Plano
ALLIANCEprev
Relatório
Anual 2012
Endereço: SBS Quadra 02 - Bloco H
Lote 08 - Ed. Sede II - 9º e 10º andares
Cep: 70.073.902 - Brasília - DF
Mensagem da Administração
O ano de 2012 foi marcado pela consolidação da BB Previdência, com incremento de 26% em seu patrimônio, que superou R$ 2,2 bilhões. A signifi cativa conquista foi fruto da regularidade de aportes, de novas adesões aos planos administrados, que atualmente somam uma população de mais de 72 mil participantes, e, especialmente, do destacado desempenho dos investimentos. A rentabilidade média líquida dos recursos dos planos administrados atingiu 20,89%, superando a meta de referência INPC+ 6% a.a, cujo resultado foi de 12,57%.
Em 2012, preservando o necessário equilíbrio fi nanceiro, reduzimos as metas atuariais da maioria dos planos administrados, iniciando o processo de adaptação às novas perspectivas de desempenho futuro dos investimentos e à legislação do Conselho Nacional de Previdência Complementar que estabeleceu a redução gradual das metas atuariais dos Planos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar a partir de 2013, devendo atingir em 2018 o desafi ante limite máximo de 4,5%.
A meta atuarial é a premissa correspondente ao juro real de longo prazo que os investimentos dos recursos acumulados mês a mês tendem a render, sendo fundamental para defi nição dos valores das contribuições, dos benefícios futuros e do prazo em que se dá a acumulação de recursos.
Em geral, os Planos da BB Previdência obtiveram ótimos desempenhos dos investimentos nos últimos anos e tendem a fazer a transição para metas atuariais menores de forma ordenada.
Para os planos de Contribuição Defi nida e Contribuição Variável não há impacto imediato nas reservas acumuladas. Porém, é preciso estar atento, pois, no momento da concessão dos benefícios seus valores podem ser menores do que os inicialmente esperados, em função das expectativas de menores taxas de remuneração dos ativos.
Assim, é importante que o participante conheça as condições de seu plano e procure tentar aproveitar todas as possibilidades para melhorar as expectativas para os seus benefícios, como elevar as contribuições normais, realizar contribuições esporádicas com as sobras de recursos ou mesmo contribuir por prazo maior.
A BB Previdência cumpre sua atribuição, revisa as estratégias e busca opções de investimentos para obter melhores desempenhos. Apesar dos juros básicos da economia tenderem a se manter em novos níveis, muito inferiores aos do passado, com forte impacto no desempenho das aplicações em renda fi xa, as expectativas são positivas em diversas alternativas de investimentos, em função, por exemplo, da demanda por fi nanciamento em infraestrutura, imóveis, projetos e participações.
A estratégia para conquista de uma efi caz gestão de recursos com melhores desempenhos de longo prazo visa à realização do compromisso atuarial com a formação de reservas, aumenta a diversifi cação dos investimentos, alonga os prazos e busca melhores relações esperadas de risco e retorno, sempre de acordo com as possibilidades e características dos Planos de Benefícios. Sob as melhores práticas de gestão, a Entidade mantém os mais elevados níveis de prudência, respeitando as legislações e normas internas, bem como os princípios de governança, segurança, solvência, liquidez e transparência.
Em relação aos novos negócios, a BB Previdência manteve o foco na prospecção de novas patrocinadoras e planos que se fi rmarão ao longo do ano de 2013 e, consequentemente, contribuirão para a continuidade no incremento patrimonial e populacional da Entidade.
O Relacionamento com o Cliente também merece destaque. Sempre em busca da excelência, a BB Previdência intensifi cou em 2012 o serviço de Consultoria Previdenciária. O canal, que oferece consultoria gratuita por meio do telefone 0800 601 4554, orientando e informando participantes e assistidos sobre os seus planos de benefícios, além de temas previdenciários em geral, realizou mais de 1.800 atendimentos em 2012. É importante destacar que a Consultoria atende, além dos participantes e assistidos, os funcionários das patrocinadoras e associados dos instituidores interessados em se inscrever nos seus respectivos planos.
A Entidade completou 18 anos de atuação no mercado de Previdência Complementar e, ao longo desses anos, pode consolidar o conhecimento e experiência em modelagem e gestão de planos, além de reforçar o compromisso com os patrocinadores e instituidores, estando preparada para crescer de forma consistente, aproveitando as melhores oportunidades e mantendo padrão de custos e desempenhos apropriados, sempre no caminho aos melhores padrões de qualidade, rumo à excelência.
A administração da BB Previdência agradece fortemente a seus funcionários, participantes, assistidos, patrocinadores, conselheiros, fornecedores e parceiros e seu administrador, o Banco do Brasil, destacando que todos têm atuado de forma muito positiva para o cumprimento dos grandes objetivos da entidade e consequentemente de sua missão: ‘Oferecer soluções sustentáveis em previdência complementar fechada e assegurar a gestão efi caz de benefícios’.
Wagner Aparecido Mardegan Diretor Presidente
Roberto Francisco Casagrande Herdeiro Diretor Financeiro e de Investimentos
Raimundo Nonato Cabral Júnior
Diretor de Operações e de Relacionamento com Clientes
DESCRIÇÃO Exercício 2012 Exercício 2011 Variação % 1. Ativos 77.228 65.344 18,19 Disponível 10 - - Recebível 882 557 58,35 Investimento 76.336 64.787 17,83 Fundos de Investimento 76.321 64.787 17,80 Empréstimos 15 - - 2. Obrigações 401 298 34,56 Operacional 401 290 38,28 Contingencial - 8 (100,00)
3. Fundos Não Previdenciais 464 200 132,00
Fundos Administrativos 463 200 131,50
Fundos dos Investimentos 1 - -
4. Ativo Líquido (1-2-3) 76.363 64.846 17,76
Provisões Matemáticas 74.714 63.473 17,71
Superávit/Défi cit Técnico 210 377 (44,30)
Fundos Previdenciais 1.439 996 44,48
Demonstração do Ativo Líquido (DAL) - destina-se a evidenciar a composição do patrimônio e das obrigações acumuladas até o fi nal do exercício.
Situação do Plano ALLIANCEprev em 2012
O Plano ALLIANCEprev, instituído pela Alliance One Brasil Exportadora de Tabacos Ltda, tem o objetivo de proporcionar aposentadoria complementar aos seus empregados e dirigentes.
Da modalidade Contribuição Defi nida (CD), oferece benefícios programados, calculados em função do saldo acumulado do participante, constituído pelas contribuições individuais e patronais.
O Plano ALLIANCEprev encerrou o ano de 2012 com 683 participantes ativos, 29 aposentados e R$ 76,3 mi de Recursos Garantidores das Reservas Técnicas.
A BB Previdência encerrou 2012 com 42 planos de benefícios ativos, 50 patrocinadoras, 2 instituidores, 70.192 participantes ativos, 1.601 aposentados, 211 pensionistas e o total de R$ 2,2 bi de Recursos Garantidores.
Resumo do Parecer Atuarial
A Avaliação Atuarial referente ao exercício de 2012 do Plano ALLIANCEprev foi elaborada na posição 31/12/2012, utilizando-se o cadastro constante da base de dados da BB Previdência, o qual, após testes de consistência, foi considerado como válido para a Avaliação.
Nesta reavaliação foram mantidas as mesmas hipóteses e métodos atuariais adotados na reavaliação do exercício de 2011, exceto a taxa de juros atuarial que alterou seu valor de 6,00% ao ano para 5,00% ao ano, e a tábua de mortalidade. A modifi cação dessas premissas foi necessária, uma vez que, pelo terceiro ano consecutivo, o Plano ALLIANCEprev apresentou reserva especial.
Ressalta-se que todas as hipóteses e métodos atuariais estão em consonância com a Resolução do Conselho de Gestão da Previdência Complementar nº 18, de 28 de março de 2006.
Conforme previsto na legislação, o valor apurado de Reserva Especial foi destinado à criação de Fundo Previdencial de Revisão do Plano, no valor de R$ 214.642,25 (duzentos e quatorze mil, seiscentos e quarenta e dois reais e vinte e cinco centavos). O resultado apontou ainda a existência de superávit técnico-atuarial em 31/12/2012, no valor de R$ 209.610,61 (duzentos e nove mil, seiscentos e dez reais e setenta e um centavos), sendo esse montante alocado em reserva de contingência, conforme determina a normatização vigente.
Demonstrações Contábeis
Os demonstrativos contábeis foram elaborados com o objetivo de apresentar as operações do plano de benefícios de forma precisa e simplifi cada aos seus participantes e patrocinadores.
Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios
Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011. Em R$ mil
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Demonstração da Mutação do Ativo Líquido
Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011. Em R$ mil
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido (DMAL) - demonstra a movimentação de entradas (adições) e saídas (destinações) no exercício, para fazer frente às obrigações do plano. Pode-se visualizar a distribuição desse resultado entre as Provisões Matemáticas, Fundos Previdenciais e Superávit (Défi cit) Técnico.
Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios
Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011. Em R$ mil
Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano (DOAP) - demonstra a composição das reservas para pagamento de aposentadorias futuras dos participantes ativos e assistidos, acumuladas até o exercício. O Equilíbrio Técnico demonstra se os recursos fi nanceiros disponíveis são sufi cientes para a cobertura destas reservas, podendo ser nulo, Superavitário ou Defi citário.
Resumo do Demonstrativo de Investimentos (DI)
O presente resumo apresenta as principais informações contidas no Demonstrativo de Investimentos 2012 do Plano ALLIANCEprev, em atendimento a Resolução 3.792/09, do Conselho Monetário Nacional e a Política de Investimentos 2012 elaborada pela Diretoria Executiva da BB Previdência e aprovada pelo Conselho Deliberativo.
Descrição Exercício 2012 Exercício 2011 Variação %
A) Ativo Líquido - Início do Exercício 64.846 63.483 2,15
1. Adições 15.391 7.033 118,84
(+) Contribuições 2.965 2.721 8,97
(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 12.418 4.312 187,99
(+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 8 - -
2. Destinações (3.874) (5.670) (31,68)
(-) Benefícios (3.824) (5.620) (31,96)
(-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial - (4) (100,00)
(-) Custeio Administrativo (50) (46) 8,70
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 11.517 1.363 744,97
(+/-) Provisões Matemáticas 11.241 1.124 900,09
(+/-) Fundos Previdenciais 443 115 285,22
(+/-) Superávit (Défi cit) Técnico do Exercício (167) 124 (234,68)
B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A+3) 76.363 64.846 17,76
C) Fundos não Previdenciais 464 200 132,00
(+/-) Fundos Administrativos 463 200 131,50
(+/-) Fundos dos Investimentos 1 - -
DESCRIÇÃO Exercício 2012 Exercício 2011 Variação %
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 74.924 63.850 17,34
1. Provisões Matemáticas 74.714 63.473 17,71
1.1. Benefícios Concedidos 17.868 16.554 7,94
Contribuição Defi nida 17.868 16.554 7,94
1.2. Benefício a Conceder 56.846 46.919 21,16
Contribuição Defi nida 56.008 46.288 21,00
Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 39.507 31.882 23,92
Saldo de Contas - Parcela Participantes 16.501 14.406 14,54
Benefício Defi nido 838 631 32,81
2. Equilíbrio Técnico 210 377 (44,30)
2.1. Resultados Realizados 210 377 (44,30)
Superávit Técnico Acumulado 210 377 (44,30)
Reserva de Contingência 210 158 32,91
Reserva para Revisão de Plano - 219 (100,00)
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Alocação de Recursos dos Planos Administrados pela BB Previdência
Todos os recursos administrados pela BB Previdência estão alocados em Fundos de Investimento em gestão compartilhada com a BBDTVM. A tabela a seguir apresenta o total dos recursos garantidores das reservas técnicas (Total dos Investimentos + Disponível - Exigível), especifi cando sua participação em cada Fundo de Investimento que compõe o patrimônio do ALLIANCEprev.
Composição das Carteiras por Participação
(*) valores referentes a despesas com taxas administrativas, taxas CVM, CETIP, SELIC, auditorias, taxas diferidas, tesouraria e liquidação de renda variável a pagar/receber descontadas nos Fundos de Investimento no mês de dezembro de 2012
Rentabilidade Acumulada
A rentabilidade do ALLIANCEprev acumulada em 2012 foi de 19,25%. A excelência dos resultados consolidados de 2012 refl ete o êxito da Política de Investimentos da BB Previdência, elaborada com o objetivo de maximizar a rentabilidade dos ativos dos planos, mediante as premissas estabelecidas em observância aos princípios legais. Tais premissas consideram os fatores de risco, segurança, liquidez e solvência, cujos conceitos norteiam todas as decisões de investimento da BB Previdência que consolidaram o desempenho favorável, superando a meta atuarial do plano durante o ano.
Quadro Comparativo – ALLIANCEprev x Planos do grupo INPC
FIC 7 - SEGMENTOS DE APLICAÇÃO Patrimônio % FIC
1) Segmento de Renda Fixa 552.256.862,76 79,56%
2) Segmento de Renda Variável 134.243.796,14 19,34%
3) Segmento de Investimentos Estruturados 7.677.147,25 1,11%
4) Segmento de Operações com Participantes 15.320,02 0,00%
5) Valores a Pagar/Receber e Valores em Tesouraria (*) (47.949,59) -0,01%
Patrimônio Líquido Dos Fundos 694.145.176,58 100,00%
2012 2011
BB PREVIDÊNCIA ALLIANCEprev BB PREVIDÊNCIA ALLIANCEprev
Fundos de Renda
Fixa Valor (R$) Valor (R$)
Part. (%)
Fundos de Renda
Fixa Valor (R$) Valor (R$) Part. (%)
FIC 7 694.129.857 76.079.863 10,96 FIC 7 522.651.735 64.654.779 12,37
FIC 9 12.686.205 509 0,00 FIC 9 - -
-Empréstimo 15.320 15.320 100,00 Empréstimo - -
-Disponível 9.800 9.800 100,00 Disponível 9.702 -
-Exigível de Invest. -24.039 -24.039 100,00 Exigível de Invest. -47.135 -22.510 47,76
Valores a receber 240.354 240.354 100,00 Valores a receber 457.774 132.579 28,96
Recurso Garantidor 707.057.497 76.321.807 10,79 Recurso Garantidor 523.072.076 64.764.848 12,38
Mês ALLIANCEprev Média dos planos INPC jan/12 2,73% 2,51% fev/12 2,20% 2,14% mar/12 1,22% 1,43% abr/12 2,16% 2,40% mai/12 -0,21% 0,08% jun/12 0,14% 0,04% jul/12 2,30% 2,51% ago/12 1,00% 1,08% set/12 1,46% 1,47% out/12 2,15% 2,18% nov/12 0,62% 0,60% dez/12 2,02% 1,98% Acumulado 2012 19,25% 20,02% -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12
Média dos planos INPC ALLIANCE Prev
Enquadramento dos Investimentos do Plano
A tabela a seguir apresenta o Enquadramento dos Investimentos conforme Resolução nº 3.792/09 do CMN e Política de Investimentos, em percentual relativo ao total dos investimentos por segmento.
Composição Consolidada dos Investimentos – BB Previdência
(*) valores referentes a despesas com taxas administrativas, taxas CVM, CETIP, SELIC, auditorias, taxas diferidas, tesouraria e liquidação de renda variável a pagar/receber descontadas nos Fundos de Investimento no mês de dezembro de 2012.
Taxa Mínima Atuarial Acumulada
A meta atuarial acumulada em 2012 do plano ALLIANCEprev foi de 12,57%.
Comparativo da Rentabilidade x Meta Atuarial
Apresentamos, a seguir, um quadro comparativo que demonstra o comportamento da rentabilidade e da meta atuarial do Plano ALLIANCEprev nos últimos cinco anos.
0,00% 0,80% 0,60% 1,20% 1,00% 1,50%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
1,00% 0,88% 0,67% 1,13% 0,75% 1,04% 0,92% 1,12% 1,20% 1,03% 0,94% 1,23% -1,48% 2008 2009 2010 2011 2012 26,06% 12,85% 10,09% 19,25% 7,01% 12,44% 12,57% 10,36% 12,87% Rentabilidade Meta Atuarial Segmento FIC 7 FIC 9 Realizado Alocação Objetiva Limite Superior Limite Legal Realizado Alocação Objetiva Limite Superior Limite Legal Renda Fixa 79,49% 74,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Renda Variável 19,32% 26,00% 70,00% 70,00% 0,00% 0,00% 70,00% 70,00% Imóveis 0,00% 0,00% 8,00% 8,00% 0,00% 0,00% 8,00% 8,00% Investimentos Estruturados 1,11% 4,93% 20,00% 20,00% 0,00% 0,00% 20,00% 20,00% Investimentos no Exterior 0,00% 0,00% 10,00% 10,00% 0,00% 0,00% 10,00% 10,00%
Operações com Participantes 0,0022% 5,00% 15,00% 15,00% 0,00% 0,00% 15,00% 15,00%
TOTAL DO RECURSO GARANTIDOR
2012 2011
Segmento Patrimônio % Patrimônio %
Renda Fixa 1.857.800.655,96 83,26% 1.480.936.186,44 83,79%
Títulos Públicos Federais 1.570.487.392,01 70,39% 1.270.007.385,58 71,85%
Títulos Privados 287.313.263,95 12,88% 210.928.800,86 11,93%
Renda Variável 344.319.769,93 15,43% 269.149.285,81 15,23%
Ações 340.372.595,75 15,26% 269.149.285,81 15,23%
Cotas de Fundos de Índice Ref. em Cesta de Ações 3.947.174,18 0,18% 0,00 0,00%
Investimentos Estruturados 22.911.368,99 1,03% 14.703.846,75 0,83% Operações com Participantes - Empréstimo 551.495,97 0,02% 607.881,34 0,03%
Valores a Pagar/Receber (*) -746.827,10 -0,03% -2.641.089,86 -0,15%
Total Geral dos FIC 2.224.836.463,75 1.762.756.110,48
Valores a Receber 6.710.905,00 0,30% 5.117.619,80 0,29%
Disponível 262.059,02 0,01% 187.586,45 0,01%
Exigível de Investimentos -608.568,72 -0,03% -526.971,03 -0,03%
Total do Recurso Garantidor (RG) 2.231.200.859,05 100,00% 1.767.534.345,70 100,00%
Despesas com Administração de Recursos e Auditoria
Política de Investimentos 2013 - 2017
A Política de Investimentos é um instrumento estratégico que defi ne claramente as práticas de investimentos de cada plano. É constituída por um conjunto de diretrizes de longo prazo visando a preservação e melhoria da performance dos ativos fi nanceiros por meio de um processo prudente de investimento. A aplicação de recursos da Entidade objetiva a maximização da rentabilidade de modo a constituir reservas sufi cientes para o pagamento dos compromissos do plano, considerando os fatores de risco, segurança, solvência e liquidez.
Para o comparativo do perfi l de investimentos dos recursos do Plano, apresentamos o perfi l consolidado dos investimentos da Entidade:
OBS: Fica condicionada a utilização de limite para o segmento de investimento estruturado sempre com permuta entre o limite deste segmento e os limites do segmento de renda variável. O mesmo ocorre entre os segmentos de renda fi xa e operações com participantes.
A Política de Investimentos para o exercício de 2013 foi aprovada pelo Conselho Deliberativo da BB Previdência. Os critérios, limites e parâmetros estipulados para a gestão dos recursos foram defi nidos conforme a Resolução nº 3.792/09 do Conselho Monetário Nacional – CMN e as orientações dos órgãos reguladores.
Entre as diversas mudanças processadas na Política de Investimentos para o ano de 2013, merecem destaque as mais signifi cativas:
a) Reestruturação dos fundos de investimento de renda fi xa, para melhor adequação e implantação de estudo do ALM (gerenciamento de ativos e passivo), maior fl exibilidade de macro alocação e rebalanceamento dos investimentos;
b) Criação de um limite objetivo para crédito privado restrito a 20% do total do recurso garantidor do plano.
Administrador Estatutário Tecnicamente Qualifi cado da BB Previdência
Sr. Roberto Francisco Casagrande Herdeiro (Diretor Financeiro e de Investimentos). Telefone para contato: (61) 3102-9484 – e-mail: bbprevidencia@bbprevidencia.com.br.
Fonte de Informações Sobre o Plano
As informações sobre o Plano ALLIANCEprev constam do Regulamento e do Manual do Participante e podem ser acessadas no site www.bbprevidencia.com.br, no link “Acesso Restrito”, por meio de CPF, senha e identifi cação do acesso na aba “Seu Plano”, ou consultadas pelo e-mail bbprevidencia@bbprevidencia.com.br ou pela Consultoria Previdenciária, no 0800 601 4554, em dias úteis, das 8 às 18 horas.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS RES. CMN 3.792 Segmentos Alocação objetivo Limite inferior Limite superior Limite legal
FIC 7 FIC 9 FIC 7 FIC 9 FIC 7 FIC 9 FIC 7 FIC 9
Renda fi xa 65,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Investimentos Estruturados 5,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20,00% 0,00% 20,00% 20,00%
Investimentos no Exterior 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,00% 10,00%
Renda variável 30,00% 0,00% 0,00% 0,00% 70,00% 0,00% 70,00% 70,00%
Imóveis 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,00% 8,00%
Operações com participantes 5,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15,00% 0,00% 15,00% 15,00%
2012
ALLIANCEprev Em 2012, a BB Previdência manteve o contrato de auditoria e x t e r n a c o m a P r i c e Wa t e r h o u s e C o o p e r s A u d i t o r e s Independentes, cujo valor pago pelo Plano para execução do serviço foi de R$ 6.774,32.
Valor pago pelo Plano em 2012, referente aos serviços de custódia, gestão e administração de ativos: R$ 66.795,02.
DESPESAS Valor
Pessoal e Encargos, Serviços de
Terceiro e Despesas Gerais R$ 151.228,90
