MMX MINERAÇÃO
Criando alternativas no
fornecimento transoceânico de minério de ferro
Junho | 2014
AVISO
2
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios.
Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
UMA HISTÓRIA ÚNICA
1.
4 Porto Sudeste
do Brasil MMX Corumbá
Mineração MMX Sudeste
100%
65%
94,52% 5,48% EBX
ACIONISTA CONTROLADOR
59,3%
WISCO 10,5%
SK NETWORKS
8,8%
OUTROS 21,4%
Serra Azul
Bom Sucesso
35%
ESTRUTURA SOCIETÁRIA
5
Dois sistemas em operação: Serra Azul e Corumbá;
Capacidade de produção de aproximadamente 7 Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato Grosso do Sul);
Produção comprometida com consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo;
Projeto Brownfield;
Porto com localização estratégica e privilegiada.
MMX Sudeste | MG Unidade Serra Azul Unidade Bom Sucesso
MMX Corumbá | MS Porto Sudeste | RJ
Sistema Sudeste
Ativos minerários em tradicionais distritos minerais
UMA HISTÓRIA ÚNICA
6
Fatores de sucesso no mercado de minério de ferro
UMA HISTÓRIA ÚNICA
BASE DE RECURSOS
Certificação SRK e Coffey Mining (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso):
3,6 bilhões de toneladas de recursos minerais. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
ESTRUTURA DE CUSTO COMPETITIVO
Baixa relação estéril/minério;
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento;
Contrato com a MPX para fornecimento de energia;
Infraestrutura com logística integrada.
LOGÍSTICA GARANTIDA
Porto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico;
Contrato de longo prazo com a MRS.
VENDA
COMPROMETIDA 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo.
HISTÓRICO OPERACIONAL
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de ferro;
Capacidade de produção de aproximadamente 7 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá).
7
Fatores de sucesso no mercado de minério de ferro
UMA HISTÓRIA ÚNICA
2012 JUNHO
2014 Conclusão das
obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste;
Enquadramento do
financiamento de longo prazo de Serra Azul pelo BNDES;
Homologação do aumento de capital de R$
1,4 bilhão;
Chegada de 2 Carregadeiras de Navios no Superporto Sudeste;
Renovação dos contratos de arrendamento de direitos minerários com a CEFAR, prorrogando os prazos de vigência de 2021 para 2034;
Conclusão da contratação da suplementação do financiamento de longo prazo para o Superporto Sudeste junto ao BNDES, no valor total de R$ 935 milhões;
Nova
Certificação de Recursos: SRK e Coffey Mining, passando de 3,1 bilhões de recursos para 3,6 bilhões (Serra Azul, Pau de Vinho e Bonsucesso);
Contratação de assessores financeiros para avaliação de oportunidades de negócios;
Venda da
totalidade de ações detidas na Minera MMX de Chile S.A. para a
Inversiones Cooper Mining S.A;
Celebração de contratos definitivos pela Companhia com Mubadala e Trafigura.
Incorporação, pela Companhia, de sua
subsidiária integral MMX Porto Sudeste S.A.
Aprovação da revisão do modelo de negócios da Companhia.
Grupamento das ações da Companhia à razão de 6 ações para 1 ação.
Conclusão da operação de investimento de Trafigura e
Mubadala na Porto Sudeste do Brasil S.A.
8
DESTAQUES FINANCEIROS
1.036 806 1.041
0 300 600 900 1.200
2011 2012 2013
Receita Líquida (R$ milhões)
630 437 654
0 200 400 600 800
2011 2012 2013
Lucro Bruto (R$ milhões)
165 49
-157 15,9%
6,0%
-15,0%
-20%
0%
20%
-200 -100 0 100 200
2011 2012 2013
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
EBITDA Ajustado
SISTEMA SUDESTE
2.
UNIDADE SERRA AZUL
2.1
11
Mina Ferrovia Porto Sudeste
A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS - 7km da mina, trajeto atualmente realizado por caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN e ao Porto Sudeste, ambos localizados no município de Itaguaí.
O Porto Sudeste terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O empreendimento terá profundidade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize.
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada
WISCO
Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.
CONTRATOS DE LONGO PRAZO
SK NETWORKS (Mina > Ferrovia > Porto) é o
fator chave para uma operação de sucesso. Contrato com MRS até 2026
Logística integrada
LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
64% da produção total está comprometida para SK e Wisco
QUADRILÁTERO FERRÍFERO
Quadrilátero Ferrífero
Minas Gerais
FERROVIA
Acesso ferroviário através da MRS ao Porto Sudeste
Projeto de expansão com logística
integrada e minério de ferro pellet feed
14
SERRA AZUL
Destaques
Meta de produção: 15 Mtpa, no aguardo da entrada de novo parceiro;
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul;
Licença de construção emitida em Abril de 2012.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%
BR 38
Itatiaiuçu 1
Igarapé
São Joaquim de Bicas
Brumadinho
Sarzedo Mario Campos
N
Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura existente
SERRA AZUL
1 2
3 4 5
6 7
8 9 10 11
12
13
14
14 15
15
1 USIMINAS Western 2
3 4 5 6 7 8 9
MRI
USIMINAS Central Arcelor Mittal Minerita
Ferrous-Santanense USIMINAS Eastern Comisa
Emicon 10
11 12
MMX
USIMINAS Pau de Vinho Ferrous – Esperança 13 Minera do Brasil 14 Vale
Itaminas
15 15
Projeto de expansão
UNIDADE SERRA AZUL
16 1 Planta de beneficiamento
2 Barragem de rejeito, a aproximadamente 40km de distancia da mina, associada a um rejeitoduto
3 Mineroduto com aproximadamente 7km de extensão
4 Terminal ferroviário conectado com a malha ferroviária da MRS
5 Alargamento da cava 6 Depósito de rejeito 7 Suprimento de água
8 Central elétrica de alta tensão 9 Acessos
6 2
9
5 1
7
9 9 8
3 4
Itatiaiuçu Igarapé São Joaquim de Bicas
Mario Campos
Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento
Terraplanagem
SERRA AZUL
1 Casa de Bomba, Sump e Espessadores
2 Canteiros 3 Beneficiamento 4 Moagem
5 Subestação 6 Moagem 7 Pilhas
8 Britagem Primária
9 Britagem Primária 10 Reservatório
de Água 11 Canteiro e
Almoxarifado 12 Reservatório
de Água
13 Acesso Principal 14 Prédios Administrativos 15 Oficina de Manutenção
1 1
2
3 4
5 6
7
8
9 10
11
12
13 14
15
PORTO SUDESTE DO BRASIL
2.2
Introdução
20
Terminal portuário privativo projetado exclusivamente para a exportação de minério de ferro;
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de expansão para 100 Mtpa;
Outorga da Marinha para 100 Mtpa;
Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas;
Celebração de contratos definitivos com Mubadala e Trafigura para venda de 65% do Porto.
PORTO SUDESTE
Porto Sudeste | Ilha da Madeira, Itaguaí (RJ)
PORTO SUDESTE
Ligação Ferroviária MRS
Píer
Túnel
Acesso Rodoferroviário
Rodovía BR-101
Acesso Ferroviário MRS
PORTO SUDESTE
Visão Aérea
PORTO SUDESTE
Acesso Rodoferroviário Viaduto sobre acesso
Ferroviário
Acesso Ferroviário
Viaduto sobre pera ferroviária
Acesso Ferroviário
PORTO SUDESTE
Acesso Rodoferroviário
Sala de controle dos Viradores
de Vagões
Viradores de Vagões 1
Viradores de Vagões 2
Posicionador de trem CARACTERÍSTICAS:
Profundidade: 21 m Largura: 12 m
Comprimento: 30 m
PORTO SUDESTE
Viradores de Vagões
Caminho de Rolamento das Empilhadeiras
Recuperadoras
Pátio 32 Ponta da Mariquita
Viradores de Vagões
Casa de Transferência
PORTO SUDESTE
Pátio 6m
Caminho de Rolamento das Empilhadeiras
Recuperadoras
Pátio 6 Casa de
Transferência Entrada do Túnel
Subestação Elétrica e Sala de
Controle
PORTO SUDESTE
Pátio 32m
Correia Transportadora
1a Fase 2a Fase
PORTO SUDESTE
Túnel SEÇÃO PARA 100 MTPA
Área: 198 m² Altura: 11 m
Comprimento: 20.5 m Largura: 1.8 km
Saída do Túnel
Ponte 430m
Subestação Elétrica
Plataforma Casa de Transferência
PORTO SUDESTE
Pontes e Plataformas
30
PORTO SUDESTE
Bridges, Plataform and Pier Píer 766m
Ponte 270m
Carregadeiras de Navio
Ponte 430m
Casa de Transferência
PORTO SUDESTE
Pontes, Plataforma e Píer
31
PÍER
Destaques
Profundidade do Berço: 20 m – Apto a carregar de 80,000 a 260,000 ton;
Expansão potencial de 100 Mtpa.
50 Mtpy
Comprimento do Píer: 766 m Número de Berços: 2
100 Mtpy | Expansão Futura Comprimento do Píer: 766 m Número de Berços: 4
PORTO SUDESTE
Carregadeiras de Navio
CORUMBÁ
3.
34
CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa;
Contratos de longo prazo com companhias internacionais de transporte fluvial;
Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123 Mtons adicionais.
Venda do ativo em andamento
35
Carlos Gonzalez Presidente e DRI Adriana Marques Gerente
Phone + 55 21 2163-6197 + 55 21 2163-6338 E-mail ri@mmx.com.br
MMX
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
www.mmx.com.br
