Commodities
são produtos básicos padronizados. A palavra deriva do inglês e
significa “mercadoria”. É usado para designar bens sem diferenciação (por não
possuírem valor agregado), e são habitualmente extraídas da natureza. Sendo
assim, podemos considerar as commodities como matérias-primas produzidas em
grande escala com baixo grau de industrialização, propensas à transformação e
que apresentam nível de negociação global.
As commodities são de grande importância e influência na economia mundial.
Negociadas em Bolsa, são suscetíveis à oscilação de mercado e os preços, além de
sofrerem pressões relacionadas aos fundamentos inerentes a cada produto, e
relação de oferta e demanda, também sofrem influência das oscilações cambiais.
Os principais tipos de commodities negociadas em Bolsa são: agrícolas, minerais,
financeiras e energéticas. As que derivam da natureza, podem ser classificadas
em dois grupos: Softs (agrícolas) e Hard (metais preciosos e setor industrial).
O mercado futuro de commodities (que é um mercado de risco, como o de
ações) oferece excelente oportunidade para diversificar carteira e pode ser
produto para o portfólio de investidores de diversos perfis (de moderado a
agressivo), podendo ser instrumento para operações de curto, médio ou longo
prazo, e também para hedgers (produtores ou indústrias processadoras) que
precisam se proteger das flutuações de preços. Assim como o mercado de ações,
tem mercado de opções de contratos futuros e a vantagem de se entrar
comprado ou vendido com alavancagem—que é opcional, e sem taxa adicional.
Os contratos futuros são negociados com margens de garantia, portanto não é
preciso ter o valor integral do contrato para se efetuar uma compra ou venda.
Neste relatório você acompanha os comentários sobre os principais contratos de
commodities negociados na BM&F (Café, Boi gordo, Milho, Soja e Petróleo) e seus
respectivos negociados no mercado internacional, com informações que podem
ajudar na tomada de decisão. Conheça o mercado futuro de commodities e
descubra novas possibilidades de investimento!
Assista:
http://youtu.be/pyJPjetKxO8
Links úteis:
Pesquisa de margens:
http://www.bmfbovespa.com.br/MargemTeorica/
MargemTeoricaMaxima.aspx?Idioma=pt-br
Horários de negociação:
http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/
horarios-de-negociacao/derivativos.aspx?Idioma=pt-br
Calendário de Vencimentos:
http://www.bmfbovespa.com.br/shared/
iframe.aspx?altura=3600&idioma=pt-br&url=www.bmf.com.br/bmfbovespa/
pages/boletim1/bd_manual/calendarioMercadosAgropecuarios1.asp
Acompanhe os comentários e oportunidades em tempo real através do Canal
XPTV e Pregão Ao Vivo e semanalmente o programa XP Rural, e o relatório
Panorama Mensal, na página de commodities.
Para mais informações, entre em contato com seu assessor de investimentos.
CAFÉ – ICF
/
Absolutamente sem novidades, em NY opera flat, perto da estabilidade. Na BM&F espera-se menos liquidez e, ao longo do dia, podemos ver se os players se encorajarão
a ficarem posicionados durante o feriado. Seguimos com o call comprado em café setembro aos 215,00.
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro (Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
U14
(Setembro)
Último Preço 217,10 Abertura 216,05 Máxima
220,75
Mínima
216,05
Variação
Pontos
0,10+
Ajuste
217,10
% Dia
-0,65%
% Semana
-0,65%
% Mês
2,53%
Vol. Fin.
36.286.432
Negócios
323,00
Contratos
Negociados
714,00
Tendência
alta
Resistências
220,75
222
225
238
240
_
Suportes
213
210,15
206,45
200
198,7
194
Hedger:
R$ 1.287,47
R$ 643,73
Margens
R$ 1.072,89
Especulador:
DayTrade:
CAFÉ –KC
/
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro (Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(K) Maio
(X) Novembro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
K14 (maio) Último Preço 176,55 Abertura
176
Máxima
181,25
Mínima
172,75
Variação
Pontos
-0,1
Ajuste
176,25
% Dia
-0,05%
% Semana
% Mês
_
Vol. Fin.
Negócios
Contratos
Negociados
20.734
Tendência
alta
Resistências
181,5
183
185,5
_
_
_
Suportes
175,1
172,85
171,15
168,3
168,05
164,2
Intraday
Inicial
$7.370,00
$9.212,50
$7.370,00
Manutenção de
Posição
CAFÉ - ICE Futures
Obs:
Margens
Posição
$9.212,50
Intraday
Manutenção
BOI GORDO - BGI
/
Mercado flat, sem novidades. Hoje é vencimento do BGIG14, fevereiro. Assume o reflexo do spot o BGIH13 (março). Para trades estamos também no vencimento maio
BGIK14 que tem boa liquidez. Sem grandes expectativas para hoje.
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro
(Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
G14
(fevereiro)
Último Preço 120,21 Abertura
120,2
Máxima
120,21
Mínima
120,11
Variação
Pontos
0,04-
Ajuste
120,2
Var. Dia 0,69%
% Semana
0,69%
% Mês
1,46%
Vol. Fin.
6.743.107
Negócios
23
Contratos
Negociados
170
Tendência
alta
Resistências
118,2
118,45
118,85
119,05
119,3
119,6
Suportes
117
116,55
115,95
115,65
_
_
Hedger:
R$ 1.663,61
R$ 831,80
BGI - BOI GORDO BM&F
Margens
R$ 1.386,34
Especulador:
DayTrade:
Obs: Mercado altista, vencimento maio mais líquido que fevereiro. Para
operar, vale olhar BGIK14. os pontos de suporte e resistência nestas tabela
referem-se ao vencimento maio (K14).
MILHO - CCM
/
Queda no indicador ontem assustou mercado e fez abrir com gap de baixa forte. Chegou a atingir mais de 2,5% de queda e, graficamente, tende a ficar pressionado no
curtíssimo prazo. Gatilho de venda no contrato maio, CCMK14 na perda de 30,85 ou ,30,65.
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro(Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(K) Maio
(X) Novembro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
H14
(Março)
Último Preço 31,6
Abertura
32,5
Máxima
32,5
Mínima
31,43
Variação
Pontos
1,05-
Ajuste
31,51
% Dia
-0,0238
% Semana
-0,041
% Mês
-0,0413 Vol. Fin.
47448414
Negócios
959
Contratos
Negociados
3321
Tendência
baixa
Resistências
31,5
31,85
32,25
32,45
33,1
33,4
Suportes
31,1
31
30,55
30,2
30,05
29,5
Hedger:
1032,88
Especulador:
1032,88
DayTrade:
516,44
MILHO - BM&F
Os pontos de suporte e resistência nesta tabela são par ao vencimento maio,
CCMK14.
MILHO CHICAGO—ZC
/
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro(Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
K14 (Maio) Último Preço 454'4
Abertura
460'0
Máxima
463'4
Mínima
453'4
Variação
Pontos
-6'4
Ajuste
454'4
% Dia
% Semana
% Mês
Negócios
Contratos
Negociados
213,741
Tendência
baixa
Resistências
458 1/4
461
463
465
468 2/4
470
Suportes
456
454 2/4
451 3/4
448 2/4
444
442 3/4
Intraday
Inicial
$1.750,00
$2.362,50
Manutenção Pos.
$1.750,00
Margens
Posição
$2.362,50
Intraday
Manutenção
Obs:(ZCK4 )Maio) é mais líquido
SOJA - ZS
e SJC
/ Soja CBOT
Volátil e indefinida, forte valorização durante a sessão de ontem e forte desvalorização também. Cumpriu projeção gráfica e voltou aos patamares das últimas 3
ses-sões. Mercado muito especulado e a defesa compradora entra cada vez que é testado um suporte. A perda da linha de 1375,00, em Chicago, no vencimento maio,
pode disparar movimentação técnica vendedora.
Vcto
K14 (Maio) Último Preço 31,44
Abertura
31,22
Máxima
31,44
Mínima
31,22
Variação
Pontos
0,3031- Ajuste
30,7209
% Dia
% Semana
% Mês
Vol. Fin.
229.088
Negócios
3
Contratos
Negociados
7
Tendência
baixa
Resistências
30,65
30,71
30,80
31,00
31,35
31,51
Suportes
30,38
30,27
30,09
29,76
29,73
29,57
SOJA - Espelho CME - SJC
Obs:
Margens
Vcto
K14 (Maio) Último Preço 1388'4 Abertura 1395'0 Máxima
1445'4
Mínima
1387'0
Variação
Pontos
-7'0
Ajuste
1390'0
% Dia
0,78%
% Semana
0,78%
% Mês
0,78%
Contratos
Negociados
66,088
Tendência
baixa
Resistências
1390
1393
1397
1406
1422
1429
Suportes
1378
1373
1365
1350
1348 2/4
1341
Intraday
Inicial
$2.900,00
$3.915,00
$2.900,00
SOJA - Chicago Borad of Trade (CBOT/CME) - ZS
Obs:
Margens ZS (cheio)
$3.915,00
Intraday
PETRÓLEO CME Group - WTI
/
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro (Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(Letra)Mês Vencimento
Em zona de acumulação, tende a definir melhor a tendência na semana que vem. Por enquanto, trades curtos de suporte e resistência podem funcionar bem.
Vcto
J14 (Abril) Último Preço -
Abertura 102.57 Máxima
103.08
Mínima
101.75
Variação
Pontos
-.19
Ajuste
102.40
% Dia
-0,72%
% Semana
% Mês
Vol. Fin.
1.778.939
Cts aberto
dia ant.
6
Contratos
Negociados
207,916
Tendência
alta
Resistências
102,4
102,9
103
103,25
103,45
_
Suportes
102,1
101,7
101,5
101,2
100,9
100,7
Margens WTI/ BM&F
Hedger:
R$ 4.276,25
R$ 2.138,12
CL/ CBOT
Inicial DT
$2.125,00
Manutenção DT
$1.700,00
Obs:
R$ 3.563,54
Especulador:
DayTrade:
Disclosure
/
Análise
/
William Alves Analista, CNPI Wiliam.alves@xpi.com.brDisclosure
/
1. O atendimento de nossos clientes pessoas físicas e jurídicas (não institucionais) é realizado por agentes de investimento. Todos os agentes de investimento que atuam através da XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos Corretora”) encontram-se devidamente registrados na Comissão de Valores Mobiliários. A relação completa de agentes de investimento da XP Investimentos Corretora pode ser consultada no site http:// www.cvm.gov.br > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos e no site http://www.xpi.com.br, da XP Investimentos. Na forma da legisla-ção da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente de investimento é um intermediário e depende da autorizalegisla-ção prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro.
2. Este relatório foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (´XP Investimentos Corretora´) e tem como único propósito fornecer informações que possam ajudar o investidor a tomar sua decisão de investimento. Este relatório não constitui oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data da divulgação deste relatório e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis.
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4. O analista de investimento está indiretamente envolvido na intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório, em conformidade ao artigo 17, II, c, da Instrução Normativa CVM n. 483/10.
5. A remuneração do analista de investimento responsável por este relatório é indiretamente influenciada pelas receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela pessoa a que esteja vincula-do, em conformidade ao artigo 17, II, e, da Instrução Normativa CVM n, 483/10.
6. Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financei-ros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futufinancei-ros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste relatório em relação a desempenhos futuros. A XP Investimentos Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
7. Este relatório não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da XP Investimentos Corretora. Informa-ções adicionais sobre os instrumentos financeiros discutidos neste relatório se encontram disponíveis quando solicitadas.
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9. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: www.xpi.com.br. 10. Inexistem situações de conflitos de interesses entre a XP Investimentos e a utilização desse produto.
11. Essa operação foi executada seguindo conceitos da Análise Técnica como: tendência, suporte, resistência, candles, volume, médias móveis entre outros. Essas ferramentas visam a identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, sempre com utilização de “stops” para limitar possíveis perdas.”
12. Este produto é indicado, sobretudo, a investidores cujo perfil haja sido definido como Moderado-agressivo, Agressivo, de acordo com a Política de Suitability empregada pela XP Investimentos.
13. Commoditie é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
