ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ REDE ENERGIA PARTICIPAÇÕES S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 21

DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 22

Demonstração do Valor Adicionado 23

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Resultado 15

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 110

Demonstração do Resultado Abrangente 18

Demonstração do Fluxo de Caixa 19

Comentário do Desempenho 24

Relatório Resumido do Comitê de Auditoria (estatutário, previsto em regulamentação específica da CVM) 107

Parecer ou Relatório Resumido, se houver, do Comitê de Auditoria (estatutário ou não) 108

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 109

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 106

Notas Explicativas 40

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 105

Balanço Patrimonial Passivo 3

Balanço Patrimonial Ativo 2

Demonstração do Resultado Abrangente 6

Demonstração do Resultado 4

Dados da Empresa

DFs Individuais

Composição do Capital 1

DFs Consolidadas

Demonstração do Valor Adicionado 10

Balanço Patrimonial Passivo 13

Balanço Patrimonial Ativo 11

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 7

DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 9

DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 8

Índice

(2)

Em Tesouraria Total 2.057.874.630 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 2.057.874.630

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações

(Unidades)

Trimestre Atual 30/09/2018

(3)

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 222.273 213.739

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 222.273 213.739

1.02.01.10.03 Tributos a recuperar 22.383 6.342

1.01.08.03 Outros 7.275 6.068

1.01.08.03.02 Outros créditos 7.275 6.068

1.02 Ativo Não Circulante 3.978.374 4.104.428

1.02.02 Investimentos 3.756.101 3.890.689

1.02.02.01 Participações Societárias 3.755.998 3.890.586

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 3.755.998 3.890.586

1.02.01.10.05 Depositos e cauções vinculados 23.640 23.640

1.02.01.10.06 Créditos com partes relacionadas 174.213 182.609

1.02.01.10.07 Outros Créditos 2.037 1.148

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 103 103

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 744 10.489

1.01.02 Aplicações Financeiras 76.854 29

1.01 Ativo Circulante 164.623 78.682

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 7.275 6.068

1 Ativo Total 4.142.997 4.183.110

1.01.03 Contas a Receber 75.660 43.996

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 4.090 18.100

1.01.06.01.01 Tributos a recuperar 4.090 18.100

1.01.06 Tributos a Recuperar 4.090 18.100

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 75.660 43.996

1.01.03.02.02 Dividendos e juros sobre capital próprio a receber 75.660 43.996

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

(4)

2.02.04 Provisões 178.079 172.532

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 423.519 426.304

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 573 547

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 573 547

2.02.03 Tributos Diferidos 423.519 426.304

2.02.02.02 Outros 9.347 387.585

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -9.988 -9.988

2.02.02.02.05 Outros Passivos 153 21

2.02.02.02.04 Débitos com outras partes relacionadas 9.194 387.564

2.02.04.02 Outras Provisões 177.506 171.985

2.03.04.01 Reserva Legal 16.277 16.277

2.03.04 Reservas de Lucros 209.482 209.482

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 343.014 0

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 193.205 193.205

2.03.02.07 Transações com sócios 14.492 11.459

2.03 Patrimônio Líquido 3.334.404 2.988.357

2.02.04.02.05 Provisão p/ perdas em participações societárias 177.506 171.985

2.03.02 Reservas de Capital 14.492 11.459

2.03.01 Capital Social Realizado 2.777.404 2.777.404

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 187 468 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 187 468 2.01.05 Outras Obrigações 1.080 27.597 2.01.04.02 Debêntures 558 1.400 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 745 1.868 2 Passivo Total 4.142.997 4.183.110 2.02.02 Outras Obrigações 9.347 387.585 2.01.02 Fornecedores 125 125 2.01 Passivo Circulante 1.950 29.590 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 141.287 127.758 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 195.698 178.742 2.02.01.02 Debêntures 54.411 50.984 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 141.287 127.758

2.02 Passivo Não Circulante 806.643 1.165.163

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 571 27.028

2.01.05.02 Outros 1.080 27.597

2.01.05.02.06 Outros passivos 169 168

2.01.05.02.05 Impostos e contribuições sociais 340 401

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/09/2018

(5)

3.06.02.07 Atualização contingência -9 -26 -16 -45

3.06.02.04 Ajuste valor presente de ativos -1.279 -3.838 -1.440 -4.322

3.06.02.11 Despesas bancárias -37 -121 -101 -141

3.06.02.09 Atualização mutuo -4.622 -19.244 -22.304 -65.938

3.06.01.10 Outras receitas financeiras 145 440 188 741

3.06.02.01 Encargos de dívidas - juros -1.123 -3.333 -1.135 -3.345

3.06.02 Despesas Financeiras -6.946 -27.478 -25.677 -75.679

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 150.203 343.014 32.247 104.062

3.08.02 Diferido 972 2.785 779 2.008

3.06.02.13 Outras despesas financeiras -1 -1 -29 -115

3.06.02.12 Despesas IOF 125 -915 -652 -1.773

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 972 2.785 779 2.008

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 149.231 340.229 31.468 102.054

3.04.02.04 Serviços de terceiros -82 -6.845 -100 -914

3.04.02.06 Provisões para riscos trabalhistas, civeis e fiscais 0 0 0 35

3.04.02.07 Outras -14 -218 -1.526 -1.835

3.04.02.01 Pessoal e administradores -16 -27 0 0

3.06.01.05 Tributos sobre receitas financeiras - Pis e Cofins -167 -468 -538 -1.441

3.04 Despesas/Receitas Operacionais 152.748 360.159 46.056 148.113

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -112 -7.090 -1.626 -2.714

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -4 -15 0 0

3.06.01 Receitas Financeiras 3.429 7.548 11.089 29.620

3.06.01.01 Receita de aplicação financeira 538 976 32 1.703

3.06.01.04 Atualização de mútuos 2.913 6.600 11.407 28.617

3.06 Resultado Financeiro -3.517 -19.930 -14.588 -46.059

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 152.864 367.264 47.682 150.827

3.04.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 152.864 367.264 47.682 150.827

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 152.748 360.159 46.056 148.113

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017

(6)

3.99.01.02 PN 0,00000 0,00000 0,01672 0,05395 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,07299 0,16668 0,01520 0,04904

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 150.203 343.014 32.247 104.062

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(7)

4.01 Lucro Líquido do Período 150.203 343.014 32.247 104.062

4.03 Resultado Abrangente do Período 150.203 343.014 32.247 104.062

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(8)

6.02.06 Aplicações financeiras e recursos vinculados -75.849 19.021

6.02.07 Dividendos recebidos de controladas 394.835 153.493

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -341.162 -21.541

6.02.05 Partes Relacionadas 11.672 -160.352

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 744 632

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 330.658 12.057

6.02.01 Aumento de capital em controladas 0 -105

6.03.10 Operações de mútuos com partes relacionadas - liquido 0 20.843

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -9.745 -32.676

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 10.489 33.308

6.03.09 Aquisição de participação adicional de não controladores -1.412 0

6.03.04 Pagamento de empréstimos , debentures - juros -4.456 -4.456

6.03.06 Pagamento de dividendos -26.457 -37.928

6.03.08 Partes relacionadas -308.837 0

6.01.01.01 Lucro liquido do período 343.014 104.062

6.01.01.03 Resultado de equivalência patrimonial -367.264 -150.827

6.01.01.05 Despesas com juros, var.monet. e cambiais - líquidas 31.983 52.502

6.01.02.16 Aumento (diminuição) de outras contas a pagar -1 53

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 759 -23.192

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 4.948 3.694

6.01.01.07 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos -2.785 -2.008

6.01.02.08 (Aumento) de outros créditos a receber -2.096 -24.447

6.01.02.09 (Diminuição) de fornecedores 0 -36

6.01.02.11 (Diminuição) aumento de impostos e contribuições sociais -61 159

6.01.01.11 Provisões para riscos cíveis, trabalhistas e fiscais 0 -35

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -4.189 -26.886

6.01.02.05 (Aumento) de tributos a recuperar -2.031 -2.615

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017

(9)

5.04.10 Reservas de Incentivos Fiscais-Reivestimentos 0 2.940 0 0 0 2.940

5.04.09 Ganho de Participações Societárias 0 93 0 0 0 93

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 343.014 0 343.014

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 343.014 0 343.014

5.07 Saldos Finais 2.777.404 14.492 209.482 343.014 -9.988 3.334.404

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 3.033 0 0 0 3.033

5.01 Saldos Iniciais 2.777.404 11.459 209.482 0 -9.988 2.988.357

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.777.404 11.459 209.482 0 -9.988 2.988.357

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

(10)

5.04.08 Transações de Investimentos 0 6.811 0 0 0 6.811

5.07 Saldos Finais 2.777.404 12.530 124.670 104.062 690 3.019.356

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 104.062 0 104.062

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 104.062 0 104.062

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 6.811 0 0 0 6.811

5.01 Saldos Iniciais 2.777.404 5.719 124.670 0 690 2.908.483

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.777.404 5.719 124.670 0 690 2.908.483

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Patrimônio Líquido

(11)

7.08.01 Pessoal 24 0

7.08.01.01 Remuneração Direta 24 0

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 368.202 179.174

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 368.202 179.174

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições -2.314 -567

7.08.03.01 Juros 27.478 75.679

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 343.014 104.062

7.08.02.01 Federais -2.314 -567

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 27.478 75.679

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 343.014 104.062

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -6.845 -914

7.02.04 Outros -233 -1.800

7.06.02 Receitas Financeiras 8.016 31.061

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -7.078 -2.714

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 375.280 181.888

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 367.264 150.827

7.03 Valor Adicionado Bruto -7.078 -2.714

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -7.078 -2.714

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018

(12)

1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 254.807 208.432

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 837.907 838.038

1.02.01.09.03 Créditos com Controladores 254.807 208.432

1.02.01.10.03 Depósitos e cauções vinculados 195.782 176.524

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 5.110.901 4.238.182

1.02.01.07 Tributos Diferidos 837.907 838.038

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 6.672.652 5.685.200

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 86.071 101.527 1.02.01.04.01 Clientes 382.966 299.021 1.02.01.04 Contas a Receber 382.966 299.021 1.02.01.10.04 Tributos a recuperar 202.701 154.424 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 32.510 32.316 1.02.02.01 Participações Societárias 32.510 32.316 1.02.03 Imobilizado 41.481 30.013 1.02.04.01 Intangíveis 5.166.096 5.148.084 1.02.04 Intangível 5.166.096 5.148.084 1.02.02 Investimentos 32.510 32.316

1.02.01.10.06 Ativo financeiro indenizável da concessão 3.961.880 3.468.480

1.02.01.10.05 Ativos financeiros setoriais (CVA) 419.682 241.070

1.02.01.10.07 Instrumentos financeiros derivativos 221.656 65.423

1.02.01.10.09 Outros Créditos 92.549 110.436

1.02.01.10.08 Titulos de creditos a receber 16.651 21.825

1.01.03 Contas a Receber 1.867.266 1.513.111

1.01.02.01.03 Aplicações Financeiras 476.531 709.968

1.01.03.01 Clientes 1.842.841 1.494.460

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 24.425 18.651

1.01.03.01.01 Consumidores 1.842.841 1.494.460

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

476.531 709.968

1 Ativo Total 16.281.146 14.925.113

1.02 Ativo Não Circulante 11.912.739 10.895.613

1.01 Ativo Circulante 4.368.407 4.029.500

1.01.02 Aplicações Financeiras 476.531 709.968

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 308.477 389.381

1.01.08.03 Outros 1.231.516 1.000.797

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 1.231.516 1.000.797

1.01.08.03.06 Ativos financeiros setoriais (CVA) 739.238 475.078

1.01.08.03.20 Outros créditos 492.278 524.589

1.01.08.03.08 Instrumentos financeiros derivativos 0 1.130

1.01.06.01.02 Outros tributos a recuperar 193.676 155.200

1.01.04 Estoques 49.981 43.288

1.01.03.02.01 Títulos a receber 24.425 18.651

1.01.06 Tributos a Recuperar 434.636 372.955

1.01.06.01.01 Imposto de renda e contribuição social 240.960 217.755

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 434.636 372.955

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

30/09/2018

(13)

1.02.04.01.02 Outros ativos intangíveis - líquido 5.166.096 5.148.084

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

30/09/2018

(14)

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.362.733 496.790

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.015.053 2.227.661

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 3.377.786 2.724.451

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 36.812 330.707

2.02.02 Outras Obrigações 1.035.876 1.317.387

2.02.01.02 Debêntures 1.832.153 1.361.247

2.01.05.02.19 Beneficios pós emprego 9.863 8.987

2.01.05.02.16 Instrumentos financeiros derivativos 38.975 26.134

2.01.05.02.15 Incorporação de redes 42.975 111.053

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 5.209.939 4.085.698

2.02 Passivo Não Circulante 8.250.610 7.372.740

2.01.05.02.20 Outros Passivos 150.361 156.640

2.02.02.02.13 Instrumentos financeiros derivativos 498 0

2.02.02.02.12 Taxas regulamentares 0 38.282

2.02.02.02.11 Passivos financeiros setoriais (CVA) 264.757 216.459

2.02.02.02.16 Parcelamento de impostos 47.683 61.706

2.02.02.02.15 Impostos e contribuições sociais 240.941 177.130

2.02.02.02.03 Fornecedores 2.468 89.481

2.02.02.02 Outros 999.064 986.680

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 36.812 330.707

2.02.02.02.10 Encargos setoriais 168.972 155.053 2.02.02.02.09 Incorporação de redes 98.917 98.917 2.02.02.02.08 Beneficios pós emprego 67.707 60.385 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.245.324 999.720 2.01.02 Fornecedores 1.245.324 999.720 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 806.814 841.344 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 765.624 638.641 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 765.624 754.466 2.01.01.02.01 Folha de pagamento 2.460 9.184 2 Passivo Total 16.281.146 14.925.113 2.01.05.02.14 Encargos setoriais 172.039 224.765 2.01 Passivo Circulante 3.581.354 3.416.920 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 2.460 9.184

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 2.460 9.184

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 115.825

2.01.05.02.09 Impostos e contribuições sociais 290.974 300.075

2.01.05.02.07 Taxas regulamentares 53.850 58.635

2.01.05.02.10 Obrigações estimadas 65.021 51.333

2.01.05.02.13 Passivos financeiros setoriais (CVA) 518.825 522.699

2.01.05.02.11 Parcelamento de impostos 17.313 10.157

2.01.05.02.06 Contribuição de iluminação pública 47.706 42.434

2.01.05 Outras Obrigações 1.526.756 1.566.672

2.01.04.02 Debêntures 41.190 86.878

2.01.05.02 Outros 1.526.756 1.566.672

2.01.05.02.04 Encargos de dívidas 67.010 18.342

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 51.844 35.418

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/09/2018

(15)

2.03.02 Reservas de Capital 14.492 11.459

2.03.02.09 Transações de capital 14.492 11.459

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 1.114.778 1.147.096

2.03.01 Capital Social Realizado 2.777.404 2.777.404

2.03.04 Reservas de Lucros 209.482 209.482

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 343.014 0

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -9.988 -9.988

2.03.04.01 Reserva Legal 16.277 16.277

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 193.205 193.205

2.02.03 Tributos Diferidos 1.652.403 1.571.170

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.652.403 1.571.170

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 4.449.182 4.135.453

2.02.02.02.17 Outros passivos 107.121 89.267

2.02.04 Provisões 352.392 398.485

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 352.392 398.485

2.02.03.01.01 Imposto de Renda e contribuição social 1.602.994 1.513.267

2.02.03.01.02 Encargos tributários s/ reserva de reavaliação 49.409 57.903

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/09/2018

(16)

3.04.02.04 Serviços de terceiros -97.741 -210.677 -48.390 -141.574

3.04.02.03 Material -8.941 -15.339 -2.244 -6.280

3.04.02.06 Depreciação e amortização -17.171 -30.631 -7.375 -23.511

3.04.02.05 Provisões p/ riscos trabalhistas, civeis e fiscais 45.637 54.856 -3.318 -13.528

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -196.025 -369.452 -89.524 -263.548

3.04.02.02 Benefícios pós-emprego -4.952 -7.971 -1.428 -4.166

3.04.02.01 Pessoal e administradores -79.146 -91.693 -9.635 -21.287

3.06 Resultado Financeiro -80.734 -307.089 -94.802 -268.756

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 325.356 932.172 154.938 465.945

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 12.652 31.458 13.705 55.760

3.04.02.07 Outras -33.711 -67.997 -17.134 -53.202

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -38.954 -107.856 -20.118 -76.343

3.04.04.03 Outras 12.652 31.458 13.705 55.760

3.02.02 Encargo de uso do sistema de transmissão e distribuição -176.066 -545.673 -146.536 -313.586

3.02.03 Pessoal e administradores -66.192 -341.603 -116.827 -351.589

3.02.04 Benefícios pós-emprego -1.611 -6.507 -2.546 -8.140

3.02.01 Energia Eletrica Comprada para revenda -1.387.608 -3.791.778 -1.403.839 -3.443.309

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -222.327 -445.850 -95.937 -284.131

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.730.194 7.618.890 2.487.697 6.493.476

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.182.511 -6.240.868 -2.236.822 -5.743.400

3.02.05 Material -14.488 -56.728 -19.921 -59.161

3.02.11 Provisões p/ riscos trabalhistas, civeis e fiscais -16.041 2.085 2.507 -24.787

3.02.12 Outras -5.756 -21.850 -5.757 -30.187

3.03 Resultado Bruto 547.683 1.378.022 250.875 750.076

3.02.10 Provisão para créditos de liquidação duvidosa -34.085 -56.807 -21.785 -67.066

3.02.06 Serviços de terceiros -66.892 -246.357 -88.123 -236.257

3.02.07 Depreciação e amortização -129.750 -420.848 -146.988 -402.840

3.02.09 Custo de construção -284.022 -754.802 -287.007 -806.478

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(17)

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 244.622 625.083 60.136 197.189

3.06.02.16 Outras despesas financeiras -37.316 -132.037 -66.980 -107.734

3.08.01 Corrente -33.202 -67.228 -24.881 -104.759

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -31.437 -148.592 -12.372 -46.549

3.06.02.15 Despesas IOF 12 -1.452 -3.128 -6.748

3.06.02.12 Marcação a mercado da dívida -5.825 14.860 -6.752 -6.752

3.06.02.10 Atualização financeira dos passivos setoriais (CVA) -3.124 -30.729 -3.984 -28.021

3.06.02.14 Despesas bancárias -1.486 -3.185 -1.168 -2.036

3.06.02.13 Atualização contingência -5.773 -10.848 -739 -6.224

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 213.185 476.491 47.764 150.640

3.08.02 Diferido 1.765 -81.364 12.509 58.210

3.06.01.12 Atualização financeira dos ativos setoriais (CVA) 5.340 15.868 3.258 15.396

3.06.01.05 Atualização de mútuos 4.538 9.628 12.130 34.166

3.06.01.14 Tributos sobre receita financeira - Pis a Cofins -3.624 -11.668 -4.036 -14.096

3.06.01.13 Ajuste a valor presente 0 0 1.262 2.510

3.06.01 Receitas Financeiras 78.097 221.698 101.434 292.898

3.06.02.09 Atualização PEE e P$D -2.503 -1.436 -4.433 -14.218

3.06.01.02 Variação monetária, multas e acréscimo moratório de energia 45.252 129.383 34.809 111.323

3.06.01.01 Receita de aplicação financeira 13.334 45.026 25.793 90.917

3.06.01.15 Outras receitas 13.257 33.461 28.218 52.682

3.06.02.05 Marcação a mercado derivativos 5.796 -26.895 24.898 8.744

3.06.02.04 Mutuo com partes relacionadas -5.297 -19.996 -21.754 -63.826

3.06.02.08 Ajuste valor presente de ativos -1.949 -5.421 1.872 10.482

3.06.02.06 Instrumentos financeiros derivativos 35.909 165.953 -48.075 -46.939

3.06.02.01 Encargos de Dívidas - juros -94.617 -269.111 -85.559 -259.308

3.06.02 Despesas Financeiras -158.831 -528.787 -196.236 -561.654

3.06.02.03 (-) Transferências para obras em curso 1.123 -7.476 91 1.786

3.06.02.02 Encargos de dívida - variação monetária cambial -43.781 -201.014 19.475 -40.860

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(18)

3.99.01.01 ON 0,04616 0,00000 0,02251 0,07100 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.02 PN 0,00000 0,00000 0,02476 0,07810

3.99.02.01 ON 0,04616 0,00000 0,02251 0,07100

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.02 PN 0,00000 0,00000 0,02476 0,07810

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 213.185 476.491 47.764 150.640

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 62.982 133.477 15.517 46.578

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 150.203 343.014 32.247 104.062

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(19)

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 214.648 476.491 47.764 150.640

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 151.666 343.014 32.247 104.062

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 62.982 133.477 15.517 46.578

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 214.648 476.491 47.764 150.640

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(20)

6.02.01 Aplicações financeiras e recursos vinculados 293.919 132.344

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -638.538 -615.786

6.01.02.20 (Diminuição) de outras contas a pagar -20.189 -15.105

6.02.05 Aplicações no intangivel e imobilizado -890.540 -682.374

6.02.03 Alienação de bens do imobilizado e intangível 98.002 92.352

6.02.02 Aplicação no investimento -553 0

6.01.02.12 Aumento de impostos e contribuições sociais 111.965 133.545

6.01.02.11 (Diminuição) de folha de pagamento -6.724 -10.109

6.01.02.10 Aumento de fornecedores 277.665 511.624

6.01.02.18 Aumento de passivos financeiros setoriais (CVA) -44.886 65.840

6.01.02.14 Aumento de obrigações estimadas 13.688 13.247

6.01.02.13 Imposto de renda e contribuições sociais -95.429 -88.366

6.03.06 Parcelamento de impostos -6.867 -9.793

6.03.05 Pagamento de dividendos -131.732 -47.144

6.03.01 Pagamento de empréstimos, debêntures - principal -1.184.808 -740.019

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 65.325 -138.490

6.02.07 Partes relacionadas -139.366 -158.108

6.03.04 Partes relacionadas -211.272 -9.046

6.03.03 Pagamento de empréstimos, debêntures - juros -182.783 -242.273

6.03.02 Novos empréstimos e financiamentos obtidos 2.042.044 1.254.826

6.01.01.06 Encargos dívidas, juros, variações monetárias e cambiais - líquidas

548.604 240.635

6.01.01.05 Marcação a mercado de dívidas -14.860 6.752

6.01.01.07 Depreciação e amortização 451.479 426.351

6.01.01.09 Provisão para riscos -56.941 38.315

6.01.01.08 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 56.807 27.066

6.01.01.04 Provisão para ajuste a valor de realização de créditos a receber

0 40.000

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 492.309 849.789

6.01.02.09 (Aumento) de outros créditos a receber 13.949 -109.122

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.293.771 1.006.332

6.01.01.03 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos 148.592 46.549

6.01.01.01 Lucro líquido do período 476.491 150.640

6.01.01.11 Marcação a mercado de derivativos 26.895 -8.744

6.01.02.03 (Aumento) de estoques -7.901 -16.493

6.01.02.02 (Aumento) de títulos de créditos a receber -67.735 -2.170

6.01.02.04 (Aumento) de tributos a recuperar -109.958 -95.665

6.01.02.08 (Aumento) diminuição de ativos financeiros setoriais (CVA) -426.904 -201.724

6.01.02.06 (Aumento) de cauções e depósitos vinculados -19.258 -48.697

6.01.02.01 (Aumento) de consumidores e concessionárias -419.745 -293.348

6.01.01.13 Valor residual de ativos permanentes baixados 76.398 39.143

6.01.01.12 Instrumentos financeiros derivativos -165.953 46.939

6.01.01.15 Ajuste a valor justo do ativo financeiro indenizável da concessão

-253.741 -28.754

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -801.462 -156.543

6.01.01.16 Ganho na alienação da aeronave 0 -18.560

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018

(21)

6.03.10 Pagamento de incorporação de redes -113.584 -112.467

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 308.477 545.058

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 389.381 449.545

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -80.904 95.513

6.03.09 Parcelamento de fornecedores -96.311 -126.392

6.03.07 Parcelamento de encargos setoriais -46.656 -53.438

6.03.08 Liquidação de instrumentos financeiros derivativos -2.706 -52.744

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018

(22)

5.04.09 Ganho de Participações Societárias 0 93 0 0 0 93 -452 -359

5.07 Saldos Finais 2.777.404 14.492 209.482 343.014 -9.988 3.334.404 1.114.778 4.449.182

5.04.10 Reservas de Incentivos Fiscais-Reivestimentos

0 2.940 0 0 0 2.940 0 2.940

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 343.014 0 343.014 133.477 476.491

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 343.014 0 343.014 133.477 476.491

5.01 Saldos Iniciais 2.777.404 11.459 209.482 0 -9.988 2.988.357 1.147.096 4.135.453

5.04.06 Dividendos 0 0 0 0 0 0 -165.343 -165.343

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 3.033 0 0 0 3.033 -165.795 -162.762

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.777.404 11.459 209.482 0 -9.988 2.988.357 1.147.096 4.135.453

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(23)

5.04.08 Transações de Investimentos 0 6.811 0 0 0 6.811 -124 6.687

5.04.06 Dividendos 0 0 0 0 0 0 -28.364 -28.364

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 104.062 0 104.062 46.578 150.640

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 104.062 0 104.062 46.578 150.640

5.07 Saldos Finais 2.777.404 12.530 124.670 104.062 690 3.019.356 1.203.072 4.222.428

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 6.811 0 0 0 6.811 -28.488 -21.677

5.01 Saldos Iniciais 2.777.404 5.719 124.670 0 690 2.908.483 1.184.982 4.093.465

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.777.404 5.719 124.670 0 690 2.908.483 1.184.982 4.093.465

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(24)

7.08.01.02 Benefícios 100.810 101.540

7.08.01.01 Remuneração Direta 274.424 209.738

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 3.507.606 3.224.600

7.08.01.03 F.G.T.S. 21.458 25.385

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 4.909.265 4.282.771

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 133.477 46.578

7.08.01 Pessoal 396.692 336.663

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 4.909.265 4.282.771

7.08.03.02 Aluguéis 7.165 7.428

7.08.03.01 Juros 521.311 563.440

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 343.014 104.062

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 476.491 150.640

7.08.02.02 Estaduais 1.902.082 1.749.759

7.08.02.01 Federais 1.600.837 1.470.707

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 528.476 570.868

7.08.02.03 Municipais 4.687 4.134

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 747.326 808.264

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -56.807 -67.066

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -6.193.320 -5.456.959

7.01.02 Outras Receitas 31.458 55.760

7.06.02 Receitas Financeiras 233.366 306.994

7.01 Receitas 11.320.698 9.859.087

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 10.598.721 9.062.129

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -4.766.993 -4.102.653

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -451.479 -426.351

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 4.675.899 3.975.777

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 233.366 306.994

7.04 Retenções -451.479 -426.351

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -541.512 -634.785

7.02.04 Outros -884.815 -719.521

7.03 Valor Adicionado Bruto 5.127.378 4.402.128

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018

(25)

Comentário do Desempenho

Comentário de Desempenho | Resultados do 3º trimestre de 2018

Cataguases, 8 de novembro de 2018 – A Administração da Rede Energia Participações S/A (“Rede Energia”

ou “Companhia”) apresenta os resultados do terceiro trimestre (“3T18”) e dos primeiros nove meses de

2018 (“9M18”). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando indicado o contrário,

são apresentadas de acordo com os Padrões Internacionais de Demonstrações Financeiras (International

Financial Reporting Standards – IFRS).

1 Considerações gerais

A Rede Energia Participações S/A tem como base dos seus negócios a distribuição de energia elétrica,

sendo responsável por quatro distribuidoras localizadas nos estados de Mato Grosso, Mato Grosso do Sul,

Tocantins, São Paulo e Paraná, que compreende 436 municípios. A base comercial das distribuidoras da

Rede Energia abrange 3,8 milhões de unidades consumidoras cativas e envolve uma população de

aproximadamente 9,0 milhões de habitantes.

2 Desempenho econômico-financeiro

2.1 Destaques

Resume-se a seguir o desempenho econômico-financeiro da Companhia:

Desempenho Econômico-Financeiro

_{Resultados – R$ milhões}

Descrição 3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %

Receita Operacional Bruta 4.127,0 3.650,3 + 13,1 11.394,7 9.868,6 + 15,5

Receita Operacional Bruta, sem receita de construção 3.843,0 3.363,3 + 14,3 10.639,9 9.062,1 + 17,4

Receita Operacional Líquida 2.730,2 2.487,7 + 9,7 7.618,9 6.493,5 + 17,3

Receita Operacional Líquida, sem receita de construção 2.446,2 2.200,7 + 11,2 6.864,1 5.687,0 + 20,7 Resultado antes das Receitas e Despesas Financeiras (EBIT) 325,4 154,9 + 110,1 932,2 465,9 + 100,1

EBITDA 472,2 309,4 + 52,6 1.383,7 892,3 + 55,1

EBITDA Ajustado 517,5 344,2 + 50,3 1.513,0 1.003,6 + 50,8

Resultado financeiro (80,7) (94,8) - 14,9 (307,1) (268,8) + 14,2

Lucro Líquido 213,2 47,8 + 346,0 476,5 150,6 + 216,4

Indicadores Operacionais

Número de Consumidores Cativos (mil) 3.772,1 3.696,4 + 2,0 3.772,1 3.696,4 + 2,0

Vendas de energia a consumidores cativos (GWh) 4.118,1 4.139,2 - 0,5 12.526,9 12.390,9 + 1,1

Vendas de energia a consumidores cativos + livres (TUSD) - (GWh) 5.088,7 4.995,4 + 1,9 15.265,2 14.786,5 + 3,2 Indicador Relativo

EBITDA Ajustado/Receita Líquida (%) 19,0 13,8 + 5,2 p.p 19,9 15,5 + 4,4 p.p

Indicadores Financeiros - R$ milhões

30/09/2018 31/12/2017 Var. %

Ativo Total 16.281,1 14.925,1 + 9,1

Caixa/Equivalentes de Caixa/Aplicações Financeiras 871,1 1.200,9 - 27,5

Patrimônio Líquido, sem a participação dos acionistas minoritários 3.334,4 2.988,4 + 11,6

Endividamento Líquido 4.784,9 3.964,7 + 20,7

Obs.: EBITDA Ajustado: EBITDA mais multas e acréscimos moratórios de contas de energia.

(26)

Comentário do Desempenho

3 Desempenho operacional

3.1 Mercado de energia

No 3T18, o consumo consolidado de energia elétrica no mercado cativo e livre (5.088,7 GWh) das

distribuidoras da Rede Energia apresentou avanço de 1,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Considerando o fornecimento não faturado, o volume se situa em 5.121,9 GWh, o que significa incremento

de 1,7% na mesma base de comparação.

Entre as distribuidoras, o maior crescimento do consumo de energia no 3T18 foi verificado na área de

concessão da ETO (+5,0%), seguida pela ESS (+3,9%), EMT (+0,9%) e EMS (+0,5%).

Em 9M18, o consumo no mercado cativo e livre totalizou 15.265,2 GWh, aumento de 3,2% em relação aos

9M17.

As vendas consolidadas de energia dessas distribuidoras seguem apresentando crescimento superior ao

consumo médio de energia no Brasil. Segundo a Empresa de Pesquisa Energética (EPE), o consumo no país

no 3T18 foi 0,8% superior em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Na comparação com o período

de nove meses do ano passado, o crescimento médio do consumo no Brasil foi de 1,1%.

A composição do mercado de energia das distribuidoras da Rede Energia nos primeiros nove meses de 2018

e 2017 foi a seguinte:

Mercado de Energia Consolidado

Descrição Valores em GWh

Trimestre Acumulado

3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %

 Energia vendida mercado cativo faturado 4.118,1 4.139,2 (0,5) 12.526,9 12.390,9 1,1

 Transporte de energia clientes livres (TUSD) 970,6 856,2 13,4 2.738,3 2.395,6 14,3

Subtotal (Mercado Cativo + TUSD faturado) 5.088,7 4.995,4 1,9 15.265,2 14.786,5 3,2

 Consumo não faturado 33,2 40,7 (18,4) (84,5) (42,1) 100,7

Total (Mercado Cativo + TUSD + não faturado) 5.121,9 5.036,1 1,7 15.180,7 14.744,4 3,0

Mercado Cativo de Energia Elétrica por Classe de Consumo + TUSD (Consolidado)

Descrição Valores em GWh

Trimestre Semestre

3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %

Vendas de energia a consumidores finais + TUSD 5.088,7 4.995,4 1,9 15.265,2 14.786,5 3,2

 Residencial 1.636,8 1.647,9 (0,7) 5.200,3 5.065,1 2,7  Industrial 1.195,8 1.115,6 7,2 3.435,1 3.213,1 6,9  Cativo _365,8 390,9 (6,4) 1.097,1 1.172,4 (6,4)  Livre _830,0 724,7 14,5 2.338,0 2.040,7 14,6  Comercial _969,5 984,2 (1,5) 3.057,2 3.040,2 0,6  Cativo _865,0 884,6 (2,2) 2.740,9 2.755,6 (0,5)  Livre _104,5 99,6 4,9 316,3 284,6 11,1  Rural _682,4 646,7 5,5 1.765,0 1.663,3 6,1  Cativo _660,9 626,9 5,4 1.723,7 1.626,6 6,0  Livre 21,5 19,8 8,6 41,3 36,7 12,5  Outras classes 604,3 601,0 0,5 1.807,6 1.804,8 0,2  Cativo 589,6 588,9 0,1 1.764,9 1.771,2 (0,4)  Livre 14,7 12,1 21,4 42,7 33,6 27,1

(27)

Comentário do Desempenho

3.2 Consumo por região

Do total das vendas no mercado cativo e livre no 3T18, 68,1% foram vendidos na região Centro-Oeste,

19,9% nas regiões Sul e Sudeste e 12,0% na região Norte. Todas as distribuidoras de energia elétrica da

Rede Energia apresentaram aumento de consumo, conforme demonstrado no quadro abaixo:

Mercado Cativo + TUSD (faturado) por Distribuidora e Região

Descrição Valores em GWh Trimestre Acumulado 3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Região Norte 611,2 582,0 5,0 1.728,9 1.658,6 4,2  Energisa Tocantins 611,2 582,0 5,0 1.728,9 1.658,6 4,2 Região Centro-Oeste 3.465,1 3.439,3 0,8 10.379,4 10.092,9 2,8

 Energisa Mato Grosso 2.226,5 2.207,1 0,9 6.408,0 6.268,9 2,2

 Energisa Mato Grosso do Sul 1.238,6 1.232,2 0,5 3.971,4 3.824,0 3,9

Região Sul/Sudeste 1.012,4 974,0 3,9 3.157,1 3.035,0 4,0

 Energisa Sul Sudeste 1.012,4 974,0 3,9 3.157,1 3.035,0 4,0

Total – Distribuição 5.088,7 4.995,4 1,9 15.265,2 14.786,5 3,2

3.3 Clientes por concessionária

A Rede Energia encerrou os primeiros nove meses de 2018 com 3.772.142 unidades consumidoras cativas,

número 2,0% superior ao registrado no fim de setembro de 2017. A carteira de consumidores livres atingiu

538 clientes nos primeiros nove meses de 2018, contra 471 em igual período de 2017.

Número de consumidores Cativos e Livres por Região

Distribuidoras

Número de Consumidores

Cativos Livres Total

3T18 3T17 Var. % 3T18 3T17 Var. % 3T18 3T17 Var. %

Região Norte 582.973 571.787 2,0 27 21 28,6 583.000 571.808 2,0  Energisa Tocantins _582.973 _571.787 _2,0 ₂₇ ₂₁ _28,6 _583.000 _571.808 _2,0 Região Centro-Oeste _{2.409.103 2.361.327} _2,0 ₃₆₄ ₃₃₁ _{10,0 2.409.467 2.361.658} _2,0

 Energisa Mato Grosso _1.391.917 _1.352.792 _2,9 ₂₀₉ ₁₉₇ _6,1 _1.392.126 _1.352.989 _2,9

 Energisa Mato Grosso do Sul _1.017.186 _1.008.535 _0,9 ₁₅₅ ₁₃₄ _15,7 _1.017.341 _1.008.669 _0,9

Região Sul/Sudeste 780.066 763.324 2,2 147 119 23,5 780.213 763.443 2,2

 Energisa Sul Sudeste _780.066 _763.324 _2,2 ₁₄₇ ₁₁₉ _23,5 _780.213 _763.443 _2,2

Total – Distribuição 3.772.142 3.696.438 2,0 538 471 14,2 3.772.680 3.696.909 2,0

(28)

Comentário do Desempenho

3.4 Balanço de Energia

Balanço de Energia - Distribuidoras da Rede Energia Participações S/A

Descrição

Valores em GWh

9 meses de 2018 (9M18)

EMT EMS ETO ESS Consolidada

(a) Energia Total Vendida (a=b+c+d) 5.260,4 3.181,3 1.579,8 2.448,5 12.470,0

(b) Energia vendida mercado cativo 5.262,9 3.244,4 1.574,0 2.445,5 12.526,9

 Residencial 2.057,6 1.360,5 719,2 1.063,1 5.200,3

 Industrial 483,4 228,1 126,2 259,3 1.097,1

 Comercial 1.144,6 768,7 296,2 531,4 2.740,9

 Rural 892,7 418,6 171,9 240,4 1.723,7

 Setor público e consumo próprio 684,6 468,6 260,4 351,3 1.764,9

(c) Consumo não faturado (2,7) (63,2) 5,8 (24,5) (84,5)

(d) Suprimento a concessionárias 0,2 - - 27,4 27,7

(e) Energia injetada (e=a+f+g+h) 7.570,7 4.496,4 2.006,0 3.441,7 17.514,7

(f) Transporte energia clientes livres (TUSD) 1.145,0 726,9 154,9 711,5 2.738,3

(g) Intercâmbio de energia 2,0 16,8 5,9 54,6 79,2

(h) Perdas na distribuição 1.163,3 571,4 265,4 227,0 2.227,1

(i) Energia Recebida Total (i=a+h+j+k) 6.833,9 4.142,7 2.001,2 2.872,6 15.850,3

(j) Perdas na Rede Básica 102,4 47,6 28,5 93,0 271,5

(K) Venda de Energia CCEE 307,8 342,4 127,4 104,1 881,6

3.5 Portfólio de Contratos

Portfólio de Contratos - Distribuidoras da Rede Energia Participações S/A

9 meses de 2018 (9M18)

EMT EMS ETO ESS Consolidada

(a) Energia comprada 5.740,1 3.947,0 1.874,0 2.807,4 14.368,5

 Bilateral 1.324,1 - 190,7 433,6 1.948,4

 Leilões de Energia 2.001,2 2.036,9 1.160,6 977,7 6.176,5

 Quota de Itaipu 959,4 658,6 - 581,4 2.199,4

 Quota do PROINFA 122,5 76,5 37,4 58,1 294,4

 Quota de ANGRA 179,4 123,1 50,6 108,7 461,8

 Quota de Garantia Física (90%) 1.148,7 965,7 434,6 647,9 3.197,0

 Contrato Suprimento - - - - -

 Geração distribuída 4,8 86,1 - - 91,0

(b) Geração Própria / Embutida / Desverticalizada 1.043,2 152,8 113,2 30,5 1.339,6

(c) Liquidação na CCEE 50,6 42,9 14,0 34,6 142,1

(d) Energia Recebida Total (d=a+b+c) 6.833,9 4.142,7 2.001,2 2.872,6 15.850,3

(29)

Comentário do Desempenho

3.6 Perdas de energia elétrica

As perdas totais consolidadas das distribuidoras da Rede Energia Participações S/A em setembro de 2018

somaram 2.815,1 GWh, representando 12,03% da energia injetada, redução de 0,38 ponto percentual em

relação a junho de 2018 e redução de 0,60 ponto percentual em relação ao resultado de setembro de

2017.

Destaque para a redução das perdas nas concessões da EMS e ETO, que atingiram 12,35% e 12,62% da

energia requerida, 1,55 e 1,32 ponto percentual abaixo do limite regulatório, respectivamente,

configurando as melhores performances históricas destas empresas desde suas aquisições pelo Grupo

Energisa. A EMT apresentou queda de 0,20 ponto percentual em relação a setembro de 2017 e de 0,28

ponto percentual em relação a junho de 2018, principalmente, em função das blindagens implantadas em

unidades consumidoras com histórico de reincidência. Cabe destacar também a celebração de convênio

com a Secretaria de Segurança Pública, permitindo maior eficácia nas ações de combate às perdas. As

perdas totais na EMT ainda estão acima do limite regulatório, mas convergindo para adequação.

Nota: Para cálculo dos percentuais apresentados acima, foram considerados os valores de energia não faturada. Os percentuais regulatórios referem-se aos últimos 12 meses findos em setembro de 2018.

Perdas em 12 meses Em GWh

Perdas Técnicas Perdas Não Técnicas Perdas Totais

set/17

(*) jun/18 set/18 set/17 (*) jun/18 set/18 set/17 (*) jun/18 set/18 Var.(%)

(1 ) EMT 937,4 951,3 953,8 479,1 526,0 497,6 1.416,5 1.477,3 1.451,4 - 1,8 EMS 582,8 591,4 563,6 209,5 206,4 184,2 792,4 797,9 747,7 - 6,3 ETO 291,4 302,2 303,4 56,5 37,1 33,0 347,9 339,3 336,4 - 0,8 ESS 287,4 290,5 288,3 12,2 -1,6 -8,7 299,6 288,9 279,6 - 3,2

Rede Energia Consolidada _2.099,0 2.135,_{4 2.109,0} _757,4 _767,9 _{706,1 2.856,3 2.903,3 2.815,1} _{- 3,0}

(1)_{Variação setembro de 2018/junho de 2018. Nota: Os dados são passíveis de recontabilizações de energia realizadas pela CCEE.}

3.7 Gestão da Inadimplência

3.7.1 Taxa de Inadimplência

Nos últimos 12 meses encerrados em setembro de 2018,

a inadimplência (calculada pela relação

percentual entre a provisão para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) e o fornecimento faturado) foi de

0,74%. Esse valor é 0,09 ponto percentual abaixo da inadimplência registrada em igual período de 2017, de

0,82%.

O acréscimo de 0,39 ponto percentual na EMS é motivado pelo atraso de um cliente da área da saúde

pública (hospital). Para reduzir a inadimplência, a Energisa vem adotando iniciativas como contratação de

equipes extras de corte, negativação de inadimplentes, reforçando ações de renegociação de dívidas e

usando ferramentas analíticas baseada em inteligência artificial.

Distribuidoras

% Energia Injetada (12 meses) set/17 (*) jun/18 set/18 set/17 (*) jun/18 set/18 set/17 (*) jun/18 set/18

EMT 9,65 9,45 9,46 4,93 5,22 4,93 14,59 14,67 14,39 13,70 0,687711846

EMS 9,85 9,68 9,31 3,54 3,38 3,04 13,40 13,06 12,35 13,90 -1,546902163

ETO 11,44 11,49 11,38 2,22 1,41 1,24 13,66 12,89 12,62 13,94 -1,324691015

ESS 6,46 6,34 6,27 0,28 -0,03 -0,19 6,73 6,31 6,08 6,72 -0,638660671

Rede Energia Consolidada 9,28 9,13 9,01 3,35 3,28 3,02 12,63 12,41 12,03 12,41 -1,38

Perdas Técnicas (%) Perdas Não-Técnicas (%) Perdas Totais (%)

ANEEL

(30)

Comentário do Desempenho

Vale ressaltar que pelo sétimo trimestre consecutivo à taxa de inadimplência consolidada se manteve

abaixo de 1,0%, mesmo após ajustes não recorrentes mencionados.

Inadimplência

(PCLD 12 Meses / Faturamento 12 Meses)

Em 12 meses (%)

3T18 3T17 Variação em pontos percentuais

EMT 1,13 1,47 - 0,34 EMS 0,76 0,37 + 0,39 ETO 0,43 0,57 - 0,14 ESS (0,09) 0,06 - Total 0,74 0,82 - 0,09

3.7.2 Taxa de Arrecadação

A taxa de arrecadação consolidada das distribuidoras da Rede Energia Participações (representada pela

arrecadação dos últimos 12 meses encerrados em setembro de 2018 sobre ao faturamento acumulado do

mesmo período) aumentou 0,09 ponto percentual em relação a setembro de 2017.

Taxa de Arrecadação (%)

Últimos 12 meses (%)

Set/18 Set/17 Variação em pontos percentuais

EMT 96,64 96,53 + 0,11

EMS 96,79 96,89 - 0,11

ETO 97,28 96,68 + 0,62

ESS 99,09 99,11 - 0,02

Rede Energia Consolidada 97,18 97,09 + 0,09

3.8 Indicadores de qualidade dos serviços – DEC e FEC

Das quatro distribuidoras da Rede Energia, apenas ETO está momentaneamente acima do limite

regulatório. A EMT apresentou DEC de 22,99 horas, abaixo do limite regulatório (23,09 horas) pela

primeira vez desde a aquisição da Companhia pelo Grupo Energisa, com redução nos últimos 12 meses

findos em setembro de 2018 de mais de duas horas em relação a setembro de 2017. Já a ETO apresentou

redução de 5,04 horas (16,2%) no DEC em relação a setembro de 2017. Desde fevereiro de 2018, esse

indicador se encontrava dentro do limite regulatório, tendo apresentado, em junho de 2018, seu melhor

resultado histórico.

Importante destacar que, em setembro, uma decisão ainda não definitiva da Aneel sobre impactos

resultantes do “apagão” de março de 2018 resultou em um acréscimo dos indicadores de DEC e FEC da

ETO e de outras empresas. Em função disso as empresas afetadas pelo apagão tiveram que ajustar os

indicadores do referido mês, o que impactou os resultados.

(31)

Comentário do Desempenho

Importante ressaltar que esse tipo de evento (que ocorre no sistema de suprimento) é externo ao sistema

de distribuição da concessionária e, por isso, não mede seu desempenho, além de não estar sob controle

da empresa. Além disso, já foi protocolado pedido de revisão pela diretoria da Aneel acerca dessa

decisão.

Nota: Para os indicadores da Energisa Sul-Sudeste foram realizadas ponderações pelo número de clientes.

Os dados apresentados são obtidos a partir das bases de dados da Aneel e são passíveis de alterações solicitadas pelo regulador.

4 Desempenho financeiro

4.1 Receita operacional líquida

No 3T18, a receita operacional bruta consolidada, sem a receita de construção, atingiu R$ 3.843,0

milhões, o que representa aumento de 14,3% (ou R$ 479,7 milhões) em relação aos R$ 3.363,3 milhões

registrados no 3T17. Os principais fatores que beneficiaram esse crescimento foram:

i)

Acréscimo de R$ 418,7 milhões da receita bruta no mercado cativo;

ii)

Aumento de R$ 87,8 milhões na receita bruta de disponibilidade do sistema elétrico (Tusd);

iii)

Aumento de R$ 32,1 milhões no fornecimento não faturado líquido; e

iv)

Incremento de R$ 19,5 milhões no ativo financeiro indenizável da concessão (VNR).

Por sua vez, a receita operacional líquida consolidada, sem a receita de construção, atingiu R$ 2.446,2

milhões, o que representa aumento de 11,2% (ou R$ 245,5 milhões) em relação aos R$ 2.200,7 milhões

registrados no 3T17.

A seguir, as receitas operacionais por classe de consumo:

Receita operacional por classe de consumo Descrição (R$ milhões)

Trimestre Acumulado

3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %

(+) Receita de energia elétrica (mercado cativo) 2.967,5 2.548,8 + 16,4 8.182,5 7.618,5 + 7,4

Residencial 1.276,8 1.089,3 + 17,2 3.633,9 3.315,8 + 9,6

Industrial 272,3 260,7 + 4,4 751,2 788,2 - 4,7

Comercial 703,6 612,3 + 14,9 1.983,7 1.871,8 + 6,0

Rural 368,7 293,3 + 25,7 890,6 777,9 + 14,5

Outras classes 346,1 293,2 + 18,0 923,1 864,8 + 6,7

(+) Suprimento de energia elétrica 106,8 98,0 + 9,0 399,1 282,6 + 41,2

(+) Fornecimento não faturado líquido 46,9 14,8 + 216,9 66,9 (17,9) -

(+) Disponibilidade do sistema elétrico 279,0 191,2 + 45,9 663,6 527,6 + 25,8

(+) Receitas de construção 284,0 287,0 - 1,0 754,8 806,5 - 6,4

(+) Constituição e amortização - CVA 191,4 328,1 - 41,7 471,9 133,9 + 252,4

(+) Subvenções vinculadas aos serviços concedidos 207,6 166,5 + 24,7 553,9 464,7 + 19,2

(+) Ativo financeiro indenizável da concessão 27,5 8,0 + 243,8 253,7 28,8 + 780,9

(+) Outras receitas 16,3 7,9 + 106,3 48,3 23,9 + 102,1

(=) Receita bruta 4.127,0 3.650,3 + 13,1 11.394,7 9.868,6 + 15,5

(-) Impostos sobre vendas 1.034,9 902,7 + 14,6 2.860,8 2.582,6 + 10,8

(-) Deduções bandeiras tarifárias 48,0 18,5 + 159,5 41,1 62,1 - 33,8

(-) Encargos setoriais 313,9 241,4 + 30,0 873,9 730,4 + 19,6

(=) Receita líquida 2.730,2 2.487,7 + 9,7 7.618,9 6.493,5 + 17,3

(-) Receitas de construção 284,0 287,0 - 1,0 754,8 806,5 - 6,4

(=) Receita líquida, sem receitas de construção 2.446,2 2.200,7 + 11,2 6.864,1 5.687,0 + 20,7

Distribuidoras

Média móvel 12 meses set/18 set/17 Var.(%) set/18 set/17 Var.(%)

EMT 22,99 25,04 - 8,2 10,68 12,93 - 17,4 23,09 18,97 EMS 10,95 11,94 - 8,3 4,97 5,89 - 15,5 11,90 8,63 ETO 25,99 31,03 - 16,2 11,58 12,35 - 6,2 25,88 17,99 ESS 6,33 6,07 + 4,3 4,80 4,89 - 1,8 8,12 8,25

DEC (horas) FEC (vezes) Limite FEC

set/18 Limite DEC

set/18

(32)

Comentário do Desempenho

No acumulado em 9M18, a receita operacional bruta consolidada, sem a receita de construção, totalizou

R$ 10.639,9 milhões, ou seja, crescimento de 17,4% (ou R$ 1.577,8 milhões) em relação aos R$ 9.062,1

milhões registrados em 9M17. Também foram determinantes para esse desempenho:

i)

Acréscimo de R$ 564,0 milhões da receita bruta no mercado cativo;

ii)

Aumento de R$ 338,0 milhões na constituição da Conta de Compensação de Variação de

Valores de Itens da Parcela A (CVA) em 9M18 em relação aos 9M17;

iii)

Incremento de R$ 224,9 milhões no ativo financeiro indenizável da concessão (VNR);

iv)

Aumento de R$ 136,0 milhões na receita bruta de disponibilidade do sistema elétrico (Tusd);

v)

Aumento de R$ 116,5 milhões no suprimento de energia a outras concessionárias; e

vi)

Aumento de R$ 89,2 milhões das subvenções vinculadas aos serviços concedidos.

Já a receita operacional líquida consolidada em 9M18, sem a receita de construção, totalizou R$ 6.864,1

milhões, ou seja, crescimento de 20,7% (ou R$ 1.177,1 milhões) em relação aos R$ 5.687,0 milhões

registrados em 9M17.

Também foram determinantes para esse desempenho:

Receita líquida por segmento Valores em R$ milhões Trimestre Acumulado 3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %  EMT 1.230,0 1.119,8 + 9,8 3.321,6 2.882,9 + 15,2  EMS 663,7 589,3 + 12,6 1.901,6 1.613,8 + 17,8  ETO 389,8 352,0 + 10,7 1.176,1 906,6 + 29,7  ESS 447,4 425,1 + 5,2 1.221,5 1.089,5 + 12,1

(=) Rede Energia Consolidada 2.730,2 2.487,7 + 9,7 7.618,9 6.493,5 + 17,3

(-) Receitas de construção 284,0 287,0 - 1,0 754,8 806,5 - 6,4

(=) Rede Energia, sem receita de construção 2.446,2 2.200,7 + 11,2 6.864,1 5.687,0 + 20,7

4.2 Ambiente Regulatório

4.2.1 Conta de Compensação dos Valores da Parcela A (CVA)

No 3T18, foi registrada redução de R$ 136,7 milhões na constituição (líquida da amortização) da Conta de

Compensação de Variação de Valores de Itens da Parcela A (CVA) em relação ao 3T17. Já em 9M18, houve

aumento de R$ 338,0 milhões na CVA em relação aos 9M17.

Vale lembrar que no 1T18, houve recontabilização da CVA na EMT (receita de R$ 55,4 milhões) e na EMS

(custo de R$ 10,6 milhões). Esses montantes foram apurados durante o processo de revisão tarifária das

distribuidoras, homologado em abril de 2018.

A CVA é o mecanismo regulatório instituído pela Portaria Interministerial nº 25/02, destinado a registrar as

variações de custos relacionados à compra de energia, transporte de energia e encargos setoriais,

ocorridas no período entre os eventos tarifários da distribuidora. O objetivo deste mecanismo é

neutralizar os efeitos desses custos, ditos de “Parcela A” e de repasse tarifário integral assegurado, sobre

o resultado da distribuidora.

4.2.2 Bandeiras tarifárias

Em janeiro de 2015, entrou em vigor o “Sistema de Bandeiras Tarifárias”, que repassa automaticamente

ao consumidor final o custo incorrido pela distribuidora sempre que a compra de energia for afetada pelo

despacho termelétrico de maior custo, diminuindo o carregamento financeiro entre os reajustes tarifários.

O funcionamento das bandeiras tarifárias é representado pelas cores verde, amarela ou vermelha, que

indicam se a energia custará mais ou menos em função das condições de geração de eletricidade.

As tarifas adicionais, vigentes a partir de novembro de 2017, são:



Bandeira Tarifária Verde: sem cobrança adicional (condições favoráveis de geração)



Bandeira Tarifária Amarela: R$ 2,00 a cada 100 (kWh)

(33)

Comentário do Desempenho



Bandeira Tarifária Vermelha - Patamar 1: R$ 3,00 a cada 100 (kWh)



Bandeira Tarifária Vermelha - Patamar 2: R$ 5,00 a cada 100 (kWh)

No 3T18, as receitas consolidadas auferidas pelas distribuidoras da Rede Energia provenientes das

bandeiras tarifárias foram de R$ 221,2 milhões, ante os R$ 65,2 milhões registrados no 3T17. Em 9M18,

totalizaram R$ 232,0 milhões, contra R$ 128,8 milhões em 9M17.

4.2.3 Revisões e reajustes tarifários

Todas as distribuidoras da Rede Energia já passaram pelo 4º Ciclo de Revisões Tarifárias Periódicas

("4CRTP"). Os efeitos para os consumidores decorrentes do último processo de reajuste e revisão tarifária

de cada distribuidora ocorridos em 2018 foram os seguintes:

Distribuidoras

Efeito para o Consumidor (%)

Início da Vigência Processo Revisional Baixa

Tensão Alta e Média Tensão Médio

EMT + 13,98 + 5,94 + 11,53 08/04/2018 4CRTP

EMS + 10,65 + 7,91 + 9,87 08/04/2018 4CRTP

ETO + 10,15 + 10,04 + 10,13 04/07/2018 Reajuste Anual

ESS + 15,06 + 16,74 + 15,55 12/07/2018 Reajuste Anual

4.2.4 Base de remuneração regulatória

O processo de valoração dos ativos da “Base de Remuneração Regulatória” utiliza o método do “Valor

Novo de Reposição – VNR”, que corresponde ao valor, a preços atuais de mercado, de um ativo idêntico,

similar ou equivalente, sujeito a reposição, que efetue os mesmos serviços e tenha a mesma capacidade

do ativo existente, considerando todos os gastos necessários para a sua instalação. A evolução das “Bases

de Remunerações Líquidas” (BRL) das distribuidoras do Grupo Energisa e as datas das Revisões Tarifárias

(RT) são as seguintes:

Distribuidora

Base de Remuneração Líquida (BRL)

(Em R$ milhões) (1) _{Data revisão tarifária}

3º Ciclo 4º Ciclo 3º Ciclo 4º Ciclo 5º Ciclo

ESS 320,3 491,5 mai/12 mai/16 jul/21

ETO 257,1 596,2 jul/12 jul/16 jul/20

EMT 1.693,5 3.459,8 abr/13 abr/18 abr/23

EMS 1.152,6 1.864,5 abr/13 abr/18 abr/23

Total 3.423,5 6.412,0

WACC (antes de impostos) 11,36% 12,26%

Preços na data de RT.