p.2
Presidente: Raul Anselmo Randon | Randon
Vice Presidente: Astor Milton Schmitt | Randon
Conselheiro: Luis Carlos Mandelli | Randon
Conselheiro: Daniel Raul Randon │Randon
Conselheiro independente : José Ricardo Sasseron | Previ
Conselheiro independente : Danilo Ferreira da Silva │Petros
Conselheiro independente: Guilherme de Morais Vicente │Minoritários
Conselho de Administração indicado pelos principais
acionistas
Estrutura executiva
Companhia listada no Nível 1 de Governança Corporativa da BM&FBovespa
Conselho Fiscal composto por 3 membros – Minoritários (1) e Randon (2)
Participação constante em roadshows, estreitando o relacionamento com potenciais
investidores e aumentando a exposição da Companhia no mercado
Visitas institucionais a corretoras, bancos e asset management
Eventos com o mercado de capitais (APIMEC)
Demonstrações contábeis de acordo com as normas internacionais de contabilidade
(IFRS)
Práticas de Governança Corporativa
Management focado em eficiência operacional e
com boas práticas de governança corporativa
(1‘) América do Norte, Europa e Ásia
Anos na Fras-Le Anos de experiência no setor Daniel Randon Diretor Presidente e RI 7 18 Rogério Ragazzon Diretor Comercial 8 35 Rodrigo Meirelles1 Diretor Comercial 1 19
Paulo Ivan Gomes Diretor Industrial 23 23 Pedro Ferro Diretor Superintendente 0 +30
p.3
Diretor Superintendente
Pedro Ferro Neto é engenheiro mecânico e administrador industrial pelo
Centro Universitário da FEI (Fundação Educacional Inaciana Padre Sabóia de
Medeiros) e Universidade de São Paulo – USP, respectivamente.
Em sua trajetória profissional destaca-se a passagem pela empresa Meritor,
como Presidente de Pós-vendas e Negócios nos Estados Unidos e como
Presidente Industrial na Unidade de Shanghai na China. Pedro também
exerceu o cargo de Presidente Comercial na Marmon Highway, com sede nos
Estados Unidos, e atuou na área comercial da Cummins.
Pedro atuou como Conselheiro da Master e da Suspensys por vários anos.
Pedro Ferro Neto
p.4
Visão geral da Fras-le
A Fras-Le é um dos maiores fabricantes mundiais de materiais de fricção e
possui posicionamento de mercado único
Companhia com 60 anos de história e importante sponsorship de um dos maiores conglomerados
industriais no Brasil, as Empresas Randon, e investidores reconhecidos como Previ e Petros
1
Liderança no setor: Líder de mercado na América Latina com as marcas Fras-le, Lonaflex e Controil,
sendo uma das cinco maiores empresas de materiais de fricção do mundo
2
Maior fabricante mundial de blocos (lonas para veículos comerciais)
3
Presença global: a Fras-Le está presente em 5 continentes através de suas 4 unidades industriais, 7
escritórios comerciais e 3 centros de distribuição
4
Empresa inovadora: a Fras-Le possui o maior e mais moderno centro de pesquisa e desenvolvimento
da América Latina
5
Produção eficiente e com escala: produção baseada nos métodos de produção enxuta e teoria das
restrições
6
Sobre a Fras-Le
p.5
Segmentos de atuação da Fras-Le
Fras-Le é o maior fabricante do mundo de blocos para veículos comerciais e
líder de mercado na América Latina em lonas de freio
Fonte: Companhia
1 Lonas e pastilhas para veículos
pesados
Caminhões, ônibus, reboques e
semirreboques
2 Pastilhas, lonas e sapatas para
veículos leves
Veículos de passeio e utilitários
3 Materiais para freio hidráulico e
soluções em polímeros (Controil)
Veículos leves e comerciais
4 Pastilhas e sapatas para
trens e metrôs Para uso em composições de carga ou passageiros 5 Pastilhas e sapatas para motocicletas Utilização em motocicletas de todos os portes 6
Pastilhas para aeronaves
Aeronaves de pequeno e médio porte
7
Lonas moldadas, trançadas e placas universais
Pontes rolantes e guinchos, sondas de perfuração, equipamentos para transporte de cargas e freios industriais
8
Revestimento de embreagem
Automóveis, vans e utilitários, ônibus, caminhões e tratores
p.6
Diferenciais competitivos da
Fras-Le
Liderança & capilaridade
+
Qualidade & inovação+
Eficiência operacional+
Escala Empresa líder global em lonasde freio para unidades industriais no Brasil, China e EUA
Estrutura comercial própria no Brasil, Argentina, Chile, México, EUA, Alemanha, África do Sul e Emirados Árabes Unidos
3 centros de distribuição na Argentina, EUA e Europa
Rede de distribuição no Brasil
Estrutura comercial e técnica no Brasil
Qualidade e reconhecimento das marcas Fras-Le, LonaFlex e Controil
Certificada nas Normas ISO 9001, ISO 14001, TS 16949 e OHSAS 18001
Moderno laboratório e campo de provas
Investimentos significativos em P&D (~3% da receita líquida)
Linha de produtos e mercados diversificados (~35% da receita líquida gerada são de novos produtos)
Produtos atendem as novas normas norte-americanas de espaço de frenagem
Estamparia própria (verticalização de metálicos)
Sistema de Produção da Fras-Le é baseado nos métodos de produção enxuta e teoria das restrições
Foco em produtividade
Capacidade produtiva instalada para itens de elevados volumes (~140 milhões de peças por ano)
Sinergias importantes por fazer parte das Empresas Randon - líderes na America Latina no segmento de semi-reboques e autopeças para veículos comerciais
Volume de significativo de compras possibilitando maior poder de barganha
p.7
Fundação e início das
operações Crescimento Consolidação Perspectivas positivas
Histórico de crescimento e
aquisições bem sucedidas
Desde sua fundação em 1954 a Fras-Le apresenta crescimento constante baseado em contínua inovação de
produto e aquisições pontuais com grande sinergia com suas operações
1954 Anos 60 Anos 70 Anos 80 Anos 90 2001 – 2011 2012 2013
Fundação da Companhia Primeiras exportações Abertura de Capital Inauguração Centro de P&D Inauguração Fras-Le North America Aquisição Lonaflex Acordos tecnológicos Inauguração Fras-Le Argentina Inauguração Fras-Le Andina Certificações ISO-9001 ISO-14001
Inauguração Fras-Le Europa, México e África do Sul
Constituição Fras-Le Ásia
Aquisição unidade industrial do Alabama (EUA)
Certificações ISO/TS 16949 e OHSAS 18001
Aquisição Freios Controil
Nova linha de lonas para veículos comerciais Inauguração Fras-Le Middle East Meta definida em 2008: “Ser uma empresa global, com faturamento de R$ 1 bilhão até 2013, com sustentabilidade ” Faturamento1 (1) Ilustrativo Fonte: Companhia
p.8
Presença global
As unidades industriais, comerciais e centros de distribuição da Fras-Le estão
localizados estrategicamente próximos aos principais mercados consumidores
do mundo
100% 94% 99% 99,66% 100% 100% 100% 100% 100%
1
Estados Unidos
2
3
Argentina4
Andina5
México6
Ásia7
Europa8
do Sul África9
Oriente Médio10
Controil FreiosUnidades industriais Centro de distribuição Escritórios comerciais Particip. acionária 3 4 5 6 7 8 9 1 2 10
p.9
A Fras-Le comercializa seus produtos para mais de 270 distribuidores de autopeças, formando uma rede com aproximadamente 600 pontos de venda
Este mercado representa aproximadamente 41% do total das receitas da Fras-Le
A Fras-Le possui clientes em mais de 80 países por todos os continentes
Este mercado representa aproximadamente 36% do total das receitas da Fras-Le
Mercados de atuação da Fras-Le
R
ep
o
si
ção
(77,
6%
)
Mercado interno (55,5%)
Mercado externo (44,5%)
Diversificação de mercado: atuação no mercado interno e externo de
reposição e montadora
Fonte: Companhia
A Fras-Le Fornece para as principais montadoras e sistemistas do exterior
Este mercado representa aproximadamente 7% do total das receitas da Fras-Le
Fras-Le fornece para as principais montadoras de veículos e sistemistas do país
Este mercado representa aproximadamente 16% do total das receitas da Fras-Le
M
o
n
tad
o
ras
(
22,
4%
)
Vendas 2013
p.10
Receita Líquida - Fras-le North America
US$ milhões
Receita Líquida - Fras-le Ásia
US$ milhões
Receita Líquida - Fras-le Argentina
US$ milhões
p.11
Lucro Bruto
R$ milhõesEBITDA
R$ milhõesLucro líquido
R$ milhõesCAGR +11,9%
CAGR +22,9%
Var. +60%
Desempenho Operacional
FATOS RELEVANTES
2009
Ritmo tímido da economia após pico mais intenso da crise econômica mundial com reflexo principalmente nos mercado europeu e americano
Constituição Fras-Le Ásia
(lançamento das despesas pré-operacionais)
Aquisição unidade industrial do
Alabama (EUA)
Conclusão do Campo de Provas
2010
Expansão produtiva na
Unidade da Fras-le Ásia
Reflexo das ações de
reestruturação na
Controladora iniciadas em 2008 e 2009
2011
Fras-le continuou com seu plano
de expansão, implantando o novo ERP (SAP) em todas as
áreas da Companhia. A
migração ao novo ERP (SAP)
oportunizou a revisão e
refinamento dos processos
operacionais da companhia
2012
Exposição cambial passiva (impacto no desempenho financeiro)
Baixa de estoques obsoletos na unidade dos Estados Unidos
Aquisição da Freios Controil (adequações na estrutura e nos processos operacionais)
fase pré-operacional de instalação das máquinas para a nova linha de lonas
de freio para veículos comerciais (Fras-le Norte América)
2013
Adequação da estrutura financeira
Incentivos do Governo, reintegra e desoneração da folha, contribuindo para o bom desempenho
Incentivos do Governo, reintegra e desoneração da folha, contribuindo para o bom desempenho
Taxas cambiais favoráveis às exportações
p.12
Provável pressão inflacionária e ritmo tímido da economia nacional;
Manutenção do otimismo e intensificação da busca por alternativas para
mitigar possíveis efeitos da inflação;
No exterior expectativa de manutenção nos sinais de melhoras no
mercado Norte Americano e estabilidade econômica europeia;
Busca contínua por oportunidades de crescimento na participação em
materiais de fricção a nível mundial;
Metas desafiadoras para as unidades controladas.
p.13