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Agenda. Visão Geral da Empresa. Indústria de TI na América Latina. Portfólio de Ofertas. Desempenho Financeiro. Plano Estratégico.

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Este documento ha sido preparado por Celfìn Capital (en adelante el “Agente Estructurador y Colocador”) en

conjunto con SONDA S.A. (en adeante “SONDA”, el “Emisor” o la “Compañía”) en base a información pública e

información privada entregada por el Emisor con el propósito de entregar antecedentes de carácter general

acerca de la Compañía y sus valores, por tanto, no pretende ser un documento que abarque la totalidad de la

información relevante de la Compañía. En consecuencia, para evaluar de manera independiente la

conveniencia de invertir en estos valores, cada potencial inversionista deberá también considerar la información

complementaria a la presente contenida en el prospecto legal presentado a la Superintendencia de Valores y

Seguros para el registro de los valores y que se incluye al final de este documento y en particular la información

relativa a los factores de riesgo, litigios pendientes y políticas de inversión y financiamiento.

El Agente Estructurador y Colocador no ha verificado en forma independiente la información contenida en este

documento y por lo tanto no se hace responsable en cuanto a que la misma sea precisa o completa.

“LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS

VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE

RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU

ELABORACION. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS

VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS UNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS

SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO.”

Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los

intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros.

1

(2)

Visão Geral da Empresa

Indústria de TI na América Latina

Portfólio de Ofertas

Desempenho Financeiro

Plano Estratégico

Conclusão

Agenda

(3)

Uma Empresa Regional

Fundada no

Chile em 1974,

a SONDA tem

mais de 36 anos

de experiência

Está presente em

9 países da

América Latina,

atualmente tem

cobertura em +

de 1000

cidades

+ 10.000

colaboradores na

América Latina,

+6.000

estão no Brasil

Equador

Brasil

(4)

Um modelo de negócio

comprovado

Com US$ 703 milhões em receita em 2009, A SONDA é a maior

provedora Latino Americana de Serviços de TI e líder em sistemas de

integração, suporte e IT outsourcing

A expansão no continente iniciou com a entrada no Peru em 1984,

expandindo para outros 7 países da América Latina

O mercado reconhece a SONDA como uma independente e abrangente

provedora de serviços, com credenciais de classe mundial e certificações

de qualidade

O modelo de negócio é baseado em relacionamentos de longo prazo, com

proximidade e contato com os clientes, através dos mais de 8.000

profissionais de TI

Os resultados positivos são conseqüências do sucesso da expansão latino

americana, aumento das receitas com alto valor agregado e receita

recorrente

Plano de investimento para 2010-2012, de US$ 500 milhões, para

continuar a consolidação da SONDA como líder na América Latina

4

(5)

Visão Geral

Concorrentes na América Latina

 A SONDA começou a expansão regional em 1984, e hoje é a maior companhia da América Latina

provedora de Serviços de TI

 Recentes tentativas de provedores locais para expansão na região, especialmente empresas

brasileiras.

Principais Players Entrantes Recentes Local vs. regional

5

(6)

6

Consultoria Estratégica

Consultoria de TI

BPO / ASP

Outsourcing de TI

Integração de Sistemas

Soluções de Negócio

Engenharia de Produto

Engenharia de Software

Manutenção de Aplicativos

Desenvolvimento de Aplicativos

Menos focada

Mais focada

Visão Geral

Concorrentes nos Serviços de TI

(7)

Operador Tecnologico da AFT

(Transantiago/CL); Suporte técnico da Qualita(MX)2006 Aquisicão da Procwork- 2007-BR

Aquisição da Red Colômbia (2010) Aquisição da Telsinc, , Softeam ,Kaizen e Nextira (2010-BR/MX)

Sólida experiência

Sonda é fundada em associação com a COPEC

Distribuidor oficial DIGITAL

Primeiro de contrato de serviços integrados (Associación Nacional de Ahorro y Préstamo)

Peru(1984) Aplicativo para o Fundo de pensão e companhia de Saúde (ISAPRES)

Primeiro grande projeto de sistema integrador

(Automation of Registro Civil) 1º Sonda ERP ( sistema de Gestão SGS)

Argentina (1986) Equador (1990) Aplicativos para o segmento

financeiro/bancário; Automação para sistema de apostas em corrida de

cavalo; Monitoramento de variáveis de ambiente de Santiago;

Começo de projetos na indústria

financeira na América Latina: Bandesco

Uruguai (1994) Serviço de

compensação de cheque; Sistema de controle de tráfego em São Paulo e Santiago; Solução para fundos de pensão na Argentina e Peru; Autodesk Business (Chile)

Projeto de telefonia celular(Argentina) Projeto para indústria financeira na Indonésia , Tailândia e Taiwan

Colômbia (2000) Lançamento do FIN 700 ERP; Projeto de telefonia celular no Brasil; Projetos de

Outsourcing para a Telefônica Chile; Soluções para prestadores de saúde;

Implementação da Plataforma SAP para CODELCO;

Projeto de automação em hospitais ( Argentina/ Colômbia e Chile);

Brasil (2002)

Costa Rica (2003) México (2004)

Electronic health vouchers ( IMED); Aplicação para indústria de Vinho (Kupay); Novo sistema de

identificação

Chileno(Registro Civil); Autodesk Business(AR) Portal de compras governamental (CL/Colômbia/Panamá) Petrobras Service Desk TI e SAP Brasil

Rastreabilidade de Rebanho (Uruguai e Colômbia)

Clearing Interbancário Outubro

19 74 19 75 - 19 80 19 81 - 19 85 19 86 - 19 90 19 91 - 19 95 19 96 - 20 00 20 01 - 20 10

(8)

Visão Geral da Empresa

Indústria de TI na América Latina

Portfólio de Ofertas

Desempenho Financeiro

Plano Estratégico

Conclusão

Agenda

(9)

America Latina,

Região em ascensão

IT Spending as a percentage of GDP Year 2009

There is a significant gap in IT Investment as a

percentage of GDP between developed economies

and Latin American countries

Source: IDC, World Bank, International Data Base IDB

9

A America Latina é a segunda região

de maior crescimento em

investimentos em TI no mundo

Growth in IT Investment, CAGR 2009-2014

Source: IDC

World Europe Western Europe

Asia Pacific

India Latin America 5,2%

3,5%

2,6%

6,6%

15,8%

6,2%

Há uma diferença significativa nos investimentos

em TI em porcentagem do PIB entre economias

desenvolvidas e países da América Latina

(10)

Source: IDC

10

Total IT Spending in Latam (US$ Million)

54.9 %

IT Services and

Software investment

in Brazil expected

for 2014

+ 7.2 %

Growth in 2011 E

IT Investment Distribution - 2010 E

América Latina,

região em ascensão

Source: IDC Hardware Software IT Services

41.6% 20.5% 37.9%

World

57.8% 14.6% 27.6%

Latam 32.9%

26.5% 40.7%

North america

40.4% 18.9% 40.7%

Japan 35.3%

20.4% 44.4%

Western Europe

66.5% 12.5% 20.9%

Central Eastern Europe

48%

Brazil

4%

Chile

6%

Colombia

22%

Others

19%

Mexico

2010 E

 Hardware concentra mais da

metade dos gastos totais de TI

 Os Investimentos em serviços de

TI estão crescendo a taxas

superiores a 10,0%

 O Brasil lidera a adoção de

tecnologias da informação na

região

(11)

Perspectivas para Indústria

de TI na América Latina

9.7 %

BRAZIL

CAGR

2009-2014

6.7 %

MEXICO

CAGR

2009-2014

7.1 %

CHILE

CAGR

2009-2014

9.2 %

COLOMBIA

CAGR

2009-2014

7.4 %

LATIN AMERICA

CAGR

2009-2014

11

(12)

Visão Geral da Empresa

Indústria de TI na América Latina

Portfólio de Ofertas

Desempenho Financeiro

Plano Estratégico

Conclusão

Agenda

(13)

13

CAPACIDADE de

projetar soluções

tecnológicas cobrindo

uma ampla faixa de

necessidades de negócio

(14)

Porfólio de ofertas

14

Solução dos problemas e necessidades dos negócios através do uso da tecnologia da

informação

Vasto portfólio de serviços que entrega desde infraestrutura a suporte de serviços de grande

dimensão, projetos de sistemas de integração com grande complexidade e Full Outsourcing de

TI

APLICAÇÕES

SERVIÇOS DE TI PLATAFORMAS

(15)

Serviços de TI

15

SUPORTE A

INFRAESTRUTURA DE TI

PROJETOS E SISTEMAS DE

INTEGRAÇÃO

SERVIÇOS GERENCIADOS

SERVIÇOS PROFISSIONAIS

DATACENTER

BUSINESS PROCESS

OUTSOURCING

OUTSOURCING DE TI

(16)

16

Aplicativos

APLICATIVOS DE

NEGÓCIOS

IMPLEMENTAÇÃO E

SUPORTE

OUTSOURCING DE

APLICATIVOS

DESENVOLVIMENTO DE

APLICATIVOS

Serviços e soluções para diferentes segmentos

(17)

Plataformas

17

SOLUÇÕES DE VALORES

INFRAESTRUTURA

Produtos e Soluções

(18)

Alianças com fabricantes de

classe mundial

18

(19)

19

Respostas

oportunas às

necessidades dos

clientes

(20)

Base de clientes

Manufatura Finanças Telecomunicações Varejo

Setor Público

Saúde Energia Serviços e Utilities

Nossos clientes

são líderes de

mercado em

seus

segmentos

+ de 5.000

em toda

América

Latina

20

(21)

21

Novos contratos,

uma base sólida de receita e backlog

(US$ milhões)

Plataformas Serviços de TI Aplicações

Crescimento de novos contratos Novos Negócios distribuidos por região

30%

57%

2008 2009

668.5

+9.4%

13%

29%

53%

611.3

18%

2007

31%

61%

439.3

8%

+39.1%

Chile México OPLA

2008 2009

668.5

+9.4%

11%

7%

611.3

33%

2007

10%

44%

439.3

35%

+39.1%

(US$ millhões)

11% 49%

Brasil

11%

6%

31%

52%

(22)

Visão Geral da Empresa

Indústria de TI na América Latina

Portfólio de Ofertas

Desempenho Financeiro

Plano Estratégico

Conclusão

Agenda

(23)

23

23

Observações:

•Estatísticas anuais do GAAP Chileno, convertidas de Pesos Chilenos para Dólares Americanos utilizando a taxa de câmbio de fechamento de cada ano.

•Estatísticas para 1H09 e 1H10 do IFRS e convertidas de Pesos Chilenos para Dólares Americanos utilizando a taxa de câmbio do fechamento do mês de Junho de 2010.

Desempenho Financeiro

23

Lucro Líquido(US$ mil)

37,977

46,457

38,008

Margem Líquida

2006 2007 2008 2009

63,166

10.8%

8.6%

5.7%

9.0% CAGR=18.5%

25,918

33,695

1H09 1H10

7.8%

9.2% + 30.0%

Receitas (US$ mil)

671,335

2006 2007 2008 2009

702,987

539,543 350,798

CAGR=26.1%

365,398

1H09 1H10

330,461 + 10.6%

EBITDA (US$ mil)

Margem EBITDA 61,415

98,279

115,279

2006 2007 2008 2009

127,248

17.5%

18.2%

17.2% 18.1% CAGR=27.5%

58,123 61,010

1H09 1H10

17.6%

16.7% + 5.0%

Lucro Operacional(US$ mil)

38,205

61,899

88,202 80,330

Margem Operacional

2006 2007 2008 2009

10.9%

11.5%

12.0%

12.5% CAGR=32.2%

38,786

44,268

1H09 1H10

11.7%

12.1% + 14.1%

(24)

24

Sumário Financeiro

Notes:

•Annual figures under Chilean GAAP and converted from Chilean Pesos to US Dollars using the closing exchange rate of each year.

•Figures for 1H09 and 1H10 under IFRS and converted from Chilean Pesos to US Dollars using the month-end exchange rate as of Jun, 2010. FINANCIAL SUMMARY

(in ThUS$) 2006 2007 2008 2009 1H09* 1H10 *

Income Statement

Revenues 350.798 539.543 671.335 702.987 330.461 365.398

Platforms 111.055 149.760 162.422 189.420 86.992 105.369

IT Services 210.438 340.073 429.112 415.406 196.371 216.036

Applications 29.304 49.709 79.801 98.162 47.098 43.993

Costs of sales -277.109 -428.608 -523.410 -550.616 -260.821 -283.478

Administrative and selling expenses -35.483 -49.036 -67.595 -64.168 -30.854 -37.652

Operating income 38.205 61.899 80.330 88.202 38.786 44.268

EBITDA 61.415 98.279 115.279 127.248 58.123 61.010

Net Income 37.977 46.457 38.008 63.166 25.918 33.695

Balance Sheet 2006 2007 2008 2009 1H09* 1H10 *

Cash & equivalents 153.161 121.952 67.971 250.171 86.620 74.747

Financial Investments 0 0 0 0 61 110.712

Current Assets 367.800 351.115 288.249 507.505 317.792 473.293

Total Assets 578.130 694.866 597.614 824.204 667.626 908.111

Financial Debt 96.096 82.537 53.568 38.851 50.849 39.419

Corporate Bonds 0 0 0 123.898 0 114.670

Total Shareholders’ Equity 405.618 478.128 437.323 527.924 472.860 552.504

Financial Ratios 2006 2007 2008 2009 1H09* 1H10 *

Gross Margin (%) 21,0% 20,6% 22,0% 21,7% 21,1% 22,4%

Operating Margin (%) 10,9% 11,5% 12,0% 12,5% 11,7% 12,1%

EBITDA Margin (%) 17,5% 18,2% 17,2% 18,1% 17,6% 16,7%

Net Margin (%) 10,8% 8,6% 5,7% 9,0% 7,8% 9,2%

Financial Leverage (times) 0,00x 0,00x 0,00x 0,23x 0,00x 0,21x

ROE (%) 12,9% 9,7% 8,9% 11,7% 11,0% 12,2%

(25)

Visão Geral da Empresa

Indústria de TI na América Latina

Portfólio de Ofertas

Desempenho Financeiro

Plano Estratégico

Conclusão

Agenda

(26)

Plano de investimento 2010 - 2012

26

 Líder regional em sistemas de

integração, serviços de TI e

soluções

 Provedor independente com uma

abordagem integrada, com

credenciais de classe mundial e

certificações, focada no mercado

corporativo

 Integrador experiente com

capacidade reconhecida em

projetos de larga escala com

impacto social e econômico

 Modelo de serviço baseado no

desenvolvimento de

relacionamentos de longo prazo, a

proximidade e contato constante

com clientes

 Resultados financeiros positivos

como conseqüência de uma bem-

sucedida expansão regional,

aumento das receitas com alto

valor agregado e força de receitas

recorrentes

Investimento total de US$ 500

milhões para financiamento:

 Implementação de novos projetos de sistemas na

América Latina.

 Reforçar o posicionamento no Brasil, ampliando a

cobertura territorial e aproveitando o novo ciclo de

expansão econômica

 Novas aquisições no Brasil, México, Colômbia e

outros países com potencial

 Desenvolver linhas de negócio com alto valor

agregado em toda a região

26

(27)

Mercado alvo na América

Latina

 BRASIL, 5º maior país do

mundo e com o 8º maior PIB

no ano de 2009(US$1.574

bilhões), com uma população

de 200 milhões.

 Com uma economia

diversificada, combina a

produção de matérias-prima e

produtos de valor

Os gastos com TI em 2009

atingiram US$ 28.121 milhões,

equivalente a 1,8% do PIB.

US$ 1,574

bilhões

GDP 2009

US$ 875

bilhões

GDP 2009

US$ 229

bilhões

GDP 2009

 MÉXICO, 2º maior economia

da América Latina e 14º no

mundo de acordo com o PIB

de 2009 com uma população

de 107 milhões.

 País com grande número de

empresas regionais e base

regional para as multinacionais

com operações em toda

América Latina .

 Os gastos com TI em 2009

atingiram 11.529 milhões,

equivalente a 1,3% do PIB.

 COLOMBIA, 5ª maior

economia da América Latina ,

com uma população de 45

milhões e um crescimento de

5,5% CAGR desde 2002.

O país tem uma indústria de

exportação importante e

variada, sendo que 53% da

atividade está ligada aos

serviços.

Os gastos com TI em 2009

atingiram US$ 3.697 milhões

equivalente a 1,6% do PIB.

Source: World Bank, IDC

27

(28)

Aquisições em 2010

Posicionamento no Brasil

Aquisições

2010 :

Telsinc

Softeam

Kaizen

NextiraOne

 As novas aquisições tiveram

uma receita de US$ 150

milhões em 2009

 Equivalente a 20% das

receitas consolidadas em 2009

 Aumento da cobertura

geográfica do mercado de TI

na América Latina

 As novas aquisições

expandiram e melhoraram o

portfólio de serviços da

SONDA

28

(29)

Visão Geral da Empresa

Indústria de TI na América Latina

Portfólio de Ofertas

Desempenho Financeiro

Plano Estratégico

Conclusão

Agenda

(30)

Considerações para Investidores

30

Líder latino-americana em serviços de TI

36 anos de rentabilidade consistente

Presente em mercados com grande potencial de crescimento

#1 em segmentos de alto valor agregado

Base diversificada de clientes líderes em suas indústrias

Alto percentual de receita recorrente

Plano de investimentos forte para continuar consolidando a

posição latino americana

Excelente oportunidade para investir no setor de TI da América

Latina diversificando risco em nove países distintos

(31)

Tel (56-2) 657 50 00

Fax (56-2) 657 54 10

Teatinos 500,

Santiago, CHILE

www.SONDA.com

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