Café da Manhã com Investidores

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Café da Manhã com Investidores

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Disclaimer

DESEMPENHO RELATIVO AO IBOVESPA: -35%

As informações financeiras consolidadas da T4F Entretenimento S/A aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macro-econômico, condições da indústria de entretenimento ao vivo, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.

Esta apresentação está atualizada até a presente data e a T4F não se obriga a atualizá-la ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos.

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Visão Geral

OPORTUNIDADE ÚNICA DE INVESTIMENTO NO SETOR DE ENTRETENIMENTO NA AMÉRICA DO SUL

 3º maior player mundial de acordo com a Billboard (2012)  3x Top Independent Promoter (2009, 2010 e 2012) de acordo com a Billboard  Cerca de 1.000 eventos promovidos em 2012  7,2 milhões de ingressos vendidos em 2012 (2,4 milhões em eventos da T4F)  30 anos de experiência  Pioneira no modelo de naming rights (1999) e online ticketing (2000)  Único promotor de conteúdos originais da Broadway na região desde 1999  Lançamento do Cirque du Soleil na América do Sul em 2006

Abertura de Receita Líquida 2012

(% da Receita Líquida Consolidada)

Parcerias de Longo Prazo

 Acordo de 7 anos com a Disney para musicais, e outros conteúdos Broadway contratados para igual período

 Acordo com Live Nation (até 2015), Lollapalooza por 10 anos e Planeta Terra por 4 anos

 Forte relacionamento com principais agências artísticas mundiais (William Morris, CAA, etc.)

* Fonte: Pollstar (maiores shows da América do Norte)

69%

21%

10%

Brazil Argentina Chile T4F é a promotora líder no mercado de entretenimento ao vivo na América do Sul

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Modelo de Negócios Diversificado e

Integrado

One Direction Black Sabbath

Madonna U2

Família & Teatro

Música ao Vivo

Esportes

Madagascar Live O Rei Leão

Cirque du Soleil Disney on Ice

Outdoor e Indoor, Artistas Nacionais e Internacionais Eventos Família e Musicais da Broadway 3 competições automotivas Alimentos, Bebidas e Merchandising Ticketing Operação de Venues - Venues da T4F - Eventos outdoor - Cirque du Soleil - Plataformas de Ticketing:

TicketsForFun (Brasil) e Ticketek (Argentina e Chile) - Serviços de Ticketing para terceiros:

UFC, Brazil Open de Tênis, AFA (Argentinean Futebol Association), DavisCup, Moto GP, Ultra Music Festival etc,;

MO

DELO

V

ERTICAL

IZAD

O

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Sumário do IPO

Composição Acionária

Nota 1: Assumindo taxa de câmbio de US$1 = R$1,6207 de 12 de maio de 2011, de acordo com o Bacen.

Data do Pricing – 07 de abril de 2011 Preço - R$16,00

Tamanho: R$503 milhões (US$310 millhões1_{) – Primária: R$189 milhões e Secundária: R$314 milhões} Acionistas

Participação Direta + Indireta

Fernando Luiz Alterio 30,9%

CIE International 9,7% Acordo de Acionistas 40,6% Free Float 59,4% Estrutura Acionária 5,5% 8,4% 50,1% 49,9% 26,7% Free-Float 59,4% FA Comércio e

Participações CIE International Fernando Luiz

Alterio

Base acionária composta principalmente por investidores de longo prazo

Top 10 acionistas (ex-acordo de acionistas) representam

5 Altas Margens

Verticalização

Baixo Capex Baixo Risco

Diversificação

risco reduzido

Asset Light

da Receita Líquida; PP&E representa <6% do ativo

total

Cash Flow Positivo

antecipada de ingressos)

Modelo de Negócio Superior

15,8% 4,7% EBITDA CAGR 07-11 Margem EBITDA 2011 21,0% 5,3% 7,8x 6,2x EV/EBITDA 2011 Prêmio de 26% 5,1x 7,2x EV/EBITDA 2014* Desconto de 29%

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IPO: Day After

Em 4 meses após nosso IPO, o ambiente competitivo se tornou mais hostil com o surgimento de novos players competindo agressivamente por conteúdos e venues, e

consequentemente pressionando nossas margens

 Criação da IMX: Eike Batista + IMG Worldwide  50% participação no Rock in Rio

 Joint Venture com Cirque du Soleil

 Investimento da TRAFFIC (participação de 60%)  Maior solidez e agressividade

 Criação da GEO Eventos (Grupo Globo): maior transmissora de TV do Brasil  Promoção do Festival Lollapalooza

 Teatro GEO em SP

 Criação da XYZ (Grupo ABC) durante o roadshow do IPO da T4F (Abril 2011)  Entrada agressiva nos processos de bid, especialmente em Música ao Vivo

Entrada de 4 novos players com potencial de competir agressivamente

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Pós-IPO: Consequências

Impacto nos Negócios:

 Diluição de patrocínios entre players/conteúdos

 Inflação nos cachês

 Excessiva oferta de conteúdos = baixas taxas

de ocupação

Após o IPO, o cenário competitivo impactou não somente a rentabilidade dos nossos negócios como também comprometeu nossa estratégia de expansão via M&A

Impacto na Estratégia de Expansão:  Aumento nos preços das aquisições  Revisão das aquisições alvo e taxas de

retorno esperadas

Compressão de

Margens e Maior

Concorrência por

Ativos (M&A)

8 46 95 110 5 0 20 40 60 80 100 120 140 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Desempenho após o IPO

Novo patamar de resultados já precificado no atual valor da ação

EBITDA histórico

EBITDA projetado pela Companhia EBITDA projetado pelos analistas EBITDA dos 9M12

- Cenário Macroeconômico - Concorrência

Desempenho Histórico Desempenho Futuro

80% previsão para o período 9M12 (R$56 m) 95% previsão para o período

 Forte recuperação versus 2012

 Cenário Macro desfavorável = redução de receitas de patrocínios e custos indexados em dólar

 Disciplina em custos e despesas

2013

 Transferência do efeito câmbio para preços

 Diminuição da concorrência devido à consolidação

 Adição de conteúdos (ex: festivais)

 Recuperação de margens

2014

 Cenário macro mais positivo

 Fim do Efeito Copa nos patrocínios

 Novos conteúdos

 Novos venues, especialmente em Teatro

2015

 Lady Gaga  Madonna  Linkin Park

 Abertura vendas CDS

atrasadas, com forte redução de patrocínio

 Não abertura de vendas

Coldplay 4T12

Novo Ciclo de Crescimento: Receita, Margens e EBITDA

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Pipeline de 2013

Setembro Outubro Novembro Dezembro

Música ao Vivo Outdoor Família & Teatro Música ao Vivo Indoor  Eros Ramazotti  Fábio Jr,  Vanessa da Mata  Alceu Valença  Lulu Santos  Ringo Starr  Violetta  Loreena McKennit  Anitta  Almir Sater  Sarah Brightman  Cat Stevens  Caetano Veloso  Sarah Brightman  Victor e Léo  Zezé di Camargo e Luciano  Nando Reis Black Sabbath

Bon Jovi Planeta Terra Justin Bieber

Sold out em SP, RJ, POA e Santiago 200 mil ingressos vendidos

Pipeline concentrado no 4T13

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Pipeline de 2014

17%

29%

76% das receitas já estão contratadas

Recorrência de conteúdos nacionais e internacionais

Música ao Vivo Indoor

13%

* Inclui patrocínio e verticalização

Esportes

6%

Naming rights, aluguel de suítes & hospitality centers, outros tipos de patrocínio

Venues e

Ticketing

11%

Sold out em SP (1º show), RJ, Santiago e Buenos Aires (2 shows)

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Efeito do USD

 Repasse de custos (apreciação USD) para preços:

‒ corrosão pela inflação

‒ repasse para preços no período médio de 12 meses

 Ajustes de cachês internacionais:

‒ estrutura do processo de bidding

‒ importância do mercado sul-americano

 Barreiras de entrada para promotores menores

(especialmente indoor)

Impacto de Médio Prazo Capacidade de Atração de Conteúdos

Fonte: Bloomberg

Desvalorização Moedas X USD (YTD)

Recuperação de Margens Região segue atrativa

(desvalorização nos mercados que competimos diretamente)

Forte impacto nos custos de cachê no curto prazo

*

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1 2 Acesso privilegiado à conteúdos de alta qualidade

Início de um novo ciclo de crescimento de receita, margens e EBITDA Verticalização e diversificação em um modelo de negócios asset light e gerador de caixa

Parcela relevante dos negócios com receitas recorrentes

Valuation atrativo quando comparado com peers (novo patamar de resultados já precificado)

Oportunidade única de investimento na indústria de entretenimento da

América do Sul com track record e parcerias de longo prazo

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Por que Investir na T4F?

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Contatos de RI

Marcelo Louro –

Cynthia Burin –