Etanol em Escala Global

ESTUDOS E PESQUISAS Nº 379

Etanol em Escala Global

Rubens Ometto Silveira Mello *

Fórum Especial 2010

Manifesto por um Brasil Desenvolvido (Fórum Nacional)

Como Tornar o Brasil um País Desenvolvido, Fazendo Acontecer as Revoluções e Oportunidades do “Plano Nacional de Desenvolvimento”

Rio de Janeiro, 10 e 11 de novembro de 2010

* Presidente do Conselho de Administração e Presidente da COSAN.

Versão Preliminar – Texto sujeito à revisões pelo(s) autor(es).

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Etanol em Escala Global

Cúpula do Desenvolvimento – Rumo ao Brasil Desenvolvido 11 de Novembro de 2010

Agenda

1.

Trajetória do Etanol

2.

Fatores Críticos para o Crescimento

3.

Perspectivas para o Futuro

Trajetória do Etanol

O mercado de etanol no Brasil superou diversos obstáculos...

-2.500 5.000 7.500 10.000 12.500 15.000 17.500 20.000 22.500 25.000 27.500 1970/ 71 1972/ 73 1974/ 75 1976/ 77 1978/ 79 1980/ 81 1982/ 83 1984/ 85 1986/ 87 1988/ 89 1990/ 91 1992/ 93 1994/ 95 1996/ 97 1998/ 99 2000/ 01 2002/ 03 2004/ 05 2006/ 07 2008/ 09 mi l m³ Anidro Hidratado

Evolução da produção de etanol no Brasil

Desregulamentação

Queda nas vendas de veículo a álcool

Crise Econômica

Debate de “Food vs. Fuel”

Crise do Petróleo

Lançamento veículo a álcool

Incentivos – Mistura Obrigatória – Novas Tecnologias Desregularão e exportação de açúcar Flex Fuel Mercado Global?

0 500 1,000 1,500 2,000 J a n-00 Ma y -0 0 Se p -0 0 J a n-01 Ma y -0 1 Se p -0 1 J a n-02 Ma y -0 2 S e p-02 J a n-03 Ma y -0 3 Se p -0 3 J a n-04 Ma y -0 4 S e p-04 J a n-05 Ma y -0 5 S e p-05 J a n-06 Ma y -0 6 S e p-06 J a n-07 Ma y -0 7 S e p-07 J a n-08 Ma y -0 8 Se p -0 8 J a n-09 Ma y -0 9 Se p -0 9

Source: ANP. Elaboration: UNICA.

Gasolina

Etanol

Milhões de litros

Trajetória do Etanol

Trajetória do Etanol

Hoje existe consenso na comunidade cientifica sobre a superioridade do etanol de cana na redução de emissões

Trajetória do Etanol

Hoje o etanol contribui de maneira significativa ao desenvolvimento social do pais

Trajetória do Etanol

Hoje o etanol não depende de subsídios para gera valor em toda sua cadeia

Em 2008 o consumidor economizou R$ 7,7 bilhões utilizando etanol

Em 2008 o consumidor economizou R$ 7,7 bilhões utilizando etanol

Agenda

1.

Trajetória do Etanol

2.

Fatores Críticos para o Crescimento

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

A sociedade está cada vez mais preocupada com o meio ambiente

Global Warming Seen as a Major Problem Around the World

http://pewresearch.org/pubs/1427/global-warming-major-problem-around-world-americans-less-concerned

Pew Global Attitudes Project

Aquecimento Global É Um Problema Serio?

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

Governos e indústrias buscam alternativas limpas

Protocolo de Kyoto (países do “Anexo I”): redução de 5,2% das

emissões até 2012 em relação aos níveis de 1990

União Européia: redução de 20% das emissões até 2020 em relação aos

níveis de 1990

China: redução de 40-45% das emissões até 2020 em relação aos níveis

de 2005

Califórnia: redução das emissões até 2020 para os níveis de 1990 e 80%

até 2050

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

O etanol têm maior alinhamento com a infra-estrutura de hoje

Compatibilidade Com o Negócio Escala econômica Pequena Pouca Muita Grande etanol biodiesel hidroelétrica nuclear células de hidrogênio solar eólica

Evolução dos investimentos em biocombustíveis no mundo

Biocombustíveis Enegia limpa total Preço Médio Petróleo WTI

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

O investimento em energia limpa deve retomar o crescimento

Fonte: New Energy Finance (2010)

+56%

+52%

+44%

+10%

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

O preço da gasolina age como um teto para o preço do etanol no Brasil

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 ma i-03 ag o-03 no v-03 fe v-04 ma i-04 ag o-04 no v-04 fe v-05 ma i-05 ag o-05 no v-05 fe v-06 ma i-06 ag o-06 no v-06 fe v-07 ma i-07 ag o-07 no v-07 fe v-08 ma i-08 ag o-08 no v-08 fe v-09 ma i-09 ag o-09 no v-09 fe v-10 ba se 1 00 = m a io / 0 3

GASOLINA DIESEL EHC EAC Petróleo

Preço do Petróleo WTI x Derivados e Etanol no Brasil

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

O Brasil tem terra suficiente para atender aumento significativo na demanda

14 851.48 Millions of Hectares Total Area 329.94 Arable Area 158.75 Pasture 51.7 Agriculture 8.14 Sugarcane 495.61

Protected & Native

58% 38% 25.92 Other 3% 111.34 Available 100% 2.4% 33% 48% 16%

O aumento da produtividade agrícola da colheita de

cana-de-açúcar, desde a década de 70 possibilitou que 7,5 milhões de

hectares fossem preservados

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

O aumento de produtividade contribui significativamente no aumento de produção

Fatores Críticos para o Desenvolvimento

Uma certificação globalmente aceita pode beneficiar toda industria

Certificações voltadas as questões sociais e de meio ambiente são

fundamentais e são tendências globais.

Certificação Global pode:

•

Diferenciar produtos e agregar imagem corporativa

•

Facilitar decisão de compra – mais liquidez

•

Harmonizar demandas de mercado – consolidar métodos de certificação

Agenda

1.

Trajetória do Etanol

2.

Fatores Críticos para o Crescimento

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

EUA U.E. Brasil Japão China Canadá Índia Tailândia Outros

mi l m³ Gasolina Etanol 92% 8% 97% 3% 46% 54% 98% 2% 97% 3% 97% 3% 100% 0% 95% 5% 100% 0% 94% 6%

Mundo

Perspectivas para o Futuro

O consumo de etanol pode crescer significativamente em outros mercados

18

-Consumo de etanol e gasolina em 2009

Fonte: EIA, ANP, F.O.Licht, EUROPIA

Perspectivas para o Futuro

Produtividade da cana por hectare continua crescendo

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Ár ea -h a Pr o d u ti vi d ad e -to n /h a

Produtividade da Cana e Área Plantada - São Paulo x Brasil

Produtividade - SP Produtividade - Brasil Área - SP Área - Brasil

Perspectivas para o Futuro

Enquanto outros cultivos e vegetação nativa também cresceram

A produção de alimentos no Estado de São Paulo continua estável, enquanto que a área florestada está crescendo -10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 -50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 P ro d uc ti o n -co rn a n d so yb e a ns-60 k g s b a g s, c a tt le -uni ts Sa va nna h A re a -'000 he ct a re s

Cattle_Gado Soybeans_Soja Corn_Milho Savannah_Cerrado

Área Cerrado – m il hecta res Produ ç ã o – m ilho e soj a – s a c a 6 0 kg s, g a do -uni dad e Fonte: IEA

0 200 400 600 800 1.000 1.200 -10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 M o a g e m -m ilh õe s t Et a n ol -m il m ³

Consumo potencial de etanol Mercado Interno Moagem necessária para suprir consumo etanol e açúcar

Perspectivas para o Futuro

Investimentos de longo prazo são necessários e o potencial de crescimento é grande Fonte: SCA Novas Usinas 2,5 mi t média 2010 23 2011 18 2012 18 2013 19 2014 19 2015 19 2016 20 2017 20 2018 20 2019 21 2020 21 ANO

Perspectivas para o Futuro

Uma certificação de sustentabilidade padrão deve atender a maioria dos critérios em questão CRAMER CRAMER Cramer Commission  Commission  DIRETIVA UE Low CVP  Fuels INICIATIVAS MULTISTAKEHOLDER INICIATIVAS NACIONAIS LCFS Low Carbon  Fuel Standard  G8+5 Task 39 Liquid Biofuels  from Biomass INICIATIVAS DE  ORGANIZAÇÕES  INTERNACIONAIS Stockholm  Environment  Institute SEI RTRS Roundtable on  Responsible Soy RSPO Roundtable on  Sustainable Palm Oil  BSI Better Sugarcane  Initiative PBCB Brazilian Biofuels  Certification Program Equator Principles  IB Sistema de  Verificação. da  Atividade  Agropecuária CEN CEN European  Committee for  Standardization PC 248 Scorecard Renewable  Fuel Standard  RFS ISCC  Biofuel Quota Law‐ Ordinance  for sustainability  requirements  GBEP Global Bioenergy  Partnership  RSB Round Table  on Sustainable  Biofuels Green  Energy _Rainforest Rainforest Alliance Sugarcane  Discussion Group SDG BEFSCI Bioenergy and  Food Security  Criteria and  Indicators GLOBAL NATIONAL

BIOCOMBUSTÍVEIS 

SUSTENTÁVEIS

FAO OECD IDB IEA IFC UNEP ISO

Green  Ethanol Sugarcane  Zoning National  Commitment National Commitment  for the Improvement of  Labor Conditions in  Sugarcane CSBP Council on  Sustainable  Biomass Production Fonte: UNICA

Dutos irão conectar os principais pólos de produção, consumo e exportação

Podem reduzir custos logísticos em até 40% além de aumentar confiabilidade

Reduzirão perda de produto, emissões de GEE no transporte, e acidentes nas

estradas

Perspectivas para o Futuro

Investimentos em logística serão críticos para o aumento de

escala necessário

Perspectivas para o Futuro

O etanol de cana tem claros caminhos sustentáveis, mas pode ser significativo na matriz energética?

Fonte: CTC e SCA

Produtividade – 85 t/ha 170 t/ha

Eficiência na produção e o aproveitamento – 82 l/t 250 l/t

Eficiência de motores e veículos –2x quilometragem por litro Tamanho da frota global – 3x o numero de veículos

Assim poderíamos ter em 2050 uma produção de mais de

500 milhões de m³

30% do consumo global

de combustível ciclo Otto Até 2050 Será Possível Aumentar...

(moagem e fermentação)

(incluindo etanol celulósico)

Sugarcane Industry Takes Time to Develop

Compared to other crops, sugarcane requires large investments

Flex fuel vehicle sales

Hydrous ethanol monthly sales (E-100)

January 2003

October 2009

FFV and Domestic Ethanol Demand

28

PETRÓLEO E RELACIONADOS

With a domestic energy offer 252.2 million equivalent tons of oil, Brazil has built an environment friendly energy matrix

Sugarcane has become the 2nd energy source for the country

Cogeneration has been increasing its share on energy production

Brazil’s Energy Matrix Evolution

Long term commitment leads to further development

Evolution of Energy Offer in Brazil Sugarcane as the 2nd Energy Source

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 197 0 197 2 197 4 197 6 197 8 198 0 198 2 198 4 198 6 198 8 199 0 199 2 199 4 199 6 199 8 200 0 200 2 200 4 200 6 200 8

OIL & RELATED

VEGETAL COAL & WOOD

NATURAL GAS HYDRO & ELECTRICITY

NUCLEAR

MINERAL COAL

OTHER RENEWABLE SUGARCANE & RELATED

16.4

TYPE OF ENERGY 2007 - % 2008 - %

NON-RENEWABLE ENERGY 54.7

OIL & RELATED 36.7 NATURAL GAS 10.3 MINERAL COAL 6.2

NUCLEAR 1.5

RENEWABLE ENERGY 45.3

HYDRO & ELETRICITY 13.8 VEGETAL COAL & WOOD 11.6

SUGARCANE & RELATED 31.5

OTHER RENEWABLE 3.5 BioMass

TOTAL ENERGY 100.0 15.9 54.1 37.4 9.3 6.0 1.4 45.9 14.9 12.0 3.2 100.0

ENERGY MATRIX BRAZIL‘08 OCDE'05 WORLD'05

BIOMASS 31.5 4.2 10.5 HYDRO & ELETRICITY 13.8 2.0 2.2 URANIUM 1.5 11.0 6.3 MINERAL COAL 6.2 20.4 25.3 NATURAL GAS 10.3 21.8 20.7 OIL & RELATED 36.7 40.6 35.0

Global Ethanol Demand is Expected to Continue

Growing

Ethanol exports are expected to pick-up going forward

Environmental concerns will be a key driver for ethanol demand

30

Source: SUCDEN

Economic Crisis

Crop-dusting planes running on ethanol

Ethanol-powered buses (E95) - still a pilot

project in Brazil Flex-fuel motorcycles

Honda 150 cc Flex in the market

Bio-plastics (PHB, polyethylene, PVC) Bio-butanol

Production of diesel from sugarcane at commercial

scale after 2010

Ethanol use is not limited to fuel

32

(billion tons)

Source: USDA, Goldman Sachs Commodities Research estimates

Source: USDA and Company estimates

fEmerging markets growth will require acreage expansion

ƒ Higher wealth in emerging markets leads to dietary habits growing consumption of meat, eggs and milk

ƒ Effect on feed demand (conversion ratios 1g of meat = ~8g of grain)

fEstimated yield improvements (i.e. productivity gains) would not be able to accommodate this demand for arable land

fAgricultural production will move to “frontier” lands currently not devoted to this activity, which

guarantees these lands significant appreciation potential

Agricultural Market Trends

Agricultural Market Trends Food, Feed and Fuel Consumption Estimates_{Food, Feed and Fuel Consumption Estimates}

Estimated Acreage Increase by 2017 (mm ha)

Estimated Acreage Increase by 2017 (mm ha)

171

153 70

56 -144

Food Feed Bio-Fuels Yield gains Total Demand

2.6 2.2 1.8 1.4 1.0 0.6 0.4 0.0 Food demand Feed demand Fuel demand 60 64 68 72 76 80 84 88 90 94 98 02 06 10 14

Growing demand for Food

Demand for agricultural products can be met by growth in acreage and productivity

Annual growth rate 2.7%

Annual growth rate 1.6%

South-Center Region

Agricultural and Industrial Productivity Gains

34

1987

1987

34

LANDSAT5 / TM+ (NASA)

FARMS IN DIAMANTINO - MATO GROSSO STATE

Pasture to Soybean

Growing demand for Food

LANDSAT5 / TM+ (NASA)

FARMS IN DIAMANTINO - MATO GROSSO STATE

Growing demand for Food

Crop Migration can improve carbon capture

1993

36₃₆

FARMS IN DIAMANTINO - MATO GROSSO STATE

Pasture to Soybean

Growing demand for Food

Crop Migration can improve carbon capture

LANDSAT5 / TM+ (NASA)

2008

Collaboration among producing countries is key

Research in Cultivation and Production

Second Generation

Source: UNICA Alcochemical Bio-plastic Energy equivalent of 1 ton of sugarcane = 1.2 oil barrel

Second Generation Means Efficiency

The full potential of sugarcane is yet to be explored

ETHANOL

ETHANOL Meó Consulting / ISCC

German Government Meó Consulting / ISCC

German Government RTFO UK Government RTFO UK Government BSI Based in the UK BSI Based in the UK RSB Based in Switzerland RSB Based in Switzerland SEKAB, GREENERGY Sweden, UK SEKAB, GREENERGY Sweden, UK

Muitas iniciativas para certificar o Etanol

Como atender a todas?

Certifica

Certificaçções por paões por paííss

Institutional

InstitutionalCertificationsCertifications

Certifica

Certificaçções Privadasões Privadas

Proliferação das certificações é contraprodutiva:

Desencoraja iniciativas e aumenta custo,

RFS / LCFS US Government RFS / LCFS US Government PBCB Brazilian Government PBCB Brazilian Government

Directive on Renewable Energy Sources European Union

Directive on Renewable Energy Sources

European Union

ETHANOL

ETHANOL Meó Consulting / ISCC

German Government Meó Consulting / ISCC

German Government RTFO UK Government RTFO UK Government BSI Based in the UK BSI Based in the UK RSB Based in Switzerland RSB Based in Switzerland SEKAB, GREENERGY Sweden, UK SEKAB, GREENERGY Sweden, UK

Muitas iniciativas para certificar o Etanol

Como atender a todas?

Certifica

Certificaçções por paões por paííss

Institutional

InstitutionalCertificationsCertifications

Certifica

Certificaçções Privadasões Privadas

Proliferação das certificações é contraprodutiva:

Desencoraja iniciativas e aumenta custo, Proliferação das certificações é

contraprodutiva:

Desencoraja iniciativas e aumenta custo,

RFS / LCFS US Government RFS / LCFS US Government PBCB Brazilian Government PBCB Brazilian Government

Directive on Renewable Energy Sources European Union

Directive on Renewable Energy Sources

European Union

Today the Certification Process is like a Tower of Babel

In order to unleash global ethanol demand, certification consensus is needed

Certification proliferation is counter

productive

Increases Cost and Curbs Demand

Certification Per Country

Too many Ethanol

certification initiatives

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

25

20

Brazil’s Export forecast

Bilhões

 de

 Litros

Thank you!

Mark Lyra