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Apresentação de Resultados

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(1)

Apresentação de Resultados

4º trimestre, 2016

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

(2)

Lucro Líquido de R$ 426M em 2016

Geração consistente de receitas, redução da PDD e controle da base de despesas

Resumo Executivo

Lucro Líquido de R$ 426M

Lucro Líquido de R$ 426M em 2016, frente a R$ 482M em 2015

No 4T16, o LL somou R$ 119M (R$ 112M no 3T16) Patrimônio Líquido alcançou R$ 8,43B em Dez/16

Geração consistente de

receitas

Total de receitas com serviços e seguros cresceu 17,3% em 2016/2015, mais que compensando a redução de 1,3% observada na Margem Financeira Bruta, decorrente do conservadorismo no crédito Margem Financeira Líquida cresceu 11,0% em 2016, para R$ 2,56B, reflexo da redução na PDD

Manutenção do conservadorismo

no crédito

Carteira ampliada de R$ 60,9B em Dez/16 – queda de 7,1% em 2016, mas aumento de 1,4% no 4T16

Atacado: carteira de R$ 27,4B, com aumento de 2,4% no 4T16

Veículos: carteira de R$ 28,2B, com expansão de 1,3% frente a Set/16

Queda da inadimplência

Inadimplência consolidada de 5,5%, estável no trimestre e 0,2 p.p. inferior a Dez/15

Atacado: Inad 90 de 5,6% (Dez/15: 5,8%)

Varejo: Inad 90 de 5,5% (Dez/15: 5,7%). Inad 90 de Veículos recuou para 5,1% (Dez/15: 5,3%)

Controle da base de custos

Despesas de pessoal e administrativas cresceram 2,0% em 2016, ante IPCA de 6,3% em 12 meses

Desconsiderando demandas trabalhistas, as despesas teriam reduzido 0,4% em 2016/2015 Índice de Eficiência dos últimos 12 meses alcançou 38,8% em Dez/16 (Dez/15: 39,4%)

Destaques dos Resultados

(3)

Lucro Líquido de R$426M em 2016

Resultado Consolidado

112 119 108

77 86 146 137

122

4T16 +6,5%

3T16 2T16

2T15 3T15 4T15 1T16

1T15

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

Lucro do 4T16 confirma a consistência dos resultados do Banco Votorantim

R$482M R$426M

(4)

]

Margem Financeira Bruta (A) 1.098 1.172 1.072 -8,6% 4.702 4.641 -1,3%

Despesa com PDD¹ (B) (453) (492) (623) 26,7% (2.394) (2.079) -13,1%

Margem Financeira Líquida (A+B) 645 681 449 -34,0% 2.308 2.562 11,0%

Receitas/Despesas Operacionais (543) (483) (575) 19,1% (2.276) (2.156) -5,3%

Receitas de Prestação de Serviços 266 281 321 14,6% 961 1.123 16,8%

Despesas de Pessoal e Administrativas (608) (547) (674) 23,2% (2.332) (2.378) 2,0%

Despesas Tributárias (88) (87) (94) 7,7% (417) (372) -10,8%

Resultado em Controladas e Coligadas 40 55 50 -9,0% 163 194 19,4%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (152) (184) (179) -3,0% (651) (724) 11,1%

Resultado Operacional 102 198 (126) - 32 406 - Resultado Não Operacional (2) 3 (8) - (29) 1 - IR / CSLL e PLR (23) (89) 253 - 479 19 -96,1%

Lucro Líquido 77 112 119 6,5% 482 426 -11,6%

(R$ Milhões) 3T16 Var.

4T16/3T16

Var.

2016/2015 2016

2015

4T15 4T16

Destaques dos Resultados

Geração consistente de receitas, redução da PDD e controle da base de despesas

Resultado Consolidado

1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo

Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)

Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, eficiência operacional e diversificação das receitas

(5)

Geração consistente de receitas

Redução da MFB compensada pela expansão das Receitas de Serviços e Seguros

1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de Seguros, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial

Receitas

MFB reduziu no comparativo 2016/2015, reflexo do conservadorismo no crédito

Receitas de Serviços cresceram 17,3% em 2016, reflexo da maior originação de Veículos

Margem Financeira Bruta – MFB (R$M) Receitas de Serviços e Seguros3 (R$M)

Seguros (corretagem) Serviços e Tarifas -8,6%

4T16 1.072

3T16 1.172

281 321

74 64

+8,9%

4T16 385

3T16 354

Originação de Veículos (R$B) -1,3%

2016 4.641

2015 4.702

961

256 214

+17,3%

2016 1.378

1.123

2015 1.175

3,5 3,8 12,4 13,3

5,1% 4,7% 4,9% 4,9%

NIM¹ (% a.a.) Carteira de Crédito

Ampliada² (R$B) 60,0 60,9 65,5 60,9

(6)

31,9 28,4 26,3 26,8 27,4

27,7 27,7

27,5 27,8 28,2

4,2 3,9 4,6 4,4

-7,1% +1,4%

Atacado Veículos Consignado Cartões

Dez/16 60,9 3,6 1,6

Set/16 60,0

1,5

Jun/16 59,4

1,4

Mar/16 61,9

1,3

Dez/15 65,5

1,3

Manutenção da postura conservadora no crédito

Carteira ampliada de R$ 60,9B em Dez/16, crescimento de 1,4% em relação a Set/16

Carteira de Crédito

Carteira de crédito ampliada (R$B)

(inclui garantias prestadas e TVM privado)

+2,4%

+1,3%

∆Dez16 /Set16

-7,1%

+9,7%

-14,1%

+1,6%

∆Dez16 /Dez15

-20,6%

+26,4%

Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)

(7)

285 313 370

168 179

252

4T16 623

3T16 492

4T15 453

Despesas com PDD reduziram 13% em 2016/2015

Índice de Cobertura 90 dias alcançou 140% em Dez/16

Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)

Despesas com PDD recuaram 13,1%

no comparativo 2016/2015

IC-90 dias segue em patamar conservador, tendo encerrado Dez/16 em 140%

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)

1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias

3.684 3.267

4.387

2.638 2.567

2.923

127%

150% 140%

Dez/16 Set/16

Dez/15

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M) Saldo de PDD (R$M)

IC-90 dias

Atacado

Varejo

-13,1%

2016 2.079

1.373 706

2015 2.394

1.316 1.077

+4,3%

-13,1%

∆2016 /2015

(8)

5,54%

5,74%

5,62%

5,67%

5,4% 5,2%

5,3%

5,3% 5,1%

5,50%

Banco Votorantim

Inad 90 estável no trimestre, e 0,2 p.p. inferior a Dez/15

Veículos: Inad 90 reduziu para 5,1% em Dez/16 (Dez/15: 5,3%)

Indicadores de Crédito – Inadimplência

Inadimplência da carteira de crédito gerenciada – Inad 90 dias (%)

Atacado

5,5% 5,5%

4,6%

4,6%

5,7%

5,3% 5,6%

2,4% 2,0%

5,8%

Dez/16 Set/16

Jun/16 Mar/16

Dez/15

Varejo Veículos

Varejo

Inad 90 do mercado¹ subiu 40 bps nos últimos 12 meses

1. Fonte Bacen

(9)

Dez/16

1,3 1,3%

Jun/16 Dez/15

Jun/15

1,1

Dez/12 Dez/14

1,3

Jun/13 Dez/13 Jun/14

1,1 1,3

Jun/12 Dez/11

1,0

Jun/11 Dez/10

2,1

Jun/10 Dez/09

1,5

Veículos: manutenção da qualidade na originação de

financiamentos, como foco em veículos usados (revendas)

Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)

Safras de menor qualidade

Inad 30¹ (por safra) Revendas

Concessionárias

1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias

Manutenção da qualidade na originação tem contribuído para a trajetória favorável da inadimplência

Varejo – Veículos

Participação na carteira zerou em Set/16

(10)

2,2 2,3 +6,9%

2016 13,3

10,9 (82%)

2015 12,4

10,3 (83%) Leves

usados Outros veículos¹

4T16 3,8

3,1 0,6

3T16 3,5

2,9 0,7

4T15 3,1

2,6 0,6

Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com manutenção do conservadorismo no crédito

Originação de financiamentos de Veículos (R$B)

1. Leves novos, vans, motos e pesados

Nota: Em Dez/16, o valor médio financiado foi de R$ 21 mil e a idade média dos veículos era de 4,9 anos (carteira)

Banco Votorantim é um dos líderes no mercado de financiamento de veículos

Varejo – Veículos

Foco em veículos leves usados, que representaram 82% da originação em 2016

Manutenção do conservadorismo na concessão de crédito

D Mercado Leves:

Novos: -27%

Usados: -3%

+6,6%

+8,3%

∆2016

/2015 41% 41% 41%

45 44 45

4T16 3T16

4T15

Entrada Prazo médio Entrada (%) e prazo médio (meses)

26,2 29,3 26,7

Dez/16 Set/16

Dez/15

Taxa de juros de originação (% a.a.)

(11)

303 283 304

226 217 236

79 134

Administrativas Pessoal - Outras Demandas Trabalhistas

4T16 674

3T16 547

47

4T15 608 Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)

1. Não considera demandas trabalhistas. Nota: o índice de inflação IPCA atingiu 6,29% nos últimos 12 meses.

Gestão efetiva da base de custos

Despesas de pessoal e administrativas cresceram 2,0% em 2016, ante IPCA de 6,3%

294 347

916 883

+2,0%

2016 2.378

1.148

2015 2.332

1.123 +7,6%

+8,6%

∆4T16 /3T16

+2,3%

-3,6%

∆2016 /2015

Pessoal

38,8 39,4

Índice de Eficiência – últimos 12 meses¹ (%)

-0,4%

+186,5%

+18,1%

(12)

112 119 77

645 681 449

4T16 3T16

4T15

Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Despesas com Provisões de Crédito – PDD

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)

Em R$ Milhões

Resultado Consolidado

Resumo: Lucro Líquido de R$ 426M em 2016

Destaque para o crescimento da Margem Líquida e controle da base de despesas

1.098 1.172 1.072

354 385

4T16 1.457

3T16 1.526

4T15 1.419 321

303 283 304

305 264 370

Admin.

Pessoal

4T16 674

3T16 547

4T15 608

285 313

179

370 168

252 Varejo

Atacado

4T16 623

3T16 492

4T15 453

ML (pós PDD) Lucro Líquido

2016 6.019

4.641 1.378

2015 5.877

4.702 1.175

+2,4%

+2,0%

2016 2.378

1.148 1.230

2015 2.332

1.123 1.210

-13,1%

2016 2.079

1.373 706

2015 2.394

1.316 1.077

MFB Serviços¹ e Seguros

1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas

482 426

2016 2.562

2015 2.308

(13)

Perfil do funding melhorou nos últimos anos

Cessões e Letras representam 50% (R$ 34,3B) do funding total

Funding e Liquidez

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

Letras (LF, LCA e LCI) Cessões ao BB (com coobrigação) Debêntures (compromissadas) Dívida Subordinada Empréstimos e Repasses Depósitos a prazo (CDB) TVM exterior Outros¹

Dez/16

67,3

20,5 (30%)

13,8 (20%)

16,0 6,0 5,2 2,5 1,3

Set/16

65,7

17,5 (27%)

13,2 (20%)

17,5 6,3 5,5 1,1 2,3

Dez/15

78,0

17,2 15,7 17,9 6,9 7,9 2,2 8,1

Dez/14

72,3

16,3 (23%)

15,2 (21%)

17,4 6,2 6,7 2,4 6,6

1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros; 2. Razão entre o estoque de ativos de alta liquidez (“HQLA”) e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias. Considera linha de crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR regulamentar reportado ao Bacen em Dez/16 foi de 165%, sendo o mínimo regulatório de 70%

LF: R$17,6B LCA e LCI: R$2,9B

Evolução do Funding (R$B)

Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 12,9 13,2

244% 251%

Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²

(14)

Patrim ônio de Referência (PR) 10.742 9.737 9.219

PR Nível I 6.686 6.894 6.837

Principal 6.686 6.894 6.837

Complementar - - -

PR Nível II 4.056 2.843 2.382

Ativos ponderados pelo risco (RWA) 70.549 61.626 61.207

Risco de crédito 62.926 56.871 55.922

Risco de mercado 2.843 1.130 670

Risco operacional 4.780 3.625 4.615

Patrim ônio de Referência Mínim o Requerido 7.760 6.086 6.044

Índice de Basileia (PR/RWA) 15,2% 15,8% 15,1%

Capital Nível I 9,5% 11,2% 11,2%

Principal 9,5% 11,2% 11,2%

Complementar - - -

Capital Nível II 5,7% 4,6% 3,9%

Dez16 Set16

ÍNDICE DE BASILEIA

(R$ Milhões) Dez15

Índice de Basileia de 15,1% em Dez/16

Capital Nível I de 11,2%, composto integralmente por Capital Principal

Estrutura de Capital

Nota: o requerimento mínimo de Patrimônio de Referência é de 10,50%, sendo 6,0% o de Capital Nível I e 4,5% o de Capital Principal é 4,5%

(15)

Anexos

(16)

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil

“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais...

Banco Votorantim – Visão geral

Acionista 50% Total 10 Maiores Bancos em Ativos em Set/16 (R$B)

...e também em saldo de carteira de crédito

81 104

143 195

665

955 1.062

1.231 1.319

1.483

Citibank Votorantim Safra BTG Pactual Santander BNDES Bradesco CEF Itaú Banco do Brasil

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Set/16 (R$B) Público

Estrangeiro

Brasileiro e privado

29 44 47 47

246 362

446 553

657 691

BTG Pactual Safra Votorantim Santander BNDES Bradesco Itaú Banco do Brasil CEF

Banrisul

Público Estrangeiro

Brasileiro e privado

1. Carteira classificada pela Resolução 2.682

Composição paritária dos acionistas Conselho de

Administração

Diretoria Conselho

Fiscal Comitê de

Auditoria Comitê de Remuneração

& RH

Comitê de Produtos &

Marketing Comitê de Finanças Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

(17)

Acionistas Pilares

Banco do Brasil + Votorantim S.A.

R$ 60,9B

XX Carteira de crédito ampliada¹

Estratégia

Portfólio diversificado de negócios

Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas

1. Inclui garantias prestadas e TVM privado

Financiamento de Veículos

Originar com qualidade, escala e rentabilidade Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

R$ 28,2B

Outros Negócios

Consignado: foco em INSS (refinanciamento da carteira) e Privado (crescimento) Cartões, Seguros, Crédito Estudantil e Pessoal, e CrediCasa: explorar base de clientes e diversificar

receitas

Outras sinergias com BB:

Promotiva, consórcio, etc.

R$ 5,3B

Varejo R$ 33,5B

Corporate Bank

Postura comercial focada em relacionamentos de LP

Agilidade em servir

Conhecimento dos clientes Disciplina de capital

Gestão ativa do portfólio Crescimento no Corporate

Potencializar base de clientes

Aumentar spread e cross-sell Rentabilização do Large Corp.

Wealth Management

Asset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o Banco do Brasil

R$ 53,8B em recursos geridos (AuM)

Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas

Atacado

R$ 27,4B

(18)

Varejo: intensificação do foco em Veículos usados e em Consignados INSS e Privado

Consignado Veículos

Negócios de Varejo

Veículos – Carteira de crédito (R$B) Consignado – Carteira de crédito (R$B) Estratégia – Negócios de Varejo

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais:

Capilaridade: presença em ~12 mil revendas por todo o país

Agilidade: 83% de resposta automática de crédito

Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão (pricing, crédito, cobrança, etc.)

Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes Usados

Novos

Dez/16 28,2

24,7 (88%)

3,4

Set/16 27,8

24,3 (87%)

3,5

Dez/15 27,7

23,7 (85%)

4,1

Foco no refinanciamento da carteira de consignado INSS (aposentados e pensionistas)...

...e no crescimento da carteira de consignado Privado Atuação seletiva em convênios públicos

Contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão (pricing, crédito, cobrança, etc.)

INSS Público Privado

3,1 0,8 0,7 (16%)

Dez/16 3,6

2,4 0,8

0,4 (12%)

Set/16 3,9

2,6 0,8 0,5

Dez/15 4,6

(19)

9,4 (34%)

7,8 (29%) 5,4

(20%) 3,3 (12%)

0,6 0,8

Destaques e estratégia Corporate Bank

Corporate: manutenção do foco na rentabilização do capital

Potencializar base de clientes Corporate, aumentando spread e cross-sell

Negócios de Atacado

Carteira de crédito ampliada (R$B e %) Estratégia – Negócios de Banco de Atacado

1. Inclui Debêntures e Notas Promissórias; 2. Inclui NCE, Capital de Giro e Loan Offshore; 3.Considera Crédito Rural e ACC; 4. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Dez/16)

Postura comercial focada em relacionamentos de LP

Conhecimento profundo dos clientes

Agilidade na interação com clientes e mercado Disciplina na alocação de capital

Gestão por risco x retorno

Gestão ativa do portfólio

Crescimento no Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M)

Potencializar base de clientes

Aumentar spread e cross-sell (FX, derivativos, DCM, M&A)

Pulverizar risco

Rentabilização do Large Corporate (ex: unfunded ) Alavancagem de vantagens competitivas, como DCM:

Empréstimos2 Repasses BNDES

Financ Export / Import Outros3

Avais e Fianças TVM Privado1

Carteira Ampliada R$ 27,4B

Portfólio diversificado de

produtos de Atacado 2016

1,8

2015 1,3

Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa4

Volume

distribuído (R$B)

(20)

Balanço patrimonial

Balanço Patrimonial

Dez16/Set16 Dez16/Dez15

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 109.700 103.201 102.338 (0,8) (6,7)

Disponibilidades 180 176 184 4,4 2,0

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 17.187 17.093 17.116 0,1 (0,4)

Títulos e Valores Mobiliários 30.424 28.225 28.480 0,9 (6,4)

Instrumentos Financeiros Derivativos 2.550 3.398 2.685 (21,0) 5,3 Relações Interfinanceiras e Interdepêndecias 72 330 341 3,1 - Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 51.135 46.542 47.401 1,8 (7,3) Provisão para Devedores Duvidosos (4.148) (3.069) (3.671) 19,6 (11,5)

Crédito Tributário 7.833 7.238 7.411 2,4 (5,4)

Outros Ativos 4.466 3.268 2.391 (26,8) (46,5)

PERMANENTE 522 603 660 9,5 26,5

Investimentos 324 406 456 12,3 40,5

Imobilizado 97 90 98 8,2 0,8

Intangível e Diferido 100 106 106 (0,2) 6,2

TOTAL DO ATIVO 110.221 103.804 102.998 (0,8) (6,6)

Dez16/Set16 Dez16/Dez15 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 102.556 95.349 94.535 (0,9) (7,8)

Depósitos 4.206 4.535 4.578 0,9 8,8

Depósitos a Vista 81 60 88 45,5 8,2

Depósitos Interfinanceiros 1.933 2.153 1.997 (7,2) 3,4

Depósitos a Prazo 2.192 2.322 2.492 7,3 13,7

Captações no Mercado Aberto 32.800 38.840 35.673 (8,2) 8,8

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 25.323 18.661 21.802 16,8 (13,9) Relações Interfinanceiras e Interdependências P 83 103 100 (2,8) 19,8 Obrigações por Empréstimos e Repasses 7.893 5.454 5.203 (4,6) (34,1) Instrumentos Derivativos Financeiros 2.914 2.967 2.708 (8,7) (7,1)

Outras Obrigações 29.337 24.790 24.471 (1,3) (16,6)

Dívidas Subordinadas 6.928 6.316 6.046 (4,3) (12,7)

Obrigações de operações vinculadas a cessões 15.677 13.208 13.756 4,2 (12,3)

Outras 6.732 5.267 4.669 (11,3) (30,6)

RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 48 38 38 (1,9) (22,2)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.617 8.416 8.426 0,1 10,6

TOTAL DO PASSIVO 110.221 103.804 102.998 (0,8) (6,6)

BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo

(R$ Milhões) Dez15 Set16 Dez16 Variação %

BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo

(R$ Milhões) Dez15 Variação %

Set16 Dez16

(21)

53,1 53,8 51,2

47,4 51,2

+13,4%

Dez/16 Set/16

Jun/16 Mar/16

Dez/15

Ativos totais Recursos geridos¹

Carteira de crédito classificada

103,8 108,0

109,3

110,2 103,0

-6,6%

Dez/16 Set/16

Jun/16 Mar/16

Dez/15

Destaques patrimoniais

33,2 33,1

33,5

33,6 33,5

13,7 13,8

17,4 15,2 14,2

-6,6%

Varejo Atacado

Dez/16 47,6

Set/16 47,0

Jun/16 46,9

Mar16 48,7

Dez/15 51,0

Destaques Patrimoniais

Em R$ Bilhões

Patrimônio Líquido

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private. Nota: Em Dez/16, Patrimônio Líquido já contempla destinação de dividendos (R$ 101 milhões).

Jun/16

8,42

Set/16

8,43

Dez/16 +10,6%

8,28

Mar/16 8,08

Dez/15 7,62

(22)

Margem Financeira Bruta (A) 1.098 1.172 1.072 -8,6% 4.702 4.641 -1,3%

Ativos Rentáveis Médios (B) 98.020 93.721 93.112 -0,6% 95.350 95.363 0,0%

Compulsório 24 458 335 -26,7% 38 334 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 16.689 18.474 17.105 -7,4% 14.740 17.656 19,8%

Títulos e Valores Mobiliários 30.258 27.842 28.352 1,8% 28.243 29.141 3,2%

Carteira de Crédito 51.049 46.947 47.319 0,8% 52.329 48.232 -7,8%

NIM (A/B) 4,6% 5,1% 4,7% -0,4 p.p. 4,9% 4,9% 0,0 p.p.

2015 2016

NET INTEREST MARGIN (NIM)

(R$ Milhões) 4T15 3T16 4T16 Var.

4T16/3T16

Var.

2016/2015

Net Interest Margin (NIM)

Indicadores – NIM

(23)

Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 529 500 541 8,0% 2.039 2.031 -0,4%

Total Receitas (B) 1.252 1.323 1.264 -4,5% 5.174 5.234 1,2%

Margem Financeira Bruta 1.098 1.172 1.072 -8,6% 4.702 4.641 -1,3%

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 266 281 321 14,6% 961 1.123 16,8%

Participações em Coligadas e Controladas 40 55 50 -9,0% 163 194 19,4%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (152) (184) (179) -3,0% (651) (724) 11,1%

IE (A/B) - período 42,3% 37,8% 42,8% 5,0 p.p. 39,4% 38,8% -0,6 p.p.

IE (A/B)- acumulado 12 meses 39,4% 38,7% 38,8% 0,1 p.p. 39,4% 38,8% -0,6 p.p.

2016 Var.

2016/2015 ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)

(R$ Milhões) 4T15 3T16 4T16 Var.

4T16/3T16 2015

Índice de Eficiência

1. Não consideram Demandas Trabalhistas

Indicadores – IE

(24)

2.989 3.069 3.671 4.152

3.046

6,9% 7,7%

6,7% 6,9%

8,6%

Dez/16 3.684

13

Set/16 3.267

198

Jun/16 3.221

232

Mar/16 3.271

225

Dez/15 4.387

235

Saldo PDD/Carteira gerenciada Específico + Adicional

Genérico²

Saldo de PDD (R$M) Carteira gerenciada por risco¹(%)

1. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682/Bacen; 2. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs)

Indicadores de qualidade de crédito

Qualidade da Carteira de Crédito

AA-C D-H

Dez/16 88,3%

11,7%

Set/16 90,2%

9,8%

Jun/16 90,2%

9,8%

Mar/16 90,6%

9,4%

Dez/15 88,8%

11,2%

197 140 176 262

141

624 469 639

1.215 693

4T16 3T16

2T16 1T16

4T15

Recuperação de créditos baixados (R$M) Perda líquida (R$M)

495 500 448

207 1.074

3,9% 1,7%

4,3%

9,1%

3,9%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Perda líquida/Carteira gerenciada

Perda líquida Recuperação Write-off

(25)

1,15%

1,07%

1,75%

1,57%

-0,12%

1,64%

2,24%

0,94% 1,15%

2,17%

1,90%

0,98%

0,67%

3T16 0,62 1,02

2T16 0,64 0,56

1T16 1,22 0,55

4T15 0,69 0,90

3T15 0,84 0,82

2T15 0,83

-0,07 1T15

0,58 1,05

4T14 0,67 0,55

3T14 0,77 0,38

2T14 0,86 0,96

1T14 0,87 1,36

4T13 0,87 0,58

4T16 0,54 0,47

Índice New NPL

1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.

Índice New NPL¹ Write-off (R$B)

New NPL (R$B)

Qualidade da Carteira de Crédito

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 60.539 58.281 56.806 55.712 55.231 55.422 52.505 51.576 51.250 48.799 46.925 47.031 47.620 -

- - - - - - - - - - Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 3.081 3.563 3.662 3.273 3.154 3.628 2.727 2.712 2.923 2.254 2.174 2.567 2.638 Variação trimestral NPL (B) -292 482 -99 (388)- (119)- 474- (902)- (14)- 211- (669)- (80)- 393- -71 Write-off (C) 869 874 857 771 666 578 834 838 693 1.215 639 624 469

-

- - - - - - - - - - New NPL (D=B+C) 578 1.356 955 383 547 1.052 (67) 823 903 546 560 1.017 540

Índice New NPL¹ (D/A) 0,94% 2,24% 1,64% 0,67% 0,98% 1,90% -0,12% 1,57% 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15%

NEW NPL 2T14

(R$ milhões) 4T13 1T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

(26)

Atacado possui carteira de crédito diversificada

20 maiores setores representam 86% da carteira do Atacado

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas a prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

Qualidade da Carteira de Crédito

R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Instituições Financeiras 5.229 21,3% 4.133 20,1% 4.523 21,9%

Açúcar e Álcool 2.252 9,2% 1.996 9,7% 1.831 8,9%

Telecomunicações 1.675 6,8% 1.624 7,9% 1.633 7,9%

Petroquímica 1.684 6,8% 1.575 7,7% 1.395 6,8%

Varejo 1.313 5,3% 945 4,6% 1.332 6,5%

Mineração 1.006 4,1% 861 4,2% 891 4,3%

Ferrovias 771 3,1% 775 3,8% 723 3,5%

Agronegócio 1.001 4,1% 768 3,7% 710 3,4%

Geração de Energia Elétrica 683 2,8% 591 2,9% 542 2,6%

Montadoras de Veículos 404 1,6% 450 2,2% 539 2,6%

Governos 705 2,9% 573 2,8% 525 2,5%

Distribuição de Energia Elétrica 461 1,9% 420 2,0% 419 2,0%

Construção Civil - Res/Coml 522 2,1% 415 2,0% 416 2,0%

Óleo e Gás 401 1,6% 401 2,0% 401 1,9%

Transporte Rodoviário 533 2,2% 467 2,3% 372 1,8%

Papel e Celulose 755 3,1% 357 1,7% 355 1,7%

Siderurgia 189 0,8% 270 1,3% 311 1,5%

Frigorífico 284 1,2% 263 1,3% 258 1,3%

Indústria Alimentícia 215 0,9% 330 1,6% 245 1,2%

Serviços 414 1,7% 289 1,4% 232 1,1%

Outros setores 4.106 16,7% 3.029 14,8% 2.958 14,3%

Total¹ 24.604 100,0% 20.532 100,0% 20.614 100,0%

Dez/15 Set/16 Dez/16

Atacado - Concentração Setorial

(27)

Principais ratings do Banco Votorantim

Ratings

AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Escala Nacional

Moeda Local

Moeda Estrangeira

Moeda Local

Moody’s

Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br

Curto Prazo NP NP BR-1

Standard & Poor’s

Longo Prazo BB brA+

Curto Prazo B brA-1

Brasil

Rating Soberano

Ba2

BB

Referências

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