1
QUALICORP REGISTRA CRESCIMENTO DO TRIMESTRE NO NÚMERO DE
BENEFICIÁRIOS DE 18,5%, RECEITA LÍQUIDA DE 43,9%, EBITDA AJUSTADO DE
36,6% EM RELAÇÃO AO 2T10
1São Paulo, 12 de agosto de 2011. A QUALICORP S.A. (Bovespa: QUAL3), uma das
empresas líderes no Brasil na administração, gestão e vendas de Planos de Saúde coletivos
empresariais e por adesão e prestadora de serviços em saúde, anuncia hoje os resultados
consolidados do segundo trimestre (2T11) de 2011. As informações operacionais e financeiras
da Companhia são apresentadas com base em números consolidados em Reais, conforme a
Legislação Societária e regulamentação da “Comissão de Valores Mobiliários – CVM”.
DESTAQUES DO PERÍODO (2T11)
Nossa carteira de beneficiários total, incluindo o Segmento Afinidade e o Segmento Corporativo e Outros, cresceu 11,5% em relação ao 1T11 (incremento de 18,5% em relação ao 2T10). Este crescimento foi obtido da seguinte maneira:
o Nossa carteira de beneficiários do Segmento Afinidade cresceu 28,9% em relação ao 1T11(incremento de 65,2% em relação ao 2T10).
o Nossa carteira de beneficiários do Segmento Corporativo e Outros cresceu 3,5% em relação ao 1T11 (incremento de 1,9% em relação ao 2T10).
Nossa receita líquida total consolidada cresceu 10,9% no 2T11 em relação ao 1T11 (incremento de 43,9% em relação ao 2T10, com um crescimento orgânico de aproximadamente 29,8% em relação ao 2T10).
Nosso EBITDA Ajustado consolidado cresceu 16,7% no 2T11 em relação ao 1T11 (incremento de 36,6% em relação ao 2T10).
1Note que os números relativos ao 2T10 foram extraídos de informações financeiras não auditadas pro forma de
demonstrações financeiras da Qualicorp SA. Para mais detalhes, consulte a seção 3.9 do nosso Prospecto Definitivo e Anexo IV inclusos neste release.
2 2,113 2,103 2,044 2,125 2,070 2,142 0,607 0,747 0,802 0,850 0,957 1,234 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Beneficiários ( milhões )
Corporativo e Outros Afinidades
2,850 2,846
2,975 3,027
3,376
2,720
Nosso Lucro Líquido Caixa (“Cash Earnings”) cresceu 119,6% em relação ao 1T11 (incremento de 111,0% em relação ao 2T10). O nosso lucro líquido caixa considera os ajustes decorrentes: (i) das despesas extraordinárias, (ii) da amortização de determinados ativos intangíveis, (iii) das transações de combinação de negócios, e (iv) da amortização de ativo diferido relacionado a aquisição de portfólios.
111,050 159,761 208,038 303,796 2T10 2T11 6M10 6M11
Receita Liquida Total ( milhões )
+ 43,9 % + 46,0% 45,9 62,7 79,2 116,5 2T10 2T11 1S10 1S11
EBITDA Ajustado (milhões)
+ 47,0% + 36,6% 24,6 54,0 1T11 2T11 Cash Earnings (R$ MM) + 119,6%
3 Resultado 2T11 1T11 Var. 2T11/1T11 2T10 Var. 2T11/2T10 LTM Receita Líquida 159.761 144.035 10,9% 111.050 43,9% 511.834 Custos dos serviços Prestados (43.332) (36.998) 17,1% (27.498) 57,6% (133.152) Despesas Operacionais (154.367) (99.018) 55,9% (70.965) 117,5% (389.588) Despesas Extraordinárias 70.398 16.690 321,8% 8.822 NA 100.216 Despesas Operacionais Recorrentes (83.969) (82.328) 2,0% (62.143) 35,1% (289.372) EBITDA Ajustado 62.724 53.738 16,7% 45.931 36,6% 211.145
Margem EBITDA ajustada 39,3% 37,3% NA 41,4% NA 41,3%
Cash Earnings 54.002 24.595 119,6% 25.588 111,0% NA Balanço Patrimonial 2T11 2010 Var. 2T11/2010 Patrimônio Líquido 1.555.741 1.611.846 -3,5% Dívida Líquida 258.840 265.178 -2,4% Indicadores 2T11 2010 Var. 2T11/2010 Dívida Líquida / PL 0,17x 0,16x 0,2%
Dívida Líquida / EBITDA Ajustado LTM 1,23x 1,52x -29,8%
4
DESEMPENHO FINANCEIRO
1 – Beneficiários
O total de beneficiários no 2T11 apresentou um crescimento de 11,5% em relação ao 1T11, totalizando um incremento líquido de 349 mil beneficiários. Em relação ao 2T10, nossos beneficiários aumentaram 18,5%, totalizando um incremento líquido de 526 mil beneficiários.
O crescimento de 349 mil beneficiários no 2T11 em relação ao 1T11 decorreu do (i) aumento de 277 mil beneficiários do Segmento Afinidade (79,4% do total), (ii) aumento de 72 mil beneficiários no segmento Corporate e Outros (20,6 % do total).
2,113 2,103 2,044 2,125 2,070 2,142 0,607 0,747 0,802 0,850 0,957
1,234
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
Beneficiários ( milhões )
Corporativo e Outros Afinidades
2,850 2,846 2,975 3,027 3,376 2,720 37% 63%
Participação do Total de Beneficiários por Segmento 2T11
5
Comparação do crescimento entre o 2T11 comparado com o 1T11:
Vendas Novas Afinidades (líquida de cancelamentos): 47K
Novos produtos Afinidades (seguros de vida): 196K
Novas vidas migradas da Unimed RJ:
34K
Total crescimento Afinidades 277K
Novas vendas corporativas:
72K
Total crescimento:
349K
2 – Receita Operacional Líquida
Nossa receita operacional líquida consolidada totalizou R$159,8 milhões no 2T11, o que representou um incremento de 10,9% em relação ao 1T11 (incremento de 43,9% em relação ao 2T10).
O crescimento da receita líquida do Segmento Afinidade é explicado principalmente pela entrada de novos beneficiários na carteira (crescimento orgânico), oriundos das vendas realizadas por meio de nossos canais de distribuição (próprio e terceirizado). Além disso, contribuiu para o crescimento do 2T11 em relação ao 1T11 e 2T10 a aquisição de 25% do portfólio de beneficiários da Vectorial (aproximadamente R$ 1,6 milhão de faturamento líquido capturado nos meses de maio e junho de 2011). Excluindo-se a aquisição, o 2T11 apresentaria um crescimento orgânico no Segmento Afinidade de 8,5% em relação ao 1T11 e 42,8% em comparação ao 2T10. Os 75% iniciais da Vectorial foram adquiridos em Maio de 2010.
Receita Líquida (R$ milhões)
2T11
1T11
2T11/1T11
2T10
2T11/2T10
Segmento Afinidade
144.850
132.085
9,7%
100.333
44,4%
% Receita Líquida
90,7%
91,7%
NA
90,3%
NA
Segmento Corporativo e Outros
14.911
11.950
24,8%
10.717
39,1%
% Receita Líquida
9,3%
8,3%
NA
9,7%
NA
6
O crescimento da receita líquida do Segmento Corporativo e Outros é explicado principalmente pelo crescimento orgânico decorrente do aumento de beneficiários deste segmento. Adicionalmente, a companhia adquiriu em Abril de 2011 a Medlink (aproximadamente R$ 2,2 milhões de faturamento líquido capturado no 2T11). Excluindo-se a aquisição o 2T11 apresentaria um crescimento orgânico de 6,4% em relação ao 1T11 e 18,6% em relação ao 2T10.
3 –Despesas Operacionais
2Despesas Operacionais apresentaram um crescimento de 55,9% no 2T11 em relação ao 1T11. Além do crescimento orgânico relativo ao aumento das atividades operacionais da Companhia, ressaltamos alguns pontos importantes, quais sejam: (i) os gastos incorridos na preparação para abertura de capital “IPO” de R$ 7,4 milhões e (ii) a gratificação única e extraordinária por serviços prestados pelo nosso diretor fundador, de acordo com o previsto em nosso Formulário de Referência no grupo 3.3. – “Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras” no valor de R$ 46 milhões.
3.1- Custo dos Serviços Prestados
2Os números relativos ao exerício de 2010 são “Pro Forma”. Para maiores detalhes consulte a seção 3.9 no nosso Prospecto Definitivo e
Anexo IV incluído neste release.
Custo dos Serviços Prestados 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10 Gastos com pessoal (11.111) (8.442) 31,6% (7.751) 43,3% Gastos com serviços de terceiros (6.610) (5.499) 20,2% (3.726) 77,4% Gastos com material de expediente (944) (311) 203,5% (422) 123,7% Gastos com ocupação (1.823) (1.533) 18,9% (1.154) 58,0% Gastos com correio (2.273) (1.959) 16,0% (1.290) 76,2% Outros custos dos serviços prestados (1.112) (898) 23,8% (660) 68,5% Repasses financeiros de contratos de adesão (a) (17.786) (16.470) 8,0% (10.771) 65,1% Reembolso de títulos e mensalidades associativas (b) (1.673) (1.886) -11,3% (1.724) -3,0%
7
a) Referem-se às despesas relativas aos repasses financeiros incorridas nos convênios firmados com as entidades de classe para estipulação e comercialização dos planos coletivos por adesão (denominados Royalties).
b) Refere-se ao gasto de contribuições anuais devidas pelos beneficiários/membros às entidades de classe pagos pela Qualicorp Administração e Serviços Ltda. e Qualicorp Administradora de Benefícios S.A. às associações, sindicatos e conselhos de classe aos quais os beneficiários são filiados.
Nossos custos dos serviços prestados aumentaram em 17,1% em relação ao 1T11 (incremento de 57,6% em relação ao 2T10). Este crescimento deve-se principalmente ao crescimento das operações da companhia para atender as novas demandas corporativas, e inclui o efeito da aquisição da Medlink.
3.2 - Despesas Administrativas
Nossas despesas administrativas recorrentes aumentaram em 7,8% em relação ao 1T11 (incremento de 31,0% em relação ao 2T10). Este crescimento deve-se principalmente a adequação da estrutura administrativa da Companhia para atender as novas demandas corporativas.
Despesas Administrativas 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10 Gastos com pessoal (63.222) (16.194) 290,4% (10.896) 480,2% Gastos com serviços de terceiros (12.630) (4.046) 212,2% (2.892) 336,7% Gastos com material de expediente (337) (179) 88,3% (394) -14,5% Gastos com ocupação (1.032) (736) 40,2% (705) 46,4% Gastos com contribuições e doações - (509) -100,0% (250) -100,0% Gastos com correio (1.079) (1.007) 7,1% (12) NA Outras despesas administrativas (2.030) (2.353) -13,7% (1.261) 61,0% Gastos com depreciações e amortizações (30.264) (29.029) 4,3% (24.527) 23,4%
TOTAL Auditado (110.594) (54.053) 104,6% (40.937) 170,2%
(-) Despesas Extraordinárias 67.645 14.223 NA 8.141 NA Despesas Administrativas Recorrentes (42.949) (39.830) 7,8% (32.796) 31,0%
8
Cabe ressaltar que os gastos com depreciações e amortizações incluem a amortização de ativo intangível relacionado à aquisição de empresas, incluindo a aquisição da Qualicorp pelo Carlyle.
3.3 - Despesas Comerciais
Nossas despesas comerciais aumentaram em 11,0% em relação ao 1T11 (incremento
de 45,3% em relação ao 2T10) Este crescimento deve-se principalmente aos gastos
incorridos em marketing para veiculação institucional, assim como despesas com
material publicitário dirigido ou mídia televisiva, campanha de vendas, patrocínios e
comissão de terceiros, onde temos a remuneração variável devida ao canal de
distribuição (corretoras de seguros terceirizadas).
Despesas Comerciais 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10
Gastos com pessoal (10.964) (9.055) 21,1% (9.004) 21,8%
Gastos com serviços de terceiros (1.868) (1.816) 2,9% (1.879) -0,6% Gastos com material de expediente (527) (549) -4,0% (193) 173,1%
Gastos com ocupação (923) (793) 16,4% (874) 5,6%
Gastos com correio (917) (946) -3,1% (424) 116,3%
Outras despesas comerciais (4.000) (1.857) 115,4% (1.157) 245,7%
Campanha de vendas (1.694) (1.569) 8,0% (1.785) -5,1% Patrocínios (1.847) (410) 350,5% (801) 130,6% Descontos concedidos (137) (135) 1,5% (123) 11,4% Comissão de terceiros (6.453) (5.277) 22,3% (4.953) 30,3% Publicidade e propaganda (6.809) (10.160) -33,0% (3.673) 85,4% TOTAL (36.139) (32.567) 11,0% (24.866) 45,3%
9
3.4 - Perdas com créditos incobráveis
Nossa despesa de perdas com créditos incobráveis foi reduzida em 37,8% no 2T11 em relação ao 1T11 (incremento de 76,7% em relação ao 2T10). A redução no 2T11 em relação ao 1T11 decorre de ajuste pontual de R$ 3,7 milhões efetuados no 1T11.
3.5 - Outras Receitas (Despesas) Operacionais
Nossas outras receitas (despesas) operacionais foram reduzidas em 42,6% com relação ao 1T11 (queda de 30,8% em relação ao 2T10). As variações referem-se, principalmente, às baixas das provisões constituídas para fazer frente a eventuais discussões judiciais relativas a matérias tributárias.
Perdas com créditos incobráveis 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10 Perdas com créditos incobráveis (6.677) (10.732) -37,8% (3.779) 76,7%
TOTAL (6.677) (10.732) -37,8% (3.779) 76,7%
Outras Receitas (Despesas) Operacionais 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10 Despesas relativas à provisões para riscos (1.309) (1.783) -26,6% (1.543) -15,2% Outras receitas 352 117 200,9% 160 120,0%
10
3.6 – Receitas (Despesas) Financeiras
As receitas financeiras da Companhia são oriundas de duas principais fontes: juros provenientes das aplicações financeiras e juros e multas por atraso de pagamento dos prêmios dos beneficiários. As despesas financeiras são referentes à dívida das debêntures com o Banco Bradesco.
Receitas (Despesas) Financeiras 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10
Receitas financeiras:
Rendimentos com aplicações financeiras 4.881 4.658 5% 1.507 223,9% Juros e multa sobre recebimentos em atraso 4.665 4.423 5% 2.725 71,2% Descontos obtidos - 15 NA NA NA Outras receitas 558 72 NA 18 NA
Total 10.104 9.168 10% 4.250 137,7%
Despesas financeiras 0%
Impostos sobre Operações Financeiras - IOF (223) (2) NA (440) -49,3% Juros e multas sobre impostos (32) (14) 129% (144) -77,8% Atualização monetária s/debêntures (14.034) (13.688) 3% (10.723) 30,9% Despesas bancárias (340) 104 -427% (365) -6,8% Custas de cartório (22) (20) 10% (6) NA Descontos concedidos (313) (29) NA (10) NA Outras despesas financeiras (161) (8) NA (121) 33,1%
Total (15.125) (13.657) 11% (11.809) 28,1%
11
4 - Geração de Caixa Operacional (EBITDA e EBITDA Ajustado / Margem de
EBITDA e Margem de EBITDA ajustada)
3 43
Apresentamos o EBITDA e o EBITDA Ajustado porque a administração acredita que sejam indicadores significativos de desempenho financeiro. O EBITDA e o EBITDA Ajustado não são medidas de desempenho financeiro segundo as IFRS, não representam o fluxo de caixa dos períodos indicados e não deverão ser considerados uma alternativa ao lucro liquido como medida de desempenho operacional ou como alternativa aos fluxos de caixa operacionais como medida de liquidez.
4
O EBITDA e o EBITDA Ajustado correspondem ao lucro líquido do exercício social ou período antes do imposto de renda e contribuição social, do resultado financeiro, das despesas de depreciação e amortização e outros ajustes. “Outros Ajustes” incluem itens tais como: despesas com aquisições e associações, despesas com reestruturações societárias, despesas com provisões para o plano de opção de ações, despesas com juros e multas sobre mensalidades em atraso e outros ajustes não caixa.
EBITDA e EBITDA Ajustado 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10 Var. 2T11/2T10 Lucro líquido (48.986) (5.746) 752,5% 991 NA (+) IRPJ / CSLL 6.027 9.276 -35,0% 4.038 49,3% (+) Depreciações e Amortizações 30.264 29.029 4,3% 24.522 23,4% (+) Despesa financeiras 15.125 13.657 10,7% 11.809 28,1% (-) Receitas financeiras 10.104 9.168 10,2% 4.250 137,7% EBITDA (7.674) 37.048 -120,7% 37.109 -120,7% Margem EBITDA -4,8% 25,7% 33,4%
Bonificação diretor de assuntos estratégicos 46.212 - NA - NA Despesas com Preparação para abertura de capital 7.394 563 NA 1.245 NA Despesas com Programa de Opções de Ações 6.439 6.447 NA 2.329 NA Juros e multas sobre mensalidades em atraso 4.664 4.423 NA 2.726 NA
Outros 5.689 5.257 NA 2.522 NA
EBITDA ajustado 62.724 53.738 16,7% 45.931 36,6%
Margem EBITDA ajustada 39,3% 37,3% 41,4%
173,9 79,2 116,5 45,9 62,7 2010 1S10 1S11 2T10 2T11
EBITDA Ajustado (milhões)
+47,6%
12
Nosso EBITDA Ajustado no 2T11 aumentou 16,7% em relação ao 1T11 (incremento de 36,6% em relação ao 2T10).
Nosso EBITDA Ajustado de R$ 62,7 milhões no 2T11 e R$ 45,9 milhões no 2T10 representou margens de 39,3% e 41,4% respectivamente.
5 - Cash Earnings
O Cash Earnings considera os ajustes decorrentes das despesas extraordinárias, já descritas anteriormente, bem como o ajuste da amortização de determinados ativos intangíveis relacionados à aplicação do IFRS sobre as transações de combinação de negócios e a amortização de ativo diferido relacionado à aquisição de portfólios.
Cash Earnigs 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10
Lucro Líquido (48.986) (5.746) NA 991 NA
Total de Despesas Extraordinárias 65.921 12.046 NA 6.302 NA
Amortização de Relacionamento c/ Clientes 14.189 14.189 NA 14.189 NA
Efeito IR/CSLL Amortização de Ágio 16.587 966 NA 966 NA
Amortização de Aquisição de Portfólio 6.291 3.141 NA 3.141 NA
13
6- Investimentos (CAPEX)
19.618 2.775 2.485 2010 1T11 2T11Investimentos (Milhões)
14
7 – Endividamento
Endividamento
2T11
2010
Var.
2T11/2010
CURTO PRAZO
57.257
56.719
0,9%
Moeda Nacional
57.257
56.719
0,9%
Moeda Estrangeira
-
-
NA
LONGO PRAZO
354.743
354.074
0,2%
Moeda Nacional
354.743
354.074
0,2%
Moeda Estrangeira
-
-
NA
TOTAL (CP + LP)
412.000
410.793
0,3%
Disponibilidade
Moeda Nacional
153.160
145.615
5,2%
Moeda Estrangeira
-
-
NA
Depósitos Vinculados
-
-
NA
TOTAL
258.840
265.178
-2,4%
15
Afirmações sobre Expectativas Futuras
Algumas afirmações contidas neste comunicado podem ser projeções ou afirmações
sobre expectativas futuras. Tais afirmações estão sujeitas a riscos conhecidos e
desconhecidos e incertezas que podem fazer com que tais expectativas não se
concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado. Estes riscos
incluem entre outros, modificações na demanda futura pelos produtos da Companhia,
modificações nos fatores que afetam os preços dos produtos, mudanças na estrutura de
custos, modificações na sazonalidade dos mercados, mudanças nos preços praticados
pelos concorrentes, variações cambiais, mudanças no cenário político-econômico
brasileiro, nos mercados emergentes e internacionais.
16
Anexo I – Demonstações de Resultados
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO 2T11 1T11 Var.
2T11/1T11 2T10
Var. 2T11/2T10
Receita operacional líquida 159.761 144.035 10,9% 111.050 43,9%
Custos dos Serviços Prestados (43.332) (36.998) 17,1% (27.498) 57,6%
Lucro bruto 116.429 107.037 8,8% 83.552 39,3%
Receitas (despesas) operacionais (154.367) (99.018) 55,9% (70.965) 117,5%
Despesas Administrativas (110.594) (54.053) 104,6% (40.937) 170,2% Despesas Comerciais (36.139) (32.567) 11,0% (24.866) 45,3% Perdas com créditos incobráveis (6.677) (10.732) -37,8% (3.779) 76,7% Outras (despesas) receitas operacionais líquidas (957) (1.666) -42,6% (1.383) -30,8%
(37.938) 8.019 -573,1% 12.587 -401,4% Receitas financeiras 10.104 9.168 10,2% 4.250 137,7% Despesas financeiras (15.125) (13.657) 10,7% (11.809) 28,1% (42.959) 3.530 -1317,0% 5.028 -954,3% Imposto de Renda e Contribuição Social (6.027) (9.276) -35,0% (4.038) 49,3%
Corrente 502 (18.381) -102,7% (14.457) -103,5% Diferido (6.529) 9.105 -171,7% 10.419 -162,7%
Prejuízo Líquido do Período (48.986) (5.746) NA 991 NA
Resultado Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social
Lucro Operacional Antes do Resultado Financeiro
17
Anexo II – Balanço Patrimonial
5
5 O saldo de caixa não inclui o recurso primário do IPO de R$ 337 MM e o bônus extraordinário de R$ 46 milhões por serviços
prestados pelo nosso diretor fundador.
As partes relacionadas no passivo (página 17) estão relacionadas com o bônus extraordinário de R$ 46 milhões por serviços prestados pelo nosso diretor-fundador e outras contas a pagar refere-se ao pagamento de aquisições.
ATIVO 2T11 2010 Var.
2T11/2010
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 142.543 139.094 2,5%
Aplicações financeiras 10.617 6.521 62,8%
Créditos a receber de clientes 33.144 16.085 106,1%
Outros ativos 21.307 15.691 35,8%
Outros ativos financeiros 19.779 12.388 59,7%
Outros ativos não financeiros 1.528 3.303 -53,7%
Total do ativo circulante 207.611 177.391 17,0%
Não Circulante
Realizável a longo prazo
Créditos a receber de clientes 595 421 41,3%
Imposto de renda e contribuição social 301.645 17.200 NA
Outros ativos 3.376 4.315 -21,8%
Outros ativos financeiros 3.376 4.315 -21,8%
Total do realizável a longo prazo 305.616 21.936 NA
Investimentos 66 66 0,0%
Imobilizado 9.031 9.400 -3,9%
Intangível
Ágio 1.017.553 1.298.601 -21,6%
Outros ativos intangíveis 1.051.847 945.737 11,2%
Total do ativo não circulante 2.384.113 2.275.740 4,8%
18
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2T11 2010 Var.
2T11/2010
Circulante
Debêntures 57.257 56.719 0,9%
Impostos e contribuições a recolher 21.486 9.561 124,7%
Prêmios a repassar 28.470 8.764 224,9%
Repasses financeiros a pagar 5.080 4.384 15,9%
Obrigações com pessoal 21.483 17.876 20,2%
Antecipações a repassar 24.257 28.268 -14,2%
Partes Relacionadas 36.586 0 0,0%
Débitos diversos 153.379 28.130 445,3%
Total do Passivo circulante 347.998 153.702 126,4%
Não Circulante
Debêntures 354.743 354.074 0,2%
6.322 0 0,0%
276.182 288.446 -4,3%
Provisão para riscos 50.241 44.537 12,8%
Receitas diferidas 435 526 -17,3%
Outros 62 0 0,0%
Total do ativo não circulante 687.985 687.583 0,1%
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 1.451.753 1.466.630 -1,0%
Reservas de capital 30.696 17.192 78,5%
Ajuste de avaliação patrimonial 145.044 145.044 0,0%
Lucros (Prejuízos) acumulados -71.752 -17.020 NA
Total do patrimônio líquido 1.555.741 1.611.846 -3,5%
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.591.724 2.453.131 5,6%
Imposto de renda e contribuição social a Recolher Imposto de renda e contribuição social diferidos
19
Anexo III – Fluxo de Caixa
FLUXO DE CAIXA
1S11FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
(39.429)
Ajustes 101.925
Depreciações e amortizações 59.293 Opções outorgadas reconhecidas 13.504
Despesas financeiras 28.369
Provisão para riscos 2.900
Gastos com emissão de ações (2.156)
(Prejuízo) lucro ajustado 62.496
Origem proveniente das operações 46.067
Caixa (usado nas) proveniente das operações 108.563
Juros pagos sobre impostos e fornecedores (46) Imposto de renda e contribuições social pagos (20.619)
Caixa líquido (usado nas) proveniente das atividades operacionais 87.898 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Aumento de aplicações financeiras (4.096) Aplicações no ativo intangível, líquido do caixa adquirido (53.515) Aquisição de ativo imobilizado (1.287) Valor pago na aquisição da Medlink, líquido do caixa adquirido (435) Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (59.333) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Valores recebidos (pagos) na emissão de debêntures (27.116)
Aumento de capital 2.000
Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento (25.116) AUMENTO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 3.449
Caixa e equivalentes de caixa no início do período 139.094
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período 142.543
20
Anexo IV – Resultado Pro Forma 2010
Qualicorp S.A em 31/3/2010(1) Qualicorp S.A(2) em 31/03/2010 Ajustes Pro Forma(3) Total Pro Forma Qualicorp S.A em 31/03/2010 Qualicorp S.A 30/04/2010 Qualicorp S.A 31/05/2010 Qualicorp S.A 30/06/2010 Ajustes Pro forma(5) Total Pro Forma Qualicorp S.A 30/06/2010
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - 96.988 - 96.988 35.356 35.847 39.847 - 111.050
CUSTO DOS SERVIÇOS PRESTADOS (25.324) (25.324) (8.447) (9.276) (9.775) - (27.498)
RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Despesas administrativas - (16.200) (19.625) (35.825) (7.644) (5.812) (7.856) (19.625) (40.937) Despesas comerciais - (26.752) (26.752) (8.172) (8.108) (8.586) - (24.866) Perdas com créditos incobráveis - (2.742) (2.742) (1.202) (1.313) (1.264) - (3.779) Equivalência patrimonial - - - - - - - -Outras (despesas) receitas operacionais líquidas - 111 111 (254) (438) (691) - (1.383)
LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO
FINANCEIRO - 26.081 (19.625) 6.456 9.637 10.900 11.675 (19.625) 12.587
- - - -
Receitas financeiras - 3.818 3.818 1.385 1.470 1.395 - 4.250 Despesas financeiras - (825) (10.723) (11.548) (329) (363) (394) (10.723) (11.809)
RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA
E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL - 29.074 (30.348) (1.274) 10.693 12.007 12.676 (30.348) 5.028 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL - (12.768) 10.318 (2.450) (5.636) (5.393) (3.327) 10.318 (4.038) Corrente (11.078) (11.078) (5.720) (5.410) (3.327) - (14.457) Diferido (1.690) 10.318 8.628 84 17 - 10.318 10.419
- -
-PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO - 16.306 (20.030) (3.724) 5.057 6.614 9.349 (20.030) 991
(1) As operações da Companhia para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010 iniciaram em julho de 2010 (2) Corresponde aos resultados da Qualicorp referentes ao período de 1º de janeiro de 2010 a 31 de março de 2010 (3) Corresponde aos ajustes pro forma. Vide Nota ¹ pagina 1 deste Release.
(4) Corresponde aos resultados referentes ao período de 1º de abril de 2010 a 30 de junho de 2010 da Qualicorp (5)Corresponde aos ajustes pro forma de abril, maio e junho de 2010
21
PRINCIPAIS EVENTOS DO 2T11 E SUBSEQUENTES
Em abril, o Grupo Qualicorp adquiriu 100% do capital social da Medlink Conectividade em Saúde Ltda. A companhia passou a oferecer serviços de captura, roteamento, autorização e faturamento de atendimentos médicos, hospitalares e afins realizados por prestadores de serviços referenciados por operadoras de planos de saúde, diponibilizando de forma on line e em tempo real as informações, permitindo a gestão do risco da carteira. A aquisição da Medlink está alinhada com a diversificação da atuação do Grupo Qualicorp como um grande provedor de soluções para seus clientes, incluindo agora serviços de conectividade que devem complementar os negócios já desenvolvidos no segmento de TPA.
No dia 18 de abril de 2011, a Companhia através de suas controladas Qualicorp Administradora de Benefícios S.A. e Qualicorp Corretora de Seguros S.A. celebraram contrato de contrato de cessão e transferência de direitos e obrigações, corretagem e outras avenças com a empresa Divicom Administradora de Benefícios Ltda. (“Divicom”) para adquirir os diretos de administração e comercialização de determinados contratos do segmento afinidades que totalizavam na data da assinatura aproximadamente 60 mil vidas, com faturamento estimado de aproximadamente R$ 1,2 milhão mês.
Em 26 de julho de 2011 a Companhia por meio de sua controlada direta Qualicorp Corretora de Seguros S.A. celebrou contrato de “Compra e Venda de Quotas e Outras Avenças” para aquisição de 80% de participação no capital social da Praxis pelo valor de R$ 24 milhões. Fundada em 2003, a Praxis Solutions é uma corretora especializada no desenvolvimento e distribuição de seguros massificados, como seguro de vida, capitalização, seguro residencial e de proteção financeira, garantia estendida e renda garantida. Atuando no varejo, sua carteira de clientes soma duas mil lojas, distribuídas em 18 estados brasileiros, nas quais são comercializados mais de 20 de milhões de certificados de seguros massificados por ano. Desde Julho até junho de 2011, a Praxis gerou prêmios em montante equivalente a R$ 150 milhões. A aquisição dessa empresa está alinhada a estratégia da Companhia de investir em novas oportunidades de negócios, viabilizando novos produtos e serviços para os atuais e futuros clientes.