As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 0,31%.

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Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

1

Preços à hora de fecho dos mercados Europeus. Fonte: Bloomberg.

Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público.

Principais Índices:

PSI20:

Sectores

(Índices STOXX 600)

:

0,9850 € 3,3200 € 4,4900 € 11,3500 € 2,3850 € 0,9980 € 1,5300 € 8,4180 € 7,1110 € 9,5040 € 1,0140 € 0,0930 € 5,1060 € 2,9950 € 0,0068 € 2,1580 € 0,8090 € 4,0500 € C otação PTC EDP NOS GALP RENE IPR BPI JMT CTT SEM SON BCP EDPR PTI BANIF ALTR TDSA EGL -1,79% -0,63% -0,18% -0,18% -0,13% 0,00% 0,13% 0,25% 0,44% 0,74% 0,80% 0,95% 1,31% 2,39% 3,03% 3,25% 4,66% 5,14% - 3% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 0,06% 0,17% 0,31% 0,31% 0,40% 0,43% 0,57% 0,58% 0,60% 0,85% 0,96% 1,09% 1,37% 2,64% 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% Recuros Bas. Retalho Consumo Cíclico Bens Alimentares Telecom Petróleo&Gás Viagens&Lazer Químicos Bancos Media Europa Stoxx 600 Tech Automóvel Seguros Bens Industriais Cons&Mat Eléctricas Serviços Fin. Saúde DOW JONES NASDAQ COMPOSITE MEXBOL PSI 20 INDEX S&P 500 FTSE 100 Euro Stoxx 50 CAC 40 DAX BOVESPA IBEX 35 FTSE MIB HANG SENG INDEX NIKKEI 225 -0,88% -0,10% -0,03% 0,33% 0,54% 0,59% 0,63% 0,64% 0,70% 0,70% 0,73% 0,79% 0,82% 0,86% 0,91% 0,91% 0,92% 1,44% 1,78% - 2% - 1% 0% 1% 2%

1. Mercados

As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar

0,31%.

No PSI-20, destaque para a Mota-Engil com uma valorização de 5,14%, para a Teixeira Duarte que fechou a

ganhar 4,66% e para a Altri que encerrou a sessão com uma variação positiva de 3,25%.

A Impresa registou lucros de 5,6 milhões de euros nos primeiros nove meses deste ano, o que representa

um crescimento de 109,9% em relação ao mesmo período do ano passado.

Os juros da dívida estão a recuar tanto nos países periféricos como nas maiores economias da Zona Euro. A

perspectiva do Banco Central Europeu poder vir a aprovar mais medidas para estimular a economia da Zona

Euro está a levar as taxas de juro da dívida soberana do euro a cair nesta quarta-feira, 22 de Outubro.

A dívida alemã continua a ser muito procurada pelos investidores nos mercados. Berlim colocou hoje 1,428

mil milhões de euros de dívida a 30 anos. No entanto, o leilão ficou abaixo da meta de dois mil milhões de

eu-ros previstos. A dívida foi vendida a um juro médio de 1,77%, um novo mínimo histórico, abaixo dos 2,25%

obtidos no leilão realizado no final de Maio.

À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq

0,17%, Dow-Jones 0,06% e S&P500 0,40%).

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

2. Mercado Cambial e Monetário:

Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 22-10-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Reuters, Banif SA

À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a depreciar nos 1,2658 (-0,46%).

08: 00 17: 00 Compr a V enda USD 1,2716 1,2658 1,2673 1,2713 1,2693 -7,89% -1,40% CA D 1,4269 1,4195 1,4222 1,4262 1,4242 2,86% 1,79% GBP 0,7893 0,7878 0,7889 0,7929 0,7909 5,39% 1,72% CHF 1,2069 1,2064 1,2042 1,2082 1,2062 1,74% 0,03% JPY 136,06 135,87 135,79 135,79 135,79 6,52% 0,09% DKK 7,4460 7,4458 7,4448 7,4488 7,4468 0,19% 0,00% NOK 8,3519 8,3609 8,3795 8,3835 8,3815 -0,21% 0,41% SEK 9,2010 9,1973 9,2098 9,2138 9,2118 -3,80% -0,09% C Â M B IO S V A RIA ÇÃ O 5D COTA ÇÃ O DE MERCA DO ( €) COTA ÇÃ O BA NIF ( €) COTA ÇÃ O IND.

BdP ( €) V A RIA ÇÃ O YTD T/N 1 Sem EUR -0,0300 -0,0100 USD 0,1500 0,1800 GBP 0,4800 0,4800 CHF -0,0250 -0,0250 JPY -0,0500 -0,0500 NOK 1,4800 1,4800 CA D 1,0250 1,0550 M O E D A

Taxa de Jur o ( média)

1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses

0,0029 0,0307 0,0586 0,1464 0,0307 0,1530 0,1990 0,2306 0,3233 0,1990 0,5032 0,5303 0,5553 0,6917 0,5303 0,0000 0,0060 0,0110 0,0554 0,0060 0,0837 0,1050 0,1100 0,1614 0,1050 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0029 0,0307 0,0586 0,1464 0,0307

LIBOR ( London Inter bank Offer Rate)

Entidade Taxa Ult. A lter ação

BCE 0,050% 02-10-2014 TBA 0,103% 30-09-2014 INDEX A NTES -0,018 -0,008 0,008 0,046 0,082 0,267 0,186 0,381 _0,258 0,339 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M

Taxa Euribor 360 (24 h delay)

-0,00300 EONIA

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3

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

3. Mercados Accionistas - Cotações

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %} ÍNDICES

PSI 20 INDEX 5.185,50 0,31% 761.276.672 5.169,34 5.190,13 5.208,90 5.110,52 n.d. -20,94%

IBEX 35 INDEX 10.249,90 0,96% 747.611.968 10.152,10 10.169,60 10.249,90 10.067,00 n.d. 3,36%

DAX INDEX 8.940,14 0,60% 118.317.272 8.886,96 8.934,54 8.957,16 8.861,44 n.d. -6,41%

CAC 40 INDEX 4.105,09 0,58% 159.668.128 4.081,24 4.090,94 4.110,48 4.064,08 n.d. -4,44%

FTSE MIB INDEX 19.266,25 1,09% 968.024.384 19.057,72 19.093,46 19.267,99 18.902,33 n.d. 1,57%

FTSE 100 INDEX 6.399,73 0,43% 856.661.952 6.372,33 6.372,33 6.401,51 6.341,39 n.d. -5,18%

SX5E Index 3.008,53 0,57% 1.172.054.400 2.991,46 2.995,06 3.008,81 2.971,89 n.d. -3,23%

AEX-Index 396,01 0,39% 119.190.632 394,49 395,51 396,17 392,45 n.d. -1,44%

OMX HELSINKI INDEX 7.412,45 1,06% 60.056.384 7.334,61 7.371,92 7.417,16 7.320,75 n.d. 1,03%

ASE Index 993,73 -0,14% 121.126.336 995,10 1.001,09 1.003,66 985,20 n.d. -14,53%

DOW JONES INDUS. AVG 16.625,24 0,06% 105.114.920 16.614,81 16.615,26 16.653,89 16.598,09 n.d. 0,29%

S&P 500 INDEX 1.949,08 0,40% 586.291.392 1.941,28 1.941,29 1.949,31 1.939,86 n.d. 5,45%

NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.427,17 0,17% 499.193.888 4.419,48 4.429,16 4.435,86 4.408,87 n.d. 6,00%

BRAZIL IBOVESPA INDEX 52.878,73 0,85% 661.895.872 52.432,43 52.427,12 53.229,42 52.408,72 n.d. 2,66%

RUSSIAN RTS INDEX $ 1.047,47 -1,54% 28.720.146.432 1.047,47 n.d. n.d. n.d. n.d. -27,40% MICEX INDEX 1.374,19 -0,66% 28.677.591.040 1.383,35 1.383,35 1.392,41 1.371,45 n.d. -8,64% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,158 3,25% 607.511 2,090 2,119 2,165 2,057 2,117 -3,66% Banco BPI SA 1,530 0,13% 3.284.489 1,528 1,540 1,575 1,483 1,522 25,82%

Banco Comercial Portugues SA 0,0930 0,98% 449.251.196 0,0921 0,0940 0,0968 0,0887 0,0924 -3,68%

BANIF - Banco Internacional do 0,0068 3,03% 122.122.216 0,0066 0,0067 0,0069 0,0067 0,0068 -35,24%

CTT-Correios de Portugal SA 7,111 0,44% 434.419 7,080 7,100 7,150 7,021 7,085 27,21%

EDP - Energias de Portugal SA 3,320 -0,63% 6.714.375 3,341 3,338 3,345 3,270 3,312 24,34%

EDP Renovaveis SA 5,106 1,31% 575.783 5,040 5,050 5,119 5,010 5,074 32,25% Galp Energia SGPS SA 11,350 -0,18% 1.104.401 11,370 11,400 11,405 11,250 11,345 -4,74% Impresa SGPS SA 0,998 0,00% 146.352 0,998 1,000 1,012 0,967 0,989 -8,44% Jeronimo Martins SGPS SA 8,418 0,25% 1.127.262 8,397 8,409 8,458 8,260 8,366 -40,78% Mota-Engil SGPS SA 4,050 5,14% 1.006.875 3,852 3,890 4,051 3,879 3,961 -6,32% Portucel SA 2,995 2,39% 576.027 2,925 2,960 2,995 2,931 2,960 4,53% PORTUGAL TEL-REG 0,985 -1,79% 12.617.655 1,003 1,000 1,044 0,971 0,998 -68,83% REN-REDE ENERGET 2,385 -0,13% 377.474 2,388 2,415 2,415 2,350 2,380 6,57% Semapa-Sociedade de Investimen 9,504 0,74% 277.598 9,434 9,490 9,549 9,247 9,442 16,71% Sonae SGPS SA 1,014 0,80% 2.276.424 1,006 1,013 1,020 0,993 1,008 -3,34% Teixeira Duarte SA 0,809 4,66% 221.839 0,773 0,789 0,809 0,763 0,788 -9,10% NOS SGPS 4,490 -0,18% 808.620 4,498 4,493 4,549 4,482 4,507 -16,85% Outros

CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,600 -2,44% 4.010 1,640 1,620 1,621 1,586 1,615 -39,62%

Cofina SGPS SA 0,515 -0,58% 62.372 0,518 0,526 0,528 0,502 0,518 2,79%

Global Intelligent Technologie 0,245 3,38% 26.476 0,237 0,248 0,248 0,236 0,242 6,52%

SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,172 0,58% 131.920 0,171 0,171 0,177 0,166 0,171 -47,88%

INAPA - Investimentos Particip 0,188 1,08% 46.053 0,186 0,187 0,188 0,180 0,182 -14,55%

Martifer SGPS SA 0,316 -6,78% 165.254 0,339 0,325 0,328 0,316 0,321 -54,20%

Novabase SGPS SA 2,400 0,00% 3.518 2,400 2,361 2,400 2,360 2,394 -8,05%

Sonae Industria SGPS SA 0,377 6,20% 31.120 0,355 0,351 0,380 0,349 0,368 -33,04%

ESPANHA

Banco Popular Espanol SA 4,902 1,07% 17.284.120 4,850 4,889 4,908 4,790 4,876 11,79%

Iberdrola SA 5,443 0,81% 46.794.375 5,399 5,388 5,455 5,338 5,418 19,89%

Repsol SA 17,415 0,66% 8.185.278 17,300 17,315 17,435 17,050 17,311 0,03%

Banco Santander SA 6,992 0,62% 112.199.525 6,949 6,961 6,992 6,850 6,939 7,47%

Telefonica SA 11,370 0,53% 28.124.671 11,310 11,280 11,370 11,155 11,303 -3,93%

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %} ALEMANHA Daimler AG 59,780 0,72% 4.247.924 59,350 59,970 60,220 59,070 59,682 -4,96% Deutsche Telekom AG 10,865 0,14% 10.638.159 10,850 10,880 10,900 10,800 10,847 -12,59% Infineon Technologies AG 7,436 1,52% 11.651.585 7,325 7,399 7,508 7,365 7,431 -4,18% Nordex SE 13,100 5,01% 1.626.524 12,475 12,700 13,170 12,600 12,905 36,43% Commerzbank AG 11,435 0,57% 10.741.083 11,370 11,420 11,545 11,285 11,428 -2,35% Allianz SE 122,150 0,66% 1.793.240 121,350 122,000 122,400 120,850 121,833 -6,29% Deutsche Bank AG 24,865 0,28% 6.715.651 24,795 25,245 25,245 24,705 24,886 -24,82% Linde AG 149,250 -0,17% 501.998 149,500 149,900 150,300 148,600 149,179 -1,84% Muenchener Rueckversicherungs- 147,700 1,13% 793.923 146,050 147,300 148,150 146,200 147,395 -7,77% Volkswagen AG (Pref) 159,900 0,38% 912.089 159,300 160,900 161,150 158,550 159,615 -21,68% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,048 3,12% 37.402.139 1,986 2,006 2,059 1,976 2,016 -37,14% Alstom SA 26,395 1,34% 1.404.576 26,045 26,120 26,595 26,100 26,436 -0,30% Carrefour SA 22,955 0,11% 2.653.116 22,930 22,845 22,970 22,630 22,855 -20,32% Orange SA 10,915 0,00% 9.975.146 10,915 10,905 10,990 10,825 10,913 21,28% STMicroelectronics NV 5,495 2,48% 2.834.588 5,362 5,393 5,515 5,381 5,470 -5,91% ITÁLIA UniCredit SpA 5,800 1,58% 78.341.983 5,710 5,730 5,810 5,660 5,746 7,81%

Intesa Sanpaolo SpA 2,304 1,32% 189.940.055 2,274 2,284 2,304 2,240 2,279 28,43%

Enel SpA 3,780 0,96% 49.042.391 3,744 3,756 3,784 3,700 3,749 19,09%

Eni SpA 16,420 0,74% 16.966.133 16,300 16,340 16,450 16,080 16,305 -6,12%

Telecom Italia SpA 0,815 1,50% 82.780.218 0,803 0,801 0,817 0,792 0,808 12,97%

HOLANDA Koninklijke Ahold NV 12,410 -0,12% 3.262.656 12,425 12,475 12,505 12,345 12,405 -4,48% ASML Holding NV 73,860 1,50% 1.838.538 72,770 73,070 74,100 72,410 73,489 8,55% ING Groep NV 11,100 0,45% 22.788.082 11,050 11,080 11,150 10,990 11,073 9,90% Koninklijke Philips NV 20,980 -1,94% 6.992.954 21,395 21,455 21,500 20,845 21,019 -21,26% Aegon NV 6,141 0,54% 8.876.215 6,108 6,144 6,170 6,064 6,123 -10,51% BÉLGICA Belgacom SA 27,300 2,00% 837.025 26,765 26,850 27,340 26,730 27,122 26,95% Anheuser-Busch InBev NV 85,090 -0,08% 2.446.934 85,160 85,020 85,090 83,660 84,505 10,13% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,510 1,09% 25.560.307 6,440 6,490 6,530 6,355 6,457 17,12% EUA Apple Inc 103,625 1,13% 35.389.944 102,470 102,840 104,110 102,600 103,339 29,30%

Applied Micro Circuits Corp 6,830 -1,01% 235.520 6,900 6,950 6,960 6,700 6,803 -48,92%

Citigroup Inc 51,540 0,53% 5.802.207 51,270 51,270 51,800 51,250 51,508 -1,09%

Cisco Systems Inc 23,410 -0,43% 9.234.525 23,510 23,670 23,680 23,325 23,446 4,37%

Intel Corp 32,625 0,05% 10.025.448 32,610 32,660 32,870 32,411 32,640 25,70%

Merck & Co Inc 55,790 1,20% 4.365.115 55,130 55,230 55,840 55,000 55,441 11,47%

Pfizer Inc 28,470 0,67% 13.126.369 28,280 28,250 28,490 28,010 28,253 -7,05%

BRASIL

CCR SA 16,640 -0,06% 1.172.900 16,650 16,580 16,830 16,450 16,618 -6,36%

Vale SA 23,070 -0,13% 4.195.800 23,100 23,200 23,320 22,910 23,072 -29,51%

Petroleo Brasileiro SA 17,000 1,92% 30.112.300 16,680 16,810 17,250 16,580 16,970 -0,47%

Itau Unibanco Holding SA 33,810 -0,12% 6.019.400 33,850 33,800 34,500 33,640 34,100 18,63%

Banco Bradesco SA 35,130 0,89% 4.819.500 34,820 34,820 36,070 34,710 35,473 20,76%

(5)

5

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 22-10-14 @ 17:00.

4. Mercados de Dívida - América Latina:

Emitente

Cupão Maturidade

Bid Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazil Sovereign USD

USD UST Actives

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,875

07-03-2015 102,150 103,000 1,992 -0,236

-27

0,4

1005

07-03-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

6,000

17-01-2017 109,400 110,250 1,687 1,320

85 2,1

2209

14-11-2006

Baa2

BBB-

100 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,000

15-01-2018 110,300 111,500 4,528 4,150

92 2,8

483 01-08-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,875

15-01-2019 112,750 113,600 2,663 2,465

129 3,7

1919

13-01-2009

Baa2

BBB-

100 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

14-10-2019 128,100 129,750 2,784 2,478

106 4,2

795 14-10-2004

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,750

15-01-2020 148,010 149,300 2,805 2,597

112 4,1

168 26-01-2000

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

4,875

22-01-2021 107,550 108,750 3,517 3,311

160 5,3

2988

22-04-2010

Baa2

-

100 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

2,625

05-01-2023

91,700 92,900 3,813 3,634

162 7,2

2150

12-09-2012

Baa2

BBB-

200 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

15-04-2024 137,550 139,150 4,061 3,894

173 6,9

1144

22-03-2001

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,750

04-02-2025 139,350 140,500 4,034 3,923

170 7,3

964 04-02-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,125

15-05-2027 156,800 157,950 4,243 4,155

184 8,1

1333

09-06-1997

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,250

06-03-2030 184,500 189,200 4,547 4,272

185 9,1

442 06-03-2000

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,250

20-01-2034 138,350 140,050 5,097 4,987

242 10,9

1691

20-01-2004

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,125

20-01-2037 125,950 127,350 5,151 5,061

237 12,2

2130

18-01-2006

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

17-08-2040 107,850 108,800 1,269 0,175

9 0,8

1156

17-08-2000

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,625

07-01-2041 107,950 109,550 5,073 4,969

213 14,0

2504

07-10-2009

Baa2

BBB-

100 Brazil Sovereign EUR

EUR Benchmarks

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,375

03-02-2015 101,500 102,150 1,928 -0,227

-19

0,3

800 03-02-2005

Baa2

BBB-

1 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

26-06-2017 125,200 126,150 1,337 1,030

107 2,4

387 26-06-1997

Baa2

BBB-

-Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2016 104,750 105,750 8,226 7,370

-494

1,1

2851

26-09-2005

Baa2

BBB-

250 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2022 116,500 117,500 9,298 9,124

-285

4,8

2216

13-09-2006

Baa2

BBB-

250 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,500

05-01-2024

96,250 97,500 9,107 8,900

-306

6,1

3150

27-04-2012

Baa2

-

350 BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,250

10-01-2028 106,250 107,500 9,410 9,251

-271

7,2

4888

14-02-2007

Baa2

BBB-

250 Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

KFW

11,750

15-12-2014 100,019 100,123 10,556 9,898

-151

0,1

150 15-12-2006

Aaa

AAA

5 SAFRAL

BANQUE SAFRA LUXEMBOURG

10,000

05-01-2015

98,000 100,000 19,802 9,709

-140

0,2

400 22-06-2011

-

BBB-

300 CESPBZ

CESP-COMP ENER SAO PAULO

9,750

15-01-2015

69,324 72,324 --

--

-4767

0,4

750 22-01-2007

Baa3

-

250 IBRD

INTL BK RECON & DEVELOP

10,000

21-01-2015

99,799 99,901 10,076 9,681

-181

0,2

750 21-01-2010

NR

AAA

5 ABIBB

ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750

17-11-2015

98,500 100,000 11,270 9,737

-243

0,9

750 17-11-2010

A2

A

100 ITAU

ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY

10,500

23-11-2015

97,750 99,050 12,772 11,439

-64

1,0

500 23-11-2010

Baa2

-

150 CEEB

CIA DE ELE DO E DA BAHIA

11,750

27-04-2016

94,500 97,000 15,994 14,023

195 1,3

400 27-04-2011

Baa2

BBB-

250 BANVOR

BANCO VOTORANTIM

6,250

16-05-2016 116,790 118,790 --

--

867 12-05-2011

Baa2

BB+

300 ARCO

ARCOS DORADOS HOLDINGS I

10,250

13-07-2016

92,500 94,500 15,345 13,928

177 1,5

675 13-07-2011

Ba2

-

250 BANSAF

BANCO SAFRA SA

10,250

08-08-2016

95,000 97,000 13,461 12,142

-16

1,6

800 08-08-2011

Baa2

-

300 OIBRBZ

OI SA

9,750

15-09-2016

90,000 92,000 16,068 14,730

257 1,6

1100

15-09-2011

Ba2

BB+

300 BANSAF

BANCO SAFRA SA (CI)

10,875

03-04-2017

94,000 96,000 13,845 12,826

59 2,1

300 03-04-2007

-

250 MS

MORGAN STANLEY

10,090

03-05-2017

95,500 97,500 12,211 11,252

-106

2,1

1380

03-05-2007

Baa2

A-

250 BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

9,750

18-07-2017

93,250 95,750 12,735 11,594

-68

2,3

350 18-07-2007

Baa2

-

5 AMBEV

AMBEV INTL FINANCE CO LT

9,500

24-07-2017

96,598 97,433 10,952 10,587

-174

2,3

293 27-03-2009

-

A

250

(6)

6

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD

CSNABZ

CSN ISLANDS IX CORP

10,000

15-01-2015

101,700 102,150 2,340 0,424

66 0,2

400 24-09-2004

Ba1

BB+

10 BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

4,500

22-01-2015

100,750 100,950 1,405 0,601

84 0,2

950 22-01-2010

Baa2

BBB-

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

2,875

06-02-2015

100,450 100,550 1,273 0,923

116 0,3

1250

06-02-2012

Baa1

BBB-

2 DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,500

16-03-2015

101,300 102,000 3,165 1,427

164 0,4

300 16-03-2010

-

BB+

100 OSXBBZ

OSX 3 LEASING BV

13,000

20-03-2015

--

3030

0,4

516 20-03-2012

-

100 BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,100

23-03-2015

100,840 101,350 2,047 0,824

102 0,4

750 23-03-2010

Baa1

BBB-

100 BESIBR

BES INVESTIMENTO BRASIL

5,625

25-03-2015

98,300 100,850 9,800 3,552

375 0,4

328 25-03-2010

B2 /*-

NR

100 SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,500

06-04-2015

101,050 101,800 2,139 0,490

66 0,4

850 06-04-2010

Baa2

BBB-

100 BCOPAN

BANCO PAN SA

5,500

04-08-2015

101,625 102,990 3,366 1,626

152 0,8

277 04-08-2010

Ba2

BB /*

100 BICBBZ

BANCO INDUSTR E COMRCL

5,250

25-10-2015

101,900 102,900 3,313 2,315

202 1,0

400 25-10-2010

Ba1

-

100 NORBRA

BANCO DO NORDESTE BRASIL

3,625

09-11-2015

101,350 102,250 2,305 1,441

111 1,0

300 09-11-2010

Baa3

BBB-

100 ELEBRA

CENT ELET BRASILEIRAS SA

7,750

30-11-2015

106,050 106,150 2,152 2,064

169 1,0

300 30-11-2005

-

BBB-

100 UGPABZ

LPG INTERNATIONAL INC

7,250

20-12-2015

105,850 107,400 2,096 0,802

38 1,1

246 22-06-2006

-

BBB

100 VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

11-01-2016

106,050 106,400 1,212 0,934

46 1,2

1000

10-01-2006

Baa2

A-

100 SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,250

14-01-2016

102,450 103,300 2,205 1,513

103 1,2

850 14-01-2011

Baa2

BBB-

150 BCOBMG

BANCO BMG SA

9,150

15-01-2016

103,850 104,830 5,834 5,023

229 1,1

120 22-12-2005

B1

B

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,875

27-01-2016

102,173 102,450 2,114 1,894

139 1,2

2500

27-01-2011

Baa1

BBB-

2 DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,250

28-01-2016

104,150 105,300 2,871 1,971

146 1,2

300 28-01-2011

-

BB+

150 BANVOR

BANCO VOTORANTIM

5,250

11-02-2016

103,700 104,250 2,341 1,922

138 1,3

1250

11-02-2011

Baa2

BB+

200 HSBC

HSBC BANK BRASIL SA

4,000

11-05-2016

103,050 103,350 1,988 1,794

105 1,5

500 11-05-2011

Baa1

BBB-

200 BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,125

16-05-2016

103,600 104,450 1,776 1,238

48 1,5

500 16-05-2011

Baa1

BBB-

200 USIM

COSIPA COMMERCIAL LTD

8,250

14-06-2016

--

237 1,5

76 14-06-2006

Ba2

BB+

100 BTGPBZ

BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875

08-07-2016

103,000 103,745 3,054 2,613

173 1,6

500 08-07-2011

Baa3

-

200 JBSSBZ

JBS SA

10,500

04-08-2016

112,450 113,650 3,231 2,589

165 1,6

184 04-08-2006

Ba3

BB

100 BANVOR

BANCO VOTORANTIM NASSAU

3,911

22-09-2016

--

101 22-09-2006

-

BB+

100 JBSSBZ

BERTIN SA & FINANCE LTD

10,250

05-10-2016

112,400 113,550 3,597 3,030

195 1,8

202 13-10-2006

Ba3

BB

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

6,125

06-10-2016

107,340 107,600 2,256 2,125

104 1,8

899 06-10-2006

Baa1

BBB-

2 SBSPBZ

CIA SANEAMENTO BASICO

7,500

03-11-2016

107,500 108,900 3,624 2,940

179 1,8

140 03-11-2006

-

BB+

100 BCOBMG

BANCO SCHAHIN SA

8,680

21-11-2016

100,125 101,375 7,043

--

50 21-11-2006

B2

-

100 BANPIN

BANCO PINE SA

8,750

06-01-2017

103,500 105,500 6,997 6,035

474 1,9

125 08-02-2010

Ba2

-

100 BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,500

12-01-2017

104,800 105,450 2,266 1,974

66 2,1

800 12-01-2012

Baa1

BBB-

200 BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

3,875

23-01-2017

103,250 103,900 2,380 2,088

76 2,1

500 23-11-2011

Baa2

-

200 VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

23-01-2017

109,900 110,400 1,737 1,523

19 2,1

1250

21-11-2006

Baa2

A-

2 RAIZBZ

RAIZEN ENERGY FINANCE

7,000

01-02-2017

109,550 110,600 2,635 2,185

84 2,1

400 26-01-2007

Baa3

BBB

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,500

06-02-2017

102,100 102,250 2,546 2,479

113 2,2

1750

06-02-2012

Baa1

BBB-

2 SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,625

13-02-2017

104,200 105,050 2,729 2,358

99 2,2

1350

13-02-2012

Baa2

BBB-

200 GOLLBZ

GOL FINANCE

7,500

03-04-2017

101,000 104,050 7,044 5,697

426 2,2

84 19-10-2007

B3

-

2 TAM

TAM CAPITAL INC

7,375

25-04-2017

104,750 106,500 5,323 4,596

312 2,2

298 10-12-2007

-

BB-

100 BRFSBZ

SADIA OVERSEAS LTD

6,875

24-05-2017

--

160 24-05-2007

Baa3

BBB-

100 GGBRBZ

GTL TRADE FINANCE INC

7,250

20-10-2017

112,000 112,950 3,021 2,710

96 2,7

871 22-10-2007

-

BBB-

100 CAIXBR

CAIXA ECONOMICA FEDERAL

2,375

06-11-2017

97,350 98,130 3,300 3,025

124 2,9

1000

05-11-2012

Baa2

-

150 USIM

USIMINAS COMMERCIAL LTD

7,250

18-01-2018

107,500 112,500 4,718 3,151

126 2,9

180 18-01-2008

Ba2

BB+

100 JBSSBZ

JBS FINANCE II LIMITED

8,250

29-01-2018

105,050 106,200 4,434 0,358

59 0,3

900 29-07-2010

Ba3

BB

100 PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

5,875

01-03-2018

108,000 108,650 3,332 3,135

117 3,0

1750

01-11-2007

Baa1

BBB-

2 BCOBMG

BANCO BMG SA

8,000

15-04-2018

105,400 106,350 5,615 5,213

376 3,0

278 15-04-2011

B1

B

200 MRFGBZ

MARFRIG HOLDING EUROPE B

8,375

09-05-2018

104,050 104,900 7,061 6,793

472 2,9

725 09-05-2011

B2

B+

200 CIMTUP

CIMENTO TUPI SA

9,750

11-05-2018

98,000 102,000 10,435 8,852

735 2,1

150 11-05-2011

-

B

2

(7)

7

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD (cont.)

BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 113,900 115,300 3,149 2,770 66 3,2 234 05-06-2008 Baa3 BBB- 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 109,500 110,150 3,564 3,384 125 3,2 1000 04-06-2008 Baa2 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8,375 10-12-2018 118,200 118,950 3,590 3,412 100 3,5 577 10-12-2003 Baa1 BBB- 1 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7,875 15-03-2019 115,350 115,700 4,025 3,945 141 3,7 2750 11-02-2009 Baa1 BBB- 2 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 101,250 101,940 4,069 3,903 131 4,0 300 03-05-2012 Baa3 BBB- 150 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 110,450 111,250 4,002 3,823 119 3,9 1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 108,850 109,500 4,775 4,629 194 4,0 1000 30-07-2009 - BBB- 100 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 113,050 113,750 2,754 2,612 -13 4,3 1000 15-09-2009 Baa2 A- 2 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 104,300 105,550 5,853 5,566 282 4,1 750 21-09-2009 Ba1 BB+ 100 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 111,000 115,000 4,130 3,296 54 4,2 281 25-09-2009 - BBB 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,400 113,250 3,956 3,779 102 4,2 750 29-09-2009 Baa2 - 100 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 95,350 95,620 9,440 9,369 659 4,0 875 19-10-2012 B1 BB- 200

BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 106,950 107,950 8,233 7,998 520 3,8 300 05-11-2009 B2 - 100

USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 89,100 91,250 12,878 12,249 944 3,6 275 09-11-2012 - BB- 200 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 113,150 114,050 4,177 3,999 111 4,4 639 24-11-2009 - BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 106,050 106,650 4,441 4,316 143 4,5 2500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,050 109,800 5,369 5,212 232 4,3 1150 20-01-2010 Baa3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 109,150 109,900 4,045 3,893 100 4,5 500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,300 114,740 4,191 4,104 121 4,4 220 28-01-2010 Baa3 BBB- 100 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 105,100 106,800 7,610 1,588 182 0,3 300 29-10-2009 - BB- 100 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 102,850 104,650 6,926 5,925 611 0,4 400 30-03-2010 B1u BB 100 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 106,650 107,750 6,410 6,179 320 4,4 400 08-04-2010 Ba1 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 108,250 109,100 4,484 4,316 133 4,7 1000 15-04-2010 Baa3 - 100

ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,000 21-04-2020 -- -- -- -- 415 3,1 73 21-10-2009 Baa3 BBB 100

BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 108,250 109,240 6,682 6,475 348 4,4 500 23-04-2010 Ba3 B- /* 100 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 113,900 115,150 5,537 5,293 229 4,3 300 27-04-2010 Ba2 - 100

FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 7,500 04-05-2020 -- -- -- -- -- -- 0 04-05-2010 WR BB+ 100

MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 105,700 106,750 7,278 5,346 545 0,5 775 04-05-2010 B2 B+ 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 110,850 112,100 4,748 4,506 149 4,5 400 07-05-2010 Baa3 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 116,700 118,800 4,387 4,007 94 4,6 205 24-06-2005 - BBB 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 106,700 107,250 4,169 4,065 98 4,8 1000 12-01-2010 Baa2 BBB- 100 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 99,200 101,100 9,804 9,366 627 4,2 250 16-07-2010 B2 - 100 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,550 108,550 4,010 3,822 73 4,9 612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /*- 100

GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 102,600 103,750 8,417 8,061 588 3,1 158 20-07-2010 - B- 2

CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 101,250 102,200 6,235 6,038 294 4,7 1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100

BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 102,950 104,150 8,219 7,961 484 4,4 250 05-08-2010 B2 - 100

VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 106,550 107,250 3,389 3,262 10 5,1 1000 15-09-2010 Baa2 A- 2 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 95,300 96,150 6,458 6,280 307 5,0 1787 15-09-2010 Ba1 BB+ 100 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 103,450 105,400 5,309 4,063 365 1,1 350 16-12-2010 - BB+ 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 101,400 102,200 5,108 4,958 165 5,2 660 05-10-2010 Baa3 - 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 105,350 106,750 4,891 4,638 133 5,1 1600 16-08-2010 Baa2 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 104,950 105,985 4,821 4,634 132 5,2 1250 23-09-2010 Baa3 - 100 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 104,100 104,900 5,099 4,952 164 5,1 646 23-09-2010 Ba2 BB 100 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 111,550 112,400 4,603 4,456 114 5,1 500 27-01-2011 Baa3 - 200 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 102,555 103,050 -- -- 149 5,2 5250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 104,700 105,620 4,869 4,703 139 5,2 1250 01-10-2010 NR BBB- 100 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6,750 03-03-2021 110,000 111,050 1,733 1,011 42 1,3 118 03-03-2011 Ba1 BB+ 150 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 113,000 117,100 4,411 3,740 39 5,3 340 05-04-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 103,200 103,750 5,162 5,063 171 5,4 1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 107,650 108,650 3,337 2,688 199 1,4 323 20-04-2011 Ba2 BB 150 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 106,150 107,150 6,756 6,148 535 1,5 500 03-06-2011 - BB- 200 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 102,750 103,650 5,671 5,455 279 4,7 1313 18-11-2010 Baa3 - 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 100,850 101,600 5,602 5,472 203 5,6 1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 105,800 106,600 5,217 5,087 162 5,7 1050 21-06-2011 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 101,550 102,100 4,124 4,036 56 6,1 2250 11-01-2012 Baa2 A- 2 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 101,800 102,600 5,568 5,435 195 5,8 1500 26-05-2011 Baa3 - 200 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 104,700 105,880 6,550 6,350 286 5,5 775 02-02-2012 Ba1 - 200

OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 92,000 93,050 7,176 6,980 349 5,7 1500 10-02-2012 Ba2 BB+ 200

BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 104,300 105,000 5,042 4,930 143 5,9 1100 01-03-2012 Baa2 - 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 102,150 102,950 5,294 5,164 165 6,0 1250 19-03-2012 Baa3 - 200

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Emissão Moody´s S&P

Min. Piece (m) Brazilian Corporates USD (cont.)

GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 102,600 103,400 4,461 4,337 81 6,2 300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 100,260 101,250 5,332 5,172 164 6,0 500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 108,800 109,700 4,497 4,364 82 6,1 750 06-06-2012 Baa3 BBB- 200 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 106,650 107,450 4,126 4,008 46 6,2 500 15-06-2012 Baa3 BBB 2 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 103,850 105,500 4,524 4,276 72 6,2 143 26-06-2012 Baa3 BBB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 101,150 101,950 5,316 5,191 161 6,2 1375 06-08-2012 Baa3 - 200 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 95,750 97,400 6,442 6,169 257 6,2 800 28-09-2012 Ba1 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 93,150 94,050 4,925 4,782 117 6,7 1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 94,450 95,100 4,973 4,870 125 6,6 1000 31-10-2012 - BBB- 200 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 90,600 91,290 4,931 4,820 119 6,7 500 05-11-2012 Baa2 - 150 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 93,950 95,250 4,658 4,458 83 6,7 875 16-11-2012 Baa2 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 102,600 103,350 5,477 5,365 171 6,4 750 19-06-2012 Baa3 BB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,700 100,300 5,168 5,081 137 6,7 1870 13-11-2012 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 127,400 129,450 5,855 5,707 72 10,6 800 15-01-2004 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 113,200 114,450 5,806 5,714 70 11,7 2500 21-11-2006 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 114,050 115,300 5,804 5,718 68 12,4 1750 10-11-2009 Baa2 A- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 102,800 103,900 6,644 6,556 152 11,9 1500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 101,400 102,500 6,636 6,548 150 12,2 2250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 103,350 104,150 6,970 6,906 186 11,9 1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 100,800 101,800 7,056 6,973 193 11,7 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 103,950 105,650 6,803 6,671 162 12,1 850 26-06-2012 Baa3 BBB 200 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 98,300 99,450 5,748 5,664 61 13,9 1500 11-09-2012 Baa2 A- 2 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 103,650 104,800 5,440 4,503 403 1,2 405 21-01-2011 Ba1 NR 2 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,000 101,250 14,141 4,938 520 0,2 170 23-01-2007 - BB- 100 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 87,600 91,000 10,036 9,652 469 10,0 200 05-04-2006 B3 - 100 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 99,650 101,300 8,657 8,033 667 2,2 250 05-04-2012 - BB 200 REDEM REDE ENERGIA SA 11,125 Perp -- -- -- -- 4768 2,2 497 02-04-2007 Ca - 2 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 103,050 103,850 2,079 1,013 94 0,7 325 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 87,350 89,750 8,089 7,862 286 12,0 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 101,050 102,000 6,272 5,180 501 0,9 750 14-09-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 101,650 102,750 5,567 4,385 416 0,9 700 04-10-2010 Baa3 BBB- 100 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 101,900 103,150 6,919 -- 537 0,9 285 07-10-2010 Ba3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 102,350 103,350 8,849 8,683 499 5,8 1750 20-01-2012 - BB- 200 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 103,400 104,350 4,855 3,932 363 1,0 500 05-11-2010 Ba2 BB 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 113,350 114,500 5,827 5,615 241 4,8 1500 20-10-2009 Ba1 - 100

Brazilian Corporates EUR

BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,300 104,350 1,788 0,962 68 3,4 750,000 20-01-2011 Baa2 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 5,250 28-04-2017 109,050 109,850 1,545 1,240 30 3,4 303,505 28-04-2010 Baa3 BBB 50 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 105,150 106,300 2,266 1,869 76 3,4 750,000 15-09-2010 Baa2 BBB- 50 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 102,750 103,500 4,169 3,916 276 3,4 750,000 15-12-2010 Ba1 BB+ 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 108,450 109,100 2,240 2,049 76 3,4 1250,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 110,450 110,800 1,231 1,133 -17 3,4 750,000 24-03-2010 Baa2 A- 50 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 104,250 104,850 2,231 2,092 42 3,4 1300,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 07-03-2022 115,300 115,850 3,482 3,404 99 3,4 600,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 108,950 109,440 2,529 2,466 6 3,4 750,000 10-07-2012 Baa2 A- 100 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,250 02-10-2023 104,850 105,650 3,605 3,503 109 3,4 700,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100

Mexican PEMEX USD USD UST Actives

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 15-03-2015 101,250 102,150 8,906 -- -696 3,4 1490 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 110,800 111,250 2,378 2,247 136 3,4 2484 21-01-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 122,050 124,350 2,780 2,302 103 3,4 1937 25-09-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 113,250 115,100 3,285 2,936 143 3,4 995 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 110,900 111,500 3,537 3,436 173 3,4 2962 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 107,350 107,940 3,709 3,619 172 3,4 2097 07-09-2012 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 119,250 119,900 5,105 5,060 243 3,4 2749 10-02-2006 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 118,400 119,250 5,213 5,161 230 3,4 3000 30-09-2011 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 105,200 106,000 5,155 5,105 213 3,4 2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10

Mexican PEMEX EUR EUR Benchmarks

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 110,050 110,300 0,684 0,554 24 3,4 850 05-08-2004 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 -- -- -- -- 20 3,4 1000 08-10-2009 A3 BBB+ 50 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 123,500 124,500 2,843 2,744 50 3,4 1000 24-02-2005 A3 BBB+ 10

Petroleos de Venezuela USD

PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 4,900 28-10-2014 -- -- -- -- 5034 0,0 3000 28-10-2009 - - -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 -- -- -- -- -- -- 3000 17-02-2011 - -

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-Banif Banco de Investimento, S.A.

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

Equipas e Contactos:

He ad o f Sale s & Trading

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Marke t Inte llige nce

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lsepulveda@banifib.pt

Equity De sk

David Nunes

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+351 21 389 3348

+351 96 398 2940

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José Afonso

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+351 96 680 9505

jafonso@banifib.pt

Miguel Moedas

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+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

mmoedas@banifib.pt

Pedro Henriques

LB

+351 21 389 3308

+351 96 692 2785

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Fixe d Inco me Trading

Luís Ribeiro

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+351 21 389 3339

+351 96 171 8019

lribeiro@banifib.pt

Nelson Costa

LB

+351 21 389 3334

+351 96 518 4180

ncosta@banifib.pt

Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Nuno Belchior

LB

+351 21 389 3310

+351 96 308 0283

nfigueirinhas@banifib.pt

Sandra Penha

LB

+351 21 381 6226

+351 92 590 2021

spenha@banifib.pt

Banif Trade r

Frederico Xavier da Costa

LB

+351 21 380 5416

+351 96 174 9484

fcosta@banifib.pt

Gonçalo Peixoto

LB

+351 21 381 6222

gspeixoto@banifib.pt

Guilherme Cabrita

LB

+351 21 381 6228

gcabrita@banifib.pt

Jorge Gomes

LB

+351 21 381 6232

jcgomes@banifib.pt

Miguel Moedas

LB

+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

mmoedas@banifib.pt

Lisbo a (LB)

Banif – Banco de Inve stime nto

Avenida 24 de Julho, nº 98

1200-870 Lisboa – Portugal

Tlf: 351 21 381 62 22

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quarta-feira, 22 de outubro de 2014

O Presente documento foi elaborado pelo Banif –

Banco de Investimento, S.A. em 22-10-2014 e

divul-gado a partir de 22-10-2014, O Banif – Banco de

In-vestimento, SA encontra-se sujeito à supervisão

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qual-quer elemento individualizado ou subjectivo. As

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deven-do, nem podendeven-do, desencadear ou justificar

qual-quer acção ou omissão, nem sustentar qualqual-quer

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financei-ros mencionados no presente documento ou de

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pelo Banif – Banco de Investimento, S.A. de que um

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pre-sente documento, pelo que o mesmo deverá ser

sempre devidamente analisado, avaliado e

atesta-do pelos respectivos destinatários. Os

destinatá-rios deste documento têm conhecimento de que os

valores mobiliários, instrumentos ou

investimen-tos referidos neste documento podem não ser um

investimento adequado ou apropriado devido aos

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perfil de risco específico de cada destinatário

des-te documento, na medida em que esdes-tes factores

não foram tidos em conta na sua preparação.

As-sim, os investidores devem tomar as suas decisões

de investimento de forma autónoma, tendo em

consideração os factores expostos e obtendo

aconselhamento especializado se necessário. O

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responsabilidade por quaisquer eventuais danos

ou prejuízos resultantes, directa ou

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que possam vir a revestir.

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