Apresentação Institucional

(1)

(2)

Ampla força de vendas

independente com o maior

programa de relacionamento

com o corretor

Maior

seguradora

independente

do Brasil, com

posição de liderança em diferentes segmentos

One-stop shop para proteção

financeira

(Seguros, Previdência,

Gestão de Ativos e Capitalização)

Presença nacional com expansão

da cobertura geográfica

Subscrição disciplinada, com

foco em

rentabilidade

Foco no cliente e no

relacionamento com

a cadeia de valor

Altos níveis de retenção de

clientes e grande potencial de

cross selling

SULAMÉRICA - MODELO DE NEGÓCIOS

(3)

Outras

Receitas

(12%)

Receita Total Consolidada

(% do total – 2015)

Prêmios de

Seguros

(88%)

Saúde e Odonto

Auto

ORE

Vida

Previdência

ASO

Gestão de Ativos

Capitalização

R$ 17,4

bilhões

SULAMÉRICA – DISTRIBUIÇÃO DAS RECEITAS

Oportunidade e crescimento

R$ 15,3

bilhões

Prêmios de Seguros

(% do total – 2015)

71,7% 22,4% 3,2% 2,8% 63,0% 19,7% 2,8% 2,4% 2,7% 4,7% 0,2% 4,5%

(4)

Gestão de

Subscrição

Gestão de

Sinistros

Gestão de

Saúde

• Foco em rentabilidade

• Reajustes de preços

• Revisão dos portfólios regionais

• Expansão das vendas novas

• Compras diretas de materiais e medicamentos

• Segunda opinião e junta médica

• Investimentos constantes em TI

• Ferramentas de auditoria preditiva

• Empacotamento de procedimentos

• Rede de prestadores especializados

• Parcerias em wellness – Healthways

• Programas de coaching

• Programas para pacientes crônicos e casos

complexos

Reforçando o core e indo além

(5)

BEM-ESTAR E PARCERIA COM A HEALTHWAYS

Nova abordagem inclui também programas de promoção de

saúde e bem-estar e amplas iniciativas de gestão de doenças

crônicas

• Plataforma de Bem-Estar

• Programa “Meu Consultor Em Saúde”

• Programa Idade Ativa

• Programa Coluna Ativa

• Programa Emagrecimento Saudável

• Programa de Orientação à Saúde

• Programa Futura Mamãe

• Programa Gestão de Cas os

Promoção

• Programas de

bem-estar

Aumento de

resultados

• Redução de

custos e riscos

Prevenção

• Gestão de doenças

crônicas e casos

complexos

Gestão

integrada

• Melhoria de

desempenho e

produtividade

Triagem

• Cliente saudável,

em risco ou doente

DE

PARA

(6)

35,0 50,7 50,4 50,3 2006 2014 9M14 9M15 41,7 125,1 92,4 104,0 2006 2014 9M14 9M15

25%

75%

Segurados

Não Segurados

SEGURO SAÚDE: 50,3 milhões de segurados

(% da população total)

Baixa penetração e forte desejo de todas as classes por assistência

privada de saúde

Fonte: ANS (Set/15)

RECEITAS DE MERCADO

(R$ bilhões)

SEGURADOS

(Milhões)

MERCADO - SAÚDE

14,7% CAGR 4,7% CAGR 12,6% -0,3%

(7)

6,1 21,2 20,8 21,9 2006 2014 9M14 9M15 0,9 2,8 1,8 2,1 2006 2014 9M14 9M15

11%

89%

Segurados

Não Segurados

ODONTOLÓGICO: 21,9 milhões de segurados

(% da população total)

Forte potencial de cross selling e oportunidades de consolidação do

setor

Fonte: ANS (Set/15)

MERCADO - ODONTOLÓGICO

RECEITAS DE MERCADO

(R$ bilhões)

SEGURADOS

(Milhões)

14,8% CAGR 16,9% CAGR 12,6% 5,0%

(8)

1.458

843

490

330

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9M15

Operadoras de Saúde Operadoras de Odonto

36,5% 12,5%

4,0%

3,4% 3,0% 3,0% Bradesco + Odontoprev Amil SulAmérica Interodonto Prodent Metlife 15,0% 11,5%

9,4%

4,1% 2,7% 2,3% Bradesco Amil SulAmérica Unimed Rio Central Nacional Unimed Unimed BH

Posição de Liderança (3ª maior) nos Segmentos de Saúde e Odontológico

62% no top 6 45% no top 6

SAÚDE: PART. DE MERCADO (top 6)

(1)

(% do total de prêmios – 9M15)

ODONTO: PART. DE MERCADO (top 6)

(% do total de prêmios – 9M15)

NÚMERO DE

OPERADORAS DE

SAÚDE E ODONTO

(2)

Fonte: ANS (Set/2015) (1) Não considera Autogestão e

Filantropia.

(2) Somente operadoras ativas com membros segurados

-40%

(9)

1.187 1.229 1.187 1.179 320 354 400 433 524 626 608 757 225 213 202 190 241 246 265 275 2012 2013 2014 2015

Empresarial/adesão PME Odontológico Individual Administrado

12,8% 12,6% 12,3% 13,3%

2012 2013 2014 2015

SULAMÉRICA – SAÚDE E ODONTOLÓGICO

PRÊMIOS DE SEGUROS

(R$ milhões)

SINISTRALIDADE

(% de prêmios ganhos)

MEMBROS

(Milhares de membros)

MARGEM BRUTA

(% de prêmios ganhos) +1,0 p.p. +14,3% +0,9 p.p. 2.497 2.668 2.662 2.833 +6,4% 7.360 8.445 9.610 10.989 2012 2013 2014 2015 80,9% 81,2% 81,4% 80,5% 2012 2013 2014 2015

(10)

Gestão de

Subscrição

Gestão de

Sinistros

Gestão

Comercial

• Preço competitivo com foco em rentabilidade

• Investimentos em TI para melhorar os

serviços de subscrição, cotação e back office

• Excelência em serviços para sinistros com

clientes

• Programas de Fidelização

• Custos de reparação mais baixos

• Assistência rodoviária

• Centros automotivos (CASAs)

• Forte relacionamento com corretores

• Desenvolvimento de novos canais de distribuição,

através de bancos e parcerias em varejo

• Produtos especializados e inovadores

Ações contínuas e em permanente evolução

(11)

32,4 33,3 2014 2015 27,4% 14,9% 11,8%

10,3%

8,7% 6,7% 20,2%

Porto Seguro + Itaú + Azul BB + Mapfre Bradesco

SulAmérica

HDI Liberty Seguros Outros

Veículos com mais de

11 anos Veículos de 7 -11 anos Veículos de 0-6 anos Veículos novos Frota brasileira total

FROTA SEGURADA

(% da frota)

Frota sem seguro Frota segurada

Idade média da frota total:

8,8 anos

Idade média da frota segurada: 3,5 anos

PARTICIPAÇÃO DE MERCADO – 2015

(% do total de prêmios)

80% no top 6

Fonte: SUSEP

Fonte: Fenseg / Denatran

RECEITAS DE MERCADO

(R$ bilhões)

2,8% 4% 18% 42% 87% 22% 96% 82% 58% 13% 78%

SULAMÉRICA - AUTO

(12)

SULAMÉRICA - AUTO

PRÊMIOS DE SEGUROS

(R$ milhões)

MARGEM BRUTA

FROTA DE SEGURADA

(Veículos - milhares)

SINISTRALIDADE

(% de prêmios ganhos) -0,5 p.p. +14,3% -1,0 p.p. +9,6% 2.287 2.803 2.997 3.427 2012 2013 2014 2015 64,7% 59,7% 60,0% 60,5% 2012 2013 2014 2015 16,0% 18,6% 16,8% _15,9% 2012 2013 2014 2015 1.321 1.441 1.544 1.692 2012 2013 2014 2015

(13)

• Forte cross selling com o segmento de seguros de automóveis, através de uma ampla

rede de distribuição

• Foco em rentabilidade e segmentos de baixo risco – Massificados (Residencial,

Empresarial, Condomínio)

SULAMÉRICA - MASSIFICADOS

292 mil

Residências

seguradas

R$ 54 milhões

em prêmios/ano

RESIDENCIAL

EMPRESARIAL

44 mil

Empresas

seguradas

R$ 48 milhões

em prêmios/ano

CONDOMÍNIO

31 mil

Condomínios

segurados

R$ 54 milhões

em prêmio/ano

(14)

• Títulos de capitalização são instrumentos com vencimento definido com possibilidades de concorrer a

sorteios periódicos

• SulAmérica é uma das maiores operadoras em Capitalização do Brasil, e a líder no produto Garantia de

Aluguel

• Mobilidade social abre oportunidades para aumentar participação no segmento de varejo

• Tradicional: pagamentos efetuados durante

determinado período, no qual o cliente pode

ganhar prêmios. No vencimento, o titular

receberá o valor total dos pagamentos.

• Garantia de Aluguel: produto tradicional que

dispensa o fiador em um contrato de aluguel,

garantindo segurança ao proprietário e

possibilidade de prêmios ao cliente.

• Incentivo: Sorteios vinculados a eventos

promocionais de companhias/produtos.

(15)

Foco na

rentabilidade

das

operações

• Vasto portfólio de produtos

para pessoas, companhias e

distribuição em massa

• Cross selling com PMEs

• Foco em canais de

distribuição alternativos

• Busca capturar o crescimento

das PMEs

• Clientes com maior interesse

defensivo

• Uma das maiores gestoras

independentes do Brasil

• Portfólio de produtos

diversificado (renda fixa,

multimercado, ações e private

equity)

• Foco em produtos com lock-up

OUTROS SEGMENTOS

Vida e Acidentes Pessoais

(16)

(17)

15,2%

14,2%

13,9%

14,3%

2012 2013 2014 2015

DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS

PRÊMIOS DE SEGUROS

(R$ bilhões)

SINISTRALIDADE

MARGEM BRUTA

DESPESAS ADMINISTRATIVAS

_{(% de prêmios retidos)}

+0,3 p.p. 0,0 p.p. +0,4 p.p. +13,4% 10,6 12,2 13,5 15,3 2012 2013 2014 2015 74,4% 74,8% 74,9% 74,6% 2012 2013 2014 2015 9,5% _9,1% _9,1% _9,1% 2012 2013 2014 2015

(18)

15,1% _14,0% 14,7%

16,4% 17,5%

138 137 157 177

2012 2013 2014 2015

DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS

(cont.)

ATIVOS

(R$ bilhões)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

(R$ bilhões)

LUCRO LÍQUIDO E ROAE

(R$ milhões) Dividendos (R$ milhões) Payout (%)

DIVIDENDOS E PAYOUT

+8,3% +11,7% +32,2% 14,3 16,5 18,5 20,0 2012 2013 2014 2015 3,3 3,6 4,0 4,4 2012 2013 2014 2015 483 484 556 684 50 2012 2013 2014 2015 30% 30% _30% 25% *Dividendos propostos * 734

(19)

5,4% 4,0% 5,1% 5,5% 2012 2013 2014 2015 99,4% 98,8% 99,6% 99,1% 2012 2013 2014 2015

PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS

ÍNDICE COMBINADO

(%)

ÍNDICE DE RESULTADO FINANCEIRO

(%)

ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO

(%)

DÍVIDA E ÍNDICE DE ENDIVIDAMENTO

(R$ milhões / %) +0,4 p.p. +0,4 p.p. +0,9 p.p. 94,0% 94,8% 94,5% 93,6% 2012 2013 2014 2015 515 519 1.037 1.078 15% _15% 26% 24% -100 400 900 1.400 1.900 2.400 2012 2013 2014 2015 Endividamento (R$ Milhões)

(20)

SULAMÉRICA - ALOCAÇÃO DE ATIVOS PRÓPRIOS

ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTOS

(ex-previdência) 80,8% 12,0% 6,1% 0,4% 0,6%

Selic/CDI IPCA Pré-fixado Ações Outros

R$ 7,2

bilhões

_79,7%

19,3%

0,4% 0,6%

Títulos Públicos Títulos Privados Ações Outros

R$ 7,2

bilhões

ALOCAÇÃO DE INVESTIMENTOS

(21)

(22)

CAGR = +10,7%

CRESCIMENTO DA RECEITA EM TODOS OS SEGMENTOS (R$ bilhões)

Fonte: Cnseg, IBGE e Relatório Focus (31/12/2015 e 12/02/2016)

PERSPECTIVAS DO MERCADO

Crescimento da Receita Vs. PIB

R$ 401 bilhões

R$ 363 bilhões

R$ 327 bilhões

16,4% 16,3% 18,3% 13,3% 12,1% 11,0% _10,3%

7,5%

2,7%

1,0%

2,5%

_0,1%

-3,7%

-3,3%

2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e Arrecadação de Seguros PIB 128 145 162 31 33 34 34 36 38 31 33 35 81 94 109 22 22 23 2014 2015e 2016e

(23)

SulAmérica é fundada como uma companhia de seguro de vida no Brasil 1895 1929 1970 1987 1996 1997 2001 2007 2010 2013 SulAmérica expande o seu portfólio – Auto e Ramos elementares Início da operação de saúde - planos de pós pagamento Início da operação de previdência SulAmérica entra no segmento de

gestão de ativos Aquisição da _{Dental Plan}

Aquisição da SulaCap SulAmérica e Aetna International formam joint venture SulAmérica capta R$ 775 MM através do seu IPO ING adquire participação da Aetna e se torna sócio da SulAmérica ING vende 7,8% de participação para IFC e 14,9% para a Swiss Re 2014 ING vende 10,0% restantes de participação em leilão ao mercado 2015 SulAmérica anuncia venda a carteira de grandes riscos para

a AXA Corporation SulAmérica anuncia venda de parte da carteira de seguro habitacional para a Pan Seguros SulAmérica e Healthways formam joint venture em promoção de saúde e bem estar

(24)

GOVERNANÇA CORPORATIVA

Free float total(3) 70,6%

Outros(1)

SULASAPAR IFC SWISS RE

25,2%(2) _7,8% 2,2% 14,9% 100,0% SULASA Pessoas Físicas do Controle

• 5 de 10 membros do Conselho (50%) são independentes

• Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria,

Investimentos, Governança e Divulgação, Remuneração e Sustentabilidade)

• Incentivos à participação dos acionistas em Assembleias Gerais

• Políticas corporativas voltadas à negociação de valores mobiliários e divulgação de

informações, remuneração, transações com partes relacionadas e governança corporativa

(1) Tesouraria, conselho, diretoria e ações do free float

(2) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto

(3) Free float total exclui Sulasapar, tesouraria, pessoas físicas do controle, conselho e diretoria

MELHORES PRÁTICAS

(25)

Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica (“Companhia”), representando exclusivamente expectativas de sua administração em relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a recursos para financiar o plano de negócios da Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela SulAmérica e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio.

As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização do conteúdo desta apresentação.

Esta apresentação e seu conteúdo são de propriedade da Companhia e, portanto, não devem ser reproduzidas ou disseminadas em sua totalidade ou parcialmente, sem o consentimento da SulAmérica.

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