As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 0,26%.

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

1

Preços à hora de fecho dos mercados Europeus. Fonte: Bloomberg.

Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público.

Principais Índices:

PSI20:

Sectores

(Índices STOXX 600)

:

0,9030 € 0,7890 € 0,0880 € 1,3810 € 7,2270 € 4,0460 € 2,5700 € 2,0990 € 11,6600 € 9,0800 € 0,0069 € 2,8830 € 8,0270 € 3,2790 € 4,7010 € 5,2400 € 1,4790 € 1,0500 € C otação IPR TDSA BCP PTC CTT EGL RENE ALTR GALP SEM BANIF PTI JMT EDP NOS EDPR BPI SON -11,56% -3,19% -2,36% -0,86% -0,58% -0,57% -0,43% -0,24% -0,17% -0,09% 0,00% 0,38% 0,40% 0,58% 1,08% 2,16% 2,85% 3,14% - 14% - 12% - 10% - 8% - 6% - 4% - 2% 0% 2% 4% -2,38% -0,41% 0,09% 0,12% 0,15% 0,17% 0,23% 0,26% 0,28% 0,42% 0,79% 0,82% 0,97% 1,40% - 3% - 3% - 2% - 2% - 1% - 1% 0% 1% 1% 2% 2% Petróleo&Gás Consumo Cíclico Bancos Seguros Saúde Eléctricas Media Bens Alimentares Serviços Fin. Europa Stoxx 600 Telecom Retalho Químicos Bens Industriais Viagens&Lazer Recuros Bas. Tech Cons&Mat Automóvel NIKKEI 225 HANG SENG INDEX FTSE MIB Euro Stoxx 50 DAX IBEX 35 CAC 40 PSI 20 INDEX MEXBOL FTSE 100 DOW JONES BOVESPA S&P 500 NASDAQ COMPOSITE -1,34% -0,50% -0,28% -0,25% -0,20% -0,17% -0,10% -0,07% -0,02% 0,00% 0,03% 0,11% 0,25% 0,56% 0,58% 1,15% 1,29% 1,45% 1,99% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3%

1. Mercados

As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar

0,26%.

No PSI-20, destaque para a Sonae com uma valorização de 3,14%, para o BPI que fechou a ganhar 2,85% e

para a EDP Renováveis que encerrou a sessão com uma variação positiva de 2,16%.

A Zona Euro registou uma queda em cadeia de 1,8% na produção industrial durante o mês de Agosto. Já a

Alemanha registou a maior quebra mensal na região do euro durante este período. Portugal registou a maior

subida mensal da produção industrial da Zona Euro durante o mês de Agosto. A produção nacional subiu

3,1% face a Julho.

O índice que mede as expectativas económicas de investidores e analistas germânicos caiu pelo 10º mês

consecutivo para um valor negativo de 3,6 pontos.

O Governo alemão desceu significativamente as suas previsões para o crescimento da maior economia

euro-peia, esperando que a progressão do produto interno bruto (PIB) da Alemanha se fique neste ano por 1,2%,

em vez de 1,8%, e seja seguida de uma aceleração marginal para 1,3% em 2015, o que compara com a

ante-rior previsão de 2%.

Os dados de inflação para Espanha, Itália, França e Reino Unido mostram que a tendência de queda ou

abrandamento dos preços se aprofundou em Setembro, batendo mínimos de vários anos.

À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq

1,40%, Dow-Jones 0,79% e S&P500 0,97%).

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2

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

2. Mercado Cambial e Monetário:

Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 14-10-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Reuters, Banif SA

À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a depreciar nos 1,2662 (-0,70%).

08: 00 17: 00 Compr a V enda USD 1,2752 1,2662 1,2626 1,2666 1,2646 -7,87% -0,06% CA D 1,4281 1,4229 1,4203 1,4243 1,4223 2,61% -0,50% GBP 0,7928 0,7949 0,7925 0,7965 0,7945 4,45% -0,98% CHF 1,2088 1,2074 1,2059 1,2099 1,2079 1,66% 0,40% JPY 136,24 135,67 135,29 135,29 135,29 6,68% 0,88% DKK 7,4453 7,4449 7,4425 7,4465 7,4445 0,20% -0,01% NOK 8,2444 8,3132 8,2880 8,2920 8,2900 0,37% -1,55% SEK 9,0736 9,1707 9,1565 9,1605 9,1585 -3,52% -0,69% C Â M B IO S V A RIA ÇÃ O 5D COTA ÇÃ O DE MERCA DO ( €) COTA ÇÃ O BA NIF ( €) COTA ÇÃ O IND.

BdP ( €) V A RIA ÇÃ O YTD T/N 1 Sem EUR -0,0350 -0,0250 USD 0,1300 0,2000 GBP 0,3300 0,5200 CHF -0,0250 -0,0250 JPY -0,0500 -0,0500 NOK 1,4800 1,4800 CA D 1,0250 1,1750 M O E D A

Taxa de Jur o ( média)

1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses

0,0057 0,0321 0,0586 0,1479 0,0321 0,1533 0,1950 0,2306 0,3211 0,1950 0,5051 0,5290 0,5596 0,7008 0,5290 0,0000 0,0050 0,0080 0,0564 0,0050 0,0851 0,1057 0,1129 0,1629 0,1057 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0057 0,0321 0,0586 0,1479 0,0321

LIBOR ( London Inter bank Offer Rate)

Entidade Taxa Ult. A lter ação

BCE 0,050% 02-10-2014 TBA 0,103% 30-09-2014 INDEX A NTES -0,022 -0,013 0,006 0,044 0,082 0,267 0,182 0,381 _0,252 0,336 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M

Taxa Euribor 360 (24 h delay)

-0,00600 EONIA

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FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

3. Mercados Accionistas - Cotações

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %} ÍNDICES

PSI 20 INDEX 5.248,21 0,26% 337.185.856 5.234,83 5.207,43 5.257,73 5.156,23 n.d. -19,98%

IBEX 35 INDEX 10.204,90 0,17% 332.779.616 10.187,30 10.138,10 10.236,80 10.016,50 n.d. 2,91%

DAX INDEX 8.825,21 0,15% 112.874.984 8.812,43 8.765,36 8.854,39 8.701,44 n.d. -7,61%

CAC 40 INDEX 4.088,25 0,23% 136.271.968 4.078,70 4.053,08 4.097,90 4.012,82 n.d. -4,83%

FTSE MIB INDEX 19.155,85 0,09% 664.665.600 19.139,08 19.068,27 19.213,64 18.756,66 n.d. 0,99%

FTSE 100 INDEX 6.392,68 0,42% 846.415.616 6.366,24 6.366,24 6.403,43 6.304,27 n.d. -5,28%

SX5E Index 3.001,79 0,12% 693.292.160 2.998,32 2.982,95 3.008,93 2.947,49 n.d. -3,45%

AEX-Index 393,30 -0,26% 100.273.240 394,33 391,29 393,97 386,40 n.d. -2,11%

OMX HELSINKI INDEX 7.238,26 0,38% 48.828.088 7.211,07 7.186,31 7.247,28 7.141,19 n.d. -1,35%

ASE Index 948,21 -5,70% 67.061.128 1.005,55 999,57 1.000,92 943,60 n.d. -18,45%

DOW JONES INDUS. AVG 16.450,09 0,79% 107.834.992 16.321,07 16.321,90 16.461,00 16.321,90 n.d. -0,76%

S&P 500 INDEX 1.892,88 0,97% 670.574.656 1.874,74 1.877,11 1.893,49 1.876,18 n.d. 2,41%

NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.272,62 1,40% 642.524.096 4.213,66 4.246,23 4.277,66 4.212,82 n.d. 2,30%

BRAZIL IBOVESPA INDEX 58.430,11 0,82% 460.581.888 57.956,53 57.945,60 58.434,12 57.258,12 n.d. 13,44%

RUSSIAN RTS INDEX $ 1.075,45 -0,10% 37.708.161.024 1.075,45 n.d. n.d. n.d. n.d. -25,46% MICEX INDEX 1.394,16 0,74% 37.414.604.800 1.383,93 1.383,93 1.408,53 1.383,66 n.d. -7,31% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,099 -0,24% 353.398 2,104 2,090 2,106 2,029 2,074 -6,29% Banco BPI SA 1,479 2,85% 2.995.616 1,438 1,425 1,479 1,394 1,451 21,63%

Banco Comercial Portugues SA 0,0880 -2,33% 304.697.782 0,0901 0,0900 0,0909 0,0860 0,0877 -8,86%

BANIF - Banco Internacional do 0,0069 0,00% 80.348.003 0,0069 0,0070 0,0070 0,0068 0,0069 -34,29%

CTT-Correios de Portugal SA 7,227 -0,58% 366.829 7,269 7,219 7,300 7,125 7,221 29,28%

EDP - Energias de Portugal SA 3,279 0,58% 3.159.555 3,260 3,245 3,288 3,227 3,265 22,81%

EDP Renovaveis SA 5,240 2,16% 832.234 5,129 5,075 5,295 5,075 5,230 35,72% Galp Energia SGPS SA 11,660 -0,17% 1.395.238 11,680 11,730 11,775 11,550 11,652 -2,14% Impresa SGPS SA 0,903 -11,56% 1.104.145 1,021 1,012 1,030 0,900 0,932 -17,16% Jeronimo Martins SGPS SA 8,027 0,40% 894.698 7,995 7,900 8,077 7,860 7,974 -43,53% Mota-Engil SGPS SA 4,046 -0,57% 936.886 4,069 4,000 4,121 3,901 3,984 -6,41% Portucel SA 2,883 0,38% 303.905 2,872 2,871 2,900 2,835 2,869 0,62% PORTUGAL TEL-REG 1,381 -0,86% 6.356.280 1,393 1,377 1,395 1,317 1,367 -56,30% REN-REDE ENERGET 2,570 -0,43% 495.009 2,581 2,592 2,592 2,545 2,558 14,83% Semapa-Sociedade de Investimen 9,080 -0,09% 133.886 9,088 9,005 9,175 8,841 9,048 11,51% Sonae SGPS SA 1,050 3,14% 3.998.599 1,018 1,010 1,054 1,005 1,029 0,10% Teixeira Duarte SA 0,789 -3,19% 163.983 0,815 0,816 0,816 0,772 0,787 -11,35% NOS SGPS 4,701 1,08% 823.181 4,651 4,667 4,725 4,610 4,680 -12,94% Outros

CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,563 -8,97% 40.576 1,717 1,641 1,651 1,563 1,601 -41,02%

Cofina SGPS SA 0,510 -2,86% 24.487 0,525 0,520 0,520 0,493 0,507 1,80%

Global Intelligent Technologie 0,242 -1,63% 3.209 0,246 0,242 0,242 0,231 0,235 5,22%

SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,160 -2,44% 177.230 0,164 0,163 0,163 0,157 0,161 -51,52%

INAPA - Investimentos Particip 0,190 -5,00% 123.410 0,200 0,192 0,196 0,190 0,191 -13,64%

Martifer SGPS SA 0,334 -6,18% 54.979 0,356 0,369 0,369 0,334 0,347 -51,59%

Novabase SGPS SA 2,399 -0,42% 16.880 2,409 2,400 2,400 2,302 2,388 -8,08%

Sonae Industria SGPS SA 0,364 -5,94% 7.895 0,387 0,392 0,392 0,364 0,380 -35,35%

ESPANHA

Banco Popular Espanol SA 4,827 2,31% 15.108.293 4,718 4,698 4,850 4,661 4,770 10,08%

Iberdrola SA 5,465 0,40% 25.737.990 5,443 5,408 5,476 5,377 5,441 20,37%

Repsol SA 17,310 -1,17% 7.137.109 17,515 17,420 17,495 17,170 17,311 -0,58%

Banco Santander SA 7,149 -0,01% 59.052.814 7,150 7,149 7,194 7,020 7,116 9,88%

Telefonica SA 11,690 -0,17% 21.191.241 11,710 11,650 11,760 11,550 11,673 -1,23%

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %} ALEMANHA Daimler AG 58,790 3,69% 9.130.740 56,700 56,200 59,420 56,060 58,499 -6,53% Deutsche Telekom AG 10,800 -0,96% 15.440.490 10,905 10,800 10,915 10,755 10,822 -13,11% Infineon Technologies AG 7,186 2,29% 11.817.911 7,025 6,926 7,217 6,906 7,111 -7,40% Nordex SE 11,740 1,87% 1.725.397 11,525 11,345 11,860 11,255 11,619 22,27% Commerzbank AG 10,940 1,02% 8.540.656 10,830 10,825 11,020 10,680 10,861 -6,58% Allianz SE 122,150 -0,61% 2.341.504 122,900 121,700 122,500 120,700 121,859 -6,29% Deutsche Bank AG 25,020 -0,50% 8.849.135 25,145 24,930 25,280 24,650 25,011 -24,35% Linde AG 148,900 0,54% 576.675 148,100 146,950 149,350 146,800 147,880 -2,07% Muenchener Rueckversicherungs 148,600 -0,57% 736.652 149,450 148,300 149,050 147,200 148,201 -7,21% Volkswagen AG (Pref) 155,300 1,37% 1.693.878 153,200 152,650 157,300 151,900 154,893 -23,93% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,031 3,36% 35.307.013 1,965 1,932 2,055 1,930 2,005 -37,66% Alstom SA 25,500 0,33% 1.212.283 25,415 25,250 25,595 25,115 25,386 -3,68% Carrefour SA 22,865 1,28% 4.027.648 22,575 22,450 22,935 22,220 22,615 -20,64% Orange SA 11,180 3,04% 17.462.248 10,850 11,020 11,220 10,790 11,069 24,22% STMicroelectronics NV 5,425 1,99% 3.174.828 5,319 5,294 5,449 5,255 5,374 -7,11% ITÁLIA UniCredit SpA 5,785 -0,60% 84.726.972 5,820 5,795 5,840 5,650 5,746 7,53%

Intesa Sanpaolo SpA 2,256 1,35% 220.248.357 2,226 2,220 2,262 2,178 2,225 25,75%

Enel SpA 3,800 -0,37% 45.129.899 3,814 3,794 3,810 3,728 3,779 19,72%

Eni SpA 16,560 -0,72% 20.369.514 16,680 16,650 16,690 16,350 16,521 -5,32%

Telecom Italia SpA 0,840 3,51% 152.321.428 0,811 0,811 0,841 0,805 0,824 16,44%

HOLANDA Koninklijke Ahold NV 12,040 -0,08% 2.944.351 12,050 11,960 12,050 11,775 11,945 -7,33% ASML Holding NV 73,900 2,74% 2.299.468 71,930 71,650 74,020 71,060 72,646 8,61% ING Groep NV 10,860 -1,27% 25.813.157 11,000 10,895 10,995 10,590 10,774 7,52% Koninklijke Philips NV 22,600 -0,96% 4.885.083 22,820 22,610 22,740 22,150 22,473 -15,18% Aegon NV 6,207 0,40% 8.813.792 6,182 6,120 6,231 6,082 6,158 -9,55% BÉLGICA Belgacom SA 26,490 -1,16% 815.681 26,800 26,350 26,600 26,050 26,405 23,18% Anheuser-Busch InBev NV 84,360 0,56% 2.198.238 83,890 83,890 84,540 82,630 83,849 9,19% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,355 -0,63% 23.200.226 6,395 6,320 6,390 6,255 6,325 14,34% EUA Apple Inc 100,320 0,51% 28.002.282 99,810 100,390 100,520 98,890 99,898 25,17%

Applied Micro Circuits Corp 6,435 1,98% 532.556 6,310 6,370 6,480 6,300 6,369 -51,87%

Citigroup Inc 51,040 2,28% 16.779.766 49,900 51,150 51,630 50,440 51,093 -2,05%

Cisco Systems Inc 23,310 1,66% 13.405.165 22,930 23,060 23,350 22,960 23,137 3,92%

Intel Corp 32,535 3,38% 21.666.824 31,470 31,990 32,620 31,800 32,185 25,35%

Merck & Co Inc 56,837 1,24% 4.636.672 56,140 56,570 56,930 55,730 56,361 13,56%

Pfizer Inc 28,730 0,91% 8.223.960 28,470 28,640 28,800 28,400 28,631 -6,20%

BRASIL

CCR SA 17,830 1,13% 942.100 17,630 17,580 17,930 17,570 17,825 0,34%

Vale SA 24,770 2,78% 5.482.000 24,100 24,290 24,840 24,200 24,514 -24,32%

Petroleo Brasileiro SA 22,190 0,27% 35.817.900 22,130 21,820 22,360 21,400 21,830 29,92%

Itau Unibanco Holding SA 38,290 0,76% 4.824.400 38,000 37,730 38,530 37,340 37,896 34,35%

Banco Bradesco SA 39,570 1,05% 4.680.900 39,160 38,990 39,820 38,540 39,135 36,03%

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

5

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 14-10-14 @ 17:00.

4. Mercados de Dívida - América Latina:

Emitente

Cupão Maturidade

Bid Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazil Sovereign USD

USD UST Actives

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,875

07-03-2015 102,300 103,150 1,900 -0,216

-24

0,4

1005

07-03-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

6,000

17-01-2017 109,500 110,400 1,678 1,294

79

2,1

2209

14-11-2006

Baa2

BBB-

100

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,000

15-01-2018 110,550 111,800 4,467 4,077

80

2,8

483

01-08-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,875

15-01-2019 112,750 113,550 2,676 2,490

126

3,8

1919

13-01-2009

Baa2

BBB-

100

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

14-10-2019 128,500 130,200 2,729 2,416

94

4,2

795

14-10-2004

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,750

15-01-2020 147,000 149,000 2,996 2,672

114

4,1

168

26-01-2000

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

4,875

22-01-2021 107,700 108,800 3,495 3,307

155

5,4

2988

22-04-2010

Baa2

-

100

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

2,625

05-01-2023

91,900 92,850 3,781 3,639

159

7,2

2150

12-09-2012

Baa2

BBB-

200

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

15-04-2024 138,350 139,900 3,984 3,824

163

7,0

1144

22-03-2001

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,750

04-02-2025 139,700 141,200 4,006 3,862

162

7,3

964

04-02-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,125

15-05-2027 157,650 158,700 4,183 4,103

177

8,1

1333

09-06-1997

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,250

06-03-2030 184,050 188,600 4,578 4,311

188

9,1

442

06-03-2000

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,250

20-01-2034 138,200 139,700 5,109 5,011

243

10,9

1691

20-01-2004

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,125

20-01-2037 126,430 127,450 5,121 5,056

236

12,2

2130

18-01-2006

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

17-08-2040 108,150 109,350 1,141 -0,204

-26

0,8

1156

17-08-2000

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,625

07-01-2041 107,650 109,100 5,093 4,998

215

14,0

2504

07-10-2009

Baa2

BBB-

100

Brazil Sovereign EUR

EUR Benchmarks

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,375

03-02-2015 101,750 102,400 1,467 -0,547

-49

0,3

800

03-02-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

26-06-2017 125,550 126,400 1,282 1,010

106

2,4

387

26-06-1997

Baa2

BBB-

-Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2016 104,750 105,750 8,288 7,445

-464

1,1

2851

26-09-2005

Baa2

BBB-

250

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2022 116,500 117,500 9,303 9,130

-223

4,8

2216

13-09-2006

Baa2

BBB-

250

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,500

05-01-2024

96,250 97,500 9,106 8,900

-242

6,1

3150

27-04-2012

Baa2

-

350

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,250

10-01-2028 106,250 107,500 9,410 9,252

-205

7,2

4888

14-02-2007

Baa2

BBB-

250

Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

KFW

KFW

11,750

15-12-2014 100,064 100,227 10,338 9,423

-191

0,2

150

15-12-2006

Aaa

AAA

5

SAFRAL

BANQUE SAFRA LUXEMBOURG

10,000

05-01-2015

98,000 100,000 18,961 9,727

-130

0,2

400

22-06-2011

-

BBB-

300

CESPBZ

CESP-COMP ENER SAO PAULO

9,750

15-01-2015

69,030 72,030 --

--

-3693

0,3

750

22-01-2007

Baa3

-

250

IBRD

INTL BK RECON & DEVELOP

10,000

21-01-2015

99,799 99,998 10,038 9,323

-205

0,3

750

21-01-2010

NR

AAA

5

ABIBB

ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750

17-11-2015

98,500 100,000 11,240 9,734

-223

1,0

750

17-11-2010

A2

A

100

ITAU

ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY

10,500

23-11-2015

97,750 99,050 12,730 11,420

-46

1,0

500

23-11-2010

Baa2

-

150

CEEB

CIA DE ELE DO E DA BAHIA

11,750

27-04-2016

94,500 97,000 15,938 13,991

221

1,3

400

27-04-2011

Baa2

BBB-

250

BANVOR

BANCO VOTORANTIM

6,250

16-05-2016 116,639 118,639 --

--

--

--

867

12-05-2011

Baa2

BB+

300

ARCO

ARCOS DORADOS HOLDINGS I

10,250

13-07-2016

92,500 94,500 15,292 13,890

207

1,5

675

13-07-2011

Ba2

-

250

BANSAF

BANCO SAFRA SA

10,250

08-08-2016

95,000 97,000 13,431 12,125

18

1,6

800

08-08-2011

Baa2

-

300

OIBRBZ

OI SA

9,750

15-09-2016

90,000 92,000 16,012 14,686

290

1,6

1100

15-09-2011

Ba2

BB+

300

BANSAF

BANCO SAFRA SA (CI)

10,875

03-04-2017

94,000 96,000 13,827 12,815

103

2,1

300

03-04-2007

-

-

250

MS

MORGAN STANLEY

10,090

03-05-2017

95,500 97,500 12,194 11,242

-62

2,1

1380

03-05-2007

Baa2

A-

250

BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

9,750

18-07-2017

93,250 95,750 12,716 11,582

-21

2,3

350

18-07-2007

Baa2

-

5

AMBEV

AMBEV INTL FINANCE CO LT

9,500

24-07-2017

96,555 98,864 10,962 9,967

-191

2,3

293

27-03-2009

-

A

250

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

6

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 14-10-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD

CSNABZ

CSN ISLANDS IX CORP

10,000

15-01-2015

101,950 102,300 1,936 0,564

78

0,2

400

24-09-2004

Ba1

BB+

10

BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

4,500

22-01-2015

100,800 101,100 1,442 0,325

54

0,3

950

22-01-2010

Baa2

BBB-

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

2,875

06-02-2015

100,500 100,600 1,211 0,883

110

0,3

1250

06-02-2012

Baa1

BBB-

2

DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,500

16-03-2015

101,500 102,300 2,842 0,953

115

0,4

300

16-03-2010

-

BB+

100

OSXBBZ

OSX 3 LEASING BV

13,000

20-03-2015

--

--

--

--

1952

0,4

516

20-03-2012

-

-

100

BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,100

23-03-2015

100,990 101,450 1,794 0,741

92

0,4

750

23-03-2010

Baa1

BBB-

100

BESIBR

BES INVESTIMENTO BRASIL

5,625

25-03-2015

98,550 100,850 9,029 3,645

382

0,4

328

25-03-2010

B2 /*-

NR

100

SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,500

06-04-2015

101,150 101,900 2,024 0,444

59

0,5

850

06-04-2010

Baa2

BBB-

100

BCOPAN

BANCO PAN SA

5,500

04-08-2015

101,625 102,990 3,416 1,717

160

0,8

277

04-08-2010

Ba2

BB /*

100

BICBBZ

BANCO INDUSTR E COMRCL

5,250

25-10-2015

101,850 102,900 3,397 2,369

207

1,0

400

25-10-2010

Ba1

-

100

NORBRA

BANCO DO NORDESTE BRASIL

3,625

09-11-2015

101,500 102,000 2,186 1,714

138

1,0

300

09-11-2010

Baa3

BBB-

100

ELEBRA

CENT ELET BRASILEIRAS SA

7,750

30-11-2015

105,900 106,600 2,374 1,767

139

1,1

300

30-11-2005

-

BBB-

100

UGPABZ

LPG INTERNATIONAL INC

7,250

20-12-2015

106,100 107,550 1,969 0,781

36

1,1

246

22-06-2006

-

BBB

100

VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

11-01-2016

106,150 106,500 1,209 0,935

47

1,2

1000

10-01-2006

Baa2

A-

100

SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,250

14-01-2016

102,700 103,400 2,035 1,475

100

1,2

850

14-01-2011

Baa2

BBB-

150

BCOBMG

BANCO BMG SA

9,150

15-01-2016

103,600 104,580 6,088 5,286

277

1,2

120

22-12-2005

B1

B

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,875

27-01-2016

102,423 102,750 1,944 1,689

118

1,2

2500

27-01-2011

Baa1

BBB-

2

DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,250

28-01-2016

103,850 105,350 3,154 1,995

149

1,2

300

28-01-2011

-

BB+

150

BANVOR

BANCO VOTORANTIM

5,250

11-02-2016

103,800 104,150 2,307 2,044

150

1,3

1250

11-02-2011

Baa2

BB+

200

HSBC

HSBC BANK BRASIL SA

4,000

11-05-2016

103,000 103,490 2,044 1,732

99

1,5

500

11-05-2011

Baa1

BBB-

200

BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,125

16-05-2016

103,650 104,350 1,772 1,334

58

1,5

500

16-05-2011

Baa1

BBB-

200

USIM

COSIPA COMMERCIAL LTD

8,250

14-06-2016

--

--

--

--

244

1,5

76

14-06-2006

Ba2

BB+

100

BTGPBZ

BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875

08-07-2016

103,250 103,745 2,927 2,638

177

1,6

500

08-07-2011

Baa3

-

200

JBSSBZ

JBS SA

10,500

04-08-2016

112,400 113,550 3,329 2,719

179

1,6

184

04-08-2006

Ba3

BB

100

BANVOR

BANCO VOTORANTIM NASSAU

3,911

22-09-2016

--

--

--

--

--

--

101

22-09-2006

-

BB+

100

JBSSBZ

BERTIN SA & FINANCE LTD

10,250

05-10-2016

112,400 113,650 3,657 3,045

198

1,8

202

13-10-2006

Ba3

BB

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

6,125

06-10-2016

107,740 108,050 2,092 1,939

87

1,9

899

06-10-2006

Baa1

BBB-

2

SBSPBZ

CIA SANEAMENTO BASICO

7,500

03-11-2016

108,300 109,550 3,269 2,668

154

1,9

140

03-11-2006

-

BB+

100

BCOBMG

BANCO SCHAHIN SA

8,680

21-11-2016

100,125 101,375 7,026

--

--

--

50

21-11-2006

B2

-

100

BANPIN

BANCO PINE SA

8,750

06-01-2017

103,500 105,500 7,011 6,056

479

2,0

125

08-02-2010

Ba2

-

100

BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,500

12-01-2017

104,750 105,450 2,307 1,995

71

2,1

800

12-01-2012

Baa1

BBB-

200

BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

3,875

23-01-2017

103,200 103,800 2,414 2,147

84

2,2

500

23-11-2011

Baa2

-

200

VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

23-01-2017

110,100 110,400 1,688 1,561

26

2,1

1250

21-11-2006

Baa2

A-

2

RAIZBZ

RAIZEN ENERGY FINANCE

7,000

01-02-2017

109,300 110,750 2,776 2,159

84

2,1

400

26-01-2007

Baa3

BBB

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,500

06-02-2017

102,300 102,500 2,465 2,377

105

2,2

1750

06-02-2012

Baa1

BBB-

2

SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,625

13-02-2017

104,200 104,950 2,744 2,419

108

2,2

1350

13-02-2012

Baa2

BBB-

200

GOLLBZ

GOL FINANCE

7,500

03-04-2017

102,350 104,950 6,450 5,326

391

2,2

84

19-10-2007

B3

-

2

TAM

TAM CAPITAL INC

7,375

25-04-2017

105,600 106,850 4,984 4,472

302

2,2

298

10-12-2007

-

BB-

100

BRFSBZ

SADIA OVERSEAS LTD

6,875

24-05-2017

--

--

--

--

--

--

160

24-05-2007

Baa3

BBB-

100

GGBRBZ

GTL TRADE FINANCE INC

7,250

20-10-2017

111,900 112,900 3,078 2,752

100

2,7

871

22-10-2007

-

BBB-

100

CAIXBR

CAIXA ECONOMICA FEDERAL

2,375

06-11-2017

97,350 98,030 3,294 3,055

128

2,9

1000

05-11-2012

Baa2

-

150

USIM

USIMINAS COMMERCIAL LTD

7,250

18-01-2018

108,000 111,500 4,572 3,478

158

2,9

180

18-01-2008

Ba2

BB+

100

JBSSBZ

JBS FINANCE II LIMITED

8,250

29-01-2018

104,950 106,150 5,001 1,022

124

0,3

900

29-07-2010

Ba3

BB

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

5,875

01-03-2018

108,600 108,950 3,165 3,060

110

3,1

1750

01-11-2007

Baa1

BBB-

2

BCOBMG

BANCO BMG SA

8,000

15-04-2018

105,700 106,850 5,506 5,025

359

3,0

278

15-04-2011

B1

B

200

MRFGBZ

MARFRIG HOLDING EUROPE B

8,375

09-05-2018

102,550 103,750 7,542 7,161

508

2,9

725

09-05-2011

B2

B

200

CIMTUP

CIMENTO TUPI SA

9,750

11-05-2018

99,500 102,000 9,915 8,856

737

2,1

150

11-05-2011

-

B

2

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

7

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 14-10-14 @ 17:00.

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD (cont.)

BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 113,500 115,750 3,277 2,671 55 3,2 234 05-06-2008 Baa3 BBB- 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 109,400 110,200 3,605 3,384 124 3,2 1000 04-06-2008 Baa2 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8,375 10-12-2018 118,600 119,250 3,514 3,362 93 3,5 577 10-12-2003 Baa1 BBB- 1 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7,875 15-03-2019 115,700 116,200 3,960 3,846 129 3,8 2750 11-02-2009 Baa1 BBB- 2 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 101,250 102,040 4,070 3,881 127 4,0 300 03-05-2012 Baa3 BBB- 150 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 110,550 111,100 3,989 3,866 121 4,0 1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 109,150 110,150 4,715 4,492 179 4,0 1000 30-07-2009 - BBB- 100 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 113,050 113,850 2,764 2,602 -16 4,3 1000 15-09-2009 Baa2 A- 2 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 104,350 105,150 5,845 5,661 288 4,1 750 21-09-2009 Ba1 BB+ 100 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 112,000 115,000 3,928 3,307 54 4,3 281 25-09-2009 - BBB 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,550 113,250 3,934 3,789 101 4,2 750 29-09-2009 Baa2 - 100 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 96,450 97,490 9,150 8,882 609 3,8 875 19-10-2012 B1 BB- 200

BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 107,250 108,350 8,167 7,910 509 3,8 300 05-11-2009 B2 - 100

USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 92,750 96,300 11,815 10,840 802 3,7 275 09-11-2012 - BB- 200 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 113,000 113,700 4,216 4,077 118 4,4 639 24-11-2009 - BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 106,550 107,150 4,342 4,218 132 4,5 2500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,350 110,200 5,312 5,135 223 4,3 1150 20-01-2010 Baa3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 109,200 109,850 4,041 3,910 101 4,5 500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,300 114,740 4,200 4,114 121 4,4 220 28-01-2010 Baa3 BBB- 100 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 105,300 107,050 7,041 1,267 148 0,3 300 29-10-2009 - BB- 100 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 103,150 104,700 6,834 5,893 606 0,4 400 30-03-2010 B1u BB 100 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 106,500 107,500 6,446 6,236 325 4,4 400 08-04-2010 Ba1 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 108,400 109,200 4,459 4,302 131 4,7 1000 15-04-2010 Baa3 - 100

ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,000 21-04-2020 -- -- -- -- 494 0,5 73 21-10-2009 Baa3 BBB 100

BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 108,950 109,840 6,541 6,357 335 4,3 500 23-04-2010 Ba3 B- /* 100 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 113,750 115,100 5,575 5,311 230 4,3 300 27-04-2010 Ba2 - 100

FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 7,500 04-05-2020 -- -- -- -- -- -- 0 04-05-2010 WR BB+ 100

MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 105,000 105,950 7,855 6,888 689 0,5 775 04-05-2010 B2 B 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 110,100 110,900 4,900 4,744 172 4,5 400 07-05-2010 Baa3 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 116,750 119,600 4,388 3,875 80 4,6 205 24-06-2005 - BBB 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 106,850 107,550 4,145 4,012 92 4,9 1000 12-01-2010 Baa2 BBB- 100 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 98,300 100,600 10,014 9,481 638 4,2 250 16-07-2010 B2 - 100 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,750 108,650 3,977 3,809 71 4,9 612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /*- 100

GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 102,250 103,750 8,530 8,066 587 3,1 158 20-07-2010 - B- 2

CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 100,750 101,600 6,340 6,163 305 4,7 1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100

BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 103,550 104,750 8,091 7,836 472 4,4 250 05-08-2010 B2 - 100

VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 106,350 106,950 3,429 3,320 15 5,2 1000 15-09-2010 Baa2 A- 2 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 95,650 96,250 6,382 6,257 305 4,9 1787 15-09-2010 Ba1 BB+ 100 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 104,500 105,650 4,861 3,883 347 1,1 350 16-12-2010 - BB+ 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 101,250 102,000 5,137 4,997 170 5,2 660 05-10-2010 Baa3 - 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 105,250 106,600 4,912 4,668 137 5,2 1600 16-08-2010 Baa2 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 105,000 106,035 4,814 4,628 132 5,2 1250 23-09-2010 Baa3 - 100 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 103,900 104,600 5,137 5,009 170 5,2 646 23-09-2010 Ba2 BB 100 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 111,550 112,150 4,608 4,505 120 5,1 500 27-01-2011 Baa3 - 200 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 103,355 103,900 -- -- 134 5,2 5250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 103,950 104,740 5,008 4,864 155 5,2 1250 01-10-2010 NR BBB- 100 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6,750 03-03-2021 110,000 111,200 1,797 0,984 40 1,3 118 03-03-2011 Ba1 BB+ 150 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 113,400 117,100 4,350 3,747 41 5,3 340 05-04-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 102,300 103,150 5,326 5,173 183 5,4 1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 107,500 108,350 3,470 2,924 223 1,4 323 20-04-2011 Ba2 BB 150 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 106,550 107,650 6,539 5,861 507 1,5 500 03-06-2011 - BB- 200 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 102,950 104,050 5,625 5,363 268 4,7 1313 18-11-2010 Baa3 - 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 100,500 101,240 5,662 5,534 211 5,6 1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 105,600 106,550 5,252 5,097 166 5,7 1050 21-06-2011 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 101,400 101,900 4,148 4,068 61 6,1 2250 11-01-2012 Baa2 A- 2 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 101,800 102,650 5,569 5,428 197 5,8 1500 26-05-2011 Baa3 - 200 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 104,400 105,500 6,602 6,416 296 5,6 775 02-02-2012 Ba1 - 200

OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 92,550 93,700 7,070 6,858 340 5,8 1500 10-02-2012 Ba2 BB+ 200

BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 103,900 104,650 5,107 4,987 152 6,0 1100 01-03-2012 Baa2 - 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 101,700 102,550 5,368 5,230 175 6,0 1250 19-03-2012 Baa3 - 200

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 14-10-14 @ 17:00.

ID Emitente Cupão Maturidade Bid Offer Yield

(Bid) Yield (offer) Spread Bench Duration Amt. Outs. (mm) Data

Emissão Moody´s S&P

Min. Piece (m) Brazilian Corporates USD (cont.)

GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 101,650 102,500 4,612 4,478 99 6,2 300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 98,560 99,650 5,611 5,432 194 6,0 500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 108,300 109,400 4,574 4,411 90 6,1 750 06-06-2012 Baa3 BBB- 200 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 106,400 107,300 4,165 4,032 52 6,2 500 15-06-2012 Baa3 BBB 2 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 103,800 104,630 4,533 4,408 89 6,3 143 26-06-2012 Baa3 BBB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 100,850 101,600 5,364 5,246 171 6,2 1375 06-08-2012 Baa3 - 200 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 95,750 97,450 6,441 6,160 260 6,3 800 28-09-2012 Ba1 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 92,670 93,400 5,000 4,883 132 6,7 1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 93,250 94,150 5,161 5,018 145 6,6 1000 31-10-2012 - BBB- 200 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 90,500 90,900 4,944 4,879 131 6,7 500 05-11-2012 Baa2 - 150 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 93,800 95,000 4,680 4,494 92 6,7 875 16-11-2012 Baa2 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 102,650 103,450 5,470 5,351 175 6,4 750 19-06-2012 Baa3 BB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,150 99,900 5,249 5,139 149 6,7 1870 13-11-2012 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 127,900 129,700 5,820 5,690 68 10,6 800 15-01-2004 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 113,300 114,450 5,799 5,715 69 11,7 2500 21-11-2006 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 114,150 115,020 5,797 5,737 70 12,4 1750 10-11-2009 Baa2 A- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 104,750 105,850 6,489 6,404 136 12,1 1500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 103,300 104,350 6,486 6,405 136 12,3 2250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,750 103,800 7,020 6,934 189 11,9 1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 99,550 100,800 7,162 7,056 201 11,7 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 104,350 106,300 6,772 6,621 157 12,1 850 26-06-2012 Baa3 BBB 200 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 98,200 99,300 5,755 5,675 62 13,9 1500 11-09-2012 Baa2 A- 2 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 104,050 104,950 5,162 4,442 397 1,2 405 21-01-2011 Ba1 NR 2 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,000 101,250 -- -- 554 0,3 170 23-01-2007 - BB- 100 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 88,600 92,250 9,920 9,517 457 10,1 200 05-04-2006 B3 - 100 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 99,150 100,950 8,703 8,195 686 2,2 250 05-04-2012 - BB 200 REDEM REDE ENERGIA SA 11,125 Perp -- -- -- -- 4723 2,2 497 02-04-2007 Ca - 2 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 103,150 103,850 2,053 1,144 106 0,7 325 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 88,050 90,350 8,022 7,807 282 12,1 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 101,250 102,300 6,071 4,893 472 0,9 750 14-09-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 100,500 101,600 6,833 5,656 544 0,9 700 04-10-2010 Baa3 BBB- 100 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 102,000 104,500 6,854 -- 401 0,9 285 07-10-2010 Ba3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 103,100 104,000 8,726 8,577 494 5,9 1750 20-01-2012 - BB- 200 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 103,250 104,350 5,058 4,008 371 1,0 500 05-11-2010 Ba2 BB 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 113,550 114,750 5,797 5,577 237 4,6 1500 20-10-2009 Ba1 - 100

Brazilian Corporates EUR

BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,400 104,450 1,749 0,936 86 3,4 750,000 20-01-2011 Baa2 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 5,250 28-04-2017 109,150 109,950 1,533 1,231 33 3,4 303,505 28-04-2010 Baa3 BBB 50 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 105,450 106,550 2,174 1,798 72 3,4 750,000 15-09-2010 Baa2 BBB- 50 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 104,550 105,300 3,575 3,329 216 3,4 750,000 15-12-2010 Ba1 BB+ 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 109,100 109,500 2,064 1,948 71 3,4 1250,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 110,550 110,900 1,219 1,121 -13 3,4 750,000 24-03-2010 Baa2 A- 50 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 104,750 105,250 2,120 2,005 42 3,4 1300,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 07-03-2022 115,800 116,350 3,416 3,338 109 3,4 600,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 109,050 109,490 2,518 2,462 22 3,4 750,000 10-07-2012 Baa2 A- 100 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,250 02-10-2023 105,900 106,600 3,472 3,384 114 3,4 700,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100

Mexican PEMEX USD USD UST Actives

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 15-03-2015 101,450 102,250 1,323 -0,582 -61 3,4 1490 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 110,750 111,300 2,411 2,251 131 3,4 2484 21-01-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 121,950 124,250 2,819 2,343 101 3,4 1937 25-09-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 113,200 115,150 3,303 2,936 138 3,4 995 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 110,750 111,350 3,568 3,467 171 3,4 2962 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 106,950 107,590 3,772 3,675 173 3,4 2097 07-09-2012 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 117,950 119,000 5,197 5,123 249 3,4 2749 10-02-2006 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 117,050 118,000 5,297 5,238 238 3,4 3000 30-09-2011 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 103,900 104,850 5,239 5,178 220 3,4 2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10

Mexican PEMEX EUR EUR Benchmarks

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 110,250 110,550 0,637 0,482 15 3,4 850 05-08-2004 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 -- -- -- -- 20 3,4 1000 08-10-2009 A3 BBB+ 50 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 123,800 124,750 2,817 2,724 46 3,4 1000 24-02-2005 A3 BBB+ 10

Petroleos de Venezuela USD

PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 4,900 28-10-2014 -- -- -- -- 3467 0,0 3000 28-10-2009 - - -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 -- -- -- -- -- -- 3000 17-02-2011 - -

-Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

Equipas e Contactos:

He ad o f Sale s & Trading

Nuno Correia

LB

+351 21 381 6276

+351 96 253 6292

ncorreia@banifib.pt

Marke t Inte llige nce

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Equity De sk

David Nunes

LB

+351 21 389 3348

+351 96 398 2940

dnunes@banifib.pt

José Afonso

LB

+351 21 389 3303

+351 96 680 9505

jafonso@banifib.pt

Miguel Moedas

LB

+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

mmoedas@banifib.pt

Pedro Henriques

LB

+351 21 389 3308

+351 96 692 2785

phenriques@banifib.pt

Fixe d Inco me Trading

Luís Ribeiro

LB

+351 21 389 3339

+351 96 171 8019

lribeiro@banifib.pt

Nelson Costa

LB

+351 21 389 3334

+351 96 518 4180

ncosta@banifib.pt

Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Nuno Belchior

LB

+351 21 389 3310

+351 96 308 0283

nfigueirinhas@banifib.pt

Sandra Penha

LB

+351 21 381 6226

+351 92 590 2021

spenha@banifib.pt

Banif Trade r

Frederico Xavier da Costa

LB

+351 21 380 5416

+351 96 174 9484

fcosta@banifib.pt

Gonçalo Peixoto

LB

+351 21 381 6222

gspeixoto@banifib.pt

Guilherme Cabrita

LB

+351 21 381 6228

gcabrita@banifib.pt

Jorge Gomes

LB

+351 21 381 6232

jcgomes@banifib.pt

Miguel Moedas

LB

+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

mmoedas@banifib.pt

Lisbo a (LB)

Banif – Banco de Inve stime nto

Avenida 24 de Julho, nº 98

1200-870 Lisboa – Portugal

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

terça-feira, 14 de outubro de 2014

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