visam obter rentabilidade acima deste índice de referência.
• Composição dos Fundos de Renda Variável Ativos: ações que são identificadas pelo gestor do fundo por meio de análise fundamentalista, ou seja, análise detalhada das informações das empresas emissoras das ações, visando obter rentabilidade acima do índice de referência, o Ibovespa.
• Composição do Fundo de Investimento Imobiliário: imóveis comerciais, salas e escritórios de alto padrão, diversificados tanto geograficamente, quanto nos setores de atuação de seus locatários.
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8.3. Benchmarks
SEGMENTOS 2012 JAN/13 FEV/13 ACUMULADO 2013
CDI 8,40% 0,59% 0,48% 1,07%
SELIC 8,49% 0,60% 0,49% 1,10%
IPCA 5,84% 0,86% 0,60% 1,47%
INPC 6,20% 0,92% 0,52% 1,44%
8.4. Análise do resultado
Nos Estados Unidos, falhou a negociação para se evitar os cortes automáticos no orçamento, e agora a economia estará sujeita às restrições fiscais, que podem reduzir o consumo e diminuir sua eficiência nos próximos meses. Estima-se que o impacto possa atingir 0,60% do PIB e represente mais um risco para a recuperação gradual da economia americana.
As eleições na Itália trouxeram de volta o nervosismo à Europa, uma vez que foram eleitos representantes que não estão alinhados com os princípios de austeridade fiscal defendidos pelos líderes europeus, especialmente os alemães.
Na Ásia, foi nomeado o novo presidente do Banco do Japão, confirmando a estratégia de estímulo à economia, por meio de emissão de moeda, com o objetivo de aumentar o consumo. Por outro lado, a China divulgou indicadores de crescimento mais lento, principalmente no setor exportador, e de aumentos nos preços dos imóveis, maiores que o seu indicador de inflação.
No Brasil, a inflação seguiu persistentemente alta, mesmo com queda nos preços de energia elétrica e adiamento do reajuste das tarifas de ônibus nas principais capitais do país. A última prévia do IPCA registrou alta de 0,68%, acima das expectativas de mercado. O Banco Central continua enfatizando que o controle da inflação é o seu foco, que o principal instrumento da política monetária é a taxa de juros e que possíveis ciclos de aumento da Selic não foram descartados para o combate da inflação. Por outro lado, a atividade econômica continuou fraca e sem sinais claros de recuperação.
9. Evolução das Cotas dos Perfis de Investimento 9.1. Rentabilidade das cotas por perfil de investimento
Perfil de Investimento 2012 (*5) JAN/13 FEV/13 ACUMULADO 2013
Conservador 8,88% 0,49% 0,11% 0,60%
Convencional 10,00% 0,20% -0,27% -0,07%
Arrojado 12,47% -0,45% -1,08% -1,53%
(*5)A operacionalização dos perfis de investimento da EMBRAER PREV iniciou em 01.07.2012.
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9.2. Histórico de evolução do valor da cota dos perfis de investimento (*6)
(*6)A partir de 01.07.2012, considera o valor, em reais, do fechamento da cota no último dia útil do mês de competência.
12,80 13,00 13,20 13,40 13,60 13,80 14,00 14,20 14,40 14,60
Perfil Conservador Perfil Arrojado Perfil Convencional
Mês Perfil Conservador Perfil Convencional Perfil Arrojado Cota (R$) % Mês Cota (R$) % Mês Cota (R$) % Mês FEV/13 14,179268 0,11% 14,228332 -0,27% 14,335008 -1,08%
JAN/13 14,163572 0,49% 14,267405 0,20% 14,492023 -0,45%
DEZ/12 14,094013 0,66% 14,238663 1,28% 14,557885 2,66%
NOV/12 14,002249 0,51% 14,058568 0,57% 14,180739 0,69%
OUT/12 13,931108 0,76% 13,979156 0,40% 14,083391 -0,36%
SET/12 13,826357 0,89% 13,923320 1,26% 14,133698 2,07%
AGO/12 13,704522 0,74% 13,749576 0,85% 13,847344 1,09%
JUL/12 13,604160 1,06% 13,633810 1,28% 13,698139 1,76%
JUN/12 13,461194 0,52% 13,461194 0,52% 13,461194 0,52%
MAI/12 13,391629 -0,97% 13,391629 -0,97% 13,391629 -0,97%
ABR/12 13,522621 -0,06% 13,522621 -0,06% 13,522621 -0,06%
MAR/12 13,530998 0,44% 13,530998 0,44% 13,530998 0,44%
R$
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10. Enquadramento dos Investimentos – Política de Investimentos e Resolução nº 3.792/09 SEGMENTOS DE APLICAÇÃO
RESOLUÇÃO CMN nº 3.792 ALOCAÇÃO OBJETIVO LIMITE INFERIOR
LIMITE SUPERIOR
LIMITE RES. nº 3.792
Renda Fixa 79,69% 72,00% 35,00% 100,00% 100,00%
Renda Variável 15,19% 20,00% 0,00% 50,00% 70,00%
Imóveis 0,00% 0,00% 0,00% 8,00%
Empréstimos 0,20% 3,00% 0,00% 15,00% 15,00%
Investimentos Estruturados 4,92% 5,00% 0,00% 10,00% 20,00%
Investimentos no Exterior 0,00% 0,00% 0,00% 10,00%
11. Glossário
Na página inicial do website da EMBRAER PREV está disponível um glossário que oferece a explicação para os termos técnicos utilizados neste Relatório de Rentabilidade e Resultados.
